7/16/2019 Summary Hasil Regresi

http://slidepdf.com/reader/full/summary-hasil-regresi 1/1

UNIT ROOT TEST

Kurs Hasil Interpretasi

IDR/USD Stasioner Pasar Valuta Asing Tidak Efisien

IDR/JPY Tidak Stasioner Pasar Valuta Asing Efisien

IDR/KRW Tidak Stasioner Pasar Valuta Asing Efisien

EFFICIENT MARKET HYPOTHESIS

Kurs t+1 β0 β1 Kurs t Β2 Risk

Premium

Interpretasi

Hasil

IDR/USD 2.736702(V) 

0.853788 v -0.000910 x PVA efisien

IDR/JPY 0.717871(V) 

0.700551 v -0.009389 v PVA efisien

IDR/KRW 0.149215(V) 

0.930818 v -0.000186 x PVA efisien

UNCOVERED INTEREST RATE PARITY

Kurs t+1 β0 β1 Kurs t β2 Interest

rate parity

Interpretasi Hasil

IDR/USD 2.178661(V) 

0.762680 v -0.002155 v  Kondisi paritas suku bunga terjadi;

PVA efisien

IDR/JPY 0.345862

(V)

0.929066

v

-0.002573 v*  Kondisi paritas suku bunga terjadi;

PVA efisien

IDR/KRW 0.169531

(V)

0.923835

v

-0.001354 x  Kondisi paritas suku bunga tidak

terjadi; PVA tidak efisien

COVERED INTEREST RATE PARITY

Kurs

Forward t

β0 β1 Kurs t β2 Interest

rate parity

Interpretasi Hasil

IDR/USD 1.964512x 

0.782617 v  0.006824 x  Kondisi paritas suku bunga tidak

terjadi; PVA tidak efisien