Sprint Nextel Corporation - Socially, Evironmentally, Ethically Responsible Business Practice
sprint nextel Quarterly Presentations 2006 2nd
-
Upload
finance6 -
Category
Economy & Finance
-
view
206 -
download
0
Transcript of sprint nextel Quarterly Presentations 2006 2nd
���������� ������������ ��������������� ���
������������
����������������������� �����
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �
� ����� �$�� ��%���&!��������� ������'�����()��* ��#���+����� ��%����,*��!���!�%� �����)�!���'�������� *� &!��� ��%�������!��������� ������� ������!�-�������������+�����'������)��% �'�� �*��� ���!���� ��%�����! � �����!������' �) '��� ��)��* ��#���+����� ��%���� &!�*����.����% ���..���/�'��.,)���' ���,.�������..����'��..-�������..� �����.(������������� �'�, ����%�� ������������ ������������������)$)��* ��#���+����� ��%���� 0��* ��#���+����� ��%���� ������% ��� �����/�'�������)��'����% � ��%���1�/���%���- �����'�������$ � �� -����)��% ���� ��������� ��%-���)���+� ����'��� �������! �'����' ��� '�� ������������))��% ���� ��$)��%�!������������-$�!�)��* ��#���+����� ��%���� 2��!�����'����!���)��* ��#���+����� ��%�����% � ��%���! �% �� ���%��������� ������ %�����!���!�����'����%�� �����*��+�� ���'����%�����*�! ���������������'�������� ����'������!���%����)� ����������� ���!��'���%�'�������%��� 0��������)��% �'�' ����-�������� �'�� ��������% $��))��% ���� ��$)��%�!������!�)��* ��#���+����� ��%���� ��%�) '�����! �'����' ��� '�� ������������))����'����3
4�!���'��� ��������� ������!�-���)����)�!�������#������%��������'������ ���'�� ����$������� ��'���� ����� ���!���%����!����)54�!�������� ��%� '��)��))�'������*�% $��'��������'����'����*��!�!������� �����)�!����#%����������� ��������-���������� ���!������� �����)�!�-��������� �� ������)'��� ���)�!��!���� ��$ ))��� ����������))��� �����! ��������*������������� �'�%%���' ����� �����'���������������!�������6-� ���! �*�! �� '7������ ��������� ���������' ���'�������!����+�! ��!�����))�'������'���������������� $������������8��� ��9 �����)�!�'���� ����� ����!��-���)���*�����'��� '!���� � �������)�!��������� �����))���� ���!����+�! �������������*���-��� -����'������������ ��+�$�%���$���54�!��))�'���)��������'�%�����������'�������!��%� '��)'�%�����������!����'�*� �� -����'! ���'����%���)���!������'��*�������� ����������������8� -����$�� ��� '���*'����%��� ����� ����������'����%���5 ���!����� ����% ��)��������������8������'��))���������'�������!��%� '��)��'�������)��*��-�'��-���-��*���������������8�����#� �� ������ �������'���))������ ��-��*���������������8��*����*��+�� �)��%�5 ���!��%� '��)��*��%������ ��'�%��������'!����������������������8�-�������54�!��%� '��)���� ��*�������% �+�������� ������������������8� -����$�� ��� '� ����� ��'����%���*��!����'������� ����� ���!��������)���'�%�������� %���*�������' ������)���!���'����%���54�!�'���� ��-����������+� ���'� ���*��!�����������*�����'�� ������������*% �+������'������*��!�����'���������������8��������%����)��*�����'������'�����-���������������!���������� ����-�� �- ��*����������*��+�! �*��� ��������$54�!��%� '��) �$ ������'! ������!�� ����� ))�����������������8���-���'�������-$� ����� ���'���54�!� -����$�)2���������'������������* ���%��������)�� -����$54�!� -����$�):���;��� �'��� '!��������'�����������54�!��))�'���)%������ ��'������� ��������!�'�%%���' ������������$ ��������'��� �����'�%�������������%����)��%��!������!�����'�%%���' ������������$54�!���'��� ��������� �����������������8�������%���������*��+���$���%�� ����!��-������������'������������%������7�������'����'����*��!������������8��� ���������$%����)�!���������� ����*����������*��+54�!���'��� ��������� ������!��%���%��� �����)������������8�-���������� ���������'�������!������ ������*!��!���!� '������! ��������������� ����� +����%�����'�%������������ �� ''���� ��� ���'�� ����*���-���''���)���� '!�������!����� �� ���!���� ���'���� �����54������'�����������)����� ����)���� � ����������������54�������)�' �� ������'! �����<������ ���' 8� -����$��*�������������������! ������ ����� ����7���%��� ����)�* �� ����' ������������������*��'!����������)� �����)���!��;=����*��+54�!��%� '��) ���������*��+���)��% �'����'������ �$���)��% �'����������������)��%����'�����*��+' � '��$ ����!�� �������%� '�����������)��%�!���'��)���� �����)�!�>��<�� !���9- ������������ ���!��;=����*��+� �'����%�� ���-$�!�0���� ���%%���' �������%%������8������� ��?��������� ��������������@ ��������%������!��� )���54�!�'�����)'�%��� �'�*��!����� ���$% �� ����� ���'�� ��$��7����%������� ������!�0���� ���%%���' �������%%������8������� ��?���� �������$%����)��! �'��ABB�����'�����!��;=����*��+54�7���%���) ������� ��� ���� ��������������� '�������!��-�� '!���)���*��+����)��% ������'!�����$��'����$54�!��� -����$�)�!���� ����������)��%��������������8���7����%��������� ����%������� �����������������8�-����������� �����54�����%����)�!�% �+�����*!�'!������������'�%�����-�����%� '���-$'! ������������' �����!��) '������'! �%���� �$����'$���� � ������� ���$'! ��������!�������� �) '��������*!�'!������������! ���'������5 ��4��!�����+���)����'��)��%��%�����%���������������8�)������*��!�!���'������� ��=�'! �����%%���������'���������0��%B�#C)���!�$� ������;�'�%-���B����D� � %��������� �������% B��(���+0 '���� ,
������������-��������!���)��* ��#���+����� ��%���� ���� ��� -��5!�*�����$���!��������� '� ��������� �'���)��* ��#���+����� ��%�����*!�'! ��- �����'����������'� ����� ����� +���$ ��)�!�� ���)�!��������� ���� ������������������-��� �������-��'�$���� �� �$�����������)��* ��#���+����� ��%��������)��'������� )����!�� ���)�!������ ��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� @
� � ��� � � ���
����������������������������
�����'�%����� �� ����%������� ?�!�����'� ����%���'����������'������� �����%� ��%���'��������%��%��� ��$������%����)��-�� ������ �����������%���� �����'�%� ��= ����������! ��E=��F)������ ���!�*�����)� ��� "�����D)������ �����)��% ��%-���% $��� ���������������
���������� ��� ���������� ���
�!����� "#$� "�%& "�'# "�% �
(���%��!�������)���� *"$'+ *"�%�#+ *" ��+ *"�%�'+
,������������-���.��
�!���������� "$' "�%�# "�/ "�%�
0���������� "�$$ "�%&' "1'# "�%&$
0�2���� "'1$ "�%# "/$/ "�%#�
3�4���������!��)=��'�����?))�'��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �
�!�������5���6����������� ��!�������5���6����������� ���!�����������!��������������7����4�8��!�������7����4�8��!����
4 <����������� �������� '+������� �
4 �'7���������)�������))��� ��� ���G&�
4 ��''���)������#�))�)��' ��!���-�������
4 =����������'!�����$�� ����!��
H � -���?��-������������*���
H =�#;?-������ ''���� ����
H @I-�������' �� �������
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� J
������������������������������������������
9�������
4AK���*�!�������'��������
4BBK���*�!�� �/�����?�L;�
4��/�����?�L;�% �����)�J �K
7�����������
4DK��'�������������
4DK���*�!�� �/�����?�L;�
4��/�����?�L;�% �����)B� >K
8����������
4����������DK
4BBK���*�!�� �/�����?�L;�
4��/�����?�L;������'�% ������)�@ JK
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� >
�������:.���5!������9��������3����.�������:.���5!������9��������3����.
4 ��'�� ����! ���)���#� ��'����%����'������
4 < '���'���%�'�))�'�� ������������'!��� �����
4 ��� ����)@A>C���"
4 ��#)�'����!��!��� ���'����%���
4 M�������! ���)����#� ��'����%����'������
4 �!������%�����������-�'��-�����*�!
4 �B�C��� ������"
4 ����%� '���-$���'���%���� ����'�� ����'����%��%��� �����
4 &��!������'���������'�����%�������'����%����������'�����������!�% �+�����%��� �� ��! ���������)����
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� A
�����������;������(��;��3����.���������������;������(��;��3����.�������<��=����4���<��=����4
4������'����� ����������-����� �������'�
4��)���� ����% �+���
4=�����% �+�����%��� ����!��!���!���*���)
�����������������'��
4���������������������*��+ �����
4�������'������ ���������'�� �������'��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� B�
����������>�����<�8!�������������>�����<�8!���
4 I���� ������-�� ��� �)���' �!)��*)��%
���� �����
H�����������))���' �!)��*��BM�)����
4 ���������������������'���-������� ��
���*�!����� �����
4 �����������! ��-�$- '+����B>%���!�
4 �������������������)�� ����������
?!�������?!�������
7���7����!��)?��� ����?))�'��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� B�
?��:�������0.����<��������,�4�?��:�������0.����<��������,�4�
��!������0�����!������0���
� =�� �����*�������% �����
� ������;<������ ���
� : �����*�������-�� �- ��
���*��+
� ������*�������� � �������
� =�'�������� ���:;
��������N% �����
� ������*�������' -���������
� �$����$��������
� �))��� �������� ����
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� B�
�����0������� @�������0������� @��
� �!���
� ���
� ��������'����
� L� �������������
� L�����������
� 2�������� � �� ����!��
� ����� ����! ���������)����
� &�'!�����$���������
� � -��-�������
Improve Build On
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� B@
8.������<������8.������<������
Year-over-year comparisons
DR
IVE
RS
AC
TIO
NS
iDENCDMA
=������-� ��%��� ����
�����%����������'������ �����
���*��+������%���
�����)�' ��'���������'$'! ����
� ����� ��
� L����� ����� ��
�����%��'�����%��
L� �������������
�����%��'�����%��
L� �������������
��- �����N' � '��$%�%�
��%��������EL����F
CO
MP
ON
EN
TS
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� BD
�����<�����8�����������4�8.���������<�����8�����������4�8.����
4 �'7��������'! ����
H &��!���'���������'�����-�%�����#����*��!'�%��������
H 0���!��'��������!������������'����;=�% �+���
H ���+#- ������%��� ����)�'����������������)
��-���%�
4 L ��% � ��%���'! ����
H �%��������:'����%����������'�
H I� �� ��������� $���'����%���
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� B�
4 ������)� ���%�����%����
4 =�'������ �� ��$��)���������'�
4 ��%���)����� ��N���'���
4 �����)�' �����*��+������%����
4 �����%��' ����! �'�%����
8��������5!���������������;��8��������5!���������������;��
Street Level Maps
Store Redesign
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� BJ
0 �>�8.��������A�����0��������0 �>�8.��������A�����0��������
DR
IVE
RS
=��%�� �����) ))��� ���� %���
0 ��N0����-��
��'�� ����) %��$�� ��
��*-��������� ��))������
<��� ���������*�����'��� ��
AC
TIO
NS
��'�� �������'���������'���������'��
��%���)���� ���� ��N���'���
��/���%�����-��������� ����'���
��/���%������ ��' �����'���
CO
MP
ON
EN
TS
Year-over-year comparisons
� <��
� 2�������� �
� ?��� ��
� 0���N?�!��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� B>
��!��;����8�������������!��;����8�����������
4 =))�'������7����� �'���'������
4 L$����)B"�J�����'��� ���'��%��� � ��� �
'���� ������������*����� �����
4 ?��� '+�� '!������������� ��������$�������
H ������������ �����������'�%����� ����
������� �������! ��-���������)�����'����-$
O=��
H ������������������)���-�������� �)��%*��!�%��'�
H ?�� ����)���� ))����� ��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� BA
�!�����3�;���B���.��C�����D�!�����3�;���B���.��C�����D
4 (��*���,���!�� ����8�%�����*��)�����*��+
H 2��!������0 ��N0����-���< $��'������$����� �
H ���*��+-����)��%����! � �!���' ��*��! ��� $
���+)����� � ����
H ��$�� '�' �-� *��+�� '�
4 � ���� �%��� �������*��+-�� ���P���
4 ������-� �� ������*��!������% ����-� ��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
$300
$450
$600
$750
$900
2Q05 2Q06
7�;�������9��������,�=����4�7�����.�!
4 � �����������-�� �- ��*����������*��+'���������������
4 ������������*���������< ��-�'��-��������� ���7����� ��$
4 =�� �����=�#;?����)����������� � ����-$O=��
4 L�������=�#;?����)����������� � ����-$O=��
Wireless Data Revenue
(mill
ions
)
Sprint Power VisionSM
Subscribers
0
300
600
900
1,200
4Q05 1Q06 2Q06
(thou
sand
s)
$2
$4
$6
$8
2Q05 2Q064%
6%
8%
10%
12%
14%
Data ARPU % of Reported ARPU
Wireless Data ARPU
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �B
����;��;��(�;��������<����
4 ;�))������ ���! ������
H � %�����A��
H � �$�����QC � � 8
H :I0���'
H &���J��*
H L� '+-���$JB���
4 ;� �#%���! ������)��!���� $�
H ����� ������������ ������ ����������;=�- ��
H ����� �%����������'��������J
4 <������ ��-� �������;<���������@"
4 ���' ���*���-�)��������'��)��=�#;?����Samsung A900
Dual-Mode
LG Fusic
Sanyo 6600 Katana
Moto SLVR
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
:��.�����4��;������
4 < ��� ���������&&�� ����!����������
H �������!���;=����*��+
H ;���������� �����);� �<���! ������
H ��������������������#- �����
4 �;<����*��+*���-�'�������#���%�� �)��%
H =�� ����� ����'�� ����' � '��$������ �����*��+)��
��-�'��-���� �������
H =�� �����=�#;?����)��������
H L��������-�������=�#;?����)��������
H !�����"#)��� ��'!�)M��!���)��% �'��&&�����>
4 �� �@I��'!�����$ �����'�%����! �*���������
-�� �- ��*����������*��+N�����'���� ����!��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
�������9��������8=������<������
4 ��*�������' -��'�%� ����*��!�� ��$������������
��-�'��-���
H ��'�� ���)@@K���'�;�' ��B�K��'�� ����7����� ��$
4 �"��' -����������)�� ��������'�� ���)��
��7����� ��$
4 $����%�"������ ������)&�%�2 ������� �����!��
H ��*D#$� � ����%���
H �>%������!�%��� ����-$&�%�2 ����� -��
4 2��!��* ����%����*��!��B�%���!�����'��������' -��
'�%� ����*��!��������' -�������!��$��-�'��-���
����������������
������.��!��)0�� �'� �?))�'��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �D
0����!���.�����
4 ;�����������%������$�������
4 ������ ���� '7���������))��� ��� ���G&�
4 ��''���)���$����#�))��' ��!���-�������
4 �%������� �/�����?�L;�% �����
4 I���� ����������)���' �!)��*)��%���� �����
4 < ��� �����������- � �'��!��� ��)�� �'� �
)����-����$
4 ������'����'������������������)�' ��' �!��
�! ��!������
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
��������@��.���.����������@��.���.��
����*�������?�L;�% ����� ��' �'�� ��� � �/�����?�L;�RE2������������'���������S*!���� ��� ))��� ��� ����!����������F "������)������ ��'�%� �����"�����D���)��% )������
���?��� ����������� TB���B@ #BK DK
2������������'�������� TJ�>�� �K AK
:���;��� �'�������� TB��@B #�K #DK
��/�����?�L;� T���BA AK B�K
2���������/ ?�L;� T��A�D AK BBK:���;��� �'���/ ?�L;� T�JD BJK DK
��/�����?�L;�< ���� �@ JK S�>�-�� SB��-��
2�������< ���� �J �K S��J-�� SJB-��
:���;��� �'�< ���� B� >K S���-�� SBDD-��
�"#���� ��7����� � ���� ��! ��� �! ���ET%�������F
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �J
�������8�.������3���������������8�.������3��������� )� ���� )� ���
BF2�������' �����'�������#- �����' ��� � �F&�� �' �����'�����TAD%������)��%'����� �� �F�������% $��� ���������������
0�2�����?�A(0
8!��5
0�2�����?�A(0�
������!��5
B���;���B��3����.
9�������&
" %'
"&%&
"&%'
7���
(������
"�%#
"�%
"�%&
:���
"#%
"&%1
"&%'
�#E
ET-�������F
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �>
����������������������������������������������
" #%#
� � ��� � � ��� � � ���
:������=� ����(�=� ����<���������=��
"�%1
8�.�-,����=�����������
"&$%'
"&'% "&%#
>�8��F�������
�� � ����������=����<������
�!����<��������F��������
�<��G:�
������>�8���F�����������
H�4�&I
�����<������.��<�"1%�A
�����<������������=���<�
" #%$A
�����(�=�J0��������0�2%�
?�A(0��<�&%�G
�,�����������;��������
����������
�0;�����������<���=��K$E
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �A
������������3�����������8��������� ������������3�����������8���������?!�������?!�������
4 �������� ������� �������������)������������
H 2����������������)T�D ���T�D JL���'������T� A��TBL)��% �G&�
����� '7���������
H :;���������)T� @��T� DL
H ���� #'�%� �$���%�� ������) ������% ���$TJ��<
4 ��/�����?�L;��)������������&�
H 2������� �/�����?�L;��)TBB J��TB� �L��'������ ����� T@��<
)��%��'��� '7����������)�G&� �����
H ������ TA��<)��%:;
4 <����������� ����'�����) ������% ���$�� �
4 � ��� ��������������)��� ��������
H ��'�����T���<�)��#- �����' ��� � ��T>��<�)��!����#- �����
'�����! ����% ���$*���-���'����� ����'���% �����
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
���� ���� �;����3��������� ���� �;����3�����
����3�������� �������������� �'����!�*�����)�����#'�%� �$���%�� ������) ������% ���$TJ��%������ ?����� ��������� �'���'������!��������� �'�-���������!�*�������-�������� ��BB%���!�)��%�� %�� ��=��������� '7����������-����������'���� �$�%� '�)��% �!�:�' ��!���-�������
"1&L
���;���� ���� �;����� ���3����� 3�����
"1&����"1&%�
�=����=������0 �>�������
ET-�������F
��5�����.��������=�����<�����G:��-�
>�8�
"�%'�� "&%�"�%��� "&%�
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �B
���� ����0�2�����?�A(0�3��������� ����0�2�����?�A(0�3�����
����3?����� ��������� �'���'������!��������� �'�-���������!�*�������-�������� ��BB%���!�)��%�� %�� ��=��������� '7����������-����������'���� �$�%� '�)��%�!�:�' ��!���-�������
K"&#%�
���;���� ���� �;����� ���3����� 3�����
"& %��� "& %'
ET-�������F
��5�����.��������=�����<�����G:��-�
>�8�
0!!��5%�"�%1"�%��� "�%/
�=����=������0 �>�������
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
Invest in Core Business and
Growth Opportunities
8�.�(�����=�������������
Mandatory Financing
Requirements
Return cash to shareholders in form
of dividends and share buybacks
Maintain Investment
Grade Rating & Strong Balance
Sheet
Discretionary Cash
Free Cash Flow From Operations
Strong Liquidity
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
8��������.��.������M��8��������.��.������M��
4 ��7���$�������������� ���%�-����$�����'��
4 ��������������'���-�����������! �'����
'�%�������� �� �� ��
4 ����������*� ���#'�� �������*�!��������������
��'������@I-�� �- �������'��
4 < ��� �����)�� �'� �)����-����$ ��������%���
�� ��� ����
4 �����������������������! ��!���������!�
)��%�)����% �+�����'! �������B>%���!�
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �@
7���7����������?=2����;�������?=2����;��
4 I��*��������) �����! �� ���' �����'�%�����
4 �%�����'��� �/�����?�L;�% �����
H �����������������%������$�������
4 ;����$����� ����@I*�������-�� �- �������'��
H =���'��� +?�L;����������)�����! �DK�����>
4 ��������������� ��������' �!)��*�
Generate High Returns on Invested Capital
���������-�0������
3�4�������)�8�?
7���7��)�8??�
������.)�8�?
���������)�M�
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
��������������������)�� �'� �%� ���������� ������������� ��$ ''����� ''�����������'�����EI���F ������� �/���%������I���E���#I���F &!����#I���)�� �'� �%� �������)��'��������$'��������������� �� ��%� ������)��7�����$����)�� -����$�����)��% �'�'�%%���$����-$�!�������%���'�%%����$)��'�%� � -����$�������� &!������#I���%� ����� �����%� ����%��������� ''�����������'���������� ��$ ''��������!�������� ��� &!���%� ����%�����!����-�'����������� ����������-����� � ��-�������)����!���)��% ����'��� ���������)�� �'� ��� ��%�������� ����� ''��� �'�*��!I��� 2�! ����)����-���*� '!�)�!����#I���%� �����*�����-���!���%� �����% $���-��$���$%�������%�� �%� ����%������%�����-$��!��'�%� ���� ����������������������'��'��� ������)�!������#I���%� ����������)�� �'� ���������� L�' ���������������������������'����'� ����%��! �%��!��''�����!�)������ �����)���' ��� ����������� � ������)��� ����))������! ��! ����������� ��I���#- ���)�� �'� �%� ����������������������������������'��'��� �������I����)���)��* ��#���+���)�� �'� �%� ����� &!�%� ������������!������ ����'�����!�)����*���3
0�2�������������!����.���*���+�����)���� ���'�%�)��%'������������� ������-�)������'� ����%������)� � ���!��������=��' �'�� ����!����� 0�2���������=�<����0���������� ����)���� ���'�%�)��%'������������� ������-�)������'� ����%� �� %����9 ���������)� �� ���!��������=��' �'�� ����!����� &!������#I���%� ������!����-������� ����������-����� � ��-�������)����!� � �$��������������!��� ��%����)���� ����� 2�-�������! ��!���%� ����� �����)��-�' ����!�$ ���*������������� �� ��������)��% �'�)����))�������������� %���'�%� � -��- ���-$��'���������%��! ��������� �����!������������ ������)���-���������
0�2��������������������)���� ���'�%�E����F)��%'������������� �����-�)������'� ����%� 0�2����������������=�<����0���������������)���� ���'�%�E����F)��%'������������� �����-�)������'� ����%� �� %����9 ���������)� � &!������#I���%� ������!����-������� ����������-����� � ��-�������)����!� � �$��������������!��� ��%����)���� ����� 2�-�������! ��!���%� ����� �����)��-�' ����!�$ ���*������������� �� ��������)��% �'�)����))�������������� %���'�%� � -��- ���-$��'���������%��! ��������� �����!������������ ������)���-���������
0�2�����?�A(0�����)���� ����� ������'�%�-�)��������'� ����� %����9 �����������'������ �� �����%� ��%����� �����'� ����%� 0�2�����?�A(0�,��������0�2�����?�A(0����;����,�����������������/�����?�L;��������-$���#�7���%���������� ������������)��*������� ����/�����?�L;��������-$������� ������������)��:���;��� �'� ���!���!*�! ��������-�� ��� ��$��%�� �%� ��������!�� ���*!�'!*�' ����(��/�����=L�&;��, *���*����!����%��/�����?�L;� ����/�����?�L;�< ���������'��-��!�%� ����*���� ���%���'�� ��$��)��'���!����%�����)�!�%� ���� &!������#I���%� ������!����-������� ����������-����� � ��-�������)����!� � �$��������������!��� ��%����)���� ����� 2�-�������! ���/�����?�L;� ����/�����?�L;�< ��������������)����)��% ���������������-�' ����!�$ �� �����' ����)�!��������! �����)��% �'��)����������-����������� ��������'��������� -����$��)������'������ �$����������'! �' ��� �����������������'���% '7��������� ����!��������%���� ����� -����$����'�� �������'���-� 2!��������'� ���� �� %����9 ���� ��'������������� ����'�������������� ��$ ''����� ''�����������'�������!��������������% ���$������������#' �!'������������ ���' �����)'���� ���'� ���*��!����#����� ����� '7�������'������'����������������� ��/�����?�L;� ����/�����?�L;�< ���� ��' �'�� �����'�%%���$���� � - ���)������������ � �$��� ��'������ ���� ���'������� �� �� ��'�%� ���!��������' ��)��������� �������)��% �'� ��� ����)'�%� ����*��!���!�����'�%%���' ������������$
�����8�.����������)���� ��!�'! �����' �! ���7��� ����������!�'! ��� ����-��������%�����'��� ����'�����������'����)��%'�%%�� ���'+ ����!��)�� �'��� '������������ &!�����#I���%� �����!����-������� ����������-����� � ��-�������)����!� � �$��������������!��� ��%����)' �!)��*� 2�-�������! �0���� �!0��*�����������)����)��% ���������������� � �$��� �����% � ��%��� -����!�' �!����� ���-$���'������� ����� )����������� ����������� ����� -����$��)����'!��������-�% �������� ����!��)�� �'��� '�����������'���������'������ �$��)�� �'��� ��������%����)��-� �����'! ����� ���)������%����
����(�=����'������� �����-����'������'������% �������������' �! ���7��� ����� ��'������% �+�� -����'������� &!�����#I���%� �����!����-������� ����������-����� � ��-�������)����!� � �$��������������!��� ��%�����))�� �'� ��������� ��' �!)��*� 2�-�������! ����;�-������������)����)��% ���������������� � �$��� ��'������ ���� ���'��� -����!�' � '��$�)�!�'�%� �$������'��!���-��� � ���%��������' ��� �����'����
����(�=��J�0��������0�2�����?�A(0����!�� ����)����#���% ��'��������-� ��' ��� ��� ���-��� ����� ��)P��������������/�����?�L;�)���!���'���7� �����)����%���������-$)��� &!�����#I���%� �����!����-������� ����������-����� � ��-�������)����!� � �$��������������!��� ��%�����))�� �'� ��������� ��' �!)��*� 2�-�������! ��!��%� ���������������)����)��% ���������������� � �$��� ��'������ ���� ���'��� -����!�' � '��$�)�!�'�%� �$������'��!���-��� � ���%��������' ��� �����'����
������##I���<� ����� ����'��'��� �����I���<� ����� ����'��'��� �����
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �J
����300�� �������������
0���<
H���#�)� ���
&�� �;�-� �����BT
:���3� �!��! �� E���B�F
:���3�������% �+�� -����'������� EJB�F
:���3������'���' �! EB�B�@F
���;�-�U BJ�>D�T
����3��'�� ���������-�)��%��� '7����������JRBR�� B��B�
���)��% ���;�-�U BA�B�DT
��/�����?�L;�)���!��!���%���!������P���������� ���BAT
U@
���� ��9����/�����?�L;�U B��>J�T
����<��������(�=��J�0��������0�2�����?�A(0N &%��������������
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �>
����300�� �������������
(millions)
Long Corporate &For the Quarter Ended June 30, 2006 Consolidated Wireless Distance Eliminations
Operating Income (loss) 712$ 660$ 155$ (103)$ Special items (a)
Restructuring and asset impairments 40 33 7 - Merger and integration expense 113 - - 113 Adjusted Operating Income* 865 693 162 10 Depreciation and amortization 2,354 2,242 113 (1) Adjusted OIBDA* 3,219 2,935 275 9 Capital expenditures 1,359 1,064 200 95 Adjusted OIBDA* less Capex 1,860$ 1,871$ 75$ (86)$
Pro formaFor the Quarter Ended June 30, 2005 Wireless
Operating Income (loss) 690$ Special items Restructuring and asset impairments 19 Merger and integration expense - Adjusted Operating Income* 709 Depreciation and amortization 1,932 Adjusted OIBDA* 2,641 Capital expenditures 1,586 Adjusted OIBDA* less Capex 1,055$
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �A
����300�� �������������
�����������
E%�������F H���#�)� ���
���BAT
B���B@
:���3=7���%���������� EJ�@F
A��A�T
�@ JK
?��� ������'�%� JB�
?��� ������'�%�< ���� J BK
&�� �������� �����������
��/�����?�L;�U
&�� ���������'��������
�������� ��� �/�����?�L;������'�% ����U
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� @�
����300�� �������������
(millions)
Quarter Ended Year-to-dateJune 30, June 30, June 30, June 30,
2006 2005 2006 2005Wireless Pro Forma
Adjusted OIBDA* 2,935$ 2,641$ 5,622$ 4,973$ Service, wholesale, affiliate and other net operating revenues 7,800 7,153 15,485 13,994 Adjusted OIBDA margin* 37.6% 36.9% 36.3% 35.5%
Operating income 660$ 690$ 1,096$ 1,119$ Operating income margin 8.5% 9.6% 7.1% 8.0%
Long DistanceAdjusted OIBDA* 275$ 262$ 511$ 518$ Total net operating revenues 1,641 1,722 3,310 3,437 Adjusted OIBDA margin* 16.8% 15.2% 15.4% 15.1%
Operating income 155$ 132$ 259$ 271$ Operating income margin 9.4% 7.7% 7.8% 7.9%
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� @B
����300�� �������������
June 30, June 30,2006 2005
Adjusted OIBDA* 6,163$ 2,943$ Adjust for special items (267) (58) Proceeds from communications towers lease transactions - 1,195 Other operating activities, net (a) (1,259) (128) Capital expenditures (2,913) (1,314) Dividends paid (150) (373) Proceeds from sales of assets 157 211 Other investing activities, net (141) 525 Free Cash Flow* 1,590 3,001 Decrease in debt, net (3,963) (1,015) Retirement of redeemable preferred stock (247) - Proceeds from spin-off of Embarq, net 6,268 - Discontinued operations activity, net (b) 346 15 Purchase of PCS Affiliates, Nextel Partners and Velocita, net of cash acquired (9,755) - Change in restricted cash (892) Investments in debt securities, net 1,037 (85) Proceeds from common stock issued 326 106 Other financing activities, net - 27 Change in cash and equivalents - GAAP (5,290)$ 2,049$
June 30,2006
Total Debt 23,301$ Less: Cash on hand (3,613) Less: Restricted Cash (1,124) Less: Current marketable securities (712)
Net Debt* 17,852$
(a) Other operating activities, net includes the change in working capital, change in deferred income taxes, miscellaneous operating activities and
non-operating items in net income (loss).
(b) Discontinued operations activity, net includes $6.6 billion from the issuance of long-term debt.
Year-to-Date