SITUATII FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU PERIOADA …concefa.ro/static/Situatii financiare...

1

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

SITUATII FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU PERIOADA

01.01.2012-31.12.2012 INTOCMITE IN CONFORMITATE CU

STANDARDELE INTERNATIONALE DE RAPORTARE FINANCIARA ADOPTATE

DE UNIUNEA EUROPEANA ("UE")

Aceste situatii financiare sunt primele situatii financiare intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara. Societatea a adoptat raportarea conform IFRS incepand cu situatiile financiare ale anului 2012. Evidenta contabila a Societatii este realizata in lei, in conformitate cu Reglementarile Contabile Romanesti. Conturile statutare au fost retratate pentru a reflecta diferentele existente intre Reglementarile Contabile Romanesti si IFRS. In mod corespunzator, conturile statutare au fost ajustate, in cazul in care a fost necesar, pentru a armoniza aceste situatii financiare, in toate aspectele semnificative, cu IFRS.

2

CUPRINS

Pagina Situatia neconsolidata a pozitiei financiare 3-5

Situatia neconsolidata a rezultatului global 6-7

Situatia neconsolidata a modificarilor capitalurilor proprii 8-9

Situatia neconsolidata a fluxurilor de capital 10-12

Note explicative 13-89

Raportul Administratorului Special 90-118

Raportul Auditorului Independent 119-129

3

Situatia neconsolidata a pozitiei financiare

in Lei, daca nu se specifica altfel Nota

31 decembrie 2012

31 decembrie 2011

1 ianuarie 2011

Retratat Retratat

Active

Imobilizari corporale 9

38,444,541

95,401,503

101,033,997

Imobilizari necorporale 10

-

27,866

27,866

Investitii financiare 11

38,440,805

38,440,805

38,441,355

Active imobilizate

76,885,346

133,870,174

139,503,218

Stocuri 13

22,919,485

24,157,530

43,768,910

Active financiare 11

58,808

183,334

3,191,869

Creante comerciale si alte creante 15

26,531,702

56,252,897

40,452,465

Numerar si echivalente de numerar 16

3,081,387

4,770,494

12,683,586

Active circulante 52,591,381

85,364,255

100,096,830

Total active 129,476,727

219,234,429

239,600,048

PAG 1

4

Situatia neconsolidata a pozitiei financiare ( continuare )

in Lei, daca nu se specifica altfel

31 decembrie 2012

31 decembrie 2011

1 ianuarie 2011

Retratat Retratat

Capitaluri proprii

Capital emis 17

63,004,126

63,004,126

56,849,929

Ajustari ale capitalului social 17

17,020,775

17,020,775

17,020,775

Rezerve

17

35,963,684

64,785,737

62,015,554

Ajustare rezerve

17

15,492,294

15,492,294

15,492,294

Rezultatul reportat,din care: 17

(169,030,439)

(115,836,399)

(61,504,582)

Rezultat provenit din adaptarea pentru prima

data IAS 29 17

(32,513,069)

(32,513,069)

(32,513,069)

Total capitaluri proprii

(37,549,560)

44,466,533 89,873,970

Datorii

Datorii financiare 19

82,735,589

36,970,036

73,174,670

Datorii comerciale si similare 23

42,812,345

5,585,738

-

Provizioane 22

11,726,177

10,485,222

277,718

Alte datorii

23

17,705,008

-

-

Datorii privind impozitele amanate

12

1,499,412

2,935,719

3,050,769

5

Datorii pe termen lung

156,478,531

55,976,715 76,503,157

Datorii financiare 19

5,183,053

53,218,226

12,053,310

Datorii comerciale si similare; 23

2,210,623

46,593,471

45,431,985

Alte datorii 23

2,858,689

17,576,970

9,814,959

Venituri in avans ( venituri in avans, subventii ) 21

295,390

281,217

3,984,411

Datorii privind impozitele curente

23

-

1,121,297

1,938,257

Datorii curente

10,547,756

118,791,181 73,222,921

Datorii totale

167,026,287

174,767,896 149,726,078

Total capitaluri proprii si datorii

129,476,727

219,234,429

239,600,049

PAG 2

Administrator Special Director Economic Ec.Horatiu Cercel Ec.Maria Catrina

6

Situatia neconsolidata a rezultatului global

Pentru anul incheiat la 31 decembrie 2012

in Lei, daca nu se specifica altfel Nota 2012 2011

Retratat

Venituri

4 22,734,742

82,653,510

Alte venituri

5 1,304,771

4,498,087

Variatia stocurilor de produse finite si productia in curs de executie

5

465,571

(4,828,217)

Materii prime si consumabile utilizate

6 (11,134,391)

(46,537,160)

Cheltuieli cu beneficiile angajatilor

7 (8,382,752)

(11,550,472)

Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea

6.9 (34,610,180)

(20,899,338)

Servicii prestate de terti

6 (14,023,262)

(38,355,068)

Alte cheltuieli

6 (6,096,263)

(8,009,147)

Rezultatul din exploatare

6 (49,741,764)

(43,027,805)

Venituri financiare

8 3,886

27,175

Cheltuieli financiare

8 (2,209,533)

(6,298,786)

7

Alte castiguri/pierderi financiare

8 (1,246,629)

(5,032,402)

Costuri nete cu finantarea

8 (3,452,276)

(11,304,013)

Profit inainte de impozitare

12

(53,194,040)

(54,331,818)

Cheltuiala cu impozitul pe profit

12

-

-

Profitul net al perioadei

(53,194,040)

(54,331,818)

Alte elemente ale rezultatului global

Reevaluarea imobilizarilor corporale

9

(12,672,015)

(47,741)

Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global

12

1,227,655

115,050

Alte venituri ale rezultatului global, nete de impozit

(11,444,360)

67,309

Total rezultat global al anului

(64,638,400)

(54,264,509)

Rezultat neconsolidat pe actiune de baza/diluat

18

(0.086)

(0.084)


8

SITUATIA NECONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31.12.2011 (toate sumele sunt exprimate in Lei,daca nu se specifica altfel)

SITUATIA NECONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII

Element al capitalului propriu Capital Ajustari ale Rezerve Ajustari Rezerve Alte Ajustari Rezultatul Total

social capitalului legale rezerve reevaluare rezerve alte reportat

social legale rezerve

Sold la 01.01.2011 56,849,929 17,020,775 1,443,386 1,014,178 57,048,842 3,523,326 14,478,116 -61,504,582 89,873,970

Profitul anului -54,331,818 -54,331,818

Alte elemente ale rezultatului global, 0

din care: 0 0 0 0 -47,740 115,050 0 0 67,310

Reevaluare imobilizari corporale -47,741 -47,741

Impozit pe profit aferent altor elemente 0

ale rezultatului global 115,050 115,050

Tranzactii cu actionarii,inregistrate 0

direct in capitalurile proprii,din care: 6,154,197 0 0 0 0 2,702,874 0 0 8,857,071

Transfer rezultat reportat la rezerve 2,702,874 2,702,874

Majorare capital social prin subscriere 6,154,197 6,154,197

Repartizare rezerve legale 0

Sold la 31.12.2011 63,004,126 17,020,775 1,443,386 1,014,178 57,001,102 6,341,250 14,478,116 -115,836,400 44,466,533

9

SITUATIA NECONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31.12.2012

(toate sumele sunt exprimate in Lei,daca nu se specifica altfel)

SITUATIA NECONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII - continuare

Element al capitalului propriu Capital Ajustari ale Rezerve Ajustari Rezerve Alte Ajustari Rezultatul Total

social capitalului legale rezerve reevaluare rezerve alte reportat

social legale rezerve

Sold la 01.01.2012 63,004,126 17,020,775 1,443,386 1,014,178 57,001,102 6,341,250 14,478,116 -115,836,399 44,466,534

Profitul anului -53,194,040 -53,194,040

Alte elemente ale rezultatului global, 0

din care: 0 0 0 0 -30,276,484 1,227,655 0 0 -29,048,829

Reevaluare imobilizari corporale -30,276,484 -30,276,484

Impozit pe profit aferent altor elemente 0

ale rezultatului global 1,227,655 1,227,655

Tranzactii cu actionarii,inregistrate 0

direct in capitalurile proprii,din care: 0 0 0 0 0 226,776 0 0 226,776

Transfer rezultat reportat la rezerve 226,776 226,776

Repartizare rezerve legale 0

Sold la 31.12.2012 63,004,126 17,020,775 1,443,386 1,014,178 26,724,618 7,795,681 14,478,116 -169,030,439 -37,549,559

Administrator Special Ec.Horatiu Cercel

Director Economic Ec.Catrina Maria

10

2012 2011

FLUX DE TREZORERIE

Rezultat brut contabil

(53,194,040)

(54,331,818)

Ajustari privind venituri si cheltuieli nemonetare

Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea MF

13,270,858

6,220,879

Cheltuieli si venituri cu provizioanele

1,366,991

10,207,504

Cheltuieli si venituri cu deprecierea activelor circulante

19,972,331

4,470,955

Castig/pierdere din iesirea de imobilizari corporale

2,515,749

8,117,319

Cheltuieli si venituri financiare

2,209,533

6,298,786

Modificari in capitalul circulant

11

Variatia stocurilor

1,238,045

19,611,380

Variatia creantelor

23,349,558

(14,450,446)

Variatia datoriilor

(8,831,329)

9,874,032

Flux de trezorerie din exploatare

1,897,698

(3,981,419)

Dobanzi platite

(255,071)

(6,298,786)

Flux de trezorerie net din exploatare

1,642,627

(10,280,205)

Investitii corporale efectuate

(1,062,114)

(8,747,365)

Flux din activitatea de investitii

(1,062,114)

(8,747,365)

Flux de numerar din majorarea capitalurilor proprii

6,154,196

Variatia sumelor datorate institutiilor de credit

(2,269,619)

4,960,282

Flux din activitatea de finantare

(2,269,619)

11,114,478

12

Flux net de numerar

(1,689,107)

(7,913,092)

Disponibil numerar la inceputul perioadei

4,770,494

12,683,586

Disponibil numerar la sfarsitul perioadei

3,081,387

4,770,494

Administrator Special Director Economic

Ec.Horatiu Cercel Ec.Catrina Maria

13

NOTELE EXPLICATIVE privind situatiile financiare neconsolidate la 31.12.2012

Situatiile financiare sunt intocmite in conformitate cu:

- Legea contabilitatii 82/1991 - OMFP 71/29.01.2013 privind intocmirea si depunerea situatiilor financiare

anuale - OMFB 1286/2012 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme

cu Standardele Internationale de Raportare Financiara,aplicabile societatilor comerciale ale caror valori sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata,publicat in Monitorul Oficial nr.687 din 04 octombrie 2012

Notele explicative la situatiile financiare contin informatiile cerute de aceste reglementari Nota 1 Informatii generale Societatea Comerciala « Concefa » S.A. Sibiu a fost infiintata prin Hotararea

Guvernului nr.93 din 4 Februarie 1991, ca urmare a desprinderii fostei Anteprize

de Constructii Cai Ferate Sibiu din Centrala Constructii Cai Ferate Bucuresti si a

fost inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Sibiu in

data de 02.04.1991, cu numar de ordine J32/309/1991, cod de inregistrare

fiscala RO 787460, sub denumirea S.C. Concefa S.A. ca o societate comerciala

pe actiuni, persoana juridica romana, cu durata de functionare nelimitata,

infiintata si functionand in conformitate cu Legea nr. 31/1990 privind societatile

comerciale, republicata.

14

Societatea are urmatoarele elemente de identificare:

Denumirea S.C. Concefa S.A.

SIBIU

Denumirea Comerciala Concefa

Sediul social

Sediul central

Romania, jud. Sibiu, loc. Sibiu, str. Henri Coanda, nr.

59, cod postal 550234



Numarul de inregistrare la

Registrul Comertului J32/309/02.04.1991

Codul Unic de Înregistrare RO 787460

Telefon (40) - 269-218253

Fax (40) - 269-237475

E-mail [email protected]

Pagina web www.concefa.ro

Domeniul principal de activitate al SC CONCEFA SA este Constructii de cladiri (cod 41), Lucrari de geniu civil (cod 42) iar activitatea principala desfasurata de Societate este Lucrari de constructii a cladirilor rezidentiale si nerezidentiale, conform codului CAEN 4120 si a actului constitutiv actualizat ca urmare a modificarilor la actele de constituire ale societatii. Activitatea S.C. Concefa S.A. se axeaza in principal pe doua importante domenii din ramura constructiilor respectiv constructia cladirilor rezidentiale si nerezidentiale de mare amploare si complexitate si in egala masura executia lucrarilor de infrastructura (cai ferate, drumuri, poduri, viaducte, consolidari, etc.).

La momentul intocmirii prezentului Raport, SC Concefa SA are autorizate

urmatorele sedii:

Sedii secundare de tip „sucursala”:

1. Sucursala Sibiu

Str. Henri Coanda, nr.59, 550234, Sibiu, jud. Sibiu

Tel: +40 269 218 253

Mob: +40 744 767 643

Fax: +40 269 237 475

http://www.concefa.ro/

15

2. Sucursala Brasov

Str. Harmanului , nr.17E, 500222, Brasov, jud.Brasov

Tel: +40 268 318 992

+40 268 312 411

Fax: +40 268 318 992

3. Sucursala Ramnicu-Valcea

Str. Raureni, nr.59, 240050, Raureni, jud. Valcea

Tel: +40 250 736 061

Fax: +40 250 736 061

4. Sucursala Cluj

Str. Bucuresti, nr.6, 400138, Cluj Napoca, jud.Cluj

Tel: +40 264 413 835

+40 264 434 008

Fax: +40 264 413 835

Sedii secundare cu destinatie „Birouri”:

5. Municipiul Sibiu, str.Henri Coanda, nr. 59, judetul Sibiu – birouri;

6. Municipiul Sibiu, Piata 1 Decembrie 1918, nr. 6, judetul Sibiu – birouri.

7. Municipiul Bucuresti – sector 2, str. Banitei nr. 1bl. OD 59 B+C, sc. B, et.

9, ap. 81;

Sedii secundare cu destinatie „Depozit”:

8. Municipiul Sibiu, str. str.Henri Coanda, nr. 69, judetul Sibiu – depozit

materiale;

Sedii secundare cu destinatie „Baza de productie”:

JUDETUL LOCALITATEA DENUMIRE BAZA DE

PRODUCTIE

FACILITATI DE

PRODUCTIE

SIBIU Sibiu Baza Productie H.Coanda

2 Statii betoane

Statie sortare

Silozuri

Atelier prefabricate

Linie CF

Atelier lacatuserie

Rampa descarcare

16

agregate

Baza SUT Ateliere reparatii auto

si utilaje

Arpas Baza Arpas Gater si prelucrari

lemn

VALCEA Rm.Valcea Baza Productie Raureni Atelier de fasonat

armaturi

Statie de sortare

Statie de betoane

BRASOV Brasov Baza Productie Concefa

Str.Carierei 160

Statie de betoane

Hale depozitare

Brasov Baza Triaj Concefa pe

teren C.F.R.

Statie incarcare-

descarcare cale ferata

Actiunile societatii s-au tranzactionat, incepand cu data de 02 martie 2011, pe piata reglementata la vedere administrata de SC Bursa de Valori Bucuresti SA , sectorul Titluri de Capital - Categoria 1 actiuni. Pana la aceasta data actiunile au fost tranzactionate pe piata RASDAQ. Capitalul social subscris si varsat la 31.12.2012 este de 63.004.125,50 lei, impartit in 630.041.255 actiuni nominative ordinare, cu o valoare nominala de 0,10 lei/actiune. In urma incheierii 130/CC,pronuntata in data de 14.03.2012 de catre Tribunalul Sibiu,in dosarul nr.1468/85/2012 prin care la cererea SC CONCEFA SA s-a deschis procedura generala a insolventei, Bursa de Valori Bucuresti a procedat la suspendarea de la tranzactionare a actiunilor societatii.

Pana la deschiderea procedurii generale a insolventei Concefa era administrata

de un Consiliu de Administratie compus din 5 membri, numiti de Adunarea

Generala Ordinara a Actionarilor, pe o perioada de 4 ani,remunerati pentru

aceasta calitate cu o indemnizatie lunara.

Prin incheierea 130/CC ,pronuntata de Tribunalul Sibiu ,odata cu deschiderea procedurii generale de insolventa, 14 Martie 2012, a fost numit administrator judiciar provizoriu Casa de Insolventa Transilvania cu sediul in Cluj Napoca inregistrata in tabloul UNPIR sub nr.0253/13.12.2006, iar prin aprobarea adunarii generale a actionarilor a fost numit administrator special Ec.Cercel Horatiu.

17

Nota 2 Bazele intocmirii

Declaratia de conformitate

Situatiile financiare neconsolidate au fost întocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("UE"). Aceste situatii financiare sunt primele situatii financiare intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara. Societatea a adoptat raportarea conform IFRS incepand cu situatiile financiare ale anului 2012. Evidenta contabila a Societatii este realizata in lei, in conformitate cu Reglementarile Contabile Romanesti. Conturile statutare au fost retratate pentru a reflecta diferentele existente intre Reglementarile Contabile Romanesti si IFRS. In mod corespunzator, conturile statutare au fost ajustate, in cazul in care a fost necesar, pentru a armoniza aceste situatii financiare, in toate aspectele semnificative, cu IFRS.

Bazele evaluarii

Situatiile financiare neconsolidate au fost intocmite pe baza costului amortizat,la valoare reevaluata sau la costul istoric,prin activele si pasivele societatii si elementele din contul de profit si pierdere.Imobilizarilor corporale de natura terenurilor si cladirilor sunt evaluate prin reevaluare la valoarea justa asa cum este explicat in politicile contabile. Costul istoric este in general bazat pe valoarea justa a contraprestatiei efectuata in schimbul activelor. Moneda de prezentare si moneda functionala Situatiile financiare sunt prezentate in lei romanesti ( RON ), rotunjite la cel mai apropiat leu, aceasta fiind moneda functionala a companiei. Moneda straina Operatiunile exprimate in moneda straina sunt inregistrate in lei la cursul oficial de schimb de la data decontarii tranzactiei. Activele si datoriile monetare inregistrate in devize la data intocmirii situatiei pozitiei financiare sunt exprimate in lei la cursul din ziua respectiva. Castigurile sau pierderile din decontarea acestora si din conversia activelor si datoriilor monetare denominate in moneda straina folosind cursul de schimb de la sfarsitul exercitiului financiar sunt recunoscute in rezultatul exercitiului. Activele si datoriile nemonetare care sunt evaluate la cost istoric in moneda straina sunt inregistrate in lei la cursul de schimb de la data tranzactiei. Activele si datoriile nemonetare exprimate in moneda straina care sunt evaluate la valoarea justa sunt inregistrate in lei la cursul din data la care a fost determinata valoarea justa. Diferentele de

18

conversie sunt prezentate in contul de profit sau pierdere. Ratele de schimb ale principalelor valute au fost urmatoarele:

Moneda

Curs 31.12.2012

Curs 31.12.2011

Curs 31.12.2010

Euro

4,4287 4,3197 4,2848

USD 3,3575 3,3393 3,2045

Utilizarea estimarilor si judecatilor Pregatirea situatiilor financiare individuale in conformitate cu IFRS adoptate de Uniunea Europeana presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimari, judecati si ipoteze ce afecteaza aplicarea politicilor contabile precum si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele efective pot fi diferite fata de aceste estimari. Estimarile si ipotezele sunt revizuite periodic. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea este revizuita si in perioadele viitoare daca acestea sunt afectate. Modificarea estimarilor nu afecteaza perioadele anterioare si nu reprezinta o corectare a unei erori.

Informatii despre judecatiile critice in aplicarea politicilor contabile ale Societatii, ale caror efect este semnificativ asupra sumelor recunoscute in situatiile financiare sunt incluse in notele referitoare la:

Imobilizari corporale si necorporale - Durata de viata utila a imobilizarilor corporale si necorporale Imobilizarile corporale se amortizeaza pe perioada duratei utile de viata.La determinarea duratei utile de viata se au in vedere specificatiile tehnice ale utilajelor,informatii din contracte comerciale pe care societatea le are incheiate,informatii din piata legate de activitatea societatii si capacitatea de productie asigurata de aceste imobilizari.Activele imobilizate constand in terenuri si cladiri sunt exprimate in valori reevaluate la nivelul lunii decembrie 2012.Reevaluarea cladirilor s-a aplicat atat la valoarea de inventar cat si la amortizarea cumulata. Imobilizari corporale si necorporale – Ajustari pentru deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale Imobilizarile necorporale si corporale sunt analizate pentru a identifica daca prezinta indicii de depreciere la data situatiilor financiare.Daca valoarea contabila a unui activ este mai mare decat valoarea lui recuperabila,o pierdere din

19

depreciere este recunoscuta pentru a reduce valoarea neta contabila a activului respectiv la nivelul valorii recuperabile.Daca motivele recunoasterii pierderii din depreciere dispar in perioadele urmatoare,valoarea contabila neta a activului este majorata pana la nivelul valorii contabile nete,care ar fi fost determinata daca nici o pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscuta.Dovezile care pot determina o depreciere includ o scadere a utilitatii pentru societate,uzura fizica excesiva,aparitia unor noi tehnologii de productie.

Impozite amanate Creantele privind impozitul amanat sunt recunoscute pentru pierderi fiscale drept active, atunci cand este probabil ca va exista un profit impozabil din care sa poata fi acoperite pierderile. Conducerea societatii foloseste rationamentului profesional in determinarea valoarii creantelor privind impozitul amanat care pot fi recunoscute ca active. Deciziile conducerii au la baza probabilitatea in ceea ce priveste perioada si nivelul viitorului profit impozabil, strategiile viitoare de planificare fiscala, informatii din contractele de constructii pe care societatea le are in derulare, previziunile evolutiei sectorului constructiilor, planurile de investitii ale Ministerului Transporturilor.

Provizioane Provizioanele sunt recunoscute atunci cand societatea are o obligatie actuala legala sau implicita generata de un eveniment trecut, este probabil ca pentru decontarea obligatiei sa fie necesara o iesire de resurse incorporand beneficii economice si poate fi realizabila o estimare fiabila a valorii obligatiei. Valoarea recunoscuta ca provizion constituie cea mai buna estimare a cheltuielii necesara pentru decontarea obligatiei actuale la finalul perioadei de raportarei. Estimarea valorii obligatiei se face la nivelul procentului de garantie de buna executie stabilit in contractele comerciale,respectiv la nivelul sumelor aflate in litigiu pentru care exista dovezi disponibile ca este probabil sa existe o obligatie actuala.

Valoarea recuperabila a activelor Evaluarea pentru deprecierea creantelor este efectuata individual si se bazeaza pe cea mai buna estimare a conducerii privind valoarea prezenta a fluxurilor de numerar care se asteapta a fi primite. Societatea isi revizuieste creantele comerciale si de alta natura la fiecare data a pozitiei financiare, pentru a evalua daca trebuie sa inregistreze in contul de profit si pierdere o depreciere de valoare. In special rationamentul profesional al conducerii este necesar pentru estimarea valorii si pentru coordonarea fluxurilor de trezorerie viitoare atunci cand se determina pierderea din depreciere . O pierdere din depreciere este recunoscuta daca valoarea contabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar depaseste valoarea recuperabila estimata.

20

Aceste estimari se bazeaza pe ipoteze privind mai multi factori, iar rezultatele reale pot fi diferite, ducand la modificari viitoare ale ajustarilor.

Nota 3

Politici contabile semnificative

Noi standarde si interpretari care nu sunt inca adoptate de Societate

Situatiile financiare individuale au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("UE")

Noi standarde si interpretari intrate in vigoare in perioada curenta si adoptate de societate incepand cu date de 1 ianuarie 2012, inclusiv:

Amendamente la IFRS 7 Informatii de furnizat – Transferuri de active financiare – (emis in octombrie 2010 si in vigoare pentru perioadele anuale ulterioare datei de 1 iulie 2011, inclusiv). Amendamentul solicita informatii suplimentare privind expunerea la riscuri rezultate din active financiare transferate. Amendamentul include o cerinta referitoare la prezentarea claselor de active dupa natura, valoarea contabila si descrierea riscurilor si beneficiilor aferente activelor financiare care au fost transferate unei alte parti, dar raman in situatia pozitiei financiare a entitatii. Se impune si prezentarea de informatii care sa permita unui utilizator sa inteleaga valoarea datoriilor asociate, precum si relatia dintre activele financiare si datoriile asociate. Atunci cand activele financiare au fost derecunoscute, dar entitatea este expusa in continuare unor riscuri si beneficii asociate activului transferat, sunt necesare informatii suplimentare care sa permita intelegerea efectelor acelor riscuri. Amendamentul nu a are impact asupra situatiilor financiare ale Societatii.

Amendamente la IFRS 1 "Adoptarea pentru prima data a IFRS" - Hiperinflatie severa şi indepartarea datelor fixe pentru cei care adopta IFRS pentru prima oara (in vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 iulie 2011). Amendamentul privind hiperinflatia accentuata creeaza o derogare suplimentara cand o entitate supusa unui grad accentuat de hiperinflatie reia prezentarea sau prezinta pentru prima data situatiile financiare in conformitate cu IFRS. Derogarea permite entitatii sa opteze pentru evaluarea unor active si datorii la valoarea justa; si sa foloseasca valoarea justa ca si cost estimat in situatia initiala a pozitiei financiare conform IFRS. IASB a modificat, de asemenea, si IFRS 1 pentru a elimina referirile la date fixe pentru o exceptie si o derogare, ambele referitoare la active si datorii financiare. Prima modificare impune entitatilor care adopta pentru prima data IFRS sa aplice cerintele privind derecunoasterea din IFRS prospectiv de la data tranzitiei si nu de la 1 ianuarie 2004. Cea de-a doua

21

modificare se refera la activele sau datoriile financiare la valoarea justa la recunoasterea initiala, unde valoarea justa este determinata prin tehnici de evaluare, in absenta unei piete active, si permite aplicarea prospectiva a recomandarilor de la data tranzitiei la IFRS, si nu de la 25 octombrie 2002 sau 1 ianuarie 2004. Aceasta inseamna ca o entitate care adopta pentru prima data IFRS nu trebuie sa determine valoarea justa a activelor si datoriilor financiare pentru perioadele anterioare datei de tranzitie. Si IFRS 9 a fost modificat pentru a include aceste amendamente. Amendamentul nu a are impact asupra situatiilor financiare ale Societatii.

Amendamente la IAS 12 "Impozitele pe profit" - Impozitul amanat: Recuperarea activelor aferente (in vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2012). Amendamentul introduce prezumtia ca investitia imobiliara este recuperata integral prin vanzare. Aceasta prezumtie este respinsa ca nefondata daca investitia imobiliara face parte dintr-un model de afaceri al carui obiectiv este consumarea substantiala a tuturor beneficiilor economice incluse in investitia imobiliara in timp si nu prin vanzare. SIC-21, Impozitul pe profit – Recuperarea activelor neamortizabile reevaluate care abordeaza aspecte similare referitoare la activele neamortizabile estimate conform modelului de reevaluare din IAS 16, Imobilizari corporale a fost inclus in IAS 12 dupa excluderea recomandarilor referitoare la investitiile imobiliare estimate la valoarea justa. Societatea estimeaza ca amendamentele nu au un impact semnificativ asupra situatiilor sale financiare. Amendamentul nu a are impact asupra situatiilor financiare ale Societatii.

Standarde si Interpretari emise de IASB si adoptate de UE, dar care nu sunt inca in vigoare si Societatea nu le aplica timpuriu

in prezent, IFRS adoptate de UE nu difera semnificativ de regulamentele adoptate de Comitetul de Standarde Internationale de Contabilitate (IASB) cu exceptia urmatoarelor standarde, amendamente la standardele şi interpretarile existente, care nu au fost avizate pentru a fi folosite:

IFRS 10 "Situatii financiare consolidate" (in vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2013). Inlocuieste in totalitate recomandarile referitoare la control si consolidare din IAS 27 „Situatii financiare consolidate si individuale‖ si SIC-12 ―Consolidare – entitati cu scop special‖. IFRS 10 modifica definitia controlului, astfel incat aceleasi criterii sa fie aplicate pentru toate entitatile pentru a stabili controlul. Aceasta definitie este sustinuta de recomandari detaliate de aplicare. Societatea are in vedere implicatiile acestui standard, impactul asupra Societatii si momentul la care il va adopta.

22

IFRS 11 "Asocieri in participatiune" (in vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2013). Inlocuieste IAS 31 „Interese in asocierile in participatie‖ si SIC-13 „Entitati controlate in comun —Contributii nemonetare ale asociatilor‖. Modificarile definitiilor au redus numarul „tipurilor‖ de angajamente comune la doua: operatiuni comune si asocieri in participatie. Optiunea oferita de politica actuala referitoare la consolidarea proportionala pentru entitatile controlate in comun a fost eliminata. Metoda punerii in echivalenta este obligatorie pentru entitatile membre ale unor asocieri in participatie. Societatea estimeaza ca standardul nu va avea impact asupra situatiilor sale financiare.

IFRS 12 "Informatii de prezentat cu privire la interesele in alte Societati" (in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2013). Se aplica entitatilor care au un interes intr-o filiala, un angajament comun, o entitate asociata sau o entitate structurata neconsolidata; acest standard inlocuieste cerintele de prezentare cuprinse in prezent in IAS 28 „Investitii in entitatile asociate‖. IFRS 12 impune entitatilor sa prezinte informatii care ajuta utilizatorii situatiilor financiare sa evalueze natura, riscurile si efectele financiare asociate intereselor entitatii in filiale, entitati asociate,angajamente comune si entitati structurate neconsolidate. Pentru a indeplini aceste obiective, noul standard solicita furnizarea de informatii privind o serie de aspecte, inclusiv rationamente si ipoteze semnificative utilizate pentru a stabili daca o entitate controleaza, controleaza in comun sau influenteaza semnificativ interesele sale in alte entitati, prezentari detaliate referitoare la participarea intereselor care nu controleaza la activitatile si fluxurile de trezorerie ale grupului, informatii financiare simplificate referitoare la filialele cu interese care nu controleaza semnificativ, precum si prezentari detaliate referitoare la interesele in entitati structurate neconsolidate. Societatea are in vedere implicatiile acestui standard, impactul asupra Societatii si momentul la care il va adopta.

IFRS 13 "Evaluarea la valoare justa" (in vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2013). Are rolul de a imbunatati consecventa si de a reduce complexitatea prin furnizarea unei definitii exacte a valorii juste si a unei surse unice de evaluare la valoarea justa si a unor cerinte de prezentare care sa fie utilizate pentru toate standardele IFRS.

• IAS 27 (revizuit in 2011) "Situatiile financiare separate" (in vigoare pentru perioade incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2013). Obiectivul IAS 27 revizuit este de a prezenta cerintele contabile si de prezentare a investitiilor in filiale, asociatii in participatiune si asociate, atunci cand o entitate intocmeste situatii financiare individuale. Prevederile referitoare la control au fost preluate de IFRS 10,

23

Situatiile financiare consolidate. Societatea evalueaza in prezent impactul standardului asupra situatiilor financiare.

• IAS 28 (revizuit in 2011) "Investitii in Societati asociate" (in vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2013). Prin revizuirea s-a incorporat contabilizarea asocierilor clasificate drept „joint ventures‖ prin IFRS 11, in IAS 28. Societatea evalueaza in prezent impactul standardului asupra situatiilor financiare.

• Amendamente la IFRS 1 "Adoptarea pentru prima data a IFRS" – Subventii guvernamentale (in vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2013). Amendamentele aduaga o exceptie la aplicarea retroactiva a IFRS de a cere entitatilor care adopta pentru prima data IFRS 9 sau IAS 39 dupa caz si IAS 20. Astfel entitatile care adopta pentru prima oara IFRS nu trebuie sa recunoasca benficiul unui imprumut guvernamental la o rata a dobanzii sub nivelul pietei drept subventie guvernamentala. Situatiile financiare ale Societatii nu vor fi influentate de amendament.

• Amendamente la IFRS 7 "Instrumente financiare: informatii de furnizat' - Compensarea activelor financiare cu datoriile financiare (in vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2013). Modificarea are in vedere prezentarea informatiilor, care va permite utilizatorilor informatiilor prezentate in situatiile financiare evaluarea efectului sau a efectului potential al procedurilor de compensare, inclusiv drepturile de compensare. Societatea considera ca modificarile nu vor avea efect asupra tranzactiilor si soldurilor instrumentelor financiare. Societatea se astepta ca modificarile sa aduca schimbari prezentarii situatiilor financiare.

• Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situatiilor financiare" - (in vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 iulie 2012). Sunt schimbate elementele incluse in venitul global. O entitate va prezenta separat elemntele in alte venituri globale in doua grupe in functie de posibilitatea reclasificariii lor in profit sau pierdere in viitor. Titlul orientativ folosit de IAS 1 s-a modificat si va fi „Situatia profitului sau pierderii si alte venituri globale‖. Societatea considera ca modificarile nu vor avea efect asupra tranzactiilor si soldurilor. Societatea se astepta ca modificarile sa aduca schimbari prezentarii situatiilor financiare.

• Amendamente la IAS 19 "Beneficii pentru angajati" - imbunatatiri la contabilitatea beneficiilor postpensionare (in vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2013). Amendamentul aduce schimbari semnificative in ceea ce priveste recunoasterea si evaluarea cheltuielilor aferente pensiilor si beneficiile salariale la incetarea contractului de munca. Situatiile financiare ale Societatii nu vor fi influentate de amendament.

24

• Amendamente la IAS 32 "Instrumente financiare: prezentare" - Compensarea activelor financiare cu datoriile financiare (in vigoare pentru perioade incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2014). Amendamentul aduce indrumari in aplicarea adresate inconsistentelor aplicarii practice a prevederilor standardului legate de compensare. Aceasta include clarificarea expresiei „are un drept legal de compensare‖ si faptul ca anumite sisteme de decontare pe baza bruta pot fi considerate echivalente cu decontare pe baza neta. Societatea evalueaza in prezent impactul standardului asupra situatiilor financiare si momentul aplicarii modificarilor.

• IFRIC 20 "Costuri de degajare in faza de productie a unei mine de suprafata" (in vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2013). Prezinta modul si perioada in care o entitate tine cont de beneficiile care decurg din activitatea de degajare in industria mineritului. Situatiile financiare ale societatatii nu sunt influentate de IFRIC 20.

Standarde si Interpretari emise de IASB, dar Inca neadoptate de UE

in prezent, IFRS adoptate de UE nu difera semnificativ de regulamentele adoptate de Comitetul de Standarde Internationale de Contabilitate (IASB) cu exceptia urmatoarelor standarde, amendamente la standardele şi interpretarile existente, care nu au fost avizate pentru a fi folosite:

• IFRS 9 "Instrumente financiare" si amendamente ulterioare (in vigoare conform IASB pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2015). Societatea i-a in considerare implicatiile standardului, impactul standardului asupra situatiilor financiare si momentul adoptarii acestuia.

• Amendamente la IFRS 10, IFRS 12 si IAS 27 – Societatii de investitii (in vigoare conform IASB pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2014). Societatea i-a in considerare implicatiile amendamentelor, impactul lor asupra situatiilor financiare si momentul adoptarii aplicarii acstora.

Cu exceptia situatiilor descrise mai sus, societatea prevede ca adoptarea noilor standarde, revizuiri si interpretari nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare individuale ale Societatii.

Entitatea prevede ca adoptarea acestor standarde, revizuiri si interpretari nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare neconsolidate ale Entitatii in perioada de aplicare initiala. în acelasi timp, contabilitatea de asigurare a riscului valutar privind portofoliul de active financiare si datorii financiare, ale carei principii nu au fost adoptate de catre UE, este înca nereglementata. Principalele politici contabile aplicate la intocmirea acestor situatii financiare conforme cu IFRS sunt prezentate in cele ce urmeaza. Aceste politici au fost

25

aplicate in mod consecvent in exercitiile financiare prezentate, cu exceptia cazurilor in care se specifica altfel.

Recunoasterea veniturilor

Venitul este evaluat la valoarea justa a contravalorii primite sau care poate fi primita. Venitul din vanzari este diminuat pentru retururi, rabaturi comerciale si alte reduceri similare.

Vanzare de bunuri Veniturile din vanzarea de bunuri sunt recunoscute cand sunt îndeplinite toate conditiile urmatoare:

• Entitatea a transferat cumparatorului riscurile si recompensele aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor; • Entitatea nu pastreaza nici implicarea manageriala continua pana la nivelul asociat, de obicei, cu dreptul de proprietate, nici controlul efectiv asupra bunurilor vandute; • Valoarea venitului poate fi evaluata in mod precis; • Este probabil ca beneficiile economice asociate tranzactiei sa fie directionate catre Entitate; si • Costurile suportate sau care vor fi suportate in legatura cu tranzactia pot fi masurate in mod precis.

In mod specific, veniturile din vanzarea de bunuri sunt recunoscute atunci cand bunurile sunt livrate si titlul legal este transferat.

Prestare de servicii

Veniturile generate de un contract de prestari servicii sunt recunoscute prin trimitere la stadiul de finalizare a contractului. Stadiul de finalizare a contractului este stabilit dupa cum urmeaza:

• Taxele de instalare sunt recunoscute prin referire la stadiul de finalizare a instalarii, stabilit ca proportie a timpului total anticipat pentru instalare care s-a scurs la sfarsitul perioadei de raportare;

• Taxele de intretinere incluse in pretul produselor vandute sunt recunoscute prin trimitere la proportia din costul total al asigurarii întretinerii pentru produsul vandut; si

• Veniturile generate de contractele de tipul „timp si material" sunt recunoscute ia ratele contractuale ca ore lucrate si costuri directe implicate.

26

Venituri din dividende si dobanzi

Venitul din dividende generate de investitii este recunoscut atunci cand a fost stabilit dreptul actionarului de a primi plata (cu conditia ca este probabil ca beneficiile economice sa fie directionate catre Grup si valoarea veniturilor sa poata fi masurata in mod precis).

Venitul din dobanda generat de un activ financiar este recunoscut atunci cand este probabil ca Societatea sa obtina beneficii economice si cand venitul respectiv poate fi masurat in mod precis. Venitul din dobanzi se cumuleaza in timp, prin trimitere la principal si la rata dobanzii efectiva aplicabila, adica rata care sconteaza exact viitoarele incasari de numerar estimate de-a lungul perioadei anticipate a activului financiar la valoarea contabila neta a activului fata de data recunoasterii initiale. Venit din închiriere

Recunoasterea venitului generat din utilizarea de catre terti a activelor entitatii se face pe baza contabilitatii de angajamente, in conformitate cu fondul economic al contractului in cauza

Leasing Contractele de leasing sunt prezentate drept contracte de leasing financiar atunci cand prin conditiile contractului de leasing sunt transferate in mod substantial toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate utilizatorului. Toate celelalte contracte de leasing sunt clasificate ca leasing operational. Initial activele detinute conform contractelor de leasing financiar sunt recunoscute la valoarea ce mai mica dintre valoarea justa a acestora la inceputul contractului de leasing si valoarea actualizata a platilor minime de leasing. Obligatia corespunzatoare fata de proprietar este inclusa in situatia pozitiei financiare ca obligatie asociata leasingului financiar. Activele detinute in baza contractelor de leasing operational sunt clasificate ca leasing operational si nu sunt prezentate in situatia pozitiei financiare.

Platile aferente leasing-ul operational sunt recunoscute drept cheltuieli de-a lungul perioadei de leasing.

Platile minime de leasing sunt repartizate intre cheltuieli cu finantarea si diminuarea obligatiei. Cheltuielile financiare sunt recunoscute in profit sau pierdere conform contabilitatii de angajamente, daca acestea nu sunt atribuibile direct activelor, caz in care acestea sunt capitalizate in conformitate cu politica generala a Societatii privind costurile imprumuturilor.

27

Conversii valutare La pregatirea situatiilor financiare neconsolidate ale societatii, tranzactiile in monede, altele decat moneda functionala a entitatii (valute), sunt recunoscute la cursuri de schimb valutar curente la datele tranzactiilor. La sfarsitul fiecarei perioade de raportare, elementele monetare exprimate intr-o moneda straina sunt convertite din nou la cursurile curente de la acea data. Elementele nemonetare contabilizate la valoarea justa, care sunt exprimate intr-o moneda straina, sunt convertite din nou la cursurile curente la data cand valoarea justa a fost stabilita. Elementele nemonetare, care sunt evaluate la cost istoric intr-o moneda straina nu sunt convertite din nou.

Diferentele de schimb valutar aferente elementelor monetare sunt recunoscute in profit sau pierderi in perioada in care acestea apar, mai putin diferentele de curs aferente împrumuturilor in moneda straina pentru activele in curs de executie pentru capacitati de productie viitoare, care sunt incluse in costul acelor active cand ele vor fi privite ca o ajustare a costului dobanzilor la aceste împrumuturi in moneda straina. Costurile de Îndatorare

Costurile de îndatorare, atribuibile in mod direct achizitiei, constructiei sau realizarii activelor eligibile, active care necesita o perioada de timp semnificativa pentru a fi gata pentru utilizare sau vanzare, se adauga costului acelor active pana cand activele sunt pregatite in mod semnificativ pentru domeniul de utilizare sau vanzare.

Veniturile din investitia temporara a îndatorarii specifice obtinute pentru achizitia sau constructia activelor eligibile se deduc din costurile împrumuturilor care se pot capitaliza.

Toate celelalte costuri cu îndatorarea sunt recunoscute in profitul sau pierderea neconsolidata, in care acestea sunt suportate.

Beneficii ale angajatilor In cursul desfasurarii normale a activitatii, Societatea face plati catre fondurile de pensii, sanatate si somaj ale Statului Roman, in contul angajatilor sai. Cheltuielile cu aceste plati se înregistreaza in contul de profit si pierdere in aceeasi perioada cu cheltuielile de salariu aferente.

Toti angajatii entitatii sunt membrii ai planului de pensii al statului roman.

In cadrul Societatii nu exista in desfasurare nici o alta schema de pensii si respectiv nu exista alte obligatii referitoare la pensii.

28

Beneficiile pentru rezilierea contractului de munca se pot plati atunci cand contractul de angajare este încetat de catre Entitate înainte de data normala de pensionare sau ori de cate ori un angajat accepta plecarea voluntara in schimbul acestor beneficii.

Imopzitul pe profit

Cheltuielile cu impozitul pe venit reprezinta suma impozitelor de platit in mod curent, precum si a taxelor amanate.

Datoriile sau creantele referitoare la impozitul pe profit aferent perioadei curente si perioadelor anterioare sunt evaluate la suma care urmeaza sa fie platita sau recuperata catre autoritatea fiscala folosind reglementarile legale si rata de impozitare in vigoare la data situatiior financiare. Impozitul pe profit pentru perioada de închidere 31 decembrie 2012 a fost 16%.

Impozitul curent si cel amanat sunt recunoscute in contul de profit sau de pierderi cu exceptia cazului in care ele se refera la elemente ce sunt recunoscute in alte elemente ale rezultatului global sau direct in capitaluri, caz in care impozitul curent si cel amanat sunt de asemenea recunoscute in alte elemnte ale rezultatului global sau direct in capitaluri. Impozitul curent Impozitul platibil in mod curent se bazeaza pe profitul impozabil realizat in decursul anului. Profitul impozabil difera fata de profitul raportat in declaratia neconsolidata de venit general din cauza elementor de venituri sau cheltuieli ce sunt impozitabile sau deductibile in unii ani, precum si elemente ce nu sunt niciodata impozabile sau deductibile. Obligatia entitatii in materie de impozite curente este calculata folosind rate de impozitare ce au lost adoptate sau in mare masura adoptate la sfarsitul perioadei de raportare.

impozitul amanat

Impozitul amanat se recunoaste pe baza diferentelor temporare aparute intre valoarea contabila a activelor si a datoriilor si bazele fiscale ale activelor si a datoriilor din situatiile financiare. Datoriile de impozit amanate sunt in general recunoscute pentru toate diferentele impozabile temporare.

Activele privind impozitul amanat sunt recunoscute in masura in care exista probabilitatea realizarii in viitor a unui profit impozabil din care sa poata fi recuperata diferenta temporara.

Diferentele principale rezulta din amortizarea activelor imobilizate si evaluarea activelor la valoare justa.

29

Activele si datoriile privind impozitul amanat sunt determinate in baza impozitelor ce sunt presupuse a fi aplicate in perioada in care respectiva datorie sau creanta privind impozitul amanat vor fi realizate sau decontate.

Imobilizari corporale

Terenurile si cladirile retinute pentru a fi folosite in productie sau pentru furnizarea de bunuri sau servicii, sau in scopuri administrative, sunt prezentate in raportul financiar neconsolidat la valoarea (sau scazand orice depreciere acumulata si orice alte deprecieri ulterioare cumulate.

Imobilizarile corporale sunt evaluate la cost, scazand amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate, cu exceptia terenurilor si cladirilor, care sunt evaluate la valoarea reevaluata. Valoarea reevaluata reprezinta valoarea justa a imobilizarii la data reevaluarii minus orice amortizare cumulata ulterior si orice pierderi cumulate din depreciere. Reevaluarea se realizeaza pentru intreaga clasa de imobilizari ( terenuri, cladiri).

Costul imobilizarii include cheltuielile direct atribuibile achizitionarii activului. Costul unui activ construit in regie proprie includ costul materialelor si munca directa, alte costuri atribuibile aducerii activelor la locul si in stare de functionare si estimarea initiala a costurilor de dezasamblare si inlaturare a activului si de restaurare a aplasamentui si costurile indatorarii atunci cand exista o obligatie privind aceste cheltuieli. Atunci cand Societatea amortizeaza separat unele parti ale unui element de imobilizari corporale, ea amortizeaza de asemenea separat ceea ce ramane din acel element. Ceea ce ramane consta in partile elementului care nu sunt individual semnificative.

Societatea realizeaza reevaluarile cu suficienta regularitate pentru a se asigura ca valoarea contabila nu se deosebeste semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la finalul perioadei de raportare.

Atunci cand o imobilizare este reclasificata ca investitie imobiliara, proprietatea este reevaluata la valoarea justa. Castigurile care rezulta in urma reevaluarii sunt recunoscute in contul de profit si pierdere doar in masura existentei unei pierderi din depreciere specifice proprietatii respective si orice alte castiguri ramase recunoscute ca alte elemente ale rezultatului global si prezentate in cadrul rezervelor din reevaluare in capital. Orice pierdere este recunoscuta imediat in contul de profit fi pierdere.

Costurile ulterioare sunt capitalizate doar atunci cand este probabil ca respectiva cheltuiala sa genereze beneficii economice viitoare Societatii. Lucrarile de intretinere si reparatii sunt cheltuieli ale perioadei.

30

Terenurile nu se depreciaza.

Deprecierea este recunoscuta pentru a putea scadea din costuri mai putin valorile reziduale de-a lungul duratei lor de viata utila, folosindu-se metoda liniara. Duratele de viata utila estimate, valorile reziduale si metoda de depreciere sunt revizuite de Conducerea Societatii la finalul fiecarei perioade de

raportare, tinand cont de efectul tuturor modificarilor estimarilor contabile.

Imobilizarile care fac obiectul unui contract leasing financiar sunt depreciate de-a lungul duratei lor de viata utila pe aceeasi baza ca si activele aflate in proprietate sau, acolo unde perioada este mai scurta, de-a lungul perioadei relevante de leasing.

Duratele estimate de viata utila pentru anul curent si anii de comparatie a grupelor semnificative de imobilizari corporale sunt:

Cladiri 20-40 ani

Instalatii tehnice si masini 3-15 ani

Alte instalatii utilaje si mobilier 2-18 ani

Daca valoarea recuperabila a unui activ (sau unitati generatoare de numerar) este estimata a fi mai mica decat valoarea sa contabila, valoarea contabila a activului (sau a unitatii generatoare de numerar) este redusa la valoarea sa recuperabila. Deprecierea este recunoscuta imediat in profit sau pierdere, daca activul relevant nu este contabilizat la o valoare reevaluata, caz in care deprecierea este tratata ca reducere a reevaluarii.

Un element de imobilizare corporala nu mai este recunoscut ca urmare a cedarii sau atunci cand nu mai sunt asteptate beneficii economice viitoare din folosirea in continuare a activului. Orice castig sau pierdere rezultand din cedarea sau casarea unui element al imobilizarii corporale este determinat ca diferenta dintre incasarile din vanzari si valoarea contabila a activului si este recunoscut in profitul sau pierderea consolidata. Imobilizari necorporale Recunoastere si evaluare

Pentru recunoasterea unui element drept imobilizare necorporala Societatea trebuie sa demonstreze ca elementul respectiv intruneste urmatoarele:

(a) definitia unei imobilizari necorporale

este separabila, adica poate fi separata sau divizata de entitate si vanduta, transferata, autorizata, inchiriata sau schimbata, fie individual, fie

31

impreuna cu un contract, un activ sau o datorie corespondenta; sau

decurge din drepturi contractuale sau de alta natura legala, indiferent daca acele drepturi sunt transferabile sau separabile de Societate sau de alte drepturi si obligatii.

(b) criteriile de recunoastere

este probabil ca beneficiile economice viitoare preconizate a fi atribuite imobilizarii sa revina Societatii; si

costul imobilizarii poate fi evaluat fiabil.

O imobilizare necorporala este evaluata initial la cost.

Costul unei imobilizari necorporale dobandite separat este alcatuit din: a) pretul sau de cumparare, inclusiv taxele vamale de import si taxele de

cumparare nerambursabile, dupa scaderea reducerilor si rabaturilor comerciale; si

b) orice cost de atribuit direct pregatirii activului pentru utilizarea prevazuta.

Costul unei imobilizari necorporale generate intern este suma cheltuielilor suportate de la data la care imobilizarea necorporala a indeplinit prima oara criteriile de recunoastere. Nu se pot reincorpora cheltuieli recunoscute anterior drept cost. Costul unei imobilizari necorporale generate intern este compus din toate costurile direct atribuibile necesare pentru crearea, producerea si pregatirea activului pentru a fi capabil sa functioneze in maniera intentionata de conducere. Exemple de costuri direct atribuibile sunt:

a. costurile materialelor si serviciilor utilizate sau consumate pentru generarea imobilizarii necorporale;

b. costurile beneficiilor angajatilor provenite din generarea imobilizarii necorporale;

c. taxele de inregistrare a unui drept legal;si

d. amortizarea brevetelor si licentelor care sunt utilizate pentru a genera imobilizarea necorporala.

32

Pentru a stabili daca o imobilizare necorporala generata intern respecta criteriile de recunoastere, o entitate imparte procesul de generare a activului in:

(a) o faza de cercetare; si

(b) o faza de dezvoltare.

Daca Societatea nu poate face distinctia intre faza de cercetare si cea de dezvoltare ale unui proiect intern de creare a unei imobilizari necorporale, Societatea trateaza cheltuielile aferente proiectului drept cheltuieli suportate exclusiv in faza de cercetare.

Nicio imobilizare necorporala provenita din cercetare (sau din faza de cercetare a unui proiect intern) nu trebuie recunoscuta. Cheltuielile cu cercetarea (sau cele din faza de cercetare a unui proiect intern) trebuie recunoscute drept cost atunci cand sunt suportate.

O imobilizare necorporala provenita din dezvoltare este recunoscuta daca si numai daca se pot evalua fiabil cheltuielile atribuibile imobilizarii necorporale in cursul dezvoltarii sale, fezabilitatea tehnica necesara finalizarii imobilizarii necorporale astfel incat aceasta sa fie disponibila pentru utilizare sau vanzare, conducerea are intentia si capacitatea de a finaliza imobilizarea necorporala si de a o utiliza sau vinde.

Recunoasterea unor cheltuieli

Cheltuielile cu un element necorporal trebuie recunoscute drept costuri atunci cand sunt suportate, cu exceptia cazurilor in care fac parte din costul unei imobilizari necorporale care indeplineste criteriile de recunoastere.

Evaluare dupa recunoastere

Societatea contabilizeaza imobilizarile necorporale prin modelul bazat pe cost

Dupa recunoasterea initiala, o imobilizare necorporala trebuie contabilizata la costul sau minus orice amortizare cumulata si orice pierderi din depreciere cumulate.

Amortizare

Valoarea amortizabila a unei imobilizari necorporale cu o durata de viata utila determinata este alocata pe o baza sistematica de-a lungul duratei sale de viata utila. Amortizarea inceape cand activul este disponibil pentru a fi utilizat, adica

33

atunci cand se afla in locul si in starea necesare pentru a putea functiona in maniera intentionata de conducere. Amortizarea inceteaza la data cea mai timpurie dintre data la care activul este clasificat drept detinut in vederea vanzarii si data la care activul este derecunoscut.

Imobilizarile necorporale sunt amortizate folosind metoda liniara pe o perioada de 1-5 ani sau pe perioada de valabilitate a drepturilor contractuale sau legale atunci cand aceasta este mica decat durata de viata utila estimata.

O imobilizare necorporala cu durata de viata utila nedeterminata nu se amortizeaza

Depreciere

La finalul fiecarei perioade de raportare Societatea revizuieste valorile contabile ale imobilizarilor corporale si necorporale ale sale pentru a stabili daca exista vreun indiciu ca acele active s-au depreciat. Daca exista un astfel de indiciu, se estimeaza valoarea recuperabila a activului pentru a stabili marimea deprecierii (daca exista). Imobilizarile necorporale cu durate de viata utila nedefinite si imobilizarile necorporale care nu sunt inca disponibile pentru utilizare sunt testate cel putin anual pentru depreciere si ori de cate ori exista un indiciu ca activul ar putea fi depreciat.

Derecunoastere

O imobilizare necorporala este derecunoscuta la cedare sau cand nu se mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa.

Investitii imobiliare

O investitie imobiliara este o proprietate imobiliara (un teren sau o cladire - sau o parte a unei cladiri - sau ambele) detinuta de Societate mai degraba pentru a obtine venituri din chirii sau pentru cresterea valorii capitalului, sau ambele, decat pentru a fi utilizata pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau in scopuri administrative sau pentru a fi vanduta pe parcursul desfasurarii normale a activitatii.

Costul unei investitii imobiliare cumparate include pretul sau de cumparare si orice cheltuieli direct atribuibile achizitiei. Cheltuielile direct atribuibile includ, de

34

exemplu, onorariile profesionale pentru serviciile juridice, taxele pentru transferul dreptului de proprietate si alte costuri de tranzactionare.

Costul unei investitii imobiliare construite in regie proprie este costul de la data finalizarii lucrarilor de constructii sau de amenajare. Pana la acea data, Societatea aplica prevederile IAS 16. La acea data, proprietatea imobiliara devine investitie imobiliara si intra sub incidenta prezentului standard.

Dupa recunoasterea initiala, Societatea alege modelul valorii juste si evalueaza toate investitiile sale imobiliare la valoarea justa.

Un castig sau o pierdere generat(a) de o modificare a valorii juste a investitiei imobiliare se recunoaste in profitul sau in pierderea perioadei in care apare.

Valoarea justa a investitiei imobiliare este pretul la care proprietatea imobiliara ar putea fi tranzactionata intre parti interesate si aflate in cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii desfasurate in conditii obiective. Valoarea justa a unei proprietati imobiliare trebuie sa reflecte conditiile de piata la data bilantului.

Castigurile sau pierderile generate din casarea sau cedarea unei investitii imobiliare trebuie determinate ca diferenta intre incasarile nete din cedare si valoarea contabila a activului si trebuie recunoscute in profit sau pierderein perioada scoaterii din uz sau cedarii.

Active imobilizate detinute in vederea vanzarii si activitati intrerupte Societatea clasifica un activ imobilizat (sau grup destinat cedarii) drept detinut in vederea vanzarii daca valoarea sa contabila va fi recuperata in principal printr-o tranzactie de vanzare si nu prin utilizarea sa continua. Societatea evalueza un activ imobilizat (sau grup destinat cedarii) clasificat drept detinut in vederea vanzarii la valoarea cea mai mica dintre valoarea contabila si valoarea justa minus costurile generate de vanzare.

Imediat inainte de clasificarea initiala a unui activ (sau grup destinat cedarii) ca fiind detinut in vederea vanzarii, valorile contabile ale activului (sau ale tuturor activelor si datoriilor din cadrul grupului) sunt evaluate in conformitate cu IFRS-urile aplicabile.

Societatea recunoaste o pierdere din depreciere pentru orice reducere initiala sau ulterioara a valorii contabile a unui activ pana la valoarea justa minus costurile generate de vanzare.

35

Societatea recunoaste un castig din orice crestere ulterioara a valorii juste minus costurile generate de vanzare ale unui activ, dar fara a depasi pierderea cumulata din depreciere care a fost recunoscuta fie in conformitate cu prezentul IFRS, fie anterior, in conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor.

Societatea nu amortizeaza un activ imobilizat atata timp cat acesta este clasificat drept detinut in vederea vanzarii.

Stocuri

Stocurile sunt evaluate la cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta. Costurile stocurilor sunt stabilite pe principiul pretului mediu. Valoarea realizabila neta reprezinta pretul de vanzare estimat pentru stocuri minus costurile estimate ale finalizarii si costurile necesare efectuarii vanzarii. Contracte de constructie

Contractele de constructie in derulare reprezinta valoarea bruta care se asteapta a fi incasata de la clienti in contul lucrarilor efectuate la zi. Sunt masurate la costurile realizate plus profitul recunoscut la zi mai putin facturile intermediare si pierderile recunoscute. Costurile includ toate cheltuielile realizate direct proiectelor specifice si o alocare a cheltuielilor fixe si variabile generale aparute in cadrul activitatii aferente contractelor Societatii ca urmare a desfasurarii normale a activitatii.

Avansurile primite sunt prezentate ca venit in avans in situatia pozitiei financiare. Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Societatea are o obligatie actuala (legala sau implicita) ca rezultat al unui eveniment trecut; este probabil ca Societatii sa i se ceara sa deconteze obligatia, si se poate face o estimare precisa din valorea obligatiei. Valoarea recunoscuta ca provizion este cea mai buna estimare a contravalorii necesara pentru decontarea obligatiei actuale la finaful perioadei de raportare, luand in considerare riscurile si incertitudinile din jurul obligatiei. Atunci cand un provizion este masurat folosind fluxurile de numerar estimate pentru a deconta obligatia actuala, valoarea contabila a acestuia este valoarea actuala a acelor fluxuri de numerar (unde efectul valorii-timp a banilor este semnificativ). Atunci cand se asteapta ca unele sau toate beneficiile economice necesare pentru a deconta un provizion sa fie recuperate de la terti, creanta este recunoscuta ca activ daca virtual este sigur ca rambursarea va fi primita si ca suma creantei poate fi evaluata in mod precis.

36

Contracte oneroase

Obligatiile actuale generate conform contractelor oneroase sunt recunoscute si masurate ca provizioane. Se considera ca un contract oneros exista acolo unde Societatea are un contract conform caruia costurile inevitabile pentru îndeplinirea obligatiilor contractuale depasesc beneficiile economice estimate a fi generate de contract.

Restructurari Un provizion de restructurare este recunoscut atunci cand Societatea a dezvoltat un plan formal detaliat pentru restructurare si a prezentat o estimare valida pentru cei afectati, care va realiza restructurarea incepand sa implementeze planul sau anuntand principalele caracteristici ale acestuia celor afectati de acest lucru. Masurarea unui provizion de restructurare include doar cheltuielile directe generate de restructurare, care sunt acele valori care sunt obligatoriu generate de restructurare si nu sunt asociate cu activitatile in curs de desfasurare ale companiei.

Garantii

Provizioanele pentru costurile estimate ale obligatiilor de garantie conform legislatiei locale a vanzarii bunurilor sunt recunoscute la data vanzarii produselor relevante, la cea mai buna estimare facuta de directori in ceea ce priveste cheltuielile necesare pentru a deconta obligatia entitatii. Instrumente financiare

Activele financiare si datoriile financiare sunt recunoscute atunci cand Societatea devine parte in prevederile contractuale ale instrumentului.

Active financiare nederivate

Societatea recunoaste imprumuturile si creantele la data la care sunt generate. Toate celelalte instrumente financiare sunt recunoscute la data tranzactiei, care este data la care Societatea devine parte in prevederile contractuale ale instrumentului.

Active financiare sunt clasificate in urmatoarele categorii specificate:

a. Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere

Activele financiare sunt clasificate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere atunci cand activul financiar este fie detinut pentru tranzactionare sau este desemnat in aceasta categorie de catre conducerea societatii.

37

Un activ financiar este clasificat ca detinut pentru tranzactionare daca:

- a fost achizitionat in principat in scopul vinderii in viitorul apropiat; sau - la recunoasterea initiala acesta este parte a unui portofoliu de instrumente

financiare identificate pe care societatea le administreaza impreuna si care are un model real recent de incasare a profitului pe termen scurt; sau

- este un derivat care nu este desemnat efectiv ca si instrument de acoperire a riscului.

Un activ financiar altul decat un activ financiar detinut pentru tranzactionare poate fi desemnat drept activ financiar la valoarea justa prin contul de profit si pierdere in momentul recunoasterii initiale daca:

- o astfel de desemnare elimina sau reduce semnificativ o neconcordanta de evaluare sau recunoastere ce altfel ar aparea; sau

- activul financiar face parte dintr-un grup de active financiare sau datorii financiare sau ambele, grup care este condus iar performantele sale sunt evaluate pe baza valorii juste in conformitate cu managementul de risc si strategia de investitii documentate a societatii, iar informatiile despre modul de grupare sunt asigurate intern pe aceasta baza; sau

- face parte dintr-un contract ce contine unul sau mai multe derivate incorporate, iar IAS 39 Instrumente Financiare: Recunoastere si Evaluare permite ca intreg contractul combinat (activ sau datorie) sa fie desemnat ca si activ financiar la valoarea justa prin contul de profit si piedere.

Activele financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere sunt declarate la valoare justa, cu orice castig sau pierdere ce decurge din reevaluare recunoscute in contul de profit sau pierdere. Castigul sau pierderea nete recunoscute in contul de profit si pierdere cuprind toate dividendele sau dobanda castigata la activele financiare si este inclusa in elementele din categoria „Cheltuieli financiare, nete" din situatia venitului global.

b. Investitii pastrate pana la scadenta

Investitiile detinute pana la maturitate sunt active financiare nederivate cu plati fixe sau variabile si date de maturitate fixe pe care Societatea are intentia pozitiva si abilitatea de a le tine pana la maturitate. Dupa recunoasterea initiala, investitiile detinute pana la maturitate sunt evaluate la costul amortizat folosind metoda dobanzii efective minus deprecierea.

c. Imprumuturi si creante

Imprumuturile si creantele sunt active financiare nederivate cu plati fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piata activa, altele decat cele pe care Societatea intentioneaza sa la vanda imediat sau in viitorul apropiat. imprumuturile si creantele (inclusiv creantele comerciale si de alt fel, balante bancare si numerar, etc.) sunt masurate la costul amortizat folosind metoda dobanzii efective, minus orice depreciere.

38

Venitul din dobanda este recunoscut prin aplicarea ratei de dobanda efectiva, cu exceptia creantelor pe termen scurt atunci cand recunoasterea dobanzii ar fi imateriala.

d. Active financiare disponibile pentru vanzare

Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt instrumente nederivate care fie au fost desemnate ca AFS, fie nu sunt clasificate drept imprumuturi si creante, investitii pastrate pana la scadenta sau active financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere. Ulterior recunoasterii initiale, activele financiare disponibile pentru vanzare pentru care exista o piata activa sunt masurate la valoarea justa iar modificarile de valoare justa, altele decat pierderile din depreciere, precum si castigurile si pierderile rezultate din variatia cursului de schimb aferent elementelor monetare disponibile pentru vanzare, sunt recunoscute direct in capitalurile proprii. In momentul in care activul este derecunoscut, castigul sau pierderea cumulata este transferata in contul de profit si pierdere.

Clasificarea depinde de natura si scopul activelor financiare si se determina la momentul de recunoastere initiala. Toate cumpararile sau vanzarile standard de active financiare sunt recunoscute si derecunoscute la data tranzactionarii. Cumpararile sau vanzarile standard sunt cumpararile sau vanzarile de active financiare care necesita livrarea activelor intr-un interval de timp stabilit prin regulament sau conventie pe piata.

• Recunoastere

Activele financiare sunt recunoscute la data tranzactiei. Activele financiare se masoara initial la valoarea justa. Costurile tranzactiei care sunt direct atribuibile la achizitia sau emiterea de active financiare si creante financiare (altele decat active financiare si creante financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere) sunt adaugate la sau deduse din valoarea justa a activelor financiare sau a creantelor financiare, dupa caz, la recunoasterea initiala. Costurile tranzactiei direct atribuibile la achizitia activelor financiare sau a creantelor financiare Ia valoare justa prin profit sau pierdere sunt recunoscute imediat in profitul sau pierderea individuale.

Dupa recunoasterea initiala, Societatea evalueaza activele financiare, inclusiv instrumentele derivate ce constituie active, la valoarea lor justa, fara nici o deducere a costurilor de tranzactie ce ar putea sa apara din vanzare sau alta cedare, exceptie facand imprumuturile si creantele, care sunt evaluate la costul amortizat utilizand metoda dobanzii efective, investitiile pastrate pana la scadenta, care sunt evaluate la costul amortizat utilizand metoda dobanzii efective, investitiile in instrumentele de capitaluri proprii care nu au un pret cotat

39

de piata pe o piata activa si a caror valoare justa nu poate fi evaluata fiabil si instrumentele derivate care sunt legate de, si care trebuie decontate prin, livrarea unor asemenea instrumente de capitaluri proprii necotate, care sunt evaluate la cost.

• Deprecierea activelor financiare

Activele financiare, in afara de activele financiare la valoare justa prin profit sau pierdere, sunt evaluate pentru indicatori de depreciere la sfarsitul fiecarei perioade de raportare. Activele financiare sunt considerate depreciate atunci cand exista dovezi obiective ca, in urma unuia sau a mai multor evenimente care au avut loc dupa recunoasterea initiala a activului financiar, fluxurile de numerar viitoare estimate ale investitiei au fost afectate.

Investitiile de capital clasificate ca disponibile in vederea vanzarii, sunt evaluate pentru indicatori de depreciere la sfarsitul fiecarei perioade de raportare. La evaluarea acestor active financiare se ia in considerare deprecierea acestora atunci cand exista o scadere semnificativa sau prelungita a valorii juste sub costul sau.

Pentru activele financiare inregistrate la costul amortizat, valoarea pierderii din depreciere recunoscuta este diferenta dintre valoarea contabila a activului si valoarea prezenta a fluxurilor viitoare de numerar estimate, actualizate la rata de dobanda efectiva originala a activului financiar.

Pentru activele financiare inregistrate ia cost, valoarea pierderii din depreciere se masoara ca diferenta dintre valoarea contabila a activului si valoarea prezenta a fluxurilor viitoare de numerar estimate, actualizate la rata curenta de rentabilitate de piata pentru un activ financiar similar. Astfel de pierdere din depreciere nu va fi reversata in perioadele urmatoare.

Valoarea contabila a activului financiar este diminuata prin pierdere din depreciere direct pentru toate activele financiare, cu exceptia creantelor comerciale, unde valoarea contabila este diminuata prin utilizarea unui cont de provizion pentru depreciere. Recuperarile urmatoare de valori anulate anterior sunt creditate la contul de provizion pentru depreciere. Modificarile in valoarea contabila a contului de provizion pentru depreciere sunt recunoscute in profit sau pierdere.

Atunci cand un activ financiar disponibil pentru vanzare este considerat depreciat, castigurile sau pierderile cumulate anterior recunoscute in alte elemente de venit giobal sunt reclasificate la profit sau pierdere in perioada curenta.

Daca intr-o perioada urmatoare pierderea din depreciere a activelo financiare masurate la costul amortizat scade sau daca scaderea poate fi pusa in legatura in mod obiectiv cu un eveniment care are loc dupa recunoasterea deprecierii, atunci pierderea din depreciere recunoscuta anterior este reversata prin profit sau pierdere in masura in care valoarea contabila a investitiei la data la care este

40

reversata deprecierea nu depaseste costul amortizat suportat daca deprecierea nu ar fi fost recunoscuta.

In ceea ce priveste actiunile disponibile pentru vanzare, pierderile din depreciere recunoscute anterior in profit sau pierdere nu sunt reversate prin profit sau pierdere. Orice crestere a valorii juste care urmeaza unei pierderi din depreciere se recunoaste in alte elemente ale venitului global si se cumuleaza sub titlul de rezerva reevaluare investitii. Cat priveste titlurile de creanta disponibile pentru vanzare, pierderile din depreciere sunt reversate ulterior prin profit sau pierdere daca o crestere a valorii juste a investitiei poate fi corelata in mod obiectiv cu un eveniment care are loc dupa recunoasterea pierderii din depreciere.

• Derecunoastere

Societatea derecunoaste un activ financiar atunci cand expira drepturile contractuale la fluxurile de numerar din active sau cand Societatea transfera drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente activului financiar intr-o tranzactie prin care a transferat in mod semnificativ toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate.

La derecunoasterea unui activ financiar, diferenta dintre valoarea contabila a activului si suma contravalorii primite si de primit si castigul sau pierderea cumulata care a fost recunoscuta in alte elemente ale venitului global si cumulata in capitalul propriu se recunoaste in profit sau pierdere.

Datorii financiare Societatea recunoaste o datorie financiara initial la valoarea sa justa plus, in cazul unei datorii financiare care nu este la valoarea justa prin profit sau pierdere, costurile tranzactiei care pot fi atribuite direct achizitiei sau emiterii activului financiar sau datoriei financiare.

Societatea derecunoaste o datorie financiara atunci cand sunt incheiate ogligatiile contractuale sau cand aceste obligatii expira sau sunt anulate.

Societatea clasifica datoriile financiare nederivate in categoria alte datorii financiare. Aceste datorii financiare sunt recunoscute initial la valoarea justa, mai putin costurile direct atribuibile tranzactiei. Ulterior recunoasterii initiale, aceste datorii financiare sunt evaluate la costul amortizat utilizand metoda dobanzii efective.

Alte datorii financiare includ creditele si imprumuturi, angajamente, linii de credit si datorii comerciale si alte datorii.

41

Instrumente de capital

Un instrument de capital reprezinta orice contract care creeaza un drept rezidual asupra activelor unei entitati dupa deducerea tuturor datoriilor sale.

Cand un instrument de capital proprii ale Companiei este rascumparat, suma platita, care include si costurile direct atribuibile, nete de taxe, este recunoscuta ca o deducere din capital. Societatea nu recunoaste castig sau pierdere in contul de profit si pierdere la achizitia, vanzarea, emisiunea sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii.

Instrumente financiare derivate Un instrument derivat este un instrument financiar sau un alt contract decontat la o data viitora, a carui valoarea se modifica ca reactie la modificarile anumitor rate ale dobanzii, pretului unui instrument financiar, pretului marfurilor, cursurilor de schimb valutar, indicilor de pret sau ratelor, ratingului de credit sau indicelui de creditare, sau a altor variabile, cu conditia ca, in cazul unei variabile nefinanciare, aceasta sa nu fie specifica unei parti contractuale si nu necesita nicio investitie initiala neta sau necesita o investitie initiala neta care este mai mica decat s-ar impune pentru alte tipuri de contracte care se preconizeaza sa aiba reactii similare la modificarile factorilor pietei .

Segmente de activitate

Un segment de activitate este o componenta a Societatii care se angajeaza in activitati de afaceri din care poate obtine venituri si de pe urma carora poate suporta cheltuieli (inclusiv venituri si cheltuieli aferente tranzactiilor cu alte componente ale aceleiasi entitati), ale carei rezultate din activitate sunt examinate in mod periodic de catre principalul factor decizional operational al Societatii in vederea luarii de decizii referitoare la resursele ce urmeaza sa fie alocate pe segment si a evaluarii performantelor acestuia si pentru care sunt disponibile informatii financiare distincte.

Conducerea Societatatii evalueaza in mod regulat activitatea societatii in vederea identificarii segmenelor de activitate pentru care trebuie raportate separat informatii. Societatea nu a identificat componente care sa fie calificate drept segmente de activitate

42

Nota 4 Venituri Veniturile sunt recunoscute in perioada contabila in care sunt prestate serviciile sau societatea a transferat cumparatorului bunurile vandute.Venitul este evaluat la valoarea justa a contravalorii primite sau care poate fi primita. Veniturile din inchiriere, generate de utilizarea de catre terti a activelor societatii, sunt recunoscute pe baza contabilitatii de angajamente, in conformitate cu fondul economic ala contractului de baza. Structura cifrei de afaceri pentru exercitiile financiare 2011 – 2012 se prezinta astfel: lei

Indicatorul Exercitiul financiar 2011 Exercitiul financiar 2012

Venituri din vanzare produse finite

44.073 35.284

Venituri din produse reziduale

40.644 8.951

Venituri din prestari servicii in constructii

68.011.629 20.603.180

Venituri din chirii 284.228 74.708

Venituri din vanzare marfuri

6.767.916 1.423.726

Venituri din activitati diverse

7.505.020 588.893

Total cifra de afaceri 82.653.510 22.734.742

Veniturile din prestari servicii in constructii sunt aferente contractelor de constructie pe care societatea le are incheiate cu diversi beneficiari publici si privati.In anul 2012 se inregistreaza o reducere de 72,49% fata de anul 2011,datorita restrangerii activitatii,societatea aflandu-se intr-o perioada de elaborare a unei strategii de redresare economica. In exercitiul financiar 2011 au fost ientificate venituri neconfirmate de beneficiarul Ministerul Transporturilor si Infrastucturii in suma de 2.426.367 lei,societatea procedand la ajustarea veniturilor din prestari servicii in constructii raportate in situatiile financiare intocmite in conforitate cu OMFP 3055. Veniturile din activitati diverse au in componenta beneficii generate de vanzari de mijloace fixe din dotare,furnizari de utilitati si alte servicii conexe.

43

Venitrile sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in momentul producerii lor si au asociate beneficiile economice asociate tranzactiilor.Veniturile si cheltuielile care se refera la aceeasi tranzactie sunt recunoscute simultan in contul de profit si pierdere. Nota 5 Alte venituri In afara veniturilor incluse in Cifra de afaceri, o entitate inregistreaza si alte venituri din exploatare . Veniturile din exploatare includ: - veniturile din lucrarile in curs de executie, determinate in functie de costurile contractuale suportate la zi si beneficiile aferente. La sfarsitul exercitiului financiar 2012 acestea prezinta un sold creditor de 465.571 lei. - alte venituri din exploatare in suma de 1.304.771 lei rezultat al vanzarilor de imobilizari corporale si alte venituri aferente rezultatului din exploatare lei

Exercitiul financiar 2011 Exercitiul financiar 2012

Venituri din lucrari in curs de executie

(4.828.217) 465.571

Alte venituri din exploatare

4.498.087 1.304.771

Total alte venituri (329.130) 1.770.342

Nota 6 Cheltuieli dupa destinatie,analiza rezultatului din exploatare Pentru exercitiile financiare 2011 – 2012 rezultatul din exploatare are urmatoarea structura: lei

Indicatorul Exercitiul precedent Exercitiul curent

0 1 2

1. Cifra de afaceri neta 82.653.510 22.734.742

2. Costul bunurilor vindute si al

127.807.904 34.963.881

44

serviciilor prestate(3+4+5)

3.Cheltuielile activitatii de baza

121.171.731 31.842.204

4.Cheltuielile activitatilor auxiliare 240.288 169.478

5.Cheltuielile indirecte de productie 6.395.943 1.952.199

6.Rezultatul brut aferent cifrei de ( 45.154.452) (11.229.139)

afaceri neta (1-2)

7.Cheltuieli de desfacere 425.751 202.396

8. Cheltuieli din reevaluare 8.126.481

9. Chetuieli cu amortizarea 5.144.377

10. Ajustari de valoare privind activele circulante 19.972.331

11.Ajustari privind provizioanele 1.433.816

12.Cheltuieli de administratie 1.945.689 4.937.996

13.Alte venituri din exploatare

4.498.087 1.304.772

14.Rezultatul din exploatare ( 43.027.805) (49.741.764)

(6-7-8-9-10-11-12+13)

Cifra de afaceri neta a inregistrat o reducere de aprox. 83 % fata de exercitiul precedent. Rezultatul dn exploatare inregistreaza un sold negativ de 49.741.764 lei,situatie generata de urmatoarele pozitii de cheltuieli:

- cheltuieli fixe constand in cheltuieli de personal care asigura paza patrimoniului societatii si cheltuieli cu asigurarea si intretinerea activelor

- cheltuieli cu dobanzile si penalitatile la bugetul de stat - un cash-flow negativ al activitatii de productie generat de lipsa finantarii

pentru resursele necesare realizarii lucrarilor corespunzator graficelor contractuale

- cheltuieli rezultate din reevaluarea activelor imobilizate,constand in terenuri si constructii in cuantum de 8.126.481 lei

- cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor corporale in suma de 5.144.377 lei - Ajustari de valoare pentru creante comerciale si alte creante detinute de

societate in suma de 19.972.331 lei - Provizioane pentru riscuri si cheltuieli in suma de 1.304.772 lei

45

Nota 7 Cheltuieli cu beneficiile salariatilor Beneficiile angajatilor SC CONCEFA SA constau in principal in salarii si contributiile la asigurari sociale,concediul anual platit si concediul medical platit. Cheltuielile de personal constand in sumele dorate salariatilor si cele pentru fondurile de pensii,sanatate si somaj se inregistreaza in contul de profit si pierdere in perioada in care au fost generate. Cheltuielile de personal aferente exercitiilor financiare 2011,2012 se prezinta astfel: lei

2011 2012

Cheltuieli cu salariile personalului

8.968.879 6.437.581

Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala

2.581.593 1.945.171

Total cheltuieli cu personalul

11.550.472 8.382.752

Numarul mediu de personal aferent exercitiului financiar 01.01.2012– 31.12.2012 este de 335 persoane,cu 195 persoane mai putin decat in exectiul financiar 2011,iar numarul efectiv de personal inregistrat la 31 decembrie 2012 este de 238 persoane. Nota 8 Venituri si cheltuieli financiare Veniturile financiare sunt obtinute de societate din activitati care au legatura cu deciziile legate de finantare,investitii si expunerea la fluctuatiile cursului valutar. Cheltuielile financiare reprezinta cheltuielile suportate de companie in legatura cu deciziile de finantare,de investire si expunerea la fluctuatiile cursului valutar. Veniturile si cheltuielile financiare inregistrate de societate in exercitiile financiare 2011,2012 se prezinta astfel: lei

46

Indicator 2011 2012

Venituri din dobanzi 27.175 3.886

Total venituri financiare 27.175 3.886

Cheltuieli privind dobanzile

6.298.787 2.209.533

Cheltuieli din diferente de curs valutar

2.028.882 1.122.782

Alte cheltuieli financiare 3.003.519 123.847

Total cheltuieli financiare

11.331.188 3.651.973

Profitul sau pierderea financiara

(11.304.013) (3.452.275)

Veniturile din dobanzi reprezinta dobanzile pentru disponibilitatile din conturile bancare. Cheltuielile privid dobanzile constau in dobanzi aferente creditelor si contractelor de leasing.In exercitiul financiar 2012 sumele inregistrate au urmatoarea componenta:

- dobanzi aferente contractelor de credit de credit in lei = 25.168 lei - dobanzi aferente contractelor de credit in valuta = 1.522.398 lei,echivalent

a 56.202 USD si 305.998 EURO - dobanzi aferente contractelor de leasing financiar = 661.967 lei

Pentru creditele declarate restante dobanzile au fost calculate pana la data de 14.03.2012,data deschiderii procedurii generale a insolventei. Cheltuielile din diferente de curs valutar sunt rezultate in urma inregistrarii diferetelor nefavorabile de curs valutar, aferente disponibilitatilor in devize existente in conturi bancare, si actualizarii datoriilor. Datoriile exprimate in valuta s-au evaluat in lei la cursul de schimb comunicat de BNR si valabil la data de 14.03.2012 data deschiderii procedurii generale a insolventei. Datoriile exprimate in valuta, dar cu decontare in lei,care fac obiectul contractelor de leasing active au fost evaluate la sfarsitul exercitiul financiar la cursul de schimb comunicat de BNR la data de 31.12.2012. Cursul de schimb utilizat la data de 14.03.2012 a fost :1 EURO=4,3608 lei,1USD=3,3375 lei,iar cel utilizat pentru data de 31.12.2012 afost de 4,4287. Alte cheltuieli financiare reprezinta pierderile legate de participatii ,reflectand inregistrarea in contabilitate a deprecierii actiunilor detinute de Societatea CONCEFA la Societatea Constructi Feroviare Timisoara. Actualizarea a fost

47

facuta in concordanta cu valoarea portofoliului detinut la sfarsitul fiecarui exercitiu financiar crespunzator ultimei valori de trazactionare.

Nota 9

Imobilizari corporale Imobilizarile corporale se amortizeaza pe perioada duratei utile de viata.La determinarea duratei utile de viata se are in vedere specificatiile tehnice ale utilajelor,informatii din contracte comerciale pe care societatea le are incheiate,informatii din piata legate de activitatea societatii si capacitatea de productie asigurata de aceste imobilizari. Imobilizarile corporale sunt analizate pentru a identifica daca prezinta indicii de depreciere la data situatiilor financiare.Daca valoarea contabila a unui activ este mai mare decat valoarea lui recuperabila,o pierdere din depreciere este recunoscuta pentru a reduce valoarea neta contabila a activului respectiv la nivelul valorii recuperabile.Daca motivele recunoasterii pierderii din depreciere dispar in perioadele urmatoare,valoarea contabila neta a activului este majorata pana la nivelul valorii contabile nete,care ar fi fost determinata daca nici o pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscuta.Dovezile care pot determina o depreciere includ o scadere a utilitatii pentru societate,uzura fizica excesiva,aparitia unor noi tehnologii de productie.

Terenurile si clădirile deţinute pentru a fi folosite in producţie sau pentru furnizarea de bunuri sau servicii, sau in scopuri administrative, sunt prezentate in raportul financiar neconsolidat la valoarea lor, scăzând orice depreciere acumulata si orice alte deprecieri ulterioare cumulate.

Terenurile libere nu se depreciaza.

Activele imobilizate constand in terenuri si cladiri sunt exprimate in valori reevaluate la nivelul lunii decembrie 2012.Reevaluarea cladirilor s-a aplicat atat la valoarea de inventar cat si la amortizarea cumulata.

In urma reevaluarii terenurilor au fost inregistrate urmatoarele valori:

- cresteri fata de valoarea contabila prin rezervele din reevaluare in suma de 235.607 lei

- descresteri fata de valoarea contabila neta prin rezervele din reevaluare in suma de 23.540.181,72 lei.

- Descresteri prin cheltuieli din reevaluare in suma de 6.663.355,60 lei

48

In urma reevaluarii cladirilor au fost inregistrate urmatoarele valori:

- cresteri fata de valoarea contabila prin rezervele din reevaluare in suma de 1.690.781,12 lei

- descresteri fata de valoarea contabila neta prin rezervele din reevaluare in suma de 8.644.566,37 lei.

- descresteri prin cheltuieli din reevaluare in suma de 1.304.075,76 lei

- anulare amortizare inregistrata in suma de 2.877.786,93 lei

Activele imobilizate realizate in regie proprie si detinute in vederea vanzarii in suma de 16.520.001,27 au fost reclasificate la pozitia produse finite,procedand la retratarea pozitiei respective incepand cu data de 01 ianuarie 2011.

Dispozitivele si echipamentele sunt trecute la costuri, mai puţin deprecierile acumulate precum si pierderile acumulate din deprecieri.

Deprecierea este recunoscuta pentru a putea scădea din costuri mai puţin valorile reziduale de-a lungul duratei lor de viata utila, folosindu-se metoda liniara. Duratele de viata utila estimate, valorile reziduale si metoda de depreciere sunt trecute in revista la finalul fiecarei perioade de raportăre, tinand cont de efectul tuturor modificărilor in contabilitatea estimativa pe o baza de prospectări.

Activele aflate sub leasing financiar sunt depreciate de-a lungul duratei lor de viata utila pe aceeaşi baza ca si activele aflate in proprietate sau, acolo unde perioada este mai scurta, de-a lungul perioadei relevante de leasing. Un element de imobilizare corporala nu mai este recunoscut ca urmare a cedării sau atunci cand nu mai sunt aşteptate beneficii economice viitoare din folosirea in continuare a activului. Orice castig sau pierdere rezultând din cedarea sau casarea unui element al imobilizării corporale este determinat ca diferenţa dintre incasarile din vânzări si valoarea contabila a activului si este recunoscut in profitul sau pierderea consolidata.

Situatia activelor imobilizate la 31 decembrie 2011 se prezinta astfel: lei

Elemente de active Sold la 01.01.2011

Cresteri Reduceri Sold la 31.12.2011

Terenuri 40.540.252 2.384.075 95.343 42.828.984

Amenajari de terenuri 159.265 - - 159.265

Constructii 29.224.915 - 754.733 28.470.182

Instalatii,mijloace de transport

37.961.664 4.402.668 2.536.024 39.828.308

Mobilier,aparatura,birotica 4.047.094 152.103 152.634 4.046.563

TOTAL 111.933.190 6.938.846 3.538.734 115.333.302

49

Achizitiile au constat la pozitia terenuri intr-un teren cu o suprafata de 178.600 mp situat in Sibiu,iar la pozitia mijloace de transport receptionarea unei statii de asfalt.

Activele imobilizate s-au redus in anul 2011 prin vanzare la pozitia constructii si casare,respectiv rezilierea contractului de achizitie aeronava incheiat cu SC PANNON UNGARIA, la pozitia instalatii si mijloace de transport.

Situatia activelor imobilizate la 31 decembrie 2012 se prezinta astfel: lei



Terenuri 42.828.984 235.607 30.222.715 12.841.876

Amenajari de terenuri 159.265 - 159.265 -

Constructii 28.470.182 3.922.793 15.447.714 16.945.261


39.828.308 (9.417.373) 10.379.742 20.031.193

Mobilier,aparatura, birotica

4.046.563 (668.358) 182.012 3.196.193

TOTAL 115.333.302 (5.927.331) 56.391.448 53.014.523

Cresterile de achizitii din active imobilizate in exercitiul financiar 2012 sunt negative datorita influentelor rezilierii de contracte de leasing. Diminuarea valorilor de la pozitiile terenuri,amenajari de terenuri si constructii sunt rezultatul reevaluarilor care au fost facute la sfarsitul exercitiului financiar si schimbarii pozitiei bilantiere de la „constructii‖ la „produse finite‖a unui imobil realizat in regie proprie ce este detinut in vederea vanzarii. In exercitiul financiar 2012 au fost achizitionate mijloace de transport in suma de 971.871 lei ,o linie de reciclat mase plastice in suma de 59.090 lei si obiecte de mica mecanizare in suma de 31.153,24 lei. Valoarea de inventar a mijloacelor fixe vandute a fost de 45.940 lei.Valoarea de inventar a mijloacelor fixe casate a fost de 100.251 lei,din care valoare ramasa neamortizata 12.157 lei. Prin rezilierea contractelor de leasing si denuntarea contractului cu BENNINGHOVEN,privind achizitia unei statii de asfalt,a rezultat o diminuare a activelor cu suma de 21.563.409 lei. Avansurile si imobilizarile corporale in curs au fost reclasate la pozitia avansuri furnizori de imobilizari ,materiale ,produse finite sau cheltuieli dupa caz.

50

Situatia deprecierilor activelor imobilizate la 31 decembrie 2011 se prezinta astfel: lei



Terenuri - - - -

Amenajari de terenuri 215 - - 215

Constructii 1.155.531 906.637 1.115.274 2.062.168

Instalatii mijloace de transport

13.239.462 4.890.743 33.621 17.014.931

Mobilier,aparatura birotica

464.607 423.499 - 854.485

TOTAL 14.859.815 6.220.879 1.148.895 19.931.799

Amortizarea inregistrata pe costuri in anul 2011 a fost: - constructii - 906.637 lei - instalatii si mijloace de transport – 4.890.743 lei - mobilier,aparatura birotica – 423.499 lei Situatia deprecierilor activelor imobilizate la 31 decembrie 2012 se prezinta astfel: lei



Terenuri - - - -

Amenajari de terenuri 215 - 215 -

Constructii 2.062.168 1.115.483 3.128.983 48.668


17.014.931 3.877.607 7.349.280 13.543.258


854.485 365.991 242.420 978.056

TOTAL 19.931.799 5.359.081 10.720.898 14.569.982

Amortizarea inregistrata pe costuri in exercitiul financiar 2012 a fost: - constructii - 1.115.483 lei - instalatii si mijloace de transport – 3.877.607 lei - mobilier,aparatura birotica – 365.991 lei. Reducerile de la pozitia constructii reprezinta anularea amortizarii la activele care au facut obiectul reevaluarii. Valoarea amortizata aferenta activelor care au facut obiectul rezilierilor contractelor de leasing este in suma de 7.447.190 lei. Amortizarea fiscala nu este egala cu amortizarea contabila datorita diferentelor din reevaluare.Din punct de vedere contabil a fost aplicat regimul de amortizare liniara.

51

Activele societatii constand in terenuri si cladiri au fost ipotecate catre societatile bancare la care SC CONCEFA SA are angajate contracte de credit. Valoarea activelor imobilizate,constand in mijloace de transport,utilaje de mare si mica mecanizare si containere, care fac obiectul contractelor de leasing insumeaza 3.358.214 lei,valoare rezultata in urma ajustarii valorii de inventar de 8.170.279 lei cu valoarea amortizata de 4.812.065 lei. Nota 10 Imobilizări necorporale

Imobilizările necorporale cu durate de viata utila finite sunt achiziţionate separat, sunt contabilizate la cost minus amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate. Amortizarea este recunoscuta liniar de-a lungul duratelor de viata utila a acestora. Durata de viata utila estimata si metoda amortizării sunt revizuite la finalul fiecărei perioade de raportare, având ca efect faptul ca orice modificări ale estimării sunt contabilizate pe baza prospectiva.

Valoare recunoscuta iniţial pentru imobilizările necorporale generate intern reprezintă suma cheltuielilor suportate de la data la care imobilizarea corporala indeplineste pentru prima data criteriile de recunoaştere enumerate mai sus. Acolo unde nu poate fi recunoscuta nici o imobilizare necorporala generata intern, cheltuielile de dezvoltare sunt recunoscute in profit sau pierdere in perioada in care acestea sunt suportate.

Ulterior recunoaşterii iniţiale, imobilizările necorporale generate intern sunt raportate la cost minus amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate, pe aceeaşi baza ca si imobilizările necorporale achiziţionate separat.

Situatia imobilizarilor necorporale la 31.12.2011:

lei



Imobilizari necorporale-programe informatice

61.325 0 0 61.325

In anul 2011 acestea au fost evaluate la cost istoric.

Situatia imobilizarilor necorporale la 31.12.2012:

lei

Elemente de active Sold la Cresteri Reduceri Sold la

52

31.01.2012 31.12.2012

Imobilizari necorporale-programe informatice

61.325 0 61.325 0

La finalul exercitiului financiar 2012 prin revizuirea valorilor contabile a acestor imobilizări necorporale s-a procedat la recunoasterea valorii deprecierii la nivelul valorii de cost si la anularea acestora intrucat acestea nu mai prezinta valoare de utilizare. Nota 11 Investitii financiare Investitiile financiare reprezinta valorile financiare investite in societati sub forma de titluri de participare in scopul obtinerii de venituri financiare sub forma dividendelor,prin cresterea valorii capitalizate sau prin realizarea de beneficii din comercializarea acestor investitii. Situatia investitiilor financiare se prezinta astfel: lei Societatea 31.12.2011 31.12.2012 SC TUNELE SA 30.840.565 30.840.565 SC SIBAVIS SA 3.292.645 3.292.645 SC TRANSFEROVIARIA 4.000.000 4.000.000 SC ALU GLASS SRL 900 900 SC COMBETON SRL 500 500 SC ZIARUL DE SIBIU 306.195 306.195 Total investitii financiare 38.440.805 39.440.805 Actiunile si partile sociale au fost recunocute in situatiile financiare la costul de achizitie. Nota 12 Impozit pe profit

Cheltuielile cu impozitul pe profit reprezintă suma impozitelor de plătit in mod curent, precum si a taxelor amânate. Impozitul platibil in mod curent se bazează pe profitul impozabil realizat in decursul anului. Pentru exercitiile financiare 2011,2012 societatea nu a calculat impozit pe profit aceasta inregistrand pierderi in suma de 54.331.818 lei pentru exercitiul financiar 2011 si 53.194.040 lei pentru exercitiul financiar 2012.

53

lmpozitul pe profit curent al Societatii se determina pe baza profitului contabil ajustat cu cheltuielile nedeductibiie si cu veniturile neimpozabile, la o cota de 16% pentru 2012 si 2011.

La 31 decembrie 2012 si 2011 impozitul pe profit este format din:format din:

lei

Explicatii: 2012 2011

Cheituiala cu impozitul pe profit curent 0 0

Datoria / ( creditul ) cu impozitui pe profit amanat 1.499.141 2.935.720

Total impozit pe profit 5.403.636 3.497.198

Reconcilierea numerica intre cheltuiala cu impozitul pe profit si rezultatul inmultirii rezultatului contabil cu procentul de impozitare in vigoare este prezentata mai jos:

lei

Explicatii 2012 2011

Profit inainte de impozitare (53.194.040) (54.331.818)

Cheltuiala cu impozitul pe profit 16% - -

Impozit pe profit datorat - -

Efectul veniturilor neimpozabile 1.565.112 20.774

Efectul cheltuielilor nedeductibile fiscal si a diferentelor temporare 32.220.957 12.487.777

Total cheltuiala cu impozitul pe profit 0 0

Procentul efectiv de impozit pe profit 0,00 0,00

Societatea nu recunoaste creante privind impozitul amanat deoarece estimeaza ca probabil nu va exista profit impozabil in viitorul apropiat fata de care pot fi utilizate respectivele creante Componentele semnificative ale impozitului pe profit amanat de impozabil prezentat in situatiile financiare la 31decembrie 2012, la o cota de 16%, sunt urmatoarele:

54

lei

Explicatii Diferente temporare

cumultate Impozit pe profit amanat -creanta

Retratare imobilizari corporale 7.926.245 1.268.199

Retratare alte datorii 1.443.386 230.942

Total 9.369.630 1.499.141

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amanat de recuperat inclus in situatiile financiare la 31decembrie 2011, la o cota de 16%, sunt urmatoarele:

lei

Explicatii Diferente temporare

cumultate Impozit pe profit amanat -creanta

Retratare imobilizari corporale 16.904.859 2.704.778

Retratare alte datorii 1.443.386 230.942

Total 18.348.245 2.935.720 Nota 13 Stocuri Stocurile sunt active detinute sub forma de materiale si alte consumabile care urmeaza a fi folosite pentru prestarea de servicii. Contabilitatea stocurilor este tinuta cantitativ si valoric,prin folosirea inventarului permanent.In aceste conditii in contabilitate s-au inregistrat toate operatiunile de intrare si iesire,ceea ce permite stabilirea si cunoasterea in orice moment a stocurilor atat cantitativ cat si valoric. Stocurile sunt inregistrate la costul de achizitie.La iesirea din gestiune a stocurilor a fost folosita metoda costului mediu ponderat,metota aplicata consecvent pentru elementele de natura stocurilor. Atunci cand stocurile sunt utilizate in executarea lucrarilor de constructii ce fac obiectul contractelor de prestari servicii acestea sunt recunoscute drept cheltuiala in perioada in care este recunoscut venitul corespunzator.

55

Situatia stocurilor pentru exercitiile financiare 2011,2012 se prezinta astfel: lei

2011 2012

Materii prime 6.055.614 4.624.227

Materiale consumabile 538.024 526.413

Alte materiale 380.128 253.282

Stocuri aflate la terti 134.686 134.686

Produse finite 16.520.001 16.520.001

Produse reziduale 1.617 1.617

Lucrari in curs de executie

2.778.366 2.987.967

Produse aflate la terti 122.198

Total stocuri 26.408.436 25.170.391

Stocurile sunt prezentate inainte de aplicarea ajustarilor. Pentru stocurile aflate la terti, in exercitiul financiar 2011, au fost constituite ajustari la nivelul valorii de inregistrare,respective 134.685,93 lei. Pozitia produse finite reprezinta contravaloare imobil constand in apartamente, spatii comerciale si birouri, situat in Sibiu str.Regele Ferdinand,imobil realizat in regie proprie destinat vanzarii pe parcursul desfasurarii activitatii.Pentru acest activ in cadrul retratarii conform IFRS s-a procedat la reclasarea acestuia de la pozitia active imobilizate la pozitia stocuri incepand cu data de 01 ianuarie 2011. Lucrarile in curs de executie reprezinta lucrari executate, pentru care s-a procedat la recunoasterea cheltuielilor si veniturilor aferente, ce urmeaza a fi facturate dupa recunoasterea acetora de beneficiarii lucrarilor.Pentru lucrarile in curs de executie ,in exercitiul financiar 2011, au fost constituite ajustari la nivelul sumei de 2.116.221 lei. Aceasta suma reprezinta contravaloare lucrari pentru care exista un litigiu intre SC CONCEFA SA si INR MANAGEMENT REAL ESTATE Bucuresti. Celelalte lucrari inregistrate la sfarsitul exercitiului financiar 2012 sunt aferente urmatoarelor contracte si prezinta urmatoarele valori:

- Reconstructia infrastructurii feroviare pe sectorul Focsani-Putna Seaca = 393.559,74 lei

- Sala de sport situata in localitatea Catalina,judetul Covasna = 40.592 lei - Reparatii la suprastructura si punerea in siguranta a infrastructurii podului

peste Dunare intre Giurgiu si Ruse = 139.093lei - Modernizarea statiei de cale ferata Ramnicu Valcea = 298.501,44 lei

56

Valoarea stocurilor recunoscuta drept cheltuiala pentru prestarile de sevicii in exercitiul financiar 2012 este de 8.724.382 lei.Valoarea contabila a stocurilor vandute in exercitiul financiar 2012 este de 1.590.757 lei si a fost recunoscuta drept cheltuiala in perioada in care a fost recunoscut venitul corespunzator. Nu au fost inregistrate reduceri a valorii contabile a stocurilor pana la valoarea realizabila neta. Societatea inregistreaza gajuri pe stocuri in contul datoriilor corespunzator urmatoarelor valori contabile:

- stocuri de materii prime ,materiale si obiecte de inventar in suma de 2.696.032 lei gajate in favoarea BCR;

- stocuri de materii prime,materiale si obiecte de inventar in suma de 1.152.329 lei gajate in favoarea BRD GSG.

Nota 14 Contracte de constructie Contractele de constructie reprezinta contractele negociate in mod specific pentru construirea unui activ sau a unui complex de active.

Contractele de constructie in derulare reprezinta valoarea bruta care se asteapta a fi incasata de la clienti in contul lucrarilor efectuate la zi ele fiind contracte cu pret fix, raportat la cursul de schimb euro, pret covenit pe baza de oferte de lucrari.Valoarea veniturilor conactuale poate creste sau scadea in functie de modificarile sau pretentiile convenite intre atreprenor si beneficiar care maresc sau micsoreaza veniturile contractuale.

Contractele de constructie sunt masurate la costurile realizate plus profitul recunoscut la zi. Costurile includ toate cheltuielile realizate direct proiectelor specifice si o alocare a cheltuielilor fixe si variabile generale aparute in cadrul activitatii aferente contractelor Societatii ca urmare a desfasurarii normale a activitatii. Avansurile primite sunt prezentate ca venit in avans in situatia pozitiei financiare.

Veniturile contractuale asociate contractelor de constructie sunt recunoscute ca venturi si cheltuieli in functie de stadiul de executie al cotractelor la finalul perioadei de raportare.Conform acestei metode denumita drept metoda procentului de finalizare a contractului ,veniturile contractuale sunt corelate cu costurile contractuale suportate pentru atigerea stadiului de executie,avand drept rezultat raportarea venitului, cheltuielilor si a profitului care pot fi atribuite procentului de lucrari executate.

Valoarea veniturilor contractuale recunoscute drept venituri in exercitiul financiar 2012 insumeaza 20.812.780 lei.

57

Valoarea costurilor suportate si a profiturilor recunoscute aferente veniturilor contractuale in exercitiul financiar 2012 este de 19.689.865 lei.

La sfarsitul exercitiului financiar 2012 pentru contractele de constructie nu exista avansuri primite inainte de executarea lucrarilor aferente.

Contractele de constructie recunoscute ca venituri si cheltuieli in exercitiul financiar 2012 sunt:

- Reconstructia infrastructurii feroviare afectata de inundatii pe sectorul Focsani – Putna Seaca .Beneficiar Ministerul Transporturilor si Infrastructurii

- Reparatii la suprastructura si punerea in siguranta a infrastructurii podului peste Dunare intre Giurgiu si Ruse.Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti

- Executia lucrarilor de modernizare a Statiei de cale ferata Ramnicu Valcea. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti

- Lucrari de interventie la Pasaj superior peste calea ferata Alba Iulia.Beneficiar Municipiul Alba Iulia

- Pod peste raul Olanesti in prelungirea str.Carol I inclusiv legaturile cu Calea lui traian si str.Morilor.Beneficiar Primaria Municipiului Valcea

- Pod peste raul Geamana peste paraul Dejeasca.Beneficiar Primaria Dragoesti judetul Valcea

- Parking suprateran str.Fabricii nr.4 – str.Fabricii de zahar nr.5.Beneficiar Municipiul Cluj Napoca prin Serviciul public de interes local pentru administratia parcarilor

- Sala de sport Catalina judetul Covasna.Beneficiar Compania Nationala de Investitii

- Sala de sport Livezeni judetul Mures. Beneficiar Compania Nationala de Investitii

Pentru contractul „Executia lucrarilor de modernizare a Statiei de cale ferata Ramnicu Valcea‖ exista retineri de valori facturate in suma de 353.153 lei reprezentand 25% din fiecare certificat de plata. Aceasta suma urmeaza a fi achitata la incheierea contractului, conform conditiilor generale specificate in contract pentru plata acestor sume.

58

Suma bruta datorata de beneficiari pentru lucrarile contractuale,considerata drept activ la sfarsitul exercitiului financiar 2012, este de 3.156.102 lei.

Nu exista sume considerate drept datorie datorate beneficiarilor in urma lucrarilor contractuale.

In anul 2012 au fost finalizate si receptionate urmatoarele Contracte de lucrari de constructii:


- Pod peste raul Olanesti in prelungirea str.Carol I inclusiv legaturile cu Calea lui Traian si str.Morilor.Beneficiar Primaria Municipiului Valcea



Pentru perioada 2013 - 2014 se afla in derulare lucrari de constructie, in suma de 42.972.167 lei inclusiv TVA, corespunzatoare urmatoarelor contracte de executie:

- Contract nr.21/PT 002/15.12.2009 avand ca obiect Reconstructia infrastructurii feroviare afectata de inundatii pe sectorul Focsani – Putna Seaca in valoare de 2.157.600 lei.Beneficiar Ministerul Transporturilor si Infrastructurii

- Contract nr.214/26.08.2009 avand ca obiect executie Sala de sport Catalina judetul Covasna in valoare de 467.729 lei.Beneficiar Compania Nationala de Investitii

- Contract nr.95389/05.05.2010 avand ca obiect Parking suprateran str.Fabricii ing suprate nr.4 – str.Fabricii de zahar nr.5 in valoare de 359.380 lei.Beneficiar Municipiul Cluj Napoca prin Serviciul public de interes local pentru administratia parcarilor

- Contract nr.23/26.01.2010 avand ca obiect Reparatii la suprastructura si punerea in siguranta a infrastructurii podului peste Dunare intre Giurgiu si Ruse in valoare de 10.675.413 lei.Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti

59

- Contract nr.19/15.02.2012 avand ca obiect Executia lucrarilor de modernizare a Statiei de cale ferata Ramnicu Valcea in valoare de 24.072.214 lei. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti

- Contract nr.6647/22.10.2012 avand ca obiect Suprasctructura linii CF intrare tunel si aparate de cale 2N+fn1 in cadrul lucrarii Refacere tunel Filesti fir.I dreapta,linia CF Bucuresti – Galati in valoare de 5.239.831 lei. Beneficiar Tunele S.A. Brasov

Nota 15 Creante comercilale si alte creante Creantele reprezinta active ale societatii rezultate in urma tranzactiilor cu personae juridice sau fizice,relatii in urma carora societatea a livrat un bun,a prestat un serviciu sau a executat o lucrare si pentru care trebuie sa primeasca un echivalent valoric. Conturile de creante comerciale si alte creante au fost evaluate in situatiile financiare la valoarea lor de incasat. Situatia creantelor la sfarsitul exercitiilor financiare 2011,2012 inainte de ajutare se prezinta astfel: lei

Creante Sold la 31.12.2011 Sold la 31.12.2012

Total,din care 59.220.052 54.887.672

Creante comerciale 36.176.052 30.365.779

Creante in legatura cu personalul

- -

Creante sociale - -

Creante fiscale 22.559 6.167

Creante cu entitatile afiliate

9.996.166 9.876.635

Creante diverse 11.582.605 13.565.337

Cheltuieli in avans 1.442.670 1.073.754

Toate creantele au termen de lichiditate sub un an. Pentru creante au fost efectuate ajustari la nivelul urmatoarelor valori:

- ajustari creante comerciale in suma de 12.372.789 lei

60

- ajustari creante cu entitatile afiliate in suma de 9.876.635 lei - ajustari debitori diversi in suma de 6.106.547 lei

Pricipalii clienti ai Societatii CONCEFA SA in exercitiul financiar 2012 au fost Ministerul Transporturilor si Infrastructurii,Compania Nationala de Cai Ferate CFR S.A.,Primaria Ramnicu Valcea,Primaria Cluj Napoaca si Primaria Alba Iulia. In exercitiul financiar 2011 au fost ientificate venituri neconfirmate de beneficiarul Ministerul Transporturilor si Infrastucturii in suma de 2.426.367 lei,societatea procedand la ajustarea soldurilor de creante raportate in situatiile financiare intocmite in conforitate cu OMFP 3055. Creantele cu entitatile afiliate reprezinta sume de incasat de la societati la care SC CONCEFA SA detine participatii. Cheltuielile in avans sunt sume avansate de societate pentru care nu exista inca o contraprestatie.Pozitia include si dobanzile datorate pana la incheierea contractelor de leasing finaciar ,respectiv 299.010 lei. Termenele de plata a creantelor comerciale, conform contractelor incheiate,se incadreaza intre 30 si 180 zile.Volumul incasarilor in anul 2012 a fost influentat negativ de situatia economica a multor clienti pentru care a fost deschisa procedura generala a insolventei.

Nota 16 Numerar si echivalente de numerar La sfarsitul exercitiilor financiare 2011,2012 pozitiile bilantiere prezinta urmatoarele valori: lei

Active circulante 31.12.2011 31.12.2012

Total,din care: 85.364.255 52.591.381

Stocuri 24.157.530 22.919.485

Creante comerciale 32.815.714 16.872.430

Avansuri platite 393.268 1.120.561

Alte creante 11.605.079 7.764.957

Creante de la entitatile afiliate

9.996.166 -


Investitii pe termen scurt 183.334 58.808

61

Conturi la banci 4.724.357 3.053.387

Casa 46.104 27.981

Alte valori 33 19

Stocurile,creantele comerciale si alte creante se prezinta la valoarea ramasa, dupa aplicarea ajustarilor prin includerea creantelor incerte pe cheltuieli. Investiiile pe termen scurt in suma de 58.808 lei au urmatoarea componenta: - actiuni tranzactionabile detinute la SCCF Timisoara – 4.285.200 actiuni in

suma de 51.595,36 lei. Acestea sunt recunoscute in situatiile financiare corespunzator valorii de tranzactionare a actiunilor in ultima zi bursiera

- actiuni netranzactionabile detinute la Banca Unicredit Tiriac – 48 actiuni in valoare de 930 lei

- actiuni netranzactionabile detinute la Paltinis SA Sibiu – 4940 actiuni in valoare de 6.2812,20 lei

Conturile bancare inregistreaza un disponibil de 3.053.387 lei avand urmatoarea componenta: - cont curent in lei = 576.838,87 lei - cont curent in vauta = 748.052,96 lei echivalent a 168.910,28 Euro - conturi de garantii de buna executie = 1.728.495,04 lei Conturile de garantii de buna executie sunt deschise in favoarea beneficiarilor contractelor de executie lucrari,ele putand fi accesate doar cu acordul acestora la terminarea lucrarilor sau la receptia finala dupa caz. Nota 17 Capital si rezerve Societatea CONCEFA SA este o societate pe actiuni cu capital privat 100%,avand ca obiect de activitate lucrari de constructii. Capitalul social subscris si varsat este de 63.004.125,50 lei. Numarul si valoarea actiunilor emise: 630.041.255 actiuni cu o valoare nominala de 0,1 lei/actiune.

62

Structura sintetica a actionariatului la 31.12. 2012 este urmatoarea:

Nr.actiuni % din total

capital

Blajiu Adina Maria 198.463.000 31,5000

Cercel Popoviciu Vasile 163.996.728 26,0295

Cercel Maria 40.574.400 6,4400

Alti actionari persoane fizice 117.370.027 18,6289

Actionari persoane juridice 109.637.100 17,4016

NUMAR TOTAL DE ACTIUNI 630.041.255 100.00

In urma incheierii 130/CC,pronuntata in data de 14.03.2012,in dosarul nr.1468/85/2012 prin care la cererea CONCEFA SA s-a deschis procedura generala a insolventei ,Bursa de Valori Bucuresti a procedat la suspendarea de la tranzactionare a societatii CONCEFA. Pana la aceasta data actiunile se tranzactionau la Bursa de Valori Bucuresti S.A.,sectorul Titluri de Capital- Categoria I. Situatia capitalurilor se prezinta astfel: lei

Elemente de capital 31.12.2011 31.12.2012

Total din care: 44.466.533 (37.549.560)

Capital subscris varsat 63.004.126 63.004.126

Ajustari ale capitalului social

17.020.775

17.020.775

Impozit pe profit amanat (2.817.924) (1.499.412)

Rezerve din reevaluare 57.001.102 26.724.617

Rezerve legale 1.443.386 1.443.386

Alte rezerve 9.159.174 9.295.093

Ajustare rezerve 15.492.294 15.492.294

Rezultat reportat provenit din adoptarea IFRS

(32.513.069) (32.513.069)

Rezultat reportat (28.991.513) (83.323.330)

Profit sau pierdere la sfarsitul perioadei

(54.331.818) (53.194.040)

Capitalurile proprii ale Societatii CONCEFA inregistreaza la sfarsitul exercitiului

63

financiar 2012 valori negative in suma de 37.549.560 lei.Aceasta valoare a fost influentata de urmatoarele operatiuni: - reevaluarea activelor imobilizate ale societatii,constand in terenuri si

cladiri,reevaluare care a generat modificari majore prin diminuarea rezervelor din reevaluare cu suma de 34.566.494 lei

- retratarea conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara, care a generat recunoasterea in alte elemente ale rezultatului global a sumei de 21.894.478,66 lei rezultata din anularea actiunilor detinute de SC CONCEFA la SC BRAVCOF S.A in urma procesului de fuziune prin absortie. Aceasta suma reprezinta diferenta intre prima de fuziune si valoarea actiunilor BRAVCOF anulate

- recunoasterea in contul de profit si pierdere al exercitiului financiar 2011 a sumelor reprezentand ajustari creante aferente acestui exercitiu

- recunoasterea in contul de profit si pierdere aferent exercitiului financiar 2011 a sumei de 736.646 lei reprezentand diminuarea prin reevaluare a valorii de inregistrare a imobilului Bloc cu apartamente, spatii comerciale si birouri,inregistrat la pozitia produse finite

- Pierderea asociata exercitiului financiar 2012 in suma de 53.194.040 lei Impozitul pe profit amanat recunoscut direct in capitaluri este rezultatul retratarii,calculat pentru rezervele din reevaluare aferente valorii activelor imobilizate si asupra rezervelor legale. In conformitate cu IAS 29 „Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste‖, Societatea a ajustat costul istoric al capitalul social si al rezervelor cu efectul inflatiei, pâna la data de 31 decembrie 2003, data la care economia Romaniei a incetat sa mai fie o economie hiperinflationista,procedand la:

- inregistratrea ajustarilor aferente capitalului social cu suma de 17.020.775 lei pe seama contului ―Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS 29‖, astfel incat capitalurile proprii raman nemodificate. Situatia se prezinta si la datele de 31.12.2011 si 31.12.2012.

- -inregistrarea ajustarilor aferente rezervei legale cu suma de 1,014,178 lei pe seama contului ―Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS 29‖, astfel incat capitalurile proprii raman nemodificate. Situatia se prezinta si la datele de 31.12.2011 si 31.12.2012.

- inregistrarea ajustarilor aferente altor rezerve cu suma de 14,478,116 lei pe seama contului ―Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS 29‖, astfel incat capitalurile proprii raman nemodificate. Situatia se prezinta si la datele de 31.12.2011 si 31.12.2012.

Impactul aplicarii prevederilor IAS 29 asupra capitalurilor proprii este nul.

64

Nota 18 Castig pe actiune Rezultatul pe actiune

In cursul anului 2012 nu au intervenit modificari in structura capitalului social.

Rezultatul de baza pe actiune este calculat prin împartirea profitului atribuibil detinatorilor de capitaluri ai Societatii la numarul mediu de actiuni ordinare emise pe parcursul anului.

Anul încheiat la 31 decembrie 2012

Anul încheiat la 31 decembrie 2011

Profit atribuibil detinatorilor de capital ai Societatii

(54.331.818)

(53.194.040)

Numarul de actiuni

630.041.255

630.041.255

Rezultatul de baza si diluat pe actiune (lei pe actiune)

(0,086)

(0,084)

Nota 19 Imprumuturi La sfaritul exercitiului financiar 2012 , societatea are contractate de imprumut sub forma de credite de la societati bancare si imprumuturi aferente contractelor de leasing financiar de la societati de leasing. Creditele bancare datorate de Societatea CONCEFA insumeaza 78.822.609 lei corespunzator urmatoarelor contracte de credit:

- credit de investitii angajat la Banca Comerciala Romana in valoare de 3.779.506,97 Euro

- linie de credit angajata la Banca Comerciala Romana in valoare de 5.267.120,46 Euro

- linie de credit angajata la Banca Comerciala Romana in valoare de 1.757.543,59 Euro

- linie de credit angajata la Banca Comerciala Romana in valoare de 143.115,80 lei

65

- credit de investitii angajat la Raiffeisen Bank in valoare de 3.844.307,09 Euro

- linie de credit angajata la BRD Groupe Societe Generale in valoare de 3.787.643,45 USD

- linie de credit angajata la BRD Groupe Societe Generale in valoare de 353.199,78 USD

- credit nevoi temporare angajat la BRD Groupe Societe Generale in valoare de 250.000 Euro

- credit pe obiect angajat la BRD Groupe Societe Generale in valoare de 367.848,47 lei

- linie de credit angajata la Banca Comerciala San Paulo in valoare de 525.000 lei

Aceste imprumuturi au fost evidentiate in bilant ca datorii pe termen lung intrucat achitarea lor urmeaza a fi stabilita prin planul de reorganizare pe care societatea intntioneaza sa il depuna spre aprobare Adunarii creditorilor. In anul 2012 au fost rambursate credite in cuantum de 637.727 lei. O alta categorie de imprumuturi evidentiata in bilant o constituie dobanzile aferente contractelor de credit.Aceste dobanzi sunt calculate pana la data de 14.03.2012,data deschiderii procedurii generale a insolventei pentru creditele restane si 31.12.2012 pentru creditul contractat cu Raiffeisen Bank pentru care exista un contract de credit cu termen de rambursare in anul 2013. Corespunzator elementelor specificate dobanzile inregistrate datorate sunt:

- dobanzi datorate in cadrul datoriilor pe termen scurt – 649.386 lei - dobanzi datorate in cadrul datoriilor pe termen lung - 20.098.326 lei.

In anul 2012 au fost achitate catre societati bancare dobanzi in cuantum de 255.071 lei La data de 31.12.2012 societatea are in derulare urmatoarele contracte de leasing:

- contracte de leasing, privind achizitia de mijloace de transport,utilaje de mare si mica mecanizare si containere, incheiate cu Raiffesen Leasing

- contract de leasing privind achizitia unei linii de mase plastice incheiat cu BT Leasing

Capitalul de facturat si dobanzile aferente se prezinta dupa cum urmeaza: - capital de facturat = 6.049.312 lei - dobanzi aferente capital = 299.009 lei

66

Imprumuturile aferente contractelor de leasing financiar sunt evidentiate la pozitia datorii pe termen scurt pentru ratele scadente in exercitiul financiar 2013 si datorii pe termen lung pentru ratele cu scadenta dupa 31.12.2013 astfel:

- rate de capital si dobanzi cu termen de plata sub un an = 4.533.667 lei - rate de capital si dabanzi cu termen de plata peste un an = 1.814.654 lei

In anul 2012 datorita situatiei economice si financiare a societatii CONCEFA s-a procedat la denuntarea de contracte de leasing in cuantum de 21.563.409 lei. In anul 2012 au fost achitate catre societati de leasing datorii ,constand in capital si dobanzi,in suma de 699.086 lei.Dobanzile aferente contractelor de leasing inregistrate pe conturile de cheltuieli,recunoscute in contul de profit si pierdere,sunt in suma de 661.967 lei . Dobanzile datorate pana la sfarsitul contractelor de leasing in suma de 299.010 lei au fost evidentiate la pozitia cheltuieli in avans.

Nota 20 Beneficiile angajatilor Toti angajatii societatii sunt membrii ai planului de pensii al statului roman.In cursul desfasurarii normale a activitatii societatea face plati catre bugetul aigurarilor sociale si bugetul de stat in contul angajatilor sai. In cadrul societatii nu exista in desfasurare nici o alta schema de pensii si respectiv nu exista alte obligatii referitoare la pensii. Beneficiile pentru terminarea contractului de munca sunt beneficii platite angajatilor ca rezultat al deciziei societatii de a incheia contractul de munca al unui salariat inainte de data normala de pensionare,fie al deciziei unui angajat de a accepta,in mod voluntar,plecarea in somaj in schimbul acestor beneficii. Corespunzator contractului colectiv de munca, in cadrul Societatii CONCEFA,acestea constau in acordarea unui salariu lunar,in afara drepturilor cuvenite la zi. Societatea se oblige ca personalul nelocalnic al carui domiciliu stabil este la o distanta mai mare de 40 km de sediul santierului sau de punctul de lucru unde isi desfasoara activitatea, sa asigure cazarea in organizari de santier,in camine de nefamilisti sau in locuinte de serviciu,dupa caz si posibilitati.Pentru acest personal se asigura transportul saptamanal pentru persoanele care locuiesc la maxim 150 Km si bilunar pentru personalul care locuieste la o distanta mai mare de 150 Km.

67

Societatea se oblige sa doteze cu echipament de protectie gratuit toti salariatii. Nota 21 Venituri/Cheltuieli in avans In baza contabilitatii de angajamente societatea trebuie sa evidentieze in contabilitate toate veniturile si cheltuielile,punand astfel in evidenta drepturile si obligatiile,precum si riscurile acestor operatiuni. Situatia veniturilor si cheltuielilor in avans se prezinta astfel: lei

Indicator 31.12.2011 31.12.2012

Venituri in avans 281.217 295.390


Veniturile inregistrate in avans sunt aferente exercitiilor financiare urmatoare reprezentand, in situatia Societatii CONCEFA, avansuri incasate in baza unor contracte de vanzare apartamente rezultate in urma proiectului imobiliar Bloc cu apartamente,spatii comerciale si birouri,situat in Sibiu. Cheltuielile inregistrate in avans sunt cheltuieli efectuate in avans care urmeaza a se suporta esalonat pe cheltuieli in perioadele/exercitiile viitoare. In situatiile financiare 2012 ale Societatii CONCEFA acestea insumeaza 1.073.754 lei corespunzator urmatoarelor inregistari:

- cheltuieli in avans pentru prestari de servicii sau achizitii de materii prime si materiale in suma de 774.745 lei

- cheltuieli in avans aferente contractelor de leasing in derulare ce urmeza a fie recunoscute in contul de profit si pierdere pe baza unui scadentar in suma de 299.009 lei

Nota 22 Provizioane Provizioanele sunt recunoscute atunci cand societatea are o obligatie actuala legala sau implicita generata de un eveniment trecut, este probabil ca pentru decontarea obligatiei sa fie necesara o iesire de resurse incorporand beneficii economice si poate fi realizabila o estimare fiabila a valorii obligatiei. Valoarea recunoscuta ca provizion constituie cea mai buna estimare a cheltuielii necesara pentru decontarea obligatiei actuale la finalul perioadei de raportare.

68

Situatia provizioanelor si ajustarilor la sfarsitul exercitiilor financiare 2011,2012 se prezinta astfel: lei

Denumirea Provizionului

31.12.2011 31.12.2012

Provizioane pt. Litigii 80.312 1.257.481

Provizioane pt.garantii de buna executie

10.404.910 10.468.696

Ajustari depreciere creante clienti

2.967.070 12.372.789

Ajustari pentru depreciere decontari in cadrul grupului

- 9.876.635

Ajustari depreciere creante debitori

- 6.106.547

Ajustari depreciere materiale aflate la terti

134.686 134.686

Ajustari depreciere prod.in curs

2.116.221 2.116.221

Total provizioane 15.703.199 42.333.055

Evolutia acestor provizioane si ajustari in exercitiul financiar 2012 se prezinta astfel: lei

Denumirea Provizionului

Sold la 01.01.2012

Constituiri provizioane

Anulari Provizione

Sold la 31.12.2012

Provizioane pt. Litigii 80.312 1.177.169 - 1.257.481

Provizioane pt.garantii de buna executie

10.404.910 256.647 192.861 10.468.696

Ajustari depreciere creante clienti

2.967.070 10.777.969 1.372.250 12.372.789

Ajustari pentru depreciere decontari in cadrul grupului

9.876.635 9.876.635

Ajustari depreciere creante debitori

6.106.547 6.106.547

Ajustari materiale aflate la terti

134.686 - - 134.686

Ajustari depreciere 2.116.221 - - 2.116.221

69

prod.in curs

Total 15.703.199 28.194.967 1.565.111 42.333.055

Estimarea valorii provizioanelor pentru garantii de una executie se face la nivelul procentului de garantie de buna executie stabilit in contractele comerciale. Provizioanele pentru garantii de buna executie, in suma de 10.468.696 lei, au in componenta lor suma de 9.462.921,45 aferenta proiectului Silver Montain incheiat cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE Bucuresti.

Estimarea valorii provizioanelor pentru litigii se face la nivelul sumelor aflate in litigiu pentru care exista dovezi disponibile ca este probabil sa existe o obligatie actuala.

Ajustarile pentru depreciere creante ,in suma de 12.372.635 lei,sunt constituite pentru clienti incerti cu care societatea este in litigiu ,respectiv clienti pentru care s-a deschis procedura de insolventa in exercitiul financiar 2012.Valori semnificative au fost inregistrate pentru creante aferente urmatoarele societati comerciale:Tunele Brasov SA – 4.615.268 lei,Real Construct SRL Sibiu – 2.580.201 lei,Paun Beatrice Cristina – 1.329.529 lei.

Alustarile pentru depreciere decontari in cadrul grupului au fost efectuate pentru creantele detinute la societati din grup,societati pentru care a fost deschisa procedura generala a insolventei.

Ajustarile pentru depreciere creante debitori include suma de 2.716.611 lei aferenta unui contract de cesiune creanta incheiat cu SC Corporate Recovery Management Bucuresti,prin care societatea achizitiona la un pret de 1.080.000 Euro o creanta de 2.000.000 Euro detinuta de SC Corporate Recovery Mamagement Bucuresti asupra societatii Transferoviaria SA Sibiu.Dupa intrarea in insolventa la solicitarea creditorilor acest contract a fost reziliat.

Ajustarile pentru productie in curs de executie in suma de 2.116.221 lei , reprezinta suma ce face obiectul litigiului cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE pentru productie executata si neconfirmata in cadrul proiectului Silver Mountain.

Ajusarile pentru materiale aflate la terti au fost efectuate intrucat exista riscul ca acestea sa nu mai poata fi utilizate ele find aferente contractului incheiat cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE BUCURESTI,contract reziliat in anul 2011.

Anularile de provizioane in suma de 1.372.250 lei s-au realizat pentru creante incasate sau a caror recuperare ,datorita perioadei de prescriptie sau inchiderii procedurii insolventei prin faliment, nu mai poate fi efectuata.

70

Nota 23 Datorii comerciale si alte datorii Datoriile sunt clasificate in datorii pe termen scurt sau datorii curente si datorii pe termen lung.Datoriile curente sunt cele care se asteapta sa fie decontate in cursul nornal de exploatare al societatii,respectiv cele cu exigibilitate in termen de 12 luni de la data bilanului. Toate celelelate datorii au fost clasificate drept datorii pe termen lung. In contabilitatea furnizorior se inregistreaza operatiunile privind cumpararile de materiale si serviciile executate de terti.Avansurile acordate furnizorilor se inregistreaza in conturi distincte.Contabiliatea datoriilor se tine pe categorii,precum si pe fiecare persoana fizica sau juridica. Operatiunile in valuta se inregistreza in momentul recunoasterii initiale in moneda de raportare(leu),aplicandu-se sumei in valuta cursul de schimb intre moneda de raportare si moneda straina ,la data efectuarii tranzactiei. Datoriile si disponibilitatile exprimate in valuta s-au evaluat in lei la cursul de schimb comunicat de BNR si valabil la data de 14.03.2012 data deschiderii procedurii generale a insolventei.Datoriile exprimate in valuta, dar cu decontare in lei,care fac obiectul contractelor de leasing active au fost evaluate la data bilantului la cursul de schimb comunicat de BNR la data de 31.12.2012. Cursul de schimb utilizat la data de 14.03.2012 a fost :1 EURO=4,3608 lei,1USD=3,3375 lei,iar cel utilizat pentru data de 31.12.2012 afost de 4,4287. Tranzactiile societatii in moneda straina sunt inregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Nationala a Romaniei (BNR) pentru data tranzactiilor.Castigurile si pierderile rezultate din decontarea tranzactiilor intr-o moneda straina si din conversia activelor si datoriilor monetare exprimate in moneda straina sunt recunoscute in contul de profit si piedere in cadrul rezultatului financiar.

Datoriile financiare sunt datoriile rezultate din imprumuturile contractate la banci si cele aferente contractelor de leasing. .Pentru evidentierea dobanzilor a fost folosita metoda dobanzii efective.Pentru creditele declarate restante au fost calculate si inregistrate dobanzi pana la data deschiderii procedurii generale a insolventei,iar pentru cele curente au fost calculate si inregistrate dobanzi pana la data de 31.12.2012. Datoriile a caror exigiilitate este prevazuta intre 1 si 5 ani sunt cele care fac obiectul Tabelului preliminar al creditorilor si urmeaza a fi tratate in cadrul unui plan de reorganizare pe care socitatea intentioneaza sa il depuna spre analiza si

71

aprobare Adunarii Generale a Creditorilor,imediat ce vor fi finalizate contestatiile aflate pe rol la Tribunalul Sibiu in dosarul care face obiectul deschiderii,pentru SC CONCEFA SA ,a proceduri generale a insolventei. Situatia datoriilor la sfarsitul exercitiilor financiare 2011,2012 este structurata astfel: lei

Datorii 31.12.2011 31.12.2012

Total,din care 161.065.737 155.004.720

Datorii financiare 90.188.262 87.918.642

Datorii comerciale 52.179.209 45.022.968

Datorii privind asig.sociale 327.895 2.572.368

Datorii la bugetul de stat 14.415.385 17.199.623

Alte datorii 3.954.986 2.291.119

Situatia datoriilor la sfarsitul exercitiului financiar 2012 se prezinta astfel:

Datorii Sold la 31.12.2012

Termen de exigibilitate sub

un an

Termen de exigibilitate

1- 5 ani

Total,din care 155.004.720 10.252.365 144.752.355

Datorii comerciale – furnizori

45.022.968 2.210.623 42.812.345

Credite bancare pentru activitate

45.578.134 45.578.134

Credite bancare pentru investitii

33.244.476 33.244.476

Leasing financiar 6.348.321 4.533.667 1.814.654

Datorii financiare – dobanzi

2.747.711 649.386 2.098.325

Datorii in legatura cu personalul

921.249 326.401 594.848

Datorii la bugetul asigurarilor sociale

2.572.368 1.818.237 754.131

Datorii la bugetul de stat 17.199.623 702.205 16.497.418

Alte datorii – creditori 1.369.870 11.846 1.358.024

Datorii in legatura cu actionarii

- - -

Societatea are angajate credite la urmatoarele societati bancare:

- Banca Comerciala Romana in suma de 47.257.364 lei - Raiffeisen Bank in suma de 16.763.382 lei - Banca Roana de Dezvoltare in suma de 14.276.863 lei

72

- Banca Comerciala San Paulo in suma de 525.000 lei Datoriile inregistrate la pozitia Leasing financiar aferente capital sunt in suma de 6.005.317 lei,respective:

- Raiffeisen Leasing IFN in suma de 6.004.705 lei - BT Leasing in suma de 607 lei

Principalii furnizori pentru activitatea curenta a societatii CONCEFA sunt: - Mairon SA Galati - Siemens Romania SA - Ipromet SRL Focsani - Edy Oil SRL Focsani - Procema Bricomat SA

Nota 24 Datorii /Active contingente Nu se cunosc informatii referitoare la eventuale datorii cotingente sau active contingente.

Nota 25 Entitati grupului Entitatile afiliate Societatii CONCEFA se prezinta in functie de participatiile detinte astfel:

SOCIETATEA ADRESA CAPITAL SOCIAL

DETINERE

TUNELE S.S. BRASOV

Brasov.str.Harmanului 2.390.218 lei 79,13

TRANSFEROVIARIA S.A SIBIU

Sibiu,str.Henri Coanda nr.59

650.000 98%

ALU GLASS SRL Sibiu str. Otelarilor nr.

69 1.000 lei 90%

COMBETON SRL Sibiu str. Henri Coanda nr. 59

1.000 lei 50 %

SIBAVIS SA Sibiu str. Viile Sibiului 2.964.168 lei 98,45%

73

nr. 1

Numarul si valoarea actiunilor detinute:

- actiuni SC TUNELE SA – 750.856 actiuni in valoare totala de 30.840.564,88 lei(valoare nomiala 2,5 lei/actiune)

- actiuni SC TRANSFEROVIARIA SA – 1.274.00 actiuni cu o valoare totala de 4.000.000 lei(valoare noinala 2,5 lei/actiune)

- actiuni SC SIBAVIS SA – 486.365 actiuni in valoare totala de 3.292.644,76 lei(valoare nominala 6 lei/actiune)

Numarul si valoarea partilor sociale detinute: - parti sociale S.C. SIBIU STANDARD – 12.000 parti sociale in valoare

totala de 306.195 lei

- parti sociale S.C. ALU GLASS SRL SIBIU – 90 parti sociale in valoare totala de 900 lei

- parti sociale S.C. COMBETON SRL - 50 parti sociale in valoare totala de 500 lei

Nota 26 Parti afiliate Entitatile sunt considerate afiliate in momentul in care,fie prin drept de proprietate,drepturi contractuale,relatii familiale sau alte mijloace pot influenta direct sau semnificativ cealalta parte. Relatiile comerciale dintre S.C‖ CONCEFA ‚ SA si entitatile afiliate s-au desfasurat in termeni comerciali de piata libera. Pretul acestor tranzactii s-a stabilit prin negociere, utilizand metoda cost plus ( prin adaugarea marjei corespunzatoare de profit la costul bunului sau serviciului)si prin metoda compararii preturilor. In exercitiile financiare 2011,2012 Cifra de afaceri cu partile afiliate se prezinta dupa cum urmeaza: lei

Cifra de afaceri parti afiliate

31.12.2011 31.12.2012

Total,din care: 2.167.201 593.191

TUNELE SA 79.175 275.596

TRANSFEROVIARIA SA 2.530 12.815

COMBETON SRL 5.452 6.760

SIBAVIS SA - 298.020

74

ALU GLASS SRL - -

In exercitiile financiare 2011,2012 creantele si datoriile cu partile afiliate se prezinta dupa cum urmeaza: lei

Creante si datorii parti afiliate

31.12.2011 31.12.2012

Total creante,din care: 17.519.434 17.383.232

TUNELE SA 5.568.170 5.793.516

TRANSFEROVIARIA SA 4.334.052 4.331.132

COMBETON SRL 1.902.879 1.199.953

SIBAVIS SA 2.014.409 2.359.607

ALU GLASS SRL 3.699.924 3.699.024

Total datorii,din care 10.912 396

TUNELE SA - 396

TRANSFEROVIARIA SA 868 -

COMBETON SRL 10.044 -

SIBAVIS SA - -

ALU GLASS SRL - -

Pentru creantele cu partile afiliate au fost constituite ajustari la nivelul sumelor de incasat.

Prin incheierea 130/CC ,pronuntata de Tribunalul Sibiu ,odata cu deschiderea procedurii generale de insolventa a fost numit administrator judiciar provizoriu Casa de Insolventa Transilvania cu sediul in Cluj Napoca inregistrata in tabloul UNPIR sub nr.0253/13.12.2006. In urma hotararii adunarii generale a actionarilor SC CONCEFA SA din data de 26 aprilie 2012 a fost numit admistrator special domnul Cercel Horatiu. Personalul de conducere al SC CONCEFA SA se prezinta dupa cum urmeaza:

- Cercel Horatiu – Administrator special si Director general - Catrina Maria – Director economic

In exercitiul financiar 2012 nu au existat tranzactii comerciale cu personalul din conducerea societatii Sumele achitate administratorului judiciar Casa de Insolventa Transilvania in exercitiul financiar 2012 sunt in cuantum de 188.812 lei.

75

Nota 27 Evenimente ulterioare

Evenimentele ulterioare perioadei de raportare sunt acele evenimente,favorabile si nefavorabile,care apar intre finalul perioadei de raportare si data la care situatiile financiare sunt autorizate pentru emitere. Nu se cunosc evenimente care sa influenteze situatiile financiare ale exercitiului financiar 2012. Nota 28 Managementul riscului Riscurile semnificative sunt descrise dupa cum urmeaza: a) Managementul riscului de capital

Obiectivele Societatii legate de gestionarea riscului privind capitalului se refera la mentinerea capacitattii Societatii de a-si continua activitatea cu scopul de a furniza compensatii actionarilor si beneficii celorlalte parti interesate, si de a mentine o structura optima a capitalului astfel incat sa reduca costurile de capital si sa sustina dezvoltarea ulterioara a societatii. Nu exista cerinte de capital impuse din exterior. Societatea propune actionarilor o politica de capital adecvata, pentru a mentine o structura optima de capital si un grad de indatorare corespunzator.

Societatea monitorizeaza capitalul pe baza gradului de indatorare. Acest coeficient este calculat ca datorie neta împartita la capitalul total. Datoria neta este calculata ca imprumuturile totale (inclusiv imprumuturile curente si pe termen lung, dupa cum se arata în bilantul contabil) mai putin numerarul si echivalentul de numerar. Capitalul total administrat este calculat ca si „capitaluri proprii‖, dupa cum se arata in situatia pozitiei financiare.

Raportul datoriilor nete la capitaluri este urmatorul

Datorii totale Numerar si echivalente de numerar

2012 167.026.287

3.081.387

2011 174.767.896

4.770.494

76

Datoria neta 163.944.900

169.997.402

Total capital -37.549.560 44.466.533

b) Riscul de piata Riscul de piata cuprinde riscul ratei dobanzii, riscul de schimb valutar si riscul de pret Riscul ratei dobanzii Riscul dobanzii este riscul ca rata dobanzii sa fluctueze in timp. Societatea are imprumuturi semnifiative pe termen lung care poarta dobanzi la o rata variabila ceea ce expune Societatea la riscuri de trezorerie. Societatea se afla in perioada de observatie in cadrul procedurii de insolventei pana la definitivarea tabelului creditorilor. De la data intrarii in procedura de insolventa, respectiv 14.03.2012 nu se mai datoreaza dobanzi pentru imprumuturi. Singurul imprumut al carei dobanda poate influenta rezultatele societatii ramane imprumutul scadent dupa data respectiva de la Raiffeinsen Bank. Contractele aflate in derulare cu societatiile de leasing nu prezinta risc al ratei dobanzii deoarece sunt incheiata cu dobanda fixa. Tabelul urmator demonstreaza senzitivitatea variatiei ratelor de schimb valutar (EUR vs RON), toate celelalte variabile mentinandu-se constante cu impact in profitul brut.

2012 Crestere / Efectul in profltul inainte de impozitare

(Descrestere) RON EUR

EUR 1% 803.331 -181.392

EUR -1% -803.331 181.392

2011 Crestere / Efectul in profltul inainte de impozitare


EUR 1% -866.342 -200.556

EUR -1% -866.342 200.556

77

Riscul de schimb valutar Societatea are datorii si creante a caror decontare se relizeaza in valuta de o valoare semnificativa drept urmare poate fi afectata de schimbarea cursurilor valutare si a ratelor dobanzii. Moneda functionala a Societatatii este RON, in timp ce decontarea majoritati creantelor generate de executia contractelor comerciale se face in la nivelul cursului de schimb valutar.Drept urmare,Societatea poate fi afectata de fluctuatiile cursurilor valutare. Societatea se afla in perioada de observatie in cadrul procedurii de insolventei pana la definitivarea tabelului creditorilor. Toate datoriile in sold la data intrarii in procedura de insolventa, respectiv 14.03.2012 sunt evaluate la cursul valutar din data respectiva. Datoriile care pot prezenta risc de curs valutar sunt imprumutul scadent dupa data respectiva de la Raiffeinsen Bank si datoriile catre societatiile de leasing.

Tabelul urmator demonstreaza senzitivitatea variatiei ratelor de schimb valutar (EUR vs RON), toate celelalte variabile mentinandu-se conslante, cu impact in profitul brut:

2012 Crestere / Efectul in proitul inainte de impozitare


EUR 5% 803.331 -181.392

EUR -5% -803.331 181.392

2011 Crestere / Efectul in profitul inainte de impozitare


EUR 5% -866.342 -200.556

EUR -5% -866.342 200.556

Tabelele urmatoare prezinta soldurile in devize si moneda functionala la data de 31 decembrie 2012 si o analiza de senzitivitate a evolutiei diferentelor de curs valutar :

ACTIVE EUR

Clienti si alte creante 10.794.179

78

Numerar si echivalente 621.607

TOTAL ACTIVE MONETARE 11.415.786

DATORII EUR

Datorii 6.261.300

Datorii financiare 20.663.532

TOTAL ACTIVE MONETARE 26.924.832

EXPLICATII EUR

Pozitia neta, in moneda initiala -15.509.046

Ratele de schimb 4,4287

Pozitia neta, in moneda functionala -68.684.910

Variatia rezonabila posibila in ratele de schimb (+) % 5%

Efect in rezultatul global, in moneda functionala -3.434.246

Variatia rezonabila posibila in ratele de schimb (-) % -5%

Efect in situatia rezultatului global, in moneda functionala 3.434.246

Efect in situatia rezultatului global,

in moneda functionala,

pentru fiecare moneda

EUR -3.434.246 3.434.246

Riscul de pret Societatea este expusa riscului pretului materialelor de constructii. Conducerea societatatii analizeaza permanent costurile lucrarilor in derulare. Pentru a asigura incadrarea in preturile de oferta care au stat la baza incheierii contractelor de constructie, conducerea societatii a cerut oferte fixe cu valabilitate pe intreaga perioada a lucrarilor atunci cand este posibil.

79

c) Riscul de credit Activele financiare supuse riscului de credit sunt reprezentate in principal de creantele comerciale. Riscul de creditare exprima posibilitatea ca debitorii sa nu isi onoreze obligatiile la scadenta ca urmare a degradarii situatiei financiare a acestora care poate fi determinata de conditiile afacerii imprumutatului sau de situatia generala a economiei. Societatea a elaborat politici potrivit carora incheierea contractelor si subcontractelor sa se faca primordial cu clientii care nu au ridicat probleme la plata. Atunci cand este posibil societatea solicita garantii partenerilor. Datorita frecventei in crestere a cazurilor de insolventa, exista riscul ridicat privind recuperarea contravalorii serviciilor prestate anterior declararii starii de insolventa, conducerea societaii acorda atentie sporita situatiei financiare a clientilor comerciali si debitorilor

Valoarea contabila a creantelor comerciale ajustata cu valoarea provizioanelor constituite pentru clienti reprezinta suma expusa riscului. d) Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate – riscul de finantare – rezulta din incapacitatea de a vinde repede un activ financiar la valoarea apropiata de valoarea sa justa, dar mai ales din incapacitatea de a incasa intr-un timp mai scurt sumele facturate. Scopul conducerii societatii in managementul riscului de lichiditate este de a asigura, in masura in care este posibil, ca detine lichiditati suficiente pentru a face fata datoriilor atunci cand acestea devin scadente.

Societatea are angajate imprumuturi atat pentru investitii cat si pentru acoperirea cheltuielilor curente. Departamentul financiari urmareste rezerva de lichiditati si mentine un nivel adecvat al facilitatilor de credit astfel incat sa poata gestiona prudent riscurile de lichiditate si de cash-flow.

Societatea a fost afectata de problemele de lichiditate, comparativ cu anul anterior, mare parte datorita imposibilitatii de folosire a instrumentelor de plata. Lipsa lichiditatilor din piata confrunta societatea la o incasare dificila a creantelor proprii.

Nota 29 Efectele retratarii. Tranzitia la IFRS Ajustarile rezultate dintre politicile IFRS si tratamentul contabil anterior sunt generate de evenimentele si tranzactiile dinainte de data trecerii la IFRS, putand fi recunoscute direct in rezultatul reportat sau dupa caz in alta categorie a

80

capitalurilor proprii. Ajustarile si reclasarile efectuate genereaza o situatie initiala in cadrul pozitiei financiare in conformitate cu IFRS la data tranzitiei. Societatea a ajustat soldurile raportate in situatiile financiare intocmite in conformitate cu OMFP 3055. In situatiile prezentate in continuare cresterile pozitiilor de activ si ale cheltuielilor sunt prezentate ca valori pozitive, iar cresterile elementelor de pasiv si ale veniturilor sunt prezentate ca valori negative.

Efectele retratarii la nivelul Societatii Concefa sunt prezentate in continuare: Imobilizari corporale Reclasificarea si ajustarea imobilizarilor corporale realizate in regie proprie si detinute in vederea vanzarii cu suma de 21.542.653 lei la data de 01.01.2011, prin recunoasterea acesteia la pozitia stocuri cu suma de 16.520.001 lei, diminuarea rezervelor din reevaluare pentru terenul aferent acestora cu suma de 4.290.009 lei si includerea pe rezultatul reportat a lucrarilor evidentiate in contul imobilizari in curs, respectiv 732.642 lei. Acest activ reprezinta Ansamblu Rezidential Sibiu, Str.Regele Ferdinand nr.4 compus din 50 de apartamente cu 2 camere, 11 garsoniere, spatii comerciale in suprafata utila de 3.780 mp si spatiu birouri in suprafata utila de 714 mp.

Reclasificarea imobilizarilor in curs cu suma de 234.772 lei de la pozitia imobilizari corporale la pozitia stocuri. Pozitia reprezinta un proiect de Amenajare mansarda ce urmeaza a fi realizat in localitatea Sibiu str. Tesastorilor,nr.3,Bl.2,Sc.D Aceste reclasificari nu implica modificari ale rezultatului global. Impactul asupra pozitiei financiare este prezentat in continuare.

Element 31.12.2011 01.01.2011

Active imobilizate:

Imobilizari corporale -21,542,653 -21,542,653

Imobilizari in curs -234,772 -234,772

Stocuri 16,754,773 16,754,773

Rezerve din reevaluare 4,290,009 4,290,009

Rezultatul reportat 732,643 732,643

81

Creante

Recunoasterea in rezultatul reportat de provizioane de natura ajustarii creantelor in suma de 5.283.093 lei, reprezentand creante comerciale pentru care ajustarea trebuia facuta in exercitiului financiar 2011.

Element 31.12.2011 01.01.2011

Creante -5,283,093 -5,283,093

Rezultatul reportat 5,283,093 5,283,093

Datorii din impozitul amanat Societatea evalueaza imobilizarile corporale de natura cladirilor la valoarea just si acestea au fost reevaluate ulterior datei de 31.12.2003, modificand astfel baza contabila a cladirilor, fara a modifica si baza fiscala, conform prevederilor legislatiei fiscale in vigoare. Rezervele din reevaluarea mijloacelor fixe, inc

data de 1 ianuarie 2004, care sunt deduse la calculul profitului impozabil prin intermediul amortizarii fiscale sau al cheltuielilor privind activele cedate si/sau casate, se impoziteaza concomitent cu deducerea amortizarii fiscale, respectiv la momentul scaderii din gestiune a acestor mijloace fixe. Astfel apar diferente temporare intre valoarea contabila a activelor si baza lor fiscala. Rezervele legale care reprezinta facilitati fiscale genereaza diferente intre baza fiscala si baza contabila a cestora Din retratarile efectuate rezulta urmatoarele diferente in ceea ce priveste datoriile din impozit amanat, cu impact asupra pozitiei financiare si rezultatului global:

Element 31.12.2011 01.01.2011

Datorii privind impozitele amanate

-2,935,719 -3,050,769

Alte elemente de capitaluri proprii

2,935,719 3,050,769

82

Capitaluri proprii Recunoasterea in rezultatul reportat a sumei de 21.894.478,66 lei rezultata din anularea actiunilor detinute de SC CONCEFA la SC BRAVCOF S.A in urma procesului de fuziune prin absortie ,concomitent cu cresterea rezervelor din reevaluare din care fusese suportata initial aceasta valoare. Suma reprezinta diferenta intre prima de fuziune si valoarea actiunilor BRAVCOF anulate in cadrul procesului de fuziune.

Element 31.12.2011 01.01.2011

Rezerve din reevaluare -21,894,479 -21,894,479

Rezultatul reportat 21,894,479 21,894,479

Recunoasterea in rezultatul reportat a sumei de 3.707.414 lei la 01.01.2011 si respectiv 3.321.385 lei la 31.12.2011 a reprezentat corectia unor erori in recunoasterea anumitor cheltuili aferente inceputului si sfasitului exercitiului financiar 2011 si a unor venituri din anul 2011 neconfirmate de beneficiari. Influenta in situatia rezultatului global a generat o reducere la pozitia Alte venituri de 2.426.367 lei in anul 2011. Detalii despre impactul corectiei sunt prezentate in nota Creante. In conformitate cu IAS 29 „Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste‖, Societatea a ajustat costul istoric al capitalul social si al rezervelor cu efectul inflatiei, pâna la data de 31 decembrie 2003, data la care economia Romaniei a incetat sa mai fie o economie hiperinflationista. Efectul rezultat este:




83

Impactul aplicarii prevederilor IAS 29 asupra capitalurilor proprii este nul. Impactul total al aplicarii prevederilor IFRS asupra capitalurilor proprii este prezentat mai jos:

Element 31.12.2011 01.01.2011

Ajustari ale capitalului social din aplicarea pentru prima data a IAS 29

-17,020,775 -17,020,775

Ajustari rezerve din aplicarea pentru prima data a IAS 29

-15,492,294 -15,492,294

Alte elemente de capitaluri proprii - Impozit amanat

2,935,719 3,050,769

Rezultatul reportat din aplicarea pentru prima data a IAS 29

32,513,069 32,513,069

Impact total aplicare prevederi IFRS 2,935,719 3,050,769

Diferentele intre Situataia rezultatului global raportat conform OMFP 3055 si IFRS la Contul de profit si pierdere provin din corectarea unei erori prezentate in nota Creante si la Alte elemente ale rezultatului global din prezentatrea Impozitului pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global. Societatea nu a prezentat conform OMFP 3055 Alte elemente ale rezultatului global. Nu exista diferente materiale intre situatia fluxurilor de trezorerie conform IFRS si situatia fluxurilor de trezorerie prezentate conform OMFP 3055. Nu sunt ajustari aduse situatie fluxurilor de trezorerie.

Efectele retratarii.Tranzitia la IFRS Ajustarile rezultate dintre politicile IFRS si tratamentul contabil anterior sunt generate de evenimentele si tranzactiile dinainte de data trecerii la IFRS,putand fi recunoscute direct in rezultatul reportat sau dupa caz in alta categorie a

84

capitalurilor proprii.Ajustarile si reclasarile efectuate genereaza o situatie initiala in cadrul pozitiei financiare in conformitate cu IFRS la data tranzitiei. Efectele retratarii la nivelul Societatii Concefa se concretizeaza in:

- reclasificarea si ajustarea imobilizarilor corporale realizate in regie proprie si detinute in vederea vanzarii cu suma de 21.542.653 lei la data de 01.01.2011, prin recunoasterea acesteia la pozitia stocuri cu suma de 16.520.001 lei ,diminuarea rezervelor din reevaluare pentru terenul aferent acestora cu suma de 4.290.009 lei si includerea pe rezultatul reportat a lucrarilor evidentiate in contul imobilizari in curs,respectiv 732.642 lei.Acest activ reprezinta Ansamblu Rezidential Sibiu,Str.Regele Ferdinand nr.4 compus din 50 de apartamente cu 2 camere,11 garsoniere,saptii comerciale in suprafata utila de 3.780 mp si spatiu birouri in suprafata utila de 714 mp.

- reclasificarea imobilizarilor in curs cu suma de 234.772 lei de la pozitia

imobilizari corporale la pozitia stocuri.Pozitia reprezinta un proiect de Amenajare mansarda ce urmeaza a fi realizat in localitatea Sibiu str. Tesastorilor,nr.3,Bl.2,Sc.D

- recunoasterea in rezultatul reportat de provizioane de natura ajustarii

creantelor in suma de 5.283.093 lei, reprezentand creante comerciale pentru care ajustarea trebuia facuta in exercitiului financiar 2011

- recunoasterea in alte elemente ale rezultatului global a sumei de

21.894.478,66 lei rezultata din anularea actiunilor detinute de SC CONCEFA la SC BRAFCOV S.A in urma procesului de fuziune prin absortie ,concomitent cu cresterea rezervelor din reevaluare din care fusese suportata initial aceasta valoare. Suma reprezinta diferenta intre prima de fuziune si valoarea actiunilor BRAFCOV anulate in cadrul procesului de fuziune.

- recunoasterea la pozitia alte capitaluri a impozitului pe profit amanat,

calculat aupra asupra rezervelor din reevaluarea activelor imobilizate .

85

Situatia reconcilierii intre Situatiile Financiare intocmite conform IFRS si Situatiile financiare statutare


01.01.2011 Conform

OMFP 3055

Efectele tranzitiei la

IFRS

01.01.2011 Conform

IFRS

31.12.2011 Conform OMFP

3055


IFRS

31.12.2011 Conform

IFRS Active

Imobilizari corporale 122,576,650

(21,542,653)

101,033,997 117,178,928 (21,777,425) 95,401,503

Imobilizari necorporale 27,866 27,866 27,866 27,866

Investitii financiare 38,441,355 38,441,355 38,440,805 38,440,805

Active imobilizate 161,045,871

(21,542,653)

139,503,218 155,647,599 (21,777,425) 133,870,174

Stocuri 27,248,908 16,520,001 43,768,910 7,402,757 16,754,773 24,157,530

Active financiare 3,191,869 3,191,869 183,334 183,334

Creante comerciale si alte creante 49,442,972 (8,990,506) 40,452,465 64,857,374 (8,604,477) 56,252,897

Numerar si echivalente de numerar 12,683,586 12,683,586 4,770,494 4,770,494

Active circulante 92,567,336 7,529,495

100,096,830 77,213,959 8,150,296 85,364,255

86

Total active 253,613,207

(14,013,158)

239,600,048 232,861,558 (13,627,129) 219,234,429

Situatia reconcilierii intre Situatiile Financiare intocmite conform IFRS si Situatiile financiare statutare


01.01.2011 Conform

OMFP 3055


IFRS

01.01.2011 Conform

IFRS

31.12.2011 Conform

OMFP 3055


IFRS

31.12.2011 Conform

IFRS

Capitaluri proprii

Capital emis 56,849,929 56,849,929 63,004,126 63,004,126

Ajustari ale capitalului social 17,020,775 17,020,775 17,020,775 17,020,775

Rezerve 47,461,854 14553700.41 62,015,554 50,116,987 14,668,750 64,785,737

Ajustare rezerve 15492294 15,492,294 15,492,294 15,492,294

Rezultatul reportat 2,626,115

(64,130,697) (61,504,582) (52,091,731) (63,744,668)

(115,836,399)

din care rezultat reportat provenit din

87

adoptarea pentru prima data IAS 29

(32,513,069) (32,513,069) (32,513,069) (32,513,069)

Total capitaluri proprii 106,937,898

(17,063,927) 89,873,970 61,029,381 (16,562,848) 44,466,533

Datorii

Datorii financiare 73,174,670 73,174,670 36,970,036 36,970,036

Datorii comerciale si similare - 5,585,738 5,585,738

Provizioane 277,718 277,718 10,485,222 10,485,222

Datorii privind impozitele amanate - 3050769 3,050,769 - 2,935,719 2,935,719

Datorii pe termen lung 73,452,388 3,050,769 76,503,157 53,040,996 2,935,719 55,976,715

Datorii financiare 12,053,310 12,053,310 53,218,226 53,218,226

Datorii comerciale si similare; 45,431,985 45,431,985 46,593,471 46,593,471

Alte datorii 9,814,959 9,814,959 17,576,970 17,576,970

88

Venituri in avans ( venituri in avans, subventii ) 3,984,411 3,984,411 281,217 281,217

Datorii privind impozitele curente 1,938,257 1,938,257 1,121,297 1,121,297

Datorii curente 73,222,921 - 73,222,921 118,791,181 - 118,791,181

Datorii totale 146,675,309 3,050,769 149,726,078 171,832,177 2,935,719 174,767,896

Total capitaluri proprii si datorii 253,613,207

(10,305,744) 239,600,049 232,861,558 (10,305,744) 219,234,429

89

Situatia reconcilierii rezultatului global intre Situatiile Financiare intocmite conform IFRS si Situatiile financiare statutare in Lei, daca nu se specifica altfel 2011 2011 2011

OMFP 3055 Ajustari valorice IFRS

Venituri 85,079,877 2,426,367 82,653,510

Alte venituri 4,498,087 4,498,087 Total cheltuieli din exploatare (130,179,402) - (130,179,402)

Rezultatul din exploatare (40,601,438) (2,426,367) (43,027,805)

Costuri nete cu finantarea (11,304,013) - (11,304,013)

Profit inainte de impozitare (51,905,451) (2,426,367) (54,331,818)

Profitul net al perioadei (51,905,451) (2,426,367) (54,331,818)

Castiguri neconsolidate pe actiune de baza / diluat (0.082) (0.086)


90

RAPORT AL

ADMINISTRATORULUI SPECIAL

PENTRU PERIOADA

01.01.2012 –31.12.2012

91

Raportul Adminstratorului Special asupra activitatii SC CONCEFA SA aferenta anului 2012

- Prezentul raport s-a incheiat in conformitate cu prevederile Legii 31/1990 republicata cu modificările si completarile ulterioare, Regulamentului C.N.V.M nr. 1/2006 , Anexa 32, privind emitentii şi operatiunile cu valori mobiliare, Legii contabilitatii 82/1991, OMFP 71/29.01.2013 privind intocmirea si depunerea situatiilor financiare anuale si OMFB 1286/2012 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara,aplicabile societatilor comerciale ale caror valori sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata.

Mentionam ca situatiile financiare incheiate la 31.12.2012 sunt auditate. 1.Activitatea societatii comerciale Activitatea desfasurata

Societatea Comerciala « Concefa » S.A. Sibiu a fost infiintata prin

Hotararea Guvernului nr.93 din 4 Februarie 1991, ca urmare a desprinderii fostei

Anteprize de Constructii Cai Ferate Sibiu din Centrala Constructii Cai Ferate

Bucuresti si a fost inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa

Tribunalul Sibiu in data de 02.04.1991, cu numar de ordine J32/309/1991, cod de

inregistrare fiscala RO 787460, sub denumirea S.C. Concefa S.A. ca o societate

comerciala pe actiuni, persoana juridica romana, cu durata de functionare

nelimitata, infiintata si functionand in conformitate cu Legea nr. 31/1990 privind

societatile comerciale, republicata.

Societatea are urmatoarele elemente de identificare:

Denumirea S.C. Concefa S.A.

SIBIU

Denumirea Comerciala Concefa

Sediul social

Sediul central





92

Numarul de inregistrare la

Registrul Comertului J32/309/02.04.1991

Codul Unic de Înregistrare RO 787460

Telefon (40) - 269-218253

Fax (40) - 269-237475

E-mail [email protected]

Pagina web www.concefa.ro

Domeniul principal de activitate al SC CONCEFA SA este Constructii de

cladiri (cod 41), Lucrari de geniu civil (cod 42) iar activitatea principala desfasurata de Societate este Lucrari de constructii a cladirilor rezidentiale si nerezidentiale, conform codului CAEN 4120 si a actului constitutiv actualizat ca urmare a modificarilor la actele de constituire ale societatii.

La momentul intocmirii prezentului Raport, SC Concefa SA are autorizate

urmatorele sedii:

Sedii secundare de tip „sucursala”:

1. Sucursala Sibiu

Str. Henri Coanda, nr.59, 550234, Sibiu, jud. Sibiu Tel: +40 269 218 253 Mob: +40 744 767 643 Fax: +40 269 237 475 2. Sucursala Brasov

Str. Harmanului , nr.17E, 500222, Brasov, jud.Brasov Tel: +40 268 318 992 +40 268 312 411 Fax: +40 268 318 992 3. Sucursala Ramnicu-Valcea

Str. Raureni, nr.59, 240050, Raureni, jud. Valcea

Tel: +40 250 736 061

Fax: +40 250 736 061

4. Sucursala Cluj

Str. Bucuresti, nr.6, 400138, Cluj Napoca, jud.Cluj

Tel: +40 264 413 835

+40 264 434 008

Fax: +40 264 413 835

Sedii secundare cu destinatie „Birouri”:


93

5. Municipiul Sibiu, str.Henri Coanda, nr. 59, judetul Sibiu – birouri;

6. Municipiul Sibiu, Piata 1 Decembrie 1918, nr. 6, judetul Sibiu – birouri.

7. Municipiul Bucuresti – sector 2, str. Banitei nr. 1bl. OD 59 B+C, sc. B, et.

9, ap. 81;

Sedii secundare cu destinatie „Depozit”:

9. Municipiul Sibiu, str. str.Henri Coanda, nr. 69, judetul Sibiu – depozit

materiale;

Sedii secundare cu destinatie „Baza de productie”:

JUDETUL LOCALITATEA DENUMIRE BAZA DE

PRODUCTIE

FACILITATI DE

PRODUCTIE

SIBIU Sibiu Baza Productie H.Coanda

2 Statii betoane

Statie sortare

Silozuri

Atelier prefabricate

Linie CF

Atelier lacatuserie

Rampa descarcare

agregate

Baza SUT Ateliere reparatii auto

si utilaje

Arpas Baza Arpas Gater si prelucrari

lemn

VALCEA Rm.Valcea Baza Productie Raureni Atelier de fasonat

armaturi

Statie de sortare

Statie de betoane

BRASOV Brasov Baza Productie Concefa

Str.Carierei 160

Statie de betoane

Hale depozitare

Brasov Baza Triaj Concefa pe

teren C.F.R.

Statie incarcare-

descarcare cale ferata

94

Actiunile societatii sunt listate, incepand cu data de 02 martie 2011, pe piata reglementata la vedere administrata de SC Bursa de Valori Bucuresti SA , sectorul Titluri de Capital - Categoria 1 actiuni. Pana la aceasta data actiunile au fost tranzactionate pe piata RASDAQ. Capitalul social subscris si varsat la 31.12.2011 este de 63.004.125,50 lei, impartit in 630.041.255 actiuni nominative ordinare, cu o valoare nominala de 0,10 lei/actiune. In urma incheierii 130/CC,pronuntata in data de 14.03.2012 de catre Tribunalul Sibiu,in dosarul nr.1468/85/2012 prin care la cererea SC CONCEFA SA s-a deschis procedura generala a insolventei, Bursa de Valori Bucuresti a procedat la suspendarea de la tranzactionare a actiunilor societatii.

Evaluare generala SC CONCEA SA se confruntă cu o situaţie economică dificilă,motiv pentru care

conducerea societăţii a ajuns la concluzia că se impune o reorganizare a

societăţii în urma căreia să fie achitate datorii restante ale debitoarei conform

unui program de plată a creanţelor şi, de asemenea, restructurarea operaţională

şi financiară a societăţii însoţită de lichidarea unor bunuri din patrimoniu, conform

unui plan de reorganizare. Astfel societatea a depus la Tribunalul Sibiu o cerere

a procedurii insolventei in forma generala, cerere admisa in data de 14.03.2012.

Indicatorii societatii au fost influentati negativ, cifra de afaceri inregistrand in anul

2012 o scadere cu 83 procente fata de anul 2011 si o pierdere de 53.194.040 lei,

acesta fiind rezultatul procedurii generale a insolventei deschisa, care a avut ca

efect reducerea cu 72.49% a veniturilor din prestari servicii aferente contractelor

de constructie.

Starea de insolvenţă a societăţii a fost generată de :

- blocajul financiar care a existat in domeniul constructiilor in perioada 2009 – 2011, la nivelul societatii noastre concretizandu-se in existenta unui portofoliu de contracte redus cu 50% fata de anul 2008 concomitent cu un decalaj de pana la 90 de zile intre executia lucrarilor si incasarea acestora;

- lipsa alocatiilor bugetare pentru un numar de 16 contracte in derulare cu finantare de la bugetul de stat cu termene de executie in anul 2009 si retragerea finantarii pentru un contract de 65 milioane de euro in cadrul proiectului Silver Mountain;

95

- programul investitional ridicat din perioada 2008 – 2009 realizat in mare parte prin leasing financiar si credite bancare a caror rambursare conform ratelor din grafic a afectat cash-flow-ul activitatii de productie. SC CONCEFA SA a dezvoltat proiecte imobiliare proprii care in contextul crizei de pe piata imobiliara nu au putut fi valorificate pentru a asigura rambursarea creditelor contractate pentru realizarea acestor investitii. In perioada 2009 – 2011 SC CONCEFA SA a achitat catre banci si societati de leasing suma de 8 milioane euro.

- rezilierea contractului incheiat cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE privind executia proiectului Silver Mountain de la Poiana Brasov care a generat costuri cu penalitati de intarziere in suma de 4.855.934,21 lei;

- pierdere in anul 2011 din exploatare generata de cheltuielile aferente contractului Silver Mountain, cheltuieli generale de administrare a activelor societatii si cheltuieli cu amortizarea activelor imobilizate;

- pierdere financiara provenita din cheltuieli cu dobanzile si diferentele de curs valutar aferente contractelor de credit si leasing incheiate de societate in perioada 2008 – 2011 cursul valutar inregistrand o crestere de la 3,9852 la 4,3197 pentru EURO ,respectiv de la 2,8342 la 3,3393 pentru USD.

- scaderea cifrei de afaceri in anul 2011 datorata caderii simultane a pietei imobiliare, reducerea fondurilor publice pentru investitii si promovarea cu prea mare intarziere a programelor de infrastructura cu finantare europeana(de exemplu „Programul Operational Sectorial Transport(POST)‖ componenta estimata de Compania Nationala de Cai Ferate la peste 2 miliarde euro);

- neincasarea in luna decembrie a anului 2011 a lucrarilor executate de societatea noastra pentru autoritati publice locale si centrale;

Piete si activitati Activitatea S.C. Concefa S.A. se axeaza in principal pe doua importante domenii

din ramura constructiilor respectiv constructia cladirilor rezidentiale si

nerezidentiale de mare amploare si complexitate si in egala masura executia

lucrarilor de infrastructura (cai ferate, drumuri, poduri, viaducte, consolidari, etc.).

Aceste activitati sunt sustinute de un puternic sector logistic de asigurare a mijloacelor auto, echipamentelor si utilajelor specializate in constructii. Lista serviciilor oferite:

- lucrari de infrastructura si suprastructura feroviara, poduri, pasaje, viaducte;

- executare lucrari, consolidare, restaurare monumente istorice;

96

- toate clasele de betoane de cea mai inalta calitate;

- constructii de cladiri sau parti ale acestora;

- lucrari de instalatii pentru cladiri;

- lucrari de finisare;

- fasonare otel beton;

- confectii metalice de orice tip (hale metalice, balustrade, copertine, garduri,

grilaje, usi, stalpi, etc);

- inchiriere scule si utilaje mica mecanizare;

- inchiriere mijloace auto sau executie lucrari mecanizate exterioare.

Politicile Concefa se structureaza pe trei mari directii:

-satisfacerea deplina a cerintelor clientilor societatii;

-crearea unui mediu de lucru adecvat si performant pentru toti angajatii;

-integrarea proiectelor in programele nationale de dezvoltare durabila.

Societatea isi desfasoara activitatea pe piata nationala a constructiilor industriale

si civile si constructii de geniu. Din punct de vedere geografic, Emitentul si

Grupul din care acesta face parte activeaza pe raza judetelor: Sibiu, Brasov,

Cluj-Napoca, Valcea, Gorj si Galati.

Aria geografica in care activeaza societatea variaza in functie de lucrarile pe care

le contracteaza cu diversi beneficiari, lucrarile obtinute fie in urma castigarii de

licitatii, fie prin incredintare directa.

Situatia economico-financiara dar si situatia politica actuala sunt factorii care pot avea o influenta negativa asupa relatiei societatii atat cu furnizorii cat si cu clientii. La acestea se adauga si factori punctuali, precum neincasarea la timp a contravalorii prestatiilor executate, decalarea licitatiilor pentru lucrarile de cai ferate Repercusiunile s-au situat in primul rand la nivelul lichiditatii, criza economico-

financiara actuala generand sistarea finantarii unor contracte precum constructia

de cai ferate, una din activitatile principale ale societatii.

Principalii clienţi ai societăţii: In domeniul construcţiilor:

Ministerul Transporturilor si Infrastructurii

Compania Nationala de Cai Ferate Bucureşti

Primaria Ramnicu Valcea

97

Primaria Alba Iulia

Primaria Cluj-Napoca

Compania Nationala de Investitii Bucuresti Furnizori principali

Mairon SA Galatii

Siemens Romania SA

Ipromet SRL Focsani

Edy Oil SRL Focsani

Procema Bricomat SA Situatia concurentiala Concurenta in construcţii este reprezentata de firme romaneşti si straine din Sibiu si alte zone ale tarii. Angajatii societatii Numarul mediu de personal aferent exercitiului financiar 01.01.2012– 31.12.2012 este de 335 persoane,cu 195 persoane mai putin decat in exercitiul financiar 2011,iar numarul efectiv de personal inregistrat la 31 decembrie 2012 a fost de 238. Drepturile si obligatiile personalului societatii sunt stabilite de catre

Administratorul Special. Drepturile salariale se stabilesc prin negocieri la nivelul

societatii si se inscriu in contractul colectiv de munca. Drepturile salariale

individuale se stabilesc prin contracte individuale de munca, tinand seama de

prevederile contractului colectiv de munca si de legislatia muncii.

Personalul se recruteaza atat prin anunturi publicitare, cat si prin bursa locurilor

de munca, Agentia Locala de Ocupare si Formare in Munca, adrese la scolile de

profil.

De asemenea societatea asigura programe interne de training pe linia de

management sistem integrat, protectia muncii, managementul resurselor umane,

siguranta circulatie autorizari ISCIR, dar si programe externe de cate ori este

necesar.

Salariatilor le sunt acordate sporuri de vechime, de conditii nocive-toxicitate, de noapte, de lucru la inaltime, de gestiune, de fidelitate. De asemenea, angajatii beneficiaza de zile de concediu suplimentar pentru situatii familiale deosebite si totodata beneficiaza de controlul medical la angajare si cel periodic, locuinte de serviciu, ajutoare sociale si indemnizatii.

98

Evaluarea activitatii societatii privind managementul riscului. Societatea este expusa mai multor tipuri de riscuri financiare care sunt descrise si comentate mai jos. a) Managementul riscului de capital

Obiectivele Societatii legate de gestionarea riscului privind capitalului se refera la mentinerea capacitattii Societatii de a-si continua activitatea cu scopul de a furniza compensatii actionarilor si beneficii celorlalte parti interesate, si de a mentine o structura optima a capitalului astfel incat sa reduca costurile de capital si sa sustina dezvoltarea ulterioara a societatii. Nu exista cerinte de capital impuse din exterior. Societatea propune actionarilor o politica de capital adecvata, pentru a mentine o structura optima de capital si un grad de indatorare corespunzator.

Societatea monitorizeaza capitalul pe baza gradului de indatorare. Acest coeficient este calculat ca datorie neta împartita la capitalul total. Datoria neta este calculata ca imprumuturile totale (inclusiv imprumuturile curente si pe termen lung, dupa cum se arata în bilantul contabil) mai putin numerarul si echivalentul de numerar. Capitalul total administrat este calculat ca si „capitaluri proprii‖, dupa cum se arata in situatia pozitiei financiare.

Raportul datoriilor nete la capitaluri este:

2012 2011

Datorii totale 167.026.287 174.767.896

Numerar si echivalente de numerar 3.081.387 4.770.494

Datoria neta 163.944.900 169.997.402

Total capital -37.549.560 44.466.533

b) Riscul de piata Riscul de piata cuprinde riscul ratei dobanzii, riscul de schimb valutar si riscul de pret Riscul ratei dobanzii

99

Riscul dobanzii este riscul ca rata dobanzii sa fluctueze in timp. Societatea are imprumuturi semnifiative pe termen lung care poarta dobanzi la o rata variabila ceea ce expune Societatea la riscuri de trezorerie. Societatea se afla in perioada de observatie in cadrul procedurii de insolventei pana la definitivarea tabelului creditorilor. De la data intrarii in procedura de insolventa, respectiv 14.03.2012 nu se mai datoreaza dobanzi pentru imprumuturi. Singurul imprumut al carei dobanda poate influenta rezultatele societatii ramane imprumutul scadent dupa data respectiva de la Raiffeinsen Bank. Contractele aflate in derulare cu societatiile de leasing nu prezinta risc al ratei dobanzii deoarece sunt incheiata cu dobanda fixa.

Riscul de schimb valutar Societatea are datorii si creante a caror decontare se relizeaza in valuta de o valoare semnificativa drept urmare poate fi afectata de schimbarea cursurilor valutare si a ratelor dobanzii. Moneda functionala a Societatatii este RON, in timp ce decontarea majoritati creantelor generate de executia contractelor comerciale se face in la nivelul cursului de schimb valutar.Drept urmare,Societatea poate fi afectata de fluctuatiile cursurilor valutare. Societatea se afla in perioada de observatie in cadrul procedurii de insolventei pana la definitivarea tabelului creditorilor. Toate datoriile in sold la data intrarii in procedura de insolventa, respectiv 14.03.2012 sunt evaluate la cursul valutar din data respectiva. Datoriile care pot prezenta risc de curs valutar sunt imprumutul scadent dupa data respectiva de la Raiffeinsen Bank si datoriile catre societatiile de leasing. Riscul de pret Societatea este expusa riscului pretului materialelor de constructii. Conducerea societatatii analizeaza permanent costurile lucrarilor in derulare. Pentru a asigura incadrarea in preturile de oferta care au stat la baza incheierii contractelor de constructie, conducerea societatii a cerut oferte fixe cu valabilitate pe intreaga perioada a lucrarilor atunci cand este posibil.

c) Riscul de credit Activele financiare supuse riscului de credit sunt reprezentate in principal de creantele comerciale. Riscul de creditare exprima posibilitatea ca debitorii sa nu isi onoreze obligatiile la scadenta ca urmare a degradarii situatiei financiare a acestora care poate fi determinata de conditiile afacerii imprumutatului sau de situatia generala a economiei. Societatea a elaborat politici potrivit carora incheierea contractelor si

100

subcontractelor sa se faca primordial cu clientii care nu au ridicat probleme la plata. Atunci cand este posibil societatea solicita garantii partenerilor. Datorita frecventei in crestere a cazurilor de insolventa, exista riscul ridicat privind recuperarea contravalorii serviciilor prestate anterior declararii starii de insolventa, conducerea societaii acorda atentie sporita situatiei financiare a clientilor comerciali si debitorilor

Valoarea contabila a creantelor comerciale ajustata cu valoarea provizioanelor constituite pentru clienti reprezinta suma expusa riscului. d) Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate – riscul de finantare – rezulta din incapacitatea de a vinde repede un activ financiar la valoarea apropiata de valoarea sa justa, dar mai ales din incapacitatea de a incasa intr-un timp mai scurt sumele facturate. Scopul conducerii societatii in managementul riscului de lichiditate este de a asigura, in masura in care este posibil, ca detine lichiditati suficiente pentru a face fata datoriilor atunci cand acestea devin scadente.

Elementele de influenta asupra lichiditatii societatii Societatea are angajate imprumuturi atat pentru investitii cat si pentru acoperirea cheltuielilor curente. Departamentul financiari urmareste rezerva de lichiditati si mentine un nivel adecvat al facilitatilor de credit astfel incat sa poata gestiona prudent riscurile de lichiditate si de cash-flow.

Societatea a fost afectata de problemele de lichiditate,comparativ cu anul anterior,mare parte datorita imposibilitatii de folosire a instrumentelor de plata. Lipsa lichiditatilor din piata confrunta societatea la o incasare dificila a creantelor proprii. Cheltuieli de capital In exercitiul financiar 2012 cheltuielile de capital insumeaza 1.062.114,24 lei,constand in achizitia a 3 autobetoniere in suma de 971.871 lei ,o linie de reciclat mase plastice in suma de 59.090 lei si obiecte de mica mecanizare in suma de 31.153,24 lei. 2. Activele corporale ale societatii Amplasarea si principalele capacitati de producţie

101

SC "CONCEFA" SA detine in proprietate ,conform certificatelor de atestare a dreptului de proprietate, terenuri in Sibiu, Valcea, Arpas, judetul Sibiu, Cluj Napoca, Brasov, Fagaras, Victoria unde sunt amplasate constructii pentru birouri, hale de productie, spatii de depozitare. Capacitatile de productie ale societatii sunt:

Baza de productie betoane in Sibiu

Baza de productie betoane in Raureni - Valcea

Sectia de Utilaj Transport-Sibiu

Depozite de vanzari materiale Sibiu

Ateliere de fierarie tamplarie

Depozite de ciment, var, sorturi

Baza de productie betoane in Brasov De asemenea societatea mai detine- spatii pentru cazare, camine de nefamilisti in Sibiu , Valcea si Brasov. Gradul de uzura a mijloacelor fixe pe grupe se prezinta astfel: Situatia mijloacelor fixe la 31 decembrie 2012 se prezinta astfel: lei




39..828.308 (9.417.373) 10.379.742 20.031.193

Mobilier,aparatura, birotica

4.046.563 (668.358) 182.012 3.196.193

TOTAL 43.874.871 (10.085.731)

10.561.754 23.227.386

Situatia deprecierilor activelor imobilizate la 31 decembrie 2012 se prezinta astfel: lei




17.014.931 3.877.607 7.349.280 13.543.258


854.485 365.991 242.420 978.056

TOTAL 17.869.416 4.243.598 7.591.700 14.521.314

102

Amortizarea inregistrata pe costuri in exercitiul financiar 2012 a fost: - instalatii si mijloace de transport – 3.877.607 lei - mobilier,aparatura birotica – 365.991 lei. Valoarea amortizata aferenta activelor care au facut obiectul rezilierilor contractelor de leasing este in suma de 7.447.190 lei. Din punct de vedere contabil a fost aplicat regimul de amortizare liniara. Valoarea activelor imobilizate,constand in mijloace de transport,utilaje de mare si mica mecanizare si containere, care fac obiectul contractelor de leasing insumeaza 3.358.214 lei,valoare rezultata in urma ajustarii valorii de inventar de 8.170.279 lei cu valoarea amortizata de 4.812.065 lei. Gradul de uzura = amortizare/valoare de inventar x 100 = 14.521.314/23.227.386 x 100 = 62,51% Aspecte legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societatii Societatea are titluri de proprietate asupra terenurilor si clădirilor pe care le are in evidente. Majoritatea imobilizărilor corporale sunt ipotecate in favoarea bancilor pentru creditele angajate de societate.

3. Piata valorilor mobiliare

Actiunile societatii sunt listate, incepand cu data de 02 martie 2011, pe piata reglementata la vedere administrata de SC Bursa de Valori Bucuresti SA , sectorul Titluri de Capital - Categoria 1 actiuni. Pana la aceasta data actiunile au fost tranzactionate pe piata RASDAQ. Capitalul social subscris si varsat la 31.12.2011 este de 63.004.125,50 lei, impartit in 630.041.255 actiuni nominative ordinare, cu o valoare nominala de 0,10 lei/actiune. In urma incheierii 130/CC,pronuntata in data de 14.03.2012 de catre Tribunalul Sibiu,in dosarul nr.1468/85/2012 prin care la cererea SC CONCEFA SA s-a deschis procedura generala a insolventei, Bursa de Valori Bucuresti a procedat la suspendarea de la tranzactionare a actiunilor societatii. Incepand cu 2007, SC Concefa SA a demarat anual proceduri de majorare a capitalului social, in urma carora capitalul social a crescut de la 624.562,50 lei la 63.004.125,50 lei.

103

Structura sintetica a actionariatului la finele anului 2012 se prezinta astfel:

Nr.ctr Nume Nr.actiuni Procent (%)

1 Blajiu Adina Maria 198.463.000 31,5000

2 Cercel Popoviciu Vasile 163.996.728 26,0295

3 Cercel Maria 40.574.400 6,4400

4 Alti actionari persoane fizice 117.370.027 18,6289

5 Actionari persoane juridice 109.637.100 17,4016

TOTAL 630.041.255 100,0000

Tranzactii semnificative

In cursul primului trimestru al anului 2012 , actionarul semnificativ Vasile Cercel si-a diminuat participatia de la 57.53 % la 26.0295 % din capitalul social, actiunile sale fiind cumparate de doamna Adina Blajiu. Astfel, incepand cu data de 27.01.2012, doamna Blajiu detine 31.50% din capitalul social al SC CONCEFA SA.

Politica de dividende

In ultimii 11 ani, S.C. CONCEFA S.A. nu a acordat dividende, anul 2000 fiind

ultimul an in care profitul s-a repartizat sub forma de dividende cuvenite

actionarilor sau asociatilor in valoare de 624.000 mii lei

Societatea noastra nu a distribuit dividende deoarece a repartizat profitul realizat

fondurilor proprii de dezvoltare si pentru contracararea efectelor crizei, situatie

aparuta inca de la inceputul anului 2008.

4. Conducerea societatii Administrarea societatii Pana la data de 14.03.2012, Concefa a fost administrata de un Consiliu de Administratie compus din 5 membri, numiti de Adunarea Generala Ordinara a

104

Actionarilor, pe o perioada de 4 ani si remunerati pentru aceasta calitate cu o indemnizatie lunara.

Prin incheierea 130/CC ,pronuntata de Tribunalul Sibiu ,odata cu deschiderea procedurii generale de insolventa, 14 Martie 2012, a fost numit administrator judiciar provizoriu Casa de Insolventa Transilvania cu sediul in Cluj Napoca inregistrata in tabloul UNPIR sub nr.0253/13.12.2006. Iar in urma hotararii Adunarii Generale a actionarilor intrunita la data de 26 Martie 2012, domnul Horatiu Cercel a fost ales Adminstrator Special al SC Concefa SA. Conducerea executiva In cursul anului 2012 conducerea executiva a fost asigurata, asa cum rezulta si din organigrama societatii, de urmatoarele persoane:

Ec.Horatiu Cercel - Director General,

Ec.Maria Catrina - Director Economic,

Ing.Claudiu Cioncan - Director Sucursala Cluj Napoca,

Ing.Eugeniu Dinca – Director Sucursala Valcea,

Ing.Eugeniu Dinca - Director S.U.T. Nu avem cunostinta despre existenta vreunui acord sau intelegere de familie intre membrii conducerii executive si o alta persoana, datorita careia acestia sa fi fost numiti in functie. Membrii conducerii executive nu au fost implicati in litigii cu societatea sau in proceduri administrative.

5. Situatia finaciar-contabila Situatiile financiare au fost intocmite in conformitate cu Legea contabilitatii nr.

82/1991 republicata, cu OMFP 71/29.01.2013 si OMFB 1286/2012.

Bilantul contabil

31 decembrie

2012

31 decembrie

2011 Retratat

1 ianuarie 2011

Retratat

Active imobilizate

76.885.346

133.870.174

139.503.218

Active circulante

52.591.381

85.364.255

100.096.830

105

Total active

129.476.727

219.234.429 239.600.048

Total capitaluri proprii

(37.549.560)

44.466.533

89.783.970

Datorii pe termen lung

156.478.531

55,976,715

76,503,157

Datorii curente

10.547.756

118,791,181

73,222,921

Datorii totale

167.026.287

174.767.896

149.726.078

Total capitaluri proprii si datorii

129.476.727

219,234,429

239,600,049

Activele imobilizate constand in terenuri si cladiri sunt exprimate in valori reevaluate la nivelul lunii decembrie 2012.Reevaluarea cladirilor s-a aplicat atat la valoarea de inventar cat si la amortizarea cumulata.

Activele imobilizate realizate in regie proprie si detinute in vederea vanzarii in suma de 16.520.001,27 au fost reclasificate la pozitia produse finite,procedand la retratarea pozitiei respective incepand cu data de 01 ianuarie 2011.

Cresterile de achizitii din active imobilizate in exercitiul financiar 2012 sunt negative datorita influentelor rezilierii de contracte de leasing. Diminuarea valorilor de la pozitiile terenuri,amenajari de terenuri si constructii sunt rezultatul reevaluarilor care au fost facute la sfarsitul exercitiului financiar si schimbarii pozitiei bilantiere de la „constructii‖ la „produse finite‖a unui imobil realizat in regie proprie ce este detinut in vederea vanzarii. In exercitiul financiar 2012 au fost achizitionate mijloace de transport in suma de 971.871 lei ,o linie de reciclat mase plastice in suma de 59.090 lei si obiecte de mica mecanizare in suma de 31.153,24 lei. Valoarea de inventar a mijloacelor fixe vandute a fost de 45.940 lei.Valoarea de inventar a mijloacelor fixe casate a fost de 100.251 lei,din care valoare ramasa neamortizata 12.157 lei. Prin rezilierea contractelor de leasing si denuntarea contractului cu BENNINGHOVEN,privind achizitia unei statii de asfalt,a rezultat o diminuare a activelor cu suma de 21.563.409 lei.

106

Avansurile si imobilizarile corporale in curs au fost reclasate la pozitia avansuri furnizori de imobilizari ,materiale ,produse finite sau cheltuieli dupa caz. Amortizarea inregistrata pe costuri in exercitiul financiar 2012 a fost: - constructii - 1.115.483 lei - instalatii si mijloace de transport – 3.877.607 lei - mobilier,aparatura birotica – 365.991 lei. Reducerile de la pozitia constructii reprezinta anularea amortizarii la activele care au facut obiectul reevaluarii. Valoarea amortizata aferenta activelor care au facut obiectul rezilierilor contractelor de leasing este in suma de 7.447.190 lei. Amortizarea fiscala nu este egala cu amortizarea contabila datorita diferentelor din reevaluare.Din punct de vedere contabil a fost aplicat regimul de amortizare liniara. Activele societatii constand in terenuri si cladiri au fost ipotecate catre societatile bancare la care SC CONCEFA SA are angajate contracte de credit. Valoarea activelor imobilizate,constand in mijloace de transport,utilaje de mare si mica mecanizare si containere, care fac obiectul contractelor de leasing insumeaza 3.358.214 lei,valoare rezultata in urma ajustarii valorii de inventar de 8.170.279 lei cu valoarea amortizata de 4.812.065 lei. Societatea inregistreaza la 31.12.2012 imobilizari financiare in valoare de

39.440.805 RON, dupa cum urmeaza:

Societatea 31.12.2011 31.12.2012 SC TUNELE SA 30.840.565 30.840.565 SC SIBAVIS SA 3.292.645 3.292.645 SC TRANSFEROVIARIA

4.000.000 4.000.000

SC ALU GLASS SRL

900 900

SC COMBETON SRL

500 500

SC ZIARUL DE SIBIU

306.195 306.195

Total investitii financiare

38.440.805 39.440.805

Actiunile si partile sociale au fost recunoscute in situatiile financiare la costul de achizitie.

Situatia stocurilor pentru exercitiile financiare 2011,2012 se prezinta astfel:

107

lei

2011 2012

Materii prime 6.055.614 4.624.227

Materiale consumabile 538.024 526.413

Alte materiale 380.128 253.282

Stocuri aflate la terti 134.686 134.686

Produse finite 16.520.001 16.520.001

Produse reziduale 1.617 1.617

Lucrari in curs de executie

2.778.366 2.987.967

Produse aflate la terti 122.198

Total stocuri 26.408.436 25.170.391

Stocurile sunt prezentate inainte de aplicarea ajustarilor. Pentru stocurile aflate la terti, in exercitiul financiar 2011, au fost constituite ajustari la nivelul valorii de inregistrare,respective 134.685,93 lei. Pozitia produse finite reprezinta contravaloare imobil constand in apartamente,spatii comerciale si birouri,situat in Sibiu str.Regele Ferdinand,imobil realizat in regie proprie destinat vanzarii pe parcursul desfasurarii activitatii.Pentru acest activ in cadrul retratarii conform IFRS s-a procedat la reclasarea acestuia de la pozitia active imobilizate la pozitia stocuri incepand cu data de 01 ianuarie 2011. Lucrarile in curs de executie reprezinta lucrari executate, pentru care s-a procedat la recunoasterea cheltuielilor si veniturilor aferente, ce urmeaza a fi facturate dupa recunoasterea acetora de beneficiarii lucrarilor.Pentru lucrarile in curs de executie ,in exercitiul financiar 2011, au fost constituite ajustari la nivelul sumei de 2.116.221 lei.Aceasta suma reprezinta contravaloare lucrari pentru care exista un litigiu intre SC CONCEFA SA si INR MANAGEMENT REAL ESTATE Bucuresti. Celelalte lucrari inregistrate la sfarsitul exercitiului financiar 2012 sunt aferente urmatoarelor contracte si prezinta urmatoarele valori:

- Reconstructia infrastructurii feroviare pe sectorul Focsani-Putna Seaca = 393.559,74 lei

- Sala de sport situata in localitatea Catalina,judetul Covasna = 40.592 lei - Reparatii la suprastructura si punerea in siguranta a infrastructurii podului

peste Dunare intre Giurgiu si Ruse = 139.093lei - Modernizarea statiei de cale ferata Ramnicu Valcea = 298.501,44 lei

108

Valoarea stocurilor recunoscuta drept cheltuiala pentru prestarile de sevicii in exercitiul financiar 2012 este de 8.724.382 lei.Valoarea contabila a stocurilor vandute in exercitiul financiar 2012 este de 1.590.757 lei si a fost recunoscuta drept cheltuiala in perioada in care a fost recunoscut venitul corespunzator. Nu au fost inregistrate reduceri a valorii contabile a stocurilor pana la valoarea realizabila neta. Societatea inregistreaza gajuri pe stocuri in contul datoriilor corespunzator urmatoarelor valori contabile:

- stocuri de materii prime ,materiale si obiecte de inventar in suma de 2.696.032 lei gajate in favoarea BCR;

- stocuri de materii prime,materiale si obiecte de inventar in suma de 1.152.329 lei gajate in favoarea BRD GSG.

Provizioanele pentru garantii de buna executie, in suma de 10.468.696 lei, au in componenta lor suma de 9.462.921,45 aferenta proiectului Silver Montain incheiat cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE Bucuresti .

Estimarea valorii provizioanelor pentru garantii de una executie se face la nivelul procentului de garantie de buna executie stabilit in contractele comerciale iar estimarea valorii provizioanelor pentru litigii se face la nivelul sumelor aflate in litigiu pentru care exista dovezi disponibile ca este probabil sa existe o obligatie actuala. Ajustari pentru depreciere creante ,in suma de 12.372.635 lei,sunt constituite pentru clienti incerti cu care societatea este in litigiu ,respectiv clienti pentru care s-a deschis procedura de insolventa in exercitiul financiar 2012. Valori semnificative au fost inregistrate pentru creante aferente urmatoarele societati comerciale:Tunele Brasov SA – 4.615.268 lei,Real Construct SRL Sibiu – 2.580.201 lei,Paun Beatrice Cristina – 1.329.529 lei.

Ajustari pentru productie in curs de executie in suma de 2.116.221 lei , reprezinta suma ce face obiectul litigiului cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE pentru productie executata si neconfirmata in cadrul proiectului Silver Mountain. Ajusarile pentru materiale aflate la terti au fost efectuate intrucat exista riscul ca acestea sa nu mai poata fi utilizate ele find aferente contractului incheiat cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE BUCURESTI,contract reziliat in anul 2011.

Anularile de provizioane in suma de 1.372.250 lei s-au realizat pentru creante incasate sau a caror recuperare ,datorita perioadei de prescriptie sau inchiderii procedurii insolventei prin faliment, nu mai poate fi efectuata. Situatia datoriilor la sfarsitul exercitiului financiar 2012 se prezinta astfel:

109

Situatia datoriilor la sfarsitul exercitiilor financiare 2011,2012 este structurata

astfel: lei

Datorii 31.12.2011 31.12.2012

Total,din care 161.065.737 155.004.720

Datorii financiare 90.188.262 87.918.642

Datorii comerciale 52.179.209 45.022.968

Datorii privind asig.sociale 327.895 2.572.368

Datorii la bugetul de stat 14.415.385 17.199.623

Alte datorii 3.954.986 2.291.119

Situatia datoriilor la sfarsitul exercitiului financiar 2012 se prezinta astfel:

lei

Datorii Sold la 31.12.2012

Termen de exigibilitate sub un an

Termen de exigibilitate

1- 5 ani

Total,din care 155.004.720 10.252.365 144.752.355

Datorii comerciale – furnizori

45.022.968 2.210.623 42.812.345

Credite bancare pentru activitate

45.578.134 45.578.134

Credite bancare pentru investitii

33.244.476 33.244.476

Leasing financiar 6.348.321 4.533.667 1.814.654

Datorii financiare – dobanzi

2.747.711 649.386 2.098.325

Datorii in legatura cu personalul

921.249 326.401 594.848

Datorii la bugetul asigurarilor sociale

2.572.368 1.818.237 754.131

Datorii la bugetul de stat 17.199.623 702.205 16.497.418

Alte datorii – creditori 1.369.870 11.846 1.358.024

Datorii in legatura cu actionarii

- - -

Societatea are angajate credite la urmatoarele societati bancare:

- Banca Comerciala Romana in suma de 47.257.364 lei - Raiffeisen Bank in suma de 16.763.382 lei - Banca Roana de Dezvoltare in suma de 14.276.863 lei - Banca Comerciala San Paulo in suma de 525.000 lei

110

Datoriile inregistrate la pozitia Leasing financiar aferente capital sunt in suma de 6.005.317 lei,respective:

- Raiffeisen Leasing IFN in suma de 6.004.705 lei - BT Leasing in suma de 607 lei

Situatia capitalurilor se prezinta astfel: Situatia capitalurilor se prezinta astfel: lei

Elemente de capital 31.12.2011 31.12.2012

Total din care: 44.466.533 (37.549.560)

Capital subscris varsat 63.004.126 63.004.126

Ajustari ale capitalului social 17.020.775 17.020.775

Impozit pe profit amanat (2.817.924) (1.499.412)

Rezerve din reevaluare 57.001.102 26.724.617

Rezerve legale 1.443.386 1.443.386

Alte rezerve 9.159.174 9.295.093

Ajustare rezerve 15.492.294 15.492.294

Rezultat reportat provenit din adoptarea IFRS (32.513.069) (32.513.069)

Rezultat reportat (28.991.513) (83.323.330)

Profit sau pierdere la sfarsitul perioadei (54.331.818) (53.194.040)

Capitalurile proprii ale Societatii CONCEFA inregistreaza la sfarsitul exercitiului financiar 2012 valori negative in suma de 37.549.560 lei.Aceasta valoare a fost influentata de urmatoarele operatiuni: - reevaluarea activelor imobilizate ale societatii,constand in terenuri si

cladiri,reevaluare care a generat modificari majore prin diminuarea rezervelor din reevaluare cu suma de 34.566.494 lei

- retratarea conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara, care a generat recunoasterea in alte elemente ale rezultatului global a sumei de 21.894.478,66 lei rezultata din anularea actiunilor detinute de SC CONCEFA la SC BRAVCOF S.A in urma procesului de fuziune prin absortie.Aceasta suma reprezinta diferenta intre prima de fuziune si valoarea actiunilor BRAVCOF anulate

- recunoasterea in contul de profit si pierdere al exercitiului financiar 2011 a sumelor reprezentand ajustari creante aferente acestui exercitiu

- recunoasterea in contul de profit si pierdere aferent exercitiului financiar 2011 a sumei de 736.646 lei reprezentand diminuarea prin reevaluare a valorii de inregistrare a imobilului Bloc cu apartamente,spatii comerciale si birouri,inregistrat la pozitia produse finite

111

- Pierderea asociata exercitiului financiar 2012 in suma de 53.194.040 lei Impozitul pe profit amanat recunoscut direct in capitaluri este rezultatul retratarii,calculat pentru rezervele din reevaluare aferente valorii activelor imobilizate si asupra rezervelor legale. In conformitate cu IAS 29 „Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste‖, Societatea a ajustat costul istoric al capitalul social si al rezervelor cu efectul inflatiei, pâna la data de 31 decembrie 2003, data la care economia Romaniei a incetat sa mai fie o economie hiperinflationista,procedand la:




Impactul aplicarii prevederilor IAS 29 asupra capitalurilor proprii este nul. Rezultatul pe actiune este calculat prin împartirea profitului atribuibil detinatorilor de capitaluri ai Societatii la numarul mediu de actiuni ordinare emise pe parcursul anului.

Anul încheiat la 31.12. 2012

Anul încheiat la 31.12.2011

Profit atribuibil detinatorilor de capital ai Societatii (54.331.818) (53.194.040)

Numarul de actiuni 630.041.255 630.041.255

Rezultatul de baza si diluat pe actiune (lei pe actiune)

(0,086) (0,084)

112

Contului de profit si pierdere


2012 2011 Retratat

Cifra de afaceri 22.734.742 82653510

Alte venituri 1.304.771 4.498.087

Rezultatul din exploatare (49.741.764) (43,027,805)

Costuri nete cu finantarea (3.452.276) (11.304.013)

Profit inainte de impozitare (53.194.040) (54,331,818)

Profitul net al perioadei (53.194.040) (54,331,818)

Reevaluarea imobilizarilor corporale (12.672.015) (47.741)

Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global 1.227.655 115.050

Alte venituri ale rezultatului global, nete de impozit (11.444.360) 67.309

Total rezultat global al anului (64.638.400)

(54,264,509)

Rezultat neconsolidat pe actiune de baza/diluat (0.086) (0.084)

Structura cifrei de afaceri pentru exercitiile financiare 2011 – 2012 se prezinta astfel: lei

Indicatorul Exercitiul financiar 2011 Exercitiul financiar 2012

Venituri din vanzare produse finite

44.073 35.284

Venituri din produse reziduale

40.644 8.951

Venituri din prestari servicii in constructii

68.011.629 20.603.180

Venituri din chirii 284.228 74.708

Venituri din vanzare marfuri

6.767.916 1.423.726

Venituri din activitati 7.505.020 588.893

113

diverse

Total cifra de afaceri 82.653.510 22.734.742

Veniturile din prestari servicii in constructii sunt aferente contractelor de constructie pe care societatea le are incheiate cu diversi beneficiari publici si privati.In anul 2012 se inregistreaza o reducere de 72,49% fata de anul 2011,datorita restrangerii activitatii,societatea aflandu-se intr-o perioada de elaborare a unei strategii de redresare economica. In exercitiul financiar 2011 au fost ientificate venituri neconfirmate de beneficiarul Ministerul Transporturilor si Infrastucturii in suma de 2.426.367 lei,societatea procedand la ajustarea veniturilor din prestari servicii in constructii raportate in situatiile financiare intocmite in conforitate cu OMFP 3055. Veniturile din activitati diverse au in componenta beneficii generate de vanzari de mijloace fixe din dotare,furnizari de utilitati si alte servicii conexe. In afara veniturilor incluse in Cifra de afaceri, o entitate inregistreaza si alte venituri din exploatare . Veniturile din exploatare includ: - veniturile din lucrarile in curs de executie, determinate in functie de costurile contractuale suportate la zi si beneficiile aferente. La sfarsitul exercitiului financiar 2012 acestea prezinta un sold creditor de 465.571 lei. - alte venituri din exploatare in suma de 1.304.771 lei rezultat al vanzarilor de imobilizari corporale si alte venituri aferente rezultatului din exploatare lei

Exercitiul financiar 2011 Exercitiul financiar 2012

Venituri din lucrari in curs de executie

(4.828.217) 465.571

Alte venituri din exploatare

4.498.087 1.304.771

Total alte venituri (329.130) 1.770.342

Veniturile din exploatare sunt aferente activitatii societatii. Scaderea inregistrata in anul 2012 se datoreaza restrangerii activitatii, societatea aflandu-se intr-o perioada de elaborare a unei strategii de redresare economica.

Valoarea veniturilor aferente contractelor de prestari servicii in constructii recunoscute drept venituri in exercitiul financiar 2012 insumeaza 20.812.780 lei.

114

Valoarea costurilor suportate si a profiturilor recunoscute aferente veniturilor contractuale in exercitiul financiar 2012 este de 19.689.865 lei.

La sfarsitul exercitiului financiar 2012 pentru contractele de constructie nu exista avansuri primite inainte de executarea lucrarilor aferente.

Contractele de constructie recunoscute ca venituri si cheltuieli in exercitiul financiar 2012 sunt:

- Reconstructia infrastructurii feroviare afectata de inundatii pe sectorul Focsani – Putna Seaca .Beneficiar Ministerul Transporturilor si Infrastructurii

- Reparatii la suprastructura si punerea in siguranta a infrastructurii podului peste Dunare intre Giurgiu si Ruse.Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti

- Executia lucrarilor de modernizare a Statiei de cale ferata Ramnicu Valcea. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti


- Pod peste raul Olanesti in prelungirea str.Carol I inclusiv legaturile cu Calea lui traian si str.Morilor.Beneficiar Primaria Municipiului Valcea


- Parking suprateran str.Fabricii nr.4 – str.Fabricii de zahar nr.5.Beneficiar Municipiul Cluj Napoca prin Serviciul public de interes local pentru administratia parcarilor

- Sala de sport Catalina judetul Covasna.Beneficiar Compania Nationala de Investitii


Pentru contractul „Executia lucrarilor de modernizare a Statiei de cale ferata Ramnicu Valcea‖ exista retineri de valori facturate in suma de 353.153 lei reprezentand 25% din fiecare certificat de plata. Aceasta suma urmeaza a fi achitata la incheierea contractului, conform conditiilor generale specificate in contract pentru plata acestor sume.

Suma bruta datorata de beneficiari pentru lucrarile contractuale,considerata drept activ la sfarsitul exercitiului financiar 2012, este de 3.156.102 lei. Nu exista sume considerate drept datorie datorate beneficiarilor in urma lucrarilor contractuale.

115

In anul 2012 au fost finalizate si receptionate urmatoarele Contracte de lucrari de constructii:


- Pod peste raul Olanesti in prelungirea str.Carol I inclusiv legaturile cu Calea lui Traian si str.Morilor.Beneficiar Primaria Municipiului Valcea



Pentru perioada 2013 - 2014 se afla in derulare lucrari de constructie, in suma de 42.972.167 lei inclusiv TVA, corespunzatoare urmatoarelor contracte de executie:

- Contract nr.21/PT 002/15.12.2009 avand ca obiect Reconstructia infrastructurii feroviare afectata de inundatii pe sectorul Focsani – Putna Seaca in valoare de 2.157.600 lei.Beneficiar Ministerul Transporturilor si Infrastructurii

- Contract nr.214/26.08.2009 avand ca obiect executie Sala de sport Catalina judetul Covasna in valoare de 467.729 lei.Beneficiar Compania Nationala de Investitii

- Contract nr.95389/05.05.2010 avand ca obiect Parking suprateran str.Fabricii ing suprate nr.4 – str.Fabricii de zahar nr.5 in valoare de 359.380 lei.Beneficiar Municipiul Cluj Napoca prin Serviciul public de interes local pentru administratia parcarilor

- Contract nr.23/26.01.2010 avand ca obiect Reparatii la suprastructura si punerea in siguranta a infrastructurii podului peste Dunare intre Giurgiu si Ruse in valoare de 10.675.413 lei.Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti

- Contract nr.19/15.02.2012 avand ca obiect Executia lucrarilor de modernizare a Statiei de cale ferata Ramnicu Valcea in valoare de 24.072.214 lei. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti

- Contract nr.6647/22.10.2012 avand ca obiect Suprasctructura linii CF intrare tunel si aparate de cale 2N+fn1 in cadrul lucrarii Refacere tunel Filesti fir.I dreapta,linia CF Bucuresti – Galati in valoare de 5.239.831 lei. Beneficiar Tunele S.A. Brasov

Cifra de afaceri neta a inregistrat o reducere de aprox. 83 % fata de exercitiul precedent. Rezultatul din exploatare inregistreaza un sold negativ de 49.741.764 lei, situatie generata de urmatoarele pozitii de cheltuieli:

116

- cheltuieli fixe constand in cheltuieli de personal care asigura paza patrimoniului societatii si cheltuieli cu asigurarea si intretinerea activelor

- cheltuieli cu dobanzile si penalitatile la bugetul de stat - un cash-flow negativ al activitatii de productie generat de lipsa finantarii

pentru resursele necesare realizarii lucrarilor corespunzator graficelor contractuale

- cheltuieli rezultate din reevaluarea activelor imobilizate,constad in terenuri si constructii in cuantum de 8.126.481 lei

- cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor corporale in suma de 5.144.377 lei - Ajustari de valoare pentru creante comerciale si alte creante detinute de

societate in suma de 19.972.331 lei - Provizioane pentru riscuri si cheltuieli in suma de 1.304.772 lei

Cheltuielile de personal aferente exercitiilor financiare 2011,2012 se prezinta

astfel: lei

2011

2012

Cheltuieli cu salariile personalului 8.968.879 6.437.581

Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala

2.581.593 1.945.171

Total cheltuieli cu personalul 11.550.472 8.382.752

Veniturile si cheltuielile financiare inregistrate de societate in exercitiile financiare 2011,2012 se prezinta astfel: lei

Indicator 2011 2012

Venituri din dobanzi 27.175 3.886

Total venituri financiare 27.175 3.886

Cheltuieli privind dobanzile 6.298.787 2.209.533

Cheltuieli din diferente de curs valutar 2.028.882 1.122.782

Alte cheltuieli financiare 3.003.519 123.847

Total cheltuieli financiare 11.331.188 3.651.973

Profitul sau pierderea financiara (11.304.013) (3.452.275)

Veniturile din dobanzi reprezinta dobanzile pentru disponibilitatile din conturile bancare. Cheltuielile privind dobanzile constau in dobanzi aferente creditelor si contractelor de leasing.In exercitiul financiar 2012 sumele inregistrate au urmatoarea componenta:

117

- dobanzi aferente contractelor de credit de credit in lei = 25.168 lei - dobanzi aferente contractelor de credit in valuta = 1.522.398 lei,echivalent

a 56.202 USD si 305.998 EURO - dobanzi aferente contractelor de leasing financiar = 661.967 lei

Pentru creditele declarate restante dobanzile au fost calculate pana la data de 14.03.2012,data deschiderii procedurii generale a insolventei. Cheltuielile din diferente de curs valutar sunt rezultate in urma inregistrarii diferetelor nefavorabile de curs valutar, aferente disponibilitatilor in devize existente in conturi bancare, si actualizarii datoriilor. Datoriile exprimate in valuta s-au evaluat in lei la cursul de schimb comunicat de BNR si valabil la data de 14.03.2012 data deschiderii procedurii generale a insolventei.Datoriile exprimate in valuta, dar cu decontare in lei,care fac obiectul contractelor de leasing active au fost evaluate la sfarsitul exercitiul financiar la cursul de schimb comunicat de BNR la data de 31.12.2012. Cursul de schimb utilizat la data de 14.03.2012 a fost :1 EURO=4,3608 lei,1USD=3,3375 lei,iar cel utilizat pentru data de 31.12.2012 afost de 4,4287. Alte cheltuieli financiare reprezinta pierderile legate de participatii, reflectand inregistrarea in contabilitate a deprecierii actiunilor detinute de Societatea CONCEFA la Societatea Constructii Feroviare Timisoara. Actualizarea a fost facuta in concordanta cu valoarea portofoliului detinut la sfarsitul fiecarui exercitiu financiar corespunzator ultimei valori de trazactionare.

Consideratii asupra cash-flow-ului: Cash-flow-ul negativ al activitatii de productie a fost generat de lipsa

finantarii pentru resursele necesare realizarii lucrarilor corespunzator graficelor contractuale

Procedura insolvenței față de SC CONCEFA SA a fost deschisă la

cererea societatii in data de 14.03.2012. În momentul de față societatea se află

în perioada de observatie în cadrul procedurii generale de insolvență.

Există un număr de 22 de contestatii la tabelul preliminar de creanțe

(dintre care 5 creante contestate de catre societatea debitoare) al debitoarei cu termen de solutionare in data de 31.05.2013. In speta tabelul definitiv nu va putea fi afisat decat dupa solutionarea contestatiilor la tabelul preliminar.

118

Intentia societatii este de a depune un plan de reorganizare a activitatii,

plan care poate fi depus în termen de 30 de zile de la afisarea tabelului definitiv de creante, in conformitate cu prevederile art. 94 din Legea nr. 85/2006 privind

procedura insolvenței.


SC CONCEFA SA Henri Coanda, nr. 59 550234 Sibiu, România

Tel: +40 269 218 253 Mob: +40 744 767 643 Fax: +40 269 237 475

E-mail: [email protected] Web: www.concefa.ro

mailto:[email protected]


119

CC Sibiu, str. Urlea 39

CUI RO 12 613840

Tel.: 0745/605508, 0728/288982

Email: [email protected]

Web:www.sibexpert.ro

Autorizatie C.A.F.R. nr.318/2003

Autorizatie C.C.Fiscali nr.409/2010

RAPORT,

al auditorilor independenti asupra situatiilor financiare

neconsolidate, incheiate

de SC “.CONCEFA.” SA Sibiu la 31.12.2012

1. Noi am auditat situatiile financiare neconsolidate atasate ale

SC” CONCEFA “ SA, care cuprind : situatia neconsolidata a pozitiei

financiare incheiata la 31 decembrie 2012, precum si situatia neconsolidata a

rezultatului global, situatia neconsolidata a modificarilor capitalurilor proprii

si situatia neconsolidata a fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiat la 31

12 2012, impreuna cu un sumar al politicilor contabile semnificative.

Aceste situatii financiare constituie declaratii ale conducerii,

responsabilitatea noastra consta in exprimarea unei opinii asupra situatiilor

financiare pe baza auditului efectuat.

2.Auditul s-a desfasurat in concordanta cu Standardele

Internationale de Audit.

Aceste standarde solicita planificarea si efectuarea auditului in asa

fel incat sa se obtina o asigurare rezonabila a faptului ca situatiile financiare

nu contin erori semnificative.

Lucrarile de audit au fost planificate si s-au desfasurat in cursul

anului si la sfarsitul perioadei de raportare incluzand urmatoarele:

-examinarea pe baza de probe de audit a sumelor inscrise in

situatiile financiare ale societatii, probe prezentate in dosarele de audit.

-s-a procedat la evaluarea principiilor contabile folosite la

intocmirea situatiilor financiare in vigoare la data bilantului.

120

-s-a evaluat modul de prezentare a situatiilor financiare anuale ale

societatii .

-consideram ca auditul nostru constituie o baza rezonabila pentru

exprimarea opiniei corecte.

3.Situatiile financiare intocmite de SC “ CONCEFA “ SA Sibiu

reflecta cerintele Reglementarilor contabile, conforme cu Standardele

internationale de raportare financiara, adoptate de catre Uniunea Europeana

aprobate prin Ordinului Ministrului Finantelelor Publice nr.1286/2012.

Estimarile contabile realizate de conducere sunt rezonabile iar informatiile

din situatiile financiare sunt relevante, credibile si comparabile.

Situatiile financiare sunt conforme cu datele prezentate in raportul

Admnistratorului special al societatii.

Din datele prezentate in situatiile financiare si in Raportul

administratorului special se desprind urmatoarele elemente care exprima

situatia patrimoniala a societatii la finele anului 2012:

-Active imobilizate = 76.885.346 lei

-Active circulante = 52.591.381 lei

-Datorii totale = 167.026.287 lei

-Capitaluri proprii = -37.549.560 lei

-Pierdere neta = 53.194.040 lei

In notele explicative, atasate la situatiile financiare intocmite de

societate sunt prezentati indicatori economici care exprima evolutia

elementelor patrimoniale in anul fiscal 2012 precum si informatii despre

politicile contabile care au stat la baza intocmirii situatiilor financiare, a

retratarii situatiilor financiare in vederea trecerii la IFRS-uri, relatiile cu

partile afiliate si alte informatii relevante pentru nevoile utilizatorilor in

luarea deciziilor.

4.In opinia noastra situatiile financiare incheiate la 31-12-2012 ofera o

imagime fidela si exprima corect sub toate aspectele semnificative pozitia

financiara a societatii la finele anului 2012 precum si rezultatele activitatilor

sale si a situatiei fluxurilor de numerar pentru exercitiul financiar incheiat, in

concordanta cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate

de catre Uniunea Europeana si a O.M.F.Publice nr. 1286/2012 pentru

aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele internationale

de raportare financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori

121

mobiliare sunt tranzactionate pe o piata reglementata;Fara a afecta opinia

mentionam ca eveniment important ca incepand cu data de 14 03 2012, in

urma cererii formulate de societate Tribunalul Sibiu a admis deschiderea

procedurii de insolventa; In aceasta situatie societatea va trebui sa ia masuri

de redresare si restructurare in vederea realizarii de lucrari de constructii

care sa permita platile curente si catre creditorii inscrisi la masa credala, in

caz contrar principiul continuitatii activitatii nu va fi respectat si

consecintele vor fi dintre cele mai nefavorabile pentru actionari.

Opinia auditorului asupra situatiilor financiare incheiate la 31-12-2012

este fara rezerve.

Acest raport este adresat exclusiv actionarilor societatii, in ansamblu.

Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta actionarilor societatii

acele aspecte pe care trebuie sa le raportam intr-un raport de audit financiar

si nu in alte scopuri ; In masura permisa de lege, nu acceptam si nu ne

asumam responsabilitatea decat fata de societate si de actionarii acesteia, in

ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia

formata.

Sibiu .25.03 .2013

Auditor financiar,

Semnatura auditorului,

SC”SIB EXPERT “SRL

Pacurariu Ioan,

Certificat.nr.341

122

Sibiu, str. Urlea 39

CUI RO 12 613840

Tel.: 0745/605508, 0728/288982

Email: [email protected]

Web:www.sibexpert.ro

Autorizatie C.A.F.R. nr.318/2003

Autorizatie C.C.Fiscali nr.409/2011

COMENTARII ASUPRA SITUATIILOR FINANCIARE

NECONSOLIDATE

intocmite de SC”CONCEFA“SA Sibiu la 31 12 2012

1. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Politicile contabile aplicate in intocmirea situatiilor financiare auditate sunt

in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara

adoptate de Uniunea Europeana ("UE") si sunt prezentate succint in cele ce

urmeaza:

1.1. CONSIDERENTE GENERALE

Contabilitatea de angajamente

Situatiile financiare sunt elaborate folosind contabilitatea de angajamente.

Astfel, efectele tranzactiilor si ale altor evenimente sunt recunoscute atunci

cand acestea se produc si nu pe masura ce numerarul sau echivalentele de

numerar este incasat sau platit, si sunt inregistrate in evidentele contabile si

raportate in situatiile financiare ale perioadelor aferente.

Continuitatea activitatii

Situatiile financiare sunt elaborate pornind de la prezumptia ca societatea isi

va continua activitatea si in viitorul previzibil, aceasta neavand nici intentia

nici nevoia de a-si lichida sau reduce semnificativ activitatea; daca o astfel

de intentie sau nevoie ar exista, ar fi nevoie ca situatiile financiare sa fie

intocmite pe o baza diferita de evaluare si in acest caz vor fi prezentate

informatiile referitoare la baza utilizata.

mailto:[email protected]

123

Consecventa prezentarii

Acesta presupune continuitatea aplicarii acelorasi reguli si norme privind

evaluarea, inregistrarea in contabilitate si prezentarea elementelor

patrimoniale si a rezultatelor, asigurand comparabilitatea in timp a

informatiilor contabile.

Principiul prudentei

Valoarea elementelor patrimoniale a fost determinata pe baza principiului

prudentei. Au fost avute in vedere urmatoarele aspecte:

- Au fost luate in considerare numai profiturile recunoscute pana la data

incheierii exercitiului financiar;

- S-a tinut seama de toate obligatiile previzibile si de pierderile

potentiale care au luat nastere in cursul exercitiului financiar incheiat sau pe

parcursul unui exercitiu anterior, chiar daca asemenea obligatii sau pierderi

au aparut intre data incheierii exercitiului si data intocmirii situatiilor

financiare;

- S-a tinut seama de toate ajustarile de valoare datorate deprecierilor, in

conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara.

- Respectand acest principiu societatea a procedat la ajustarea anumitor

elemente de active prin constituirea de provizioane si anularea celor

constituite in perioadele anterioare pentru care ajustarile nu se mai

impuneau.

Principiul independentei exercitiului

S-au luat in considerare toate veniturile si cheltuielile aferente exercitiului

financiar pentru care se face raportarea, fara a se tine seama de data incasarii

sumelor sau a afectuarii platilor.

Principiul evaluarii separate a elementelor de active si de pasiv:

In vederea stabilirii valorii totale corespunzatoare unei pozitii din bilant, s-a

determinat separate valoarea fiecarui element individual de active sau de

pasiv.

Compensarea

Valorile elementelor ce reprezinta active nu au fost compensate cu valorile

elementelor ce reprezinta datorii, respectiv veniturile cu cheltuielile.

124

Principiul prevalentei economicului asupra juridicului

Informatiile prezentate in situatiile financiare reflecta realitatea economica a

evenimentelor si tranzactiilor, nu numai forma lor juridica.

1.2. POLITICI SI METODE CONTABILE

Societatea tine evidenta contabila in moneda nationala ( RON ) si intocmeste

situatiile financiare in conformitate cu Standardele Internationale de

Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("UE") aprobate in

Romania prin OMF nr.1286/2012, pentru aprobarea Reglementarilor

contabile conforme cu Standardele internationale de raportare financiara.

Situatiile financiare prezentate sunt intocmite in conformitate cu prevederile

OMF nr.1286/2012, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme

cu Standardele internationale de raportare financiara.

La elaborarea situatiilor financiare s-au aplicat politici contabile prevazute

de IFRS-uri atat pentru retratare cat si pentru intocmirea lor.

Evaluarea sumelor exprimate in moneda straina:

Tranzactiile efectuate in valuta sunt evidentiate la cursul de schimb oficial

comunicat de BNR de la data efectuarii tranzactiei. Castigurile si pierderile

rezultate la decontarea acestor tranzactii sunt evidentiate in contul de profit

si pierdere . activele si datoriile in valuta sunt transformate in lei la cursul

oficial comunicat de BNR din ultima zi a perioadei de raportare si la cursul

de la finele fiecarei perioade.

Instrumente financiare:

Imprumuturile si creantele au fost recunoscute la data la care au fost

generate;Toate celelalte instrumente financiare au fost recunoscute la data

tranzactiei, care este data la care societatea devine parte in prevederile

contractuale ale instrumentului.

Societatea recunoaste o datorie financiara initial la valoarea sa justa plus, in

cazul unei datorii financiare care nu este la valoarea justa prin profit sau

pierdere, costurile tranzactiei care pot fi atribuite direct achizitiei sau

emiterii activului financiar sau datoriei financiare

125

Active imobilizate:

Activele imobilizate sunt inregistrate initial la costul istoric, diminuat cu

amortizarea cumulata, mai putin cladirile si terenurile, care sunt evaluate la

valoare reevaluata.;Terenurile nu se amortizeaza.

Amortizarea fiscala se calculeaza conform prevederilor Legii nr.571/2003

actualizata. Durata de functionare a imobilizarilor este stabilita de catre

comisii din cadrul societatii in concordanta cu prevederile Legii nr.15/1994.

Societatea a procedat la inregistrarea reevaluarii imobilizarilor corporale

efectuate la finele perioadei, pentru cladiri si terenuri.

Pentru calculul amortizarii se foloseste metode liniara.

Cheltuielile privind reparatiile sau intretinerea imobilizarilor corporale au

fost inregistrate in cheltuielile perioadei in care au aparut. Cheltuielile cu

modernizarea unor echipamente sau cu extinderea constructiilor, care au

imbunatatit performantele activelor fata de performantele estimate anterior

au fost capitalizate.

Stocurile

Stocurile achizitionate cu titlu oneros sunt evaluate la intrarea in societate la

costul de achizitie. Produsele finite sunt inregistrate la cost efectiv. Pentru

evaluarea stocurilor iesite din gestiune se foloseste metoda CMP; In bilant,

stocurile sunt raportate la valoarea cea mai mica dintre costul istoric si

valoarea realizabila neta.

Contracte de constructie

Sunt masurate la costurile realizate plus profitul recunoscut la zi mai putin facturile intermediare si pierderile recunoscute. Costurile includ toate cheltuielile realizate direct proiectelor specifice si o alocare a cheltuielilor fixe si variabile generale aparute in cadrul activitatii aferente contractelor Societatii ca urmare a desfasurarii normale a activitatii.

Creante

Creantele sunt prezentate in bilant la valoarea istorica mai putin ajustarile

pentru depreciere, in cazurile in care s-a constatat ca valoarea realizabila

neta este inferioara costului istoric ;La 31 12 2012 s-a procedat la ajustari

pentru depreciari.

126

Numerar si echivalente de numerar

Disponibilitatile in valuta au fost evaluate la cursul de schimb comunicat de

catre BNR, valabil la data bilantului, diferentele de curs fiind inregistrate in

contul de profit si pierdere.

Pensii si alte beneficii ulterioare pensionarii

Societatea nu finanteaza un sistem propriu de pensii si nu are un plan de

beneficii in cazul pensionarii pentru angajatii sai. Toti angajatii fac parte din

sistemul asigurarilor sociale de stat.

2. VENITURI, CHELTUIELI SI REZULTATE FINANCIARE:

Veniturile si cheltuielile sunt recunoscute conform contabilitatii de

anjajamente in perioada in care au fost realizate, societatea intocmind

balante de verificare si alte documente financiar contabile lunar, iar calculul

impozitului pe profit fiind efectuat trimestrial conform reglementarilor in

vigoare.

Veniturile din prestari servicii in constructii sunt aferente contractelor de

constructie pe care societatea le are incheiate cu diversi beneficiari publici si

privati.

In contul de profit si pierdere au fost preluate rulajele anuale ale conturilor

de venituri si cheltuieli ale societatii.

In anul 2012 indicatorii inscrisi in situatia neconsolidata a rezultatului global

sunt nefavorabili fata de anii precedenti, fapt ce a condus la inregistrarea

unuei pierderi nete de 53.194.040 lei.

3. ACTIVE IMOBILIZATE

Imobilizarile corporale detinute de societate la 31.12.2012 sunt in valoare de

38.444.541 lei.

Activele imobilizate sunt prezentate la costul istoric, diminuat cu

amortizarea cumulate, exceptie fac cladirile si terenurile, care sunt evaluate

la valoare reevaluata;Terenurile nu sunt amortizate.

Cladirile si terenurile au fost reevaluate la 31.12.2012 de catre specialisti in

domeniu. Valoarea cladirilor si terenurilor rezulatata in urma reevaluarii este

in conformitate cu valoarea de piata si utilitatea acestora. In urma reevaluarii

127

terenurile au inregistrat o scadere fata de valoarea neta de 29.967.930 lei iar

cladirile 8.257.861 lei.

Amortizarea imobilizarilor corporale se determina prin metoda liniara.

La 31.12.2012 imobilizarile de natura terenurilor si cladirilor sunt in mare

parte gajate in favoarea creditorilor.

4. STOCURI

Stocurile sunt prezentate la valoarea cea mai mica dintre valoarea de cost si

valorea realizabila neta. Societatea are constituite ajustari pentru deprecierea

materiilor aflate la terti si lucrari in curs de executie in suma de 2.250.907

lei, rezultand o valoare neta a stocurilor la 31.12.2012 de 22.919.484 lei.

5. CONTRACTE DE CONSTRUCTIE

Contractele de constructie sunt masurate la costurile realizate plus profitul

recunoscut la zi. Costurile includ toate cheltuielile realizate direct proiectelor

specifice si o alocare a cheltuielilor fixe si variabile generale aparute in

cadrul activitatii aferente contractelor societatii ca urmare a desfasurarii

normale a activitatii.

Valoarea veniturilor contractuale recunoscute drept venituri in exercitiul financiar 2012 insumeaza 20.812.780 lei, iar costurile suportate si a profiturile recunoscute aferente veniturilor contractuale in exercitiul financiar 2012 este de 19.689.865 lei.

6. CREANTE

Societatea are constituite la 31.12.2012 ajustari pentru deprecierea creantelor

comerciale in suma de 12.372.789 lei, a altor creante in suma de 9.876.635

lei si a debitorilor diversi in suma de 6.106.547, rezultand o valoare neta a

creantelor la 31.12.2012 de 26.531.702 lei.

7. CAPITALURI PROPRII

In cursul anului 2012 societatea a inregistrat modificarile capitalurilor in

rulajele conturilor de capitaluri, sinteza acestor modificari fiind prezentata in

Situatia modificarilor capitalurilor proprii, parte a situatiilor financiare.

La finele anului capitalurile sunt negative , in suma de (37.549.560) lei cu o

diminuare fata de anul 2011 in suma de 85.337.478 lei. Reducerea se

explica prin modificarile prezentate in “Situatia neconsolidata a

modificarilor capitalurilor proprii” anexata la situatiile financiare.

Capitalul social nu a suferit modificari in anul 2012, acesta ramanand la

nivelui de 63.004.126 lei.

128

8. DATORII SI PROVIZIOANE

La 31.12.2012 societatea prezinta datorii totale in suma de 167.026.287 lei.

Datoriile sunt evaluate la valoarea lor justa la data situatiilor financiare,

societatea procedand la actualizarea datoriilor in valuta la cursul oficial

comunicat de Banca Nationala a Romaniei la data situatiilor financiare.

La data de 31.12.2012 au fost constituite provizioane pentru garantii de

buna executie si litigii, soldul la finele anului fiind in suma de 11.726.177 lei

9. IMPOZIT PE PROFIT

Impozitul pe profit/pierderea fiscala a fost calculat luand in considerare

veniturile totale, cheltuieli totale aferente anului financiar, influientat de

veniturile neimpozabile si cheltuieli nedeductibile fiscal.

Calculul impozitului pe profit s-a efectuat in conformitate cu Legea

571/2003, legea privind codul fiscal , cu modificarile si completarile

ulterioare la finele fiecarui trimestru si la finele anului, sumele datorate fiind

declarate trimestrial si la finele anului 2012.

In anul 2012 societatea nu s-a inregistrat cu impozit pe profit curent,

pierderile fiscale fiind inscrise in declaratia 101 - Declaratiea privind

impozitul pe profit, intocmita de societate la finele anului si depusa la

Administratia Finantelor Publice a Contribuabililor Mari Bucuresti.

In vederea aplicarii prevederilor IFRS societatea a calculat si a evidentiat in

conturi contabile datoriile cu impozitul pe profit amanat, rezultand o suma

de impozabila in perioadele viitoare la finele anului de 1.499.412 lei.

In anul 2012 societatea a depus la termen toate declaratiile fiscale privind

veniturile bugetare datorate Bugetului de stat si bugetelor CASS, sumele

datorate fiind achitate in termenele legale catre bugetele in cauza.

10. CONCLUZII:

In urma auditarii situatiilor financiare ale societatii CONCEFA S.A. Sibiu

constatam ca situatiile financiare sunt intocmite sub toate aspectele

semnificative in conformitate Standardele Internationale de Raportare

Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("UE") aprobate prin OMF

Publice nr.1286/2012, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme

cu Standardele internationale de raportare financiara, aplicabile societatilor

129

comerciale ale caror valori mobiliare sunt tranzactionate pe o piata

reglementata. Datele din raportul administratorului special sunt conforme cu

cele prezentate in situatiile financiare, in notele explicative la bilant sunt

prezentate politici contabile, relatiile cu partile afiliate si indicatori

economico-financiari necesare actionarilor si partenerilor societatii in luarea

deciziilor.

In conditiile in care societatea CONCEFA se afla din martie 2012 in

procedura de reorganizare si avand in vedere rezultatele nefavorabile din

anul 2012 recomandam implementarea de masuri radicale de redresare in

vederea iesirii din insolventa si continuarea activitatii pe principiul

contiinutatii in perioadele urmatoare.

Sibiu,

25 03 2013

Auditor,

SIB EXPERT SRL Sibiu

Ec. Ioan Pacurariu-auditor financiar, carnet nr.341

SITUATII FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU PERIOADA …concefa.ro/static/Situatii financiare...

Documents

Transcript of SITUATII FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU PERIOADA …concefa.ro/static/Situatii financiare...