Russian m&a review q1 q3 2011

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ReDeal Group, 2011 www.mergers.ru - 2011)

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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

304 384 522 799 959 1 066 977 976 576 619 722

7 103 10 450 26 393 19 055 31 715 41 263 96 927 97 777 40 988 33 613 79 318

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2001 3,2% 73% 243% 2002 4,2% 81% 397% 2003 8,2% 126% 566% 2004 4,6% 65% 341% 2005 5,9% 118% 480% 2006 5,9% 117% 402% 2007 10,9% 110% 493% 2008 7,6% 129% 509% 2009 4,6% 75% 412% 2010 3,2% 71% 411% 2011 6,1% 59% 676%

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2011 2010

2011 2010 2011 2010 2,9% 1,1% 64,3% 40,6%

1,6% 1,1% 9,2% 12,2% 11,7% 9,9% 17,0% 28,0%

9,2% 6,3% 4,5% 6,4% 23,1% 27,3% 4,0% 10,3%

$ 29,9% 33,8% 0,9% 2,3% 21,6% 20,5% 0,1% 0,1%

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2011 2010 2011 2010 (0%; 25%] 14,7% 12,8% 17,9% 14,9%

(25%; 50%) 12,9% 9,0% 8,6% 13,7% (50%; 75%) 8,6% 10,8% 5,8% 4,7%

[50%] 1,9% 1,6% 2,4% 0,9% [75%; 100%) 3,3% 5,5% 2,3% 1,9%

[100%] 42,4% 41,5% 21,0% 22,2% 0,7% 0,5% 0,1% 0,1% 14,0% 16,5% 16,0% 18,5%

1,5% 1,8% 26,1% 23,3% - - - -

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2011 2010 2011 2010 7,8% 6,8% 14,6% 13,4%

- 1,5% 1,1% 0,1% 0,6% 0,6% 0,5% 0,1% 0,2%

3,6% 4,0% 5,0% 2,5% 15,2% 12,3% 15,7% 28,9%

4,2% 5,5% 0,6% 2,5% 10,2% 11,0% 9,7% 5,9%

12,9% 15,3% 7,8% 4,2% 6,2% 7,1% 1,0% 2,5%

10,5% 12,6% 5,4% 4,3% 7,2% 3,7% 4,6% 4,2%

12,3% 12,4% 6,6% 5,8% 5,3% 4,7% 18,9% 21,5%

2,5% 2,9% 9,9% 3,5%

78,0%

13,2% 18,5%8,9%

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7 8002 Wind Telecom 6 233

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