El rechazo de las minorias: Ensayo sobre la geografia de la furia
REGULACIÓN FINANCIERA Y POLÍTICA ECONÓMICA BOLIVIANA ... · Por lo tanto, hay evidencia de no...
Transcript of REGULACIÓN FINANCIERA Y POLÍTICA ECONÓMICA BOLIVIANA ... · Por lo tanto, hay evidencia de no...
1
REGULACIÓN FINANCIERA Y POLÍTICA ECONÓMICA BOLIVIANA FRENTE A
SHOCKS EN LOS MERCADOS INTERNACIONALES
XIII Jornada MonetariaBanco Central de Bolivia
Santa Cruz – Bolivia
Luis A. Arce CatacoraMinistro de Economía y Finanzas Públicas
del Estado Plurinacional de Bolivia19 de Julio de 2019
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 2
CONTENIDO
I. La regulación financiera, política económica y el
Modelo Económico Social Comunitario Productivo
II. Bolivia frente a shocks internacionales: Modelo
III. Políticas anticrisis en Bolivia y la región
IV. Resultados económicos
Resultados sociales
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 3
CONTENIDO
I. La regulación financiera, política económica y el
Modelo Económico Social Comunitario Productivo
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 4
1. Libre mercado
2. Estado observador, gendarme
3. Dependencia de la demanda externa y vulnerabilidad ante shocks de precios de commodities
4. Modelo primario exportador: “Exportar o morir”
5. Economía centralizada en la iniciativa privada
6. Dependencia de la deuda externa para la inversión, elevados niveles de deuda pública externa (67% en porcentaje del PIB en 2003)
7. Dependencia de organismos internacionales, seguimiento de las recetas del FMI y BM
8. Política fiscal y monetaria inexistentes (continuos déficits fiscales y alta dolarización)
1. Activa presencia y participación del Estado en la economía
2. Estado planificador, empresario, inversionista, regulador, benefactor, promotor, banquero
3. Crecimiento en función de la demanda externa y principalmente la demanda interna, mitiga efectos de precios de commodities
4. Modelo industrializador
5. Estado promotor de la economía plural (Estado, privado, cooperativa y economía comunitaria)
6. Generación de ahorro interno para la inversión, niveles sostenibles de deuda pública externa (19% del PIB en 2018)
7. Políticas económicas soberanas
8. Recuperación de las políticas fiscal, monetaria y cambiaria (sostenibilidad fiscal y bolivianización)
Modelo Económico NeoliberalEnfoque neoliberal: Libre mercado y
dependencia del sector externo(1985 – 2005)
Modelo Económico Social Comunitario Productivo
Nuevo enfoque: Rol activo del Estado y fortalecimiento de la demanda interna
(2006 – Al presente)
Diferencias entre el modelo neoliberal y en el MESCP
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 5
1. Sistema financiero al servicio del empresario banquero
2. Las entidades financieras pactan libremente tasas, créditos y comisiones
3. Las entidades financieras definen libremente sus contratos
4. Se dispone de un sólo ratio de solvencia (CAP) y previsiones anticíclicas
5. Existe el Fondo de Reestructuración Financiera (FRF)
6. La Central de Información de Riesgos está orientada a penalizar el incumplimiento
1. Sistema financiero al servicio de la población
2. El Estado interviene para fijar tasas y niveles de cartera para el sector productivo y de vivienda de interés social, y para depósitos. Regula comisiones y períodos de gracia
3. La ASFI revisa y aprueba contratos modelo, verificando el cumplimiento de la norma y evitando cláusulas arbitrarias en contra del usuario
4. Fortalecimiento de medidas prudenciales. Dispone de dos indicadores de solvencia de cumplimiento obligatorio, previsiones y capital anticíclico y Se otorga la facultad al Órgano Ejecutivo y a la ASFI de requerir fortalecimiento patrimonial en situaciones de tensión
5. Aparte del FRF, existe el seguro de depósitos como mecanismo de protección a los ahorristas
6. Central de Riesgos “Positiva”. Además de registrar el riesgo de los prestatarios, genera incentivos para aquellos que cumplen oportunamente con sus obligaciones crediticias (Lista Azul)
Modelo Económico NeoliberalEnfoque neoliberal: Libre mercado en el
sistema financiero(1985 – 2005)
Modelo Económico Social Comunitario ProductivoEnfoque social y productivo:
Intervención del Estado(2006 – Al presente)
El sistema financiero en el modelo neoliberal y en el MESCP
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 6
7. El servicio de arrendamiento financiero es exclusivo de las empresas de arrendamiento financiero
8. Aspectos no contemplados en normativa vigente (Ley de Bancos y Entidades Financieras)
9. Baja inclusión financiera y limitado apoyo del sistema financiero al desarrollo económico y social del país
7. Arrendamiento financiero abierto a entidades financieras, empresas de arrendamiento financiero, empresas comerciales y fabricantes de bienes de capital
8. Introducción de otros aspectos en la Ley de Servicios Financieros:
Registro y control de la función social
Defensoría del consumidor financiero y código de conducta
Protección al prestatario de vivienda social en caso de remate y publicaciones centralizadas de remates
Mejoras en los Gobiernos Corporativos
Mejora en las condiciones del financiamiento para el desarrollo productivo y del área rural, como tecnologías especializadas y garantías no convencionales
Nuevos tipos de entidades: Banco de Desarrollo Productivo, Banco Público, Entidades Financieras Públicas de Desarrollo, Entidades Financieras de Desarrollo y Entidades Financieras Comunales
9. Promueve la inclusión social, defensa del usuario financiero y contribución al desarrollo económico y social, a través del fomento al sector productivo y al acceso a una vivienda
Modelo Económico Neoliberal(1985 – 2005)
Modelo Económico Social Comunitario Productivo
(2006 – Al presente)
El sistema financiero en el modelo neoliberal y en el MESCP
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 7
BASES DEL MODELO ECONÓMICO SOCIAL COMUNITARIO PRODUCTIVO BOLIVIANO
1. CRECIMIENTO Y DESARROLLO EN BASE AL APROVECHAMIENTO DE LOS RECURSOS NATURALES PARA BENEFICIO DE LOS BOLIVIANOS: Generación de mayor excedente económico. Antítesis de la teoría de la «maldición de los recursos naturales».
2. APROPIACIÓN DEL EXCEDENTE ECONÓMICO: El Estado se apropia del excedente de los sectores estratégicos.
3. MODELO REDISTRIBUIDOR DEL INGRESO: El excedente económico debe ser redistribuido especialmente entre las personas de escasos recursos. Transferencias condicionadas (Bono Juancito Pinto, Bono Juana Azurduy y Renta Dignidad), inversión pública, incrementos salariales inversamente proporcionales, subvención cruzada y otros.
4. REDUCCIÓN DE LA DESIGUALDAD SOCIAL Y LA POBREZA: El modelo tiene una visión social, construye un sociedad igualitaria sin pobreza. Más oportunidades y movilidad social.
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 8
MODELO ECONÓMICO SOCIAL COMUNITARIO PRODUCTIVO BOLIVIANO Y LA LEY DE SERVICIOS
FINANCIEROS
Promueve el desarrollo económico y social del país
Ley de Servicios Financieros ESTADO planificador, empresario, inversionista, regulador,
benefactor, promotor, banquero
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 9
CONTENIDO
II. Bolivia frente a shocks internacionales: Modelo
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 10
Mecanismo de transmisión de la crisis económica financiera de 2008 en Bolivia
Crisis financiera internacional2008
DESACELERACIÓN ECONÓMICA MUNDIAL
Disminución de precios de los minerales
2011
Desplome de los precios del petróleo
2008, 2014 y 2018
Contracción en el comercio internacional
Menor demanda de commodities
Disminución de los términos de intercambio
No
ob
sta
nte
, e
n B
oli
via
La aplicación del Modelo Económico Social Comunitario Productivo, con el impulso de la demanda interna (principalmente por la inversión pública) permitió amortiguar el impacto de las crisis mundial. Como
resultado, Bolivia mantiene un crecimiento económico sostenido
Crisis económica internacional, 2008 – Al presente
Restricción de las condiciones financieras y
aumento del endeudamiento
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 11
Crisis económica internacional, 2007 – 2019
Fuente: Fondo Monetario Internacional, Banco Mundial y Comisión Económica para América Latina y El CaribeElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,02
007
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2
201
3
201
4
201
5
201
6
201
7
201
8
201
9
CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL(desde 2007)
CRISIS DE DEUDA SOBERANADE LA EUROZONA
(desde 2010)
CAÍDA DE LOS PRECIOS INTERNACIONES DE LAS MATERIAS PRIMAS (desde 2008)
GUERRA COMERCIAL ENTRE EE.UU. Y CHINA
(desde 2018)
INCERTIDUMBRE POR VARIACIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
(desde 2017)
DESPLOME Y VARIABILIDAD DE LOS PRECIOS INTERNACIONES DE LAS MATERIAS PRIMAS (desde 2014)
CRECIMIENTO ECONÓMICO DE AMÉRICA DEL SUR
DESACELERACIÓN DE CHINA(desde 2010)
INCERTIDUMBRE POR EL BREXIT(desde 2016)
INCERTIDUMBRE POR NUEVA PRESIDENCIA DE EE.UU. (desde 2016)
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 12
El objetivo es estimar las elasticidades (de corto y largo plazo) del PIB a las variaciones de sus componentes dedemanda por el lado del gasto. La estimación se basa en información trimestral correspondiente al periodo1999q1–2018q4.
La técnica aplicada es el Modelo de Corrección de Errores. La especificación es la siguiente:
Relación entre el crecimiento económico de Bolivia y sus determinantes por el lado del gasto
tY
Donde:es la variable dependiente de interés (PIB); es el término de corrección de errores que surge de la relaciones de largo plazo entre las variables consideradas;
es la Formación Bruta de Capital Fijo de origen público;es el gasto corriente del Gobierno General;es la demanda interna privada (suma del Consumo e Inversión privada);son las exportaciones;es un vector de variables de control utilizadas para una adecuada modelización, por ejemplo, una variable dicotómica para capturar el efecto del nuevo modelo económico (1>=2006q1).
cointt
tZ
Elasticidades de largo plazo
Elasticidades de corto plazo
(0,013) (0,040) (0,044) (0,011)
Nota: Ambas regresiones cumplen todas las pruebas de bondad de ajuste. Por motivos de espacio, no se incluyen todos los regresores de las estimaciones
Crecimiento económico de Bolivia y sus determinantes
1
0 0 0 0
n n n n
t t i t i i t i i t i i t i t t
i i i i
DemandaInternaPública
PIB coint InvPub GastoCorr DemPriv DemExt Z
14444444244444443
tInvPub
tGastoCorr
tDemPriv
tDemExt
ln 4,96 0,11***ln 0,27***ln 0,14***ln 0,02*lnt t t t t
PIB InvPub GastoCorr DemPriv DemExt
1 1ln 0,49** 0,06*** ln 0,08* ln 0,19*** ln 0,05*** ln 0,10 ln
t t t t t t t tPIB Coint InvPub GastoCorr DemPriv DemExt PIB
Errores estándar en paréntesis. Significancia Estadística: 1%(***); 5%(**);10%(*)
(0,235) (0,023) (0,050) (0,062) (0,021) (0,020)
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 13
En la modelación del Modelo de Corrección de Errores se incluyó como variable explicativa tanto los Índices DowJones como S&P 500, como variables proxies del mercado financiero de Estados Unidos; sin embargo, lacointegración —relación de largo plazo— entre las variables desapareció, por lo cual se realizó una prueba de (no)causalidad de Granger entre el PIB y el Índice Down Jones(1), siendo los resultados los siguientes:
Efecto del shock financiero sobre el crecimiento económico de Bolivia
Crecimiento económico de Bolivia y sus determinantes
Variable 1 Variable 2
ln(PIB) ln(Dow Jones) 2 2,52 0,28
ln(Dow Jones) ln(PIB) 2 1,02 0,60
Ho:No causa en el sentido de Granger a: Rezago
ÓptimoEstadístico
Chi_sqProbabilidad
Por lo tanto, hay evidencia de no rechazo de las hipótesis nulas en ambos sentidos, indicando que los índicesfinancieros no ayudan a explicar el comportamiento de la actividad económica nacional, y viceversa. Asimismo,durante la mencionada crisis, esta prueba denota que no hay evidencia empírica de una interconexión entre losíndices bursátiles del Wall Street y la actividad económica boliviana.
(1) La prueba de causalidad de Granger entre el PIB y el Índice S&P500 mostró los mismos resultados
1. La Crisis Financiera de 2008, mediante el canal del comercio internacional, no repercutió sobre la actividadnacional como apuntan los resultados del modelo, las elasticidades de largo y corto plazo de la variableDemanda Externa se encuentran en torno a cero con significancia estadística de al menos 10%.
2. El colchón que soporta el desempeño del PIB es la demanda interna, tanto pública como privada, siendo lamás relevante en el largo plazo la demanda pública (impulsada por los altos niveles de inversión pública);mientras que en el corto plazo la demanda privada, apoyada por el consumo de las familias.
Respecto a los resultados del modelo:
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 14
Variación de precios de los commodities y crecimiento del PIB de América del Sur y Bolivia, 2005-2018
(En porcentaje)
Fuente: CEPAL, Banco Mundial e Instituto Nacional de Estadística de BoliviaElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
24,418,4 14,5
28,1
-29,4
22,3 24,1
-4,6 -3,8 -6,0
-30,3
-8,9
14,6 14,8
4,4
4,8 4,6
6,1
3,44,1
5,2 5,1
6,8
5,54,9
4,3 4,2 4,25,1
5,5
6,5
4,8
-0,3
6,7
4,7
2,5
3,3
0,5
-1,6-2,6
0,8
0,6
-3,0
-1,0
1,0
3,0
5,0
7,0
-42
-28
-14
0
14
28
42
56
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Var. (%) del Índice de precios de los commoditiesCrecimiento del PIB Bolivia (%; Eje der.)Crecimiento del PIB América del Sur (%; Eje der.)
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 15
CONTENIDO
III. Políticas anticrisis en Bolivia y la región
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 16
En síntesis: Dos visiones diferentes del manejo económico en América Latina
(b) Aplicado para Argentina Fuente: CEPAL, bancos centrales, ministerios del área y otras instituciones oficiales de cada paísElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Recetas Ortodoxas
• FMI
• Neoliberalismo
• Libros de Texto: Supuestos
teóricos.
• Metas de Inflación
• Tipo de Cambio
determinado por el
Mercado.
Modelo Boliviano
• Aplicación de un modelo hecho
a medida (MESCP)
• Políticas Anti-cíclicas
• Activa participación del Estado
en la Economía
• Políticas Sociales
• Política Cambiaria que genera
certidumbre a la población y a
las empresas.
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 17
Bolivia: Política económica para enfrentar la crisis financiera internacional
Implementación del Modelo Económico Social Comunitario Productivo en 2006
Principal política
Principales medidas de política económica
Nacionalización de los recursos naturales y de empresas estratégicas
Fortalecimiento de la demanda interna
Política de redistribución de los ingresos
Impulso de la inversión pública
Ampliación de la base tributaria, control y fiscalización de la recaudación, y promoción de la conciencia tributaria
Priorización y aumento de la inversión pública
Control del gasto corriente y eliminación de gastos reservados
Sostenibilidad del endeudamiento público externo, con destino al financiamiento de proyectos de inversión pública
Fortalecimiento de las empresas públicas
POLÍTICA FISCAL
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 18
Bolivia: Política económica para enfrentar la crisis financiera internacional
Principales medidas de política económica
Establecimiento del Programa Fiscal Financiero, dentro del cual se establecen metas de crecimiento económico, inflación, crédito interno neto y reservas internacionales netas
Operaciones de Mercado Abierto como instrumento principal para regular la cantidad de dinero en la economía
Emisión de títulos directos (OMAs Directas, Tesoro Directo)
Modificaciones del encaje legal (diferencia M/N y M/E)
Control de la inflación
POLÍTICA MONETARIA
Nuevo marco normativo para el sistema financiero – Ley de Servicios Financieros (LSF):
• Establecimiento de límites a las tasas de interés activas y niveles mínimos de cartera, para créditos destinados al sector productivo y a vivienda de interés social
• Defensa del consumidor financiero
POLÍTICA FINANCIERA
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 19
Bolivia: Política económica para enfrentar la crisis financiera internacional
Principales medidas de política económica
Medidas de política financiera para enfrentar situaciones de shocks en mercados financieros internacionales:
• Creación de las previsiones cíclicas. Cobertura especial destinada a cubrir deterioros de cartera de créditos que podrían originarse de riesgos subestimados en la fase expansiva del ciclo económico
• Incorporación de la dimensión macroprudencial para afrontar riesgos sistémicos que causen alteraciones en la estabilidad macroeconómica:
o Incremento de capital regulatorio (Art. 415 de la LSF). Aumento del CAP del 10% al 12%, en función de las condiciones prevalecientes del sistema financiero, la coyuntura macroeconómica y la situación externa.
o Requerimiento de Capital Anticíclico (Art. 423 de la LSF). Constitución de un capital anticíclico de hasta un 2% de los activos ponderados por riesgo con la finalidad de acumular capital de manera anticipada en buenos momentos para disponer de él en períodos de tensión.
o Requerimiento de Capital Adicional (Art. 422 de la LSF). Faculta a ASFI a requerir mayor capital que el mínimo establecido a entidades financieras que presenten exposiciones a riesgos que excedan a niveles tolerables de acuerdo a evaluaciones de riesgo.
POLÍTICA FINANCIERA
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 20
Bolivia: Política económica para enfrentar la crisis financiera internacional
Principales medidas de política económica
Apreciación cambiaria y establecimiento del diferencial cambiario (spread)
Bolivianización de las Operaciones de Mercado Abierto
Requerimientos de encaje legal diferenciados por moneda
Aplicación del Impuesto de las Transacciones Financieras, que grava solamente a las operaciones en moneda extranjera
Previsiones de cartera diferenciadas por moneda
Impuesto a la Venta en Moneda Extranjera, que tuvo un carácter transitorio (36 meses), a partir de 2012
Estabilidad del tipo de cambio en los últimos años
Política cambiaria orientada a mantener el tipo de cambio real en torno a aquel determinado por sus fundamentos
POLÍTICA CAMBIARIA
Otras medidas
• Disminución del encaje legal a fin de otorgar liquidez para créditos destinados al sector productivo y de Vivienda de Interés Social
• Compra de títulos del gobierno para garantizar la liquidez del sistema financiero, el BCB determinó la compra de títulos del TGN en poder de las entidades financieras
POLÍTICA FINANCIERA
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 21
Bolivia: Política económica para enfrentar la crisis financiera internacional
Principales medidas de política económica
Fomento al sector industrial y agropecuario: eliminación de aranceles para la importación de bienes de capital, acuerdos y coordinación público privado, fomento de créditos productivos (Ley de Servicios Financieros)
Financiamiento y apoyo a las Mypes y Pymes a través de compras estatales y fomento de su acceso a financiamiento
Fortalecimiento del sector agrícola a través de programas de riego y labor de EMAPA
Mejoramiento y ampliación de infraestructura carretera
Diversificación de la producción nacional e industrialización
Constitución de fideicomisos para el desarrollo productivo
POLÍTICA SECTORIAL
Política salarial. Incrementos del salario mínimo nacional y del salario básico por encima de la inflación
Programas de empleo y capacitación
Transferencias condicionadas en efectivo (Bono Juancito Pinto, Renta Dignidad y Bono Juana Azurduy)
Nueva Ley de Pensiones
Fomento al acceso a vivienda digna a través del programa de vivienda y créditos de Vivienda de Interés Social
Subsidios: Tarifa Dignidad, subsidio prenatal, subsidio a combustibles, etc.
POLÍTICA LABORAL Y SOCIAL
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 22
CONTENIDO
IV. Resultados económicos
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 23
Bolivia: Crecimiento acumulado del PIB real, 1985 – 2018(En porcentaje)
-1,7
-2,6
2,5 2,
93,
84,
6 5,3
1,6
4,3 4,
74,
74,
4 5,0
5,0
0,4
2,5
1,7
2,5 2,7
4,2 4,4 4,
84,
66,
13,
4 4,1
5,2
5,1
6,8
5,5
4,9
4,3
4,2
4,2
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
198
5
198
6
198
7
198
8
198
9
199
0
199
1
199
2
199
3
199
4
199
5
199
6
199
7
199
8
199
9
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2
201
3
201
4(p
)
201
5(p
)
201
6(p
)
201
7(p
)
201
8(p
)
(p) PreliminarFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Promedio 1985 – 2005
3,0%Promedio 2006 – 2018
4,9%
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 24
América del Sur: Crecimiento del PIB real(En porcentaje)
201520142009 2016 2017
-5,9
-4,0
-3,2
-1,6
-0,3
-0,1
0,6
1,0
1,2
2,4
3,4
-10 -5 0 5
Argentina
Paraguay
Venezuela
Chile
Américadel Sur*
Brasil
Ecuador
Perú
Colombia
Uruguay
Bolivia
-3,9
-2,5
0,5
0,5
1,8
2,4
3,2
3,8
4,7
4,7
5,5
-10 -5 0 5
Venezuela
Argentina
Américadel Sur*
Brasil
Chile
Perú
Uruguay
Ecuador
Paraguay
Colombia
Bolivia
-5,7
-3,5
-1,6
0,1
0,4
2,3
2,7
3,0
3,0
3,3
4,9
-20 -10 0 10
Venezuela
Brasil
América delSur*
Ecuador
Uruguay
Chile
Argentina
Colombia
Paraguay
Perú
Bolivia
-16,5
-3,3
-2,6
-2,1
-1,2
1,7
1,7
2,1
4,0
4,0
4,3
-20 -10 0 10
Venezuela*
Brasil
América delSur*
Argentina
Ecuador
Chile
Uruguay
Colombia
Paraguay
Perú
Bolivia
-13
0,8
1,1
1,3
1,4
2,4
2,5
2,7
2,7
4,2
4,2
-20 -10 0 10
Venezuela*
América delSur*
Brasil
Chile
Colombia
Ecuador
Perú
Uruguay
Argentina
Paraguay(1)
Bolivia
2018
-15
-2,5
0,6
1,1
1,4
1,6
2,6
3,6
4,0
4,0
4,2
-20 -10 0 10
Venezuela*
Argentina
América delSur*
Brasil
Ecuador
Uruguay
Colombia
Paraguay
Perú
Chile
Bolivia
(*) Cifra de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)(1) Para el dato 2017 de Paraguay se utiliza la proyección del FMI en la Consulta del Artículo IV; la información del resto de años para este país corresponden a la base 1994Fuente: Institutos de estadística y bancos centrales de cada país, y CEPALElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 25
Bolivia: Incidencia de la demanda interna y exportaciones netas en el crecimiento del PIB, 1999 – 2018
(En porcentaje y en puntos porcentuales)
(p) PreliminarFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
-2,2
0,5
-1,8
4,5
-0,3
0,9
6,0
2,6
4,9
8,4
3,74,4
9,0
2,4
8,27,1
4,9 4,6
7,3
3,52,6 2,0
3,5
-2,0
3,0
3,3
-1,6
2,2
-0,3-2,3
-0,3 -0,3
-3,8
2,7
-1,4 -1,60,0 -0,3
-3,1
0,7
0,4
2,51,7
2,5 2,7
4,2 4,44,8 4,6
6,1
3,44,1
5,2 5,1
6,8
5,54,9
4,3 4,2 4,2
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,01
999
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2
201
3
201
4(p
)
201
5(p
)
201
6(p
)
201
7(p
)
201
8(p
)
Demanda interna Exportaciones netas Crecimiento del PIB
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 26
Bolivia: Valor de ventas y/o servicios facturados¹ en restaurantes2
y supermercados, 1999 – 2018 y acumulado a Mayo 2018 – 2019(En millones de dólares)
38
41
45
42
50
60
71
100 13
7 20
0 239
297
370 40
1 451 50
1 531 56
0 62
7 73
1
272 31
6
0
100
200
300
400
500
600
700
800
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
Ma
y 201
8M
ay
201
9
36
38
36
42
40
51
67
102 13
0 174 20
7 26
0 35
0 41
7 53
1 64
4 70
8 70
9 69
6 69
1
276
287
0
130
260
390
520
650
780
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
Ma
y 201
8M
ay
201
9
SupermercadosRestaurantes
931%932%
16%4%
A mayo
2018
2019
A mayo
2018
2019
(1) Ventas y /o servicios facturados más servicios conexos, descuentos, devoluciones y otros autorizados(2) Incluye información sobre ventas de snacks, confiterías, salones de té, bares, whiskerías, cafés, pensiones y cantinas, y otros servicios de comidaFuente: Servicio de Impuestos Nacionales (SIN)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 27
Bolivia: Valor de ventas facturadas en el transporte aéreo de pasajeros y carga, 1999 – 2018 y acumulado a Mayo 2018 – 2019
(En millones de dólares)1
24
13
4
12
2
10
4
10
7 13
3
15
2
15
4 18
3
19
6
18
3 2
23
25
1
29
7 31
8
37
3 39
7 42
6
43
9
45
5
18
2
18
4
0
80
160
240
320
400
480
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
Ma
y 201
8
Ma
y 201
9
Fuente: Servicio de Impuestos Nacionales (SIN)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
1%
A mayo
2018
2019
200%
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 28
Bolivia: PIB nominal y PIB per cápita, 1986 – 2018
(p) PreliminarFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
3.970
9.574
40.581
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14(p
)20
15(p
)20
16(p
)20
17(p
)20
18(p
)
PIB NOMINAL(En millones de dólares)
PIB PER CÁPITA(En dólares)
651
1.037
3.589
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14(p
)20
15(p
)20
16(p
)20
17(p
)20
18(p
)
América del Sur: PIB nominal 2005 y 2018(1)
(En millones de dólares y en porcentaje)
América del Sur: PIB per cápita 2005 y 2018(1)
(En dólares y en porcentaje)País 2005 2018(p) Var. (%)
Bolivia 9.574 40.581 323,9
Paraguay 10.738 41.604 287,4
Uruguay 17.398 60.180 245,9
Perú 74.970 225.203 200,4
Argentina 199.273 518.092 160,0
Ecuador 41.507 107.511 159,0
Chile 122.996 298.172 142,4
Colombia 145.162 333.114 129,5
Brasil 890.671 1.868.180 109,7
Venezuela 143.290 98.468 -31,3
País 2005 2018(p) Var. (%)
Bolivia 1.037 3.589 246,0
Uruguay 5.190 17.165 230,7
Paraguay 1.858 5.899 217,5
Perú 2.696 7.002 159,7
Argentina 5.164 11.627 125,2
Chile 7.600 16.079 111,6
Ecuador 3.025 6.316 108,8
Colombia 3.385 6.684 97,5
Brasil 4.815 8.968 86,3
Venezuela 5.418 3.374 -37,7
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 29
Bolivia: Reservas Internacionales Netas del BCB, 1976 – 5 Julio 2019 (En millones de dólares)
1.71
43.
178
5.31
97.
722 8.58
0 9.73
012
.019
13.9
2714
.430
15.1
2313
.056
10.0
8110
.261
8.94
68.
225
-500
2.500
5.500
8.500
11.500
14.500
197
61
977
197
81
979
198
01
981
198
21
983
198
41
985
198
61
987
198
81
989
199
01
991
199
21
993
199
41
995
199
61
997
199
81
999
200
02
001
200
22
003
200
42
005
200
62
007
200
82
009
201
02
011
201
22
013
201
42
015
201
62
017
201
82
019
*
América del Sur: Reservas Internacionales, Junio 2019 (En porcentaje del PIB)
4
11
13
13
16
16
17
19
20
24
0 5 10 15 20 25
Ecuador
Venezuela
Chile
Argentina
Colombia
Paraguay
Uruguay
Bolivia
Brasil
Perú
(*) Al 5 de julio de 2019Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 30
Bolivia: Ahorro y número de depósitos en el sistema financiero
177 200 200 223 239 268 309 339 349 375 401 374400169 210 266 307 346 348 396 428 494 565 652 587 631 755 591 643162 185 195 219 239 276 316 385 335 361457
335 363
1.51
1
1.78
2
2.15
9
2.83
3
3.52
8
4.20
9
4.78
4
5.42
3
6.10
1
6.65
7
7.29
3
8.18
2
8.92
8
9.44
2
9.32
7
10.0
20
1.9
11
2.2
40
2.7
19 3.4
79 4.2
59 4.9
52
5.6
23 6.3
30 7.1
40 7.8
48 8.6
69 9.4
52 10
.29
5
11
.05
4
10
.62
7
11
.42
7
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
18
20
19
Menores a $us 500Entre $us 501 y $us 1.000Entre $us 1.001 y $us 5.000Mayores a $us 5.001
3.7
29
4.0
67
3.9
50
3.9
32
3.9
30
3.4
49
3.4
17
3.2
75
3.5
90
4.0
99
5.1
68
6.7
18
8.3
08
8.9
19
10
.71
51
3.1
29
15
.44
41
8.0
19
21
.73
82
2.4
62
24
.80
32
6.2
70
25
.13
62
6.0
76
3.79
94.
146
4.01
44.
051
4.25
63.
652
3.66
83.
601
3.82
64.
361
5.56
5 7.43
68.
911
9.34
6 11.3
03 13.5
9316
.645
19.9
8323
.135
23.6
73 25.9
4527
.121
26.1
4726
.644
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
22.000
24.000
26.000
28.000
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
18
20
19
Depósitos
Títulos BCB
Ahorro en el sistema financiero1997 – 2018 y a Mayo 2018 – 2019
(En millones de dólares)
Número de cuentas de depósitos en el sistema financiero por estratificación de monto, 2005 – 2018 y a Mayo 2018 – 2019
(En miles de depósitos)
88%
7%8%
5% 2%
Mayo Mayo
Nota: El ahorro financiero está compuesto por los Depósitos en el sistema financiero y los Títulos BCBFuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y Banco Central de BoliviaElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 31
Bolivia: Cartera bruta y porcentaje de mora del sistema financiero 1997 – 2018 y a Mayo 2018 – 2019
(En millones de dólares y en porcentaje)4
.05
6
4.9
11
4.6
78
4.2
32
3.6
74
3.3
14
3.2
72
3.2
23
3.3
60
3.6
17
4.2
11
4.9
81
5.6
00
6.7
67 8.4
99
10
.23
2
12
.19
8
14
.18
7 16
.66
2 19
.68
0 22
.16
6 24
.87
1
23
.19
4 25
.75
1
5,3
10,3
16,5
10,1
2,11,5 1,7 1,8 2,0 1,9
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
199
7
199
8
199
9
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2
201
3
201
4
201
5
201
6
201
7
201
8
201
8
201
9
Po
rce
nta
jeM
illo
ne
s d
e d
óla
res
Cartera Bruta
Mora (Eje Der.)
Nota. Desde 2015 se incluye información de operaciones de 1er. piso del Banco de Desarrollo Productivo (BDP) y desde noviembre de 2016 se incluye la información de las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD)Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
12%11%
Mayo
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 32
América del Sur: Ratio de mora del sistema financiero2005 y Mayo 2019
(En porcentaje)
(1) Los datos de Colombia, Perú y Argentina corresponden al mes de abrilFuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y bancos centrales de cada país Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
10,1
7,6
6,5
6,3
5,6
5,5
3,5
2,7
0,9
0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0
Bolivia
Argentina
Paraguay
Perú
Uruguay
Ecuador
Brasil
Colombia
Chile
2005 Mayo 2019(1)
4,9
4,2
3,4
3,3
3,1
3,0
3,0
1,9
1,9
0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0
Colombia
Argentina
Ecuador
Uruguay
Paraguay
Brasil
Perú
Chile
Bolivia
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 33
Bolivia: Crédito de Vivienda de Interés Social y crédito productivo del sistema financiero
(En millones de dólares)
1.16
6
1.16
4
1.32
7
1.51
2
1.67
6
1.89
0
2.42
8
2.88
3
3.30
8 4.11
8
6.00
4
7.53
5
9.08
0
11.0
44
9.86
6
11.4
10
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
18
20
19
997
1.665
2.390
May-182.665 3.180
May-193.470
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
2.600
2.800
3.000
3.200
3.400
jul.-
14
sep
.-14
nov
.-14
ene
.-1
5m
ar.
-15
ma
y.-1
5ju
l.-1
5se
p.-
15n
ov.-
15e
ne.-
16
ma
r.-1
6m
ay.
-16
jul.-
16
sep
.-16
nov
.-16
ene
.-1
7m
ar.
-17
ma
y.-1
7ju
l.-1
7se
p.-
17n
ov.-
17e
ne.-
18
ma
r.-1
8m
ay.
-18
jul.-
18
sep
.-18
nov
.-18
ene
.-1
9m
ar.
-19
ma
y.-1
9
Créditos de Vivienda de Interés Social Julio 2014 – Mayo 2019
Crédito productivo2005 – 2018 y a Mayo 2018 – 2019
44%
A mayo de 2019, las familias beneficiarias alcanzaron a 74.054
67%
33%
16%
22%
Nota: Desde la gestión 2005 a 2009 corresponde a crédito comercial y microcrédito para las categorías A a la G del CAEDEC. A partir de la gestión 2010 las cifras corresponden a crédito empresarial, PYME y microcrédito para las categorías A a la G del CAEDEC. A partir de julio de 2015, con Resolución ASFI/570/2015 de 27 de julio de 2015 se incluyen como crédito productivo, los créditos al sector turismo y a la producción intelectual. Desde 2016 se incluye la información de las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD). Incluye al Banco de Desarrollo Productivo (BDP)Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
A mayo de 2019, el número de operaciones
crediticias alcanzó a 621.154
Mayo
30%
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 34
Bolivia: Bolivianización del ahorro y del crédito del sistema financiero, 1997 – Mayo 2019
(En porcentaje)
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
8 6 5 5 6 6 710
15
26
40
52 51
58 66
73
7983 84 85 87 88 88
3 7
1419
3439
56
70
80
8892
95 97 98 98 99
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
199
7
199
8
199
9
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2
201
3
201
4
201
5
201
6
201
7
201
8
201
9
Ahorro Financiero
Créditos
Mayo
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 35
Bolivia: Utilidades del sistema financiero2005 – 2018 y a Mayo 2018 – 2019
(En millones de dólares)
44
80
120
144
172162
213222
213
283 280
327 321
285
105119
0
50
100
150
200
250
300
350
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2019
13,1%
Promedio $us285 millones (*)
A mayo(*) Promedio de los últimos seis años, desde la entrada en vigencia de la Ley N° 393 de Servicios Financieros de 21 de agosto de 2013Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 36
Bolivia: Solvencia del sistema financiero2014 – 2018 y a Mayo 2018 – 2019
(En porcentaje)1
2,3
12
,0
12
,1
11,9
11,9
12
,2
12
,3
12
,2 12
,8
13
,1
11,5
11,4
11,4
11,4
19
,4
19
,3
19
,0
18
,7
18
,2 18
,8
18
,6
21
,7
21
,4
23
,7
23
,3
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
2014 2015 2016 2017 2018 2018 2019
BMU BPY COO IFD
CAP >= 10% (Ley N° 393 Art. 415)
A mayo
Nota: CAP= Coeficiente de Adecuación PatrimonialBMU=Bancos Múltiples; BPY= Bancos PYME; COO=Cooperativas; IFD=Instituciones Financieras de DesarrolloFuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 37
Bolivia: Inversión pública ejecutada según sector económico2000 – 2018 y Presupuesto 2019
(En millones de dólares)
306 437 481 57
0
61
2
65
4
85
3
1.0
35
1.3
29
1.4
40
1.6
96
1.8
22
1.6
28
1.5
18
1.6
18658
93
3 1.1
90
1.3
63 1.7
09
1.8
66
1.7
20
1.4
20 2.0
84
743
1.08
4 1.44
8 1.34
1
1.19
2
1.19
4
1.27
8
1.37
2
178
257
146185
230
241
249
583 639 585 500 602 6298791.005
1.3511.4391.521
2.182
2.897
3.781
4.5074.892
5.0654.772
4.458
5.323
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.0002
000
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2
201
3
201
4
201
5
201
6
201
7
201
8
201
9*
Infraestructura Productivo Social Multisectorial
(*) Corresponde al monto programado en el PGE 2019Fuente: Viceministerio de Inversión Pública y Financiamiento Externo (VIPFE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
América del Sur: Inversión pública, 2018(En porcentaje del PIB)
1,7
2,6
4,2
4,8
5,6
6,0
8,0
11,0
Brasil
Chile
Uruguay
Perú
Paraguay
Colombia
Ecuador(2)
Bolivia(1)
Promedio 1987 – 2005
$us 9.966 millonesPromedio 2006 – 2016
$us 38.750 millones
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 38
Bolivia: Composición de la inversión pública según fuente de financiamiento, 2003 – 2018
(En porcentaje)
30
58
66 66
73
85
7876
70
42
34 34
27
15
2224
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
200
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2
201
3
201
4
201
5
201
6
201
7
201
8
Recursos internos
Recursos externos
Principales proyectos financiados con recursos internos (2006 – 2018)
• Planta Separadora de Líquidos Gran Chaco
• Planta de Amoniaco y Urea• Industrialización de los recursos
evaporíticos del Salar de Uyuni• Ciclos Combinados en las Plantas
Termoeléctricas Warnes y Del Sur• Red de Teleféricos La Paz-El Alto• Planta de Cemento ECEBOL Oruro
Principales proyectos financiados con recursos externos (2006 – 2018)
• Carretera Potosí-Tarija• Satélite Tupac Katari• Doble Vía La Paz-Oruro• Carretera Rurrenabaque-Riberalta• Doble Vía Tramo Central El Sillar
3/4
1/4
Fuente: Viceministerio de Inversión Pública y Financiamiento Externo (VIPFE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 39
55,2
63,5
51,6
16,7 16,7 15,9 18,1 21,325,1 23,6
0
10
20
30
40
50
60
70
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19(p
)
Bolivia: Deuda pública externa de mediano y largo plazo2000 – Mayo 2019
En millones de dólares En porcentaje del PIB
(p) Preliminar(1) Se refiere a proyectos de inversión que incurren en diversos sectores económicos(2) Incluye sectores como Salud, Educación, Hidrocarburos, Minería, entre otrosFuente: Banco Central de Bolivia (BCB)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
UMBRAL CAN 50%
May
May
4.46
04.
497
4.40
05.
142
5.04
64.
942
3.24
82.
208
2.44
32.
918
3.23
53.
837
4.52
55.
584
6.03
66.
613
7.26
89.
428
10.1
7810
.302
01.0002.0003.0004.0005.0006.0007.0008.0009.000
10.00011.000
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19(p
)Destino de la deuda pública
externa, 2018(p)(En porcentaje)
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 40
CONTENIDO
Resultados sociales
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 41
Bolivia y América del Sur: Tasa de desempleo abierto urbano
Bolivia: Tasa de desempleo abierto urbano, 1999 – 2018
(En porcentaje)
13,2
12,3
12,2
11,6
9,8
8,6
8,5
8,1
7,6
7,4
0 5 10 15
Colombia
Venezuela
Uruguay
Argentina
Brasil
Chile
Ecuador
Bolivia
Paraguay
Perú
Sudamérica: Tasa de desempleo abierto urbano, 2005 y 2018
(En porcentaje)2005 2018
-3,8pp
(p) Preliminar(pp) Puntos porcentualesNota: El dato de desempleo de Venezuela corresponde a la gestión 2016; en el caso del resto de países corresponde a cifras al último año disponibleFuente: UDAPE en base a Encuesta de Hogares y Encuesta Continua de Empleo (ECE) del Instituto Nacional de Estadística (INE) y oficinas de estadística de cada paísElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
7,2
7,5
8,5 8,7 8,7
8,1 8,0
7,7
4,4
4,9
3,8
3,2
4,0
3,5
4,4 4,5 4,5
4,3
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18(p
)
11,6
10,3
9,1
8,4
7,5
6,9
6,5
6,1
4,8
4,3
0 5 10 15
Brasil
Colombia
Argentina
Uruguay
Venezuela
Chile
Paraguay
Perú
Ecuador
Bolivia
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 42
Bolivia y América del Sur: Pobreza extrema
Bolivia: Pobreza extrema, 1996 – 2018(En porcentaje)
Sudamérica: Reducción de la pobreza extrema entre 2005 y 2018
(En puntos porcentuales)
41,2
38,1
45,2
38,8
39,5
34,5
37,7
21,0
21,618,7 17,1
15,214
19
24
29
34
39
44
49
19
96
19
97
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03-2
004
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18(p
)
-23,0
-12,0-10,3
-8,1 -8,1-6,4 -6,0
-4,7 -4,0-2,4
-26,0
-22,0
-18,0
-14,0
-10,0
-6,0
-2,0
Bo
livia
Pe
rú
Ch
ile
Arg
en
tina
Ecu
ado
r
Co
lom
bia
Ve
nez
uel
a
Pa
rag
uay
Bra
sil
Uru
gua
y
(p) PreliminarNota: La información se encuentra al último dato disponible de cada paísFuente: Unidad de Análisis de Políticas Sociales y Económicas (UDAPE), Instituto Nacional de Estadística (INE) de Bolivia e institutos de estadística de cada paísElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 43
Bolivia y América Latina: Desigualdad de ingresos
Bolivia: Índice de Gini, 1999 – 2017(Rango entre 0: igualdad y 1: desigualdad)
América Latina: Variación del Índice de Gini entre 2005 y 2017
(En puntos)0,58
0,62
0,59
0,60
0,59
0,56
0,52
0,50
0,47
0,48
0,470,46
0,460,45
0,47
0,49
0,51
0,53
0,55
0,57
0,59
0,61
0,63
19
99
20
00
20
01
20
02
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17(p
)
-0,1
4
-0,1
1 -0,0
9
-0,0
8 -0,0
7
-0,0
7
-0,0
6
-0,0
6
-0,0
4
-0,0
4
-0,0
4
-0,0
3
-0,0
3
-0,0
2
0,01
-0,17
-0,15
-0,13
-0,11
-0,09
-0,07
-0,05
-0,03
-0,01
0,01
Bo
livia
El S
alva
do
r
Ho
ndu
ras
Ecu
ad
or
Arg
entin
a
Pe
rú
Uru
gua
y
Mé
xico
Re
p. D
om
inic
an
a
Co
lom
bia
Pa
nam
á
Bra
sil
Pa
rag
ua
y
Ch
ile
Co
sta
Ric
a
(p) PreliminarNota 1: Si el índice de Gini se aproxima a cero, significa la existencia de una distribución equitativa del ingreso entre toda la población; cuando éste asume un valor cercano a la unidad, indica la presencia de una alta concentración de los ingresos en pocas personasNota 2: La diferencia de Chile y Uruguay corresponde a las gestiones 2006 y 2017 y para el caso de México y República Dominicana a 2005 y 2016, por la disponibilidad de informaciónFuente: Unidad de Análisis de Políticas Sociales y Económicas (UDAPE), Instituto Nacional de Estadística (INE) de Bolivia y Banco MundialElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 44
Bolivia: Ingresos económicos según estrato social, 2005 y 2018(En porcentaje y número de personas)
4,0%391 mil
3,3 millones
35,0%
5,7 millones
61,0%
4,0%
7,0 millones
62,0%
3,9 millones
34,0%
443 mil
2005 2018
Ingresos altos
Ingresos medios
Ingresos bajos
Fuente: Ministerio de Planificación del DesarrolloElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 45
Bolivia: Relación de ingresos entre el 10% más rico y el 10% más pobre, 2005 y 2017(En número de veces)
(p) PreliminarFuente: Unidad de Análisis de Políticas Sociales y Económicas (UDAPE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
128
40
0
20
40
60
80
100
120
140
2005 2017(p)
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 46
Mundo: Crecimiento de los ingresos del 40% más pobre de la población, entre 2007 y 2012
(En porcentaje)
9,87
9,58
8,57
8,50
8,42
7,53
7,35
7,06
6,80
6,60
6,53
6,43
6,17
5,35
5,35
5,09
4,99
4,80
4,78
4,33
4,26
4,09
4,05
3,69
3,60
3,58
3,42
3,35
3,20
3,17
3,17
3,07
2,58
2,43
2,24
2,21
1,99
1,73
1,71
1,71
1,55
1,55
1,43
1,37
1,34
1,29
1,20
1,14
0,76
0,53
0,46
0,38
0,37
0,35
0,15
0,13
0,12
-0,0
1-0
,01
-0,2
1-0
,24
-0,8
4-0
,84
-0,8
4-1
,22
-1,5
5-1
,66
-1,6
7-1
,99
-2,1
4-2
,17
-2,2
1-2
,26
-2,3
9-2
,47
-2,6
7-2
,82
-3,2
3-3
,75
-3,8
5-3
,94
-4,1
3-4
,82
-10,
02
-12
-8
-4
0
4
8
Bo
livia
Co
ng
o, D
em
. Rep
.K
aza
khst
anP
eru
Uru
gua
yB
ela
rus
Ne
pa
lB
razi
lA
rge
ntin
aP
ara
gua
yB
hu
tan
Ecu
ad
or
Co
lom
bia
Ru
ssia
n F
ed
era
tion
Tan
zan
iaS
ou
th A
fric
aM
oldo
vaG
eor
gia
Tha
ilan
dT
urke
yP
aki
sta
nU
ga
nda
Indo
ne
sia
Rw
an
da
Ukr
ain
eC
on
go,
Re
p.
Ch
ileT
unis
iaIn
dia
Mau
rita
nia
No
rwa
yIr
an,
Isla
mic
Re
p.
Jord
an
Sw
itze
rla
nd
Mal
iS
ri L
ank
aP
ola
nd
Ba
ng
lade
shP
hili
ppin
es
Mex
ico
Fin
lan
dD
om
inic
an R
ep
ubl
icS
we
de
nL
ao
PD
RC
ost
a R
ica
Bu
lga
ria
Kyr
gyz
Re
pub
licB
elg
ium
Mau
ritiu
sR
om
ania
Iraq
Slo
vak
Re
pub
licA
ust
ria
El S
alva
do
rC
zech
Re
pub
licN
ige
ria
Fra
nce
Ne
ther
lan
ds
Se
ne
gal
De
nm
ark
Eth
iop
iaS
love
nia
Est
on
iaA
rmen
iaA
lba
nia
Se
rbia
Lith
uan
iaU
nite
d K
ingd
om
Po
rtug
al
Hu
ng
ary
Tog
oM
alaw
iH
on
dur
as
Cro
atia
Cyp
rus
Lu
xem
bo
urg
Ita
lyL
atv
iaS
pa
inIc
ela
ndIr
ela
nd
Mad
ag
asc
arM
onte
ne
gro
Gre
ece
Nota: El rango de período de tiempo en los países analizados no corresponde necesariamente a la variación entre los años mencionados; sin embargo, considera datos cercanos a éstos por un tema de disponibilidad de informaciónFuente: Banco MundialElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
7,0 6,5 6,3 6,0 5,2 5,0 5,0 4,5 4,4 4,1 3,6 3,4 3,0 2,7 2,7
0,202468
Bol
ivia
Per
ú
Pan
amá
Uru
guay
Par
agua
y
Bra
sil
Co
lom
bia
Ecu
ado
r
Ch
ile
Nic
ara
gua
Arg
entin
a
Re
públ
ica
Do
min
ican
a
Am
éric
a L
atin
a y
el C
arib
e
Ho
ndur
as
El S
alva
dor
Méx
ico
América Latina y el Caribe: Crecimiento de los ingresos del 40% más pobre de la población, entre 2006 y 2016
(En porcentaje)
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 47
Países seleccionados: Cobertura efectiva de pensiones de vejez 2016
(En porcentaje)8 11
18 19 22 24 25
37 39
52 52
57 59 59
69
77 78 79
89
100
100
100
100
100
100
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Gu
atem
ala
Re
púb
lica
Do
min
ica
na
El S
alva
dor
Pe
rú
Pa
rag
uay
Nic
ara
gua
Mé
xico
Pa
nam
á
Do
min
ica
Co
lom
bia
Ecu
ado
r
Ho
ndu
ras
Am
éri
ca L
atin
a y
el C
arib
e
Ve
nez
uel
a
Co
sta
Ric
a
Uru
gua
y
Bra
sil
Ch
ile
Arg
en
tina
Est
ad
osU
nid
os
Re
ino
Un
ido
Bo
livia
Din
am
arc
a
Su
eci
a
Ale
ma
nia
Fuente: Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 48
Bolivia: Bono Juancito Pinto, 2006 – 2018(En número de beneficiarios y en millones de bolivianos)
(p) PreliminarFuente: Sistema de Información Educativa (SIE) del Ministerio de EducaciónElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
Tasa de abandono escolar en educación regular, 2005 – 2018
5,81
6,38
5,07
5,30
3,36
3,42
2,20
2,65 2,89 2,88 3,32 3,392,65 2,54
1
2
3
4
5
6
7
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (p)
1.08
4.96
7
1.32
4.03
0
1.67
7.66
0
1.67
0.92
0
1.64
7.95
8
1.62
2.51
5
1.76
2.29
1
1.88
7.62
4
2.13
2.39
3
2.15
2.96
9
2.15
6.46
4
2.17
1.53
2
2.18
2.79
2
217265
336 334 330 325 350378
426 431 431 434 437
050100150200250300350400450
0
300.000
600.000
900.000
1.200.000
1.500.000
1.800.000
2.100.000
2.400.000
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2(p
)
201
3(p
)
201
4(p
)
201
5(p
)
201
6(p
)
201
7(p
)
201
8(p
)
Beneficiarios Monto pagado (Eje derecho)
En
nú
me
ro d
e b
en
efi
cia
rio
s En
millo
ne
s d
e b
olivia
no
s
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 49
(1) Por la disponibilidad de información, el dato de 2005 corresponde a 2000-2001, (2) el dato de 2005 corresponde al quinquenio 2000-2005, y (3) la información corresponde al quinquenio 2000-2005 y 2015-2020Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) de Bolivia y fuentes oficiales de cada paísElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
América del Sur: Esperanza de vida al nacer, 2005 y 2019(En años)
9,7
4,5 4,3 3,6 3,3 3,0 2,9 2,4 2,3 2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
Bolivia Brasil Argentina Colombia Paraguay Chile Perú Uruguay Ecuador Venezuela
Esperanza de vida
Variación anual de la esperanza de vida entre 2005 y 2019
73,8
63,8
72,0
77,6
72,674,2
71,2 72,475,5
73,7
78,1
73,576,5
80,6
76,2 76,574,5 75,3
77,975,8
55
60
65
70
75
80
85
Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Ecuador Paraguay Perú Uruguay Venezuela
2005 2019
1 2 3 3
Luis A. Arce Catacora – Ministro de Economía y Finanzas Públicas 50
Gracias…