Recurring BillingA brief guide

Recurring billing allows a merchant to receive payments automaticallyon a regular basis. Subscriptions, memberships and a regularly updatedservices are popular outlets for this. Subscriptions can range fromphysical goods such as magazines and snack boxes like Graze, oronline services like movie and TV streaming services.

Introduction

A payment period is a space of time in which the payment sum is

deducted from the customer's account. If a transaction succeeds, this

is considered successful. The customer creates a profile, where the

outline of the service and its structure is stated and can be monitored.

The term agreement states how long the scheduled payments will go on

for, and this can be open ended or have a specific amount of time

before it expires. Pending payments are ones that are due at the agreed

dates, often in installments.

How does it work?

Netflix uses this feature, as well as the adult industry in their

subscription services. Certain rules apply for cancelling and a deadline

before a customer will be charged again. Active subscriptions are still

running and the customer will still be billed as agreed by the contract.

Payments will stop being taken once the account has either expired or

is cancelled. These two are completely different, but both mean that the

customer will no longer be billed. Expired means that the contract has

ended, and cancelled means that the customer has ended the contract

prematurely of their own volition.

Stopping payments

Axcess Merchant Services Ltd. www.axcessms.com +44 (0)113 344 3850