Presentation: Delårsrapport for januar-september 2016

3. kvartal 2016

28-10-2016

2

Oversigt – resultat

PostNord AB (publ), 3. kvartal 2016

SEK mio. Q3 2016 Q3 2015 Jan-sep 2016

Jan-sep 2015 FY 2015

Nettoomsætning 8.895 9.218 -4% 28.123 28.917 -3% 39.351EBITDAI 262 461 1.180 2.158 2.436

Justeret EBIT 1) -41 81 258 426 927EBIT -101 33 -71 848 564

Periodens resultat -145 22 -208 615 278Pengestrøm fra driftsaktiviteter -634 -264 -36 749 1.670Nettogæld 2.783 1.308 2.783 1.308 -171

1) Justeret for poster, der påvirker sammenligneligheden. For mere information, se delårsrapporten januar-september 2016.

3. kvartal 2016

3

Markedstendenserne:− Fortsat fald i brevmængderne− Fortsat vækst inden for e-handel− Hård konkurrence på logistikmarkedet− Svag konjunktur i Norge og Finland

Ny postlov i Danmark – nye posttjenester fra 1. juli Igangværende udredning af den svenske postlovgivning PostNord Strålfors har afhændet ikke-nordiske aktiviteter


4

Markedsudvikling

Brevmængderne faldt samlet med 8% i forhold til 3. kvartal 2015 • -17% i Danmark• -6% i Sverige

Pakkemængderne steg samlet med 8% i forhold til 3. kvartal 2015• E-handelsrelaterede B2C

pakker steg med ca 20%

BREVE, MIO. ENHEDER

PAKKER, MIO. ENHEDER


0

50

100

150

200

250

300

350

3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16

Sverige, A-post Sverige, B-post Danmark, A-post Danmark, B-post og C-post

0

10

20

30

40

3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16

5

PostNord, koncernFORTSAT STORE UDFORDRINGER HÅNDTERES MED STØRRE LYDHØRHED OG YDERLIGERE OMSTILLINGSTILTAGNETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætning SEK 8.895 mio. (9.218 mio.)

– Nettoomsætningen faldt med 4% ekskl. Valutaeffekter, erhvervelser og afhændelser

– Faldende brevmængder, vækst inden for e-handelsrelaterede tjenester og fortsat hård konkurrence på logistikmarkedet

Justeret EBIT på SEK -41 mio. (81 mio.), EBIT på SEK -101 mio. (33 mio.)– Poster, der påvirker sammenligneligheden, på netto SEK -60

mio. (-48 mio.) vedrører primært poster relateret til salg af Strålfors' ikke-nordiske aktiviteter

– Løbende tilpasninger for at imødekomme de faldende brevmængder

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

-4

-2

0

2

4

6

8

10

Nettoomsætning, SEK mio.EBIT-margin, %


6

PostNord Sverige

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2106

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

0

2

4

6

8

10


NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 2%– Brevmængderne faldt i alt med 6%– Øget omsætning i eCommerce & Logistics primært som følge

af fortsat vækst inden for e-handel, men også inden for TPL og fulfilment.

Justeret EBIT på SEK 47 mio. (186 mio.),EBIT på SEK 47 mio. (167 mio.)– Omkostningsniveauet er endnu ikke fuldt ud tilpasset til

lavere mængder– Negativt påvirket af højere sociale bidrag til unge


7

PostNord Danmark

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

0

1,000

2,000

3,000

-16-14-12-10-8-6-4-20246810


NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 7% ekskl. valuta og erhvervelser– Brevmængderne faldt med 17%– Større B2C-pakkemængder– Positiv udvikling inden for tungere logistik

Justeret EBIT på SEK -209 mio. (-149 mio.),EBIT på SEK -209 mio. (148 mio.)– Lavere brevindtægter er endnu ikke fuldt ud blevet opvejet af

omkostningstilpasninger– Omfattende handlingsprogrammer gennemføres


8

PostNord Norge

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

0

500

1,000

1,500

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10


NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt 5% ekskl. valuta og erhvervelser– Svag efterspørgsel på grund af svag udvikling i den norske

økonomi– Prispres på logistikmarkedet

EBIT på SEK -21 mio. (-31 mio.)– Der gennemføres et omfattende program for at reducere

omkostningerne og opveje faldet i indtægter


9

PostNord Finland

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

0

100

200

300

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10


NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen steg med 22% og med 3% ekskl. valuta og erhvervelser– Større pakkemængder

EBIT på SEK 0 mio. (4 mio.)– Højere transportomkostninger og integreringsomkostninger i

forbindelse med købet af UPK


10

PostNord Strålfors

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

0

200

400

600

800

-18-16-14-12-10-8-6-4-20246810


NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 4% og steg med 5% ekskl. valuta, erhvervelser og afhændelser– Øget omsætning fra nye kundeaftaler i Finland og digitale

kommunikationstilbud

Justeret EBIT på SEK 28 mio. (23 mio.)EBIT på SEK -21 mio. (23 mio.)– Resultatet blev påvirket af poster relateret til salget af ikke-

nordiske aktiviteter– Forbedringen af det justerede driftsresultat skyldes

gennemførte besparelsesprogrammer

PostNord AB (publ), 3. kvartal 2016* Justeret EBIT-margin

*

Resul

tat Q3 2

015

Omkostni

ngsre

dukti

oner*

Omstruk

tureri

ng

Erhver

velser

Valuta

Resul

tat Q3 2

016

SEK9.244mio.

11

Omkostningsudvikling

* Ekskl. omstruktureringsomkostninger

KONCERNENS DRIFTSOMKOSTNINGER, SEK MIO.KONCERNENS OMKOSTNINGSUDVIKLING

Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 20160

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

Personaleomkostninger*Transportomkostninger Øvrige omkostninger og af- og nedskrivninger*Omstruktureringsomkostninger

* Inkl. omkostningsinflation

-3% +0% +0%+0%

SEK 9.066 mio.


12

Udvikling i pengestrøm

PENGESTRØM I 3. KVARTAL 2016, SEK MIO.

Pengestrøm fra driftsaktiviteter SEK -634 mio. (-264 mio.)

Pengestrøm fra investeringsaktiviteter SEK -384 mio. (252 mio.)− Likvide midler på SEK 50 mio. blev placeret i

virksomhedscertifikater− Investeringer i materielle og immaterielle

anlægsaktiver vedrører primært infrastruktur til den integrerede produktionsmodel

Periodens pengestrøm SEK -1.032 mio. (-2 mio.)


FFOÆndring i

driftskapital Investeringer Finansiering

-1,200

-1,000

-800

-600

-400

-200

0

200

2

-636

-384

-14

13

Nettogæld

SEK mio. 30. sep 2016

30. jun 2016

31. mar 2016

Rentebærende gæld 3.863 3.854 3.849Pensioner og sygepensionsordninger 158 -620 -1.051Langfristede og kortfristede aktiver -613 -560 -254Likvide midler -625 -1.654 -1.905

Nettogæld 2.783 1.020 639

Nettogæld/EBITDAI 1,9 0,6 0,3

Nettogældsætningsgrad, % 39 13 7

Finansielt beredskab 3.975 3.955 3.905

Nettogælden steg med SEK 1.763 mio. til SEK 2.783 mio.– Påvirket af omregning af pensionsforpligtelser

og en negativ pengestrøm

Finansielt beredskab på SEK 3.975 mio., heraf likvide midler på SEK 625 mio.


14

Kreditprofil

KreditSamlet værdi

SEK mia.Udnyttet værdi

SEK mia.Revolverende kreditfacilitetmed forfald i 2019, SEK 2,0 0,0

Bridgelånmed forfald i 2018, SEK 1,0 0,0

Virksomhedscertifikater, SEK 3,0 0,0

Kreditinstitutter 1,5 0,7

MTN-obligationer, SEK 6,0 2,9

I alt udnyttet, 30. sep 2016 3,6

Kreditter med kort forfaldstid 2,1

FORFALDSSTRUKTUR, 30. SEPTEMBER 2016, SEK MIO.OVERSIGT, KREDITTER, 30. SEPTEMBER 2016


2016 2017 2018 2019 2020-0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Kassekredit Kreditinstitutter MTN-obligationer

En ikke-udnyttet revolverende kredit (RCF) på SEK 2,0 mia. er tilgængelig med forfald i 2019Et ikke-udnyttet bridgelån på SEK 1,0 mia. er tilgængelig med forfald i 2018

15

Område Nøgletal Resultat 30. septmeber 2016

Mål

Lønsomhed Forrentning af operativ kapital

-3,8% 10,5%

Kapitalstruktur Nettogældsæt-ningsgrad

39% 10-50%

Udbyttepolitik Udbytte 2016: Intet udbytte2015: Intet udbytte

40-60% af årets resultat (normværdi 50%)

Finansielle mål

Målene er langsigtede og skal vurderes over en periode på 3-5 år De finansielle mål blev vedtaget på generalforsamlingen 2014


16

Disclaimer

This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statementsStatements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law.


17

postnord.comGunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10Per Mossberg, Kommunikationsdirektør, +46 10 436 39 [email protected]


Presentation: Delårsrapport for januar-september 2016

Business

Transcript of Presentation: Delårsrapport for januar-september 2016