Introduction to sustainable agro-commodities

An analysis conducted on behalf of PBEE, CBL, FNLI, IUCN, N&M and VNO-NCW

KPMG Sustainability

16 June 2014

2© 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.

Setting the scene…..

Opportunities for the sector…..- From 7 to 9 billion by 2035- Middle-class purchasing power +172%

by 2030- Demand for food +50%

However………..- Between 5-8 million ha/year lost- 85% of fish species is‘at risk’

Opportunities and risks… … recognized in international food industry

- 90%: ‘social and environmental risks for profitability’

- 60%: ‘negative impact on pricing’

3© 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.

Three commodities, three strategies

4© 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.

Soy: Forecasting based on historic values

5© 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.

Soy: Growth, growth and growth

6© 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.

Soy: Possible solutions: how, where or not….

7© 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.

Possible solutions for soy

Examples of strategic directions and possible solutions- Optimize the supply chain: Support programs that strive to comply with local legislation- Control the supply chain: Increase yield of small-scale farmers in India- Control the supply chain: Certify responsible soy- Innovation: Substitute soy with seaweed

8© 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.

Sugar cane: Forecasting based on historic values

9© 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.

Sugar cane: Growth, growth and growth

10© 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.

Sugar cane: Possible solutions: how, where or not….

11© 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.

Possible solutions for sugar

Stevia - In 2012/2013 featured in 30% of global

chocolate launches - Vegetable, 300 time more sweet- Areable land -80%

- CO2 emissions -72%

- Water -96%

Increased utilization of sugar cane- More sustainable than sugar cane- Increase competitive strength- Approach Veldleeuwerik results in more EUR/ha, supply chain intergration, nature

12© 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.

Possible solutions for fish oil

How to make the current fish oil catch more sustainable- 4% of fish oil use is MSC certified- Fish oil from fish waste directly

after catch

Substitute fish oil with alternatives- Rapesead oil commonly used alternative- Algae oil and insect oil offer opportunities

• Scaleable?• Low impact on biodiversity• Omega 3

13© 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.

How could your company act tomorrow?

What are the risks of security of supply of these commodities?

2

3Which steps can I take to mitigate these risks?

Which commodities am I dependent on?1

4How will I realise these steps that are both inside and outside my scope as a company?

Four fundamental questions for businesses to develop and implement strategic solutions:

Response

Supplierdevelopment

Reg

ain

co

ntr

ol

of

su

pp

ly c

hai

n

Integrate backwards

Invest in land / assets

Inn

ov

ate

Develop niche markets

Alternative supplier partnership models

Longer term supplier contracts

Get

mo

re

mil

eag

e fr

om

su

pp

ly c

hai

n

Diversify supplier network

Substitute / develop new materials

Intervention on early stages of value chain

Dit document is uitsluitend bestemd voor u en mag zonder onze toestemming niet worden verspreid aan andere partijen. KPMG Advisory N.V. (“KPMG”) garandeert of verklaart niet dat de informatie in het document geschikt is voor de doelstellingen van anderen dan de geadresseerde.

Het is niet de verantwoordelijkheid van KPMG om informatie te verstrekken die op enig moment na de datum van het document bekend is geworden. KPMG aanvaardt geen aansprakelijkheid jegens anderen dan de geadresseerde van het rapport.

© 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International

Jerwin Tholen

E: tholen.jerwin@kpmg.nl

T: 06 51367334