Promoting Transparent Pricing in the Microfinance Industry

Presentación  Resultados  31-­‐Marzo-­‐2011  

 Inicia&va  de  Transparencia    de  Precios  en  Colombia  

Promoting Transparent Pricing in the Microfinance Industry Sesión  1:    

Presentación  Resultados  

 Inicia&va  de  Transparencia    de  Precios  en  Colombia  

Agenda  

�  Ventajas  de  Transparencia  �  Par<cipación  de  IMF  Colombianas  �  Estadis<cas  Generales  �  Tasas  de  Interés  �  GaranEas  �  Comisiones  �  Transparencia  de  Precios  en  Colombia  �  Preguntas  y  Respuestas  

Que  es  la  transparencia  de  precios?  La  transparencia  de  precios  se  traduce  en  una  fijacion  de  precios  y  condiciones  del  producto  financieros  comunicados  efec<vamente  al  cliente  de  una  manera  que  permita  una  facil  comprension  de  productos  financieros  y  comparacion  entre  ellos.    Diferentes  grados  de  transparencia:  •  Con  autoridades  regulatorias    •  Con  inversores  /  fondeadores  investors    •  Con  los  clientes  y    “el  mercado”  

Estrategia  Combinada  

Precios  Responsables  

Auto  Regula<on  de  

Precios  Transparentes  

Regulacion  que  Mejora  el  Mercado  

MFTransparency  Coverage  

Avances  Rapidas  en  Transparencia  (Resultados  de  los  18  meses)  

� MFTransparency  actualmente  trabajao  en  27  paises    ◦  300+  Ins<tu<ones  ◦  1,000+  diferentes  productos  ◦  42  milliones  de  clientes  ◦ US$14  mil  millones  de  cartera  

� Microfinanzas  es  el  primer  sector  del  mundo  para  aplicar  la  prac<ca  de  transparencia  de  precios  voluntariamente.  

ParDcipación  de  IMF  en  la  Inicia,va  de  Transparencia  de  

Precios  en  Colombia  

21%  

50%  

21%  

8%  

ParDcipación  según  Típo  de  InsDtución  

Con  fines  de  lucro  (privado)  

ONG  

Coopera<va  

Otro  

29%  

71%  

ParDcipación  según  Situación  Regulatoria    

Regulada  

No  Regulada  

IMF  ParDcipando  Entrega  de  Datos  Completos  

1.  Actuar  Caldas   13.  FMSD  

2.  Actuar  Quindio   14.  FUNDAUNIBAN  

3.  Actuar  Tolima   15.  FUNDESAN  

4.  Amanecer   16.  FUNDESMAG  

5.  Banco  Agrario   17.  Finamerica  

6.  Bancolombia   18.  Fomentamos  

7.      Banco  de  las  Oportunidades   19.  Fundación    Mundo  Mujer  Popayán  

8.  Comerciacoop   20.  Interactuar  

9.  Confiar   21.  MEDA  

10.  Congente   22.  ProCredit  CO  

11.  Contactar   23.  Prospéritas  

12.  Crezcamos   24.  FMM  Bucaramanga  

10  IMF  aún  no  han  querido  sumarse  

BCSC  

Comultrasan  

OILA  

Bancamia  

AGAPE  

OLC  

Coomultagro  

Producir  

COOTREGUA  

WWB  Cali  

ParDcipan  24  de  los  34  IMFs  Invitamos  a  las  demás  a  parDcipar  

Escala   ParDcipacion  1  –  5   1  de  5  6  –  10   5  de  5  11  –  15   5  de  5  16  –  20   5  de  5  21  –  25   5  de  5  

ParDcipacion  por  tamano  de  insDtucion  

 

21  de  los  25  mas  grandes  han  parDcipado  

ParDcipacion  en  otros  paises  

Bosnia Cambodia Azerbaijan1.  PARTNER 1.  AMK 1.  AccessBank2.  Prizma 2.  ACLEDA 2.  Bank  of  Baku3.  EKI 3.  AMRET 3.  FINCA4.  MIKROFIN 4.  VisionFund 4.  AzerCredit5.  LOK 5.  PRASAC   5.  CredAgro  

5  por  5 5  por  5 5  por  5

ParDcipacion  en  otros  paises  

Malawi Kenya India1.  MRFC 1.  Equity  Bank 1.  SKS2.  OIBM 2.  KWFT 2.  Spandana3.  CUMO 3.  Faulu 3.  SHARE4.  FINCOOP  SACCO 4.  Jamii  Bora 4.  Bandhan5.  Microloan  Foundation 5.  K-­‐Rep  Bank   5.  AML  (Asmitha)

5  por  5 4  por  5 4  por  5

ParDcipacion  en  otros  paises  

Bolivia Ecuador Colombia1.  BancoSol 1.  Banco  Solidario 1.  BCSC2.  Banco  FIE 2.  Credi  Fé 2.  Bancamia3.  PRODEM  FFP 3.  Fundación  Espoir 3.  FMM  Popayan4.  CRECER 4.  FINCA  -­‐  ECU 4.  WWB  Cali5.  ProCredit  -­‐  BOL 5.  ProCredit  -­‐  ECU 5.  Comultrasan

5  por  5 4  por  5 1  por  5

Vivienda  7%  

Emergencia  5%  

Consumo  3%  

Educación  8%  

Negocios  58%  

Cualquier  propósito  

19%  

Propósito  del  producto    (%  de  propósitos  reportados)  

90%  

6%  

3%   1%  

Número  de  Propósitos  por  Producto    (70  productos)  

1  propósito  

2  propósitos  

3  propósitos  

4  propósitos  

6%  8%  

80%  

6%  

Eligibilidad    (%  de  eligibilidades  reportadas)  

Debe  ser  salariado  

Debe  ser  propietario  de  una  casa  

Debe  ser  propietario  de  un  negocio  

Grupo  específico  de  edad  (joven,  anciano)  

72%  

19%  

9%  

Metodología    (%  de  metodologías  reportadas)  

Individual  

Grupo  Solidario  

Banca  Comunal  

3%  

19%  15%  

44%  

1%  

7%   7%  3%  

0%  

10%  

20%  

30%  

40%  

50%  

%  de  Frecue

ncias  d

e  Pa

gos  rep

ortada

s  Frecuencia  de  Pago  

13%  

17%  

31%  

10%  

14%   16%  

0%  

5%  

10%  

15%  

20%  

25%  

30%  

35%  

Reuniones  de  Grupo  

Educación  de  Crédito  

Seguro  de  Crédito  

Otra  Capacitación  

Capacitación  de  Negocios  

Visitas  de  Asistencia  Técnica  al  Lugar  de  Trabajo  

%  de  Otros  Servicios  

Otros  Servicios  Ofertados  con  el  Préstamo  

Tasas  de  Interés  

Método  de  Tasa  de  Interés  (Según  Productos)  

País   Tasa  Sobre  Saldos   Tasa  Flat    (sobre  monto  inicial)  

Colombia   100%   0%  

Camboya   98  %   2  %  

Ecuador   98  %   2  %  

Bolivia   91%   9%  

Azerbaiyán   86  %   14  %  

Perú   83  %   17  %  

Bosnia   76  %   24  %  

Kenia   18  %   82  %  

4%  

21%  

21%  

17%  6%  

10%  

21%  

Razones  de  Variación  de  Tasas    (%  de  factores  reportados)  

Ubicación  de  la  sucursal  

Perfil  del  cliente/  riesgo  

Tiempo  como  cliente  

Monto  del  préstamo  

Propósito  del  préstamo  

GaranEa  

Otro  

Las  Tasas  Varían  para  el  51%  de  los  Productos  

Comisiones  

50%  50%  

Comisiones  al  desembolso  y  con[unas    (175  cobros)  

Al  desembolso  

ConEnuo  47%  

53%  

Comisiones  y  Seguros    (175  cobros)  

Comisión  

Seguro  

31%  

9%  

10%  

8%  

42%  

Típo  de  Comisión  (175  cobros)  

MiPYME  

Consultas  Centrales  de  Riesgo  

Otra  comisión  

FNG  

Seguro  

GaranDas  Líquidas  

20%   0%  

80%  

Ahorros  Obligatorios    (70  productos)  

Se  requiere  por  todos  préstamos  

Se  requiere  por  algunos  préstamos  

Nunca  se  require  

93%  

0%  0%  7%  

Ahorros  Obligatorios  según  Tipo  de  InsDtución    (14  products  con  ahorros)  

Coop   ONG   Con  fines  de  lucro  (privado)   Otro  

21%  

79%  

Ahorros  obligatorios  aparecen  en  el  cronograma  de  pagos    (14  products  con  ahorros)  

Sí  

No  

Transparencia  de  Precios  

TEA  Colombia  –  Comparación  con  otros  Países  

País   Comisiones   Seguros   Ahorros  Obligatorios  

Método  de  Cálculo  (nominal/efecDvo)  

Colombia  x    

(excepción:  MiPYME  y  comisiones  a  terceros)  

Efec<vo  

Bolivia   x   x   Nominal  

Perú   x   x   Efec<vo  

Ecuador   x   X   Efec<vo  

Estados  Unidos   x   x   Nominal  

Unión  Europea   x   x   x   Efec<vo  

MFT   x   x   x   Nominal  /  Efec<vo  

Método  de  Cálculo  

APR  Tasa  Anual  Nominal:  i  *  n  

1%  *  12  =  12%    

EIR    Tasa  Anual  EfecDva:  (1+i)^n  –  1  

1.01^12  -­‐  1  =  12.7%  i  :  tasa  periodica  n:  número  de  períodos  del  año    

Transparencia  de  Precios  en  Colombia  

Fórmulas  para  Colombia  

Fórmula  Comisiones  

y  Honorarios  

Comisiones  MiPYME  

Comisiones  a  Terceros   Seguro   Ahorros  

obligatorios  

Método  de  Cálculo  (nominal/  efecDvo)  

TEA  de  Colombia   X   Efec<vo  

TEA  de  Colombia  +  MiPYME  

X   x   Efec<vo  

APR  (Int  +  Fees  +  Ins)   x   x   x   x   Nominal  

EIR  (Int  +  Fees  +  Ins)   x   x   x   x   Efec<vo  

Precios    TEA  de  Colombia  

TEA  de  Colombia  

Monto  <  30,000,000  TEA  de  Colombia  

Propósito:  Negocios/Empresa  TEA  de  Colombia  

Número  de  Prestatarios  AcDvos  >  5,000  TEA  de  Colombia  

Tipo  de  InsDtución:  ONG  TEA  de  Colombia  

Informe  Superintendencia  

Superfinanciera  vs  MFT  Superfinanciera Solo las reguladas Precio promedio de cartera de todos productos microcredito No incluye MiPyme

MFTransparency Todas las IMFs Precio por cada producto; y Rango de precios dentro de un mismo producto Mostramos precios “oficiales” y precios reales (con MiPyme)

* Los precios publicado de la Superfinanciera son un buen paso hacia la transparencia de precios, pero es solamente el primer paso. * Una mayor transparencia beneficiara tanto a los consumidores como al sector.

Nivel  IMF  TEA  entre  20%  y  40%  

Nivel  Producto  TEA  entre  24%  y  38%  

Precios    TEA  de  Colombia  +  MiPYME  

TEA  de  Colombia  +  MiPYME  (Prestatarios  AcDvos  >  250)  

 Monto  <  30,000,000  

TEA  de  Colombia  +  MiPYME  (Prestatarios  AcDvos  >  250)  

 Monto  <  30,000,000  

TEA  de  Colombia  +  MiPYME  (Prestatarios  AcDvos  >  250)  

$75,000  MiPyme,  pago  al  final  TEA  =  7.5%  

Saldo  Pmdo:  $1,000,000  

$75,000  MiPyme,  pago  conDnuo  TEA  =  14.5%  

Saldo  Pmdo:  $500,000  

$75,000  MiPyme,  pago  al  desembolso  TEA  =  15.7%  

Saldo  Pmdo:  $500,000  

Calculo  de  precios  con  herramienta  de  MFT  

Calculo  de  precios  con  herramienta  de  MFT  

Precios    APR  /  EIR  (Int  +  Comisiones  +  Seguro)  

APR  (Int  +  Comisiones  +  Seguro)  (Prestatarios  AcDvos  >  250)  

EIR  (Int  +  Comisiones  +  Seguro)  (Prestatarios  AcDvos  >  250)  

Preguntas  y  Respuestas  

Promo<ng  Transparent  Pricing    in  the  Microfinance  Industry  

59  

Cuota  de  Mercado    

�  24  IMF  presentaron  datos  �  10  IMF  aún  no  han  querido  sumarse  

•  Número  de  Ins<tuciones  71%  

•   Prestatarios  Ac<vos  39%  

•  Cartera  de  Préstamos  24%  

IMF  NO  par[cipes  

BCSC  

Comultrasan  

OILA  

Bancamia  

AGAPE  

OLC  

Coomultagro  

Producir  

COOTREGUA  

WWB  Cali