PLANCAIXA PRIVADA PLAN ACTIVO VARIABLE, PLAN DE PENSIONESDatos a 01 julio 2017

Datos del plan

CategoríaRenta variable

Fecha de constitución10/11/1999

Patrimonio30.671.946,92 €

Nº de partícipes1.690

Valor de la participación9,9067647 €

Mínimo de entrada6,01 €

Entidad gestoraVidaCaixa, S.A.U. deSeguros y Reaseguros

Entidad depositariaCECABANK, S.A.

Entidad comercializadoraCaixaBank, S.A.

PromotorVidaCaixa, S.A. de Segurosy Reaseguros

Perfil de riesgo y alertas

Indicador de riesgo exigido por laO.M. ECC/2316/2015

El cobro de la prestación oel ejercicio del derecho derescate sólo es posible en casode acaecimiento de alguna de lascontingencias o supuestosexcepcionales de liquidezregulados en la normativa deplanes y fondos de pensiones.

El valor de los derechos demovilización, de las prestacionesy de los supuestos excepcionalesde liquidez depende del valor demercado de los activos del fondode pensiones y puede provocarpérdidas relevantes.

Volatilidad anualizada

Volatilidad: 0,56%

Política de inversión

Inversión en valores cotizados en las principales bolsas mundiales, mediante la inversión en lasbolsas de Estados Unidos, Reino Unido y países europeos.

Evolución valor de participación

Rentabilidades (Datos a 29/06/2017)

Periodo Rentabilidad

01/01/2018 0,70%

Últimos 12 meses 15,54%

Año Rentabilidad

2016 6,98%

2015 12,70%

2014 9,43%

2013 11,72%

Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidadesfuturas

Rentabilidad mensual acumulada

Datos de las inversiones a 30/06/2017

Distribución cartera

Renta Variable 96,46%

Tesorería 3,54%No se incluyen los productos derivados

Distribución sectores R.Variable

Tecnología 24,62%Consumo no cíclico 23,50%Entidades financieras 13,91%Energía 10,40%Otros 27,57%

PLANCAIXA PRIVADA PLAN ACTIVO VARIABLE, PLAN DE PENSIONES

Datos del gestor

Gestión de Inversiones

Equipo gestión inversionesFFPP de VidaCaixa

Descripción de la gestora

VidaCaixa ha recibido duranteel año 2017 el premio AllFundsBank a la mejor gestora dePlanes de Pensiones, asímismo y durante los años2008, 2009 y 2010 tambiénobtuvo el premio a la mejorgestora de planes depensiones otorgadas porExpansión e Interactive Data.Además durante los últimosaños, más de 16 planes depensiones gestionados porVidaCaixa, han obtenido algúnpremio como mejor plan depensiones de su categoría.

Otros datos

Comisión de la gestora1,5 %

Comisión de la entidaddepositaria0,18 %

Fondo asociadoPENSIONSCAIXAPRIV.ACTIVO VAR,FON.PEN.

Auditor del fondoDeloitte S.L.

CostesLa media de gastos desdeel inicio del trimestre naturales del 0,0007% delpatrimonio medio diario.Incluye la comisión degestión y de depósito, losgastos de auditoría,bancarios y otros gastosextraordinarios.

Comentario del gestor

La mayor parte de los mercados de renta variable continuaron con su buen comportamiento en elmes de diciembre a excepción de los índices bursátiles de la eurozona. Destacó el comportamientode la bolsa emergente y del Reino Unido con avances del +3,36% y +4,93% respectivamente. ElEurostoxx 50 retrocedió un -1,85 % en el mes y en el año logró un +6,49 %. Se comportaron mejorel índice alemán DAX 30 -0,82 % y el CAC 40 -1,12% mientras que el italiano FTSE MIB 100 y elespañol Ibex 35 retrocedieron un -2,30% y un -1,64% respectivamente. El S&P 500 cierra el añocon un +19,42% mientras que el Nasdaq Composite lo hizo un +28,24%. El EUR se fortaleció frenteal USD y el par cerró el mes en los 1,20 €/$ frente al 1,19 €/$ del mes precedente mientras que enlas materias primas destacó el comportamiento del Brent con subidas de un +5,19 % en el mes.

El PIB de la eurozona del 3T 2017 mejoró dos décimas hasta el 2,6% interanual y los indicadores desentimiento empresarial apuntan a que el crecimiento se mantuvo robusto en el 4T. En EE.UU. lareforma fiscal fue aprobada en la Cámara de representantes y el Senado. Esta incluye una rebajadel Impuesto de Sociedades des del 35% al 21% y a nivel de los hogares, la bajada media delImpuesto de la Renta será de alrededor del 8%.

En cuanto a los bancos centrales, tal y como se esperaba, la Reserva Federal anunció la subida detipos de los fondos federales en 25 p.b. hasta un intervalo del 1,25 – 1,50%. El comité revisó al alzael crecimiento para 2018 del 2,1% al 2,5% y mantuvo sin cambios las expectativas de inflación. ElBCE mantuvo sin cambios su política monetaria y revisó significativamente al alza las previsionesde crecimiento para los próximos ejercicios.

Principales valores

Descripción valor % Total

AC.APPLE INC 7,10

AC.MICROSOFT CORP 5,01

AC.AMAZON.COM INC 3,60

AC.JOHNSON AND JOHNSON 3,37

AC.FACEBOOK INC-A 3,34

AC.EXXON MOBIL CORPORATION 3,14

AC.JP MORGAN CHASE & CO 3,07

AC.BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B 3,02

AC.SAMSUNG ELECTRONICS-GDR 144A 2,65

Principales posiciones en derivados

Contrato Nº decontratos

Mes y año devencimiento

Valor Importe nominalcomprometido

FUT TOPIX INDEXSEP17

1 09/2017 125.672,62 129.189,32

FUT EUROSTOXX 50SEP17

8 09/2017 274.480,00 284.140,00

FUT S&P 500 EMINISEP17

10 09/2017 1.060.588,80 1.081.322,63

Total compras futuros 19 1.460.741,42 1.494.651,95

FUT EUROSTOXX 50SEP17

1 09/2017 34.310,00 35.110,00

FUT S&P 500 EMINISEP17

1 09/2017 106.058,88 108.741,48

Total ventas futuros 2 140.368,88 143.851,48