Paulo Andrez
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![Page 1: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/1.jpg)
BusinessAngels
Obter investimento por Business Angels.
Obter investimento por Business Angels.
Paulo AndrezPres. Clube de Business Angels Cascais
Membro da Direcção da Federação Nacional de Associações de Business Angels e da EBAN
Coordenador do Comité Europeu de Research da EBAN Administrador da DNA Cascais
Estoril26 de Setembro de 2008
![Page 2: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/2.jpg)
AgendaAgenda
2. O financiamento de projectos e os Business Angels 2. O financiamento de projectos e os Business Angels
3. Apresentação de projectos a investidores3. Apresentação de projectos a investidores
1. Da ideia ao mercado. 1. Da ideia ao mercado.
![Page 3: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/3.jpg)
AgendaAgenda
1. Da ideia ao mercado. 1. Da ideia ao mercado.
![Page 4: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/4.jpg)
Será que é legal os pais financiarem um negócio de um filho ?
Preciso de estar colectado nas finanças e no regime de IVA ?
Preciso de licença da Câmara Municipal ?
Que tipo de regulamentos europeuseu tenho que cumprir para abrir uma banca na rua a vender limonada ? O que é a ASAE ? Ficam-me com a banca ?
Será que a avó tem os direitos da receitada limonada ?
O Modelo Europeu de Empreendedorismo
Vai fazer a tua investigação até ao mínimo pormenor.
![Page 5: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/5.jpg)
Como é que eu vou convencer os meus pais a apoiarem-me neste negócio ?
Preciso de 100 euros para a bicicleta. Por quanto é que eu posso vender cada limonada e quantas preciso de vender para ter a minha bicicleta ?
Qual a melhor localização do stand de venda ?
Que tipo de stand vai atrair mais os clientes com sede ?
Como vou convencer a minha avó a partilhar comigo a receita secreta de limonada ?
O Modelo Americano de Empreendedorismo
AVANÇA ! EXPERIMENTA !
![Page 6: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/6.jpg)
E claro os resultados vêem da visão e ambição
![Page 7: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/7.jpg)
Ecossistema Empreendedor de CascaisEcossistema Empreendedor de Cascais
Parceiros Globais : :
![Page 8: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/8.jpg)
AgendaAgenda
2. O financiamento de projectos e os Business Angels 2. O financiamento de projectos e os Business Angels
![Page 9: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/9.jpg)
Ciclo de decisão do promotor na obtenção de capital
Ciclo de decisão do promotor na obtenção de capital
3FsFamilyFriends Fools
BusinessAngel Crédito
Bancário
CapitalRisco
RecursosPróprios
PromotorPromotor
![Page 10: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/10.jpg)
BusinessAngels
EURONEXT/ALTERNEXT
Montantes de Investimento
Tip
olo
gia
de
Op
e rad
or e
s
CRIAÇÃO
MBO/ MBI
IPO
CAPITAL DESENVOLVIMENTO
Familly, Friends and Fools
Business Angels
START-UP
SEED CAPITAL
CAPITALSUBSTITUIÇÃO
Corporate VenturesSociedades de Capital de RiscoFundos de Capital de Risco
As várias fases do financiamento
![Page 11: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/11.jpg)
tempotempo
Cash flowCash flow
Death valleyDeath valley(Vale da morte)(Vale da morte)
StartStart--upup
Business Angel diminui mortalidade das start-ups
Business Angel diminui mortalidade das start-ups
![Page 12: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/12.jpg)
Business Angel: o elo que também acrescenta
valor entre o Promotor e o Capital de Risco
Business Angel: o elo que também acrescenta
valor entre o Promotor e o Capital de Risco
Projecto com garantia de maior sucesso
Promotor Capitalde Risco
BusinessAngel
P.S. Infelizmente, por vezes as capitais de risco assumem um papel de “não risco” ou de “nim”.
![Page 13: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/13.jpg)
Principais Diferenças Business Angels Capitais de Risco
Pessoais Empreendedores Gestores financeiros
Dinheiro investido Do próprio De terceiros
Tipo de empresas Pequenas em estágio inicial
Médias a Grandes
Due Dilligence Mínima Extensa
Localização do investimento
2 horas de distância Pouco relevante
Contrato utilizado Simples Completo
Apoio após investimento Hands On Estratégico
Envolvimento na gestão Importante Pouco relevante
Saída do investimento Não tão importante Muito relevante
Diferenças entre Business Angel e Capital de RiscoDiferenças entre Business Angel e Capital de Risco
![Page 14: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/14.jpg)
BusinessAngels
Algumas empresas apoiadas por Business Angels
![Page 15: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/15.jpg)
BusinessAngels
ASSOCIADOS DA FNABA (www.fnaba.org)
» Invicta Angels – Assoc. de Business Angels do Porto» Assoc. de Investidores de Capital de Risco da Covilhã» Clube de Cascais – Assoc. de Investidores de Cascais» Business Angels Club – Assoc. Portuguesa de
Investidores em Start-Ups» Assoc. de Business Angels do Algarve» Vima Angels (Guimarães)» Clube de Business Angels do Alentejo» Centro Business Angels» OPEN Business Angels
ASSOCIAÇÕES EM CONSTITUIÇÃO
» Setúbal » Santarém» Madeira
Onde encontrar Business Angels
![Page 16: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/16.jpg)
AgendaAgenda
3. Apresentação de projectos a investidores3. Apresentação de projectos a investidores
![Page 17: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/17.jpg)
Viver da vaca ou do leite ?Viver da vaca ou do leite ?
Vitela Vaca Vaca Leite
Viver da Vaca Viver do Leite
Não existem receitas
Existem receitas
![Page 18: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/18.jpg)
Mas se é para Vender a Vaca…Mas se é para Vender a Vaca…
• Quem serão os potenciais compradores da nossa “vaca” ?• Será que eles vão precisar da nossa “vaca” no prazo de X anos ?• O mercado está a criar “vacas” concorrentes ? • Qual será o valor da nossa “vaca” dentro de X anos ?
?
Eu sou da raça“CASH-COW” !
![Page 19: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/19.jpg)
•Aparentemente as ‘vitelas‘ são todas boas e com grande potencial•Alguns empreendedores contam verdadeiras histórias de embalar
Concurso de Beleza.Concurso de Beleza.
![Page 20: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/20.jpg)
A maioria não sobreviverá ao Vale da Morte......mas as que sobreviverem pagarão o investimento das outras
Através das competências dos vários membros do Clube de Business Angels, o projecto ficará mais sólido
Concurso de Beleza.Concurso de Beleza.
![Page 21: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/21.jpg)
Negociação empreendedor/investidor(es)
Negociação empreendedor/investidor(es)
Partilha de ganhos
Salários
Equipas(com falhas decompetências)
Parassocial
Projecções(ir)realistas
Investimentodo promotor
![Page 22: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/22.jpg)
Olá eu sou o Pedro e tenho uma excelente ideia de negócio. Preciso de Investidores
Olá eu sou o Zeferino e tenho uma excelente ideia de negócio. Preciso de Investidores
![Page 23: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/23.jpg)
Não posso contar muito da ideia do negócio, senão vocês roubam-me a ideia !
Quero um salário de 5.000 euros + carro + cartão de crédito + 25% dos lucros da empresa
Reunião com Investidores
Quero ter a maioria do capital para controlar a empresa ! Tinha pensado
em 90% do capital !
Para o investimento de 500.000 euros, eu invisto 1.000 euros…
Eu tenho as competências todas , para o projecto. Não preciso de mais ninguém na
administração !
Não testei a ideia, nem o conceito com potenciais clientes, pois eles roubavam-me a ideia !
Sou o MAIOR !
Não háconcorrência . Esta tecnologia éúnica no Mundo.
![Page 24: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/24.jpg)
Estou certo que com o vosso know how, o meu projecto empresarial ficará
ainda mais fortalecido !
Gostaria de ter um salário de 1.000 euros (até a empresa poder pagar mais) e prémios de gestão a acordar entre as partes. No meu actual emprego de onde me vou despedir , ganho o triplo.
Reunião com Investidores
Posso ficar minoritário, mas gostaria de ter opções para adquirir mais
acções no futuro !
Para o investimento de 500.000 euros (em 3 fases) , eu invisto 100.000 euros que fui pedir à minha família e banco
Não tenho competências na área X e Y. Será necessário reforçar a equipa com essas
competências.
Falei com potenciais clientes conforme lista em anexo e anotei as sugestões. Mudei a minha ideia original de
negócio.
Com eles (BA+CR), vamos tersucesso!
A concorrência existe.Identifiquei os pontos fracos e pontos fortes, no meu plano.
![Page 25: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/25.jpg)
O Zeferino e o Pedro contactaram com várias Sociedades de Capital de Risco e Business Angels
![Page 26: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/26.jpg)
E chegaram a algumas conclusões :
![Page 27: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/27.jpg)
Pontos importantes para obter financiamento junto de investidores
Pontos importantes para obter financiamento junto de investidores
1. Paixão pelo projecto2. Esforço do empreendedor (salário, capital inicial…)3. Integridade4. Conhecimento da área de negócio5. Experiência6. Visão7. Saber Ouvir8. Liderança9. Identificar “validadores” do projecto10.Capacidade de tornar uma vitela numa vaca leiteira
1. Paixão pelo projecto2. Esforço do empreendedor (salário, capital inicial…)3. Integridade4. Conhecimento da área de negócio5. Experiência6. Visão7. Saber Ouvir8. Liderança9. Identificar “validadores” do projecto10.Capacidade de tornar uma vitela numa vaca leiteira
![Page 28: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/28.jpg)
Não há Business Angels em Portugal ! Isso do FINICIA é só para
os amigos !
Conclusão do Zeferino
Não há verdadeiras capitais de risco em
Portugal !
Aqui em Portugal estamos muito atrasados !
Esta gente fez-me perder tempo, para nada ! Eles vão-se arrepender de não ter investido !
Os políticos falam muito, mas na realidade o Estado não apoia nada !
Tenho que
emigrar !
![Page 29: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/29.jpg)
De facto os investidores alertaram-me para um conjunto de factos
relevantes !
Até o banco já me empresta dinheiro ! A Garantia Mútua e o BA foram determinantes
na decisão do banco.
Conclusão do Pedro
Consegui um Business Angel, caído do céu, através da FNABA !
A negociação com as Capitais de Risco demorou mais tempo e por vezes difícil , mas chegou a bom
porto !
É excelente poder viver e realizar o meu sonho …em Portugal !
O FINICIA é um bom programa !
Os investidores e
eu vamos construir um projecto de
sucesso
![Page 30: Paulo Andrez](https://reader034.fdocuments.us/reader034/viewer/2022052419/5899a1731a28abc4458b7a5d/html5/thumbnails/30.jpg)
Contactos e Sites úteisContactos e Sites úteis
www.fnaba.orgwww.eban.org
www.dnacascais.ptwww.iapmei.pt
www.inovcapital.pt