Public

October 17, 2013

Head Product Management Cash Management,

Trade Finance & e-Solutions

Peter Ruoss, UBS

Einfluss von Standards, Market

Practice, Service Layer auf

Produktentwicklung / Gestaltung

SWIFT / SKSF

Swiss Forum for

Financial Standards

1

Table of contents

Section 1 Globale Standards und Produkte 2

Section 2 Einfluss von Standards auf Produktentwicklung 8

Section 3 Einfluss von Market Practice auf Produktentwicklung 12

Section 4 Swiss Market Practice relevant für Produktentwicklung 19

Section 5 Lipstick on a Pig? 24

Section 6 Best Practice Produktentwicklung / Gestaltung 28

Globale Standards und Produkte

Section 1

3

Ist 230 Volt ein guter Standard?

Globale Standards und Produkte

Was ist ein guter Standard?

4

Nicht wirklich…

Globale Standards und Produkte

Was ist ein guter Standard?

5

Globale Standards und Produkte

Steckdosen

6

Globale Standards und Produkte

Stecker

7

Globale Standards und Produkte

Adapter

Einfluss von Standards auf Produktentwicklung

Section 2

Produktentwicklung / Gestaltung

Gestaltung eines Produktes (4Ps)

Produktpolitik

• Varianten

• Innovation

• Differenzierung

• Produkt-Elimination

Place

Promotion Produkt

Price

Preispolitik

• Kostendeckung

• Penetrationspreis

• Abschöpfungspreis

Distributionspolitik

• Kanal

• Absatz

• Lokationen

Kommunikationspolitik

• Massen vs. Individual

• Marke

• Corporate Identity

Produktentwicklung / Gestaltung

Einfluss von Standards auf Produktentwicklung

Produktpolitik

• Business Prozesse

• Interaktionsmodel

• Softwareschnittstellen

• Datenhaltung und -weitergabe

• Support

Einfluss von Standards

auf Produktentwicklung

Preispolitik

• Investionen notwendig

• Zusätzliche Services /

Einahmequellen

• Langfristige Kostensenkungen

Distributionspolitik

• Offen für zusätzliche Kanäle

• Offen für zusätzliche Partner

• Offen für zusätzliche Lokationen

Kommunikationspolitik

• First-mover Vorteil

• Stärkung der Marke

• Differenzierung verschwindet

11

Einfluss von Standards auf Produktgestaltung

Motivation zur Adoption von Standards

Produkt

Konkurrenz-

druck

Kunden-

bedürfnis

Regulator

verlangt es

Reduzierung

Entwicklungs-

kosten

Konzentrierung

auf Kerngeschäft

Geschäfts-

partner

verlangen es

Verkürzung

Time to Market

Produkt Produkt mit

Zukunft

Einfluss von Market Practice auf Produktentwicklung

Section 3

13

ISO 20022 und Market Practice

Market Practice - Konzept

Source: SWIFT – Adoption of ISO 20022

14

ISO 20022 und Market Practice

Market Practice - Beispiel

Source: SWIFT – Adoption of ISO 20022

15

ISO 20022 und Market Practice

Format und Inhalt müssen übereinstimmen gemäss Local Market Practice

Sender und Empfänger werden unterschiedliche Formate unterstützen…

16

ISO 20022 und Market Practice

Format und Inhalt müssen übereinstimmen gemäss Local Market Practice

Die Möglichkeiten des Empfängers sind ausschlaggebend…

17

ISO 20022 und Market Practice

Format und Inhalt müssen übereinstimmen gemäss Local Market Practice

… und müssen vom Sender unterstützt werden...

18

ISO 20022 und Market Practice

Format und Inhalt müssen übereinstimmen gemäss Local Market Practice

… mit korrekten und vollständigen Inhalt vom Zahlungspflichtigen.

+ Zahlungspflichtiger ist verantwortlich

für korrekten und vollständigen Inhalt

gemäss Anforderungen der Empfänger

Bank

Swiss Market Practice relevant für Produktentwicklung

Section 4

20

The Swiss financial industry has released recommendations on exchanging of data

between customers and banks based on the ISO 20022 definitions in the payments and

Cash Management areas.

In assignment by PaCoS (Payments Committee Switzerland), a committee set up by the

Swiss Payments Council (SPC), a working group elaborated the Swiss

recommendations for implementation of the format standards for payments initiation

based on the ISO 20022 standard.

The Swiss Recommendations, which are supported by all Swiss financial institutions,

are based upon the basic documentation issued by the ISO and the EPC (European

Payments Council) and are reflected in the two rulebooks, the “Swiss Business Rules”

and the “Swiss Implementation Guidelines”.

Download at http://www.six-interbank-clearing.com/en/home/standardization/iso-

payments/customer-bank/swiss-recommendations.html

Swiss Recommendation

Swiss Rulebooks - Customer-bank messages

Source: SIX Payment Services

21

The Business Rules for Credit transfers, SEPA Direct debits and Cash Management

describe from a business perspective the business cases with the parties involved and

the messages used (payment types)

It shows the message structures with details of the individual structural elements and

lists the most important validation rule and error handling.

Swiss Recommendation

Business Rules

Source: SIX Payment Services

22

Implementation Guidelines for Credit Transfers cover the entire Swiss payment

traffic and enable the submission of payment orders like those in today's file formats

DTA and EPO (inclusive SEPA).

– “Customer Credit Transfer Initiation” message (pain.001)

– "Customer Payment Status Report" status message (pain.002).

Implementation Guidelines for SEPA direct debits. The EPC specifications form the

basis of the Swiss SEPA direct debit guidelines.

– “Customer Direct Debit Initiation” message (pain.008)

– "Customer Payment Status Report" status message (pain.002).

Implementation Guidelines for Cash Management. The specifications to the bank-to-

customer message report (cash management) cover the electronic statements, the debit

authorizations and credit advices.

– “Bank To Customer Account Report” (camt.052)

– "Bank To Customer Statement” (camt.053)

– “Bank To Customer Debit/Credit Notification” (camt.054).

Swiss Recommendation

Implementation Guidelines

Source: SIX Payment Services

23

The validation platform serves to promote the uniform application of the ISO 20022

standard for payments in the Swiss financial center and supports software

providers/corporates and financial institutions in their effort to ensure a high quality

of the technical validation of ISO 20022 messages.

It checks the conformity of generated XML messages in particular with the regulations

in the Swiss Business Rules and Implementation Guidelines.

Swiss Recommendation

Validation Platform Customer-Bank

Source: SIX Payment Services

Lipstick on a Pig?

Section 5

25

"lipstick on a pig" is a rhetorical expression,

used in English to convey the message that

making superficial or cosmetic changes is a

futile attempt to disguise the true nature of a

product.

Source: Wikipedia

To put lipstick on the pig = etwas schönreden

Source: LEO

In diesem Kontext wäre das "Schwein" das

Produkt und der Lippenstift entspräche dem

ISO 20022 Message Format.

Anders gesagt, ist ISO 20022 nur "alter Wein

in neuen Schläuchen"?

Lipstick on a Pig?

Is ISO 20022 just "Lipstick on a Pig"?

26

ISO 20022 kann viel mehr Informationen transportieren und viel komplexere

Informationszusammenhänge abbilden als entsprechende MTxxx Meldungen.

– Zum Beispiel kann ein pain.001, welcher vielfach mit MT10x gleichgesetzt wird auch DTA

Funktionen wie Massenzahlungen, Salärzahlungen abbilden und hat mehr obligatorische und

andere Felder, wie z.B. Initiating Party.

ISO 20022 basiert auf Business Prozessen und beschreibt ein reiches

Interaktionsmodell.

ISO 20022 fordert End-to-End (E2E) Informationstransport zwischen

Zahlungspflichtigen zum Zahlungsempfänger. Informationen müssen lückenlos und

unverändert E2E in den ausgetauschten Meldungen zur Verfügung stehen.

Grundsätzlich sollte keine Konversion zwischen direkten und indirekten Teilnehmern

erfolgen.

Lipstick on a Pig?

ISO 20022 ist für Produkte viel mehr als nur ein anderes Format

Bessere Informationsqualität

Reiches Interaktionsmodel

End-to-End Informationstransport

ISO 20022

27

Die nachfolgende Grafik zeigt Beteiligte und Meldungsflüsse im Rahmen von

Zahlungsaufträgen und Reporting mit ISO 20022 Meldungen.

Gewisse Interaktionen, wie z.B. Bestätigung via pain.002 können mehrmals erfolgen um

zusätzliche, genauere Status zu kommunizieren.

Lipstick on a Pig?

E2E Interaktion Beispiel

Source: UBS, Finanzwelt im Wandel mit der Norm ISO 20022, August 2013

Best Practice Produktentwicklung / Gestaltung

Section 6

29

Koexistenz von Legacy und Standard Versionen?

– Wenn ja, welche Versionen bis wann?

– So wenig Versionen wie nötig! => Kosten von alten Versionen werden oft unterschätzt!

Migration von Legacy zu Standard

– Big Bang vs. Phasen => Hohe Komplexität erfordert Phasen

– Freiwillig (incentive) vs. Zwang (Abschaltung alte Versionen)

– Änderung bestehendes Produkt vs. Neues Produkt

– Professionelles Testen ist essentiell => wird oft unterschätzt!

– Migrationsunterstützung / Konversion als Geschäftsmodel?

Support

– Aufbau von Customer Support für neue Standards => Aufwand wird oft unterschätzt!

– Support für Legacy => Kosten!

Koexistenz von Legacy und Standard Versionen

Hohe Produktkosten vs. hoher Kundenservice

Planungshorizont 1 bis 5 Jahre, je nach Produkt

Abhängigkeiten beachten

– Meldungsabhängigkeiten: Inbound/Outbound, Response, Reject, Transportprotokoll

– Einfluss auf Business Prozesse, Interactions, Datenhaltung (E2E)

– Welche Standards / Standard Versionen / Lokationen sollen unterstützt werden? => Swiss

Recommendation, German Recommendation, etc.

– Für welche Business Area, welche Business Prozesse? => Payments, Securities, Trade

Services, FX, etc.

– Welche Produkte sollen in welcher Reihenfolge bis wann 'enabled' werden?

– Regulatoren setzen unwiderrufliche End-Termine => Je nach Land unterschiedlich

Pilotphase / Discovery Phase vorsehen

Testing, Migration und Support gebührend berücksichtigen

Begin with the End in Mind

Standard Adoption Roadmap für Produkt ist essentiell

31

Zusammenarbeit mit erfahrenen Partnern kann viel Zeit und Geld sparen.

– Erfinden Sie das Rad nicht neu!

Es gibt zahlreiche gute 'Off-the-shelf' Lösungen.

Achtung: Setzen Sie hauptsächlich auf Geschäftspartner mit ausgewiesener Erfahrung

in ISO 20022:

– Software Partner, Consultants, Service Büros

– Banken

Partner für Produkt Entwicklung

Produktentwicklung Acceleration

Source: UBS, Finanzwelt im Wandel mit der Norm ISO 20022,

32

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Peter Ruoss

Europastrasse 1

8152 Opfikon

Switzerland

+41-44-238 53 78

peter.ruoss@ubs.com

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Tel. +41-44-234 11 11

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