Oracle Insurance: A Clear Vision for the Industry
description
Transcript of Oracle Insurance: A Clear Vision for the Industry
<Insert Picture Here>
Oracle Insurance: A Clear Vision for the Industry
Andrea BerkováInsurance Solution specialistApril 13, 2023
The following is intended to outline our general product direction. It is intended for information purposes only, and may not be incorporated into any contract. It is not a commitment to deliver any material, code, or functionality, and should not be relied upon in making purchasing decisions.The development, release, and timing of any features or functionality described for Oracle’s products remains at the sole discretion of Oracle.
• Insurance Market Conditions
• Oracle Insurance Solutions
• Oracle Insurance Customers
Agenda
Insurance Market DynamicsThe needs that drive your business decisions
OPERATIONALEFFICIENCY
BU
SIN
ES
S
AG
ILIT
YR
ISK
&
CO
MP
LIAN
CE
Life General
Benefits & Health
Life General
Benefits & Health
InsuranceInsurance
Today’s Market DynamicsA Shifting Business Agenda
Survive
• Manage Risk Portfolio
• Cut Costs
• Evaluate Product Profitability
• Address Operational Efficiency
Transform
• Review Risk Portfolio
• Evaluate Investments
• Innovate Products
• Improve Business Processes
Grow
• Broaden Risk
• Invest in Market Expansion
• Tune Product Investments
• Establish Operational Excellence
About Oracle Insurance
• Dedicated Insurance team
• End-to-end Insurance solutions• Sales and service• Administration and claims • Financials and Human Capital
Management• Enterprise infrastructure
• Deep Insurance domain expertise
20 of the top 20 Fortune 500
insurers use Oracle
applications
7
Insurance Market Share
Insu
ranc
e S
olut
ion
Dep
th
Evolution of Oracle Insurance
More than 2000 Insurers use Oracle applications
Oracle Insurance Vision and Strategy Vision Strategy
1. Flexible, Best-in-Class Insurance Solutions
2. Application Integration
3. Pre-integrated Complete Portfolio
• Complete insurance applications for core business processes
• Rules-driven and end-user configurable applications
• Multi-platform support
• Enable enterprise agility by integrating applications that support key processes
• Reduce total cost of ownership with pre-built integrations for both Oracle and third-party products
• Provide a foundation built on insurance and technology standards
• Pre-integrated total solutions for the entire insurance company
• Applications integrate immediately or over time
• Enable ongoing renovation
• Supports business as usual or business transformation
Pre
sen
tF
utu
re
Acquisitions• AdminServer• Skywire Software• Siebel • Hyperion• PeopleSoft • BEA
Product Investments
Integration• AIA for Insurance
• Insurance Foundation Pack
• Focus areas: distribution,policy life cycle, claims
Packaging• Bundled solutions to
solve business problems
• Applications deployed inBPM framework throughFusion Middleware and SOA
End-to-End Insurance Solution
Insurance Application Integration Architecture, Business Process Bus
Database, Fusion, BPEL, Security, etc.
INTEGRATION & COLLABORATION
TECHNOLOGY FOUNDATION
Ins
ura
nc
e P
rofe
ss
ion
al
Se
rvic
e T
ea
m,
Ed
uc
ati
on
, 2
4x
7 S
up
po
rt
Ora
cle
Ser
vice
s
Customer Communications ManagementApplications ● Industry Forms ● Policy Issuance ● Client Communications & Claims Correspondence
CRM andDistributionManagement
Rating and
Illustration
New Business
and Underwriting
Desktop
Policy Adminis-
trationBilling Claims ERP
Insurance Data ExchangeData Exchange Between Carriers, Distributors and Service Providers
Platform SolutionsMDM ● Insurance BI Applications ● Compliance ● Enterprise Risk & Performance Management
Insurance General AgentSystem for Brokers and Wholesalers
ORACLE APPLICATIONS
Oracle Insurance Offerings Comprehensive solutions for Insurance industry
Increase Revenue Through Enhanced Distribution Management & Customer Service
CRM, Insurance Data Exchange, Rating/UW, Illustrations
DistributionManagement
Core Technology
Enable Flexible & Efficient Policy Life Cycle Management Policy Administration, Premium Billing, Claims, Incentive Comp
CoreOperations
Provide Efficient & Effective Corporate & Operational Support
Financials, HR, Procurement
CorporateSupport
Improve Performance Management of Governance, Risk and Compliance
Business Intelligence, Enterprise Performance Mgmt, Compliance
PerformanceMgmt & BI
Enable Next Generation Insurance Technology Platform & IT Governance
Document Automation, Content Mgmt, Middleware, Database
Customers
<Insert Picture Here>
Product Highlights
Oracle Insurance Policy AdministrationA next generation rules-based policy administration system, designed to improve speed-to-market, provide flexibility to create competitive advantage, reduce total cost of ownership and truly transform your business.
Key Differentiators• Lines of business
Agnostic
• Common calculation architecture
• Pre-configured product chassis (templates)
• Traceability of data (compliance)
• Business rules separated from underlying code
• Web-based
• Scalable for enterprise deployment
14
Claim Report Adjustment Specialized Applications Back Office
Statistical and Regulatory Reporting
Financials & Accounting
Payment Processing
Reserve Mgmt
Procurement
• Document creation• Document fulfillment
Document Management
• Vehicle estimates• Property estimates
Estimating*
Image Management• Photos• Scanned documents
Loss details Involved parties Involved property Injury information Coverage
verification Initial liability
determination Catastrophe
tracking
Claim Setup / Triage Settlement / Recovery• Medical bill repricing• Replacement cost calc
Pricing*
• Fraud detection• Claim profiling
Rules Management
• Case tracking• Case management
Litigation Management
DiscoveryPolice/fireInspectionsExternal dataStatements
Estimating Physician’s stmts * Reserving Pricing Correspondence Follow-up
File set-up First-time-final
handling Claim segmentation Coverage opening Assignment Schedule and
dispatch
Authorization Negotiation Settlement Payment Release mgmt Litigation Subrogation mgmt Salvage mgmt
*Third-party integration only
Next-Generation, End-to-End Claims Handling
Oracle Insurance Insbridge Rating & UnderwritingEasy-to-use, Web-based, highly-scalable rating, rules and underwriting system that enables business users to perform complex rating and underwriting logic with unmatched accuracy.
Key Differentiators Scalable for enterprise deployment Open, services-oriented architecture Any-method rate creation
Supports all lines of business from a single platform
Infinite rate tiering options Compliance and regulatory support
Oracle DocumakerPowerful publishing platform that automates enterprise-wide design, production, and multi-channel distribution of a broad array of customer-facing insurance documents
Key Differentiators The most comprehensive breadth of
document automation components and solutions in the industry
Supports more platforms, integration methods, databases and print streams than any other document automation company
One system for on-demand, interactive and structured output
Scales up and down to fit customer needs
Impact felt across the company enterprise
On-Demand
Web to print
Account Notices
Point of Service
Correspondence
Quotes
Confirmations
Statements
StructuredBills
At Issue Policies
Statements
Routine Correspondence
InteractiveWelcome Kits
Booklets
Business Correspondence
Policies
Claims Correspondence
Trans- promotional
Content
Oracle Application Integration Architecture
AIA: Complete integration solution for orchestrating agile, user-centric business processes across your enterprise applications.
Complete
• Reference Process Models
• Application Content
• Lifecycle/Governance Tools
• FMW Technology
• All supported by Oracle
Open
• Non-proprietary
• Standards-based
• Interoperable with other Applications and Middleware
Integrated
• Pre-integrated UIs
• Pre-integrated Data Flows
• Pre-integrated Process Flows
• Designed to Work Together
Enables you to do more with existing investments
Gives you more choice and flexibility Lowers IT TCO
Application Integration Architecture (AIA)Key Components of Insurance AIA
Industry Reference Model
Documented conceptual business process models, including:
• Distribution: Channel Management, Marketing, Sales, Service
• Core Operations: New Business, Policy/Member Service, Incentive Compensation, Billing, Claims, Reinsurance
Process Integration Packs
Planned Insurance Process Integration Packs (PIPs)
• Claim Payments & Recoveries
• Sales & New Business
• Group/Commercial Billing
• Quoting/Rating
• Application
• Underwriting Handoff
Siebel Claims
EBS Financials
EBOEBOEBOEBO
PolicyPolicy
Foundation Pack
Vertical Enterprise Business Objects (EBOs)
• Claims
• Policy (planned)
• Additional EBOs to support premium billing
• Additional EBOs to support insurance distribution
ClaimClaim
<Insert Picture Here>
Oracle and Our Customers
What Customers are Achieving…
Achieving 80% straight-through processing of new business through Oracle Insurance Insbridge
70% increase in new business through Oracle Insurance Insbridge
Released 20 product upgrades, refreshes and other items since they began using Oracle Insurance Policy Administration 2 ½ years ago
Reduced policy assembly time by 80% using Oracle Documaker
First P&C specialty line product up and running in six months, with a second product configured in less than one month
What Customers are Achieving…
Improved call center service levels by 40% with Oracle Insurance CRM
Increased customer retention 15% in 15 months with Oracle Insurance CRM
Shortened payroll processing window by three days with Oracle PeopleSoft 8 Accelerated Human Resources
Updates IT Platform and accelerates Policy Issuance by 30%. Accelerated monthly financial close from 5-6 hours to 30 minutes.
Reduced time required to complete Web site updates from an average of three days to just 15 - 20 minutes using Oracle Universal Content Management (UCM)
Closed 60% of the claims from Hurricane Ike in just 4 weeks, and their customer satisfaction rating went up by 3 percentage points with Oracle Insurance Claims.
Oracle In Summary
AQ&
For More Information
search.oracle.com
INSURANCE
or
oracle.com
Hyperion Planning ile Esnek, Dinamik, Hızlı Bütçe Uygulamaları
Başarı Öyküsü: Zurich Sigorta
27
Zurich Grubu
Özkan OKUMUŞ
CFO Emerging Markets
28
Zurich Financial Services Group (Zurich);
• 1872 kuruluş tarihi ile çok köklu bir grup
• Hayat dışı ve hayat sigortacısı
• Kuzey Amerika, Avrupa, Asya Pasifik, Latin Amerika’yı da içeren, 170 ülkeye yayılmış
çok geniş bir network
• Merkezi İsviçre – Zürih
• 60.000 çalısan
• Dünyanın 5. en büyük Sigorta Grubu
• 26 çeyrektir süren karlılık
• 2009 2. çeyrek solvency oranı %180
• AIG nin bireysel motor portföyünün alınması
Çin
Latin Amerika
Güneydoğu AsyaOrta
Doğu
Güney Afrika
Rusya
Turkiye
Kısaca Zurich
29
Kuruluş
20 Haziran 1997
Fitch Ratings tarafından A-(tur) Outlook negativeTürkiye’de ratingi ölçülen ilk sigorta
şirketi
BNP Paribas JV
En hızlı büyüyen ikinci
şirketBüyüme:70%
En hızlı büyüyen
üçüncü şirketBüyüme:58%
Fitch Ratings
tarafından TEB
Sigorta rating
A+ (tur)
1997
2001
2005
2006
2007
ISO 9001 by TUV Reinland
Büyüme 34%ROE 41%
2008
Fitch Ratings tarafından TEB Sigorta ratingi sabit A- (tur)
En hızlı büyüyen 2.
Sigorta ŞirketiBüyüme:% 20.8
(30.12.2008)
En hızlı büyüyen
Sigorta ŞirketiBüyüme:% 24(30.06.2009)
2009 Q2
Zurich Sigorta–Kilometre Taşları
30
Prim Üretimi (Mio TL)
Prim Üretimi : 98.3 Mio TL
Müşteri # : 334.055
Poliçe # : 606.753
Aktif: 229 Mio TL
Çalışan # : 256
30.06.2009 itibariyle
24% büyüme oranıyla en hızlı büyüyen sigorta şirketlerinden biri
43.2
73.3
115.7
154.8
185.9
98.3
020406080
100120140160180200
2004 2005 2006 2007 2008 2009(Q2)
2009 Q2’de% 24
büyüme
2009 Q2’de% 24
büyüme
Kısaca Zurich Sigorta
31
Müşteri Memnuniyeti
Pazar Payı
Poliçe Sayısı
Müşteri Sayısı
Yüksek Sadakat
Düşük Sadakat
90
70
50
30
78
Dünya Ort : 66
Avrupa Ort : 67
1.821.89
1.45
1.16
0.78
1.68
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
1.4
1.6
1.8
2
2004 2005 2006 2007 2008 2009 Q2
597.667
550.639
192.559
109.85597.494
473.657
0
100
200
300
400
500
600
700
2004 2005 2006 2007 2008 2009 Q2
56,571 57,608
101,415
279,439
361,141 334,055
0,000
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
400,000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 Q2
X 2,32004- 2008
X 2,32004- 2008
2008’de% 8,3
büyüme
2008’de% 8,3
büyüme2008’de
%28 büyüme
2008’de%28
büyüme
X 6,32004 - 2007
X 6,32004 - 2007
X 52004 - 2008
X 52004 - 2008
2008’de %33
büyüme
2008’de %33
büyüme
Kısaca Zurich Sigorta
32
• 10 Bölge Müdürlüğü
• 3 Bağlı Ofis
• 214 Acente
• 35 Broker
• 5 Banka,
• 4 Leasing Şirketi
• 1 Tüketici Finans Şirketi
• ADK
( 444 0 665 / zurichsigorta.com.tr)
16%33%
14%
37%
Acente Broker Banka Diğer
Dağıtım Kanalı
Geniş Dağıtım Kanalı
33
(1) Faliyet karının (vergi sonrası) sermaye üzerindeki getirisi Kaynak: The Zurich Group Strategy - 21.11.2008
Seçtiğimiz hayat dışı ve hayat sigortası pazarlarında önde gelen sigorta grubu olmak ve hissedarlarımıza en iyi sonuçları vermek istiyoruz.
Böylelikle, müşterilerimiz, acentelerimiz ve brokerlarimizle iyi ilişkiler geliştirecek ve çalışanlarımız için teşvik edici fırsatlar sunacağız.
Sermaye karlılığı (1) %16
Çalışanlar için tercih edilen global sigortacı olmak
Ek sermaye gerekliliği yaratmayacak ve yeni getiriler sağlayacak işler yaratmak
Müşteri odaklı pazar liderliğimizi güçlendirmek
En büyük ilk 5 Global Sigortacıdan biri olmak
Güncel
Zurich’ in Stratejik Hedefleri net...
34
● Excel ortamında bütçeleme yapısı ● Gerçekleşen Datanın bütçe formatlarına girişi● Bütçe süreçlerinde departmanların organizasyonu● Değişen parametrelere göre formatların revize sürelerinin çok uzun ve emek yoğun olması● Hataya açık bir yapı olması● Detay hesap yapılamaması● Sadece yukarıdan aşağıya bütçe yapılabilmesi● Raporlamanın emek yoğun olması● Bütçenin şirketin tüm çalışanlarınca benimsenmemesi ve bilinmemesi● Esnek olmayan bir yapı● Herkesin erişemediği bir yapı
Bütçe Döneminde Yaşanan Zorluklar
35
Hyperion
SAP Compatible Evet
Database Compatibility Sql Server Oracle
Hardware Configuration Dedicated Server
Web Interface Evet
Excel Interface Evet
User Friendly Model Modification
Evet
Functional Programming Evet
• Global Şirketlerin tercih sebebi olması
• Sistem altyapısının kuvvetli olması
• Satış sonrası hizmet
• Kolay modellenebilmesi
• Kullanıcı dostu olması
Hyperion Tercih Nedenleri
36
Innova
Taha Ermiş
BI / EPM Project Manager
37
KISACA İNNOVA
• Bilişim 500 araştırması sonuçlarına göre 3 yıldır ‘Çeşitli İş Uygulamaları’ alanında pazar lideri
• 3 yıldır Deloitte Fast 50 listesinde Türkiye’nin en hızlı büyüyen teknoloji firmaları arasında
• Her biri kendi alanında farklı uzmanlıklara sahip
• 350 kişilik mühendis kadrosu
• 10 yıllık bilgi birikimi ve proje tecrübesi
• Kurulduğu günden bu yana yurtdışında
• 17 ülkeye çözüm ihracatı
38
Faaliyet Alanlarımız
• FiNANSAL İŞLEM UYGULAMALARI
• KURUMSAL İŞ UYGULAMALARI
• UYGULAMA GELİŞTİRME HİZMETLERİ
• TELEKOM OSS/BSS UYGULAMALARI
• KAMU SEKTÖRÜ ÇÖZÜMLERİ
• BT SİSTEM YÖNETİMİ VE ALTYAPI ÇÖZÜMLERİ
• KİOSK SİSTEMLERİ
39
● Proje Kapsamı ● Gelir Bütçesi● Hasar ve Teknik Bütçe● Genel Gider Bütçesi● Nakit Akışı ve Mali Bütçe● Yasal ve IFRS Raporlamalar
Zurich Sigorta Hyperion Planning Projesi
40
● Satış Bütçesi● Yukarıdan aşağıya
(Top-Down) ve Aşağıdan Yukarıya (Bottom-up) bütçe süreci.
● Bölge – Acente, Tarife Kırılımında Gelir Planlama.
● 1200 Acente, 50 Tarife için detay yada dinamik planlama opsiyonları.
● Branş kırılımında analizler.
Proje Kapsamı ve Kazanımlar
41
● Teknik ve Hasar Bütçesi● Gelir bütçesi sonucunda oluşan detay üzerinden
branş ve reasürör kırılımlarında teknik ve hasar bütçeleri.
● Önceki dönem trendleri ve/veya detay bütçe parametreleri kullanma opsiyonları
● Güçlü hesaplama yeteneği ile ayrılan karşılıkların detaylı hesaplanması.
Proje Kapsamı ve Kazanımlar
42
● Genel Giderler Bütçesi● Departman kırılımında genel gider planlaması ve
dinamik hesaplamalar.● Nakit Akışı ve Finansman Bütçesi
● Tarife, Acente, Reasürör kırılımlarında vadelendirme opsiyonları.
● Portföy planlama ekranları ile farklı tipteki nakit kaynaklarının planlanması.
Proje Kapsamı ve Kazanımlar
43
● Raporlama ve Analiz● Sayfa formatlı raporlar, dinamik analizler, ofis
entegrasyonu● Süreç Yönetimi ve Yetkilendirme
● Kullanıcıların kendi profillerine göre bütçe sürecine zamanında ve etkin bir şekilde katılımı. Mail entegrasyonu, Güvenlik mekanizması.
● Hızlı ve esnek versiyon analizleri.
Proje Kapsamı ve Kazanımlar
44
● Entegrasyon● Veri entegrasyonu aracı sayesinde (ODI)
gerçekleşmiş verilerle entegre bir sistem.● Bütün hesap, ürün, acente gibi metadata bilgisi ve
gerçekleşmiş bütün verilerin gerçekleşen sistemlerle senkronizasyonu.
Proje Kapsamı ve Kazanımlar
45
Teşekkürler..
Sorular ve Cevaplar
46
ORACLE1. ŞİFRE