NSFR Metodología (versión final) e Public Disclosure (consulta pública) GT - Liquidez Brasilia,...

NSFRMetodología (versión final) e

Public Disclosure (consulta pública)

GT - Liquidez

Brasilia, 20 de enero de 2015

2

Principales conceptos de la métrica NSFR

Financiación estable disponible (ASF)

Financiación estable requerida (RSF)

Divulgación de información del NSFR

Índice

3

Índice


4

Objetivo del NSFR

NSFR – BCBS 295 – Documento Final


Reducir el riesgo de financiación en un horizonte temporal a largo plazo, requiriendo que los bancos tengan fuentes suficientemente estables de financiación para llevar a cabo sus actividades con el fin de mitigar el riesgo de futuros estreses de liquidez.

5

ʖ Que es el NSFR?


Financiación estable disponible

- ASF

Financiación estable requerida -

RSF

Cantidad estimada en función de las características de liquidez y del vencimiento de los distintos activos en poder de la institución, así como sus exposiciones fuera de balance.

𝑁𝑆𝐹𝑅=𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛𝑒𝑠𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛𝑒𝑠𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒𝑟𝑒𝑞𝑢𝑒𝑟𝑖𝑑𝑎

≥100%

La parte del capital y del pasivo con la cual la entidad espera contar en el horizonte temporal de un año.


6

Principales características del NSFR

Implementación 01/enero/2018

Frecuencia de cálculo Mínimo, trimestral.

Considera tres rangos de vencimiento: < 6 meses; 6 meses - 1 año; > 1 año.

Alcanza todo el balance y las transacciones fuera de balance.

Definiciones como las descritas en el LCR, a menos que se especifique lo contrario.

Los componentes se calculan con base en el valor contable, y multiplicados por un factor de ponderación (ASF/RSF), según la estabilidad de los pasivos y la liquidez de los activos.



7

Criterios de calibración estabilidad de los pasivos

La estabilidad de la financiación se refleja en la calibración de los factores ASF por medio de las siguientes dimensiones:


VencimientoPasivos a largo plazo son más estables que pasivos de corto plazo.

ContraparteDepósitos minoristas y de pequeñas empresas son más estables que la financiación mayorista.

Ejemplo:


8

Criterios de calibración liquidez de los activos

La necesidad de financiación estable se refleja en la calibración de los factores de RSF, de acuerdo con los siguientes criterios:

Creación de crédito

resistente

Exigencia de financiación estable para una parte de los préstamos para la economía real, con el fin de garantizar la continuidad de este tipo de intermediación.


Cualidad e liquidez de los

activos

Activos líquidos de alta calidad, libres, que pueden ser titulizados, negociados, o utilizados como colateral, no tienen que ser totalmente financiadas con captaciones estables.


9

Criterios de calibración liquidez de los activos

Actividades fuera de la hoja

de balance

Se supone que al menos una pequeña parte de las actividades fuera de la hoja de balance deberá estar cubierta por financiación estable.


Activos de corto plazo

Activos < 1 año requieren menos financiaciones estables porque los bancos pueden no renovarlos en la totalidad.

Relacionamiento con clientes

Bancos van a renegociar una parte importante de los préstamos por vencer para preservar relacionamientos con clientes.


10

Tratamiento de los Derivados:


Costo de Reposicíon MtMAcuerdos bilaterales de compensación:

Costo de reposición = Valor NetoValor a Recibir Valor a Pagar

Cálculo Derivados a Recibir

= (+) Valor a Recibir (–) Variation Margin al contado

Cálculo Derivados a Pagar

= (+) Valor a Pagar (–) Variation Margin totales

Cálculo de la Posición Neta en Derivados:

• Si a Recibir > a Pagar => Ítem RSF = Derivados a Recibir – Derivados a Pagar

• Si a Pagar > a Recibir => Ítem ASF = Derivados a Pagar – Derivados a Recibir

Márgenes depositados diaria o intradiaria, para reducir la exposición actual de los contratos de derivados


11

Activos y Pasivos Interdependientes:Discreción Nacional El pasivo no puede vencer mientras que el activo se

mantiene en el balance; Los flujos de pago del principal del activo no se pueden

utilizar sino para liquidar el pasivo; El pasivo no se puede utilizar como la financiación de

otros activos; Claramente identificable (individualmente); La madurez y el monto de capital deben ser iguales; Banco es sólo unidad de transferencia de la financiación; Diferentes contrapartes (activo y pasivo)



12

Financiación respaldadas – Tratamiento del Activo-Respaldador (Secured Financing Transactions):

NO DEBEM incluirse en el NSFR: Activos recibidos en operaciones de financiación respaldadas

o garantizadas (como los acuerdos de recompra y swaps de colaterales) y sobre los cuales la entidad no tenga los beneficios de la propiedad o que no hayan sido reconocidos en su balance.

DEBEM incluirse en el NSFR: Activos asociados a recompra (autocartera) u otras

transacciones de financiación garantizada o swaps de colaterales, en que los beneficios de la propiedad se mantienen en la entidad y en su balance.



13

Vinculación (Encumbrance)

Discreción Nacional:

Los activos asociados a operaciones excepcionales de liquidez con el Banco Central pueden recibir un factor de RSF reducido, a discreción del supervisor y de acuerdo con el Banco Central.


Período de tiempo de la vinculación

Factor RSF cuando libre

Factor RSF cuando vinculado

≥ 1 año 100%

≥ 6 meses y < 1 año ≤ 50% 50%

≥ 6 meses y < 1 año > 50% = factor RSF cuando libre

< 6 meses = factor RSF cuando libre

Operaciones no estándar y temporarias llevadas a cabo por el Banco Central en un período de tensión financiera sistémica y / o de desafíos

macroeconómicos excepcionales.


14

Índice

Financiación estable disponible

Available Stable Funding - ASF

15NSFR – BCBS 295 – Documento Final

ASF – Composición y Factores de Ponderación

Factor ASF Componente/Descripción

100%

El importe total de capital (Tier I y Tier II), sin deducciones, salvo Capital Nivel 2 de vencimiento <1 año

Otros instrumentos de capital y pasivos de vencimiento ≥ 1 año


95%Depósitos estables (LCR), sin vencimiento o de vencimiento < 1 año de clientes minoristas y pequeñas empresas (LCR).




90%Depósitos menos estables (LCR), sin vencimiento o con vencimiento < 1 año de clientes minoristas y pequeñas empresas.


Até 85%Depósitos de bancos que pertenecen a la misma red de cooperativas (LCR), sin vencimiento o con vencimiento < 1 año.

Discreción Nacional

17


50%

Financiación con vencimiento < 1 año, de empresas no financieras.Depósitos operativos (LCR).Financiación al vencimiento <1 año, de los gobiernos, entidades del sector público y bancos multilaterales y nacionales de desarrollo.Otras fuentes de financiación con vencimiento ≥ 6 meses y <1 año no incluido en las categorías anteriores, incluida la financiación proporcionada por los bancos centrales y instituciones financieras.



18


0%

Todos los demás pasivos e instrumentos de capital no incluidos en las categorías anteriores, incluida la financiación con vencimiento <6 meses con bancos centrales e instituciones financieras.Otros pasivos sin vencimiento, incluidas las posiciones al descubierto / cortas (vendidas).Pasivos Interdependientes.Los pagos a saldar derivados de la compra de instrumentos financieros, divisas y commodities.Posición neta en derivados, si valores a pagar > valores a recibir.

Excepciones:(I) El impuesto diferido - considerar la fecha más temprana para su realización;(ii) los intereses minoritarios - considerar el vencimiento del instrumento (generalmente perpetuo) ASF = 100% (>1a); ASF = 50% (6m-1a); ASF = 0% (<6 m)



19

Índice

Financiación estable requerida

Required Stable Funding - RSF


Factor RSF Componente/Descripción

0%

Efectivo (billetes y monedas).

Todas las reservas en el Banco Central y los préstamos al Banco Central con vencimiento <6 mesesActivos interdependientesValores a recibir resultantes de ventas de instrumentos financieros, divisas y commodities.

RSF – Composición y Factores de Ponderación

Discreción Nacional:

El factor RSF que se asignará a las reservas requeridas debe considerar si los requerimientos deben o no deben ser satisfechos todo el tiempo y, por lo tanto, requieren una financiación estable asociada.



5%Activos libres Nivel 1 (LCR), a excepción de efectivo y las reservas en el Banco Central.



10%Préstamos a IF respaldados por Activos Nivel 1 (LCR), con vencimiento < 6 meses.


15%

Activos libres Nivel 2A (LCR).Préstamos a IF respaldados por Activos no Nivel 1 (LCR) o sin lastre, con vencimiento < 6 meses.



50%

Activos libres Nivel 2B (LCR).

Activos de alta liquidez (HQLA-LCR) asociados por un período ≥ 6 meses e < 1 año.Préstamos a IF y Bancos Centrales con vencimiento ≥ 6 meses e < 1 año.Depósitos mantenidos en otras IF para fines operativos (LCR).Todos los otros activos no incluidos en las categorías anteriores, con vencto <1 año, incluyendo los préstamos a sociedades no financieras, minoristas, pequeñas y medianas empresas, gobiernos y entidades del sector público.


23


85%

Margen inicial de contratos de derivados o para fondos de default mutuos de las CCPs

Otros préstamos y financiamientos adimplentes (retraso < 90 días), RWA > 35% y vencto ≥ 1 año, excepto préstamos para IF.

(até 85%) Depósitos en bancos que pertenecen a la misma red de cooperativas (LCR), sin vencto o vencto < 1 año.




65%

Financiaciones inmobiliarias residenciales, no asociadas, vencto ≥ 1 año, y RWA ≤ 35%Otros préstamos y financiaciones, no asociados, no incluidos en las categorías anteriores (excepto préstamos para IF), con vencto ≥ 1 año, RWA ≤ 35%

Tema aún no definido. El Comité llevará a cabo estudios cuantitativos y considerar enfoques alternativos, si es necesario y apropiado.



85%

Títulos y Valores mobiliarios libres con vencimiento ≥ 1 año, que no están en retraso (no default) y no se califican como HQLA, incluidas las acciones cotizadas en bolsa.Commodities negociadas físicamente, incluido el oro.



100%

Todos los activos vinculados (encumbered) por un período ≥ 1 año.

Posición neta en derivados, si valores a recibir > valores a pagar.

20% de los Derivados a pagar, antes de las deducciones de variation margin




100%

Todos los demás activos no incluidos anteriormente, incluyendo los préstamos en retraso, los préstamos a las entidades financieras con vencimiento ≥ 1 año, las acciones cotizadas en bolsa, activos fijos, los ítems sustraídos del capital regulatorio y títulos y valores mobiliarios en default.


RSF – Exposiciones fuera de balance


5%Líneas de crédito y liquidez para cualquier cliente, irrevocable o condicionalmente revocables

Se definirán en cada

jurisdicción

Otros pasivos contingentes: Líneas de crédito y liquidez

incondicionalmente revocables Obligaciones relacionadas con trade

finance, incluyendo garantías y cartas de crédito

Garantías y cartas de crédito que no están relacionadas con trade finance

Obligaciones no contractuales: recompra de deuda, anticipos a clientes de productos estructurados y fondos gestionados

27

Índice

Divulgación de información del NSFRBCBS302 – CD Net Stable Funding Ratio disclosure standards

28

BCBS 302 - Consultative Document:

Net Stable Funding Ratio disclosure standards

• Publicado en Diciembre de 2014;• Disponible para comentarios hasta el 6 de marzo de 2015

Objetivos:

• Promover la transparencia de los requerimientos de liquidez;

• Fortalecer las recomendaciones de los Sound Principles;• Fortalecer la disciplina de mercado y;• Reducir la incertidumbre en los mercados donde se

implementa el NSFR.

NSFR – BCBS 302 – Documento de Consulta Pública


29

Propuesta:

• Información obligatoria (plantilla estándar) y recomendada (cualitativa);

• NSFR por componentes principales y por rangos de tiempo;

• Base consolidada y en una moneda única.

Fecha de implementación:• A partir de la información relativa a 1 de enero de 2018.

Frecuencia de cálculo y de divulgación:• Cálculo: cifras trimestrales, referentes a la fecha-base.• Divulgación: igual que en los estados financieros



30NSFR – BCBS 302 – Documento de Consulta Pública

Información Adicional Recomendada:• Objetivo: facilitar la comprensión de los resultados y datos

divulgados.

Ejemplo:

Cuando relevantes para el NSFR, el banco podría comentar:

(a) Los impulsores del NSFR; causas de variación en el periodo, y de variación a lo lardo del tiempo (ejemplo: los cambios en estrategia, estructura de financiación, circunstancias, etc.); y

(b) La composición de los activos y pasivos interdependientes y en qué medida están relacionados entre sí.



Información adicional:

• El Comité reconoce que el NSFR es sólo una de las medidas de riesgo de liquidez y que otros tipos de información, cuantitativos y cualitativos, son esenciales para que los participantes del mercado obtengan una visión más amplia del perfil de riesgos y gestión de riesgos de las entidades.


32

Template

Ítems ASF por categoría

Ítems RSF por categoría

Valor NSFR (= total ASF / total RSF)

33

Template - Ítems ASF

0% - 50% 50%

50% - 85%

50% 100%

100%

100%

95%

90%

0%

0%

50% 100%0% - 50%

0%-100% 0%-50%

0% - 50% - até 85%

34

Template - Ítems RSF

0% - 5% - 15% - 50% - 85% - 100%

50% - até 85% 100%

10%

0%50%

15%

50%

65%100%

50%

100%

65%85%

100%

35

Template-Ítems RSF

0% - 100%

50%

100%

65% - 100%

85% - 100%

65% - 85% - 100%

85%

0%

100%

5% - Discricionariedade Nacional

85%

36

Envío de comentarios:

• Por el sitio web:

ww.bis.org/bcbs/commentupload.htm• O, alternativamente, por correo postal:

Secretariat of the Basel Committee on Banking Supervision, Bank for International Settlements,

CH- 4002 Basel, Switzerland.

Todos los comentarios serán publicados en el sitio web del BIS, excepto aquellos con petición expresa del remitente de tratamiento confidencial.



http://www.bis.org/bcbs/commentupload.htm



37

Fin

Agradecemos su participación!

[email protected]

39

LCR = (stock de activos de alta liquidez) >= 100% (salidas netas de caja en 30 días)

Características principales del LCR:• Implementación: 2015

• Frecuencia de cálculo: mensual hasta diciembre / 2016; todos los días a partir de Ene / 2017

• Horizonte de tiempo: próximos 30 días• Escenario de estrés: combinación de shocks idiosincrásicos y

sistémicos• Alcance (propuesta- Brasil): Conglomerados con AT> R$ 100

mil millonesLCR – BCBS 238 – Liquidity Coverage Ratio

Liquidity Coverage Ratio - LCR

20151º ene 2016

1º ene 2017

1º ene 2018

1º ene 2019

LCR Mínimo 60% 70% 80% 90% 100%

40

Acuerdos que cumplen las condiciones especificadas en los párrafos 8 y 9 del anexo del documento:

Basel III leverage ratio framework and disclosure requirements (BCBS 270)

Principales condiciones:• Obligación legal => derecho de recibir o la obligación de pagar

solo el importe neto de las transacciones bilaterales, en caso de incumplimiento de la contraparte.

• Aplicabilidad probada de la legislación de cada jurisdicción involucrada.

NSFR – BCBS 270 – Basel III leverage ratio framework and disclosure requirements

NSFR - Derivados

41LCR - BCB – Llamado de Audiencia Pública 45/2014

LCR – Financiación de Minoristas

Financiación de Minoristas

• Depósitos, emisiones & repo c/ títulos emitidos por la propria institución;

• Cliente (del banco) PF & PJ pequeño porte

∑ financiación < R$ 3 MM ∑ exposiciones activas < R$ 3

MM Gestionado como un producto

comercial

Estable

Menos Estable

• Moneda del país• Seguro de depósitos• Relacionamiento Banco-Cliente

Cliente PF: Cuenta Corriente o de ahorros >=

3 años; o Recebe beneficios regulares (ex.:

sueldo o pensión); o Uso de pagamentos regulares

(ex.: débito automático).

Cliente PJ pequeño porte: C.C. o de ahorros >= 3 años; o Gestión de tesorería en la IF

Propuesta Brasil

Propuesta Brasil

42

Depósitos de Cooperativas Afiliadas (propuesta Brasil):

• Para bancos cooperativos que recogen depósitos de las cooperativas afiliadas a causa de:

– requerimientos de depósitos mínimos, o

– centralización financiera, contractual o estatutaria, en que el banco y las cooperativas afiliadas participan en un mismo fondo de garantía de crédito.

LCR - BCB – Llamado de Audiencia Pública 45/2014

LCR – Depósitos de Cooperativas

43

Depósitos Operativos:• Recursos para liquidación, custodia, o gestión de tesorería.

• Servicio proporcionado a través de contrato específico, validez >=30 días;

• No califican como depósitos operativos:

• depósitos con objetivo de proporcionar una remuneración al cliente;

• servicios de bancos corresponsales y de corretaje; y

• saldos excedentes al necesario para el uso de los servicios.

LCR - BCB – Llamado de Audiencia Pública 45/2014

LCR – Depósitos Operativos

Metodología

Estandarizada:Depósitos Operativos = promedio de cinco saldos más pequeños (referentes a los últimos 30 días) de los depósitos a la vista de los clientes contratados

Propria => aprobada por el BC Propuesta Brasil

44LCR - BCB – Llamado de Audiencia Pública 45/2014

LCR – Activos de Alta Liquidez

Requisitos operacionales : libre de cualquier obstáculo o restricción legal, de regulación o contractual para su

negociación (unencumbered), propensos a la monetización en cualquier momento y bajo el control del tesorero o la persona responsable de la gestión del riesgo de

liquidez.

• Efectivo• Reservas en Bancos Centrales• Bonos soberanos y similares en

países de riesgo 0% Basilea II• Bonos soberanos y similares en

países donde el banco está expuesto al riesgo de liquidez

• Bonos soberanos y similares en países riesgo 20% Basileia II

• Corporate y covered bonds con riesgo de crédito hasta AA-

• Bonos soberanos, corporate y covered bonds com riesgo de crédito hasta BBB-

• RMBS riesgo (crédito) hasta AA• Acciones Líquidas de empresas

no financieras

NSFR

NSFR

NSFR Metodología (versión final) e Public Disclosure (consulta pública) GT - Liquidez Brasilia,...

Documents

Transcript of NSFR Metodología (versión final) e Public Disclosure (consulta pública) GT - Liquidez Brasilia,...