Nota Phoenix Global Dividend USD II - d b · PCCW Ltd Comunicación Hong Kong 1,67% Stockland...
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Material publicitario elaborado por Deutsche Bank. Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614
Nota Phoenix Global Dividend USD IIUna nota distribuida en exclusiva por Deutsche Bank
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1 Rentabilidad por dividendo: ratio en porcentaje resultante de la relación entre el dividendo anual y el precio de la acción.2 Sujeto a la solvencia del emisor (Citigroup Global Markets Funding Luxembourg S.C.A.).
SUBYACENTE
La nota está referenciada al Stoxx Global Select Dividend 100, un índice compuesto por las 100 compañías con mayor rentabilidad por dividendo1: 40 compañías de Norteamérica, 30 de Europa y 30 de Asia-Pacífico.
RENTABILIDAD
Abona cupones semestrales del 3,05% si, en las fechas
de observación semestral, el subyacente se encuentra en o por
encima del 75% del valor inicial.
PROTECCIÓN DEL CAPITAL
Si no se produce cancelación anticipada y, en la última fecha de observación semestral, el subyacente se encuentra en o por encima del 60% del valor inicial, la nota devolverá el 100% del nominal2.
LIQUIDEZ
DIVISA
Diaria en condiciones normales de mercado.
Es un producto en dólares americanos (USD).
PLAZO
CANCELACIÓN ANTICIPADA Este producto tiene una duración de 10 años, con vencimiento en mayo de 2030, si no ha cancelado anticipadamente.La nota puede cancelar anticipadamente
en cada fecha de observación (a partir del segundo semestre, incluido) si, en
una fecha de observación semestral, el subyacente se encuentra en o por encima
del 100% del valor inicial.
LA NOTA DE UN VISTAZOLA NOTA DE UN VISTAZO
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EL SUBYACENTE: EL SUBYACENTE: STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100
EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE STOXX GLOBAL SELECT EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 EUR (ÚLTIMOS 10 AÑOS)DIVIDEND 100 EUR (ÚLTIMOS 10 AÑOS)
Los índices mundiales, gracias a su diversificación, suelen mostrar una menor volatilidad histórica y comportarse mejor en momentos de caídas bruscas de los mercados respecto a los índices regionales.
Fuente: Datos de Bloomberg, a 27/02/2020.
COTIZACIÓN HISTÓRICA
feb.- 10
1500
1700
1900
2100
2300
2500
2700
2900
3100
3300
feb.- 11 feb.- 12 feb.- 13 feb.- 14 feb.- 15 feb.- 16 feb.- 17 feb.- 18 feb.- 19 feb.- 20
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COMPOSICIÓN DEL ÍNDICECOMPOSICIÓN DEL ÍNDICESTOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100
El índice está formado por las 100 compañías con mayor rentabilidad por dividendo1: 40 de Norteamérica, 30 de Europa y 30 de Asia-Pacífico. Todas las empresas que lo componen deben tener una tasa de crecimiento de dividendo por acción no negativa en los últimos 5 años.
El peso de las empresas que lo componen depende de la rentabilidad por dividendo: a mayor rentabilidad por dividendo mayor peso, con un límite del 10% por acción2, lo que hace que el índice esté muy diversificado.
PRINCIPALES COMPAÑÍAS, PRINCIPALES COMPAÑÍAS, DISTRIBUCIÓN POR PAÍSES Y SECTORESDISTRIBUCIÓN POR PAÍSES Y SECTORES
Distribución por países (%) Distribución por sectores (%)
Hong Kong 10,2%
Singapur9,4%
Australia 10,1%
G. Bretaña8,4%
Resto14,4%
Alemania 4,1%
Francia 6,5%
Suiza 6,0%
Canadá 8,2%
EE.UU22,6%
Financiero
Eléctricas
Inmobiliario
Comunicación
Energía
Industriales
Consumo Básico
Materiales
Salud
Consumo Discrecional
Tecnología
31,8%
18,0%
13,4%
9,1%
5,9%
4,0%
3,8%
3,6%
2,4%
1,9%
6,1%
Principales compañías (%)
Compañía Sector País Peso
SSE PLC Eléctricas G. Bretaña 2,55%
Fortescue Metals Group Ltd Materiales Australia 1,93%
National Australia Bank Ltd Financiero Australia 1,83%
Intesa Sanpaolo SpA Financiero Italia 1,76%
Swiss Prime Site AG Inmobiliario Suiza 1,69%
PCCW Ltd Comunicación Hong Kong 1,67%
Stockland Inmobiliario Australia 1,65%
National grid PLC Eléctricas G. Bretaña 1,60%
Bendigo & Adelaide Bank Ltd Financiero Australia 1,58%
BAE Systems PLC Industriales G. Bretaña 1,55%
Fuente: Datos de Bloomberg, a 27/02/2020.1 Rentabilidad por dividendo: ratio en porcentaje resultante de la relación entre el dividendo anual y el precio de la acción.2 Fuente: Stoxx Indexes.
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1 30/10/2020, 30/04/2021, 01/11/2021, 06/05/2022, 31/10/2022, 02/05/2023, 30/10/2023, 30/04/2024, 30/10/2024, 30/04/2025, 30/10/2025, 30/04/2026, 30/10/2026, 30/04/2027, 01/11/2027, 08/05/2028, 30/10/2028, 02/05/2029, 30/10/2029.2 Si no ha cancelado anticipadamente. Fecha de observación final: 30/04/2030.3 Sujeto a la solvencia del emisor (Citigroup Global Markets Funding Luxembourg S.C.A.).4 Caída del subyacente: (nivel de referencia final del subyacente / nivel de referencia inicial del subyacente) -1.
¿CÓMO FUNCIONA? ¿CÓMO FUNCIONA?
No abona cupón+
La nota continúa
No abona cupón+
La nota vence ydevuelve el 100% del nominal3
No abona cupón+
La nota vence ydevuelve el 100% del nominal3 minorado
por la caída del subyacente4
Abona un cupón del 3,05%+
Cancela anticipadamente (a partir de la segunda fecha de observación incluida)
devolviendo el 100% del nominal3
Abona un cupón del 3,05%+
La nota continúa
Abona un cupón del 3,05%+
La nota vence y devuelve el 100% del nominal3
En una fecha de observación semestral1
Observación final2
(30/04/2030)
Está en o por encima del nivel inicial
Está en o por encima del 75%,pero por debajo del 100% delnivel inicial
Está en o por encima del 60%, pero por debajo del 75% del nivel inicial
Está por debajo del 60%del nivel inicial
Subyacente (Stoxx Global Select Dividend 100)
La rentabilidad de la nota y su continuidad o cancelación anticipada, dependerá del nivel del subyacente en cada una de las fechas de observación semestral.
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FUNCIONAMIENTO Y EJEMPLOS FUNCIONAMIENTO Y EJEMPLOS CONSIDERANDO UNA INVERSIÓN INICIAL DE 10.000 USDCONSIDERANDO UNA INVERSIÓN INICIAL DE 10.000 USD
Importe acumulado 10.295 USD
Rendimiento medio anual sobre inversión
inicial
0,41%
Importe acumulado 4.500 USD
Rendimiento medio anual sobre inversión
inicial
-7,65%
Importe Acumulado 15.795 USD
Rendimiento medio anual sobre inversión inicial
5,94%
Importe Acumulado 10.000 USD
Rendimiento medio anual sobre inversión inicial
0%
305 USD Cupón+
La nota continua
0 USD Cupón+
El producto continúa
10.000 USD Nominal2
+ 305 USD CupónEl producto cancela anticipadamente
(a partir de la segunda fecha de observación, incluida). (El rendimiento dependerá de la fecha de cancelación y de los cupones cobrados hasta esa
fecha)
10.000 USD Nominal2
+ 305 USD Cupón
10.000 USD Nominal2
Importe acumulado 16.100 USD
Rendimiento medio anual sobre inversión inicial
6,17%
Importe acumulado 10.305 USD
Rendimiento medio anual sobre inversión inicial
0,30%
Fechas de observación semestral
Observación final (si no ha cancelado anticipadamente)
Importe acumulado y rendimiento medio anual a vencimiento1
EJEMPLO 1En todas las observaciones,
se ha cobrado cupón
EJEMPLO 2En ninguna observación,
se ha cobrado cupón
Subyacente (Stoxx Global Select Dividend 100)
Está en o por encima del nivel inicial
Está en o por encima del 75%,pero por debajo del 100% del nivel inicial
Está en o por encima del 60% pero por debajo del 75% delnivel inicial
Está por debajo del 60% delnivel inicial
Ejemplo: el subyacente ha caído un 55%
10.000 USD Nominal2 -5.500 USD
(caída del índice)
Ejemplo: el subyacente ha caído un 55%
1 No incorpora comisiones de custodia, de amortización, ni de pago de cupón.2 Sujeto a la solvencia del emisor (Citigroup Global Markets Funding Luxembourg S.C.A.).
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A QUIÉN VA DIRIGIDOA QUIÉN VA DIRIGIDO
La nota va dirigida a inversores con un perfil de inversión DINÁMICO.
Perfil de Riesgo: DINÁMICO.
Producto complejo: SÍ.
Nivel de complejidad: COMPLEJO.
Familia de Producto: PRODUCTOS ESTRUCTURADOS SIN PROTECCIÓN DE CAPITAL.
NIVEL DE RIESGO
El nivel de riesgo puede variar a lo largo de la vida del producto.
NIVEL DE COMPLEJIDAD
No complejo Complejo Muy ComplejoMuy Conservador Arriesgado
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PRINCIPALES RIESGOS PARA EL INVERSORPRINCIPALES RIESGOS PARA EL INVERSOR11
1 Detalle pormenorizado de riesgos para el inversor disponible en el documento Anexo de Riesgos.
El producto está emitido en dólares, por lo que los inversores asumen el riesgo de evolución del dólar si tienen como divisa de referencia otra distinta al dólar. Las fluctuaciones del tipo de cambio pueden afectar negativamente a la rentabilidad de la emisión.
Durante la vida de la nota, movimientos de la volatilidad, incrementos de los dividendos y subidas de los tipos de interés, así como pérdidas en la cotización del subyacente, influyen negativamente en el valor de la nota. Por lo tanto, el valor de la nota puede oscilar significativamente y la venta anticipada de la misma puede generar un escenario de pérdida del nominal para el inversor.
Esta nota puede no ser adecuada para inversores que prevean retirar su dinero antes de mayo de 2030, ya que la fecha de vencimiento de la nota es el 8 de mayo de 2030.
El emisor de esta nota es Citigroup Global Markets Funding Luxembourg S.C.A., es decir, el inversor adquiere deuda senior con un componente estructurado de este emisor. Por tanto, el riesgo de garantía de nominal a vencimiento está supeditado a esta entidad que tiene actualmente un rating para su deuda senior por Standard & Poors de A+ a 28 de febrero de 2020 (los ratings pueden variar en el tiempo).
A vencimiento de la nota, el cliente puede tener una pérdida en su inversión, si el producto no ha cancelado en ninguna de las observaciones anteriores y el valor del subyacente finaliza por debajo del 60% del nivel inicial.
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FICHA DE LA NOTAFICHA DE LA NOTA
NOMBRE DEL PRODUCTO: Nota Phoenix Global Dividend USD II
Código ISIN: XS2121398585.
Emisor: Citigroup Global Markets Funding Luxembourg S.C.A.
Divisa: USD (dólar americano).
Periodo de suscripción: desde el 12 de marzo al 28 de abril de 2020.
Fecha de cargo: 30 de abril de 2020.
Fecha de vencimiento: 8 de mayo de 2030.
Subyacente: Stoxx Global Select Dividend 100 EUR.
Barrera de protección del capital: 60% del nivel de cierre del subyacente del 30 de abril de 20201.
Cupones semestrales: del 3,05% si en las fechas de observación semestral el subyacente se encuentra en o por encima del 75% del nivel inicial.
Posibilidad de cancelación anticipada: semestral, a partir del segundo semestre incluido, si el subyacente se encuentra en o por encima del nivel inicial (30 de abril de 2020)1.
A vencimiento (si no ha habido cancelación anticipada):
- Si el nivel de referencia final del subyacente está en o por encima del 75% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal y abona cupón del 3,05%1.
- Si el nivel de referencia final del subyacente está en o por encima del 60% del nivel inicial, pero por debajo del 75% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal1.
- Si el nivel de referencia final del subyacente está por debajo del 60% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal1 minorado por la caídade dicho subyacente.
Precio de referencia:
- Inicial: precio de cierre del índice Stoxx Global Select Dividend 100 EUR del 30 de abril de 2020.
- Final: precio de cierre del índice Stoxx Global Select Dividend 100EUR del 30 de abril de 2030.
Fechas de observación:
30/10/2020, 30/04/2021, 01/11/2021, 06/05/2022, 31/10/2022, 02/05/2023, 30/10/2023, 30/04/2024, 30/10/2024, 30/04/2025, 30/10/2025, 30/04/2026, 30/10/2026, 30/04/2027, 01/11/2027, 08/05/2028, 30/10/2028, 02/05/2029, 30/10/2029.
Fechas de pago de cupón: 5 días hábiles posteriores a cada fecha de observación semestral.
Liquidez: diaria en condiciones normales de mercado.
Perfiles:
- Perfil de riesgo: dinámico. - Nivel de complejidad: complejo. - Familia de Producto: productos estructurados sin protección de capital.
Inversión mínima inicial: 2.000 USD con incrementos de 2.000 USD.
Comisiones:
- Custodia: 0,60% anual (pagadero trimestralmente).- Amortización: 0,30%. - Pago de cupón: 0,50%.
1 Sujeto a la solvencia del emisor (Citigroup Global Markets Funding Luxembourg S.C.A.).
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Material publicitario elaborado por Deutsche Bank.
Este documento se ha realizado solo a título informativo. No constituye una recomendación ni oferta vinculante para comprar o vender los productos financieros comentados. No constituye, ni podrá ser utilizado, como forma alguna de compromiso o contrato por parte de Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española y no constituye obligación legal alguna para dicha entidad, más allá de
lo que es exigible a la comunicación comercial y publicitaria emitida por la misma. Si un producto financiero está expresado en una divisa diferente a la del inversor, cualquier fluctuación en el tipo de cambio puede afectar negativamente al precio o valor del producto
financiero o a los ingresos derivados del mismo; por lo que el inversor asume en su totalidad el riesgo de cambio. Hasta donde la legislación lo permite, Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española no acepta responsabilidades por pérdidas provocadas, directa o indirectamente, por el uso de la información contenida en el presente documento. Rentabilidades pasadas no son un indicador
fidedigno de rentabilidades futuras.
Deutsche Bank, S.A.E. sólo le ofrecerá los instrumentos financieros que considere adecuados para usted. En caso de no ser cliente del banco o de no constar con perfil inversor en nuestra entidad, la contratación del producto queda condicionada a que el titular(es) estén comprendidos dentro del público objetivo (Target Market) definido para el producto y cuenten con perfil inversor suficiente a
criterio de la entidad.
Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614