International TaxationInvestment Location Decision Keputusan dimana perusahaan akan berinvestasi. Didasarkan pada after-tax profit dan cashflow Dipengaruhi oleh sistem perpajakan masing masing negara masing-masing Legal Form of Operation g p Kantor cabang Anak perusahaan Method of Financing

Capital distribution (equity) p ( q y) Loans (debt)

Income TaxesExhibit 10.1

Withholding TaxesPerusahaan IBM (US) membayar dividen k p m P s h n m mb di id n ke pemegang n saham di Brazil sebesar $100. Karena adanya Withholding taxes ini perusahaan IBM akan ini, membebankan pajak kepada pemegang saham tersebut sebesar 30%. Maka dividen yang diterima Pemegang y g g g saham tidak lagi sebesar $100, tetapi hanya $30.

Tax Havens HContoh: Di asumsikan perusahaan J ik h Jerman memproduksi b d k i barang X seharga $70, kemudian diekpor ke Mexico dan menjualnya langsung ke rakyat Mexico seharga $100 (tarif pajak Jerman $38.29). Maka, pajak yang ditanggung perusahaan Jerman $ ($ $ ) sebesar $11.487 ($38.29 x $30) Jika Jerman memiliki cabang penjualan di Bahamas, dan menjual produk X ke cabang penjualan di Bahamas seharga $80 dengan harga produksi yang sama, baru kemudian dijual lagi ke rakyat Mexico seharaga $100. Maka j k M k pajak yang di ditanggung perusahaan i d k J h induk Jerman h hanya $3.83 ($38.29 x $10)

Tax Planning Tax-Planning Strategymerupakan strategi investasi dengan melihat tarif pajak suatu negara yang dicermati biasanya hanya tarif pajak untuk dividen dan bunga pinjaman jika tarif pajak untuk bunga pinjaman lebih kecil dari tarif p j pajak untuk dividen, maka perusahaan akan melakukan , p investasi yang lebih besar nilainya dalam bentuk pinjaman daripada dalam bentuk ekuitas/saham k / h

Value Added Value-Added TaxesContoh: C t h Diasumsikan sebuah perusahaan kayu menjual kayu kayukayu mereka ke wholesaler seharga $100,000, maka pajak yang ditanggung perusahaan sebesar $25,000 $25 000 (25% x $100 000) K $100,000). Kemudian Wh l di Wholesaler l tadi menjualnya lagi ke pelanggan seharga $ $160,000, maka p j y g ditanggung wholesaler , , pajak yang gg g sebsar $15,000 (25% x $60,000)

TAX JURISDICTION Worldwide vs Territorial Approach Dasar pengenaan pajak atas penghasilan yang diterima. Ada 2 pendekatan, yaitu : 1. Worldwide (nationality) approach Pengenaan pajak terhadap wajib pajak orang pribadi maupun badan atas semua penghasilan yang diterima baik yang berasal dari dalam maunpun luar negeri. 2. Territorial approach 2 T it i l pp h Pengenaan pajak berdasarkan wilayah / negara sumber penghasilannya diperoleh atau diterima. Artinya pendekatan ini h hanya mengenakan pajak atas penghasilan yang diterima k k h l di dalam negeri saja.

Dasar Pengenaan Pajak (Taxing right) Source of income (azas sumber) p g p j g Adalah hak pengenaan pajak dinegara dimana sumber penghasilan tersebut berasal. Citizenship (azas kewarganegaraan) Adalah pengenaan pajak atas dasar status kewarganegaraan seseorang. Residence (azas domisili) Adalah pengenaan pajak berdasarkan azas p g p j domisili atau azas kependudukan yang berarti bahwa seseorang akan dikenai pajak di negara di mana ia tinggal tinggal.

Double Taxation (Pengenaan Pajak B (P P j k Berganda)) dPerbedaan prinsip - prinsip perpajakan i t P b d i i i i j k internasional yang di i l dianut t oleh setiap negara dapat menyebabkan pengenaan pajak berganda terhadap orang pribadi maupun badan atas penghasilan g p gp p p g yang diterima di luar negeri. Sebagai contoh : William warga negara Amerika Serikat yang bertempat tinggal di Jerman, dan melakukan investasi di Austria. William d J d l k k i t i A t i Willi dapat t dikenakan pajak oleh AS (menganut azas kewarganegaraan), oleh Jerman (menganut azas domisili), dan oleh Austri ( g ) (menganut azas sumber).>> 0 >> 1 >> 2 >> 3 >> 4 >>

Foreign Tax MethodTax Deduction Membebankan pajak yang terutang di luar negeri sebagai biaya Tax Exemption M m Membebaskan pajak atas penghasilan yang p j p g y g bersumber atau yang diterima dari luar negeri Tax Credit Mengkreditkan atas pajak penghasilan yang terutang luar negeri dari penghasilan kena pajak

Credit versus DeductionAsumsikan cabang l A ik b luar negeri perusahaan US ASD menerima i h i penghasilan sebelum pajak sebesar $ 100,000. Pajak penghasilan yang dibayarkan kepada pemerintah di luar negeri sebesar $ 30,000 (30%). Penjualan dan pajak lain y p p m g , dibayarkan kepada pemerintah luar negeri $ 10,000. Perusahaan ASD harus memasukkan jumlah $ 100,000 sebagai pendapatan yang diterima dari cabang luar negeri dalam menentukan besarnya penghasilan kena pajak. Tarif pajak yang berlaku adalah 35%.

ASD Companys U.S Tax ReturnDeduction Credit

Foreign source income Deduction for all foreign taxes paid U.S taxable income U.S income tax before credit (35%) Foreign tax credit Net U.S tax liability

$ 100,000 - 40 000 40,000 $ 60,000 $ 21,000 0 $ 21,000

$ 100,000 0 $ 100,000 $ 35,000 - 30,000 $ 5,000

Menghitung Besarnya Kredit Pajak Luar Negeri gh g y j gBatas Maksimum Kredit Pajak Luar Negeri :Penghasilan Kena Pajak Luar Negeri x Pajak Sebelum Kredit Pajak Luar Negeri Total Penghasilan Kena Pajak

Contoh : Menghitung kredit pajak luar negeri untuk cabang Asumsikan bahwa U.S mempunyai 2 cabang berbeda di Amerika Selatan, yaitu perusahaan A berada di Chili dan perusahaan B berada di Brazil.

Company As Chilean Branch Income before taxes Income tax paid $ 100,000 15,000 (15%)

CompanyBs Brazilian Branch $ 100,000 37,000 (37%)

Pengembalian pajak atas penghasilan yang diterima oleh g p j p g y g perusahaan A dan B adalah : Company As As U.S taxable income U.S i U S income tax before credit (35%) g Foreign tax credit (for income taxes paid) Net U.S tax liability $ 100,000 $ 35,000 -15,000 $ 20,000 CompanyB s CompanyBs $ 100,000 $ 35,000 - 35,000 $ 0

Excess Foreign Tax CreditsJika terjadi kelebihan pembayaran atas pajak luar negeri, perlakuannya yaitu : 1. 1 Mengurangi laba kena pajak satu periode sebelumnya 2. Mengurangi laba kena pajak sepuluh tahun berikutnya Contoh : Asumsikan Perusahaan B cabang di Brazil mempunyai penghasilan sebelum pajak $ 50,000 di tahun 1, $ 70,000 di tahun 2 dan $ 100,000 di tahun 3. Tarif pajak yang berlaku di Brazil tahun 1 34%, tahun 2 37% dan tahun 3 37% Tarif pajak 2, 37%, 3, 37%. U.S setiap tahun 35%.

Foreign source income Foreign taxes paid U.S tax before FTC

Year 1 $ 50,000 $ 17,000 $ 17,500

Year 2 $ 70,000 $ 25,900 $ 24,500

Year 3 $ 100,000 $ 37,000 $ 35,000

FTC allowed in the U.S Net U.S tax Liability Excess FTC

17,000 $ $ 500 0

24,500 0 $ 1,400

35,000 0 $ 2,000

Indirect Foreign Tax Credit For Subsidiaries (Kredit Pajak Luar Negeri Tidak Langsung Untuk Cabang) j k g k g g k gCabang di Malaysia dari perusahaan MNC mempunyai penghasilan $ 500,000 sebelum tax, dimana pajak yang dikenakan atas penghasilan tersebut adalah $ 140,000 (28% tarif pajak Malaysia). MNC menerima deviden sebesar $ 72,000 dari cabangnya di Malaysia. Tarif pajak U.S 35 %Grossed-up Grossed up dividend = Deviden Received / ( 1 Foreign tax rate) 1-

= $ 72,000 / ( 1 - 0,28) = $ 100,000 A ti gh il kena pajak d i cabang di M l j k dari b g Malaysia i Artinya, j l h penghasilan k jumlah sebesar $ 100,000 dimana besarnya pajak yang akan dibayarkan $ 28.000 (28%), sedangkan deviden yang diterima ditransfer ke perusahaan induk (MNC).

Perusahaan menentukan besarnya kredit yang diijinkan sehubungan dengan penghasilan berupa deviden, yaitu : Pajak actual yang dibayarkan oleh cabang atas deviden = $ 28 000 28,000 Batas Maks. = $ 100,000 x 35 % = $ 35,000 Kredit pajak yang diperbolehkan = $ 28,000 Besarnya utang pajak atas penghasilan berupa deviden dari cabang di Malaysia adalah sebagai berikut : U.S Tax Return MNC Company U.S taxable income (grossed-up deviden) U.S U S income tax before credit (35%) Foreign tax credit allowed Net U.S tax liability $ 100,000 $ 35 000 35,000 -28,000 $ 7,000#

TAX TREATIES (Penghindaran Pajak Berganda)Model Penghindaran Pajak Berganda Yaitu k t t Y it ketentuan mengenai penghindaran pajak b i hi d j k berganda d yang telah distandarisasikan. Dimana model ini umumnya digunakan oleh negara-negara sebagai acuan di dalam melakukan g g g g perundingan. Ada 2 model tax treaty, yaitu : 1. 1 OECD Model (Organization for Economic Coorperation and Development) 2. 2 UN Model (United N ti ) M d l (U it d Nation)

PERJANJIAN BELANJASebuah proses dimana suatu penduduk dinegara A menggunakan perusahaan dinegara B untuk mendapatkan keuntungan pajak perjanjian negara B dengan negara C.

Perusahaan Asing TerkendaliPerusahaan asing yang mana pemegang saham Amerika serikat memegang lebih dari 50% dari pemungutan suara atau harga pasar yang adil dari bursa. Untuk perusahaan asing terkendali, bagaimanapun tidak ada terkendali, deferral terhadap pajak Amerika Serikat maka disebut Subpart F Income

>>

0

>>

1

>>

2

>>

3

>>

4

>>

Subpart F IncomePendapatan yang dengan mudah dapat dipindahkan dengan yuridiksi pajak rendah. rendah. Subpart F income terbagi atas 4 yaitu : Pendapatan yang diperoleh dari asuransi resiko Amerika serikat Pendapatan dari negara-negara yang terlibat dalam boikot negarainternasional Pembayaran tidak sah Pendapatan perusahaan asing

Kategori yang penting dalam Subpart F Income bPendapatan pasif seperti bunga, dividend, royalti, sewa dan bunga, royalti, keuntungan dari penjualan di aset Pendapatan penjualan dimana CFC membuat penjualan di negara dalam perusahaan g p Pendapatan jasa Pendapatan transportasi udara dan laut Pendapatan produksi gas dan minyak

Pendapatan CFC dikembalikan sebagai dividend p gPendapatan kurang dari 5% dari total pendapatan CFC Pendapatan antara 5% sampai 70% dari total pendapatan CFC Pendapatan lebih besar dari 70%

ECUADOR

25%+0%(1-25%)=25%

TAX HAVEN

POLAND

40%+20%(1-20%)=52%

NOT A TAX HAVEN

SWITZERLAND

8%+35%(1-35%)=40.2%

NOT A TAX HAVEN

BAHAMAS

0%

TAX HAVEN

Net div 11 withold ing tax Ecuad $ $75, or 000 Poland $16, 000 switzerl $13, and 000 1-0.0

Div before witholdin g tax

1 inc 1-inc tax

Grossed up div

$75, $ 000

1-0.25 $ $10, 0000 1-0.40 $33, 333 1-0.08 $21, 739

1-0.20 $20, 000 1-0.35 $20, 000

Ecuador

Poland

switzerland

Grosssed up div Net N t amount t received by MNC

$100,000 $100 000

$33, $33 333

$21, $21 739

75,000 75 000

16,000 16 000

13,000 13 000

Taxed paid $25,000 to foreign gov

$17,333

$8,739

Translasi dari Pendapatan operasional asing M t uang untuk pendapatan umum operasional d Mata t k d t i l dan pembayaran adalah mata uang asingUtang pajak induk berdasar mata uang domestik, sehingga ada translasi dari cabang ke induk dalam pendapatan umum d i operasi asing d dari i i Prosedur translasi perhitungan pajak pendapatan US bergantung pada mata uang fungsional dalam operasi internasional#

Pretax inc

Mex$6,000,000

Taxes paid 30%Net inc x average exchange rate

Mex$1,800,000

Mex$4,200,000 X $0.100

=$420,000

Taxes paid x Mex$1,800,000 actual exchange rate Gain(loss)on october 15 repratriation t i ti

X 0.085

= 153,000

Mex$1,000,000 x 0.09-0.100

= (10,000)

Us taxable inc

$563,000

Passive u,.s tax inc $21, 739u.S u S inc tax before FTC(35%) -/- a)Tax paid to / foreign gov b)Overall FTC limitation li it ti FTC allowedlesser of a) and b)

Shipping $100,000 $35,000 $35 000 $0 $35,000 0 $35,000 $0

Overall $133,333 $46,667 $46 667 $42,333 $42 333 $46,667 42,333 $4,334 $0

$7, $7 609 $8,739 $8 739 $7,609 7,609

u.s tax liab $0Excess FTC

$1,139

Calculation of FTCa) Tax deemed paid (in US$) b)Overall FTC limitation ($126,429 x 35%) $36,429

44,250

FTC allowed-lesser of a) $36,429 and b)

>>

0

>>

1

>>

2

>>

3

>>

4

>>

Calculation of tax liabilityUS taxable income (above) $126,429

US tax before FTC 35% $44,250 $ , FTC allowed (above) Net US tax liability 36,429 36 429 $7,821 $7 821

Foreign Sales Coorporation (FSC)General Agreement on Tariffs and Trade G l T iff dT d (GATT) tidak memasukkan pajak pendapatan ekspor dari aktivitas ekonomi diluar negara Kongres US enacted provisi FSC pada tax reform act tahun 1984 , untuk kualifikasi FSC, subsider asing harus bekerja sama , g j dengan negara asing yang memerlukan perubahan kesepakatan informasi atau tax treaty d dengan US

Transfer pricing adalah transfer barang atau jasa antar departemen, cabang, atau divisi j s t d t b t di isi dalam satu perusahaan yang samaTujuan transfer pricing, yaitu : 1. 1 The achievement of strategic goals 2. Freedom for local management to make decision affecting their performance

Transfer Pricing Approaches Of Multinational1. Market based transfer pricing : Assume the existence of an outside market price for product (or service) that being tranferred from one segment to another segment of the corporation. 2. Cost based transfer pricing : Uses some type of cost as the base in setting a n sett ng transfer pricing

GENERAL GUIDELINE RMinimum transfer price Incremental costs per unit + Opportunity costs per unit to the selling segment

If the selling segment is operating at full g g p g Opportunity costs per unit = Market price - Variable costs per unit

If the selling segment is operating at idle capacity Incremental costs per unit + 0

Caracas segment would like to buy 10,000 units of g y , product C-21 from Gomes segment. The following data are available in Venezuele bolivar : Incremental costs per unit Bs 10 000 10,000 Selling price Bs 25,000 Gomez does not have ide capacity : G d t h id it Minimum transfer pricing : = Bs 10,000 + (25,000 10,000) , ( , , ) = Bs 25,000 Gomez have idle capacity : Minimum transfer pricing : = Bs 10,0000 + 0 = B 10,000 Bs 10 000

Tranfer Pricing gContoh: Best Shirt Inc owns two susidiaries one each in Malaysia and Inc. susidiaries, the U.S. The Malaysian subsidiary manufactures 100,000 shirt y y for sale to the U.S subsidiary.The U.S subsidiary resells the shirts for $ 14 each in the U.S Market. Tha Malaysian subsidiarys cost per shirt is as follows : Production cost $ 3.25 Variable cost (production and marketing) 3.50 Full F ll production and marketing cost d ti d k ti st 4.05 4 05 a. Canadian company offer to buy the shirts for $ 11.50 each b. b Price based on cost production with mark up 200 % c. Price based on full production and marketing costs mark up 100%

a. Adjusted market price = $ 11 50 - 3 50 = - $ 8.00 11.50 3.50 8 00 per shirt b. b A price based on production cost with mark up 200% p p p = $ 3.25 + ( 3.25 x 200 %) = $ 8.75 c. A price b i based on production and marketing cost d d ti d k ti t mark up 100 % (4.05 x 100%) ) = $ 4.05 + ( = $ 8.10

$ 19.50 Evaluation Performance Transfer PricingContoh : Asumsikan perusahaan Alpha & Beta merupakan 2 cabang dari perusahaan induk yang berlokasi di Amerika Serikat. Alpha memproduksi DVD players dengan HPP $ 100 untuk dijual ke Beta dan Pelanggan. Sedangkan Beta membeli DVD players dari Alpha dan dari supplier, yang kemudian dijual dengan harga $ 160. 160 Jumlah gross profit yang diterima oleh kedua cabang tsb adalah $ 60. Alpha dapat menjual DVD player ke pelanggan dengan harga $ 127.50 per unit, dan Beta dapat menjual DVD players dari supplier $ 132.50. Transfer price yang mungkin terjadi antara kedua cabang tersebut adalah $ 127.50 dan $ 132.50. Asumsikan bahwa harga transfer yang terjadi adalah $ 130 per unit. Tarif Rate di kedua cabang adalah 35%.

Maka Income Statement Untuk Parent Company & Cabang: Alpha Beta Parent Sales Cost Of Good Sold $ 130,00 $ 100,00 $ 160.00 $ 130.00 $ 160.00 $ 100.00

Gross Profit Income t effect I tax ff t After - Tax Profit

$ 30.00

$ 30.00

$ 60.00 21.00 21 00 $ 39.00

10.50 10 50 (35%) 10 50 (35%) 10.50 $ 19.50 $ 19.50

Sekarang, asumsikan bahwa harga transfer yang terjadi adalah $ 150 00 yang berarti harga beli dari 150.00, perusahaan Alpha ke Beta adalah $ 150.00. Dengan tarif y g y p y rate yang berbeda yaitu di Alpha tarifnya 25 % dan di Beta tarifnya 35 %. Bagaimana pengaruh rate dan harga tranfer yang terjadi terhadap laporan laba rugi kedua cabang tersebut dan pengaruh terhadap laporan laba rugi perusahaan pusat / induk. i d k

Maka Income Statement Untuk Parent Company & Cabang : Alpha Sales S l Cost Of Good Sold $ 150,00 150 00 $ 100,00 , Beta $ 160.00 160 00 $ 150.00 Parent $ 160.00 160 00 $ 100.00

Gross Profit Income t effect I tax ff t After - Tax Profit

$ 50.00 12.50 12 50 (25%) $ 37.50

$ 10.00 3.50 3 50 (35%) $ 6.50

$ 60.00 16.00 16 00 $ 44.00