Natura &Co: A transformational journey Encontro com ... com Acionistas... · empresarial, pela...

Natura &Co:A transformational journey

to unlock value

1

Natura &Co:Enc ontro c om ac ionistas

20 de ab ril de 2018

Apresentação

Q&A

Brunch

Encerramento e visita ao Espaço Natura

Agenda

Recepção e café de boas-vindas09:30

10:00

11:00

12:00

13:30

Construindo um novo grupo – Roberto Marques, p residente executivo do Conselho

Governança e resultados– Marcel Goya , d iretor financeiro e de RI

Elevando a Natura a um novo patamar – João Paulo Ferreira , CEO da Natura

A transformação da The Body Shop – David Boynton, CEO da The Body Shop

Aesop: pronta para continuar crescendo – Michael O’Keeffe, CEO da Aesop

Mobilização pela educação – David Saad, d iretor p residente do Instituto Natura

Construindo

um novo grupo

Roberto Marques

Presidente exec utivo

do Conselho de Administraç ão

1

Aquisição daAesop

Lideranç a no Brasil

e expansão de suc esso

na Améric a La tina

Primeiros passos pa ra

a internac iona lizaç ão

e expansão multic ana l

Grupo g loba l, multimarc a

e multic ana l, guiado

por p ropósitos

Fundação da Natura –Paixão por cosméticos

e pelas relações

Aquisição daThe Body Shop

Passo a passo: de Natura para Natura &Co

2013

2017

1969

comunidade

colaboraç ão

coc riaç ão

conexão

O poder do co_

ec onômic o & soc ia l & ambienta l

o que & porque & c omo

o grande & o pequeno

o longo & o c urto

O poder do &

Uma nova identidade corporativa para um novo grupo multimarca

Modelo multimarca

Potencializar a escala do grupo

Três marcas icônicas e fortes

Propostas de valor diferentes

Manutenção da autonomia das marcas

Expandir a Natura internacionalmente e

aumentar presença da TBS na Latam

Capturar sinergias

Estratégia financeira com foco em

rentabilidade, geração de caixa e

desalavancagem

Governança corporativa sólida focada

na criação de valor e no compromisso

com práticas éticas de negócio

1

Crescimento multicanalem múltiplas geografias

2

3Inovação e sustentabilidade

4

Capitalizar as fortalezas de cada marca• Venda direta • Ampla rede de lojas (70 pa íses) • E-commerce• Distribuidores

Atrair novos consumidores conectados

Produtos cruelty free e de origem

sustentável

Comércio justo e relacionamento colaborativo

com comunidades fornecedoras

Portfólio guiado pela inovação

Quatro pilares-chave de criação de valor

bem estar bemNutrição por meio

de interações inteligentesValorizar sem explorar™

“Por nosso comportamento

empresarial, pela qualidade das

relaç ões que estabelecemos e por

nossos produtos e serviç os, nós

seremos um grupo de marcas com

forte expressão loc al e global,

identificada com a comunidade das

pessoas que se comprometem com a

construç ão de um

mundo melhor."

“Va loriza r sem exp lora r. Pa ra nós

signific a va loriza r tanto as pessoas

c omo nosso p laneta , sua

b iod iversidade e suas fontes. Nós

temos o c omp romisso de traba lha r de

forma justa c om nossos agric ultores e

fornec ed ores e a juda r as

c omunidades a p rospera rem. Nossos

prod utos va loriza m, mas nunc a fazem

p romessas fa lsas e nunc a sã o

testad os em anima is."

“Nós va loriza mos tod os os esforç os

humanos rea lizad os c om rigor

intelec tua l, visã o e um toque de

exc entric idade. Cada p roduto Aesop é

feito c om a mesma a tenç ã o pa ra os

deta lhes que ac red itamos que deve

ser ap lic ada à vida em gera l,

c onsiderand o a d iversidade de

nec essidades, assim c omo as

c ond iç ões sazona is e d o amb iente.”

Temos como compromisso gerar impacto positivo, econômico, social e ambiental, entregando valor em

todos os negócios, marcas e geografias

1

Três empresas distintas, com uma visão comum

1.950

franquias

1.099

p róp rias

9%

venda d ig ita l

26

lojas p róp rias

2%

venda d ig ita l

+

555.000

c onsultoras

usand o o app

93%

1%

5% 1%

2016

100%

2012

Natura Natura + Aesop Natura + Aesop + TBS (proform a)

64%4%

23%

7%

2%

2017

E-commerce

1,7 milhão

c onsultoras

3,049

lojass

209

lojas p róp rias

c anais

em deta lhe

Presença multicanal em expansão, evoluindo em direção ao omnichannel

2

2017

Venda Direta

Varejo

Franquias

Atacad istas

99

lojas de

departamento

10%

venda d ig ita l

66%25%

9%

Receita líquida por geografia(2017)

48%

18%

34%

Brasil Am érica La tina Outros9países

68países

23países

2

Presença global: de 7 países em 2012 para 72 em 2017

Pré compra

da TBS

Pós compra da TBS

(Proforma)

Natura se une a The Body Shop na campanha global Para Sempre Contra Testes em

Animais, tornando a iniciativa ainda mais forte

A Natura é certificada desde 2014.

Aesop e TBS a caminho da certificação.

Apoio às comunidades locais feito por cada uma

das marcas.

3

Unindo forças para promover uma visão comum

4

Estrutura de governança e gestão que combina escala e autonomia

Roberto MarquesPresidente-executivo

Paula FallowfieldRecursos Humanos

João Paulo FerreiraCEO Natura

David BoyntonCEO TBS

Michael O’KeeffeCEO Aesop

Robert ChatwinChief Transformation

Officer

Josie RomeroOperação e Logística

Itamar Gaino FilhoJurídico e Compliance

Roger SchimidInovação e Sustentabilidade

José FilippoCFO

Moacir SalzsteinGovernança

Conselho de Administração

a serviço do g rupo todo.

O Comitê de Operações do Grupo fo i

formado para cap tura r sinerg ias, a locar

recursos e c onduzir a c onsolidação dos

negóc ios.

Natura , TBS e Aesop operam de modo

autônomo. Cada uma tem seu p róprio

CEO e Comitê Executivo.

Organização em rede

Fazer o turnaround da

TBS e acelerar o seu crescimento

na LATAM

Manter o ritmo de crescimento e expansão da

Aesop

4

Olhando para o futuro: prioridades de Natura &Co para destravar valor

Estratégia financeira com foco em rentabilidade, geração de caixa e desalavancagem

Estabelecergovernança

e culturaImpulsionar a criação de valor

Obter o máximodo grupo

Capturar as sinergias do

grupo

Fortalecer governança,

competências internacionais e

processos

Expandir a presença internacional, multicanal e

transformacional da Natura

Governança e resultados

Marcel Goya

Diretor Financ eiro e de RI

1. Contas dos administradores e as demonstraç ões financeiras referente ao exercíc io socia l

findo em 31 de dezembro de 2017;

2. Orç amento de cap ita l para 2018, destinaç ão do lucro líquido do exercíc io socia l encerrado

em 31 de dezembro de 2017 e ra tificaç ão das d istribuiç ões antecipadas de d ividendos e de

juros sobre cap ita l p róprio;

3. Eleiç ão do Conselho de Administraç ão, com mandato a té a AGO de 2019;

4. Remuneraç ão g loba l dos administradores da Companhia , a ser paga a té a rea lizaç ão da

AGO de 2019.

1. Alteraç ão do esta tuto socia l para harmonizaç ão com o novo Regulamento do Novo

Mercado e consolidaç ão do esta tuto socia l.

Aprovações AGO e AGE

Em AGE foi aprovada

Em AGO foram aprovados

• Uma das primeiras empresas a ingressar

no Novo Mercado

• Primeira Empresa B de capital aberto

• Relatório Anual integrado desde 2002(www.na tura .com.br/ rela torioanua l/2017)

• Conselho de Administração desde 1998,

atualmente com 9 membros, sendo 5 independentes.

Comitês:

_Governanç a Corpora tiva

_Aud itoria , Gestão de Riscos e Finanç as

_Estra tég ico

_Pessoas e Desenvolvimento Organizaciona l

_Operaciona l do Grupo

46%

24%

21%

5%

3%

40%

60%

6% 15% 79%11.137 287 607

Estrutura acionária

% em circulaçãoNº de investidores

46%

24%

21%

5%3%

AMERICA DO NORTE

EUROPA

BRASIL

ASIA

OUTROS

6%15%79%

Pessoa Física Pessoa Jurídica Brasil Pessoa Jurídica Exterior

NATU3 vs. BOVESPA desde a abertura de capital

18

Desempenho de nossas ações

10.880,1 11.667,5

2016 2017

7.912,6

9.852,7

2016 2017

24,5%

7,2%

ReportadoPro forma

(em moeda constante)

Sólido aumento da receita líquida em todos os negócios

R$ milhões

10.880,1 11.667,5

2016 2017

Natura TBS Aesop

1.565,51.783,2

2016 2017

1.343,6

1.741,9

2016 2017

29,6%13,9%

Melhora robusta no EBITDA

Reportado

Pro forma

(em moeda constante)

R$ milhões

10.880,1 11.667,5

2016 2017

Natura TBS Aesop

Geração de ca ixa livre (reportada )

617,2

242,5

2017

469,9

2016

859,7

1,4x

3,5x

3,0x

1.4x

End 2016 Q3-17 End 2017 End 2021

PERT (regularização tributá ria )

3,6x guidance

Forte geração de caixa e rápida desalavancagem

R$ milhões

Geração de caixa livre Nível de endividamento

Elevando a Natura

a um novo patamar

João Paulo Ferreira

CEO da Na tura

E n c o n t r o c o m A c i o n i s t a s | N A T U R A

3


•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•


Pra ta Ouro Dia manteSemente

Bronze

Pra ta Ouro Dia mante


v


•

•

•


Fonte: ¹Eb it, voto popula r | ²Simila rweb , segmento de c osmétic os (na tura .c om.b r+na tura .net),


jan out nov dez jan out nov dez jan out nov dez

Princ ipa l concorrente


21


Q4-12 Q4-13 Q4-14 Q4-15 Q4-16 Q4-17


19,3%

Margem EBITDA (% da rec eita líquida )

22,6%

12,5%

13,8%

(R$ milhões)

Em moeda c onstante

17,1%

19,8%


A transformação

da The Body Shop

David Boynton

CEO da The Body Shop

Aesop: pronta para

continuar crescendo

Michael O’Keeffe

CEO da Aesop

Aesop: pronta para

continuar crescendoMichael O'Keeffe, CEO

Encontro com Acionistas - Natura &Co. 20 de abril de 2018

A parceria Aesop – Natura: uma história de crescimento

2012

Aesop antes da parceria

2017

Vendas A$ 57 milhões 5X A$ 291 milhões

Lojas

exclusivas52 +157 209

EBITDA A$ 7 milhões 8X A$ 55 milhões

Países 10 +13 23

Colaboradore

s~300 6,5X 1.979

Aesop: presença direta em 23 países

Presença no varejo

Presença de distribuidor Crescimento

2017: 27%

Subsidiárias 9

Lojas exclusivas 54

Lojas de departamento 17

Sem atuação

América: 15%

Europa: 22%

Ásia: 36%

ANZ: 27%

Crescimento 2017: 34%

Subsidiárias 7

Lojas exclusivas 58


Crescimento 2017: 20%

Subsidiárias 2

Lojas exclusivas 36


Crescimento

2017: 34%

Subsidiárias 3

Lojas exclusivas 61


Aesop é uma empresa única, diferenciada por…

Abordagem customer first Produtos

Design Cultura de não-conformismo

Aesop Nolita New York Aesop Marais Paris

Aesop Tokyo Aesop Oscar Freire São Paulo

Um portfólio de lojas incríveis ao redor do mundo

Aesop | Visão: estamos apenas no início de uma jornada empolgante

Uma rede global integrada de lojas online e físicas que

oferecem produtos e experiências excepcionais, com forte

conexão com consumidores-chave em todos os mercados e

reconhecimento de marca na comunidade.

Negócios crescentes em todos os maiores mercados do

mundo, com lideres comprometidos e colaboradores

engajados.

Aesop | Visão: quatro focos principais

Construir maiorpenetração em

mercados ao redor do mundo

Evoluir para serum varejistaomnichannel

Continuar a lançarprodutos inéditos e

inovadores

Diminuir o impactoambiental e gerar

impacto social positivo

Lojas Aesop

Sem lojas

2017

2020

Lojas exclusivas 209 Expansão

Países 23 29 - 31

Beneficiando-se dos escritórios regionais, a Aesop vai continuar a expandir seusnegócios em cidades novas e nas em que já está

Taxas de crescimento em 12 meses(mesmas lojas):• Lojas exclusivas: 15%• Lojas de departamento:15%

A presença de nossas lojas exclusivas deve crescer 50% até 2020



Além de novas lojas, a Aesop vai continuar a impulsionarseus resultados a partir de lojas já existentes, aoaumentar a conversão de consumidores e o valor portransação

• Por meio de um mix de subsidiárias e distribuidores, com foco em alavancar nossa presença nas regiões emque já estamos. Em 2017, a Aesop chegou à Áustria e aos Emirados Árabes Unidos (Dubai), com fortes vendasem ambos países. Foi desenvolvido um plano cuidadoso de roll-out, levando em conta o potencial dos mercados e os recursosnecessários.

Ásia-Pacífico• Filipinas

• Indonésia

• Vietnã

Europa• Rússia (2018)

• Bélgica (2018)

• Holanda

• Espanha (2019)

• Portugal

Até 2020, nossa presença se estenderá a mais 6-8 países



Construir maior penetração em



Continuar a lançar produtos inéditos e

inovadores

Lighten our environmental impact

and have a positive impact on society


A visão da Aesop é criar um negócio One Retail

AESOP 2005

AESOP 2025

P&D Marca DistribuiçãoP&D Marca Distribuição

Varejo Cliente

FOCO EM PRODUTO(Aesop 2005)

FOCO EM VAREJO(Aesop 2017)

ESTRATÉGIAONE RETAIL

Customer

D

a

i




Evoluir para ser um varejistaomnichannel


inovadores

Lighten our environmental impact

and have a positive impact on society


Aesop continuará a lançar produtos especiais, os melhores em sua

classe


inovadores

• In Two Minds Range

• (limpeza, tonificaçãoe hidratação)

Creme dental

Desodorantes Roll-On

Hwyl Eau de Parfum

Aromatizantes de ambiente

• Rosto é nossa principal categoria de produto, mas a Aesop também é forte em Corpo, Cabelos, Perfumaria e produtos para o lar



Evoluir para ser um varejistaomnichannel

Continuar a lançar produtos inéditos e

inovadores




Princípios de sustentabilidade naconstrução de lojas

Aesop Foundation lançada Benchmark de B CorpEntregar transformações para ser um negócio triple bottom line

100% de produtos veganos e cruelty free

Embalagens mais levesAuditoria de fornecedores de alto risco

Certificação B Corp emelhoria contínua

Elaboração da primeira estratégia de sustentabilidade

Criada função de governança de produtos

100% PET reciclávelSourcing ético e robusto, programa de auditoria da ética da cadeia de negócios

Equilíbirio ecológico/ offsettingAU$1.2 milhões doados para entidades que apoiamalfabetização e storytelling

Completa indexação do levantamento do ciclo de vidado produto

Metas de redução de emissões

20172020

2025

2013

Estamos no início da nossa jornada de sustentabilidade, com mais por

vir

20172020

2025

2013

Diminuir o impacto

ambiental e gerar impactosocial positivo

Aesop | Visão: Uma empolgante jornada até agora. Mais crescimento e

desenvolvimento estão por vir





inovadores



Aesop store locations

No stores

Uma rede global integrada de lojas online e físicas que oferecemprodutos e experiências excepcionais, com forte conexão com

consumidores-chave em todos os mercados e reconhecimento de marca na comunidade.

Negócios crescentes em todos os maiores mercados do mundo, com lideres comprometidos e colaboradores engajados.

Mobilização pela

educação

David Saad

Diretor p residente do Instituto Na tura

A B O U T O U R C O M P A N Y | N A T U R A

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Perguntas e respostas

83

Obrigado

84

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Documents

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