NAISSANCE D’UN CHAMPION DES SOLUTIONS D’IDENTIFICATION€¦ · eCommerce Création de sites...

Réunion d’information

16 mai 2017

RAPPROCHEMENT ENTRE ASK ET LES ACTIVITES

DE LA DIVISION IDENTIFICATION PARAGON GROUP LTD.

NAISSANCE D’UN CHAMPION

DES SOLUTIONS D’IDENTIFICATION

Copyright Paragon Group Ltd. 2017


Management & Gouvernance Paragon ID

2

L. SalmonCFO Paragon Group Ltd.

▪ Conseil

d’administration

J. Rogers

PrésidentAcquisitions groupe VP

Paragon Group Ltd.

V. Huot

Administrateur - Représentant

de LBO France GestionPartner, Head of Innovation Capital

D. Durant des Aulnois

AdministrateurParagon ID

L. Astall

Administratrice

indépendanteInterim chair of UK Sport

▪ Paragon

Group Ltd.

▪ Equipe de

management

J. Zuccarelli

Directeur général

Paragon ID

F. Gauthier

Directeur

Paragon ID EMEA

P. Mc Enaney

Directeur

Paragon ID UK

T. Burgess

Directeur

Paragon ID USA


Présentation de Paragon Group Ltd.

3

UN GROUPE LEADER EUROPEEN

• Paragon Customer Communications

• Paragon ID

UNE ENTREPRISE INTERNATIONALE

+625 M€ DE CHIFFRE D’AFFAIRES PRO FORMA

+40 M€ D’EBITDA PRO FORMA

UN ACTIONNARIAT PRIVE

• 77,3% du capital contrôlé par M. Patrick J. Crean, Chairman & CEO

• Solde détenu par les managers du groupe

PARTENARIATS BANCAIRES FORTS


Atouts de Paragon Group

4

Une équipe corporate armée d’une forte expérience en M&A

Une capacité à attirer de nouveaux talents

Une discipline financière exigeante

Une approche « Entrepreneur », focalisée sur l’améliorationde la rentabilité


Division Paragon CC

5

▪ eCommerce Création de sites Web, création & gestion de

plateformes Web

▪ Data Traitement big data

▪ Marketing Campagnes multicanaux

Marketing multipoint pour les franchisés

Gestion des accès clients

▪ Gestion des documents Physique / électronique

Documents (transactionnels, réglementaires, sécurité & techniques)

Externalisation des processus


Division Paragon ID

6

▪ e.ID (identités régaliennes)

▪ Transport & Smart Cities

▪ Traçabilité & Protection des marques


Un solide track-record de croissance externe

7

2000 2005

Fort track-record :

+30 acquisitions +15 ans

Compétences éprouvées

en matière d’intégration

Capacité à transformer les

entreprises / Turnaround

2010 2015 2017

Hardys of Castleford

Wordcraft Digital Print

Eddotrans

Aiza Print Mgt.

Ward Knowles

Wright Printing Services

Lithotech Fka Danel

IFCO

Horner Brothers

Stralfors Magnetic

RR Donneley

IRS

Harlands of Hull

Impectus

Pressure Seal Systems

Rault-EPPE

D’Haussy


Chiffres clés de Paragon Group Ltd.

8

Paragon CC

Paragon ID

€625m

€110m €515m

NB : L’exercice social de Paragon Group Ltd. débute le 1er juillet et clôture le 30 juin.

2016/17pro forma

176

315

400

625+

2013/14 2014/15 2015/16 2016/17pro forma

9

15

24

40+

2013/14 2014/15 2015/16 2016/17pro forma

Ratio d’endettement de ca. 2x EBITDA


Avril 2017 : Création de Paragon ID

9

▪ Apport par le groupe Paragon Group Ltd. À ASK

des titres des six sociétés formant la branche

Paragon Identification (PID)

• 45 706 119 actions ordinaires nouvelles ASKà une valeur de 1,92672€ par action

• Emission d'obligations convertibles pour 10 M€

• Emission d'obligations simples pour 10 M€

▪ Volonté de rester coté en Bourse et d’utiliser le

véhicule boursier pour accélérer le plan de

développement

▪ Projet de changement de la dénomination

sociale d’ASK en Paragon ID

▪ Répartition du capital de

Paragon ID(en % du nombre d’actions en base diluée,

soit 58 956 632 actions)

77,5%

6,2%

16,3%

Paragon Group Ltd.

Actionnaires historiques d'ASK

Flottant


Eléments financiers indicatifs estimées sur 2016/17 (clôture le 30/06/2017)

10

NB : Le rapprochement constitue une fusion inversée, en conformité avec l'IFRS 3 « Regroupements d'entreprises ». Conformément à cette norme comptable, à la suite

de la transaction, l'acquéreur légal ASK est considéré comme l'entité acquise d'un point de vue comptable. Par conséquent, les données historiques qui seront présentées

dans le cadre des états financiers du nouveau groupe seront les données de la Division Identification de Paragon Group Ltd.

Données en M€ - Estimées, non auditéesDivision

IdentificationASK

Chiffre d’affaires 76 34 110

EBITDA retraité1 8,4 0,0 8,4

Marge d’EBITDA 11,2% 0% 7,7%

Dette obligataire (actionnaire)

Dette financière nette

20

17(1) Résultat opérationnel courant avant amortissements, dépréciations et éléments non récurrents

Nombre

d’actions2

Prix

par action

Données boursières (au 13/05/2017) 58 M 1,37 € 80 M€

Valorisation de la société 58 M 1,93 € 112 M€(2) Nombre d’actions composant le capital social – Base non diluée

PRESENTATION DE PARAGON ID


16 mai 2017


12Copyright Paragon Group Ltd. 2017

Naissance de Paragon ID

UN CHAMPION DES SOLUTIONS D’IDENTIFICATION

Une entreprise

de technologie

Une entreprise

de croissance

Une entreprise

industrielle

Une entreprise

de services


Paragon ID : une entreprise de croissance

2010-11

Acquisitions de

BemroseBooth

Acquisition des activités

magnétiques de

Gresset & Stralfors

36 M€ CA 2015-16

Acquisition de l’activité

tickets de Magnadata

Intégration des process

enduit magnétique et

“Inlay”

2016-17

Rapprochement

avec ASK

110 M€ CA

75 M€ CA

2000

Création


Paragon ID : une entreprise de technologie

SOCLE TECHNOLOGIQUE : SANS-CONTACT

Antenne Puce RFID Support

SÉCURITÉ• contre la fraude & la contrefaçon

• contre l’usurpation d’identité

FLUIDITÉ• des contrôle aux frontières et des

accès aux transports publics

• de la chaîne logistique & des

passages en caisse

OBJETSINDIVIDUS

15Copyright Paragon Group Ltd. 2017 15

Des marchés en forte croissance,sous l’effet des besoins de sécurité et de fluidité

2017 2021

Source : IDTechEx - RFID Forecasts, Players and Opportunities 2016-2026

32,3Mds

11,5Mds

CROISSANCE DU MARCHÉ DES

TECHNOLOGIES SANS-CONTACT

(RFID, NFC, ETC.) - EN UNITÉS

Documents d’identité, cartes et

tickets de transports, cartes

bancaires, cartes de santé, etc.en unitésINDIVIDUS

Etiquettes de traçabilité : luxe,

santé, biens de consommation,

etc.en unitésOBJETS

4,3Mds

3,2Mds

2017 2021

28Mds

8,3Mds

2017 2021


Paragon ID : une entreprise industrielle

7 UNITÉS

INDUSTRIELLES

605

EFFECTIFS

7080

127

50278

Site français : Argent-sur-Sauldre

436


e.ID : la technologie au cœur des documents d’identité

COUVERTURES

ÉLECTRONIQUES

(e-covers inlays)INTEGRATEURS 19 ETATS

Royaume-UniEtats-Unis France Israël

Belgique Côte d’Ivoire GrèceGabon

PhilippinesLesotho Mozambique Ouzbekistan

Sierra Leone Ukraine Kenya Géorgie

Une technologie unique de design d’antenne en encre argent

garantissant durabilité, robustesse et lutte contre la falsification(arrachage impossible, nouveaux signes de sécurité liés à la forme des antennes, etc.)

SÉCURITÉ

FLUIDITE


Transport & Smart Cities : une réponse aux enjeux d’accès, de mobilité et de fluidité

18

+150 VILLES DANS LE MONDE

PARIS LYON

MARSEILLE LILLE

LONDRES NEW YORK

CHICAGO MIAMI

LOS ANGELES SAN FRANCISCO

SYDNEY SINGAPOUR

MEXICO LE CAIRE

CASABLANCA TURIN

LISBONNE PORTO

OSLO HELSINKI

TEL AVIV …..

SOLUTIONS

Une gamme complète de solutions

garantissant la sécurité et la bonne

fin de transactions sécurisées

SÉCURITÉ

FLUIDITE

▪ Emetteur : chip, OS, tickets, cartes, smartphones

▪ Acquéreur : lecteurs, terminaux de contrôle,

bornes de rechargement


Traçabilité & Protection des marques, un besoin croissant de sécurisation des produits et de leurs flux

19

+300 CLIENTS ENTREPRISESEXEMPLES DE SOLUTIONS

RETAIL

SANTÉ

PROTECTION

DES MARQUES

Une gamme de solutions et de services (tickets, étiquettes, cartes)

et de services (data management, utilisation des téléphones NFC)

garantissant une transition efficace vers le monde digital

SÉCURITÉ

FLUIDITE


Paragon ID : une offre large de solutionsdédiées aux applications sensibles

e.IDIdentification régalienne

Transport & Smart CitiesTraçabilité

& Protection des marques

Services & sécurité associés (personnalisation, data management, design, encodage, etc.)

OBJETSINDIVIDUS


Activité de Paragon ID

Chiffre d’affaires par secteur d’activitéEn % du CA pro forma 2016/17

Chiffre d’affaires par zone géographiqueEn % du CA pro forma 2016/17

13%

55%

32%

110M€

27%

33%

19%

18%

3%

110M€

e.ID

Transport &

Smart Cities

Traçabilité &

Protection des

marques

EMEA(hors France et UK)

France

Amérique

du Nord

UK

Reste du

monde


Des leviers de croissance organique et externe

22

▪ Expansion géographique Amérique du Nord

Asie, en s’appuyant sur les 1ères références : Sydney, Singapour, Hong-Kong

▪ Marché bancaire ~50% du marché des cartes bancaires est déjà sans-contact

Marché important de services associés (personnalisation)

Innovation permanente dans la lutte contre la fraude (CVV dynamique)

▪ Services & Dématérialisation Croissance des applications smartphones (HCE)

Croissance des services de personnalisation et de data management

Développement des applications de type Tag-to-web (IoT)


Doublement du chiffre d’affaires à l’horizon 2021,avec une marge d’EBITDA supérieure à 10%

23

2020-21

>10%EBITDA

2010-11

Acquisitions deBemroseBooth

Acquisition des activités

magnétiques de

Gresset & Stralfors

36 M€ CA 2015-16

Acquisition de l’activitétickets de Magnadata

Intégration deSlurry & Inlay

2016-17

Rapprochementavec ASK

110 M€ CA

75 M€ CA

2000

Création

250 M€CA

MERCI


16 mai 2017


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