Mold-Mastcrs Luxembourg Holdings

7/25/2019 Mold-Mastcrs Luxembourg Holdings

1/40

For the attention

of

Mr Marius Kohl

Administration des Contributions Directes

Bureau d'imposition Socits

VI

18, Rue du Fort Wedcll

L-2982 Luxembourg

24 June 2009

Reference: NSST/Q2709091M-EBD

3i - Moldmasters

PriccwatcrhouscCoopcrs

Socit rcsponsnblllt llrnite

Rv iseur d'entreprises

400,

route

d'Esch

.P.

1443

L-

1014 Luxembourg

Tel( phone

352 494848-1

Facsimilc

+

52 494848-2900

www pwc cornllu

infool


2/40

Warrants

C

AD 85

m

Co

nver tible bond s

C

AD

85m

Equ ity

CAD 69m

MMLH Luxembourg)

Equity

CAD69m

MMLA

Luxembourg)

Equity

CAD

17

8m

--

-------

Foreign holding :

co

mpanies

1

1

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

ubordina ted-debt to e

ca

pitalized)

ppro

x.

CAD

69

m

i

.e

USD

81m)

Promissory notes

approx. CAD 45m

2

The

tax treatment applicable

to

the financins structure under review has been

confinned in the letter submitted

by

E'

mst &

Young on 12 Dccember 2007. We also

rcfer to an additional lctter submittcd

by

Ernst Young

on

13

February 2008.

Furthermore,

our

letter submitted to you

on 10

June

200

9 (our reference:

VCO /

AUCT

PAKNM172902M-RLDR notifies and

co

vers

the

tax

trcatment of

the

waiver of a promissory note granted

by MML

to its German subsidiary in the

amount

of

USD 27m.

3

The

Investors will subscribe for additional warrants issued

by MMLH

for a total

amount

of

USD 45m.

MMLH

will use these funds

to

subscribe for additional equity

in

MMLA

which

in

its

tum

will further finance its Canadian subsidiary with equity.

4

The

lnvestors are also considering waiving interest accrued

on

the subordinated-debt

issued

by

MML

as

well as capitalizing the principal

of

the subordinated-debt (i.e.

the face value

is

approximatcly

of

USD 81 m)

in

exchangc

for

shares in

MMLA

(issued for the value corresponding

to

the

fair market value

of

the subordinated-debt).

The Investors will then irnmediately contribute the shares held

in

MML

to

MMLH

in

exchange for shares in

MMLH.

5

MMLA

should rcalizc

an

accounting gain upon the following events:

The

wai ver

of

interest accrued upon the subordinated-debt;

Upon conversion

of the

subordinated-debt into equity,

MMLA may

realize a foreign

exchange gain since the subordinated-debt

is USD

-denominated while the accounts

of MMLA

ar

e EUR-denominated.

(2)


3/40

B

6

7

8

9

fn addition, to the extent that the tir market value of the subordinated-debt (hencc

the value of the share issued by MMLA upon conversion event)

is.. ~ } Q w . : :

e

value, an accounting gain would aIso be realised by MMLA ~

1

:t \

c:::

t

0

Cl

~

Cl Cli

Tax regime o

< J ~ t .

\

~ ~ '

f

E I M ~ o v

.;

Wc refer to the above-mentioned lcllers, dated 12 Deccmber 2007, 08

and 10 June 2009. The tax treatment

de

scribed in these letters (notably with respect

to the additional equity financing described above) shall remain applicable to the

tinancing structure under revicw. The tax treatment dcscribed hcrcaftcr refrs only to

the tax impact

of

the capitalisation

of

the subordinated-debt and subsequent waivcr

of

the interest accrucd.

From a corporatc tax perspective,

the

waiver

of

the interest accrued on the

subordinated-debt will be treated as

an

"infonnal capital contribution" given the

rclated party relationship between the tenders and the borrower, i.e. the Jnvcstors

indirectly control (i.e. through MMLH) MMLA. Such ' 'hidden" contribution to the

capital of MMLA should

be

tax neutra) at the levet of MMLA, i.e. for tax purposes

no gain should thus

be

realised byMMLA

n

this respect.

The

accounting gain realised by MMLA upon the conversion event and

corresponding to the difference between the value of the sharcs issucd by MMLA to

the lnvestors (co

ne

sponding also to the fair market value of the subordinated-dcbt)

and the principal amount of the subordinated-debt capita

li

zed, will also

be

regarded

as

an

informai capital contribution on the basis of the relatcd party rclationship

dcscribcd abovc Lmder 7 which will be tax neutra at the leve

ofMMLA

Givcn the subordlinated-debt is USD-denominatcd while the accounts of MMLA arc

EUR-denorninated, it should

be

considercd that the capitalisation of the subordinated

debt has been made in USD so that any accounting foreign exchange gain realized by

MMLA is treatcd as

infom1a1

capital conhibution for tax purposes as wcll. Such

contribution will thus be tax neutra) for MMLA. On the othcr band, should any

accounting foreign exchange loss be realized, this Joss would not be tax deductible

and would not be considcrcd as a hidden distribution.

10 Since bath events, i.e. the capitalisation of the subordinated-debt and subsequent

transfcr

of

shares held by the lnvcstors in MMLA to MMLH, will take place the

same day, the transfer

of

MMLA shares by the lnvcstors to MMLJ 1 will not give risc

to capital gains.

(3)


4/40

Pursuant to the advance tax agreement dated 12 December 2007, MMLA is taxable

on its on-lcnd1ng activity on an agrecd annual margin i.e. with respect to the

subordinatcd-dcbt issued to the lnvestors and on-lent as promissory notes to three

subsidiaries located in Gcrmany, Japan and Austria). As mentioned in the letter dated

10 June 2009, this taxable margin should decreasc as the loan granted to the German

subsidiary has been waivcd.

In

the

samc

way, the margin should further dccreasc or

be rcduced to nil should the loans granted to the Japanese and Austrian companics be

also waivcd or capitalized. On the otber hand, should thcsc loans remain in place, the

interest income would be fully taxable at the leve)

ofMMLA

4)


5/40

Taking into account the importance

of

the above for

our

client,

we

would greatly

appreciate your

wr

itten confinnation

of

the above tax treatment

an

d/

or

yo

ur

corn

men

ts,

if

any.

We remain at your disposai should you need any further

in

fo

rma

tion and wou

ld

like to

thank you in advance for the attention you will

pay to

our request.

Yours sincerel

y

Etienne Boulard

Partner

Appendices:

ppe

ndix 1:

Appendix 2:

Appendix 3:

Advance tax agreement dated 12 December 2007

Advance tax agreement dated 13 February 2008

Draft advance tax agreeme

nt

dated 10 June 2009

Le prpos du bureau

. impo

sition Socits 6

Mari s Kohl

Luxembourg,

le

5 JUil 009

111is tax agremcnt is based on the fncts as prescnted to Priee aterhou.feCoopers S. r.f. as

at

thr date

th

e advi wns given.

77le

agreement is dependent 0

11

specifie acts and circumstances am/ ay 1101 be appropricue to tmo

th

er par y

th

an the one

far which

it wa 1

prepared.

17ri

s tox

agrel m

ent

was

prepared

willr

on/y

the

inter

of

Mo

ld

-

Mast

ers /,uxembourg

fl

oldings

S.

r f

and Mold-

Mnst

e

rs

Acquisitions Sa r./. in

mind,

and 1vas not p/anned or rried out

ln

colllemplatlon

of

any use by any otfler party.

PricewaterlwuseCoopers

S a r./., ls

par/ners. employees and r a ~ e n t s

neitfl

er

owe

nor accept any duty of

ca

re or any

responsibllicy

ro

any other

party.

wlretlrer in conllact or in rort inc/uding

willrouJ.Iimitation,

negligence or

breaclr of

statu/ory duty) lrowever ariJing.

f

a d sh

a/1

not be liable in respeel o f

n

y /oss , damage or expense o; vhatever nature

wlri

clr

ls

caused 10 any other party.

\

5)


6/40


7/40

Appendix l

Advance tax agreement dated

2

December 2 7

6)


8/40


9/40

l 1

ERN iT, I,.

YO

\ C

Admimm2ti0tl

des Contnbutions

~ - . . . : t e s

Bu mu d'lmposnioa

Sod:h \'1

Monste>Jr

MM1Us

'K

ohl

18.

R ~ e du

Fon

L-2982 L o ~ e m b o u r g

Jm..l r. .n-

"

1

'

...

Le 12 do cembre 2007

Objet 1 l\1old-M:uters

Luxemboure

Holdin

g

S.il r.f. (Numro

Fb

cGI : 10072435 614)

Mold-1\trus ren Luemboure AcqubitioJUS. r.l.

( N u m ~ r o Fbcal: 2007

2435 371)

Cher Monsieur Kohl,

Agissant au

nom

et pour le c:ompte cks

5ocilb

s u s m e n l i o ~ nous

vous prions

de bien vouloir

II'OU\'ft'

CH

IJII'

les ObJectifs prinerpaux, ltS diffrent> mo,-ens urilists amsi qu 'une

dacriplioo

dtaille

des modnlolJ des opbalions

relatives 1

l ' ~ q u i s i t i o n

du groupe

Mold-Mastcrs et

6 la

rostrucruration mene par

notre elioll,

le groupe

l 1

(ci-Apres le Oroupe

)

et plus particuliarcmeot

aux opb.lions de rcsuucturation de fmmcemcnty alfnntes, miles

en

place au u . ~ embourg.

La prente lente \

' te i

coofttmer a:mpRbcnsion du II'1I1U:menl fiscal l u x c m ~ c o i s cks

SO(itcs lwcembo'isngu pour

la mise

en

p L ~ c e de

13 s tructure

P ~ n s

le c.drc

' l'31:qmsitondu groure l>luW-:OI

:ost t

imposable.

13

societE

1-lold-\ lastm

Lu\cmbourg Ho

ldJDgs

S..i

r 1

(e i-apres :O.I:>ILH SJ.

r.l. ), dom

le

capitAl

social d'un monunt

de

EI.."R 1: .500,

se divis

e en d e u . ~ c:t=es

d'actions

orJonairrs.

les Cl.u$es A

et

B. et

deux clus

es d'3Ctwns prfrcntielles, les

classes

C e:

D ,

le

16 juillet

2007, 1 1 s o c i ~ t

M ~ I L H S r.La une ftOll\tllt SO t tw:mbowgeo

is

e

pleinement Imposable. la s o c i ~

JI.L"fLA

S.A r.l.

do

nt le eapiw

social d'un

monwu

de

EUR l2 .SOO, sc composed'actions ordln3lrcs ;

La s o c i ~ 1\-cvtUI S.l r.l. cre la

SO(t

4437667 Ca.cada

ne.

(ci-apris CanCo

Buyer ,.

.

SO(it6

ris

dente

du

Canada, dont le eapillll

social sera

compos pour panic

d'actions

ordlna

[res er pour

partie

d'une classe d'actions changeables. Les dtenteurs des

dites

actionJ

khangeables mises la

SO

it6 CanCo Buyer auront la

facult

de les

changer contre les OC IOIU

p r c i t e ~

d

l a s s e ~ B

et D, miseJ par la o c i ~ 6 Ml\lll.H

S. r.l.;

E t

ape

4 :

La soc i

t MMLA

S.

r.l . acquiert une nouvelle

SO(it

rs;dente d' Allemagne,

la societe

Mold-Masu:.rs Oermany

Acquisitions OmbH ( c i - ~ p m

GermanCo

), dont

le

capital

soci31

est

d 'un

mootru:t

de EUR 25.000 :

' [ ( ape6:

Etape 7

Eupe8 :

u socit fl-J}.lLA S.i r.l procde

la cration

de nouvelles eotit$, Il

s a ~ O i r la

socit6

Mold- o.laslel'$ Holdings

l apan.

O..K (cl-ops

JapanCo

), o c i ~ t t

rsidenle

du

Jopoo,

la

socit MoldMasters H

CIII

& Kona Acquisitions Limited (ei-apris "RKCo a , s o c i ~ i

rsidomte: ck Chine,

la

soclc rt MoldMASters S ppore Aequisitons Pte. Ltd

(ci

...,pcs

"SingCo ). midenu: de Sinppour,

la s o c i l t ~

Mold-Masters

Beteiligungsverwaltw 8 GmbH (ci..apnJ c AUSiriaCo ). socir. Uiden:e d'Autriche,

et

la sociu Mold.M.astea USA Holdif18S

ne.

(ci..apds c USCo lt), socit

rsidente des

Ews-Unis;

la

i d ~

Gtnbale, banque

rsidente dea

Ews-Urus, finance

la

socit

~ L \ D . . . A S r.l

pour un montlnt

lllQI d'environ

CAO S

000.

000 en

chan

ge

d'actions

pour un

montant

l quivalenl

de

EUR3.607.000 :

PM la sulu, La Sld c ~ l e aprorte

les

actions qu'elit ditocmd3ns la i c u ~ M:0.11...A

S

r

J.

a

Ill

lOCi

el

de

b Classe A prcite

pour un mootnnl de E lR l61 000.

4UU

qutn

khllnge

d'actions preferenllcllcs de 1.>

elusse C prclte pour

un

monr:uu

de EL R 3.246

.

000

,

Le Groupe fiMnCe b socit L \ I L A

S.A

r 1. li h.lutcur de CAD IIS.OOO.OOO en

k h ~ n g c

d 'un prt

oonvcnJble

s:uu rntn t ( c i - a p r ~ s le P

ri t Con

,ertihle) d

'u

n mont:lnt

de EUR

21.502.000, ainsi qu'en ech.mge d'un autre

prt con,cnoblc

S31U

ontn t

(ct-apn s n

le Prt

MMLA S.oi r

1 )

d'un monlllnl de EUR 1 4 ~ 8 000;

. 1

14


10/40

,\.[onsL\oir

en

cmsse pour un m

ontant de

USD 11.400.000 er

de

numo r-airc pour un monnuu de CAO 5J60.000 -.:rs par la soei. t

Mi\.fi.A S.rl r.l. Dons

ln

mesure o

l

socit

t>

C'vll.A S. r.l. procde partiellement u

(Uiement d

es

action"-

11u

nc:m de Ll s o c i ~ t CSSub. cel:

don""

lieu i

l'erni

i

on d'une

ur un rr.onf:lnt de

USD

5..166.000.

411 4


11/40

1\.J.)Il

sie ur :Vlnrius Kohl

Le 12 dt:\-ILA S. r.l en cliange d'actions ordinaires de

la soco

i\.IM.LA S.:i r

1.

pour

un

mon

: ~ n t < e EUR 6.86 000 ;

Empe

33

: l:t socit

"'(M

Asia traliSftre

les

actions ordinaes qu'eUe dtient dans 13. socir 1 M l A

S.-'

rJ.

pour un montant de EUR 6.861.000 tl la soci

MMLH S.

r.l.

en

change

d'ac tions ordinnires de la classe B prcite, pour un montant de

EUR

686.000, ainsi qu' en

change

d'actions FrfrentieUes de la dus e D

prkirie pour

un mont:ant

de

EUR

6.175.000;

E tape 3 4 : Le mme our, le Groupe va exercer une partie des warrantsde

la

socit f\.: JVO.H S. r.L,

pour uo

montant

de

EUR. 6.&31.000

et

.,.

ainsi

recevoir des actions ordinaires

de

la

classe

A

prcite

pour uo montant de EUR 685.000, ainsi que

des

actions prfrentielles de la

classe C prcite pourun montantde EUR 6.145.000;

l lous

VOU$

prions

de

trouver

en

Annexe

l un 5


12/40

o n s i e u r \l.ttius

~ h l

Le dceml;re1007

Jusqu'

b clare d'c:.'ten:t

de leur

drott

de

sou5cnption.

les ~ n u ' w s de1

\V3fT3111$

participent

pu aux

profits raliss

par MMLH S.

r

1 ;

Les action5 ~ m i s e s l ll"' cie l

'ex

ercice du droit cie souscription

des

\\ iltTllllts sont de r:lng

quoYl llent

relut des

actions

mises

p3r

la socic te

MMLH

S.d

r.l. ,

Pour

votre

convmanee."euillez

trouver

en

p:ic:e

jotnte 1 ccrunt de

souscnprion

des \ o:unDts

Suite

aux different es opra.tions

e n t i o n n ~ c s p r ~ d e m m e n r , le

bilan simplifie pro-forma

de la

socit

S.i r 1.

se

prsen:e

comme

suit :

A

cUf

P

artidpa:l

an

MM

LA

S. r ,l

D.2.l. 1\ lMLA r .L

l l.2 2. 1Activit de

d i lt

t>tio

o

M M

LH s.a

r.l .

CAO

Passif

119.26 8 .1

2$

Capital

159 26 8. 125

86 .190 .

000

WllfTanUI

119.268.125

115.190.000

La socit

MML

A S.Ad

d

tient

des

p:lr.tic

ip

ations

dans

l

es

diffrenteS socits d 'ac:qu isitioo

me

ntionn

es

ci-avant,

l

savoir,

CanC4

Buycr, soeit rsidente

du Canada, HKCo, o c : i ~

rsidente

de Ch

in

e, Ge1T1l311Co,

socit

rs

id

en te d'Allemagne, AustrinCo, soc:it6 rsidente d' Autriche, USCo,

soc

i

t

roiden des Etats-Unis, Sin&(:o e t

MM

Singapore, socit

s

~ i d e u t e s de Singapour, ainsi

q

ue

d:ms l

es c ~ s MM

UK, socit6 rsid

ente

du Royaume-Uni et

\I(M

Brastl. socit rsidente

du

pour un

mo

n

tan

t total de CAO 8S2S 2SOCes participations sont fmances par fonds

pro

p res pour un montane

de

CAD

69268 12S

aimi que

p t

un pr it

convenible

pour un montant de

EUR. 6 1.

44

8.

000 ( sav

o

ir en

viron CAO

85

190.000) et

par dette,

sous forme de d ette su

bo

rdonn6e

port1111t intrl

au

de 13%, l hauteur de

CAO

24.067.12$.

Le

pnlt

o n v e r t i b l e ~ principaL:rnentsoomis nux conditionssuivouues'

Le pr

t COn\ertlb

le

ne

porte

pns

d'intrt ;

Lors

d'un

vnmnent d it

de eon

,

=ion.

M L \ S d r 1 et les dcl tteurs

lWI'tlnt

le r . t

de

con,ertir le prc tQOnvertible en acti

ons

de i\>D.ILA S r.l. ,

- le

prt

com-,rtibleest subordonn lUX

:1.utres o blig;uionsdo:

,\L.\Q.A

S . r

1.

-Le prt o n ~ c r t i b l e a

un

prix

de

conversionde

EUR

O 2J) p:>r

:IC

tion (3 " d ' u n e

aleur

no minale

de

EURO.OOl).

Pour

vo

tre conv

cnnn.

eu llet trouver

en pice

jo

i

nte Il

une

copie du

projet

de contra t

d u

p r ~ t

convcnible

.

7/I

.J

11.22.2. Acdvil dr lina n s ~ u r Mmus

Kohl

l e

Il

dcembre

0 0 7

En SliS de

son

ac tilltt de dtention telle que dcrite

ci

rl1

qu'en

applicaucn

que pour

l'3pplU.A

S .

rJ.

m .3

.1. ll io d en

deue:meot

sur l'a ctivitd e

dteation

Au terme de

la restrucrwation, les participations dtenues parMMLA

S. rJ.

sonr fmaru:e$par fonds

propres hauteurd e 38,&%,

et pardeaes

u b o r d o ~ hnuteurde

61,2%

.

Par c o ~ q u e n t . les

exigenc-es

administratives

en matire

de

ratio d'endettement seront consides

comme

remplies.

Le taux

i n r ~

consenti sur les e t t e ~ subordonnes ( savoir de 13%) finuant les participations

d ~ t e n u e s

par

b socit M:\.ILA S. r.l.

sent

considr

comme respecwlt

principe

de pleine

conc urTenee, ainsi que les dispositions des articles

56

et J64 (3) LIR. re a i aux prix de transfert, et

reprsentera ~ ~ n e rmunration approprie

en aord avec

les conditiOM normales

de

man:h

sa.ppliquant

des

opra.tions comparables entre parties indpendantes.

Les

intrts

pays ne seront

do

nc pas considrscomme d

es

distributions caches de bnfices au

sens de

l'article 164 (3)

U R

cr

ne seront ds ltXSpas soumis l la retenue 1

la

source pr\'Ue

par l'

article 146 LIR .

Par

ailleurs, o a f o r m ~ m e n r

aux

articles 166 (S) er

45

(2) UR. les i n t ~ r t s p a y ~ ainsi que les intrlt,;

courus et b u s seront dductiblcs fiscalement

du

benficecommcn:ial pout'aucant qu'ils no sont p3S

en co nn

exion

conomique avec des revenus exonrs.

L ' a c t i de financement

n'est pas

prise en compte pour

la

dtenninarioo du ratio d'codettement.

W. 3 ..2. e v ~ . n des

o . r t i c i p : ~ t l

a . s

Le3 dividendes ~ u s par la soeic t M

MLA

S.d r.l. ct les ventll"Jies plus-values t ' l a l i ~ lors de

la

cession tol81e ou p a r t i e l l e ~

de

se5 participatiocs dans les socits CanCo Buyec, Germ3DCo, HKCo.

SiogCo,

USCo

.

MM

S.ngopore,

MM

UK

MM

Brazil,

p r ~ r l ~ e s

soront

e.'tonrc:s

d'impt

sur

le

r e ~ n u au

l w t m ~ b o u r g

pour auunr que les conditions de l 'Miel= 166

U R ct

do R&glernt Gr.md

D u a ~ l du 21 dcembre 200 l

pris c:n

a p p l i ~ n t i o n dd cet

arttcle

sonr mnphes.

D'aprs k-.t infoomuions fournies p:u- le clic:r.t, les s o c i i t ~ s Canee. HKCo, S"mgCo USCo. M:\l

S i n ~ : ; n p o r e

sonr S011111t3e..< d.1ns

leur Etat de residence un a u . ~

d'tmposihon

eiTectm: frx'"' monimum

11% . A

ce

t

egard.

les sociers precit.:s COiltitu.:m des corltc:s p e11tcmcnt soumise$ ;oun impt sur

les socitsnu

e m ~ leur Etlt

de rsidence, correspond.lnr a

l'impt

sut

les

socits lwcembourpoiS

cr pourTant b n f i c i ~ r

de l'cxonel'lltion prvue

l'Article

166 LIR ct du Rglement Ornnd

Ducal du

21

dcembre :?00

1

l..e:; "ocictes

Ge rrnnnCo ct M?-1

UK

sont nis1dl:ntes d ' FI:Its nocmbrcs de l 'Union Europeenne et

oncnuonn.:s d ~ l l i le d.ilmp d'.,J.'Illic.ukn de 1".\rtklc 2 1 3 Directic m-fillc. Di:s lc n. c.:s

IT/1-1

Monsieur

Manus

o ~ l

l e U dc:ccmbre 2007

demis encrer.r d:rns le clump d ' ~ p p l i c ; u i o n de l'article 166 UR

er

d-.1 Rcglemeru Gr.md Ducal du

21 dc cembrc 2

.

En ce

qui

Q ~ R e m e l'impt sur la fortune et tenani


15/40

i>hMtur l.uua

~ > M

le . : < . ' ' " ' l o r ~ ::001

Lcdtl CU ln'l

de

JOWCnp:oOO d e s ~ t-.l:atlbeables sen comtdtr comt 'M ayant ete C4CICIU 1011

o f O M I I ~ 1\CC

le JlflftCipc de ~ t r c c o r ~ d.tm b IDCSlltt 011 k Gf'ouJK .:qura:ll lu

soc:'"

c.hnta

Ci

A'Otr

IOOJOS9 OntmO luni:ed et lt r 6746 Onuno

lullltcd

) noe 10111

pas des

partia ti. c:s. AlSI. le

J

a e

dloor e ~ ~ pas lift

l'oplaoon

de l'a.-ucle

56 Lut et

ds lon ce seront ras uslmllb une dtstribution c;acMe de

bnclis

au sens de

l'atttck

16-f Lill

En

c o n ~ n c e ll


16/40


17/40

Appendix 2

Advance tax agreement dated 13 ebruary

2008

7)


18/40


19/40

gJf

ER ST YOUt\'G

Admnismuion des

Cor.tributioosOi: asten Luxembourg Holdiu&J S. r.l.

{Nttmro

F'uca.l: 1007 2435 614)

Mold-Mastrs Lunrabourg Acqul.dtioM s . rJ . (Numro

Fiscal:

l007Z43S 371)

Cher

MonsiwrKohl.

Agissant

au nom

et

pour

le compte des

socits

susmentiormes,

nous vOtrS

prions de bi"n vouloir

trouver ci-aprs les o b j ~ c t i f S principaux, les diffrents moyens utiliss ainsi qu'une description

dtaille

des

modalits des op< raJions relatives l'acquisition du groupe Mold-Masters

et

la

restructuration mene

par

notre client, le groupe

Ji

(ci-aprs

c ie

Groupe)

el

plus

p a r t i c u l i ~ r e m e o t

alL't

opirntlons de

remuc:turalion

de (manment

y affn:nres, mises

en

pla

au

Luxembourg.

La

presente

lettre vise

confmner not.-e

comprhension du traitement fiscal luxembourgeois des

socits luxembourgeoises sous rubrique. Mold-Masters Luxembourg Holdlnp

S.

r

. l

(i-aprs

MMLH

S.i

r.l

.)

et Mold-Masters Luxembourg Acquisitions S. rJ. {ci-aprs

/IIC.[L..se

d'actions ordina.ires ;

La

socil

l'. MLH S.

Ar

1

cre la socit

4437667

Cazlllda lnc. (ci-prs CanCo

B u y ~ r ), socit residente du

Canad11.

dont le capital social sera compos pour p:utie

d 'actions ordinaires et pour partie

d'une

classe d'actions changeables.

L.es

dtenteurs des

dis actions klulllgeables mises pat

la

o c i ~ t CanCo Buyer auront la facult6 de les

chsngu contre les actions pri


20/40

'\lcnstctJr \f.utus

K=t

12 d..:embn-

Erope

9:

Le

Groupe

apporte du numer.tire L1

socite

: ' w ~ I L A

S

.l

r l en dlange

de l"emuiron

d une dcue subordonn d'un mootant Je El.'R 20

. I l

000. Udt:e dette Jubol donno:

porte tntmt

3\1

ou_' de

I J ~

. dont

tt .

rcion

d'une

d " u ~

$Ubo1tk.>nn,-.: J > ' un

r r . o m ~ n t

de USD

SAiiti

OOO.

1 1/ J.I


21/40

M.:>nsicur

:>ltrlus

Kehl

l r 12 dt.:cmbrd007

Ecn

pe

23: lmmdiat


22/40

Monsieur

Mmus

K.,hl

le 12

dcmbre 0 0 ~

Jusqu' 1:1 da d'exercice de leur droit de sou5cnptioo, les dctenurs

des

'"-=:mts ne

participent

pas

au.x profits r:llises

pa;

MMLH S.li r 1 ;

Les a ~ t i o n s mises lors

e ~ t e n : i c c

du droit de souscription

des

-.amuus

sont

de

rang

quiValent

celui des actions

mise;

por

a

socit M.\.ILH S. r.l. ;

Pour

\'Otfe convenance, .-euille'l: ro

dans

les diffrentes socits d'acquisition

mentionnes

ci-avanr. 4

savoir,

CanCo Buyer,

socit

rsidente du Canada, HKCo,

socit

rsidente

de

Ch

ine, GennanCo, socir rsidente d'Allemagne, AustrinCo, socit6 rsidente d'Aumche, USCo,

s o c i ~ t i

rsiden

des

Elnts-Unis. SingCo MM Singapote, soeieti:s rsideotes

de

Singapour, aios:i

que dans les socitsMM UK,

socit rsidente

du o y a u m e ~ U n i et l\if:M r a s i ~ s o c i ~ t rsidente du

Brsil, pour ua montant total de CAO 178.525.250. Ces participations sone finllllctes par fonds

propn:s pOUr un

montant

de CAD 69.:268.125 ainsi que par ua pe-St convertible

pour

un

monmnt

do

EUR. 61.448.000( savoir environ CAD 8S.I90

.000)

et p11r dette,

sous fonne

de dette

subordonne

portant iotct au laux de 13%,

1\

hauteurde CAO 24.067.125.

Le prit conVl:rtiblc e;t principalement

soumis

iU.

Mold-Mastcrs Luxembourg Holdings

Documents

Transcript of Mold-Mastcrs Luxembourg Holdings