MMC Healthcare Ltd(WHO – GMP & ISO 9001: 2008 certified company)

C P iCorporate Presentation

November 2014 

Scheme of presentation2

Industry overview

About the company 

Milestonesn Milestones

Infrastructure

rate Presentatio

Key strengthsCorpor

2014

Global Pharmaceutical Industry ‐ Overview 3

l b l h kIMS institute estimates that Global Pharmaceutical Industry to be US$ 956 Bn in 2011 and is estimated to grow at CAGR of 3‐6% during 2012 – 16. U.S (US$ 322 B ) f ll d b EU 5 (US$159 B ) th j

34%2%

15%United States

Rest of the world

Global Pharma Market  in 2011

322 Bn) followed by EU 5 (US$159 Bn) are the major markets that contributes to about 50% of the global market.

The term “Pharmerging” market was coined by IMSn 17%

20%

States

Pharmerging

Canada

The term  Pharmerging  market was coined by IMS to signify the growing shift of growth momentum to emerging markets that includes Brazil, Russia,Indiaand China (BRIC). These markets are expected to hi CAGR f 12 15% i t th t f 1 4% fra

te Presentatio 17%

12%EU 5

Japan

Therapy Areas Market Size (US$ Bn)

Top 10 therapy areas projections ‐ 2016

achieve a CAGR of 12‐15% against that of 1‐4% of developed markets during 2012 ‐16. 

China leads the pack as Tier 1 market, is estimated  to have a pharmaceutical spending of US$ 155 to

Corpor Therapy Areas Market Size (US$ Bn)

Oncologics 83 – 88

Antidiabetics 48 – 53

Asthma/COPD 44 – 48to have a pharmaceutical spending of US$ 155 to US$ 165 Bn by 2016. 

Brazil, Russia, India put together as Tier 2 markets follows China and is expected to become a 100 – 110 

Autoimmune 33 – 36 

Lipid Regulators 31 – 34

Angiotensin II 22 – 25 

HIV Antivirals 22 – 25

market by 2016. 

2014Source: IMS institute report  

Antipsychotics 22 – 25

Vaccines 19 – 22 

Immunostimulants 16 – 18

Indian Pharmaceutical Industry ‐ Overview 4

k h b l hIndian Pharmaceutical market is estimated to be at US$ 21 Bn in 2014  growing at annual growth rate of 13%. It ranks 3rd in volume and 14th value terms of 

f t i f h d t l b ll

13%

10%

Mkt share by value ‐ therapy areas (2014)

Alimentary

manufacturing of pharma products globally. 

India produces about 20% ‐ 24% of the global generic drug production. The generic market is expected to explode with about US$ 60 bn expiredn

10%

9%

6%59%

Cardiovascular

Respiratory

expected to explode with about US$ 60 bn expired in 2012. Along with  the opportunity  offered by patent expired in 2007, the newly available market is estimated to be about US$ 73 Bn.

rate Presentatio

6%3%Other therapeutic 

areasCentral Nervous

Oncology

Relative cost of production(US cost base)Indian industry’s export is estimated to double by reaching about US$ 18.2 Bn by 2016 from value of US$ 12 bn in 2014

Indian pharmaceutical market is estimated to grow

Corpor Relative cost of production(US cost base)

US 100Indian pharmaceutical market is estimated to grow at a CAGR of about 17% to reach US$ 35.9Bn by 2016. The domestic market could be broadly classified into API, CRAMS, Formulations and 

Europe

India

85

40Biosimiliars.

2014Source: IBEF report, FICCI Pharma report, Pharmabiz portal

India 40

Indian Pharmaceutical Market ‐ Major Market Segments

5

• Country boast a world class manufacturing infrastructure with about 161 USFDA, 90 MHRA, and 1,000 WHO GMP approved plants.

India is poised to replace Italy to become second largest supplier of APIs to globalAPI

n

India is poised to replace Italy to become second largest supplier of APIs to global pharma industry.The addressable  export market estimated to be about US$ 8.7 Bn

CRAMS

rate Presentatio Indian CRAMS market was estimated to be US$ 3.8 Bn in 2010, accounting for just 

6% of US$ 67 Bn global outsourcing market. Contract Manufacturing Operations (CMO) has dominated the market with about US$ 2.3 Bn in size.  

CRAMS

Corpor

The prescription and OTC market constitute the domestic formulations market. It is estimated to be about US$ 10 Bn and is expected to achieve double digit gro th dri en b co ntr ’s strong economic and demographic f ndamentals

Formulations

growth driven by country’s strong economic and demographic fundamentals

Indian Biosimiliars is estimated to be of US$ 338 Mn in 2010 and is estimated to have reached US$ 580 Mn in 2012.

Biosimiliars

2014

The market is expected to explode by 2015 when US$ 79 Bn worth of biologicals is expected to go  off patent.

Source: IBEF , CARE, ICRA reports  MMC  Healthcare has presence in these segments

Company Overview6

MMC Healthcare Ltd (MMC) was founded by four pharmaceutical professionals (alumni of Madurai Medical College), in 1987 as a partnership firm and was converted in to a closely held public limited company in 1997. 4.66%

1.63% 1.62%3.65%

Sales by therapy areas

Others

Dermatology Pediatrics

to a closely held public limited company in 1997.

The company’s major focus is into domestic branded formulation market (US$ 10 Bn Market size in 2010) serving the therapy areas  viz., Gynecology, Orthopedics, Surgery and General Medicine etcn 63 78

19.82

4.85%Surgery

Ortho

and General Medicine etc.,

A wide product profile of about 50 branded formulations promoted by dedicated field force of 205 Medical representatives guided by about 58 Managers at various levels The field force reaches out to about 32 000 doctorsra

te Presentatio

cove

63.78%

%

Revenue growth Rs. In Cr

PhysiciansGynecology

levels. The field force reaches out to about 32,000 doctors.

Company’s export division caters to 14 countries and has applied for registration of products in 17 new countries

Wellness division was launched in 2009 by launching Noni

Corpor cove

41.23

42.00

41

42

43

based herbal drink AbleTo , later converted to Ethical Marketing. 

MMC is actively exploring herbal medicine market and geriatric segment for expansion. 

38.47

37

38

39

40

41

g g p

The company is actively exploring options for strategic alliances like Co marketing of brands to expand its national presence2014

36

37

FY 12 FY 13 FY 14

Contract Manufacturing – Himachal Pradesh Unit7

MMC undertakes contract manufacturing as a part of its business model. In 2005, the promoters expanded the business by setting up an exclusive unit in Himachal Pradesh held by an Special 

22%

Sales of MMC HP unit by clients

Purpose Vehicle (SPV), MMC Healthcare (HP) Ltd.,The unit clocked a revenue of about Rs.21 Cr in FY 14.Company’s prestigious clientele includes Cipla, Lupin, Medopharm, Pharmed, Medispan etc.,n

MMC Healthcare Ltd 

OtherMMC intends to become a full fledged Contract Research and Manufacturing Services (CRAMS) player by foraying into formulation R&D.During 18th & 19th July, MMC participated in Pharmac South ra

te Presentatio

Revenue growth Rs. In Cr

78%Other Clients

2014 organized by IDMA TNPSB as Exhibitor. Through this exhibition, MMC has genarated large number of new customers & expecting to bag to orders.Fiscical incentives for this plant is ending as on May 2015. Th f MMC h i d th it t Hi h l

Corpor

41.2342.00

41

42

43

Therefore MMC has acquired another unit at Himachal Pradesh for the purpose of extending excise benefits. This unit will be operated as a subsidiary of MMC . This move will help MMC to boost a top line growth of approximately 18 – 20 crores from 2015‐16 onwards.

38.47

36

37

38

39

40

18  20 crores from 2015 16 onwards.

2014

36

FY 12 FY 13 FY 14

Milestones8

MMC celebrated its 25 years of successful presence in Indian pharmaceutical industry in 2012 and is marching ahead with growth plans to propel itself to next orbit of growth.

Obtained ISO Geographic

n

WHO – GMP approval for the plant

Inauguration of an l i l i

Obtained ISO 9001:2000 certification

Inauguration of new t ffi

Launch of Wellness division 

Geographic expansion drive

Converted as public li it dra

te Presentatio exclusive plant in 

Himachal Pradesh for Contract Manufacturing

corporate office

limited company

Corpor

Product expansion drive

Acquired new unit Trimurti at Himachal 

1997

Reconstruction of Chennai plant

Training centre for employees inaugurated

Kick started exports 

expansion drivePradesh

2014

Incorporated as a partnership company

p

Key Management Profile9

Company is run by the founding team, who are equipped with about three decades of experience in the various faculties of Pharmaceutical Industry

Supported by long standing, experienced employee base, the company is now set for the next phase of growth and is aggressively expanding the management team.

n

Mr. M. Ravichandran, Director – ProductionHe holds a bachelor of pharmacy degree. He heads the company's production operations in two plants with 30 Years experience in pharmaceutical field He is also an Executive committee member

rate Presentatio plants with 30 Years experience in pharmaceutical field. He is also an Executive committee member 

of Himachal Pradesh Drug Manufacturers Association and Executive committee member of Confederation of Indian Pharmaceutical Industry.

Mr. R.S. Jayaraman, Director – Exports

Corpor He holds a bachelor of pharmacy degree. He has vast international business experience in 

pharmaceutical field. His area of expertise includes indenting and Sourcing for pharmaceutical global businesses.

j hi i k i & iMr. M. Rajarathinam , Director – Marketing & FinanceHe holds a bachelor of pharmacy degree and he has a vast experience in the field of pharma sales and marketing. He heads MMC's strong marketing force and is the man behind the company's innovative and dynamic marketing strategies. He also heads the company's finance operations. He Is Holding The Position Of Chairman Of Indian Drug Manufacturers Association, Tamilnadu State Board 

2014

g g ,and Executive Committee member of Pharmaceutical Manufacturers Association, Tamilnadu and a Special invitee for IDMA, Mumbai. Under his leadership, on July 18th & 19th , IDMA TNPSB had very sussefully conducted Pharmac South 2014 at Chennai, which was appreciated by industry & has expanded the reach for the company.

Succession Plan10

Mr. Subash Vallab

n

Holds a Commerce and Management degree & undergoing 

Diploma in Pharmaceutical strategy management. Immediately 

f l i j i d Al bi h ( ll I di k 2 )

rate Presentatio after completion, joined Alembic pharma (all India Rank 25) as 

Medical Representative in Trichy HQ in Cardiac Diabetic division 

to practically understand pharmaceutical selling. Then he moved 

Corpor

p y p g

to Mumbai and worked in Sales administration in Mumbai based 

Tidal laboratories. In April’14 he joined MMC as a Management 

Trainee and presently been assigned to create / update SOP in all 

department of MMC

2014

Product Profile11

MMC produces and markets products in 10 therapeutic segments. 

The major focus is on four segments namely  Gynecology, Orthopedics, Surgery,  and General Medicine.

n

Therapeutic Segment Key Brands

Hemocare group Nutritional Supplement ‐ Hematinics

Pileum group Alimentary System ‐ Hemorrhoids

Product Segment

rate Presentatio

Gynecology

Pileum group Alimentary System   Hemorrhoids

Cystop Hormonal ‐Gynecology Specialty Product

Folibrain Baby’s brain development‐GynecologySpecialty Product

Corpor Specialty Product

Nausik, Calys, Argicare Gynec. specialty product, Calcium Supplement, Male infertility and fetal well being

AC group Musculo Skeletal System ‐Pain Management

Medicam group Musculo Skeletal System ‐ Pain Management

Cervispon Musculo Skeletal System ‐ Cervical Spinal

2014

OrthopedicsCervispon Musculo Skeletal System  Cervical Spinal 

Problems

DOM Z group, Calys Acid Peptic Disorders, Calcium Supplement

Product Profile12

Therapeutic Segment Key Brands  Product Segment

Medineuron group Nutritional Supplement ‐ Neuritis

S tid E IPS P t l ti A ti I fl t

n

Septidase group, Enzo‐IPS plus

Proteolytic enzyme–Anti Inflammatory

AC group Musculo Skeletal System ‐Pain Management

DOM Z group Alimentary System Acid Peptic DisordersGeneral Medicine

rate Presentatio DOM Z group Alimentary System  ‐Acid Peptic Disorders

Medicold Respiratory System

Ator4u Cardio Vascular System – Cholesterol Control

Corpor

Picolax group Alimentary System – Picolax group

Hemocare group Nutritional Supplement – Hematinics

Hemocare, Combit, Pileum Hematinics, Hair growth, Hemorrhoids

Surgery

Hemocare group Nutritional Supplement – Hematinics

Pileum group Alimentary System – Hemorrhoids

Medineuron group Nutritional Supplements ‐ Neuritis

2014

Combit, DOM Z, Moxodin, Cefodin

Hair growth, Acid peptic disorders, Anti Biotic

Product Profile13

ABLEto Complementary Therapy – Herbal health drink

Therapeutic Segment Key Brands  Product Segment

n

Wellness

p y py

rate Presentatio

Delage Eye care ‐ Antioxidant

Corpor

Ophthalmology

EbMont Asthma & COPD

EbMont‐L Asthma & COPD

EbMont‐AL Asthma & COPD

2014

Respiratory

EbMont‐AL Asthma & COPD

Deflawin Asthma & COPD

Facilities14

MMC owns a WHO GMP, ISO 9001 – 2000 manufacturing facility at SIDCO Industrial Estate, in Thirumazhisai, Chennai. 

Area:   18,073 Sq FtProduction Capacity: bl kh bl

n

Production Capacity:  Tablets 250 Lakhs Tablets

Capsules 100 Lakhs Capsules

Liquids 1.25 Lakhs Litres

rate Presentatio

Thirumazhisai PlantDry Powders 3 Metric Tons

MMC healthcare (HP) Pvt Ltd., a group company of MMC owns a WHO GMP, ISO 9001 –2000 manufacturing facility at Solan in Himachal Pradesh. This unit mainly caters to

Corpor 2000 manufacturing facility at Solan in Himachal Pradesh. This unit mainly caters to 

contract manufacturing businessArea:   32,000 Sq  FtProduction Capacity: 

Tablets 300 Lakhs TabletsTablets 300 Lakhs Tablets

Capsules 100 Lakhs Capsules

Liquids 1.25 Lakhs Litres

Dry Powders 3 Metric Tons

2014

Solan PlantDry Powders 3 Metric Tons

New acquisition:  under  construction

Domestic presence in branded formulations15

MMC boasts a 205 strong medical representatives and about 58 line managers at various levels covers about 32,600 doctors across the country, where it operates.Thi SBU t ib t t b t 60 % f th ’

Domestic Presence

This SBU contributes to about 60 % of the company’s sale. The company has a strong presence in South India with significant presence in Karnataka, Tamil Nadu, and Kerala with a share of 50% of overall sales.n and Kerala with a share of 50% of overall sales. Orissa, Chhattisgarh and Jharkhand in Eastern region also contribute about 23 % of the overall sales.Maharashtra has a share of 12% of the sales.MMC has entered Uttar Pradesh and Madhyara

te Presentatio

MMC has entered Uttar Pradesh and Madhya Pradesh recently & is planning to launch West Bengal & North‐east in 2015 to expand its national presence.The company also plans to become a pan India 

i i b 17 18

Corpor

organization by year 17‐18.Company’s distribution network consists of 12 C&A agents and 520 stockists in the regions it operatesCompany is focusing on Respiratory (Physicians) & Gynec segmentGynec segment

2014

International Presence16

The company has registered 94 products in 14 countries and has applied for new product registrations of 136 products in 31 countries (Of which 17 countries are new geographical expansions). The new registrations are expected happen by early 2015.

R f t h i d b 160% i FY 14 d t th t f FY 13

n

Products Registered : 1

Ukraine

Products 

Tajikistan

Revenue from exports have  increased by 160% in FY 14 compared to that of FY 13.  

rate Presentatio Under 

Registration : 3 

Products 

Jordan

Registered : 3Under Registration: 4

Products 

Algeria

Phili i

Corpor Registered: 3Registered : 1

Under Registration: 42

Francophone Under Registration :5

Philippines

D.R.Congo Maldives Sri Lanka

ProductsRegistered : 3  Under Registration: 13

Zambia

Under Registration :6

Vietnam

2014

Products Registered :2Under Registration : 0

Products Registered : 23Under Registration : 10 

Products Registered : 18Under Registration : 7

Registration: 13

Awards and Clientele17

MMC healthcare ltd is affiliate d to  leading industry body associations like IDMA, CII, FICCI, and Pharmexil etc.,

The company was recently awarded with “The Emerging 

n

Company of the year” at Pharma excellence awards function  in February 2013

rate Presentatio

The Emerging Company of the h l l l d

Corpor Year – February 2013The prestigious clientele includes

2014

Key Strengths18

Strong Management Team: Founded and managed by industry veterans equipped with about 3 decades of experience in various faculties of the pharmaceutical industry.

P i d b di i i f h i i i h i dPromoters represent industry bodies as a recognition of their expertise in the industry

Succession plan initiated already.

Good base in branded formulation market and geographical spread:n Good base in branded formulation market and geographical spread: Significant presence in South India

Markets above 50 branded formulations with dominant presence in 4 therapy  segments. 

rate Presentatio

Some of the key brands commanding good annual sales 

> 6 crores – Hemocare

3‐6 crores – Medineuron & AC group

2 3 Pil

Corpor

2‐3 crores – Pileum

1‐2 crores – EbMont, COMBit, Cervispon, Medicam & Cystop

Product innovation: The company continues to differentiate itself through product innovations

2014

Key Strengths19

Intellectual Property:

Trade Mark: All MMC products have registered Brand Names conforming to the regulations of Trade Mark registration.

Patent registration: MMC has already submitted application for patency for the products PILEUM (Application no. 2644/CHE/2007) and COMBit (Application no. 2966/CHE/2009) with all the requisite details and awaiting the sanction of patency. 

F th d t C i th li ti f t i t b b itt d i thn For another product Cureperium the application for patency is to be submitted in the near future.

Well laid out growth  plans: Medium term outlook : Strategy 2014 – 15Th h l id t bl i t f b th di d l t th d ira

te Presentatio

The company has laid out a blue print for both medium and long term growth and is in the process of executing the plans

MMC looks for opportunities for Co marketing and alliances to expand its national foot print

Corpor

foot print

2014

Contact Information20

Contact

n

Mr. M. RajarathinamDirector – Marketing & Finance

rate Presentatio

Mob. No: + 91 9841047472Email: mmcmrr87@gmail.com

Corpor

Phone: 044‐24868412 / 8413, 2486 6348 / 6358Fax: 044 – 2486 6378Email: mmchealthcare@ymail.comWebsite: mmchealthcareindia.com

2014

Thank YouThank You2014 Corporate Presentation 21