INVESTIMENTO1 500 € + IVA

DURAÇÃO48 horas

FUNCIONAMENTOSextas das 8h30 às 18h00Sábados das 9h00 às 13h00

ATIVIDADES1 Jantar Tertúlia

LOCALCatólica Porto Business School

DATAS DE REALIZAÇÃOA definir

Todos os diferentes players do mercado de transações reconhecem a necessidade de apurar, com rigor, o valor do negócio no qual pretendem investir ou desinvestir. O tempo e os recursos são limitados, pelo que devem ser cuidadosamente afectados.

Para o sucesso de uma transacção (em todas as suas vertentes e fases), é fundamental que haja uma equipa multidisciplinar que assegure que o negócio como um todo, e tal como está a ser delineado, optimizará o binómio risco - retorno.

O Curso de M&A nasce da necessidade emergente dos gestores estarem preparados, não só para o processo de negociação de uma transação, como também para gerir e coordenar as questões complexas de natureza financeira, legal e fiscal.

A experiência da PwC e da Católica Porto Business School nas áreas da Consultoria e da Formação, respetivamente, permitiu-nos estruturar uma equipa de formadores alinhados pela missão e valores partilhados pelas duas entidades, com o objetivo de aportar valor real aos interessados em aprofundar os temas relacionados com as transações.

Assim, a PwC e a Católica Porto Business School trabalharam em conjunto com o intuito de alcançar um programa de formação que fosse ao encontro das expectativas dos Executivos: procurámos, não só, dar soluções para o paradigma dos mercados, bem como dotar os responsáveis pelas operações de um leque de competências essenciais ao desenrolar das transações.

LUIS PACHECODiretor do programalpacheco@porto.ucp.pt

MARIA ANTÓNIA TORRESDiretora do programamaria.torres@pwc.com

• Delinear as motivações associadas a um processo de M&A;• Caracterizar tipologias de investidores e de operações;• Identificar potenciadores de sinergias;• Permitir o conhecimento das diferentes fases de uma transação, bem como os seus desafios;• Preparar para um desempenho mais efetivo dos papéis de gestão de operações societárias, numa perspetiva financeira, legal e fiscal;• Permitir a compreensão do processo de Due Diligence financeiro, legal e fiscal, quais os seus objetivos e áreas de análise, qual o output e o processo de incorporação na tomada de decisão;• Identificar os aspetos substantivos e processuais das operações societárias típicas;• Identificar e compreender os drivers da formalização de uma operação por via de um Acordo de Compra e Venda (SPA ou compra de ativos, processos de fusão ou cisão);• Permitir a compreensão do impacto da fiscalidade e requisitos legais na transação: estruturar a aquisição, impactos no go live e no desinvestimento;• Lidar com os desafios do dia seguinte ao da conclusão da transação;• Perceber as novas tendências internacionais e melhores práticas na área.

OBJETIVOS

Curso desenvolvido em parceria com:

www.catolicabs.porto.ucp.pt

Curso Executivo

Mergers & Acquisitions

Coordenação Executiva:Isabel Barros

ibarros@porto.ucp.pt | 226 196 260

PLANO DE ESTUDOS

DOCENTESHORAS

Enquanto ex-aluno as minhas expectativas eram bastante elevadas quanto à instituição, corpo docente e programa. Foi muito gratificante verificar que as expetativas foram superadas.O programa está muito bem estruturado. Proporciona uma visão global dos processos de Fusões e de Aquisições e percorre, com detalhe suficiente, as diferentes fases, intervenientes e tarefas.O elevado nível dos participantes e docentes, bem como a atenção que a Católica Porto Business School atribuiu ao networking, gerou uma mais-valia complementar à formação.O valor que o Curso Executivo acrescentou ao meu desempenho profissional é bem traduzido pela vontade de participar noutros programas.

MÓDULO FINANCEIRO | 16 horasO termo M&A é usualmente utilizado genericamente para englobar todo o tipo de transações de compra, venda e combinação de empresas e ativos que envolvam a transferência de propriedade e controlo. Na atual envolvente complexa e turbulenta, compreender a dimensão financeira deste tipo de operações é absolutamente crucial para gestores, consultores, juristas, investidores, entre outros. A dimensão financeira envolve questões chave para estas transações, tal como a due diligence, a medida dos valores envolvidos na operação, as determinantes da criação de valor, a estruturação do preço e forma de pagamento, o tipo de objeto da transação, a forma organizacinal como a transação será estruturada, entre outras considerações. Todas estas componentes da dimensão financeira têm também uma componente jurídica e fiscal que deve necessaria e simultaneamente ser levada em consideração.

MÓDULO LEGAL | 16 horasO M&A é das mais desafiadoras áreas do direito pela complexidade inerente. Em primeiro lugar implica o cruzamento de um conjunto de dados relevantes de análise que deverá incidir sobre aspetos operacionais, financeiros, fiscais e legais. O Curso de M&A, pela sua completude, facultará as ferramentas necessárias à recolha e processamento de todos os elementos a considerar numa transação de uma forma transversal. Dentro da área legal serão abordadas todas as fases de ciclo de uma transação, independentemente da parte em causa (vendedor, comprador, sociedade objeto, financiador, segurador), permitindo uma visão holística de todos os momentos de uma potencial transação com base numa visão prática, dirigida à ação e desmistificação das principais dificuldades que uma operação apresenta. Abordaremos ainda as novas tendências da prática para alinhamento com as melhores práticas.

MÓDULO FISCAL | 16 horasO dinamismo habitual do mercado de transações e as recorrentes alterações da legislação fiscal em Portugal tornam premente que os vários intervenientes tenham sensibilidade para os temas de natureza fiscal. A fiscalidade impacta todo o ciclo da transação. É necessário: (i) estruturar a aquisição (o que comprar? ativos ou a entidade jurídica? Como financiar a aquisição? E quando decidir desinvestir?), (ii) avaliar os riscos/contingências/oportunidades fiscais do Target, e, entre outros, (iii) analisar o contrato de compra e venda numa perspetiva fiscal.Nesse sentido, no módulo fiscal do Curso de M&A, abordaremos os temas acima referidos através de uma abordagem muito prática e fomentando a partilha de experiências.

RUI TRINDADEDiretor-geralRT&A - Corporate Finance

A propina de frequência terá um desconto de 10% no caso de haver duas inscrições da mesma instituição ou de 15% para três ou mais inscrições. Os antigos alunos da Universidade Católica Portuguesa e da EGE - Escola de Gestão Empresarial beneficiarão de um desconto de 10%. Os associados AEP terão um desconto de 10% e os associados AEP Plus beneficiarão de uma dedução de 13%.Os colaboradores e clientes da PwC usufruem de um desconto de 10%.. Os descontos não são acumuláveis.

Aos valores apresentados acresce IVA à taxa legal em vigor. A informação constante nesta brochura, ainda que correta à data de produção, não é vinculativa.Para mais informações sobre a oferta formativa e condições gerais da Católica Porto Business School, por favor visite www.catolicabs.porto.ucp.pt

CONDIÇÕES ESPECIAIS

Rua Diogo Botelho, 13274169-005 Porto

T. 226 196 260

Membro da

PLANO DE ESTUDOS

Módulo Financeiro

Módulo Legal

Módulo Fiscal

Luís Pacheco e Ivo Faria

Cristina Cabral Ribeiro

Maria Antónia Torres

16

16

16

CONDIÇÕES ESPECIAIS

Analistas Financeiros, Gestores Private Equity, Equipas Mergers and Aquisitions, Family Offices, Diretores Financeiros

DESTINATÁRIOS