Mercados Regionales de Gas Sandra Fonseca Experta Comisionada Comisión de Regulación de Energía y...
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Mercados Regionales de Gas
Sandra Fonseca
Experta Comisionada
Comisión de Regulación de Energía y Gas CREG
Noviembre 2003
BUQUE METANERO
PLANTA DE REGASIFICACIÓN
GASODUCTO
Tabla de Contenido
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
El gas natural es un commodity (1)
El Gas Natural tambien es un Servicio Público Domiciliario
Fuente de energía. Insumo intermedio crucial en la actividad económica.
En comparación con otros combustibles fósiles, el gas natural es un combustible limpio. Muy importante como estrategia para reducir el efecto invernadero.
Países propenden por reglamentaciones encaminadas a asegurar que los recursos energéticos se aprovechen de modo apropiado para satisfacer necesidades específicas, y de modo compatible con los objetivos del medio ambiente, conservación de los recursos naturales y desarrollo sostenible.
Patrimonio público en muchos países.
En las negociaciones internacionales de integración económica como OMC, ALCA y otros, los servicios energéticos han tenido un trato especial por el carácter estratégico para los países.
1. Gas Natural - Fundamentos
(1) Definición Económica: “a product or a raw material that can be bought and sold, especially between countries: rice, flour and other basic commodities. Crude oil is the world's most important commodity” Oxford Dictionary.
Gracias a sus ventajas económicas y ecológicas, el gas natural resulta cada día más atractivo para muchos países.
Bajo su forma comercializada, casi no contiene azufre y virtualmente no genera dióxidos de azufre (SO2). Las emisiones de óxidos de nitrógeno (No) son menores a las generadas por el petróleo y el carbón.
En la actualidad es la segunda fuente de energía de mayor utilización después del petróleo.
1. Gas Natural - Fundamentos
Tabla de Contenido
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
El Gas Natural tiene un carácter de servicio público(2).
Distinción entre las fases de producción, transporte, distribución y comercialización. El transporte y la distribución del gas natural son considerados actividades de servicio público, por lo que son sujetos de regulación por parte del Estado.
(1) En América Latina el precio del gas natural en “Boca de Pozo” es de interés general. No está sujeto a regulación cuando hay condiciones de competencia.
La determinación del precio en “Boca de Pozo” tiene complejidades, fundamentalmente porque no existe un mercado global y consecuentemente una referencia internacional, como si ocurre con el petróleo.
Gas natural libre Vs. Asociado
Diferentes esquemas para la determinación del precio en Boca de Pozo
* Técnicas basadas en el Costo de Producción
* Técnicas Basasadas en el Netback de Sustitutos
2. Gas Natural – Regulación
(1) Comisión Económica para América Latina y el Caribe. La Industria del Gas Natural y las Modalidades de Regulación en América Latina. Humberto Campodónico. Santiago de Chile, 1998.
(2) En Colombia existe la figura de Empresa de Servicio Público. Ësta tiene una legislación específica.
* Técnicas Basadas en Costo de Oportunidad. (Gas Asociado)
* Precios libres – Interacción Oferta y Demanda
2. Gas Natural – Regulación
Separación
Crudo
CO2Recuperación de líquidos
Gas seco100 MPCD
Tratamiento
Capital TasaPer. Rec
122́ 18.45 15
0.73 US$/MBTUBOLMbl tasa Crudo
30*1.5 18.45
0.793 US$/MBTU
16US$
1156 18.45
-0.1818 US$/MBTU
16US$
Bl tasa Crudo
1.34 US$/MBTU
CUSIANA
Ejemplo: Costos de Oportunidad
2. Gas Natural – Regulación
PeríodoVolumen (BLS)
Precio US$/ BL Valor (US$)
10-28 feb/03 936,581 33.25 31,143,896.90
3-Mar 1,907,433 19.59 37,361,915.30
Abr-03 1,515,950 18.7 28,353,602.10
3-May 1,443,576 19.38 27,978,160
3-J un 1,984,116 20.37 40,418,821
3-J ul 1,646,533 24.65 40,590,002
1-9 ago/03 308,051 24.76 7,628,113Totales 9,742,240 21.912 213,474,510
Feb. 10/77-Ago 09/77= 11.9098 US$/BL
0.8 x 21.912
______________11.9098
Fuente: Ecopetrol
PRECIO DE REFERENCIA DEL GAS NATURAL DE ACUERDO CON LA RESOLUCIÓN 039 DE 1975 (1)
3) CÁLCULO NUEVO PRECI O DEL GAS
1.47188 US$/KPC
Período 10 de agosto de 2003 - 9 de febrero de 2004
1) EXPORTACI ONES DE FUEL OI L
2) PRECI O PROMEDI O DE REFERENCI A DE EXPORTACI ÓN DEL FUEL OI L
Ejemplo: Netback Fuel Oil
2. Gas Natural – Regulación
En Argentina el precio es libre. Interacción Oferta y Demanda
En Bolivia, donde la mayor parte del gas es exportado a Argentina, el precio es concertado en negociaciones entre ambos países. Lo mismo en el caso de las futuras exportaciones a Brasil que se realizarán a través del gasoducto Santa Cruz – Sao Paulo.
En Colombia existen precios máximos regulados en dólares por millón de BTU para el Gas Natural Libre producido en los campos de la Guajira y Opón, y para el gas natural asociado producido en los campos de Cusiana y Cupiagua. Para los campos diferentes a estos, los precios se determinan libremente, sin sujeción a topes máximos y bajo el régimen de libertad regulada de que trata la Ley 142 de 1994.
En Chile, los precios son decididos libremente por los exportadores e importadores.
En México, los precios del gas seco son equiparados con los del mercado del sur de Texas, dada la posibilidad de acceso al mismo.
En Venezuela los precios reflejan el costo de oportunidad y varían según la ubicación geográfica.
2. Gas Natural – Regulación Colombia
2. Gas Natural – Regulación Colombia
COMERCIALIZACIÓN - PRODUCCIÓN
TRANSPORTE
DISTRIBUCIÓN
COMERCIALIZACIÓN
LIBRE COMPETENCIALIBRE COMPETENCIA TRATAMIENTO DE MONOPOLIOS
TRATAMIENTO DE MONOPOLIOS
2. Gas Natural – Regulación Colombia
Fórmula Tarifaria al usuario final
Mst = Mst = GtGt + + TtTt+ + DtDt+ + StSt + + KstKst
GtGt Costo compras de gas natural en campo de producción. Se actualiza con los precios del mercado y el índice de devaluación.
TtTt Costo para el transporte de gas. Se actualizan con el índice de devaluación.
DtDt Cargo permitido al Distribuidor. Se actualiza con el IPC.
StSt Cargo máximo comercialización se actualiza con el IPC.
KstKst Factor de corrección
Participación de cada una de las componentes en el total
2. Gas Natural – Regulación Colombia
30,32% 26,13%35,27% 35,42% 31,45% 35,40%
11,94%13,90%
13,34% 13,32%14,90%
15,62%
56,00% 58,05%49,67% 49,57% 51,91%
47,38%
1,60%1,75%1,69%1,72%1,91%1,74%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1998 1999 2000 2001 2002 2003años
par
tici
pac
ión
(%
)
St
Dt
Tt
Gt
Evolución reciente de las componentes de la tarifa (Total Nacional)
2. Gas Natural – Regulación Colombia
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Jan-
98
Apr
-98
Jul-9
8
Oct
-98
Jan-
99
Apr
-99
Jul-9
9
Oct
-99
Jan-
00
Apr
-00
Jul-0
0
Oct
-00
Jan-
01
Apr
-01
Jul-0
1
Oct
-01
Jan-
02
Apr
-02
Jul-0
2
Oct
-02
Jan-
03
meses
($ /
m3
)
Gt
Tt
St
Dt
Total
Tabla de Contenido
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
2. Gas Natural – Reformas Upstream
En la década de los noventa se llevaron a cabo importantes reformas legislativas que involucraron cambios significativos en los regímenes relativos a la exploración y explotación de los hidrocarburos. Estos involucran tanto al petróleo como al gas natural, que presentan caracerísticas similares respecto del otorgamiento de derechos de exploración y explotación.
Por su puesto hay diferencias entre estos dos commodities. Principalmente en los montos de las regalías y en los mecanismos para la determinación del precio de venta del gas natural en “Boca de Pozo”, teniendo en cuenta que el gas natural no tiene las mismas carcaterísticas de bien transable a nivel internacional que sí posee el petróleo.
En Latinoamérica, a excepción de México, que mantiene el monopolio estatal a través de PEMEX, se han realizado reformas a los regímenes de contratación de exploración y explotación de petróleo crudo y gas natural, con el objetivo de atraer mayor capital de riesgo.
Las reformas han incidido en la disminución de las tasas impositivas a los operadores privados, y en la libre disponibilidad comercial del crudo y del gas natural extraído, tendiéndose a suprimir el monopolio público en el upstream.
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
Tabla de Contenido
En el 2000 solamente el 26.3% de la producción comercializada fue objeto de intercambios comerciales. El comercio por buques de GNL (gas natural licuado) representó el 21% del comercio internacional de gas. Principalmente en Norte América.
Como consecuencia del porcentaje reducido de gas natural intercambiado en relación con el gas producido, no existe un verdadero mercado global, sino más bien mercados regionales, que poseen diferentes niveles de oganización, de madurez y de estructuras de mercado.
En el 2000 los principales países exportadores por gasoducto fueron la Federación de Rusia, Canadá, Noruega, los Países Bajos, Argelia y el Reino Unido. La primera zona de importación por gasoducto, independientemente de los Estados Unidos que absorbió todas las exportaciones canadienses, fue Europa.
El mercado internacional de gas se compone de diferentes mercados regionales por lo que no es posible hablar de un mercado mundial para este producto. Las referencias de precios internacionales son locales referenciados a mercados regionales especificos.
2. Panorama Internacional del Gas Natural
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Generalmente los principales componentes del precio del gas natural son: el precio en boca de pozo, el costo de transporte a largas distancias y el costo de la distribución local. La comercialización esta relacionada con el productor o con la distribución, aunque existen casos de deregulación a usuario final.
Según la AIE (Agencia Internacional de la Energía) en el año 2000, el precio en boca de pozo a nivel mundial representó el 34% del precio final del gas natural para el consumidor doméstico, mientras que el transporte representó 19% y la distribución el 47%.
La infraestructura mundial del GNL es según el “World LNG Source Book 2001 (Gas Technology Institute)” la siguiente:
-Doce países tienen equipos para licuar gas: Abou Dhabi, Argelia, Australia, Brunei, Indonesia, Libia, Malasia, Nigeria, Omán, Trinidad y Tobago y los Estados Unidos.
-Treinta y ocho terminales de recepción funcionan en 10 países. 23 están en japón, 3 en España, 3 en los Estados Unidos, 2 en Korea del Sur, 2 en Francia y 1 en Bégica, Grecia e Italia, Taiwan (China) y Turquía.
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Natural Gas: Trade movements 2002 - by pipeline
Billion cubic metres From
To USA Canada Mexico Argentina Bolivia Denmark France Germany Netherlands Norway UKRussian
Fed. Turkmenistan Iran Algeria Indonesia Malaysia MyanmarNorth AmericaUSA - 108.80 0.11 - - - - - - - - - - - - - - -Canada 5.97 - - - - - - - - - - - - - - - - -Mexico 7.45 - - - - - - - - - - - - - - - - -S. & Cent. AmericaBrazil - - - 0.48 3.95 - - - - - - - - - - - - -Chile - - - 5.34 - - - - - - - - - - - - - -Uruguay - - - 0.02 - - - - - - - - - - - - - -EuropeAustria - - - - - - - 0.70 - 0.75 - 5.20 - - - - - -Belgium - - - - - - - 0.25 6.90 5.90 0.63 - - - - - - -Bulgaria - - - - - - - - - - - 2.80 - - - - - -Croatia - - - - - - - - - - - 1.08 - - - - - -Czech Republic - - - - - - - - - 2.62 - 7.35 - - - - - -Finland - - - - - - - - - - - 4.50 - - - - - -France - - - - - - - - 6.03 14.00 1.29 11.40 - - - - - -Germany - - - - - 2.57 - - 20.20 23.27 4.14 31.50 - - - - - -Greece - - - - - - - - - - - 1.59 - - - - - -Hungary - - - - - - 0.45 0.90 - - - 9.20 - - - - - -Ireland - - - - - - - - - - 3.50 - - - - - - -Italy - - - - - - - - 7.57 5.05 - 19.30 - - 20.56 - - -Luxembourg - - - - - - - 0.40 0.40 - - - - - - - - -Netherlands - - - - - - - - - 3.13 4.60 1.40 - - - - - -Poland - - - - - - - - - 0.60 - 7.10 - - - - - -Portugal - - - - - - - - - - - - - - 2.20 - - -Romania - - - - - - - 0.20 - - - 3.50 - - - - - -Slovakia - - - - - - - - - - - 7.70 - - - - - -Slovenia - - - - - - - - - - - 0.60 - - 0.37 - - -Spain - - - - - - - - - 2.27 - - - - 6.25 - - -Sweden - - - - - 1.05 - - - - - - - - - - - -Switzerland - - - - - - 0.33 1.70 0.50 - - 0.45 - - - - - -Turkey - - - - - - - - - - - 11.60 - 0.67 - - - -United Kingdom - - - - - - - - 1.10 3.60 - - - - - - - -Others - - - - - - - - - - - 1.95 - - - - - -Middle EastIran - - - - - - - - - - - - 4.90 - - - - -AfricaTunisia - - - - - - - - - - - - - - 1.50 - - -Asia PacificSingapore - - - - - - - - - - - - - - - 1.50 0.26 -Thailand - - - - - - - - - - - - - - - - - 6.20
TOTAL EXPORTS 13.42 108.80 0.11 5.84 3.95 3.62 0.78 4.15 42.70 61.19 14.16 128.22 4.90 0.67 30.88 1.50 0.26 6.20Note: Flows are on a contractual basis and may not correspond to physical gas flows in all cases.Data excludes trade within the Former Soviet UnionSource: Cedigaz (provisional)
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Natural Gas: Trade movements 2002 - LNG *
Billion cubic metres From
USATrinidad &
Tobago Oman Qatar UAE Algeria Libya Nigeria Australia Brunei Indonesia Japan Malaysia South Korea Total importsToNorth AmericaUSA - 4.28 0.09 0.99 - 0.75 - 0.23 - 0.07 - - 0.07 - 6.48
S. & Cent. AmericaPuerto Rico - 0.58 - 0.05 - - - - - - - - - - 0.63
EuropeBelgium - - - - 0.10 3.20 - - - - - - - - 3.30France - - 0.54 - - 10.20 - 0.80 - - - - - - 11.54Greece - - - - - 0.50 - - - - - - - - 0.50Italy - - - - - 2.20 - 3.50 - - - - - - 5.70Portugal - - - - - - - 0.43 - - - - - - 0.43Spain - 0.46 0.76 2.20 0.50 5.95 0.63 1.61 0.07 0.08 - - - - 12.26Turkey - - - - - 4.08 - 1.27 - - - - - - 5.35
Asia PacificJapan 1.70 - 1.09 8.40 5.93 - - - 9.72 7.95 23.40 - 14.50 0.05 72.74South Korea - - 5.48 6.95 0.32 - - - 0.24 1.04 6.78 0.15 3.10 - 24.06Taiwan - - - - - - - - - - 4.15 - 2.85 - 7.00
TOTAL EXPORTS 1.70 5.32 7.96 18.59 6.85 26.88 0.63 7.84 10.03 9.14 34.33 0.15 20.52 0.05 149.99* LNG (Liquefied Natural Gas)Source: Cedigaz (provisional)
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente: BP statistical review June 2002
Distribución del Consumo de Energía Primaria por Región Económica. Año 2001
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente: BP statistical review June 2002
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente: BP statistical review June 2002
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente: BP statistical review June 2002
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente: BP statistical review June 2002
2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente: BP statistical review June 2002
Fuente: BP statistical review June 2002
Tabla de Contenido
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
3. Evolución de suministros por gasoducto y GNL
América del Norte Costa del Pacífico en Asia
Europa
Áreas económicas importadoras netas de gas
natural
Crecimiento vertiginoso del comercio
internacional de gas
En 1970: 46 bcm En 2001: 553,27 bcm
Antigua URSS África
Oriente Medio
Áreas económicas exportadoras netas de gas
natural
Puede facilitar una globalización del mercado del gas
GNL ha cobrado gran importancia en los últimos
años
3. Evolución de suministros por gasoducto y GNL
Existen varios mercados nacionales y regionales
No hay un mercado mundial de gas
Gas natural Infraestructuras rígidas y
carasBarrera para su desarrollo
Tres principales mercados regionales de gas con conexiones marginales
3. Evolución de suministros por gasoducto y GNL
Tabla de Contenido
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
4. Mercados Regionales
Tres principales mercados regionales de gas
Norteamérica Extremo OrienteEuropaUSA
Canadá
Europa Occidental
NoruegaRusia
ArgeliaMar del Norte
Japón, Corea, Taiwán
IndonesiaAustralia
Oriente Medio
El gas compite con referencias regionales de energía No hay ajustes de precios comunes No hay un mercado de gas internacional
Esta estructura del mercado mundial
4. Mercados Regionales
EUROPA
50% de la demanda de gas se importa
Reducido número de proveedores
Reducido número de actores en el mercado
Actividad regulada pero en proceso de liberalización
Contratos de aprovisionamiento a l.p.
Crecimiento de la demanda de gas para generación eléctrica
Gas natural vs productos petrolíferos
4. Mercados Regionales
EEUU
Mercado maduro y liberalizado con gran número de actores
Implantación y desarrollo de Hubs de gas
Importantes capacidades de producción y transporte
Estructura de mercado con contratos directos entre productores y consumidores finales
La confianza del mercado reduce la necesidad de garantías de suministro a l.p.
Mercado spot y contratos a c.p. posibles
Competencia gas to gas
Significativas oscilaciones de precios
4. Mercados Regionales
JAPÓN
Casi toda la demanda de gas se suministra a través de GNL
Reducido número de importadores de GNL involucrados en el upstream
El alto coste de los suministros de GNL es abordable por la industria de generación eléctrica
El segmento principal del mercado de gas es la generación eléctrica
Gas natural vs crudo de petróleo
4. Mercados Regionales
Transporte gasista presenta importantes economías de escala
El porcentaje del coste de la actividad de transporte/distribución sobre el conjunto del coste de suministro del gas es elevado
La cadena de gas exige un acceso estable a abastecimientos de gas y una valoración segura del mercado, por lo que tiende a apoyarse en
contratos a largo plazo
Costes de almacenamiento elevados
Ventajas ambientales y de eficiencia, pero siempre puede ser sustituido por otros combustibles
4. Mercados Regionales: Estados Unidos
4. Mercados Regionales: Estados Unidos
El mercado de gas natural en América del Norte está muy integrado y es muy maduro.
Estados Unidos es el primer productor y consumidor de gas natural. Cuenta con 288.000 pozos y hay aproximdamente 125 compañías de explotación.
La casi totalidad del gas consumido en los Estados Unidos es producido en América del Norte. Las grandes reservas están en 5 estados: Texas, Luisiana, Nuevo México y Oklahoma.
Section 3 of the Natural Gas Act of 1938 requiere que cualquier persona que desee importar o exportar gas natural debe obtener una autorización del departamento de energía.
Básicamente hay dos tipos de autorizaciones: Blanket and Long – term authorizations. La blanket authorization permite la importación y la exportación para el mercado spot por periodos de dos años. Bajo esta autorización, se puede importar o exportar gas para su propio consumo o como agente intermediario para una tercera parte.
La autorización de largo plazo permite importar o exportar para periodos superiores a dos años.
¿Quiénes importan o exportan gas natural? Compañías distribuidoras, municipalidades, indutriales, electrificadoras, transportadores por gasoducto e individuos y compañías que comercializan gas.
Tabla de Contenido
1. Gas Natural – Fundamentos
Gas Natural – Regulación
Gas Natural – Reformas Upstream
2. Panorama Internacional del Gas Natural
3. Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL
4. Mercados Regionales
5. Perspectivas de evolución
5. Perspectivas de Evolución
En Oriente Medio sobre todo
Grandes zonas sin desarrollar
Gas natural Mercado joven a nivel mundial
Aumentará en los próximos
años. Existen numerosos
proyectos de plantas de
licuefacción y buques metaneros.
Esto facilitará el mercado spot
de gas natural
Mercado de GNL
Aumentará en los próximos años
La demanda de importación de gas natural en
Norteamérica y Europa
5. Perspectivas de Evolución – Integración Energética
Integración energética en el continente suramericano Gas Natural
- Ampliación de mercados – Economías de Escala
- Promueve la competencia entre oferentes. Abaratamiento de costos
- Nuevas oportunidades de negocios e inversión
- La integración potencia la competitividad de la región. Fortalecimiento del
mercado intraregional.
- Menor utilización de hidrocarburos líquidos en energía e industrias
- Menores costos en generación eléctrica
- Desarrollo de mercados regionales de bienes y servicios conexos a la energía
- Permite reducir distorciones de precio entre distintos combustibles
Tareas para la integración energética
- Compatibilidad entre sistemas
- Estudios de factibilidad económica
- Características técnicas
- Mecanismos de remuneración sujetos a regulación idónea
5. Perspectivas de Evolución – Integración Energética
- Mecanismos de garantías en las transacciones
- Salud financiera de los actores que participan en las transacciones
Políticas energéticas para la integración
- Estables, consistentes y orientadas al mercado
- Favorecer una mayor competencia dentro de los países y entre ellos
- Objetivos de servicio universal
- Promoción de Acuerdos Regionales y armonización de leyes y regulaciones de
de cada país
- Convergencia reguladora entre países
- Reducción entre fuentes energéticas
Instituciones rectoras y reguladoras
- Separadas, independientes entre sí y de los procesos políticos
- Autonomía financiera del ente regulador
- Reglas de selección de autoridades claras e independientes del clientelismo
político
5. Perspectivas de Evolución – Integración Energética
Algunos principios básicos
- Garantía de libre acceso a las redes
- No discriminación en trato internacional Vs. Doméstico
- Separación de actividades de producción, transporte y distribución.
Participación del sector privado
- Requermientos financieros no pueden ser cubiertos solo con financiamiento
oficial
- Estado debe concentrarse en los roles de regulador y fijador de políticas
- Introduce la competencia en el sector
- Mejoramiento de calidad del servicio
Conciencia creciente en la región de que al sector energético es una actividad económica convencional
El grado de desarrollo de las redes eléctricas en la región es bastante elevado
Los mercados de gas natural están menos desarrollados
GRACIAS...