Mercado Financiero

7/21/2019 Mercado Financiero

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MERCADO

FINANCIERO



Es el conjunto de oferta y demanda de dinero y decapitales que se mueven a través del sistema bancarioy financiero de un país.

Es aquel en el que se lleva a cabo la compra-venta devalores.

Normalmente se integra por varios mercadossubsidiarios.



Este mercado es laplataforma en la cual sereúnen oferentes ydemandantes deinstrumentos de

capital.

En México la !M" es lainstituci#n queproporciona la

infraestructura física y

tecnol#gica parafacilitar las operacionesdel mercado de

capitales.

$os mercadosfinancieros se clasifican

de acuerdo con el

tiempo la renta y eldestino de los recursos.



Tiempo

%e refiere a los recursosfinancieros que losoferentes y

demandantes operan acorto y largo pla&o.

La renta %e llaman instrumentosde deuda.

Destino de losfondos

%e divide en mercadoprimario y secundario.

'rimario( Es aquel en elque los recursos que

invierten o presta unapersona van a dar a los

gobiernos.

%ecundario( )quí los quetienen titulos losintercambian sin que elproducto llegue a lasempresas o gobierno.



INSTRUMENTOS DE INVERSIONEN CADA UNO DE LOS MERCADOS

Mercado financiero

Mercado de dinero

sistema bancario

*ferta de dinero

+emanda de dinero

Mercado decapitales !M"

*ferta de capitales

+emanda decapitales



Emisores( son las entidades o

empresas que buscan reunirfondos para destinarlos aproyectos de desarrollo y

expansi#n.

,nversionista( %on laspersonas físicas o morales

nacionales o extranjerasque a través de una casa debolsa colocan sus recursos a

cambio de valores paraobtener rendimientos.

,ntermediarios burstiles(%on las casas de bolsa

autori&adas para actuar enel mercado burstil.

)utoridades( omentan ysupervisan la operaci#n

ordenada del mercado devalores y su participaci#n

conforme a la normatividadvigente.

'articipantes



¿QU ES UN !ARRANT"



Es un titulo de crédito que surge en/0/1 para financiar los gastos de

evoluci#n de producciones agrícolas

ganaderas y forestales mediante elcual el productor entrega la

mercadería a una empresa autori&ada2dep#sitos3 y esta otorga

simultneamente dos documentos( uncertificado de deposito y un 4arrant



5n 4arrant constituye una garantía respaldadapor mercadería almacenada en dep#sitos quese endosa a favor de una entidad financiera

obteniendo en forma inmediata el préstamo endinero



$a utili&aci#n de este instrumento crediticiopermite al productor retener su producci#ndndole la posibilidad de aprovec6ar mejores

condiciones de mercado ya quegeneralmente los precios son mayores amedida que pasa mas tiempo desde lacosec6a



AL#UNAS VENTA$AS SON

*ptimi&a el créditopotenciando un mercado

crediticio secundariopara la negociaci#n

,nyecta mayor liquide& alsistema permitiendo

nuevas formas deinversi#n

7ompite con mejorestasas de interés

comparativamente conotros tipos de créditos

acilita el acceso almercado financiero

nacional o internacionalal no existir restricciones

a la circulaci#n de lostítulos

'ermite almacenar lamercadería y poder

vender a mejores precios



%ONOS DE DESARROLLO

DEL #O%IERNO FEDERAL&UDI%ONOS'



$os bonos de desarrollo del gobierno federalestn denominados en unidades de inversi#na mediano y largo pla&o . El valor nominal de

cada título es de /88 5dis y el pla&o es detres a9os



7uando se amorti&an el valor nominal de lostítulos udis se convierte en moneda nacionaly se paga en una sola ex6ibici#n. $a tasa de

interés pactada es fija y se paga cada /:;días o en el pla&o que lo sustituya si el día/:; fuera in6bil



El rendimiento en pesos depender delprecio de adquisici#n la tasa de interés de laemisi#n y el valor de las udis. $a conversi#n

se 6ace os días de pago de iteres de compray amorti&aci#n.

7ualquier inversionista puede solicitar estainversi#n en una casa de bolsa o instituci#n

de crédito< adems las personas físicas estnexcentas del pago de impuesto sobre larenta.



MERCADO DE METALES



Es una alternativa de inversion precautoriapara enfrentar riesgos de depreciasionmonetaria y la mayoria de las vecs se

considera inversion especulativa



'or otro lado es una inversion con pocaliquide& y con instrumentos arcaicos comolas monedas de oro o de plata

%u principal dificultad es la necesidad dealmacenamiento desgaste y poca liquide&



5na mejor alternativa son los certificados deplata o ceplatas títulos de crédito que dan asus tenedores el derec6o a una parteproporcional sobre las barras de playa quecada certificado ampare. %u pla&o devencimiento es de =8 a9os



INSTRUMENTOS%URS(TILES



)A#ARE CON RENDIMINETO

LIQUIDA%LE AL VENCIMIENTO &)RLV' Estos pagares son titulos emitidos por un

banco que se obliga a devolver al tenedor el

importe del principal mas el interes en lafec6a consignada.



ACE)TACIONES %ANCARIAS&A%' %on letras de cambio normativas emitidas por

personas morales y aceptadas porinstituciones de crédito

,nstrumento para financiar las necesidadesde recursos a corto pla&o de la peque9a ymediana industria con objeto de apoyar elcapital de trabajo

%e emiten en moneda nacional



%ONOS %ANCARIOS DE DESARROLLO&%%D' >ítulos de crédito normativos emitidos por

la banca de desarrollo 7aptar recursos a largo pla&o para el

financiamiento de proyectos de inversi#nprolongados El banco emisor los garanti&an y ofrecen

intereses pagaderos trimestrales en

funci#n de la tasa mayor del promedio derendimiento de los 7etes a 0/ días y delpromedio de rendimiento de los pagaresbancarios a = meses



CERTIFICADOS DE LA TESORER*A DE LA FEDERACI+N

&CETES' %on títulos de crédito al portador en donde se

consignan la obligaci#n del gobierno federal depagar el valor nominal a la fec6a de su vencimiento

$os emite el propio gobierno por conducto de la%ecretaria de ?aciendo y 7rédito 'ublico y del!anco de México

$as casas de bolsas son intermediarios autori&ados

para comprar y vender 7E>E%



INSTRUMENTOS %ANCARIOS En términos bancarios se conoce como pasivo

invertible

$os recurso que los bancos captan depersonas físicas y morales que para estasrepresenten una inversi#n



7on tales instrumentos se dise9an todos los productos deinversi#n que promueven los bancos

7uentas de c6eque 7uentas de a6orro +ep#sitos retirables a la vista

+eposito a pla&o fijo 'restamos de empresas y particulares 'agares con rendimiento liquidable al vencimiento )ceptaciones bancarias en circulaci#n

@esponsabilidades por aval +ep#sitos retirables a la vista en cuenta corriente



CUENTA DE C,EQUES&CUENTA MAESTRA'



Cuenta Maestra Cuenta Maestra

Empresarial

Es un instrumento deinversi#n de altos

rendimientos quepermite unadisponibilidadinmediata de fondoscombina los servicios de

una cuenta de c6equetradicional con el deinversi#n.

Es un servicio financieroque permite a empresas unuso mas racional de losrecursos al ofrece la

posibilidad de queexcedentes se inviertan entasas altamentecompetitivas al mismotiempo que obtienenatractivos rendimientossobre el saldo de la cuentade c6eques.



Pagares BancariosBonos de Prenda o

Bonos Arrendatarios

>itulo de crédito. El banco se compromete

a pagar una sumadeterminada a una

fec6a y lugar. No se paga un interés.

>ítulos de crédito.

Expedici#n similar a uncertificado de dep#sitos.

Emitido por los )lmacenesAenerales de +eposito.

Aarantía de crédito.



MERCADO DE DINEROEsta representado por la oferta y la demanda de dineroconstituida dentro del sistema bancario del país el cuals#lo opera a corto pla&o.

%urgi# en México durante la 7olonia con los prestamistas.

,nstrumentos principales

• 7etes•

5dibonos• )justabonos• !ondes• 'apel comercial• )ceptaciones bancarias• 'agarés con rendimiento liquidable al vencimiento



Demanda de Dinero Mercado de Capitales

Explicar qué determina lacantidad de dinero quedesean poseer losindividuos y las empresas

en un momento dado.

%on operaciones a largopla&o que buscan satisfacerlas necesidades definanciamiento que tienenlos organismos

gubernamentalesfinancieros o industriales.

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