Measuring your SaaS success
-
Upload
point-nine-capital -
Category
Technology
-
view
7.474 -
download
0
description
Transcript of Measuring your SaaS success
How to measure your SaaS successChristoph Janz, Point Nine Capital
Photo by bradhoc
About me
Founder Angel investor VC
Blog:����������� ������������������
www.t
heange
lvc.ne
t
Twitt
er:����������� ������������������ @c
hrija
Why?
Why����������� ������������������ is����������� ������������������ it����������� ������������������ important����������� ������������������ to����������� ������������������ measure?����������� ������������������ Why����������� ������������������ bother?����������� ������������������ ����������� ������������������
That’s why.You����������� ������������������ don‘t����������� ������������������ want����������� ������������������ to����������� ������������������ fly����������� ������������������ blindly.����������� ������������������ If����������� ������������������ you‘re����������� ������������������ not����������� ������������������ on����������� ������������������ top����������� ������������������ of����������� ������������������ your����������� ������������������ metrics,����������� ������������������ you‘ll����������� ������������������ leave����������� ������������������ actionable����������� ������������������ insights����������� ������������������ on����������� ������������������ the����������� ������������������ table.
What?
So����������� ������������������ what����������� ������������������ shall����������� ������������������ I����������� ������������������ measure?
CLTV vs CAC
Photo by Klitschko Film
Well...����������� ������������������ at����������� ������������������ the����������� ������������������ end����������� ������������������ of����������� ������������������ the����������� ������������������ day����������� ������������������ it‘s����������� ������������������ all����������� ������������������ about����������� ������������������ CLTV����������� ������������������ vs.����������� ������������������ CAC����������� ������������������ ...
CLTV > CACIf����������� ������������������ your����������� ������������������ Customer����������� ������������������ Lifetime����������� ������������������ Value����������� ������������������ is����������� ������������������ significantly����������� ������������������ larger����������� ������������������ than����������� ������������������ your����������� ������������������ Customer����������� ������������������ Acquisition����������� ������������������ Costs,����������� ������������������ you‘ll����������� ������������������ make����������� ������������������ money����������� ������������������ ...(since����������� ������������������ at����������� ������������������ scale,����������� ������������������ your����������� ������������������ fixed����������� ������������������ costs����������� ������������������ as����������� ������������������ a����������� ������������������ SaaS����������� ������������������ business����������� ������������������ will����������� ������������������ be����������� ������������������ quite����������� ������������������ low)
CLTV < CAC...and����������� ������������������ id����������� ������������������ your����������� ������������������ CLTV����������� ������������������ is����������� ������������������ lower����������� ������������������ than����������� ������������������ your����������� ������������������ CAC,����������� ������������������ you‘ll����������� ������������������ lose����������� ������������������ money.����������� ������������������ It‘s����������� ������������������ that����������� ������������������ simple!
How?
So����������� ������������������ how����������� ������������������ can����������� ������������������ I����������� ������������������ measure����������� ������������������ my����������� ������������������ CLTV����������� ������������������ and����������� ������������������ my����������� ������������������ CAC?
In����������� ������������������ the����������� ������������������ beginning����������� ������������������ it‘s����������� ������������������ impossible.����������� ������������������ Sorry.����������� ������������������ You����������� ������������������ need����������� ������������������ long-term����������� ������������������ data����������� ������������������ on����������� ������������������ churn����������� ������������������ and����������� ������������������ data����������� ������������������ about����������� ������������������ your����������� ������������������ customer����������� ������������������ acquisition����������� ������������������ costs����������� ������������������ at����������� ������������������ scale.����������� ������������������ It����������� ������������������ will����������� ������������������ likely����������� ������������������ take����������� ������������������ you����������� ������������������ 2-3����������� ������������������ years����������� ������������������ to����������� ������������������ get����������� ������������������ solid����������� ������������������ data.����������� ������������������ So����������� ������������������ in����������� ������������������ the����������� ������������������ beginning����������� ������������������ you‘ll����������� ������������������ have����������� ������������������ to����������� ������������������ use����������� ������������������ different����������� ������������������ metrics����������� ������������������ to����������� ������������������ measure����������� ������������������ your����������� ������������������ SaaS����������� ������������������ success.
Pre Product/Market Fit
In����������� ������������������ the����������� ������������������ beginning����������� ������������������ it‘s����������� ������������������ all����������� ������������������ about����������� ������������������ whether����������� ������������������ the����������� ������������������ dogs����������� ������������������ will����������� ������������������ eat����������� ������������������ the����������� ������������������ dog����������� ������������������ food.(a.k.a.����������� ������������������ Product/Market����������� ������������������ Fit)
Pre Product/Market Fit
User feedback
Dev Velocity
Signups
Key����������� ������������������ metrics����������� ������������������ in����������� ������������������ this����������� ������������������ phase:How����������� ������������������ do����������� ������������������ early����������� ������������������ users����������� ������������������ like����������� ������������������ the����������� ������������������ product?How����������� ������������������ fast����������� ������������������ can����������� ������������������ you����������� ������������������ iterate����������� ������������������ the����������� ������������������ product?How����������� ������������������ many����������� ������������������ people����������� ������������������ are����������� ������������������ signing����������� ������������������ up����������� ������������������ for����������� ������������������ your����������� ������������������ beta?
Pre Product/Market Fit
Activation
Usage
NPS
How����������� ������������������ you����������� ������������������ define����������� ������������������ activation����������� ������������������ and����������� ������������������ usage����������� ������������������ is����������� ������������������ closely����������� ������������������ related����������� ������������������ to����������� ������������������ your����������� ������������������ specific����������� ������������������ product����������� ������������������ and����������� ������������������ how����������� ������������������ it����������� ������������������ is����������� ������������������ intended����������� ������������������ to����������� ������������������ be����������� ������������������ used.
NPS����������� ������������������ =����������� ������������������ Net����������� ������������������ Promoter����������� ������������������ Score
Conversion
Retention
Post Product/Market FitPre Scale
You‘re����������� ������������������ getting����������� ������������������ the����������� ������������������ first����������� ������������������ paying����������� ������������������ customers!����������� ������������������ Now����������� ������������������ the����������� ������������������ real����������� ������������������ fun����������� ������������������ begins.����������� ������������������ Focus����������� ������������������ on����������� ������������������ getting����������� ������������������ more����������� ������������������ of����������� ������������������ them����������� ������������������ and����������� ������������������ on����������� ������������������ keeping����������� ������������������ them.
MRR *
ARPA
Post Product/Market FitPre Scale
* Net new MRR
You‘re����������� ������������������ getting����������� ������������������ more����������� ������������������ and����������� ������������������ more����������� ������������������ customers!����������� ������������������ Time����������� ������������������ to����������� ������������������ focus����������� ������������������ on����������� ������������������ Net����������� ������������������ New����������� ������������������ MRR*.(And����������� ������������������ keep����������� ������������������ an����������� ������������������ eye����������� ������������������ on����������� ������������������ your����������� ������������������ Average����������� ������������������ Revenues����������� ������������������ per����������� ������������������ Account.)
Post Scale
CLTV vs. CAC
You‘ve����������� ������������������ reached����������� ������������������ a����������� ������������������ certain����������� ������������������ scale.����������� ������������������ Now����������� ������������������ the����������� ������������������ challenge����������� ������������������ is����������� ������������������ to����������� ������������������ find����������� ������������������ ways����������� ������������������ to����������� ������������������ acquire����������� ������������������ many����������� ������������������ more����������� ������������������ customers����������� ������������������ at����������� ������������������ acceptable����������� ������������������ CAC...
Thank you!
www.pointninecap.com
http://tinyurl.com/saasdashboard