Measuring your SaaS success

18
How to measure your SaaS success Christoph Janz, Point Nine Capital Photo by bradhoc

description

I recently held a webinar about the topic "Measuring your SaaS success". Here are the slides. I've added some notes in yellow, since some of the slides aren't self-explanatory. If you're interested in the most important metrics in different phases of SaaS startups, check it out!

Transcript of Measuring your SaaS success

Page 1: Measuring your SaaS success

How to measure your SaaS successChristoph Janz, Point Nine Capital

Photo by bradhoc

Page 2: Measuring your SaaS success

About me

Founder Angel investor VC

Blog:����������� ������������������  

www.t

heange

lvc.ne

t

Twitt

er:����������� ������������������  @c

hrija

Page 3: Measuring your SaaS success

Why?

Why����������� ������������������  is����������� ������������������  it����������� ������������������  important����������� ������������������  to����������� ������������������  measure?����������� ������������������  Why����������� ������������������  bother?����������� ������������������  ����������� ������������������  

Page 4: Measuring your SaaS success

That’s why.You����������� ������������������  don‘t����������� ������������������  want����������� ������������������  to����������� ������������������  fly����������� ������������������  blindly.����������� ������������������  If����������� ������������������  you‘re����������� ������������������  not����������� ������������������  on����������� ������������������  top����������� ������������������  of����������� ������������������  your����������� ������������������  metrics,����������� ������������������  you‘ll����������� ������������������  leave����������� ������������������  actionable����������� ������������������  insights����������� ������������������  on����������� ������������������  the����������� ������������������  table.

Page 5: Measuring your SaaS success

What?

So����������� ������������������  what����������� ������������������  shall����������� ������������������  I����������� ������������������  measure?

Page 6: Measuring your SaaS success

CLTV vs CAC

Photo by Klitschko Film

Well...����������� ������������������  at����������� ������������������  the����������� ������������������  end����������� ������������������  of����������� ������������������  the����������� ������������������  day����������� ������������������  it‘s����������� ������������������  all����������� ������������������  about����������� ������������������  CLTV����������� ������������������  vs.����������� ������������������  CAC����������� ������������������  ...

Page 7: Measuring your SaaS success

CLTV > CACIf����������� ������������������  your����������� ������������������  Customer����������� ������������������  Lifetime����������� ������������������  Value����������� ������������������  is����������� ������������������  significantly����������� ������������������  larger����������� ������������������  than����������� ������������������  your����������� ������������������  Customer����������� ������������������  Acquisition����������� ������������������  Costs,����������� ������������������  you‘ll����������� ������������������  make����������� ������������������  money����������� ������������������  ...(since����������� ������������������  at����������� ������������������  scale,����������� ������������������  your����������� ������������������  fixed����������� ������������������  costs����������� ������������������  as����������� ������������������  a����������� ������������������  SaaS����������� ������������������  business����������� ������������������  will����������� ������������������  be����������� ������������������  quite����������� ������������������  low)

Page 8: Measuring your SaaS success

CLTV < CAC...and����������� ������������������  id����������� ������������������  your����������� ������������������  CLTV����������� ������������������  is����������� ������������������  lower����������� ������������������  than����������� ������������������  your����������� ������������������  CAC,����������� ������������������  you‘ll����������� ������������������  lose����������� ������������������  money.����������� ������������������  It‘s����������� ������������������  that����������� ������������������  simple!

Page 9: Measuring your SaaS success

How?

So����������� ������������������  how����������� ������������������  can����������� ������������������  I����������� ������������������  measure����������� ������������������  my����������� ������������������  CLTV����������� ������������������  and����������� ������������������  my����������� ������������������  CAC?

Page 10: Measuring your SaaS success

In����������� ������������������  the����������� ������������������  beginning����������� ������������������  it‘s����������� ������������������  impossible.����������� ������������������  Sorry.����������� ������������������  You����������� ������������������  need����������� ������������������  long-term����������� ������������������  data����������� ������������������  on����������� ������������������  churn����������� ������������������  and����������� ������������������  data����������� ������������������  about����������� ������������������  your����������� ������������������  customer����������� ������������������  acquisition����������� ������������������  costs����������� ������������������  at����������� ������������������  scale.����������� ������������������  It����������� ������������������  will����������� ������������������  likely����������� ������������������  take����������� ������������������  you����������� ������������������  2-3����������� ������������������  years����������� ������������������  to����������� ������������������  get����������� ������������������  solid����������� ������������������  data.����������� ������������������  So����������� ������������������  in����������� ������������������  the����������� ������������������  beginning����������� ������������������  you‘ll����������� ������������������  have����������� ������������������  to����������� ������������������  use����������� ������������������  different����������� ������������������  metrics����������� ������������������  to����������� ������������������  measure����������� ������������������  your����������� ������������������  SaaS����������� ������������������  success.

Page 11: Measuring your SaaS success

Pre Product/Market Fit

In����������� ������������������  the����������� ������������������  beginning����������� ������������������  it‘s����������� ������������������  all����������� ������������������  about����������� ������������������  whether����������� ������������������  the����������� ������������������  dogs����������� ������������������  will����������� ������������������  eat����������� ������������������  the����������� ������������������  dog����������� ������������������  food.(a.k.a.����������� ������������������  Product/Market����������� ������������������  Fit)

Page 12: Measuring your SaaS success

Pre Product/Market Fit

User feedback

Dev Velocity

Signups

Key����������� ������������������  metrics����������� ������������������  in����������� ������������������  this����������� ������������������  phase:How����������� ������������������  do����������� ������������������  early����������� ������������������  users����������� ������������������  like����������� ������������������  the����������� ������������������  product?How����������� ������������������  fast����������� ������������������  can����������� ������������������  you����������� ������������������  iterate����������� ������������������  the����������� ������������������  product?How����������� ������������������  many����������� ������������������  people����������� ������������������  are����������� ������������������  signing����������� ������������������  up����������� ������������������  for����������� ������������������  your����������� ������������������  beta?

Page 13: Measuring your SaaS success

Pre Product/Market Fit

Activation

Usage

NPS

How����������� ������������������  you����������� ������������������  define����������� ������������������  activation����������� ������������������  and����������� ������������������  usage����������� ������������������  is����������� ������������������  closely����������� ������������������  related����������� ������������������  to����������� ������������������  your����������� ������������������  specific����������� ������������������  product����������� ������������������  and����������� ������������������  how����������� ������������������  it����������� ������������������  is����������� ������������������  intended����������� ������������������  to����������� ������������������  be����������� ������������������  used.

NPS����������� ������������������  =����������� ������������������  Net����������� ������������������  Promoter����������� ������������������  Score

Page 14: Measuring your SaaS success

Conversion

Retention

Post Product/Market FitPre Scale

You‘re����������� ������������������  getting����������� ������������������  the����������� ������������������  first����������� ������������������  paying����������� ������������������  customers!����������� ������������������  Now����������� ������������������  the����������� ������������������  real����������� ������������������  fun����������� ������������������  begins.����������� ������������������  Focus����������� ������������������  on����������� ������������������  getting����������� ������������������  more����������� ������������������  of����������� ������������������  them����������� ������������������  and����������� ������������������  on����������� ������������������  keeping����������� ������������������  them.

Page 15: Measuring your SaaS success

MRR *

ARPA

Post Product/Market FitPre Scale

* Net new MRR

You‘re����������� ������������������  getting����������� ������������������  more����������� ������������������  and����������� ������������������  more����������� ������������������  customers!����������� ������������������  Time����������� ������������������  to����������� ������������������  focus����������� ������������������  on����������� ������������������  Net����������� ������������������  New����������� ������������������  MRR*.(And����������� ������������������  keep����������� ������������������  an����������� ������������������  eye����������� ������������������  on����������� ������������������  your����������� ������������������  Average����������� ������������������  Revenues����������� ������������������  per����������� ������������������  Account.)

Page 16: Measuring your SaaS success

Post Scale

CLTV vs. CAC

You‘ve����������� ������������������  reached����������� ������������������  a����������� ������������������  certain����������� ������������������  scale.����������� ������������������  Now����������� ������������������  the����������� ������������������  challenge����������� ������������������  is����������� ������������������  to����������� ������������������  find����������� ������������������  ways����������� ������������������  to����������� ������������������  acquire����������� ������������������  many����������� ������������������  more����������� ������������������  customers����������� ������������������  at����������� ������������������  acceptable����������� ������������������  CAC...

Page 17: Measuring your SaaS success