KT-G90 1

กองทุนเปดเคแทม การันตี 90

KTAM Guaranteed 90 Fund (KT-G90)

กองทุนรวมผสม

กองทุนรวมมีประกัน (Guaranteed Fund) กองทุนรวมที่เนนลงทุนแบบมีความเสี่ยงตางประเทศ

หนังสือช้ีชวนสวนสรุปขอมูลสําคัญ

บริษัทหลักทรัพยจัดการกองทุน

กรุงไทย จํากดั (มหาชน)

การเขารวมการตอตานการทุจริต :

ไดรับการรับรอง CAC

การลงทุนในกองทุนรวมไมใชการฝากเงิน

ขอมูล ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2564

ขอมูลอ่ืนๆ

ผลการดำเนินงาน

คาธรรมเนียม

สัดสวนของประเภททรัพยสินท่ีลงทุน

คุณตองระวังอะไรเปนพิเศษ?

กองทุนรวมน้ีเหมาะกับใคร?

คุณกำลังจะลงทุนอะไร ?

กองทุนนี้มีการประกันเงินลงทุน โดยผูลงทุนจะไดรับเงินลงทุนคืนตามความสามารถในการชําระหนี้ของผูประกัน

กองทุนนี้มีการรับประกันมูลคาหนวยลงทุนของกองทุนไวท่ี 90% ของมูลคาหนวยลงทุนสูงสุดของกองทุนท่ีเคยบันทึกไว

ตั้งแตวันจดทะเบียนกองทุน

KT-G90 2

กองทุนมีกลยุทธการลงทุนมุงเนนการลงทุนเพ่ือรักษาเงินลงทุนบางสวน และสรางผลตอบแทนที่เหมาะสม

คุณกําลังจะลงทุนอะไร?

กองทุนมีนโยบายท่ีจะลงทุนในตราสารทุน ตราสารหน้ี ตราสารก่ึงหน้ีก่ึงทุน ทรัพยสินทางเลือก และ / หรือหลักทรัพยหรือทรัพยสินอ่ืนใด

ตามท่ีกฎหมาย ก.ล.ต. กําหนด หรือใหความเห็นชอบใหลงทุนได โดยผูจัดการกองทุนจะปรับสัดสวนการลงทุนในตราสารดังกลาวไดในสดัสวน

ตัง้แตรอยละ 0 ถึงรอยละ 100 ของมูลคาทรัพยสินสุทธิของกองทุน เพ่ือใหเหมาะสมกับสภาวการณในแตละขณะ ท้ังน้ี กองทุนจะมีการลงทุน

ท่ีสงผลใหมี net exposure ท่ีเก่ียวของกับความเสี่ยงตางประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปบัญชีไมนอยกวารอยละ 80 ของมูลคาทรัพยสินสุทธิของ

กองทุนรวม

กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไวซึ่งสัญญาซื้อขายลวงหนา (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) หรือสัญญาซื้อขายลวงหนา

(Derivatives) เพื่อเปนการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) ตามหลักเกณฑที่คณะกรรมการ

ก.ล.ต. และ/หรือสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกําหนด รวมถึงกองทุนอาจกูยืมเงิน หรือทําธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน โดย

เปนไปเพื่อการบริหารสภาพคลองของกองทุนรวม หรือธุรกรรมการใหยืมหลักทรัพย ธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo)

และ/หรือตราสารที ่มีสัญญาซื ้อขายลวงหนาแฝง (Structured Note) ตามหลักเกณฑที ่คณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือสํานักงาน

คณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกําหนด นอกจากน้ี กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในตราสารท่ีมีอันดับความนาเช่ือถือของตราสารหรือของผูออก

ตราสารตํ่ากวาที ่สามารถลงทุนได (non – investment grade) และ/หรือตราสารที่ไมไดรับการจัดอันดับความนาเชื ่อถือ (Unrated

Securities) ไดไมเกินรอยละ 20 ของมูลคาทรัพยสินสุทธิของกองทุนรวม แตจะไมลงทุนในหลักทรัพยของบริษัทที่ไมไดจดทะเบียนในตลาด

หลักทรัพย (Unlisted Securities)

กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไวซึ่งสญัญาซื้อขายลวงหนา (Derivatives) เพ่ือปองกันความเสี่ยงท่ีเก่ียวของกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX

Derivatives) ตามหลักเกณฑท่ีคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกําหนด โดยข้ึนอยูกับดลุยพินิจของ

ผูจัดการกองทุนตามความเหมาะสมกับสภาวการณในแตละขณะ

บริษัทจัดการจะมอบหมายให Amundi Asset Management เปนผูรับดาํเนินการงานลงทุนในตางประเทศ (Outsource) โดยไมรวมในสวน

การลงทุนเพ่ือสภาพคลอง และการลงทุนในประเทศ

Amundi Asset Management เปนบริษัทที่บริหารจัดการกองทุนที่จัดตั้งในประเทศฝรั่งเศส ซึ่งอยูภายใตการกํากับดูแลของ Autorité des

marchés financiers (AMF) ซึ่งเปนสมาชิกสามัญของ International Organization of Securities Commissions (IOSCO) ทั้งนี ้ ผู รับ

มอบหมายงานดานการจัดการลงทุนในตางประเทศ อาจนําทรัพยสินบางสวนหรือท้ังหมดของกองทุนไปลงทุนในทรัพยสินและหรือหลักทรัพย

ท่ีบริหารจัดการโดยผูรับมอบหมายงานดานการจัดการลงทุน และ/หรือบริษัทท่ีเก่ียวของ ตามดุลยพินิจของผูรับมอบหมายงานดานการจัดการ

ลงทุนในตางประเทศ

ท้ังน้ี Credit Agricole S.A. ทําหนาท่ีเปนผูประกันเงินลงทุน (Guarantor) ของกองทุน ซึ่งเปนธนาคารในประเทศฝรั่งเศสท่ีไดรับการจัดอันดับ

ความนาเช่ือถือในระดับ A+ โดย Fitch Ratings และ S&P Global Ratings และเปนบริษัทแมของ Amundi Asset Management

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธเิปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเปนกองทุนรวมหนวยลงทุน (Fund of Funds)

หรือกองทุนรวมฟดเดอร (Feeder Fund) หรือสามารถกลับมาเปนกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย

ตางประเทศได โดยไมทําใหระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เปลี่ยนแปลงไปอยางมีนัยสําคัญ ทั้งนี้ ใหเปนไปตามดุลยพินิจ

ของผูจัดการกองทุนซึ่งข้ึนอยูกับสถานการณตลาด โดยเปนไปเพ่ือประโยชนสูงสุดของผูถือหนวยลงทุน อน่ึง บริษัทจัดการจะดําเนินการแจงให

ผูถือหนวยลงทุนทราบลวงหนาอยางนอย 30 วัน กอนดําเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกลาว โดยประกาศผานทางเว็บไซตของ

บริษัทจัดการ

KT-G90 3

เง่ือนไขการประกนัเงินลงทุน

ผูถือหนวยลงทุนจะไดรับสิทธิการประกันเงินลงทุนท่ีมลูคารอยละ 90 ของมูลคาหนวยลงทุนสูงสดุของกองทุนท่ีเคยบันทึกไวตั้งแตวันจด

ทะเบียนกองทุน

ผูประกันเงินลงทุนคือผูท่ีทําหนาท่ีประกันเงินลงทุนใหแกกองทุน เพ่ือสําหรับผูถือหนวยลงทุนของกองทุน โดยไมคํานึงถึงวันท่ีสงคําสั่งซือ้และ

ขายหนวยลงทุน

ผูประกันจะดําเนินการชําระเงินลงทุนคืนแกกองทุน เมื่อผูจัดการกองทุนรองขอเปนลายลักษณอักษร โดยผูประกันไมมสีิทธิคัดคานในการชําระ

จํานวนเงินท่ีจําเปนในการทําใหบรรลมุูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกันไว หรือเปนไปตามเง่ือนไขท่ีกําหนดรวมกันกับผูรับประกัน

การรองขอจะถูกดําเนินการเปนลายลักษณอักษรโดยผูจดัการกองทุน และผูประกันจะชําระจํานวนเงินท่ีสอดคลองกับวัตถุประสงคกองทุนไป

ยังบัญชีของกองทุนภายใน 3 วันทําการหลังจากไดรับการรองขอ

การยกเลิกการประกันเงินลงทุน

1. ผูประกันสงวนสิทธิที่จะยกเลิกสิทธิการประกันในทุกชวงสิ้นสุดของสัญญาการรับประกัน (ทุกชวงระยะเวลา 5 ป) โดยตองแจงใหกองทุน

ทราบลวงหนาอยางนอย 2 เดือน

2. มีการเปลี่ยนแปลงของกฎหมายหรือขอบังคับใดๆ ที่ใชบังคับในประเทศฝรั่งเศสและ/หรือประเทศไทย ที่สงผลกระทบทําใหการจายเงิน

ประกันเปนการกระทําท่ีขัดตอกฎหมายหรือขอบังคับดังกลาว โดยตองแจงใหกองทุนทราบลวงหนาอยางนอย 2 เดือน

3. เมื่อเกิดหรือรูวาเกิดเหตุการณใด ๆ ท่ีทําใหตองจัดใหมีผูประกันรายใหม บริษัทจัดการกองทุนรวมขอสงวนสิทธิจะเลิกกองทุนรวมมีประกัน

หรือจัดการกองทุนรวมดังกลาวตอไป โดยยกเลิกการประกันและเปลี่ยนช่ือและประเภทกองทุน จากกองทุนรวมมีประกันเปนกองทุนรวมท่ัวไป

โดยถือวาไดรับมติพิเศษจากผูถือหนวยลงทุนแลว

4. ในกรณีท่ีผูประกันขาดคุณสมบัติการเปนผูประกันตามท่ีสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กําหนด บริษัทจัดการสงวนสิทธิท่ีจะเปลี่ยนช่ือและ

ประเภทกองทุน จากกองทุนรวมมีประกันเปนกองทุนรวมทั่วไป โดยถือวาไดรับความเห็นชอบจากผูถือหนวยลงทุนแลว อยางไรก็ตาม ผูถือ

หนวยลงทุนจะยังคงไดรับสิทธิการประกันเงินลงทุนเชนเดิม เนื่องจากการขาดคุณสมบัติการเปนผูประกันไมมีผลตอขอกําหนดตามสัญญา

ประกันท่ีบริษัทจัดการทําไวกับผูประกัน

ท้ังน้ี หากเกิดเหตุการณตามขางตน บริษัทจัดการจะสรรหาผูรับประกันรายใหมมาทดแทนอยางสุดความสามารถ และหากไมสามารถสรรหาผู

รับประกันรายใหมได บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิท่ีจะยกเลิกโครงการจัดการกองทุน หรือยกเลิกการประกันเงินลงทุนและเปลี่ยนแปลงประเภท

กองทุนใหเปนกองทุนรวมท่ัวไป ท้ังน้ี ในการดําเนินการดังกลาวจะเปนไปตามดุลยพินิจของผูจัดการกองทุน โดยเปนไปเพ่ือประโยชนสูงสุดของ

ผูถือหนวยลงทุน อน่ึง บริษัทจัดการจะดาํเนินการแจงใหผูถือหนวยลงทุนทุกรายทราบลวงหนาเปนหนังสืออยางนอย 30 วัน กอนวันท่ี

เปลี่ยนแปลงดังกลาว รวมถึงเผยแพรบนเว็บไซตของบริษัทจัดการ ท้ังน้ี ผูถือหนวยลงทุนยังไดรบัประโยชนจากการรับประกันมลูคาหนวย

ลงทุนไปจนถึงวันยกเลิกโครงการฯ หรือกอนวันท่ีเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกลาว โดยหากมีความประสงคจะขายคืนหนวยลงทุน ก็จะได

สิทธิในการรับประกันมลูคาหนวยลงทุนไปจนถึงวันยกเลิกโครงการฯ หรือกอนวันท่ีเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกลาว เวนแตในกรณีท่ี่

ผูประกันเกิดเหตุท่ีทําใหไมสามารถรับประกันเงินทุน อาทิ ลมละลาย หรือไมปฏิบัตติามขอกําหนดในสัญญาประกัน ซึ่งผูถือหนวยลงทุนจะ

ไมไดรับสิทธิในการประกันเงินทุนตามท่ีกําหนดไวในโครงการได ท้ังน้ี บริษัทจัดการจะแจงใหผูถือหนวยลงทุนทุกรายทราบโดยพลัน หลังจากท่ี

บริษัทจัดการรับทราบถึงเหตุการณดังกลาว

KT-G90 4

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิท่ีจะเปลี่ยนแปลงระยะเวลาท่ีกองทุนไดรบัแจงยกเลิกสิทธิประกันลวงหนาจากคูสัญญาได โดยจะตองเปนไปตามท่ี

กําหนดไวในสญัญาการรับประกัน

5. นอกจากน้ี ผูประกันอาจตัดสินใจยกเลิกการประกันหากมีเหตุการณดังตอไปน้ี

- กองทุนมีการชําระบัญชี

- กองทุนมีการเปลี่ยนแปลงผูรับมอบหมายงานดานการจัดการลงทุน (Sub-Investment Manager) โดยไมไดรับความเห็นชอบจาก

ผูประกันกอน

- กองทุนมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน โดยไมไดรับความเห็นชอบจากผูประกันกอน

6. กองทุนเขาเง่ือนไขในการเลิกกองทุนตามหลักเกณฑท่ีสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกําหนด เปนเหตุใหกองทุนตองเลิกโครงการ

กอนครบกําหนดอายุโครงการ

7. ในกรณีท่ีผูประกันเกิดเหตุท่ีทําใหไมสามารถรับประกันเงินทุน อาทิ ลมละลาย หรือไมปฏิบัติตามขอกําหนดในสัญญาประกัน บริษัทจัดการ

ขอสงวนสิทธิท่ีจะเลิกโครงการ ท้ังน้ี บริษัทจัดการจะแจงใหผูถือหนวยลงทุนทุกรายทราบโดยพลัน หลังจากท่ีบริษัทจัดการรับทราบถึง

เหตุการณดังกลาว

กรณีท่ีมูลคาหนวยลงทุนของกองทุนปรับลดลงไปจนถึงระดับท่ีกองทุนรับประกัน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะระงับการรับคําสั่งซื้อหนวย

ลงทุน หรือสับเปลี่ยนหนวยลงทุนเขา ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจงใหผูถือหนวยลงทุนทราบนับแตวันที่บริษัทจัดการทราบถึงเหตุการณดังกลาว

โดยจะเผยแพรบนเว็บไซตของบริษัทจัดการ หรือแจงผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถามี) รวมถึงแจงใหสํานักงานทราบ ภายใน 15 วันนับ

แตวันเปลี่ยนแปลง

การแปรเปลี่ยนสินทรัพยกองทุนเปนสินทรัพยสภาพคลองท่ีมีความเสี่ยงตํ่า (Monetization)

กองทุนจะมีการปรับสัดสวนการลงทุน โดยถือเปนกลยุทธการลงทุนของกองทุน ใหสามารถปรับเปลี่ยนได หากเกิดเหตุการณใดๆ ที่สงผลให

กองทุนจําเปนตองปรับลดสัดสวนการลงทุนในสินทรัพยเสี่ยง อาทิเชน ทิศทางตลาดเปนชวงขาลงอยางตอเน่ือง ซึ่งอาจเกิดข้ึนในสถานการณท่ี

ทิศทางตลาดไมเอ้ืออํานวยและมีความผันผวน จนเปนเหตุใหมูลคาทรัพยสินสุทธิของกองทุนปรับตัวลดลงอยางตอเน่ือง และ/หรือ มีความเสี่ยง

โดยรวมของพอรตการลงทุนเพิ่มสูงขึ้น ดังนั้น ผูรับดําเนินการในสวนของการลงทุนในตางประเทศ (outsource) จะปรับลดสัดสวนการลงทุน

ตามกลยุทธขางตน โดยพยายามลดความเสี่ยงโดยรวมของกองทุนลง โดยลดสัดสวนการลงทุนในสินทรัพยที่มีความเสี่ยงสูงออก และไปลงทุน

ในสินทรัพยสภาพคลองหรือท่ีมีความเสี่ยงตํ่า เพ่ือใหกองทุนยังสามารถบรรลุวัตถุประสงคของการรับประกันมูลคาหนวยลงทุนไวท่ี 90% ของ

มูลคาหนวยลงทุนสูงสุดของกองทุนท่ีเคยบันทึกไวตั้งแตวันจดทะเบียนกองทุน

อยางไรก็ตาม หากมลูคาหนวยลงทุนของกองทุนยังไมติดลบไปจนถึงระดับท่ีกองทุนรับประกัน หรือกรณีท่ีกองทุนยังคงมีสัดสวนการลงทุนใน

สินทรัพยเสี่ยงคงเหลืออยู ก็จะยังมีความเปนไปไดท่ีจะกลับไปเพ่ิมสดัสวนการลงทุนในสินทรัพยเสี่ยงไดเพ่ิมข้ึนหากผูรับดาํเนินการในสวนของ

การลงทุนในตางประเทศ (outsource) เห็นวามโีอกาสการลงทุนในสินทรัพยเสี่ยงดังกลาว กรณกีารแปรเปลี่ยนสินทรัพยกองทุนเปนสินทรัพยสภาพคลองท่ีมีความเสี่ยงตํ่าท้ังหมด (Fully Monetization)

จะเกิดข้ึนเมื่อมูลคาหนวยลงทุนของกองทุนปรับลดลงไปจนถึงระดับท่ีกองทุนรับประกัน และกองทุนมีการปรับสัดสวนการลงทุนจากสินทรัพย

ที่มีความเสี่ยงสูงมาเปนสินทรัพยสภาพคลองที่มีความเสี่ยงตํ่าทั้งหมด หรือ 100% เพื่อใหกองทุนยังสามารถบรรลุวัตถุประสงคของการ

KT-G90 5

รับประกันมูลคาหนวยลงทุนไวท่ี 90% ของมูลคาหนวยลงทุนสูงสุดของกองทุนท่ีเคยบันทึกไวตั้งแตวันจดทะเบียนกองทุน โดยสินทรัพยสภาพ

คลองท่ีมีความเสี่ยงตํ่า คือ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ, พันธบัตรรัฐบาลไทย, กองทุนตลาดตราสารเงิน, เงินสด เปนตน

การดําเนินการเมื่อเกิดเหตุการณท่ีมีการแปรเปลี่ยนสินทรัพยกองทุนเปนสินทรัพยสภาพคลองท่ีมีความเสี่ยงตํ่าท้ังหมด (Fully Monetization)

หากในขณะใดขณะหนึ่ง กองทุนถูกปรับเปลี่ยนมาลงทุนในสินทรัพยที่มีความเสี่ยงตํ่าเต็มจํานวน ผูจัดการกองทุน (outsource) หรือบริษัท

จัดการขอสงวนสิทธิในการดําเนินการดังตอไปน้ี

(i) ระงับการรับคาํสั่งซื้อหนวยลงทุน หรือสับเปลี่ยนหนวยลงทุนเขา เมื่อมูลคาหนวยลงทุนของกองทุนปรับลดลงไปจนถึงระดับท่ีกองทุน

รับประกัน ท้ังน้ี บริษัทจดัการจะแจงใหผูถือหนวยลงทุนทราบนับแตวันท่ีบริษัทจัดการทราบถึงเหตุการณดังกลาว โดยจะปดประกาศไวท่ี

เว็บไซตของบริษัทจดัการ หรือผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถามี) รวมถึงแจงใหสํานักงานทราบ ภายใน 15 วันนับแตวันเปลี่ยนแปลง

(ii) ยกเลิกโครงการจัดการกองทุน ท้ังนี้ ในการดําเนินการตามขอ (ii) จะเปนไปตามดุลยพินิจของผูจัดการกองทุน โดยเปนไปเพื่อประโยชน

สูงสุดของผูถือหนวยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดําเนินการแจงใหผูถือหนวยลงทุนทุกรายทราบลวงหนาเปนหนังสืออยางนอย 30 วัน กอน

วันที่เปลี่ยนแปลงดังกลาว รวมถึงเผยแพรบนเว็บไซตของบริษัทจัดการ ทั้งนี้ ผูถือหนวยลงทุนยังไดรับประโยชนจากการรับประกันมูลคา

หนวยลงทุนไปจนถึงวันยกเลิกโครงการฯ โดยหากมีความประสงคจะขายคืนหนวยลงทุน ก็จะไดสิทธิในการรับประกันมูลคาหนวยลงทุนไป

จนถึงวันยกเลิกโครงการฯ

อนึ่ง ในกรณีที่กองทุนจะเปลี่ยนแปลงชื่อ ประเภท และลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตใหเปนกองทุนรวมปกติ จะทําโดยมิใหระดับ

ความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เปลี่ยนแปลงไปอยางมีนัยสําคัญ

ขอมูลอ่ืนๆ

โครงสรางกองทุนเปดเคแทม การันตี 90

บริษัทจัดการ ไดกําหนดให

ทาง Credit Agricole เปนผู

รับประกันเงินลงทุนตาม

เง่ือนไขท่ีกําหนด ไวใน

โครงการ

ผูรับประกัน (Guarantor)

กองทุนเปดเคแทม การันตี 90

มอบหมายใหทาง Amundi

Asset Management เปน

ผูรับดาํเนินการงานลงทุนใน

ตางประเทศ ตามกรอบการ

ลงทุนท่ีกําหนดรวมกัน

ผูรับมอบหมายงานดานการ

จัดการลงทุน (Outsource)

KT-G90 6

- ลงทุนในประเภทสนิทรัพยท่ีหลากหลาย:

กรอบการลงทุนท่ีกวางและกระจายในทุก

ประเภทสินทรัพย

การบริหารเชิงรุกและยืดหยุน : มีรากฐาน

มาจากการวิเคราะหเชิงพ้ืนฐาน และ

สามารถปรับสัดสวนการลงทุนในสินทรัพย

ประเภทตางๆใหเขากับสถานการณของ

ตลาด

- ประกันเงินลงทุนท่ี 90% ของจุดสูงสุดของ

มูลคาหนวยลงทุนไวนับตั้งแตวันจดทะเบียน

กองทุน

- มีการรับประกันเงินลงทุนอยางเปนทางการ

โดยผูรับประกัน (Guarantor) ท้ังน้ี

ผูประกันสงวนสิทธิท่ีจะยกเลิกสิทธิการ

ประกันในทุกชวงสิ้นสุดของสญัญาการ

รับประกัน (ทุกชวงระยะเวลา 5 ป)

- เงินลงทุนมีสภาพคลองพรอม

ตลอดเวลา โดยผูถือหนวยลงทุน

สามารถซื้อขายไดทุกวันทําการซื้อ

ขาย

กลยุทธและกระบวนการลงทุน

เนนสรางผลการดําเนินงานท่ีด ี เนนประกันเงินลงทุนบางสวน ความพรอมของสภาพคลอง

กรอบการลงทุนท่ีกวางและกระจายไปในทุกสินทรัพยท่ีหลากหลาย

  พยายามควาทุกโอกาสการลงทุนในตลาด

ประเภทสินทรัพยหลากหลาย ลงทุนไดท่ัวโลก และ

ทุกอุตสาหกรรม

ทุกเคร่ืองมือการลงทุน

ตามกรอบนโยบาย

กลยุทธการลงทุนเชิงรุก (active) และยืดหยุน (flexible)

สามารถปรับตัวเขากับทุกสถานการณของตลาดไดอยางตอเนื่อง

ในกรณีท่ีตลาดเปนชวงขาขึน้อยางตอเนื่องซ่ึงเปนสถาการณท่ีทิศทางตลาดเอ้ืออํานวย กองทุนจะเนนลงทุนในสินทรัพยเสี่ยงเพ่ือเพ่ิม

ศักยภาพในการสรางผลตอบแทนท่ีดี

KT-G90 7

คําศัพทการลงทุนท่ีผูลงทุนในกองทุนนี้ควรทราบ

• Risk Budget คือ การกําหนดสดัสวนการลงทุนของกองทุนท่ีจะสามารถลงทุนในสินทรัพยท่ีมีความเสี่ยงสูงไดวา จะสามารถลงทุนใน

สินทรัพยท่ีมีเสี่ยงสูงไดเปนก่ี % ของเงินลงทุน โดยสามารถคํานวณไดตามโมเดลการลงทุนของกองทุน

ตัวอยางเชน สินทรัพยมลูคา 100 บาท การท่ีจะปองกันเงินลงทุนท่ี 90% ของเงินตนไดน้ัน วิธีท่ีปลอดภัยท่ีสดุคือการลงทุนในสินทรัพยเสี่ยง

เพียงแค 10% ของเงินลงทุน และเงินลงทุนสวนท่ีเหลือนําไปลงทุนในสินทรัพยไรความเสี่ยง

อยางไรก็ตาม การบริหารเงินลงทุนตามโมเดลการลงทุนเพ่ือใหบรรลุจุดประสงคน้ัน สามารถเพ่ิมประสิทธิภาพไดมากข้ึนผานการวัดคาความ

ผันผวนและขอมูลเชิงสถิติอื่นๆ เพ่ิมเติม เพื่อวัดวาสินทรัพยเสี่ยงที่ลงทุนมีโอกาสปรับตัวลงไดมากขนาดไหน ซึ่งการวัดคาดังกลาวสามารถ

นํามาคํานวณไดวา กองทุนสามารถถือสินทรัพยเสี่ยงไดในสัดสวนเทาไหรที่จะยังสามารถรับประกันมูลคาหนวยลงทุนไวท่ี 90% ของมูลคา

หนวยลงทุนสูงสุดของกองทุนท่ีเคยบันทึกไวตั้งแตวันจดทะเบียนกองทุน

• Monetization คือ กรณเีกิดเหตกุารณใดๆ ท่ีสงผลใหกองทุนจําเปนตองปรับลดสัดสวนการลงทุนในสินทรัพยเสี่ยง อาทิเชน ตลาดเปนชวง

ขาลงอยางตอเน่ืองซึ่งอาจเกิดในสถานการณท่ีทิศทางตลาดไมเอ้ืออํานวยและมีความผันผวน จนเปนเหตุใหมูลคาทรัพยสินสุทธิของกองทุน

ปรับตัวลดลงอยางตอเน่ือง และจาํเปนตองแปรเปลี่ยนสินทรัพยของกองทุนเปนสินทรัพยสภาพคลองท่ีมีความเสี่ยงตํ่า เพ่ือใหกองทุนยัง

สามารถบรรลุวัตถุประสงคของการรับประกันมลูคาหนวยลงทุนไวท่ี 90% ของมูลคาหนวยลงทุนสูงสดุของกองทุนท่ีเคยบันทึกไวตั้งแตวันจด

ทะเบียนกองทุน

• Fully Monetization คือ กรณท่ีีมีการแปรเปลี่ยนสินทรัพยของกองทุนเปนสินทรัพยสภาพคลองท่ีมีความเสี่ยงตํ่าท้ังหมด

• Cash Lock คือ เหตุการณท่ี NAV ของกองทุนลดลงไปจนถึงระดับ NAV ท่ีรับประกัน และกองทุนไมสามารถลงทุนในสินทรัพยเสี่ยงไดอีก

ตอไป เพราะหากมีการลงทุนในสนิทรัพยเสี่ยงไมวาจะในสัดสวนใดก็ตาม กองทุนจะไมสามารถบรรลจุุดประสงคของการรับประกันมลูคา

หนวยลงทุนไวท่ี 90% ของมูลคาหนวยลงทุนสูงสดุของกองทุนท่ีเคยบันทึกไวตั้งแตวันจดทะเบียนกองทุนไดอีกตอไป

• สินทรัพยสภาพคลองท่ีมีความเสี่ยงต่ํา คือ สินทรัพยท่ีมีความสามารถในการเปลี่ยนเปนเงินสดไดงาย โดยมีโอกาสท่ีจะสูญเสียมูลคาตํ่ามาก

อาทิเชน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ, พันธบัตรรัฐบาลไทย, กองทุนตลาดตราสารเงิน, เงินสด เปนตน

• เทคนิคการประกันพอรตโฟลิโอ (Portfolio Insurance Technique) คือ การบริหารการลงทุนเชิงรุก ที่มีความยืดหยุน เพื่อใหสามารถ

ปรับเปลี่ยนพอรตการลงทุน รองรับการเปลี่ยนแปลงไปตามสภาวะตลาดตางๆ พรอมกับการท่ีกองทุนเขาทําสัญญากับผูรับประกันเพื่อทํา

หนาท่ีประกันเงินลงทุนใหแกกองทุน

ในกรณีท่ีตลาดเปนชวงขาลงอยางตอเนื่องซ่ึงเปนสถานการณท่ีทิศทางตลาดไมเอ้ืออํานวยและมีความผันผวน ระดับความเสีย่งของพอรตโฟลิ

โอจะถูกลดลง และเนนลงทุนในสนิทรัพยท่ีมีความเสี่ยงตํ่าลง

KT-G90 8

กลไกการรับประกันเงินลงทุนของกองทุน

กราฟแสดงระดับการประกันเงินลงทุน

ทิศทางของมูลคาทรัพยสินสุทธิของกองทุนเช่ือมโยงกับทิศทางตลาด โดยผูถือ

หนวยลงทุนจะไดรับการประกันเงินลงทุนที่สูงขึ้น โดยยิ่งมูลคาหนวยลงทุน

ของกองทุนเพิ่มสูงขึ้น มูลคาหนวยลงทุนที่ไดรับประกันจะเพิ่มขึ้นตาม โดย

มูลคาหนวยลงทุนจะไมลงไปตํ่ากวา 90% ของมูลคาหนวยลงทุนสูงสุดท่ีเคย

บันทึกไวตั้งแตวันจดทะเบียนกองทุน

ในกรณีท่ีตลาดเปนชวงขาขึน้อยางตอเนื่องซ่ึงเปนสถานการณท่ีทิศทาง

ตลาดเอ้ืออํานวย

มูลคาทรัพยสินสุทธิท่ีปรับตัวลดลงอยางตอเน่ือง อาจเกิดจากการท่ีตลาดเปน

ชวงขาลงอยางตอเนื ่อง และเมื ่อปรับตัวลดลงไปจนถึงระดับ NAV ท่ี

รับประกัน (cash lock) กองทุนจะยายการลงทุนไปสูสินทรัพยสภาพคลองท่ี

มีความเสี่ยงตํ่าท้ังหมด (จุด A คือจุดท่ีกองทุนเริ่มเขาสูภาวะ cash lock)

ในกรณีท่ีตลาดเปนชวงขาลงอยางตอเนื่องซ่ึงเปนสถานการณท่ีทิศทาง

ตลาดไมเอ้ืออํานวยและมีความผันผวน

KT-G90 9

- กองทุนจะรับประกันเงินลงทุนของกองทุน โดยทุกๆ วันทําการซื้อขายจะมีการรับประกันมลูคาหนวยลงทุนไวท่ี 90% ของมูลคาหนวย

ลงทุนสูงสุดของกองทุนท่ีเคยบันทึกไวต้ังแตวันจดทะเบียนกองทุน

- มูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกันจะเพ่ิมข้ึนทุกครั้งท่ีมูลคาหนวยลงทุนข้ึนไปทําจุดสูงสุดใหม

- การรับประกันเงินลงทุน ถูกดําเนินการผานเทคนิคการประกันพอรตโฟลิโอ (Portfolio Insurance Technique) ซึ่งมาพรอมกับความ

ยืดหยุนและผานการใชดลุยพินิจในการจัดสรร Risk Budget เพ่ือลดความเสี่ยงท่ีจะเกิดเหตุการณ Cash-Lock ในขณะท่ียังคงรักษาสมดุล

ของการสรางผลตอบแทนได ท้ังน้ี กลยุทธ กระบวนการลงทุน และเทคนิคดังกลาว สามารถปรับเปลี่ยนไดโดยเปนไปตามดลุยพินิจของ

ผูรับมอบหมายงานดานการจดัการลงทุน (Outsource) ตามท่ีจะเหน็สมควร

- ผูถือหนวยลงทุนสามารถขายคืนหนวยลงทุนไดตามวันและเวลาท่ีกําหนดไวในโครงการจัดการ โดยมูลคาหนวยลงทุนท่ีใชเพ่ือคํานวณ

ราคารับซ้ือคืนนั้น จะมากกวาหรือเทากับมูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกันไวเสมอ

*ผลการจําลองใชเพ่ือสําหรับเปนขอมูลประกอบการศึกษาเทาน้ัน ซึ่งไมสามารถใชเปนตัวช้ีวัดถึงผลการดําเนินงานในอนาคตของกองทุน หรือ

รับประกันผลตอบแทนในอนาคตได*

ตัวอยาง การประกันมูลคาหนวยลงทุนของผูถือหนวยลงทุน

วันเร่ิมตนลงทุน : ผูถือหนวยลงทุนคนท่ี 1 เขาซ้ือหนวยลงทุน ณ วันทําการแรก

วันทํา

การท่ี

มูลคาหนวย

ลงทุน

(บาท)

ราคาขาย

(บาท)

ราคารับซ้ือคืน

(บาท)

มูลคาหนวยลงทุนสูงสุดท่ีเคยบันทึก

ไว (บาท)

(1)

มูลคาหนวยลงทุนท่ีไดรับประกัน

90% (บาท)

= (1)*90%

1 10.0000 10.0000 - 10.0000 9.0000

มูลคาหนวยลงทุน ณ วันเริ่มตน เทากับ 10.0000 บาท

มูลคาหนวยลงทุนสูงสุด ท่ีเคยบันทึกไว จึงเทากับ 10.0000 บาท

มูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกนั เทากับ 10.0000*90% = 9 บาท

จากตัวอยาง ผูถือหนวยลงทุนคนท่ี 1 ท่ีเขาซื้อในวันทําการแรก จะไดรับมูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกัน เทากับ = 9 บาท

วันทําการท่ี 2 : มูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกันจะเพ่ิมขึน้ ในกรณีท่ีมูลคาหนวยลงทุนขึ้นไปทําจุดสงูสุดใหม

มูลคาหนวยลงทุนปรับตัวเพ่ิมสูงข้ึนจาก 10 บาท มาเปน 11.2000 บาท และผูถือหนวยลงทุนคนท่ี 2 เขาซื้อหนวยลงทุน

วันทํา

การท่ี

มูลคาหนวย

ลงทุน (บาท)

ราคาขาย

(บาท)

ราคารับซ้ือคืน

(บาท)

มูลคาหนวยลงทุนสูงสุดท่ีเคย

บันทึกไว (บาท)

(1)

มูลคาหนวยลงทุนท่ีไดรับประกัน

90% (บาท)

= (1)*90%

1 10.0000 10.0000 - 10.0000 9.0000

2 11.2000 11.2001 11.2000 11.2000 10.0800

มูลคาหนวยลงทุนเพ่ิมสูงขึน้จาก 10 บาท มาอยูท่ี 11.2000 บาท

มูลคาหนวยลงทุนสูงสุดท่ีเคยบันทึกไว เทากับ 11.2000 บาท ซ่ึงเปนมูลคาหนวยลงทุนสูงสุดใหม

มูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกนัเพ่ิมขึ้น เทากับ 11.2000*90% = 10.0800 บาท

จากตัวอยาง เน่ืองจากเปนวันท่ีมูลคาหนวยลงทุนทําจุดสูงสุดใหม มูลคาหนวยลงทุนท่ีผูถือหนวยลงทุนคนท่ี1 และคนท่ี 2 ท่ีรับประกันจึงเพ่ิมข้ึน

ดวย คือ เทากับ 10.0800 บาท

KT-G90 10

ดังนั้น เมื่อผูถือหนวยลงทุนมีการขายคืนหนวยลงทุนในวันทําการใดก็ตาม ผูถือหนวยลงทุนจะยังคงขายคืนไดตามราคารบัซื้อคืนหนวยลงทุนของ

วันทําการซื้อขายน้ัน ตัวอยางเชน หากผูถือหนวยลงทุนคนท่ี 1 และคนท่ี 2 ขายคืนหนวยลงทุนในวันทําการท่ี 2 จะขายคืนไดในราคารบัซื้อคืนท่ี

11.2000 บาท ท้ังน้ี มูลคาหนวยลงทุนท่ีใชเพ่ือคํานวณราคารับซื้อคนืน้ัน จะตองไมตํา่ไปกวา NAV ของกองทุนท่ีรับประกันไว คือ 10.0800 บาท

วันทําการท่ี 3 : มูลคาหนวยลงทุนปรับตัวลดลง แตมูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกันจะไมปรับตัวลดลงตาม

มูลคาหนวยลงทุนปรับตัวลดลง และผูถือหนวยลงทุนคนท่ี 3 เขาซื้อหนวยลงทุน

วันทํา

การท่ี

มูลคาหนวย

ลงทุน (บาท)

ราคาขาย

(บาท)

ราคารับซ้ือคืน

(บาท)

มูลคาหนวยลงทุนสูงสุดท่ีเคยบันทึก

ไว (บาท)

(1)

มูลคาหนวยลงทุนท่ีไดรับ

ประกัน 90% (บาท)

= (1)*90%

1 10.0000 10.0000 - 10.0000 9.0000

2 11.2000 11.2001 11.2000 11.2000 10.0800

3 11.0000 11.0001 11.0000 11.2000 10.0800

มูลคาหนวยลงทุนลดลงจากจุดสงูสุด 11.2000 บาท มาอยูท่ี 11.0000 บาท

มูลคาหนวยลงทุนสูงสุดท่ีเคยบันทึกไว เทากับ 11.2000 บาท ซ่ึงเปนมูลคาหนวยลงทุนสูงสุดท่ีเคยบันทึกไว

มูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกนัจะยังคงอยูท่ี 90% ของมูลคาหนวยลงทุนสูงสุด ท่ีเคยบันทึกไว (บาท) เทากับ 11.2000*90% = 10.0800

บาท

จากตัวอยาง แมวามูลคาหนวยลงทุนจะลดลง จากมูลคาหนวยลงทุนท่ีไปทําจุดสูงสุด มลูคาหนวยลงทุนท่ีผูถือหนวยลงทุนคนท่ี 1, 2 และ 3 ท่ี

รับประกันจะเทาเดิม คือ เทากับ 10.0800 บาท

ดังนั้น เมื่อผูถือหนวยลงทุนมีการขายคืนหนวยลงทุนในวันทําการใดก็ตาม ผูถือหนวยลงทุนจะยังคงขายคืนไดตามราคารบัซื้อคืนหนวยลงทุนของ

วันทําการซื้อขายน้ัน ตัวอยางเชน หากผูถือหนวยลงทุนคนท่ี 1 ,2 และ 3 ขายคืนหนวยลงทุนในวันทําการท่ี 3 จะขายคืนไดในราคารับซื้อคืนท่ี

11.0000 บาท ท้ังน้ี มูลคาหนวยลงทุนท่ีใชเพ่ือคํานวณราคารบัซื้อคืนน้ัน จะตองไมตํ่าไปกวา NAV ของกองทุนท่ีรับประกันไว คือ 10.0800

บาท

วันทําการท่ี 4 : มูลคาหนวยลงทุนปรับตัวลดลงจนถึงจุดท่ีรับประกันไว แตมูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกันจะไมปรับตัวลดลงตาม

มูลคาหนวยลงทุนปรับตัวลดลงในวันทําการท่ี 4 จนตํ่ากวามูลคา NAV ท่ีรบัประกัน คือ

มูลคา NAV กอนไดรับการประกัน ลดลงไปท่ี 8 บาท แตเน่ืองจากผูรับประกันจะชดเชยเงินใหกับกองทุนตามท่ีตกลงไวท่ี 90% ของมูลคาหนวย

ลงทุนสูงสุดท่ีเคยบันทึกไวตั้งแตวันจดทะเบียนกองทุน ดังน้ัน NAV ของกองทุนท่ีประกาศ จะเปนมูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกัน คือ 90% ของ

มูลคาหนวยลงทุนสูงสดุ ท่ีเคยบันทึกไว ซึ่งเทากับมูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกัน คือ 10.0800 บาทแทน

วันทํา

การท่ี

มูลคาหนวย

ลงทุน (บาท)

ราคาขาย

(บาท)

ราคารับซ้ือคืน

(บาท)

มูลคาหนวยลงทุนสูงสุดท่ีเคย

บันทึกไว (บาท)

(1)

มูลคาหนวยลงทุนท่ีไดรับ

ประกัน 90% (บาท)

= (1)*90%

1 10.0000 10.0000 - 10.0000 9.0000

2 11.2000 11.2001 11.2000 11.2000 10.0800

3 11.0000 11.0001 11.0000 11.2000 10.0800

4 10.0800 10.0801 10.0800 11.2000 10.0800

KT-G90 11

มูลคาหนวยลงทุนปรับตัวลดลงจาก 11.0000 บาท มาอยูท่ี 8 บาท (เปนมูลคา NAV กอนการไดรับการประกัน ซึ่ง NAV ดังกลาวจะไมได

เผยแพรเน่ืองจากยังไมใช NAV ท่ีไดรับการประกันไว) กองทุนจะบันทึกเงินชดเชยจากการรับประกัน จากผูรับประกันท่ีจะจายเงินชดเชยมา

ใหกองทุน และ ทําใหมูลคาหนวยลงทุนท่ีจะประกาศมาอยูท่ี 10.0800 บาท

มูลคาหนวยลงทุนสูงสุดท่ีเคยบันทึกไว ยังคงเทากับ 11.2000 บาท

มูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกนั เทากับ 11.2*90% = 10.0800 บาท

จากตัวอยาง แมวามูลคาหนวยลงทุนปรับตัวลดลง แตมลูคาหนวยลงทุนท่ีผูถือหนวยลงทุนคนท่ี 1, 2 และ 3 ไดรับประกันจะไมปรับตัวลดลงตาม

คือยังคงไดรับมูลคาหนวยลงทุนท่ีรับประกัน เทากับ 10.08000 บาท โดยจะเห็นวา แมมลูคาหนวยลงทุนของวันท่ี 4 จะปรับตัวลดลง แตมูลคา

หนวยลงทุนท่ีรับประกันของวันท่ี 4 จะไมปรบัตัวลดลงตาม โดยราคา NAV ท่ีเผยแพรและประกาศจะยังคงเทากับมูลคาหนวยลงทุนท่ี

รับประกัน ท่ีไดบันทึกไว

ดังนั้น เมื่อผูถือหนวยลงทุนมีการขายคืนหนวยลงทุนในวันทําการใดก็ตาม ผูถือหนวยลงทุนจะยังคงขายคืนไดตามราคารบัซื้อคืนหนวยลงทุนของ

วันทําการซื้อขายน้ัน ตัวอยางเชน หากผูถือหนวยลงทุนคนท่ี 1, 2 และ 3 ขายคืนหนวยลงทุนในวันทําการท่ี 4 จะขายคืนไดในราคารับซือ้คืนท่ี

10.0800 บาท ซึ่งราคารับซื้อคืนในวันทําการท่ี 4 ลดลงมาเทากับ NAV ของกองทุนท่ีรับประกันไว โดยมูลคาหนวยลงทุนท่ีใชเพ่ือคํานวณราคา

รับซื้อคืนน้ัน จะตองไมตํ่าไปกวา NAV ของกองทุนท่ีรับประกันไว คือ 10.0800 บาท

อยางไรก็ตาม ในกรณีท่ีมผีูถือหนวยลงทุนคนท่ี 4 เขาซื้อหนวยลงทุนในวันท่ี 4 จะซื้อไดในราคาขายท่ี 10.0801 บาท ซึ่งมูลคาหนวยลงทุนท่ี

รับประกันของวันท่ี 4 ก็คือ 10.0800 บาท

ท้ังน้ี หลังจากท่ีมูลคาหนวยลงทุนปรับตัวลดลงจนถึงจุดท่ีรับประกันไว ณ วันทําการท่ี 4 แลวน้ัน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิท่ีจะระงับการรับคํา

สั่งซื้อหนวยลงทุน หรือสับเปลีย่นหนวยลงทุนเขา ตั้งแตวันทําการถัดไป

กองทุนรวมนี้เหมาะกับใคร?

ทําอยางไรหากยังไมเขาใจนโยบาย และความเส่ียงของกองทุนน้ี

อานหนังสือชี้ชวนฉบับเต็ม หรือสอบถามผูสนบัสนนุการขายและบริษัทจัดการ

อยาลงทุนหากไมเขาใจลักษณะและความเสี่ยงของกองทุนรวมนี้ดีพอ

ผูลงทนุที่ตองการรักษาเงนิลงทนุ และจาํกัดการขาดทนุ

เหมาะสมกับผูลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงจากการลงทนุในใตราสารทุน ตราสารหนี้ ตราสารก่ึงหนี้ก่ึงทุน ทรัพยสนิทางเลือก ใน

ตางประเทศ ซึ่งอาจปรับตัวเพิ่มสูงข้ึนหรือลดลงตํา่กวาทีล่งทนุและทําใหขาดทนุได

ผูลงทนุที่สามารถรับความเสี่ยงดานอัตราแลกเปลี่ยนเงนิตราตางประเทศได

ผูลงทนุที่สามารถลงทนุในระยะกลางถึงระยะยาว โดยคาดหวังผลตอบแทนที่ดีกวาการลงทนุในตราสารหนี้ทั่วไป

กองทุนรวมนี้ไมเหมาะกับใคร

- ผูลงทนุที่เนนการไดรับผลตอบแทนในจาํนวนเงินที่แนนอน หรือรักษาเงินตนใหอยูครบ

KT-G90 12

คุณตองระวังอะไรเปนพิเศษ?

คําเตือนท่ีสําคัญ

• กองทุนเปดเคแทม การันตี 90 มีการประกันเงินลงทุนคิดเปนรอยละ 90 ของมูลคาหนวยลงทุนสูงสุดของกองทุนท่ีเคยบันทึกไวตั้งแตวันจด

ทะเบียนกองทุน ผูลงทุนอาจไมไดรับการประกันเงินลงทุน หรือไดรบัการประกันเงินลงทุนนอยกวาอัตราท่ีกําหนด หากผูประกันเงินลงทุนไม

ปฏิบัติตามขอกําหนดในสญัญาประกัน หรือยกเลิกสญัญาประกัน หรือเกิดเหตุการณใดๆ ท่ีสงผลกระทบตอการจายเงินประกันของผูประกัน

• การยกเลิกการประกันเงินลงทุน

1. ผูประกันสงวนสิทธิท่ีจะยกเลิกสิทธิการประกันในทุกชวงสิ้นสุดของสัญญาการรับประกัน (ทุกชวงระยะเวลา 5 ป) โดยตองแจงใหกองทุน

ทราบลวงหนาอยางนอย 2 เดือน

2. มีการเปลี่ยนแปลงของกฎหมายหรือขอบังคับใดๆ ท่ีใชบังคับในประเทศฝรั่งเศสและ/หรือประเทศไทย ท่ีสงผลกระทบทําใหการจายเงิน

ประกันเปนการกระทําท่ีขัดตอกฎหมายหรือขอบังคับดังกลาว โดยตองแจงใหกองทุนทราบลวงหนาอยางนอย 2 เดือน

3. เมื่อเกิดหรือรูวาเกิดเหตุการณใด ๆ ท่ีทําใหตองจัดใหมีผูประกันรายใหม บริษัทจัดการกองทุนรวมขอสงวนสิทธิจะเลิกกองทุนรวมมี

ประกันหรือจัดการกองทุนรวมดังกลาวตอไป โดยยกเลิกการประกันและเปลี่ยนช่ือและประเภทกองทุน จากกองทุนรวมมีประกันเปนกองทุน

รวมท่ัวไป โดยถือวาไดรับมติพิเศษจากผูถือหนวยลงทุนแลว

4. ในกรณีที่ผูประกันขาดคุณสมบัติการเปนผูประกันตามที่สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กําหนด บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนช่ือ

และประเภทกองทุน จากกองทุนรวมมีประกันเปนกองทุนรวมท่ัวไป โดยถือวาไดรับความเห็นชอบจากผูถือหนวยลงทุนแลว อยางไรก็ตาม ผู

ถือหนวยลงทุนจะยังคงไดรับสิทธิการประกันเงินลงทุนเชนเดิม เน่ืองจากการขาดคุณสมบัติการเปนผูประกันไมมีผลตอขอกําหนดตามสัญญา

ประกันท่ีบริษัทจัดการทําไวกับผูประกัน

ท้ังน้ี หากเกิดเหตุการณตามขางตน บริษัทจัดการจะสรรหาผูรับประกันรายใหมมาทดแทนอยางสุดความสามารถ และหากไมสามารถสรรหา

ผูรับประกันรายใหมได บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิท่ีจะยกเลิกโครงการจัดการกองทุน หรือยกเลิกการประกันเงินลงทุนและเปลี่ยนแปลง

ประเภทกองทุนใหเปนกองทุนรวมท่ัวไป ท้ังน้ี ในการดําเนินการดังกลาวจะเปนไปตามดลุยพินิจของผูจัดการกองทุน โดยเปนไปเพ่ือ

ประโยชนสูงสุดของผูถือหนวยลงทุน อน่ึง บริษัทจัดการจะดําเนินการแจงใหผูถือหนวยลงทุนทุกรายทราบลวงหนาเปนหนังสืออยางนอย 30

วัน กอนวันท่ีเปลี่ยนแปลงดังกลาว รวมถึงเผยแพรบนเว็บไซตของบรษัิทจัดการ ท้ังน้ี ผูถือหนวยลงทุนยังไดรับประโยชนจากการรับประกัน

มูลคาหนวยลงทุนไปจนถึงวันยกเลิกโครงการฯ หรือกอนวันท่ีเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกลาว โดยหากมีความประสงคจะขายคืนหนวย

ลงทุน ก็จะไดสิทธิในการรับประกันมูลคาหนวยลงทุนไปจนถึงวันยกเลิกโครงการฯ หรือกอนวันท่ีเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกลาว เวน

แตในกรณี่ท่ีผูประกันเกิดเหตุท่ีทําใหไมสามารถรับประกันเงินทุน อาทิ ลมละลาย หรือไมปฏิบัติตามขอกําหนดในสัญญาประกัน ซึ่งผูถือ

หนวยลงทุนจะไมไดรับสิทธิในการประกันเงินทุนตามท่ีกําหนดไวในโครงการได ท้ังน้ี บริษัทจัดการจะแจงใหผูถือหนวยลงทุนทุกรายทราบ

โดยพลัน หลังจากท่ีบริษัทจัดการรับทราบถึงเหตุการณดังกลาว

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิท่ีจะเปลี่ยนแปลงระยะเวลาท่ีกองทุนไดรบัแจงยกเลิกสิทธิประกันลวงหนาจากคูสัญญาได โดยจะตองเปนไปตามท่ี

กําหนดไวในสญัญาการรับประกัน

5. นอกจากน้ี ผูประกันอาจตัดสินใจยกเลิกการประกันหากมีเหตุการณดังตอไปน้ี

- กองทุนมีการชําระบัญชี

- กองทุนมีการเปลี่ยนแปลงผูรับมอบหมายงานดานการจัดการลงทุน (Sub-Investment Manager) โดยไมไดรับความเห็นชอบจาก

ผูประกันกอน

- กองทุนมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน โดยไมไดรับความเห็นชอบจากผูประกันกอน

6. กองทุนเขาเงื่อนไขในการเลิกกองทุนตามหลักเกณฑที่สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกําหนด เปนเหตุใหกองทุนตองเลิก

โครงการกอนครบกําหนดอายุโครงการ

KT-G90 13

แผนภาพแสดงตําแหนงความเสี่ยงของกองทุนรวม

7. ในกรณีท่ีผูประกันเกิดเหตุท่ีทําใหไมสามารถรับประกันเงินทุน อาทิ ลมละลาย หรือไมปฏิบัติตามขอกําหนดในสัญญาประกัน บริษัท

จัดการขอสงวนสิทธิท่ีจะเลิกโครงการ ท้ังน้ี บริษัทจัดการจะแจงใหผูถือหนวยลงทุนทุกรายทราบโดยพลัน หลังจากท่ีบริษัทจดัการรบัทราบถึง

เหตุการณดังกลาว

• หากในขณะใดขณะหน่ึง กองทุนถูกปรับเปลีย่นมาลงทุนในสินทรัพยท่ีมีความเสี่ยงตํ่าเต็มจํานวน (Fully Monetization) ผูจัดการกองทุน

(outsource) หรือบริษัทจดัการขอสงวนสิทธิในการดําเนินการดังตอไปน้ี (i) ระงับการรับคําสั่งซื้อหนวยลงทุน หรือสับเปลี่ยนหนวยลงทุนเขา

เมื่อมูลคาหนวยลงทุนของกองทุนปรับลดลงไปจนถึงระดับท่ีกองทุนรับประกัน ท้ังน้ี บริษัทจัดการจะแจงใหผูถือหนวยลงทุนทราบนับแตวันท่ี

บริษัทจัดการทราบถึงเหตุการณดงักลาว โดยจะปดประกาศไวท่ีเว็บไซตของบริษัทจัดการ หรือผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถามี) รวมถึง

แจงใหสํานักงานทราบ ภายใน 15 วันนับแตวันเปลี่ยนแปลง (ii) ยกเลิกโครงการจัดการกองทุน ท้ังน้ี ในการดําเนินการตามขอ (ii) จะเปนไป

ตามดลุยพินิจของผูจดัการกองทุน โดยเปนไปเพ่ือประโยชนสูงสุดของผูถือหนวยลงทุน อน่ึง บริษัทจัดการจะดาํเนินการแจงใหผูถือหนวยลงทุน

ทุกรายทราบลวงหนาเปนหนังสืออยางนอย 30 วัน กอนวันท่ีเปลี่ยนแปลงดังกลาว รวมถึงเผยแพรบนเว็บไซตของบริษัทจดัการ

• กองทุนเปดเคแทม การันตี 90 อาจพิจารณาลงทุนในหรือมไีวซึ่งสญัญาซื้อขายลวงหนา (Derivatives) ท่ีมีตัวแปรเปนอัตราแลกเปลีย่นเงินโดย

มีวัตถุประสงคเพ่ือปองกันความเสีย่ง โดยข้ึนอยูกับดลุยพินิจของผูจดัการกองทุนตามความเหมาะสมกับสภาวการณในแตละขณะ จึงอาจยังมี

ความเสีย่งดานอัตราแลกเปลี่ยนเงินเหลืออยู ซึ่งอาจทําใหผูลงทุนไดรับผลการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือไดรับเงินคืนตํ่ากวาเงินลงทุน

เริ่มแรกได อีกท้ัง การใชเครื่องมือปองกันความเสี่ยงอาจมตีนทุนสําหรับการทําธุรกรรมปองกันความเสี่ยง โดยทําใหผลตอบแทนของกองทุน

โดยรวมลดลงจากตนทุนท่ีเพ่ิมข้ึน

• กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายลวงหนาท่ีมิไดมีวัตถุประสงคเพ่ือการลดความเสี่ยง แตเพ่ือเพ่ิมประสทิธิภาพในการบริหารการลงทุน กองทุน

จึงมีความเสี่ยงมากกวากองทุนรวมท่ีลงทุนในหลักทรัพยอางอิงโดยตรง เน่ืองจากการ Leverage ของตราสารอนุพันธ ท่ีมีการใชเงินลงทุนใน

จํานวนท่ีนอยกวาแตมีกําไร/ขาดทุนสูงกวาการลงทุนในหลักทรัพยอางอิงโดยตรง จึงเหมาะกับผูลงทุนท่ีตองการผลตอบแทนสูงและรับความ

เสี่ยงไดสูง ท้ังน้ี ผูลงทุนควรลงทุนเมื่อมีความเขาใจความเสี่ยงของสญัญาซื้อขายลวงหนา และควรพิจารณาความเหมาะสมของการลงทุน โดย

คํานึงถึงประสบการณการลงทุน วัตถุประสงคการลงทุน และฐานะการเงินของผูลงทุนเอง

• เน่ืองจากกองทุนมีนโยบายท่ีจะลงทุนในหรือมีไวซึ่งสญัญาซื้อขายลวงหนา เพ่ือเพ่ิมประสิทธิภาพในการบริหารการลงทุน ผลตอบแทนจากการ

ลงทุนตามความเคลื่อนไหวของราคาสัญญาซื้อขายลวงหนา (future price) อาจไมเทากับความเคลื่อนไหวของราคาปจจุบัน (spot price)

ของสินคา/ตัวแปร

• เน่ืองจากกองทุนเปดเคแทม การนัตี 90 มีนโยบายการลงทุนในตางประเทศ ดังน้ัน กองทุนจึงมีความเสี่ยงทางดานเศรษฐกิจ การเมือง และ

สังคมของประเทศและ/หรือกองทุนรวมตางประเทศท่ีกองทุนไปลงทุน

KT-G90 14

ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย

*กรณีกองจัดตั้งไมครบ 5 ปจะแสดงคาที่เกิดข้ึนนับตั้งแตจัดตั้งกองทุน

ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

ความเสี่ยงจากการกระจกุตัวลงทนุ

ตํ่า สูง

< 20% 20%-50% 50%-80% >80%

ตํ่า สงู

< 20% 20%-50% 50%-80% >80%

ความผันผวนของ

ผลการดําเนินงาน (SD) ตํ่า สูง

< 5% 5-10% 10-15% 15-25% > 25%

การปองกันความเส่ียง fx

ตํ่า สูง

ทั้งหมด / เกือบทัง้หมด บางสวน ดุลยพินิจ ไมปองกัน

High Issuer

Concentration Risk

ตํ่า สูง

≤ 10% 10-20% 20-50% 50-80% > 80%

ปจจัยความเสี่ยงที่สําคัญ

*คุณสามารถดูขอมูลเพิ่มเติมไดที ่www.ktam.co.th

High Sector

Concentration Risk

High Country

Concentration Risk

KT-G90 15

หมายเหตุ เปนขอมูล ณ วันท่ี 30 มิถุนายน 2564

ช่ือทรัพยสินและการลงทุนสูงสุด 5 อันดับ

เนื่องจากกองทุนไดจดทะเบียนทรัพยสินเปนกองทุนรวม ในวันท่ี 29 มิถุนายน 2564 และอยูระหวางพิจารณาเริ่มลงทุน

จึงยังไมมีขอมูลการลงทุนในทรัพยสิน ณ ชวงเวลาดังกลาว

สัดสวนของประเภททรัพยสินที่ลงทุน

KT-G90 16

หมายเหตุ

* เปนอัตราท่ีรวมภาษีมลูคาเพ่ิม ภาษีธุรกิจเฉพาะ หรือภาษีอ่ืนใดในทํานองเดียวกัน (ถามี)

** คาใชจายอ่ืนๆ ซึ่งรวม

- คาธรรมเนียมผูรับมอบหมายงานดานการจัดการลงทุน: ไมเกิน 1.07% ตอป ของมูลคาทรัพยสินท้ังหมด หักดวยมูลคาหน้ีสิน

ท้ังหมด เวนแตคาธรรมเนียมการจดัการ คาธรรมเนียมผูดูแลผลประโยชน คาธรรมเนียมนายทะเบียน คาธรรมเนียมผูรับมอบหมาย

งานดานการจัดการลงทุน คาธรรมเนียมผูประกัน หรือคาธรรมเนียมอ่ืนๆ ท่ีมีการคํานวณในลักษณะเดียวกันกับคาธรรมเนียม

ดังกลาวขางตน ณ วันท่ีคํานวณ ตามสัดสวนท่ีผูรับดําเนินการงานการลงทุนในตางประเทศเปนผูบริหาร (ปจจุบันเรยีกเก็บ

0.321%ตอป)

- คาธรรมเนียมผูประกัน : ไมเกินรอยละ 1.07 ตอป ของมูลคาทรัพยสนิท้ังหมด หักดวยมลูคาหน้ีสินท้ังหมด โดยมลูคาหน้ีสินไมรวม

คาธรรมเนียมการจัดการ คาธรรมเนียมผูดูแลผลประโยชน คาธรรมเนียมนายทะเบียน คาธรรมเนียมผูรับมอบหมายงานดานการ

จัดการลงทุน คาธรรมเนียมผูประกัน หรือคาธรรมเนียมอ่ืนๆ ท่ีมีการคํานวณในลักษณะเดียวกันกับคาธรรมเนียมดังกลาวขางตน ณ

วันท่ีคํานวณ (ปจจุบันเรยีกเก็บ 0.2354% ตอป)

คาธรรมเนียมท่ีเรียกเก็บจากผูถือหนวย (% ของมูลคาซื้อขาย) รายการ สูงสุดไมเกิน เก็บจริง

คาธรรมเนียมการขายหนวยลงทุน 2.14 1.07

คาธรรมเนียมการรับซื้อคืนหนวยลงทุน 2.14 ยังไมเรียกเก็บ

คาธรรมเนียมการสับเปลีย่นหนวยลงทุนเขา 2.14 1.07

คาธรรมเนียมการสับเปลีย่นหนวยลงทุนออก 2.14 ยังไมเรียกเก็บ

คาธรรมเนียมการโอนหนวย ตามท่ีนายทะเบียนเรียกเก็บ

คาธรรมเนียมการออกเอกสารแสดงสิทธิในหนวยลงทุน ตามท่ีนายทะเบียนเรียกเก็บ

หมายเหตุ : คาธรรมเนียมดังกลาวรวมภาษีมูลคาเพ่ิม ภาษีธุรกิจเฉพาะหรือภาษีอ่ืนใดแลว

(1) บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเรียกเก็บคาธรรมเนียม การขาย การรับซื้อคืน และการสับเปลี่ยน ใหกับผูลงทุนแตละกลุมไมเทากัน

ท้ังน้ี บริษัทจัดการจะแจงใหผูลงทุนทราบรายละเอียดลวงหนาไมนอยกวา 7 วัน โดยจะปดประกาศ ณ สํานักงานของบริษัทจัดการ และ/

หรือผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถามี) และ/หรือเว็บไซตของบริษัทจัดการ

* คาธรรมเนียมมีผลกระทบตอผลตอบแทนที่คุณจะไดรับ ดังนัน้ คุณควรพิจารณาการเรียกเก็บคาธรรมเนียมดังกลาวกอนการลงทุน *

คาธรรมเนียม

KT-G90 17

ตัวชี้วัดของกองทุน (Benchmark) : ไมมีดัชนีชี้วัด เนื่องจากกองทุนนี้เปนกองทุนรวมมีประกัน จึงเนนจัดสรรเงินลงทุน

และบริหารกองทุนภายใตกรอบความเสี่ยงท่ีกําหนดจึงไมมีดัชนีชี้วัด

กองทุนนี้เคยมีผลขาดทุนสูงสุดในชวงเวลา 5 ป คือ 0.00%

* กรณีกองทุนจัดตั้งไมครบ 5 ป จะแสดงคาท่ีเกิดข้ึนนับตั้งแตวันท่ีจัดตั้งกองทุนรวม

ความผันผวนของผลการดําเนินงาน (standard deviation) คือ N/A

* กรณีกองทุนจัดตั้งไมครบ 5 ป จะแสดงคาท่ีเกิดข้ึนนับตั้งแตวันท่ีจัดตั้งกองทุนรวม

* คุณสามารถดูขอมูลท่ีเปนปจจุบันไดท่ี https://www.aimc.or.th

* ผลการดําเนินงานในอดีต มิไดเปนส่ิงยืนยันถึงผลการดําเนินงานในอนาคต *

ผลการดำเนนิงานในอดีต

ประเภทกองทุนรวมเพ่ือใชเปรียบเทียบผลการดําเนินงาน ณ จุดขาย คือ : Foreign Investment Allocation

KT-G90 18

นโยบายการจายเงินปนผล ไมจาย

ผูดูแลผลประโยชน ธนาคารฮองกงและเซี่ยงไฮแบงก้ิงคอรปอเรชั่น จํากัด

วันที่จดทะเบียน 29 มิถุนายน 2564

อายุโครงการ ไมกําหนด

ซื้อและขายคืนหนวย

ลงทุน

วันทําการซื้อ

ผูถือหนวยลงทุนสามารถทําการสั่งซื้อหนวยลงทนุไดที่บริษทัจัดการ หรือผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อ

คืน (ถามี) ไดทุกวันทําการซื้อขายหนวยลงทนุ ในระหวางเวลาเร่ิมเปดทําการ – 14.00 น. โดยบริษัท

จัดการจะประกาศวันที่มิใชวันทาํการซื้อขายหนวยลงทุนใหทราบลวงหนา โดยปดประกาศ ณ สํานักงาน

ของบริษัทจัดการ หรือผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถามี) และ/หรือเว็บไซตของบริษัทจัดการ

ทั้งนี้ บริษทัจัดการขอสงวนสิทธทิี่จะเปลี่ยนแปลงวันที่มิใชวนัทําการซื้อขายเพิ่มเติม ในกรณีที่กองทุน

ไดรับผลกระทบจากการชาํระหรือรับชําระเงินคาซื้อหนวยลงทนุจากกองทุนปลายทาง หรือกรณีอ่ืนใดที่

เก่ียวของกับการลงทุน หรือกรณีอ่ืนๆ โดยบริษทัจัดการจะแจงใหผูถือหนวยลงทุนทราบลวงหนา โดย

ปดประกาศ ณ สํานักงานของบริษัทจัดการ หรือผูสนับสนนุการขายหรือรับซื้อคืน (ถามี) และ/หรือ

เว็บไซตของบริษัทจัดการ

มูลคาข้ันตํา่ของการซื้อคร้ังแรก : 10,000 บาท

มูลคาข้ันตํา่ของการซื้อคร้ังถัดไป : 1,000 บาท

วันทําการขายคืน :

ผูถือหนวยลงทุนสามารถทําการสั่งขายคืนหนวยลงทุนไดที่บริษทัจัดการ หรือผูสนับสนนุการขายหรือรับ

ซื้อคืน (ถามี) ไดทุกวันทาํการซือ้ขายหนวยลงทนุ ในระหวางเวลาเร่ิมเปดทําการ – 14.00 น. โดยบริษัท

จัดการจะประกาศวันที่มใิชวนัทาํการซื้อขายหนวยลงทุนใหทราบลวงหนา โดยปดประกาศ ณ สํานักงาน

ของบริษัทจัดการ หรือผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถามี) และ/หรือเว็บไซตของบริษัทจดัการ

- มูลคาข้ันตํา่ของการสั่งขายคืน : ไมกําหนด

- จํานวนหนวยลงทุนข้ันตํ่าของการสั่งขายคืน : ไมกําหนด

- มูลคาหนวยลงทุนคงเหลือในบญัชีข้ันตํ่า : ไมกําหนด

- จํานวนหนวยลงทุนคงเหลือในบัญชีข้ันตํา่ : ไมกําหนด

- ระยะเวลาการรับเงินคาขายคืน : ภายใน 5 วันทําการนับตั้งแตวันถัดจากวันคํานวณมูลคาทรัพยสิน

สุทธิ มูลคาหนวยลงทุน และราคาหนวยลงทุน โดยมิใหนับรวม

วันหยุดทําการในตางประเทศของผูประกอบธุรกิจการจัดการ

กองทุนตางประเทศที่มีลักษณะในทํานองเดียวกับธุรกิจการจัดการ

กองทุนรวม แตโดยทั่วไปจะไดรับเงินภายใน T+5 วันทําการ

ขอมูลอื่น ๆ

KT-G90 19

หลังจากวันทาํรายการขายคืน โดยมิใหนับรวมวันหยุดทาํการใน

ตางประเทศ

คุณสามารถตรวจสอบมลูคาทรัพยสินรายวันไดที่ : www.ktam.co.th

รายชื่อผูจัดการกองทุน

ชื่อ-นามสกุล ตําแหนง/

บริหารจัดการดาน

วันที่เร่ิมบริหารกองทุน

รวมน้ี

คุณพีรพงศ กิจจาการ ผูจัดการกองทุนหลัก /ฝายการลงทุนทางเลือก 29 มิถุนายน 2564

คุณเขมรัฐ ทรงอยู ผูจัดการกองทุนหลัก/ฝายการลงทุนทางเลือก 29 มิถุนายน 2564

อัตราสวนหมุนเวียนการ

ลงทุนของกองทุนรวม

(PTR)

0.00%

(ปริมาณการซื้อขายทรัพยสินของกองทุน เทียบกับมูลคาทรัพยสินสุทธิเฉลี่ยของกองทุนรวม)

ผูสนบัสนุนการขาย

หรือรับซื้อคืน

บริษัทจัดการอาจแตงตั้งผูสนบัสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหนวยลงทุนเพิ่มเติมหรือยกเลิกการแตงตั้ง

ผูสนบัสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหนวยลงทุนในภายหลังได โดยผูสนใจลงทนุสามารถสอบถามรายชื่อ

ผูสนบัสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหนวยลงทุนไดทีบ่ริษัทจัดการ

ติดตอสอบถาม

รับหนังสือชีช้วน

รองเรียน

บริษัทหลักทรัพยจัดการกองทุน กรุงไทย จํากัด (มหาชน)

ที่อยู : เลขที่ 1 อาคารเอ็มไพรทาวเวอร ชั้น 32 ถนนสาทรใต แขวงยานนาวา เขตสาทร

กรุงเทพมหานคร 10120

โทรศัพท : 0-2686-6100

website : www.ktam.co.th email : callcenter@ktam.co.th

ธุรกรรมที่อาจกอใหเกิด

ความขัดแยงทาง

ผลประโยชน

คุณสามารถตรวจสอบธุรกรรมที่อาจกอใหเกิดความขัดแยงทางผลประโยชนไดที่ website :

www.ktam.co.th

การลงทุนในหนวยลงทุนไมใชการฝากเงิน รวมทั้งไมไดอยูภายใตความคุมครองของสถาบันคุมครองเงินฝาก จึงมีความเสี่ยงจาก

การลงทุนซึ่งผูลงทุนอาจไมไดรับเงินลงทุนคืนเต็มจํานวน

ไดรับอนุมัติจัดตั้ง และอยูภายใตการกํากับดูแลของสํานักงาน ก.ล.ต

การพิจารณารางหนังสือชี้ชวนในการเสนอขายหนวยลงทุนของกองทุนรวมนี้มิไดเปนการแสดงวาสํานักงาน ก.ล.ต. ไดรับรองถึง

ความถูกตองของขอมูลในหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวม หรือ ไดประกันราคาหรือผลตอบแทนของหนวยลงทุนที่เสนอขายนั้น

ทั้งนี้ บริษัทจัดการกองทุนรวมไดสอบทานขอมูลในหนังสือชี้ชวนสวนสรุปขอมูลสําคัญ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2564 แลวดวยความ

ระมัดระวังในฐานะผูรับผิดชอบในการดําเนินการของกองทุนรวมและขอรับรองวาขอมูลดังกลาวถูกตอง ไมเปนเท็จ และไมทําใหผูอ่ืน

สําคัญผิด

KT-G90 20

คําอธิบายเพ่ิมเติม

ความเสี่ยงจากความผันผวนของมูลคาหนวยลงทุน (Market Risk) หมายถึง ความเสี่ยงท่ีมูลคาของหลักทรัพยท่ีกองทุนรวมลงทุนจะ

เปลี่ยนแปลงเพ่ิมข้ึนหรือลดลงจากปจจัยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกิจการลงทุน ปจจัยทางการเมืองท้ังในและตางประเทศ เปนตน ซึ่ง

พิจารณาไดจากคา standard deviation (SD) ของกองทุนรวม หากกองทุนรวมมคีา SD สูง แสดงวากองทุนรวมมีความผันผวนจากการ

เปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพยสูง

ความเสี่ยงจากการผิดนัดชําระหนี้ของผูออกตราสาร (Credit Risk)

คือ ความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผูออกตราสารหนี้ไมสามารถชําระคืนเงินตน และ/หรือดอกเบี้ยไดตามที่กําหนด เชน บริษัทดังกลาวอาจ

ประสบปญหาทางการเงิน เปนตน รวมถึงความเสี่ยงจากการท่ีผูประกันเงินลงทุนไมปฏิบัติตามขอกําหนดในสัญญาประกัน ซึ่งจะสงผลตอ

มูลคาทรัพยสินสุทธิกองทุนได

พิจารณาจากอันดับความนาเช่ือถือของตราสารท่ีลงทุน (credit rating) ซึ่งเปนขอมูลบอกระดับความสามารถในการชําระหน้ี โดย

พิจารณาจากผลการดําเนินงานท่ีผานมาและฐานะการเงินของผูออกตราสาร credit rating ของหุนกูระยะยาวมีความหมายโดยยอ

ดังตอไปน้ี

ระดับการลงทุน TRIS Fitch Moody's S&P คําอธิบาย

ระดับท่ีนาลงทุน

AAA AAA(tha) Aaa AAA อันดับเครดิตสูงท่ีสุด มีความเสีย่งตํ่าท่ีสุดท่ีจะไม

สามารถชําระหน้ีไดตามกําหนด

AA AA(tha) Aa AA อันดับเครดิตรองลงมาและถือวา มีความเสี่ยงตํ่า

มากท่ีจะไมสามารถชําระหน้ีไดตามกําหนด

A A(tha) A A ความเสีย่งตํ่าท่ีจะไมสามารถชําระหน้ีไดตาม

กําหนด

BBB BBB(tha) Baa BBB ความเสีย่งปานกลางท่ีจะไมสามารถชําระหน้ีได

ตามกําหนด

ระดับท่ีตํา่กวานา

ลงทุน

ตํ่ากวา

BBB

ตํ่ากวา

BBB(tha) ตํ่ากวา Baa ตํ่ากวา BBB

ความเสีย่งสูง ท่ีจะไมสามารถชําระหน้ีไดตาม

กําหนด

ความเสี่ยงจากการขาดสภาพคลองของหลักทรัพย (Liquidity Risk) คือ ความเสีย่งท่ีเกิดจากการท่ีซื้อหรือขายตราสารไมไดใน

ระยะเวลาหรือราคาตามท่ีกําหนดไว เน่ืองจากโอกาสในการซื้อหรือขายตราสารมีจํากัด

KT-G90 21

ความเสี่ยงจากการดําเนินงานของผูออกตราสาร (Business Risk) คือ ความเสี่ยงท่ีเกิดข้ึนเน่ืองจากฐานะทางการเงิน หรือผลการ

ดําเนินงานของธุรกิจซึ่งจะสงผลกระทบตอราคาหุนของธุรกิจน้ันๆ ใหมีการปรับตัวเพ่ิมข้ึนหรือลดลง

ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Rate Risk) คือ ความเสี่ยงท่ีเกิดจากการลงทุนของกองทุนท่ีอาจประสบกับ

ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในรูปเงินบาท หากคาเงินตราสกุลตางประเทศมีการเปลี่ยนแปลง

ความเสี่ยงของประเทศท่ีลงทุน (Country Risk) คือ ความเสีย่งท่ีเกิดจากการเปลี่ยนแปลงภายในประเทศท่ีกองทุนเขาไปลงทุน

ความเสี่ยงจากขอจํากัดการนําเงินลงทุนกลับประเทศ (repatriation risk) เน่ืองจากการลงทุนในตางประเทศ กองทุนจะตองปฏิบัติ

ตามกฎหมาย หลักเกณฑ กฎระเบียบของประเทศท่ีเก่ียวของกับการลงทุนซึ่งอาจแตกตางจากท่ีบังคบัใชในประเทศไทย หรืออาจมี

ขอจํากัดทําใหไมสามารถนําเงินลงทุนกลับเขาประเทศหรือแปลงกลบัเปนสกุลเงินบาทได

ความเสี่ยงจากการทําสัญญาซ้ือขายลวงหนาเพ่ือปองกันความเสีย่ง คือ สัญญาซื้อขายลวงหนาท่ีอาจมีการข้ึนลงผันผวน (Volatile)

มากกวาหลักทรัพยพ้ืนฐาน

ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารอนุพันธ เพ่ือเพ่ิมประสิทธิภาพในการลงทุน หรือเพ่ือใหบรรลุวัตถุประสงคการลงทุน ซึ่งการลงทุน

ในตราสารอนุพันธทําใหมีความเสีย่งท่ีแตกตางหรือมากกวาหลักทรพัยท่ัวไป

ความเสี่ยงจากการลงทุนกระจุกตัว (High Concentration Risk)

(1) ความเสี่ยงจากการลงทุนกระจกุตัวในผูออกตราสารรายใดรายหน่ึง (High Issuer Concentration Risk) เกิดจากกองทุนลงทุนในผู

ออกตราสารรายใด ๆ มากกวา 10% ของ NAV รวมกัน ซึ่งหากเกิดเหตุการณท่ีสงผลกระทบตอการดําเนินงาน ฐานะทางการเงิน หรือ

ความมั่นคงของผูออกตราสารรายดังกลาว กองทุนอาจมีผลการดําเนินงานท่ีผันผวนมากกวากองทุนท่ีกระจายการลงทุนในหลายผูออก

ตราสาร

(2) ความเสี่ยงจากการลงทุนกระจกุตัวในหมวดอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหน่ึง (Sector Concentration Risk) เกิดจากกองทุนลงทุน

ในบางหมวดอุตสาหกรรมมากกวา 20% ของ NAV รวมกัน ซึ่งหากเกิดเหตุการณท่ีสงผลกระทบตออุตสาหกรรมน้ัน กองทุนดังกลาวอาจ

มีผลการดําเนินงานท่ีผันผวนมากกวากองทุนท่ีกระจายการลงทุนในหลายหมวดอุตสาหกรรม

(3) ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวลงทุนในประเทศใดประเทศหน่ึง (Country Concentration Risk)

เกิดจากกองทุนลงทุนในประเทศใดประเทศหน่ึงมากกวา 20% ของ NAV รวมกัน ซึ่งหากเกิดเหตุการณท่ีสงผลกระทบตอประเทศ

ดังกลาว เชน การเมือง เศรษฐกิจ สังคม เปนตน กองทุนดังกลาวอาจมีผลการดําเนินงานท่ีผันผวนมากกวากองทุนท่ีกระจายการลงทุนใน

หลายประเทศ