Strictly confidential

Institutional Investor Day 2015PT Jababeka TbkInstitutional Investor Day ‐ 201523 April 2015

Section 1

Overview of PT Jababeka Tbk

Pengembang Kota Terkemuka & Penyedia InfrastrukturPT Jababeka, pengembang kota mandiri terdepan dengan rekam jejak yang terbukti dalam mengembangkan kotaberbasis industri dengan didukung oleh kawasan perumahan dan komersial serta infrastrukturJababeka ("KIJA") overview Business segments

PT Jababeka Tbk

Real Estate Infrastructure

Rincian pendapatan 2014 (%)

Service and maintenance12%

2014 pendapatan = IDR 2,799 T

Industrial

Residential

Power

Infrastructure

Real estate and others143%

Power plant45%

12%

Berdiri di tahun 1989 dan menjadi perusahaan penyedia kawasanindustri swasta pertama yang go publik pada tahun1994 dengan

Commercial Dry Port

2014 gross profit breakdown (%)

Service and

2014 Laba kotor = IDR 1,252 T

kapitalisasi pasar saat ini mencapai IDR6,596 T Kota jababeka, adalah kota yang pertama kali di kembangkan yang 

terintegrasi dengan dukungan pembangkit listrik dan dry port Proyek strategis yang akan di kembangkan adalah kawasan industri

kendal dan kawasan pariwisata di tanjung lesung, banten.L d b k b d t l t k di l k i t t i b

Power plant

Service and maintenance16%

Land bank yang besar dan terletak di lokasi yang strategis sebesar3.154 ha pada 31 Desember 2014 Real estate 

and others172%

12%

Vision: To Create Modern Self Sustained Cities in Every P i i I d i d P id J b f B tt Lif

…with world class infrastructure to support its developmentsNote:

1 Others include golf and tourism2

Province in Indonesia and Provide Jobs for Better Life

Rekam Jejak yang terbukti sebagai Pengembang Kawasan Industriberskala besar + infrastruktur

Penghargaan yang di terima

Lebih dari 25 tahun pengalaman dalam pengembangan kawasan berbasis industri

BekasiSupply Chain Asia Awards 2014  Fortune Indonesia ‐ 2013 Fortune Indonesia ‐ 2012

#1

Investor Magazine ‐ 20122013

2011

2012

BekasiPower Plant  mulaiberoprasi

Mendirikan JV 

Asia Logistics Centre/Park of the Year (Cikarang Dry Port)

#1

#10 in 50 Fastest Growing Companies in Indonesia

Best Company award Top 10 Best performing listed companies and Best 

listed company in property

2003

2010

Cikarang Dry Port mulaiberoperasi

Akuisisi dari1.500 ha tanah diTajungLesung, Banten

dengan SembcorpuntukmengembangkanKendal Industrial Park di jawatengah dan mulai

#1

Frontier Consulting Group Award 2014 #1 Corporate Image Industrial Estate 

Ministry of Industry ‐ 2013 Best infrastructure & facilities among industrial developers

1989

19941996

2001

IPO di bursa

Akuisisi MenaraBatavia diJakarta

Inagurasi kawasanpendidikan, itermasuk

Mulai mengembangkanJababeka CBD

Banten tengah dan mulaiakuisisi lahan

Jababeka Group berdiri dan memulaipengembangankawasan

IPO di bursa efek Jakarta and Surabaya

CBD

akuisis lahan industri1.000 ha di Cilegon, Banten (sepenuhnyaterjual di2013)

President University

industriterjual di2013) 

3

Persediaan Tanah (land bank)yang berskala besar pada lokasi yang strategis dan berpotensi berkembang

Kota Jababeka CikarangMaster plan 5 600 hectaresMaster plan: 5.600 hectares35km east of JakartaLand Bank: 1.203ha(1)

Karawang

Tanjung LesungM t l 1 545 h t **NEW**Master plan: 1.545 hectares170km southwest of JakartaLand Bank: 1.545ha(1)

Kendal, Central JavaMaster plan: 2.700 hectares450km east of JakartaLand Bank: 406ha(1)

NEW

Note:

1 Landbank as at 31 December 2014

4

Section 2

Mengapa (Why) Jababeka?

Why Jababeka?

1 Pengembang kota mandiri yang terdepan di Indonesia dengan dukungan kawasan industri

2 Satu satunya kawasan indutri yang memiliki pembangkit listrik dan dry port di dalam satu kawasan

Stabil, pendapatan infrastruktur dalam Dolar AS3

Land bank dan Projek terdiverfikasi yang berpotensi berkembang

Strategi yang jelas dalam kurun waktu yang berbeda

4

5

Kinerja keuangan dan operasi yang kuat6

Manajemen yang berpengalaman7

Di untungkan dengan kondisi makro dan iklim industri yang kondusif8

6

Kota Jababeka — Flagship industry-based integrated township1Kota Jababeka merupakan kawasan perkotaan berbasis industri yang sudah matang dan memiliki lokasiyang strategis dekat dengan Jakarta, pelabuhan dan bandara…

Toll Road Soekarno‐ Tajung

DKI 

Future Toll RoadSoe a oHatta

International Airport

j gPriok Port

TangerangHeavy industries & Petrochemicals

AutomotiveJAKARTA

Tangerang

South 

Bekasi

(in km)Distance from Kota Jababeka

Jakarta CBD 35

Automotive, Consumer, Light to medium industries

B C DDistance to key landmarks (km)

Tangerang Kota JababekaJakarta CBD 35

Seaport 55

Airport 65

1

2

Lokasi strategis di Cikarang, kawasan industri yang sudah terkoneksi dengan baik di Jakarta

Dekat dengan pusat Jakarta, pelabuhan, bandara dan akses yang mudah melalui jalan tol dan kereta api

Kawasan industri yang sudah matang dengan dukungan SDM yang terampil dan didukung fasilitas penunjang (perumahan komersial dan3

4

Kawasan industri yang sudah matang dengan dukungan SDM yang terampil dan didukung fasilitas penunjang (perumahan, komersial, dan hiburan)

Permintaan lahan industri yang masih kuat, khususnya untuk lahan yg lebih kecil, namun harga tanah yang lebih tinggi (umumnya denganbangunan)

5

Fasilitas infrastruktur yang  unggul yang menjadikan kota Jababeka kompetitif bagi pelanggan

…and is home to over 1,600 local and multinational customers from over 20 countries bangunan)

7

Kota Jababeka – dihuni oleh tenant yang ternama1Portofolio pelanggan multinasional dan domestik yang berkualitas tinggi di Kota Jababeka merupakan buktikeunggulan dari lokasi strategis dan fasilitas infrastruktur yang berkelas dunia

Portfolio PenghuniRagam Sektor industri dari Penghuni(berdasarkan jumlah unit penghuni) – per 31 Des 2014

Electronics12%12%

Customer Goods7%

Machinery7%

Others44% 7%

Automotive6%

ChemicalsTextile2%

44%

Chemicals6%

Plastics6%

Foods4%

Metal Fabrication4%

Building3%

8

Kota Jababeka – senantiasa membangun fasilitas bagi penghuni1Kota Jababeka sukses menciptakan “critical mass” dari penghuni yang menghasilkan peluang baru denganmenyediakan jasa pelengkap dan infrastruktur untuk memperkuat nilai preposisi kawasan

Residential Commercial

Elvis Tower

Housing clusters High‐rise residence

The Veranda Tropikana Sentra NiagaElvis TowerSenior housing

D’J

The Veranda TropikanaGarden

Si S i Li i @

Sentra NiagaSquare

Mixed‐use superblock developments within Kota Jababeka

D’JavaResidence

SimprugGarden

Senior Living @ D’Khayangan

Simprug Plaza

Kerja sama dengan Plaza Indonesia untuk mengembangkansuperblocks

Phase 1 70%

superblocksPhase 2

30% 70%

30% Mixed use superblock on a 12‐ha site 

Fase ke 2 akan di Kontruksi di mulai pertengahan

2015; dan ditargetkan selesai di2018

9

kembangkandengan lahanseluas 4‐ha 

Menambah nilai preposisi Kota Jababeka: Bekasi Power Plant2Kota Jababeka merupakan kawasan industri yang memiliki power plant sendiri

Integrated Power Generation & Distribution Process Key highlights of operations at Bekasi Power Plant

130MW gas fired combined cycle plant

PLN

100% output to PLN

Buy back from PLN ( 16% i )

1

2

130MW gas fired combined cycle plant

Kontrak 20 tahun 100% off‐take dari Perusahaan Listrik Negara (“PLN”)

– Rate per KWH: ~US$11 cents(+16% margin)

Direct sale to factories(+ margin)

3– Biaya gas rata2 / MMBTU: ~US$10.0

– Beban BBG ditanggung oleh PLN (pass‐through basis)

– Kontrak pasokan gasFactories

Kontrak pasokan gas

– Fleksibel untuk buyback energi dan jual dengan premium 

Operasi power plant meningkat sejak COD tahun 2013 dan efisiensi terus diperbaiki sehingga marjin semakin tinggi

USD m1EBITDA margin (%)

9,8%

14,3%

8,0%

12,0%

16,0%

EBITDA margin (%)

85 102 

100

150 2013 2014

0,0%

4,0%

8,0%

2013 2014

8  15 

0

50

Revenues EBITDA

Providing a significant marketing advantage over its competitors as access to reliable electricity supply is one of the primary concerns for industrial clients in Indonesia

10Notes:1 Dikonversi dengan nilai tukar 1USD = 12,440 IDR per 31 Dec 2014

Menambah nilai preposisi Kota Jababeka : Cikarang Dry Port2Cikarang Dry Port (CDP) : Kawasan Pelayanan Pabean Terpadu (KPPT) pertama dan satu-satunya di Indonesia

Strong momentum in CDP operationsOverview

pada April 2011, CDP menjadi pelabuhan asal dan tujuan 8 0Pendapatan (USD juta)1

pada April 2011, CDP menjadi pelabuhan asal dan tujuandengan kode internasional, IDJBK

Terhubung dengan jalur kereta utama yang mengarah ke ketimur dan barat indonesia untuk distribusi

Potensi kenaikan dengan terhubungnya jalur kereta ke

5.0 6.3 

4,0

6,0

8,0

pelabuhan Tanjung Priok

Dry port dapat menunjang kebutuhan di Kota Jababeka  dansekitarnya

0,7  1,2 

0,0

2,0

2011 2012 2013 2014Notes:1 Dikonversi dengan nilai tukar 1USD = 12,440 IDR per 31 Dec 2014

37.507 40.000

Minimal capex needs required as CDP has throughput capacity of up to 250k TEUThroughput (TEU)

Profil pengguna Cikarang Dry Port 

25.808 

20.000

30.000

3.334 5.995 

0

10.000

2011 2012 2013 2014

…allowing customers to more efficiently manage their imports and exports and benefit from cost savings11

Menambah nilai preposisi Kota Jababeka : Cikarang Dry Port2Faslitas & jasa yang ditawarkan di Cikarang Dry Port

Terminal Container

Empty Depot

Container Yard Reefer Services Terminal Operation 24/7

Bonded Trucking Container Freight Station

Rail Freight Service 24/7 Security

Logistics Park• Warehouses• TPP

RailwayGate

CYh l h k

CFS

Office

TPPPhysical Check

Reefer

Port:• Customs• Quarantine• Physical Check• Container Yard• Reefer Plugs• CFS

12General 

WarehouseSpecial Containers 

Handling Integrated Customs & Quarantine Empty Container Depot Online Tracking & INSW Connected

Menambah nilai preposisi Kota Jababeka : Cikarang Dry Port2Lokasi yang strategis di pusat zona industri terbesar pada koridor Bekasi-Cikampek

JABABEKA

MM 2100 62%1MM 2100EJIP LIPPO

HYUNDAI SURYA CIPTA

KIKCKIIC

GIIC

62%1

International Port Code: IDJBKSurrounded by 11 Industrial Estates and 

th 3 000 f t i i

KIMKBI

more than 3,000 manufacturing companies

Notes:1 Estimated % of total throughput at Tanjung Priok Port originating from this area 13

Basis recurring income dalam USD yang memadai dan stabil3Penyediaan jasa infrastruktur telah memberikan pertumbuhan progresif dalam membangun dasarpendapatan yg berkelanjutan secara signifikan…

Recurring revenue (IDR  milyar)1Total Pendapatan & 

1,336 

1.591 

120,0

160,02014

pBreakdown

43%

57%

235  294 

0 0

40,0

80,02013

IDR 2,799 billion

57%

348 

25 0

30,0

0,02011 2012 2013 2014

Recurring EBITDA (IDR milyar)1IDR 2,736 billion

2012

211 

10,0

15,0

20,0

25,0

84%

16%

Recurring(1)

Real Estate(2)

IDR 1,045 billion2011

37 62 

0,0

5,0

,

2011 2012 2013 2014

based on USD pricing terms further enhancing stability and visibility of cash flows for Jababeka and also

IDR 1,144 billion

…based on USD pricing terms, further enhancing stability and visibility of cash flows for Jababeka and also providing a natural hedge for its USD-denominated interest expensesNotes:

1 Recurring revenue/EBITDA meliputi power plant, dry port dan service & maintenance fees2 Terdiri dari real estat, golf dan non-infrastructure segments lainnya

14

Land bank/projek yang terdiverfikasi dan berpotensi berkembang4Land bank yang terdiverfikasi geografis memberikan KIJA untuk menyasar segmen pasar yang bervariasidan menyumbang marjin laba yang tinggi…Pembagian land bank berdasarkan lokasi pada 31 Des 2014 (dalamhektar) Diagram posisi land bank yang dimiliki per 31 Des 2014

Kota Lokasi Total IjinLokasi1land bank yang 

dimiliki

Kota Jababeka Cikarang 3.628  1.203

hektar)

Kota Jababeka 38%Tanjung

Kendal Industrial Park Central Java 2.200  406

Tanjung Lesung Banten 1.977  1.545Kendal

Tanjung Lesung 49%

Total 7.805  3.154

Industrial Park13%

Perusahaan asing dan domestik yang bersedia membayar premium untuk lokasi yang strategis dan sudah matang dengan infrastruktur yang berkualitas

Diperuntukan untuk calon pembeli yang  mencari alternatif lokasi di luar Jakarta area dengan tujuan biaya yang lebih rendah

Kota Jababeka

Kendal Industrial Parkyang lebih rendah

Kota mandiri dan terintegrasi dengan fokus Tourism, leisure and hospitality sebagai kota tujuanpariwisata/hiburan untuk kelas menengah di indonesia

Tanjung Lesung

…in addition to benefiting from future infrastructure developments across its land bank locations15

Notes:1 Per 30 Juni 2014

Potensi Pengembangan: Kendal Industrial Park4Pengembangan Kendal Industrial Park di Jateng adalah posisi yang tepat dalam mengambil peluang daripertumbuhan permintaan atas kawasan industri yang berbiaya rendah dengan konektivitas yang baik danupah tenaga kerja yang kompetitifKenapa Jawa Tengah? A G t JKT i d t i l

218 185  174  159  133 

100

200

300Kenapa Jawa Tengah? 

Harga yang relatif lebihrendah di bandingkan

dengan kawasan industri di ge indu

stria

l land 

es (U

SD/sqm

)

Avg. Greater JKT industrial land price: US$174/sqm

0Bekasi Karawang Bogor Tangerang Serang

dengan kawasan industri dijakarta

Source: Colliers Indonesia Research 4Q 2014, converted using 1USD =12,245 IDR

Averag

price

e 

Upah Karyawan Relatifrendah

1,1  1,2 

1,9 2,7

1,7

2,7

1,0

2,0

3,0

(Semarang)

(Surabaya)

hly minim

um wage

(IDR m)

0,0Central Java East Java  West Java JakartaM

onth

Source: Wageindicator.org

Kendal Industrial Park terletak di antara koridor ekonomi Jakarta‐Semarang‐Surabaya 

Infrastruktur yang tidakterlalu padat

g y

Meningkatnya trafik dan penumpukan di pelabuhan Tanjung Priok Jakarta mengarahkan minat yang menguat untuk mencari kawasan alternatif yang memiliki konektivitas baik baik jalur udara dan laut.

Lokasi Kendal Industrial Park memiliki akses ke pelabuhan Tanjung Emas di Semarang (25km dariKendal), pelabuhan laut dalam ke 3 terbesar setelah Tanjung Priok dan Tanjung Perak (Surabaya)

Bandara Internasional Ahmad Yani hanya berjarak 20km dari Kendal

16

Potensi Pengembangan : Kendal Industrial Park4Kendal Industrial Park didukung oleh pengalaman Sembcorp dalam pengembangan dan pemasaran kawasanindustri di Asia (China, Vietnam, Batam, Bintan, dll)…

Koneksi yang baik dengan infrastruktur utama di jawa tengahKendal Industrial Park adalah JV antara KIJA dan Sembcorp

K d l P tTanjung Emas

Seaport

Kendal Port

49% 51%

SemarangAhmad YaniInt'l Airport

Jarak dari

Total area yang di rencanakan: sampai dengan 2,700 hafase 1: 860 ha (406 ha sudah di akuisisi sampai dengan 31 

Dec 2014) Jarak dariKendal Industrial Park

Tanjung Emas Int'l Seaport 25 kmAhmad Yani Int'l Airport 20 kmSemarang City (provincial capital) 21 km

…and complemented by KIJA's long track record andexperience in Indonesian industrial estate developments and infrastructure operations

Semarang City (provincial capital) 21 km

17

Potensi Pengembangan : Kendal Industrial Park4

18

Potensi Pengembangan : Tanjung Lesung4Visi dari Tanjung Lesung: 1st class international resort destination…

Dukungan kuat dari Pemerintah untuk pengembangan TanjungL

Tanjung Lesung overviewLesung

Termasuk dalam rencana master plan percepatanpembangunan ekonomi (MP3EI)

Lokasi Di Banten berjarak 170 km dari barat Jakarta

Kota mandiri dengan basis kawasan pariwisata Pengembangan infrastruktur yang sudah di rencanakanakan mempermudah akses ke tanjung lesung:

– Tol baru dari Serang Timur ke Panimbang

Konsep

Access

Kota mandiri dengan basis kawasan pariwisataterintegrasi

(hotels, apartments, sailing, diving & beach clubs) 

Saat ini dapat di akses dengan jalur tol denganAccess lama perjalanan ~ 3.5 jam 

Kegiatan terbaru di Tanjung Lesung

“Presiden Joko Widodo menargetkan pengembangan dari Tanjung Lesung special tourism economic untuk selesai dalam waktu tiga tahun.…. Presiden Widodomenetapkan batas waktu penyelesaian Tol Serang‐Panimbang selesai dalam tigamenetapkan batas waktu penyelesaian Tol Serang Panimbang selesai dalam tigatahun. Presiden Widodo mengatakan tol tersebut akan di bangun oleh pemerintah…. 

Indonesia Finance Today23 Feb 2015 ”

Presiden Joko Widodo berpidato di Tanjung Lesungsebagai kawasan ekonomi khusus untuk pariwisata

…with plans for a water-front residential community and a championship golf course as the township matures 19

sebagai kawasan ekonomi khusus untuk pariwisata

Potensi Pengembangan : Tanjung Lesung4

20

Potensi Pengembangan : Tanjung Lesung4

Beach at Tanjung LesungAerial view

Villa at Tanjung Lesung21

Aerial view

Strategi yang fokus dan jelas5Jababeka memiliki potensi yang memberikan beragam pertumbuhan secara berjangka

Fokus jangka pendek untuk terusmengembangkan Kota Jababeka:

– Target  segment pertumbuhan yang cepat disektor: perumahan menengah & terjangkauserta sektor komersil

Mengembangkan Kendal Industrial Park bersamapartner Sembcorp di jawa tengah

Ekpansi Bekasi Power Plant fase 2 di lahan yang tersedia pada lokasi fasilitas yang ada saat ini

Jangka Pendek Jangka menengah

serta sektor komersil

– Menyediakan lahan yang lebih kecil dan Standard factory building

– Meningkatkan efisiensi operasionalpembangkit listrik

p y g

– Sedang dalam tahap pembahasan dengan PLN; akan dimulai jika kontrak off‐take diperolehdari PLN  dengan skema yang mirip dengankontrak yang sudah ada

Pengembangan dari Tanjung Lesung pembangunan

Jangka Panjang

– Meningkatkan penggunaan Cikarang Dry Port

Pengembangan dari Tanjung Lesung pembangunankota berbasis pariwisata

Jangka Panjang

Mereplikasi Kota Jababeka berbasis kawasan industri ke seluruh indonesia

Membangun infrastruktur (listrik, air, pelabuhan, dll.) untuk mendukung pengembangan kawasan kota kotabaru tersebut

22

Metriks Operasional yang kuat…6

Penjualan Marketing (IDR milyar) Rata rata harga jual kawasan industri (IDR '000/m2)j g ( y )

1.036

g j ( / )

9781.022 1.021

2.668 

2 500

3.000

147 

303 555  564  1.564 

2.000

2.500

889 

675 

923 

1.388 

1.000

1.500

467  457 

0

500

2011 2012 2013 2014

Industrial  Residential/Commercial

2011 2012 2013 2014

23

…kinerja keuangan6

Rincian Pendapatan (IDR milyar) Gross profit (IDR milyar) dan Gross profit margin (%)

2.740 2.7991 171

1.252 80%120

1.4041.208 

1.1481.401 609 

858 

1.171 

53%

61%

46% 45%40%

60%

60

80

100

235 294

1.336 1.591 

913 1,107 

2011 2012 2013 20140%

20%

0

20

40

2011 2012 2013 2014

401

40

Recurring revenues (USD m) Real estate revenues (USD m)

EBITDA (IDR milyar) dan EBITDA margin (%) Laba bersih (IDR milyar)

Gross profit Gross profit margin

9821.132 

51%60%100

326 380  401 

20

30

497 

709 

982 

43%

51%

36%40%

40%

40

60

80

101 

0

10

2011 2012 2013 2014

1

0%

20%

0

20

40

2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014

Notes:1 FY2013 termasuk unrealised foreign exchange loss (non cash) sekitar IDR 420 milyar

24

2011 2012 2013 2014

EBITDA EBITDA margin

Posisi Neraca yang kuat6

Aset dan kas (IDR milyar) Pinjaman, Ekuitas (IDR milyar)& Debt/Equity

8.255  8.505 800

3.9754.662 0,61 

0 60

0,70 400

5.598 

7.078 

400

600

1.497 2.047 

2.572 2.702 

3.502 3.975 

4.186 

0,43 0,52 

0,58 

0,30 

0,40 

0,50 

0,60 

200

300

124  241  595  595 

0

200

2011 2012 2013 20140,00 

0,10 

0,20 

0

100

2011 2012 2013 2014

EBITDA/Interest expense (x)1 Net debt/EBITDA (x) 

Total assets Cash and cash equivalents Total debt Total equity Debt/Equity

5,0 2,8 2 63,0

3,0  3,1 3,7  3,8 

2 0

3,0

4,0

, 2,8  2,6 

2,0  1,9 2,0

,

0,0

1,0

2,0

2011 2012 2013 20140,0

1,0

2011 2012 2013 2014

Notes:1 termasuk capitalized interest

25

2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014

Tim Manajemen yang berpengalaman7

Dewan Komisaris

Bacelius Ruru Roy Edu Tirtadji Hadi Rahardja Gan Michael

Direksi

Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris (Pendiri) Komisaris

Setyono Djuandi Darmono

Direktur Utama (Pendiri)

T. Budianto Liman

Wakil Presiden Direktur

Hyanto Wihadhi

Direktur

Sutedja Sidarta Darmono

Direktur

Tjahjadi Rahardja

Direktur

26

Strictly confidential

Terima kasih