Kewajiban Lancar - Presentation Transcript

1.   2. C H A P T E R 13 LIABILITAS JANGKA PENDEK,

PROVISI, DAN KONTINJENSI Intermediate Accounting IFRS Edition Kieso, Weygandt, and Warfield

3. o Describe the nature, type, and valuation of current

liabilities. o Explain the classification issues of short-term debt

expected to be refinanced. o Identify types of employee-related liabilities. o Explain the accounting for different types of provisions. o Identify the criteria used to account for and disclose

contingent liabilities and assets. o Indicate how to present and analyze liability-related

information.

Learning Objectives

4. Current Liabilities Provisions Presentation and Analysis o What is a liability? o What is a current liability? o Recognition o Measurement o Common types o Disclosures o Presentation of current liabilities o Analysis of current liabilities

Current Liabilities and Contingencies Contingencies

o Contingent liabilities o Contingent assets

5. What is a Liability? o Three essential characteristics :

Present obligation. Arises from past events. Results in an outflow of resources (cash, goods,

services). 6. What is a Current Liability? o Current liability is reported if one of two conditions

exists: Liability is expected to be settled within its normal

operating cycle; or Liability is expected to be settled within 12 months

after the reporting date.

The operating cycle is the period of time elapsing between the acquisition of goods and services and the final cash realization resulting from sales and subsequent collections.

7. What is a Current Liability? Typical Current Liabilities: o Accounts payable. o Notes payable. o Current maturities of long-term debt. o Short-term obligations expected to be refinanced. o Dividends payable. o Customer advances and deposits. o Unearned revenues. o Sales taxes payable.

o Income taxes payable. o Employee-related liabilities.

8. What is a Current Liability? Balances owed to others for goods, supplies, or services purchased on open account. Accounts Payable (trade accounts payable) o Time lag between the receipt of services or acquisition

of title to assets and the payment for them. o Terms of the sale (e.g., 2/10, n/30 or 1/10, E.O.M.)

usually state period of extended credit, commonly 30 to 60 days.

9. What is a Current Liability? Written promises to pay a certain sum of money on a specified future date. Notes Payable o Arise from purchases, financing, or other transactions. o Notes classified as short-term or long-term. o Notes may be interest-bearing or zero-interest-bearing.

10. What is a Current Liability? Illustration: Castle National Bank setuju untuk memberi pinjaman sebesar $100,000 pada tanggal 1 Maret 2011, kepada Landscape Co. jika Landscape menandatangani wesel senilai $100,000, dengan tingkat bunga 6 persen dan berjangka empat bulan. Landscape mencatat penerimaan kas 1 Maret sebagai berikut.: Kas 100,000 Utang Wesel 100,000 Interest-Bearing Note Issued

11. What is a Current Liability? Jika Landscape menyusun statemen keuangan tengah tahunan, perusahaan membuat jurnal pengesusaian untuk mengakui biaya bunga dan utang bunga pada tanggal 30 at Juni: Biaya Bunga 2,000 Utang Bunga 2,000 ($100,000 x 6% x 4/12) = $2,000 Perhitungan bunga =

12. What is a Current Liability? Pada tanggal 1 Juli, Landscape mencatat pembayaran wesel dan utang bunga sebagai berikut. Utang Wesel 100,000 Utang Bunga 2,000 Kas 102,000

13. What is a Current Liability? Ilustrasi: pada tanggal 1 Maret, Landscape mengeluarkan wesel senilai $102,000, berjangka empat bulan, dengan bunga nol kepada Castle National Bank. Nilai tunai wesel adalah $100,000. Landscape mencatat transaksi tersebut sebagai berikut. Kas 100,000 Utang Wesel 100,000 Zero-Bearing Note Issued

14. What is a Current Liability? Jika Landscape menyusun statemen keuangan setengah tahunan, pada tanggal 30 Juni perusahaan membuat jurnal penyesuaian berikut ini untuk mengakui biaya bunga dan kenaikan utang wesel sebesar $2,000. Biaya bunga 2,000 Utang Wesel 2,000 Pada tanggal j.t. (1 Juli), Landscape membayar utang wesel Utang wesel 102,000 Kas 102,000

15. What is a Current Liability? E13-2: (Utang dagang dan Utang wesel). Berikut ini transaksi yang terjadi pada Darby Corporation tahun 2010. Sept. 1 – Dibeli barang dagangan dari Orion Company secara kredit senilai $50,000. Darby mencatat transaksi ini dengan metoda Gross dan menggunakan sistem periodik. Okt. 1 – dikeluarkan wesel senilai $50,000, 12-bulan, berbunga 8% kepada Orion untuk membayar utang dagang. Okt. 1 – Dipinjam $75,000 dari Shore dengan menandatangani wesel tanpa bunga 12-bulan, senilai $81,000. Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi di atas.

16. What is a Current Liability? Sept. 1 – Dibeli barang dagangan dari Orion Company secara kredit senilai

$50,000. Darby mencatat transaksi ini dengan metoda Gross dan menggunakan sistem periodik. Sept. 1 Pembelian 50,000 Utang dagang 50,000

17. What is a Current Liability? Okt. 1 Utang dagang 50,000 Utang wesel 50,000 Perhitungan bunga = Okt. 1 – dikeluarkan wesel senilai $50,000, 12-bulan, berbunga 8% kepada Orion untuk membayar utang dagang. Des. 31 Biaya bunga 1,000 Utang bunga 1,000 ($50,000 x 8% x 3/12) = $1,000

18. What is a Current Liability? Des. 31 Biaya bunga 1,500 Utang wesel 1,500 Okt. 1 Kas 75,000 Utang Wesel 75,000 ($6,000 x 3/12) = $1,500 Perhitungan bunga = Okt. 1 – Dipinjam $75,000 dari Shore dengan menandatangani wesel tanpa bunga 12-bulan, senilai $81,000

19. Pelunasan wesel tahun berikutnya Utang wesel 6,000 Kas 6,000 Okt. 1 Biaya bunga 4.500 Utang Wesel 4.500 ($6,000 x 9/12) = $4,500 Perhitungan bunga =

20. What is a Current Liability? Bagian dari obligasi, wesel jangka panjang, dan utang jangka panjang lain yang jatuh tempo pada tahun fiskal mendatang. Tidak termasuk didalamnya: Kewajiban Jangka Panjang yang j.t. dalam waktu kurang dari 1 tahun. Dilunasi dengan akumulasi aset yang belum

nampak sebagai aset lancar. Di- refinance atau dilunasi dari penerimaan utang

baru, atau dikonversi menjadi saham biasa 21. What is a Current Liability? Dikeluarkan dari

kewajiban lancar jika kedua kondisi berikut terpenuhi: Obligasi Jangka Pendek yang Diharapkan Di- refinance Must intend to refinance the obligation on a long-

term basis.

Must have an unconditional right to defer settlement of the liability for at least 12 months after the reporting date.

22. What is a Current Liability? LO 2 E13-4 (Refinancing of Short-Term Debt): The CFO for Hendricks Corporation sedang berdiskusi dengan chief executive officer tentang isu yang berhubungan dengan obligasi jangka pendek perusahaan. Saat ini, current ratio danacid-test ratio cukup rendah, dan CEO ingin tahu apakah ada obligasi jangka pendek yang dapat direklasifikasi menjadi jangka panjang. Tanggal pelaporan keuangan adalah 31 Desember 2010. dua obligasi jangka pendek telah didiskusikan dan tindakan berikutnya diambil oleh CFO. Instructions: tunjukkan bagaimana transaksi ini seharusnya dilaporkan pada statemen posisi keuangan per 31 Desember 2010.

23. What is a Current Liability? Utang perusahaan kepada para pemegang sahamnya sebagai hasil otorisasi dewan direktur. Utang Dividen Umumnya dibayar dalam waktu tiga bulan Dividen yan tidak diumumkan pada saham preferen

tidak diakui sebagai kewajiban Utang dividen dalam bentuk tambahan saham tidak

diakui sebagai kewajiban. Dilaporkan sebagai ekuitas.

24. What is a Current Liability? Deposit kas yang diterima dari para pelanggan dan karyawan yang bersifat returnable Deposit dan Pembayaran Pelanggan di Muka Dapat diklasifikasikan sebagai kewajiban Lancar

atau tidak lancar. 25. What is a Current Liability? Pembayaran yang

diterima sebelum perusahaan mengirimkan barang atau

menyerahkan jasa Pendapatan Diterima di Muka Illustration 13-2 Unearned and Earned Revenue Accounts

26. What is a Current Liability? BE13-6: pada tanggal 1 Agustus 2010, Sports Pro Magazine menjual dengan cara berlangganan tahunan sebanyak 12,000 dengan harga $18 per pelanggan. Agust. 1 Kas 216,000 Pendapatan DDM 216,000 (12,000 x $18) Des. 31 Pendapatan DDM 90,000 Pendapatan langganan 90,000 ($216,000 x 5/12 = $90,000)

27. What is a Current Liability? Retailers must collect sales taxes or value-added taxes (VAT) from customers on transfers of tangible personal property and on certain services and then remit to the proper governmental authority. Sales Taxes Payable

28. What is a Current Liability? BE13-7: Dillons Corporation menjual barang secara kredit senilai $30,000 yang merupakan subyek PPN 10%. Perusahaan juga menjual barang secara tunai senilai $21,450 termasuk PPN 10%. LO 2 Piutang Dagang 33,000 Penjualan 30,000 Utang PPN ($30,000 x 10% = $3.000) 3,000 Kas 22,450 Penjualan ($21,450 1.1 = $19,500) 19,500 Utang PPN 1,950

29. What is a Current Liability? Amounts owed to employees for salaries or wages are reported as a current liability. Employee-Related Liabilities o Current liabilities may include:

Payroll deductions. Compensated absences. Bonuses.

30. Utang Bonus Utang Bonus Bonus merupakan pembayaran kepada karyawan diluar gaji reguler yang mereka terima. o Bonus yang dibayarkan merupakan biaya operasi. o Bonus yang belum dibayarkan harus dilaporkan

sebagai utang lancar. 31. Utang Bonus Utang Bonus o PT LMN memutuskan untuk memberikan bonus pada

karyawannya. Laba yang diperoleh perusahaan tahun 2006 sebelum dikurangi bonus dan pajak adalah Rp280.000.000. Bonus yang akan diberikan adalah 20% dan besarnya pajak 40%.

o Buatlah jurnal jika bonus dihitung berdasarkan: o Laba sebelum pajak setelah dikurangi bonus. o Laba setelah dikurangi pajak sebelum dikurangi bonus o Laba setelah dikurangi pajak dan bonus

32. Utang Bonus Bonus dihitung atas dasar laba sebelum pajak (t) setelah dikurangi bonus (b): b = 20% x (laba - b) b = 20% x (280.000.000 - b) b = 56.000.000 – 0,2b 1,2b = 56.000.000 b = 46.666.667 Jurnal Biaya Bonus 46.666.667 Utang Bonus 46.666.667

33. Utang Bonus Bonus dihitung atas dasar laba setelah pajak (t) sebelum dikurangi bonus (b) t = 40% x (laba - b) t = 40% x (280.000.000 - b) t = 112.000.000 - 0,4b b = 20% x (laba - t) b = 20% x (280.000.000 - (112.000.000 - 0,4b)) b = 20% x (168.000.000 + 0,4b) b = 33.600.000 + 0,08b b = 33.600.000/0,92 = 36.521.739

34. Utang Bonus Bonus dihitung atas dasar laba setelah dikurangi pajak dan bonus: t = 40% x (laba - b) t = 40% x (280.000.000 - b) t = 112.000.000 - 0,4b b = 20% x (laba - b - t) b = 20% x (280.000.000 - b - (112.000.000 - 0,4b)) b

= 20% x (168.000.000 - 0,6b) b = 33.600.000 - 0,12b b = 33.600.000/1,12 = 30.000.000

35. Provisions o Provisi adalah kewajiban yang belum pasti nilai dan

waktunya. o Dapat dilaporkan sebagai kewajiban lancar atau tidak

lancar liability. o Contoh:

Kewajiban yang terkait dengan litigasi. Garansi penjualan produk. Restrukturisasi perusahaan. Kerusakan lingkungan.

Uncertainty about the timing or amount of the future expenditure required to settle the obligation.

36. Recognition of a Provision o Companies accrue an expense and related liability for a

provision only if the following three conditions are met: Warrantees or product guarantees. Probable that an outflow of resources will be

required to settle the obligation; and A reliable estimate can be made.

37. Recognition of a Provision o Sebuah perusahaan memiliki sebuah kewajiban (legal

atau konstruktif) sebagai hasil peristiwa masa lalu o Kemungkinan besar (probable) diperlukan arus keluar

sumberdaya untuk melunasi kewajiban tersebut. o Estimasi reliabel dapat dibuat untuk mengetahui nilai

kewajiban tersebut.

LO 4 Recognition Criteria

38. Recognition of a Provision A reliable estimate of the amount of the obligation can be determined. LO 4 Recognition Examples Illustration 13-4

39. Recognition of a Provision o Constructive obligation is an obligation that derives

from a company’s actions where: By an established pattern of past practice, published

policies, or a sufficiently specific current statement, the company has indicated to other parties that it will accept certain responsibilities; and

As a result, the company has created a valid expectation on the part of those other parties that it will discharge those responsibilities.

Recognition Examples

40. Recognition of a Provision A reliable estimate of the amount of the obligation can be determined. LO 4 Recognition Examples Illustration 13-5

41. Recognition of a Provision A reliable estimate of the amount of the obligation can be determined. LO 4 Recognition Examples Illustration 13-6

42. Measurement of Provisions How does a company determine the amount to report for a provision? IFRS : Amount recognized should be the best estimate of the expenditure required to settle the present obligation. Best estimate represents the amount that a company would pay to settle the obligation at the statement of financial position date.

43. Measurement of Provisions Management must use judgment, based on past or similar transactions,

discussions with experts, and any other pertinent information. Measurement Examples Toyota warranties. Toyota might determine that 80 percent of its cars will not have any warranty cost, 12 percent will have substantial costs, and 8 percent will have a much smaller cost. In this case, by weighting all the possible outcomes by their associated probabilities, Toyota arrives at an expected value for its warranty liability.

44. Measurement of Provisions Management must use judgment, based on past or similar transactions, discussions with experts, and any other pertinent information. Measurement Examples Carrefour refunds. Carrefour sells many items at varying selling prices. Refunds to customers for products sold may be viewed as a continuous range of refunds, with each point in the range having the same probability of occurrence. In this case, the midpoint in the range can be used as the basis for measuring the amount of the refunds.

45. Measurement of Provisions Measurement of the liability should consider the time value of money. Future events that may have an impact on the measurement of the costs should be considered. Measurement Examples Novartis lawsuit. Large companies like Novartis are involved in numerous litigation issues related to their products. Where a single obligation such as a lawsuit is being measured, the most likely outcome of the lawsuit may be the best estimate of the liability.

46. Common Types of Provisions Common Types: o Lawsuits o Warranties o Premiums

o Environmental o Onerous contracts o Restructuring

IFRS requires extensive disclosure related to provisions in the notes to the financial statements, however companies do not record or report in the notes general risk contingencies inherent in business operations (e.g., the possibility of war, strike, uninsurable catastrophes, or a business recession).

47. Common Types of Provisions Warranty Provisions Janji yang dibuat oleh penjual kepada pembeli untuk memastikan bahwa kuantitasnya memadai, kualitasnya baik, dan kinerjanya produk baik. . Jika kemungkinan besar (probable) bahwa pelanggan akan melakukan klaim garansi dan perusahaan dapat secara layak (reasonably) mengestimasi kos yang akan terjadi, perusahaan harus mencatatnya sebagai biaya.

48. Common Types of Provisions Two basic methods of accounting for warranty costs: o Cash-Basis method

Expense warranty costs as incurred, because it is not probable that a liability has been incurred,

or it cannot reasonably estimate the amount of the

liability.

Warranty Provisions

49. Common Types of Provisions Two basic methods of accounting for warranty costs:

o Accrual-Basis method Charge warranty costs to operating expense in the

year of sale. Method is the generally accepted method . Referred to as the expense warranty approach.

Warranty Provisions

50. Common Types of Provisions BE13-13: Streep Factory memberikan garansi 2 tahun untuk produk yang dijual tahun 2010. pada tahun tersebut, Streep mengeluarkan biaya servis sebesar $70,000 untuk klaim garansi. Pada akhir tahun, Streep menaksir akan ada tambahan pengeluaran sebesar $400,000 di tahun mendatang terkait penjualan produk tahun 2010. 2010 Biaya Garansi 70,000 Kas 70,000 12/31/10 Biaya Garansi 400,000 Utang Garansi 400,000

51. Provisi Garansi Janji yang dibuat oleh seorang penjual kepada seorang pembeli untuk memperbaiki kelemahan dalam hal kuantitas, kualitas, atau kinerja produk. Garansi Jika kemungkinan besar para pelanggan melakukan klaim garansi, dan perusahaan dapat menaksir biayanya, maka perusahaan harus mencatat biaya tersebut.

52. Provisi Garansi 53. Provisi Garansi 2005 Piutang Dagang 500.000.000

Penjualan 500.000.000 Biaya Garansi 26.000.000 Kas/Persediaan SC 26.000.000 Des. 31 Biaya Garansi 4.000.000 Utang Garansi 4.000.000 Expense Warranty Treatment

54. Provisi Garansi 2006 Piutang Dagang 600.000.000 Penjualan 600.000.000 Utang Garansi 4.000.000 Kas/Persediaan SC 4.000.000 Biaya Garansi 31.000.000 Kas/Persediaan SC 31.000.000 Des. 31 Biaya Garansi 5.000.000 Utang Garansi 5.000.000 Expense Warranty Treatment

55. Common Types of Provisions Perusahaan harus membebankan kos premi dan kupon menjadi biaya dalam periode terjadinya o Akuntansi:

Estimasi jumlah premi yang diperkirakan akan dimanfaatkan oleh para pelanggan.

Bebankan kos premi ke Biaya Premi dan kredit Utang Premi.

Premiums and Coupons (Provisi Hadiah)

56. Utang Hadiah o Dalam tahun 2005 PT NOP memutuskan untuk

memberikan hadiah berupa sabun mandi kepada konsumennya. Untuk itu setiap pembelian satu unit produk, pembeli akan mendapat satu lembar kupon hadiah. Setiap 5 lembar kupon dapat ditukar dengan satu buah sabun mandi. Informasi transaksi yang terjadi selama tahun 2005 adalah:

Dijual 100.000 unit produk dengan harga Rp50.000/unit.

Dibeli 10.000 buah sabun mandi dengan harga Rp2.000/buah.

Diterima 40.000 lembar kupon untuk ditukar dengan sabun mandi.

o Perusahaan memperkirakan 60% dari kupon yang diberikan akan ditukarkan dengan sabun mandi.

57. Utang Hadiah Penj. Piutang Dagang 5.000.000.000 Penjualan 5.000.000.000 Pemb. Persediaan Hadiah 20.000.000 Kas 20.000.000 Biaya Hadiah 16.000.000 Persediaan Hadiah 16.000.000 Des. 31 Biaya Hadiah 8.000.000 Utang Hadiah 8.000.000

58. Common Types of Provisions Illustration: Fluffy Cakemix Company menawarkan kepada pelanggannya sebuah panci sebagai penukar 25 sen dan 10 tutup kotak. Harga beli panci per unit adalah 75 sen dan perusahaan mengestimasi bahwa pelanggan akan menukarkan sebanyak 60 persen dari jumlah tutup yang beredar. Penawaran ini mulai bulan Juni 2011 dan dicatat dalam jurnal di bawah. Perusahaan mencatat pembelian 20,000 panci sebagai berikut. Persediaan Premi Panci 15,000 Kas 15,000 $20,000 x .75 = $15,000

59. Common Types of Provisions LO 4 Illustration: Mencatat penjualan 300,000 box produk Kas 240,000 Penjualan 240,000 300,000 x .80 = $240,000 Perusahaan mencatat penukaran 60,000 tutup kotak, menerima 25 sen per 10 tutup kotak, dan mengirimkan panci. Kas [(60,000 / 10) x $0.25] 1,500 Biaya Premi 3,000 Presediaan Premi Panci 4,500 Computation: (60,000 / 10) x $0.75 = $4,500

60. Common Types of Provisions Illustration: akhir periode, perusahaan membuat penyesuaian untuk mengakui dan mencatat utang premi: Biaya Premi 6,000 Utang Premi 6,000 LO 4

61. Disclosures Related To Provisions o Perusahaan harus memberikan pembandingan saldo

awal dan saldo akhir untuk setiap kelompok utama

provisi, mengidentifikasi apa penyebabnya perubahan selama periode tersebut.

o Selain itu, Provisi harus diuraikan dan ekspektasi waktu

pembayaran harus diungkapkan. Disclosure tentang ketidakpastian yang

berhubungan dengan arus keluar ekspektasian ( expected outflows ) dan pembayaran ulang ekspektasian (expected reimbursement) harus dibuat.

62. Liabilitas Kontinjensi o Contingent liabilities are not recognized in the financial

statements because they are A possible obligation (not yet confirmed), A present obligation for which it is not probable that

payment will be made, or A present obligation for which a reliable estimate of

the obligation cannot be made. 63. Liabilitas Kontinjensi Illustration 13-12 LO 5 Identify

the criteria used to account for and disclose contingent liabilities and assets. Contingent Liabilities Guidelines

64. Contingent Assets o A contingent asset is a possible asset that arises from

past events and whose existence will be confirmed by the occurrence or non-occurrence of uncertain future events not wholly within the control of the company. Typical contingent assets are:

Possible receipts of monies from gifts, donations, bonuses.

Possible refunds from the government in tax disputes.

Pending court cases with a probable favorable outcome.

Contingent assets are not recognized on the statement of financial position.

65. Contingent Assets Illustration 13-14 Contingent Asset Guidelines Contingent assets are disclosed when an inflow of economic benefits is considered more likely than not to occur (greater than 50 percent).

66. Presentation of Current Liabilities Penyajian Kewajiban Lancar o Biasanya dilaporkan sebesar nilai jatuh tempo penuh

( full maturity va lue) o Selisih antara present value dan nilai jatuh tempo

dianggap tidak material ( considered immaterial ). 67. Presentation of Current Liabilities Illustration 13-15 68. Analysis of Current Liabilities Liquidity regarding a

liability is the expected time to elapse before its payment. Two ratios to help assess liquidity are:

iyandri tiluk wahyono + Follow 200 views, 0 favs, 0 embeds more

Related

Tugas akuntansi manajemen wdl 344 views

teori akuntansi 37275 views

Tugas akuntansi 134 views

Persentase akuntansi manajemen 487 views

Permendagri59/2007 - Akuntansi 2461 views

Penyempurnaan Akuntansi 1906 views

Perkenalan & silabi 47 views

Memformat Data Dengan Format Akuntansi 941 views

Myob Presentasi 8097 views

SAP Kebijakan Sisdur Akuntansi Daerah 2499 views

Pembukuan Sederhana By KPS 2619 views <a href="/jokomale/session1-pengan