Institutional Investor Day 2012 Miércoles 12 de Septiembre de 2012 Bogotá, Colombia

2

En el presente documento se incluyen tendencias a futuro del mercado, de AviancaTaca Holding y sus subsidiarias,

acordes con su plan de negocios. Las menciones a futuros comportamientos son indicativas, y no constituyen una

garantía de cumplimiento por parte de la Compañía ni de sus accionistas. La información financiera y proyecciones

presentadas están basadas en información y cálculos realizados internamente por AviancaTaca Holding, que pueden ser

objeto de cambios o ajustes. Cualquier cambio de las circunstancias actuales de la economía, la industria aeronáutica,

los precios de los commodities, mercados internacionales y eventos externos puede llegar a afectar la validez de la

información o de las conclusiones presentadas.

AviancaTaca Holding no acepta responsabilidad alguna en relación con acciones o decisiones tomadas o no tomadas,

con base en el contenido de esta información. AviancaTaca Holding no acepta ningún tipo de responsabilidad por

pérdidas que resulten de la ejecución de las propuestas o recomendaciones presentadas. AviancaTaca Holding no es

responsable de ningún contenido que sea proveniente de terceros. AviancaTaca Holding podrá realizar modificaciones y

actualizaciones a la información aquí presentada.

Información, tablas y logos contenidos en esta presentación no pueden ser utilizados sin el consentimiento de

AviancaTaca

Agenda - Institutional Investor Day 2012

2:00 Entorno de la Industria Aérea Roberto Kriete 2:15 AviancaTaca: Estrategia, Logros y Oportunidades Fabio Villegas 2:35 AviancaTaca: Plan Comercial y Operacional Estuardo Ortiz 3:00 Fuentes de Valor: Estrategia de Diversificación Gerardo Grajales 3:25 AviancaTaca: Una Inversión de Largo Plazo German Efromovich 3:40 Coffee Break 4:05 Panel de Preguntas 4:50 Fin

3

Roberto Kriete Presidente de la Junta Directiva AviancaTaca Entorno de la Industria Aérea

Industria Aérea en Latinoamérica – Una región en desarrollo y un entorno lleno de oportunidades

• América Latina: 43 Países • Población: Alrededor de 600 millones de habitantes • PIB 2011: Más de US$ 5,000 billones • Tasa de crecimiento PIB: X2 en las últimas décadas

• Comercio exterior: X6 en las últimas 2 décadas

• Inversión extranjera directa: X11 desde 1990

• Tasas de inflación: 7% en 2011 Vs +100% en los 80´s y 90´s

• Desarrollo social: Reducción en las tasas de pobreza de 25% desde 1990

5

Industria Aérea en Latinoamérica - Aumenta su relevancia y crece su potencial de desarrollo

• Aerolíneas: más de 90 líneas en operación • Ingresos 2011: más US$25 billones • Flota: más de 1,100 aviones en operación • Aeropuertos: 482 • Empleos directos: 84.000 • Datos relevantes América Latina:

• 8.6% de la población mundial • 7.7% del PIB mundial • 7.7% de los pasajeros de la industria • 0.6 viajes por habitante Vs. 1.8 en Europa y >2 en USA

Fuente: ALTA, Datos para 2011 6

Industria Aérea en Latinoamérica - Se destacan los altos estándares de operación y confiabilidad técnica

Fuente: ALTA 7

Industria Aérea en Latinoamérica – Entre los líderes en el crecimiento del transporte de pasajeros

RPK TACC 2006-2011

Medio Oriente América

Latina Asia-

Pacífico Mundo- IATA Europa

NAM

China

Fuente: ALTA 8

Industria Aérea en Latinoamérica – Trabajamos para atender las necesidades de conectividad que presenta una región en desarrollo

Población

USA

PIB

A.LATINA

ASK (País de Origen)

Europa

Fuente: ALTA 9

Industria Aérea en Latinoamérica – Avances en consolidación vía integraciones

2000

2011

Grupos Top 5 Otros Grupos

AMÉRICA LATINA ASK´s

Fuente: ALTA 10

Industria Aérea en Latinoamérica – La relevancia de la participación en alianzas globales

2000

2011

En Alianzas globales Fuera de Alianzas Globales

2011 Incluye las incorporaciones anunciadas ese año Fuente: ALTA

AMÉRICA LATINA ASK´s

11

Industria Aérea en Latinoamérica – Liderando el crecimiento futuro del tráfico de pasajeros

RPK TACC 2012-2031

China

Medio Oriente

América Latina

Asia- Pacífico

Mundo Europa

Norte América

África

Fuente: ALTA 12

Retos de la industria Aérea en la región

Infraestructura

Competitividad

13

Retos de la industria aérea en la región

Retos Oportunidades

Infraestructura

• Más del 30% de los vuelos originan en aeropuertos congestionados • De los US$ 4 billones recaudados en tasas y cobros aeroportuarios, más del 66% no son reinvertidos en mejoras para la industria • Escasez de controladores aéreos • Equipos y tecnología obsoletos • Inequidades en la operación (diversidad de regulaciones)

• Mayor inversión en aeropuertos, capacitación y equipos aeroportuarios • Privatizaciones, una vía para lograr una mayor eficiencia y una operación optimizada • Integración del control del tráfico aéreo en la región

14

Retos de la industria aérea en la región

Competitividad

Retos Oportunidades

• Diferencias significativas en temas regulatorios:

• Tripulaciones • Navegación • Instalaciones de mantenimiento

• Altos costos de combustible • Restricciones en la propiedad para

capital extranjero

• Mayor coordinación entre las autoridades de la región, de cara a lograr una regulación única

• Intercambiabilidad de flota en los

países de la región/una posibilidad en marcha

• Normas para incentivar el ingreso

de capital extranjero • Política fiscal para la industria aérea

15

Fabio Villegas Presidente Ejecutivo AviancaTaca: Estrategia, Logros y Oportunidades

Soluciones logísticas Servicio de carga Transporte de pasajeros

La más amplia red de servicios aéreos y turísticos en la región

Actividades conexas Programa de lealtad

18

Integración y Productividad Operacional

Integración Comercial y Administrativa

Anuncio e inicio de la integración entre

Avianca y Taca

Las fases de desarrollo estratégico han permitido maximizar el valor de la integración y estar a la vanguardia de los grupos de aviación a nivel global

2010 2011 2012 2013 2009

IPO: Emisión de acciones

Fases E

str

até

gic

as

1

2

Consolidación de Fuentes de Valor

3

2014 - 2015

19

Integración y Productividad Operacional

Integración, enfoque en una única organización combinando las fortalezas de ambas aerolíneas hacia el crecimiento sostenible

2010 2011 2012 2013 2009

2

Consolidación de Fuentes de Valor

3

2014 - 2015

•Una sola organización y procesos unificados

1

•Un sólo norte estratégico 2

•Programa de sinergias enfocado en ingresos y red

3

Integración Comercial y Administrativa

Fases E

str

até

gic

as

1

IPO: Emisión de acciones

Anuncio e inicio de la integración entre

Avianca y Taca

20

Definición y consolidación del Equipo Gerencial

Gobierno Corporativo Integrado

Unificación de Procesos Comerciales y Administrativos

Integración de Plataformas Tecnológicas Comerciales y de Cara

al Cliente

La implementación de un único sistema de gestión y la integración tecnológica fueron los primeros pasos hacia la construcción de AviancaTaca

21

En 2010 se definió el Norte Estratégico que conduce a todas las Líneas de Negocio de AviancaTaca hacia un objetivo común de liderazgo en Latinoamérica

Misión

Volamos y servimos con pasión para

ganar tu lealtad

Valores Visión 2015

Ser la Aerolínea líder de América Latina preferida

en el mundo

• El mejor lugar para trabajar

• La mejor opción para los clientes

• Valor excepcional para los accionistas

Seguridad

Pasión y Calidez

Excelencia

Honestidad Un Equipo

22

Consolidación de la red de rutas de AviancaTaca

Desde la Integración hemos logrado:

Integración de los HUBs de San José, Salvador, Bogotá y Lima

Más de 45 nuevas rutas para un total de 113 destinos

605 frecuencias adicionales para un total de mas de 4,000 semanales

Ingreso a Perú Doméstico alcanzando el +13%* de participación de mercado vs. 4% en Febrero 2011

Adquisición y restructuración de Aerogal, alcanzando un +31%** de participación de mercado

(*) Cifra a Jun/12 Aeronáutica Civil de Perú (**) Cifra a Jun/12 Aeronáutica Civil de Ecuador

23

Avianca y TACA abre un mundo de posibilidades de viaje para sus viajeros

Ingreso efectivo a Star Alliance, la red global de aerolíneas más importante del mundo:

27 aerolíneas miembro

193 países

990 salas VIP

659.9 millones de pasajeros

Incremento en la oferta a través de otros aliados:

Más de 500 destinos adicionales gracias a los acuerdos de código compartido y programas de viajero frecuente

24

Con más y mejores opciones para sus viajeros, AviancaTaca ha superado ampliamente las tasas de crecimiento de tráfico de la Región

Total Pasajeros Transportados (000)

(*) Latin American and Caribbean Air Transport Association - ALTA

18.04% 16.81%

Latinoamérica 11.3% 6.0%

Crecimiento Anual

25

37.9%

13.8%

AviancaTaca demostró que ha logrado superar ampliamente sus metas…

ASKs Regulares (MM) Load Factor (%)

Ingresos Operacionales (USD MM) EBITDAR (USD MM)

26

17.9%

47.7%

+3.7pp

48.4%

AviancaTaca mantiene su posición de liderazgo en América Latina

#1 Colombia

Doméstico (60.70%)*

#1 Home Markets a Norteamérica

(28.90%) **

#1 Intra

Centroamérica***

(76.65%) #1 Home Markets a

Suramérica (49.41%)**

#1 Home Markets a

Europa (28.79%)**

#1 Intra Pacto Andino

(74.29%)*

*Cifras de la Aeronáutica Civil de cada País ** Cifras MIDT *** Cifras MIDT, excluyendo Panamá (Participación de Mercado a Junio 30 2012) 27

AviancaTaca, a través de sus líneas de negocio ha logrado avanzar exitosamente hacia la diversificación de sus ingreso (1/2)

En el 2011...

Crecimiento del ~13% en ingresos vs 2010

40,000 toneladas nacionales transportadas, crecimiento del ~21% vs 2010

Incremento en los ingresos de ~18% vs 2010

213,000 toneladas transportadas crecimiento del ~16.5% vs 2010

28

Crecimiento en los Ingresos de

~17.5% vs 2010

Más de ~4.4 millones de viajeros frecuentes

Hasta el 2011...

AviancaTaca, a través de sus líneas de negocio ha logrado avanzar exitosamente hacia la diversificación de sus ingreso (2/2)

29

AviancaTaca ha logrado superar rápida y efectivamente las metas propuestas de Sinergias

30

AviancaTaca se enfocará en el cumplimiento de 2 fases estratégicas…

Integración y Productividad Operacional

Integración Comercial y Administrativa

2010 2011 2012 2013 2009

Fases E

str

até

gic

as

1

2

Consolidación de Fuentes de Valor

3

2014 - 2015

IPO: Emisión de acciones

Anuncio e inicio de la integración entre

Avianca y Taca

31

• Consolidar el Servicio al Cliente 1

• Fortalecer y Optimizar los HUBs y la Red de Rutas 2

• Incrementar la Productividad Operacional 3

• Diversificar las Fuentes de Valor 4

…apalancada en 4 frentes de trabajo para crear la aerolínea líder de América Latina

Optimizar nuestras inversiones, a través de la generación de valor y crecimiento sostenible por

medio de:

32

AviancaTaca busca ser la aerolínea líder en servicio de América Latina diferenciándose por su excelencia y estilo latino

Construir una única cultura de excelencia en el servicio

Lograr la diferenciación a través

de un servicio con Excelencia Latina

Actuar como una sola Empresa de

Cara al Cliente

Desarrollar tecnología innovadora de cara al cliente

Tener el mejor Programa de Viajero Frecuente de la Región a través de LifeMiles

• Consolidar el Servicio al Cliente 1

33

AviancaTaca consolidará su liderazgo en los mercados estratégicos a través de una operación propia y de aliados

Optimizar la conectividad entre centros de conexiones (HUBs)

Mantener y consolidar el mercado

Colombiano

Afianzar posición en el mercado

Centroamericano

Fortalecer presencia en el mercado

doméstico Peruano

Integrar y desarrollar la Red de Ecuador

Diversificación de mercados

Capturar los beneficios de Star Alliance,

e incrementar el tráfico de la mano de

éstos y otros aliados

• Fortalecer y Optimizar los HUBs y la Red de Rutas 2

34

AviancaTaca está trabajando en la integración, simplificación y optimización de su modelo operacional

Simplificar e integrar la operación cumpliendo todos

los requisitos regulatorios

Incrementar la eficiencia operacional y optimizar estructura de costos

Desarrollar una plataforma tecnológica integrada para

los procesos internos clave

• Incrementar la Productividad Operacional

3

35

Maximizar el negocio de comercialización de millas a través de

Fortalecimiento de nuestra unidad de Soluciones Logísticas

Desarrollar los negocios conexos en toda la red de AviancaTaca a través de:

Incrementar eficiencia y fortalecer presencia en el mercado carguero latinoamericano

AviancaTaca logrará una efectiva diversificación de sus fuentes de valor

• Diversificar las Fuentes de Valor 4

36

Estuardo Ortiz Vicepresidente Ejecutivo de Operaciones Ventaja Competitiva: Modelo Multi-Aerolínea AviancaTaca

AviancaTaca: un grupo de múltiples aerolíneas en múltiples países de Centro y Sur América

El Salvador: Taca

International Costa Rica: Lacsa Sansa

Perú: Taca Perú

Colombia: Avianca

Ecuador: AeroGal

Guatemala: Aviateca

Honduras: Isleña

Nicaragua: La Costeña

39

AviancaTaca ha diseñado un modelo operativo en el cual múltiples aerolíneas funcionarán como una sola, buscando

generar mayores ingresos a menores costos

De este modelo se derivan las sinergias AviancaTaca

40

MultiAirline Integrated Operation - MAIO

Una operación

Una red de rutas

Múltiples aerolíneas

Una experiencia de cliente

Excelencia Latina

Cliente

41

Una operación

Una red de rutas

Múltiples aerolíneas

Una experiencia de cliente

Excelencia Latina

Cliente

Buscando incrementar ingresos

42

MultiAirline Integrated Operation - MAIO

Una operación

Una red de rutas

Múltiples aerolíneas

Una experiencia de cliente

Excelencia Latina

Cliente

Y reducir costos

43

MultiAirline Integrated Operation - MAIO

Los avances en la implementación del modelo operativo unificado AviancaTaca han generado un crecimiento de

ingresos y sinergias superior a lo esperado

44

MultiAirline Integrated Operation - MAIO

Una operación

Una red de rutas

Múltiples aerolíneas

Una experiencia de cliente

Excelencia Latina

Cliente

45

La mejor red de rutas al servicio

de los clientes

Desde octubre 2009 se inicia el proceso

de crecimiento de la red, logrando hasta

hoy:

• 16 nuevos destinos

• 45 rutas nuevas, mas de 1 por mes

• 605 nuevas frecuencias por semana

La red ha crecido mas de 33% en ASKs

de Junio 2009 a Junio 2012

A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio

Desde 2009

2009 2012 2010 2011

46

• Flota competitiva

Desde 2009:

• Simplificación de flota, pasamos

de tener 9 familias de aviones a 4

• Flota concentrada en Airbus

A320 y A330

• Se racionalizan 737, 757,

767, MD11 y F100

• En 2010 AeroGal se homologa a

flota Airbus A320

• Implementación de flota más

moderna, eficiente y confortable

• Proceso de elección de

renovación flota Turboprop

operada en Centroamerica y

Colombia

2010 2011 S1 12

2009 2012 2010 2011

A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio

47

A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio

2010 2011 S1 12

2009 2012 2010 2011

• Nuevas alianzas estratégicas

e ingreso a Star Alliance

Mar2011

TA: Oct2011 AV: Jun2012

AV: Jun2012

Abr2012

AV: Jun2012

AV: Oct2012

2012

Oct2011

May2012

• Europa

• Norte América

• América Latina

48

Q1 2011

2009 2012 2010 2011

A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio

• Único Programa de Lealtad

• +4.6 millones de viajeros frecuentes, 100% crecimiento desde 2009

− En Colombia con penetración de

la base de socios activos en 13%, y perspectiva de crecimiento en 2014-2015 para llegar a 25-30%

• Tarjetas de Crédito en Colombia

− Antes de la integración: ~25K − Hoy: ~180K1, con consumo

promedio de ~$1,000 por mes (4 a 5x lo que teníamos en 2010) y ventas por $20M en millas asociadas a las tarjetas de crédito, (20x más que 2009)

49

• Único Sistema de

Optimización de Ingresos de

Pasajeros y Complementarios

Q4 2011

2009 2012 2010 2011

A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio

• Tecnología de última

generación O&D

• 1-2% mayores ingresos

por año

• 2 migraciones

• 12 meses de

implementación

• Mas de 6.000 días hombre

invertidas 50

• Único Sistema de Servicio al

Pasajero (reservación, ticket,

checkin e inventario)

Q2 2012

2009 2012 2010 2011

A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio

• Único sistema multi-

aerolínea del mundo

• 9 migraciones

• 20 meses de

implementación

• Más de 54.000 días

hombre invertidas

• Más de 6.000 usuarios

impactados 51

2009 2012 2010 2011

• Única configuración de Aeronaves

• La homologación y

optimización de aviónica e

interiores permite una

aeronave mas eficiente,

liviana y una experiencia

de cliente de clase

mundial

Q2 2012

A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio

52

En el 2013 se terminará de capturar el valor de sinergias de la integración comercial y de servicio al cliente

Y se esperan mejoras importantes de ingresos adicionales

53

MultiAirline Integrated Operation - MAIO

Una operación

Una red de rutas

Múltiples aerolíneas

Una experiencia de cliente

Excelencia Latina

Cliente

54

Lanzaremos una nueva experiencia para nuestros clientes

AviancaTaca es conocida por su excelencia en todo, ofreciendo consistencia en sus operaciones y servicios de calidad superior que impresionan al Latino Moderno.

Nos conectamos emocionalmente con las personas, con calidez y

estilo, distinguiendo a AviancaTaca de otras aerolíneas de clase

mundial

Excelencia Latina

Atrevido y elegante, tocando los sentidos y creando experiencias ricas a través de nuestro abundante patrimonio y cultura de Fusión Latina.

Afable y espontáneo, tocando vidas y ganando corazones, con entusiasmo y calidez en todo lo que hacemos

Extraordinariamente profesional, caracterizado por perfección y anticipación considerada, pensamiento inteligente y acción rápida.

Atributos de Imagen

55

Extraordinariamente Profesional: caracterizado por perfección y anticipación considerada, pensamiento inteligente y acción rápida

56

Afable y espontáneo: tocando vidas y ganando corazones, con entusiasmo y calidez en todo lo que hacemos

Atrevido y elegante: tocando los sentidos y creando experiencias ricas a través de nuestro abundante patrimonio y cultura de Fusión Latina

A principios de 2013 terminaremos de homologar nuestro modelo comercial y de servicio

2012 2013 2014

• Única Experiencia de Cliente

• Único programa de viajero frecuente

• Única plataforma de sistemas de

servicio al pasajero

• Único Código Comercial

• Único sitio de internet

• Único centro de contactos

• Única infraestructura de ATOs

• Única configuración de aeronaves

• Única imagen visual

Q1 2013

Beneficios Esperados: +$20M a $35M anuales en Ingresos

Única Promesa al Cliente en Avianca y

TACA = Única Marca = Excelencia Latina

59

Estamos iniciando la integración de Operaciones y Mantenimiento que permitirá mejor calidad operacional y

captura de ahorros

60

Una operación

Una red de rutas

Múltiples aerolíneas

Una experiencia de cliente

Excelencia Latina

Cliente

MultiAirline Integrated Operation - MAIO

61

El Salvador: Taca

International Costa Rica: Lacsa Sansa

Perú: Taca Perú

Colombia: Avianca

Ecuador: AeroGal

Guatemala: Aviateca

Honduras: Isleña

Nicaragua: La Costeña

62

Hemos completado el modelo integrado AVTA de operaciones y mantenimiento y se implementara en 2013 y 2014

• Una administración centralizada a las

operaciones individuales

• Una planeación y ejecución de flota

por intercambiabilidad de aeronaves

• Único programa de mantenimiento

• Único sistema de tecnología de

mantenimiento

• Único centro de control operativo y

flexibilidad operativa

• Único sistema de administración de

aeronaves y logística de la operación

Beneficios Esperados: +$50M anuales en EBIT

Múltiples aerolíneas, una sola operación

Gerardo Grajales Vicepresidente Ejecutivo Financiero Fuentes de Valor: Estrategia de Diversificación

•Sostenible

AviancaTaca ha desarrollado un modelo de negocio solido y competitivo...

•Altas tasas de Crecimiento

•Altos estándares operacionales

•Fase de Integración culminada

•Consolidación de la Red de Rutas

•Continuación de fases estratégicas

•Implementación de nuevas tecnologías

•Modelo Operacional

•Excelencia Latina

Industria Integración

Modelo Operacional y

Comercial

Diversificación y Creación de

Valor

•Consolidación sostenible de las fuentes de valor

•Plan de renovación de Flota

…que está enfocado en la creación de valor sostenible….

•Fase Integración culminada

•Consolidación de la Red de Rutas

•Continuación de fases estratégicas

•Altas tasas de Crecimiento

•Altos estándares operacionales

•Implementación de nuevas tecnologías

•Modelo Operacional MAIO

•Excelencia Latina

Industria Integración

Modelo Operacional y

Comercial

Diversificación y Creación de

Valor

-1,0%

1,0%

3,0%

5,0%

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

2012 2017

-1,0%

1,0%

3,0%

5,0%

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

2012 2017

-1,0%

1,0%

3,0%

5,0%

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

2012 2017

…y que se apalanca en un modelo operacional unificado con solidas perspectivas de crecimiento

PAX

22 a 23

30 a 31

Ingresos Operacionales

7,0 a 7,0

12 a 12,5

-1,0%

1,0%

3,0%

5,0%

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

2012 2017

ASK

38K a 39K

57K 58K

Factor de Ocupación

75% a 76%

77% a 80%

Expresado en millones de ASK Expresado en millones de pasajeros

Expresado en billones de pesos

TACC 8.32% TACC 5.78%

TACC 8.46%

AviancaTaca se mantendrá a la vanguardia de la aviación global, con una flota homogénea de aeronaves de primer nivel, modernas y eficientes

Continuar con el Plan de Crecimiento y Renovación de Flota:

Crecimiento neto de 31 aeronaves de pasajeros entre Dic - 2012 y Dic – 2017 (124 a 155 aeronaves):

Ingreso de 57 aeronaves y retiro de 26 aeronaves entre 2012 y 2017

AviancaTaca firmó una nueva orden en 2011 por 51 Aeronaves de la familia A320, que ingresaran entre 2014 y 2020

33 Neo 18 Sharklets

12 B787 Dreamliner

4 Cargueros A330-200

USD 3.2

Billones en flota

2012-2017

68

…posicionándose como una de las holdings de aerolíneas con una de las flotas de pasajeros mas jóvenes de la región

0

2

4

6

8

10

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

MD 83 Turboprop

B787 B757

B767 B737

A330 Embraer

F100 F50

A320 Edad Ponderada

6 Años

112

124

154

Cambiar

6.4

4.8

10.2 Años

69

El plan de renovación de flota se traducirá en beneficios económicos para nuestros accionistas

Flota de Pasajeros

Ahorros de JetFuel/HB por tipo de Tecnología:

Sharklets 3,5% Neo + Sharklets 12% Boeing 787 17%

Flota de Carga Capacidad

42 a 72 Toneladas

Ahorro Combustible/HB 19%

Mantenimiento 7,0%

70

AviancaTaca se enfocará en la captura de sinergias adicionales

Sinergias

a DIC 2012

US$

219 Millones

71

Estas iniciativas se traducirán en beneficios económicos para nuestros accionistas debido a la disminución de costos

0,000

0,020

0,040

0,060

0,080

0,100

0,120

0,140

0,160

0,180

2012 2017

18.5-17.5

0,000

0,020

0,040

0,060

0,080

0,100

0,120

0,140

0,160

0,180

2012 2017

CAGR -0,76%

CATK*

CATK Ex Fuel* CAGR -0,91 %

19.5-18.5

28.5-27.5

27-26

0,000

0,020

0,040

0,060

0,080

0,100

0,120

0,140

0,160

0,180

2012 2017

7-6

0,000

0,020

0,040

0,060

0,080

0,100

0,120

0,140

0,160

0,180

2012 2017

CAGR -0,88%

CASK*

CASK Ex Fuel* CAGR -1,14%

8 - 7

10-11

9.8-9.09

*Expresado en centavos de dolar 72

El desarrollo de todas las líneas de inversión juega un papel fundamental en la estrategia a largo plazo

73

5% - 8 %

TACC Ingresos al 2017

20% - 22%

18% - 20%

22% - 24%

40% - 44%

Todas las iniciativas le permitirán a AviancaTaca crecer, fortalecer y diversificar sus fuentes de valor

OTROS 17 %

PASAJES 83,0%

2012E COP 7.0 – 7.5 Bill

2017E COP 12.0 – 12.5 Bill

OTROS 14,5%

PASAJES 85,5%

74

13,01%

12,59%

13,36%

13,41%

13,48%

13,50%

7,00%

8,00%

9,00%

10,00%

11,00%

12,00%

13,00%

-

100,00

200,00

300,00

400,00

500,00

600,00

700,00

800,00

900,00

1.000,00

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Caja 2012 - 2017

…….mejorando su posición de caja

Caja US$MM Caja / Ingresos Operacionales

75

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Estructura de Capital 2012 - 2017

…y su estructura de capital

25%

75%

35%

65%

Deuda Capital

Nota: la proyección de estructura de capital no contempla otra emisión de acciones

76

• Consolidar el Servicio al Cliente 1 • Fortalecer y Optimizar los HUBs y la Red de Rutas 2

• Incrementar la Productividad Operacional 3

• Diversificar las Fuentes de Valor 4

………. producto de:

Optimizar nuestras inversiones, a través de la generación de valor y crecimiento sostenible por

medio de:

77

German Efromovich Presidente de Junta Directiva Avianca AviancaTaca: Una Inversión de Largo Plazo

Norte Estratégico claro y contundente

80

AviancaTaca cuenta con un Plan Estratégico que incluye proyectos y procesos apropiados para lograr los resultados previstos

Misión

Valores

Visión 2015

Seguridad Pasión y Calidez

Excelencia Honestidad Un Equipo

Volamos y servimos con pasión para ganar tu lealtad

Ser la Aerolínea líder de América Latina preferida en el mundo

81

AviancaTaca cuenta con un equipo directivo experimentado y probado en los retos que impone la actividad aérea

82

En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios

Desarrollo Integral del Talento Humano. Hoy contamos con más de 17 mil colaboradores calificados y apasionados por el servicio

83

Este año, Avianca y TACA concretaron su ingreso a Star Alliance, la red global más importante del mundo

En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios

84

En los últimos años se ha dado la mayor renovación tecnológica y de procesos aeroportuarios, con beneficios tangibles para los viajeros de Avianca y TACA

En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios

85

El proceso de modernización de la flota de aeronaves nos ha permitido dar un salto en materia de eficiencia operacional y mejoramiento del servicio a los clientes

En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios

86

Gracias a la incorporación de modernas aeronaves de mediano y largo alcance, la organización ha incursionado en nuevos destinos y consolidado su presencia en mercados estratégicos de las Américas y Europa

En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios

87

El fortalecimiento de las líneas de negocio asociadas al transporte de personas ha sido una prioridad. Hoy, a través de diversas unidades de negocio, AviancaTaca ofrece servicios de carga y correo, servicios técnicos y aeroportuarios, así como un programa de lealtad con ventajas únicas para sus socios

En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios

88

La homologación de tecnología en tierra y aire, La estandarización de procesos,

La captura de sinergias y la adopción de un modelo operacional único, nos permiten presentarnos ante

el cliente como una sola empresa

En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios

89

Visión 2015 El objetivo es obtener un retorno generoso para los inversionistas

90

Visión 2015: Ser la Aerolínea Líder de América Latina preferida en el mundo --- Estrategia basada en 4 pilares

91

Entorno macroeconómico apropiado (Col-LATAM)

Cumplimiento de metas propuestas

Alineación de los accionistas y la administración

Creación y captura de valor

Visión 2015: Ser la Aerolínea Líder de América Latina preferida en el mundo

92

93

Un negocio con futuro

94

…Continuaremos cumpliendo las metas

para consolidarnos como la Aerolínea Líder de América Latina Preferida en el Mundo

Gracias

*Las proyecciones incluidas en el contenido de esta presentación son susceptibles de variaciones por efecto de cambios

en las condiciones económicas y de mercado.