Institucional Presetation 1Q11
description
Transcript of Institucional Presetation 1Q11
�������������� � �������� ������������������ � �������� ����
���� �� ���� �������������� ���� ��������
�� ��� ����� �� �� ������� ��! �� ��� ������"����#! ����
����� ��!�� �$����%����� ������ �������������&'������ �������(��� ���' ������� ��! ��������������
) ���������'�������� �� ���'���������� *!���� ! ��������
����+�� �'!�� �����,!����
--.!��/ ����� �!������ �� ��� �����
20 years of customization focused on the Brazilian market
0��/ ���� �� �� � �!��!�1�!�� �� ���2������� ��+�� ��'���+����
3*4�56��/�������� ����������+����%�����! ���� ���7 8 �/&���
��'���������� *!���� ! ��������� ���� �
�� + �����!��� ''��� ����� %# ���� 6&��"����#! ����
%�����! ���� ���7 8 �/&������+����%� !��/ ��������� �����&� ���� �
�������������%����&
%��.�'����� � �� �&
�
CSU CardSystem
55%
CSU Contact
45%
������� ������/� �����' ��'���+ ���6��
9�����'������ 9(���� ��' ��������� ����
� ���'�� � �����!��/ �����6���
�� ������'�� �����������
) ������'����������� �� ��� 6���
"������'�������'���� ��(��� �:�!��/ �
��������������������������'�� +���� ��!��
����� ������� ����� ���'�������
��������+ ���6��
��� ���������������������
������'
R$ 96
R$ 314
R$ 395
R$ 383���
9���8#
; �) � �� %��)<!����&
$������! ������ ��� 6���3+�����
"������'�� '���������� "�+ �����
���� � � � ������������ �
�-� ���6����-!������������ �!���� ! ��
-�.=!��/ ����� �������
3
����'������� �� ������ ��� �����������
������'�������� �� �� �������
�� ���������������
���/���
) ��6� ������! ���� ���!��/ �� �! ��
�����������������
%��.�'����� � �� �&
Banking37%
Convergence32%
Retail & Manufacturing
12%
���� �� �� �������� >7 ������
) ���>0���'��������
Credit Institutions
11%Insurance & Healthcare
8%
,
����� �!������"� �������#���#�$�� ��%!����
%.�'����&
• �����?� ������� ��! ������������� 1 �� �� ������'��������6����� � ��� ���%�#@)�A.=&
• �� � ��������'������������ �����!�� +������������� ������� '��!5.���444���-.������B���� 1 �� ���� ���--.+����-B
�%&����"�'�����%��!�����'�����&
(��%&����"������ �����%��+�����'�����&
�#@)�,C��9
�#@)�,C
25%31%
38%
45%
55%
2010 2013 2017 2020 2025
5
��9�)*
�#@)�,C��9��*
������
���
���
���
���
���
���
���
���
������
��
���
���
���
���
���
���
���
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
0
100
200
300
400
500
600
700
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010*
D����� �#�9��
9 ������� ��! �������
������%���/����) ��� ��&
��+����"����!!����$
�!!����$ �!!����$
,��- ,��-
��+����"����!!����$
������
� +�����%���/����) ��� ��&
'���#�$����
'����.���$$�/
'�%%�� ��$������ ����
'�!�����"� $� ���� �
����� ����
E
,��- ,��-
,�� #���
� +�����
����'' ���'����� �'� ���� ����������� ��
• #������������• ��'��!��������� !• �������� �� �• #���������• ���� �����• $������ � �����• � �������������
������
• $���������'��!�����• ��� ������ • 9 ���������������������� �����
� +������������
%����� ���&
A
'01�'���0-���%
• �����• ���������• ���'���) �������• �����! ��� ���
'���#�$����
��� ����� ������ �������2� ��������������������������
� +�����
,�� #���
%����� ���&
�!!�����-
'���������������������������
• �6���(��� ����!���� ��� ��������!��/ �
• 91����������� ! ���6���F������0��� ������!�� ���! ����� � ��
• #�(��� ��� � ��� � 1����������� ��'���
• 0��/ ���� �����! ������
#����������������� �'��� ��� ���'�� 1��������
��� ! �����'G��2����
• ; 6� �������������?���(��� �
• ����������(��� �!��/ ������ ��� 6� �������'��! 6��/�
��'���• ; 6� �������������?���(��� �!��/ �
����� ���! ��� �2#����) ��������� ����*� �������/����#�9��
E�BA�3
EB���5B�5-
�B5-���-
��� ��
��# ����� �H 0 1���
5
�%&����"�� +������%�������&����"������ �����%��+�����'�����&
����� �%���������,��/�
%����8!�������.�'� � �� �&
1098
840
405
194
45.8 53.5
7.711.3
Cielo Redecard Fidelity TSYSNet Income Net Margin
����'' �����! � �������'����(��� �����! �������
� +�����%����� ���&
��2�0���� ��• � ������!���� ! ��• #������������• �����• ; �6��/• #���������• ���� �����• ���/�''�� • ��'��!��������� !
�������%����� ���&
������
9
'01�'���0-���%
%����� ���&%����� ���&
'���#�$���� ,�� #���
• ; �6��/�� ��� %���&• �������� �� �• ���'���
) �������• �����
• �������� !��/ � ���!�� ��� )< �� +���� �� ����*6���� �#@) �'��I�3. B�B �� �� � ��!���� ���J
• @��6���� � !���'�� �����! � � ���� J
• ) ��������� �'���� ����� �� + �� �+ �� ! ��������� ��"#�J
• ���������� ���6���� �� �����* � !��/ ���������C��� �����! � � ���� �J
• 0 �� � �'8 ������� �����1B ��
���
���
���
��
���
���
���
����
���3�$�����%���!����-!���"� $���
%��)<!����&
$�������������������
���� �� ��
) ���
0���'��������
� ���� �
��������
������ �
@�� ��! ��
7 ������ • 0 �� � �'8 ������� �����1B ��
0 2000 4000 6000 8000
��
,��4���0#���
%��.�'�� �&
�����1��*-.
#� ����5*�.
�����,*-.8 ���
,*�.#����*A.
� �'��!��� �B-.
����*E.
��� ���� �� ����.
�� �����#� ��� ��3*�.
�����! �
���
,�.
� !��/ ����
�-.
��� � �� ��
A.
�� �����
35.
���3�$�����%���!����-!���"������ �
%��.�'�� �&
7 ������
@��6������� ������ ��� �+����'' � ����� � ��'��!
• #�� ��� ���! ��!��/ �
�9�7;�"�@K
�;89�9;89;�9
�9)$�)0#;�9• $ 1�+ *� ��� �����+�����'���������� %!���'��! &
• L���C�������� !����� ��������* 1� ���� �
• ��� �� ������ �������������� 6�������!! ��������������! ����6���
11
• #�� ��� ���! ��!��/ ���� 6�� ���
• "�6 �� ����������� � ��� �+���� �����
• 91� ����'���������� ����� ����� �������'������ �
� ��������* 1� ���� ������!�� �'���� ��������!��/ �
• 7����(���'� �� �!�' ��' �������
• �������������� 6 �������*�!������! � ���� �'��������
����������! ����6��� ��� �������� ���
• 8 ����� ���!! ����� �!��� ���+���� ���� �
• $����� ������� � �� 0��� ������ ���'��������� ����� � ���� �'����(��� ��
• � ��������'��������� ���� ���� ����0>#
�������� �� �������� ����6��6�����������+ ��'���������
H 1 ���������� �������� ��
� �! ����������=���������
������� ��� �������� ������������'�6��
� � � ! �����! ����� ��������
12
�! ��� ��� 1 ����������� �� �I���������� �� ��'���+�����
� '��������+
��������� �������� ����������
��(������� �! ����� �'� ����6��
) �����!��/ ���� �� �� >�)0
����������� 1 �����!! ����� ��������� ��� �� ����
������������� ��! ��������+��������! ��� ! ����� �� bt
• ����������������� ��������
� ��������� ��'��!�!���!�!�'
EIA.�'� �� � �� �B
• ���� �� ����� ��! ��������
������������ ����! ! ����
� 6��������?�� �������
�����%���
%��)<!����&
15,0 25,9 21,1
29,2 26,0
13,9
21,0
4,3
11,4
2,2
2006 2007 2008 2009 2010
14
• �����'������ ������������ +� �� ��
�� ��� ����� ���J
• ������� ��! �� ��!��� (���
� +� 1 ����������� �����������
� ��!�������*������!�� ��� ��
�� +���� ��B
�����
���
���� ��
������&�����������&�. �����
%��)<!������������&
21,6
59,5
109,195,0
55,5
23,830,9
0,4x
1,5x
3,2x
1,5x
0,7x
0,3x 0,4x
2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q11
Software e Hardware Others
����@ � ������
• ) ���������� �� +�'��!)<,4B�!������)<3�B4!����J
� ����������� � �������)<��B�!����
• ) ���������� �� +�'��!)<,4B�!������)<3�B4!����J
• ����+���� �)<��B3!����J
• ��� ���'��������'�� �#)83����/+��+��/ �����!J
• ���'��������+����������� ��� ��* (���� ����-�. ������
• ��� � ����� (�����!���������)<AB5!���� �����G������
• 8���� ����')<5B�!���� ���+ ��0��
15
������� ��� ��� ���� ��'���+����
• ) � ����!! �������� � ! ���6� � � ��!�M��������+�������� � �� ����'�N��
����������
%��)<!����&
318 319364
395 383
93
• ���� �� ������� ��'��
• ����������� � ��������! ���� �+�9���8#B
• � ����� ���'� ����� �����! � � �������
• 8���� ��������+�����
• ���� +��+��/ �����!
• ������� ����� ��! ���
• ) ������������ +� �� ��
16
46.3 45.5
73.7
106.0 114.6
-11.1 -6.3
6.717.0 33.1
39.3 33.9
64.4
78.978.1
2006 2007 2008 2009 2010
Gross Income Net Income EBTIDA
���"���&�$��-� ��$���
%��)<!����&
2006 2007 2008 2009 2010 1Q11
CO���������������� ��� ������ �'��!���
• ����/� �����'����+�� ���6��*� � �� �������� ��� �� J
• ����������� ��! ����� ������������� �������� �!������J
• � ������� � ��� ������'��� �� ���� �6����� ��������� �� ����������������� ��! ������B
�����/��'���&���
%��!�����'�����&
20.1
24.3
20.6
24.1
16.4
20.9
17.0 17.3
�E
�����������
%��)<!����&
������� �%�����������,��/�
%��)<!�������.�'� �� � �� �&
2008 2009 2010 1Q11
Registered Billed Cards
156.7 159.2
213.9
253.7 240.8
49.8
2006 2007 2008 2009 2010 1Q11
54,4 50,9
71,2
94,3103,3
21,137,7% 34,4% 36,0% 40,4% 46,3%
45,7%
2006 2007 2008 2009 2010 1Q11
CO ������� �'�� ��'���+ ���6��
• �� ���!������������������� �� ��J
• �! �������������������� ������� ���������
��� ���� �� ����������J
• 9'' ���� �� ������'�+���� ������J
• 8 ����� ��� �� �!�� 6�'' �������� 1 ��� �
��� ���+�� J
• � ����� �7) ��' ���������+����� ���� ��������B
�%&����"�5��4�������
%�������&
4.2834.796
4.225
3.4943.757 3.918
�A
•
�����������
%��)<!����&
������� �%�����������,��/�
%��)<!�������.�'� �� � �� �&
2006 2007 2008 2009 2010 1Q11
197.6174.3 177.2 172.7 171.9
50.7
2006 2007 2008 2009 2010 1Q11
0,9
-5.4
2.4
11.6 11.3
1.1 0,5%
-3,2%
1,5%
7,2% 7,0%2,3%
2006 2007 2008 2009 2010 1Q11
����������������������������� �����
%��)<!�������.�'� �� � �� �& ���6 ���) ���7 ���8 ���� �9�� �9��
; �) � �� 3�AB4 3�5BE 3E3BA 34,B5 353B3 4AB334 43B,-�
@��������!
@���� 0�����
,EB3 ,-B- A3BA ��E ��,BE 3�B�-4 ��B�E-
�,BE. �,B3. ��B3. �EB5. �4B4. 3�B�. �3BA.
-,B, -�B4 A�B� 4,B3 ��3B3 �EBE3� ��B�-5
19
@����0����� 3ABA. 3,B,. 3EB�. ,�B,. ,EB3. ,,B5. ,-BA.
@����0�����
C5B� C-B, �B, ��BE ��B3 ,BE�A �B��A
�B-. C3B�. �B-. AB�. AB�. ��B�. �B3.
9���8# 34B� 33B4 E,B, A5B4 A5B� ��BA,4 �,B,��
; �����! C�EB4 CEB3 4B- �AB4 33B� AB4E� ,B,�,
; �8 +� -4B- ��4B� 4-B� --B- �3B5 ,4B� 3�B4
�� 1 �5B4 ,EB4 �-B, ,�BE �5B- AB-�� ��B�-4
�#)83������ ����� 1 ���� � �����! �� ����� !��/ �
��! �����! ; �� � �� %��<!����C
��0&
@����0�����%.&
9���8#0�����%.&
; �0�����%.&
9FI9���8# �I9
�*3�-B� A�B-. EEB3. ,EB-. EB, 4B�
��*�3-BA EEBA. �ABE. C C C
�*A�AB3 E,BE. ��B3. ��B4. 4B� �4B,
�*-3-B� AABE. E-BA. --B5. 5BE 4B-
�*A��B, C �5BE. ��B�. EBA �EB3
��
:�� ��$�0���� ��������/� ;<���=� )�=�* ��=�* ;�=;* )=) �;=6
�*353B5 �AB�. �,B3. -B4. -B� ��BE
�*3�,BE 34B-. 5B�. -B5. 4B, �-BE
-4,BE �-B�. �5B�. AB3. ��B� �3B-
'��� �'����������/� �<�;�=� �)=�* �;=�* 6=;* 7=� �)=�
��8=� �7=7* ��=8* 6=�* ;=) ��<�
�B ���� �������"�����!�����C "���+���� �� ��������! ���� ! ��C � ' � �� ��� G��B3�*�����B 0 ��������'�����������9���8#���������� �+�9����!P����
� ���������������� ������! ���������
$����������
0�M������'��� �� ��+����! !+ ��
;���0 ����� %���.���C����������J�� ����� ��&
���.��!!������ ����,,.'� '���
L �������� ���� ����������
����/+�� ���! ������� ��'�� 1 ����� �
������� ����� ����������� ��� ��! ��+� ����� (����'�������� �44A
$����������3! !+ ��*6����� ���� �+�!����������� ��� ��
#���� ��������+����#�!%����������� &
21
�9�
���91 ����� �����������������������
��!! ����8�� ��������������� !
� �������8�� ����
91 ����� �''�� ��'����������
��� '$�������*" ��*7)�''�� ���������� �
�)������ ���� 8 � � ! ��
�''�� �
��
,>� ��?�@��@'����$#� ,�$��
'��$���,����/���
�#������A�/�
����������$�����
#����������'��!�����
����������$�����
� �=--%��&���EC35��
9C!�����Q���B��!B+�
L +��� �666B���B��!B+�I��
����!�� ������� �� ����'����������� !�B#B*������ ������������ ���������6�������� ��! ���2�6���� �� ������ ����+�� �B#������� � �� �B� ������ 1 � �� �����������! ���� ��+M ��������� 6������ ��������� B