Indirect Tax in 2016

Indirect Tax in 2016A review of global indirect tax developments and issues

February 2016

Gijsbert BulkG l ob a l D i r ec t or of I n d i r ec t T a xT el : + 31 8 8 4 0 7 1 1 7 5E m a i l : g i j sb er t . b u l k @ n l . ey . c om

W elcome t o Indirect Tax in 2016

W e h i g h l i g h t i n d i r ec t t a x c h a n g es i n t r od u c ed i n m or e t h a n 1 0 0 j u r i sd i c t i on s i n r ec en t m on t h s a n d t h ose ex p ec t ed i n 20 1 6 a n d b ey on d . W e a l so i n c l u d e w or l d m a p s t h a t p r ov i d e a sn a p sh ot of w h er e t h e c h a n g es a r e t a k i n g p l a c e. D esi g n ed t o i n c r ea se y ou r a w a r en ess a n d h el p y ou p i n p oi n t t h e k ey d ev el op m en t s t h a t affect your business, these maps reflect the significant volume a n d b r ea d t h of i n d i r ec t t a x c h a n g es a c r oss t h e g l ob e, a l l ow i n g y ou t o c on si d er t h ei r i m p a c t a n d p ot en t i a l op p or t u n i t i es a n d ob l i g a t i on s.

B u si n esses a r e sel l i n g g ood s a n d ser v i c es t o a n i n c r ea si n g l y g l ob a l a u d i en c e, a n d t h e d el i v er y of t h ose g ood s a n d ser v i c es i s a l so r a p i d l y ev ol v i n g . T h e c om b i n a t i on of a g l ob a l m a r k et , c om p l ex su p p l y c h a i n s a n d a n i n c r ea si n g f oc u s b y j u r i sd i c t i on s on i n d i r ec t t a x c om p l i a n c e m ea n s t h a t k eep i n g a b r ea st of l eg i sl a t i v e c h a n g es c a n b e a d a u n t i n g a n d d em a n d i n g t a sk . W e b el i ev e t h a t t h i s a n n u a l p u b l i c a t i on i s a v a l u a b l e t ool i n a f a st -c h a n g i n g t a x l a n d sc a p e.

I n a d d i t i on t o p r ov i d i n g d et a i l ed i n f or m a t i on on i n d i r ec t t a x c h a n g es, w e ex p l or e t h e d r i v er s b eh i n d t h ese c h a n g es. I n ou r l ea d a r t i c l e, w e d el v e i n t o em er g i n g t r en d s w e a r e seei n g a r ou n d t h e w or l d , i n c l u d i n g t h e c on t i n u ed i m p or t a n c e of i n d i r ec t t a x es f or g ov er n m en t r ev en u es, h ow c u st om s a u t h or i t i es a r e f oc u si n g on c r oss- b or d er t r a d e c om p l i a n c e, a n d h ow t h e u se of t ec h n ol og y c on t i n u es t o d r i v e a u d i t a c t i v i t y a n d c om p l i a n c e.

W e a l so ob ser v e t h e i n c r ea si n g p r i or i t y t h a t g ov er n m en t s a r e p l a c i n g on en v i r on m en t a l t a x es — a t r en d d r i v en b y a g l ob a l movement to address climate change. The first legally binding, u n i v er sa l a g r eem en t t o a d d r ess c l i m a t e c h a n g e, w h i c h w a s si g n ed b y r ep r esen t a t i v es f r om 1 9 6 c ou n t r i es a t t h e 20 1 5 P a r i s C l i m a t e C on f er en c e ( C O P 21 ) i n D ec em b er 20 1 5 , i s l i k el y t o b e

a c a t a l y st f or a d d i t i on a l i n d i r ec t t a x es a n d r el a t ed l eg i sl a t i on . T h e C O P 21 a g r eem en t w i l l r esu l t i n a d d i t i on a l c om p l i a n c e r eq u i r em en t s f or b u si n esses a s ea c h c ou n t r y i m p l em en t s or st r en g t h en s su st a i n a b i l i t y t a x p ol i c i es. B u si n esses n eed t o b e a w a r e of t h e p ol i c i es a n d a ssess t h e c om p l i a n c e ob l i g a t i on s a r i si n g f r om n ew a n d i n c r ea sed en v i r on m en t a l l ev i es. T o h el p y ou n a v i g a t e t h ese sp ec i a l i st t a x es, ou r Global sustainability tax primer1 ou t l i n es en v i r on m en t a l a n d en er g y t a x es, su st a i n a b i l i t y i n c en t i v es, a n d c a r b on r eg i m es, of f er i n g g u i d a n c e a s y ou c on si d er w h a t c h a n g es y ou sh ou l d m a k e t o en su r e c om p l i a n c e.

Indirect Tax in 2016 p r ov i d es a h i g h - l ev el ov er v i ew of t h e developments we consider significant, but it is not exhaustive. I n d i r ec t t a x a t i on i s c on st a n t l y c h a n g i n g , w h et h er a s a r esu l t of g ov er n m en t i n st i g a t i on or a m en d m en t f ol l ow i n g su c c essf u l c h a l l en g es. T h er e m a y b e c h a n g es t h a t a f f ec t y ou r b u si n ess t h a t w e h a v e n ot d i sc u ssed i n t h i s p u b l i c a t i on . H ow ev er , d et a i l s about global and country-specific developments can be found a t ey . c om / i n d i r ec t t a x . I n a d d i t i on , i n f or m a t i on a b ou t i n d i r ec t t a x d ev el op m en t s a n d ob l i g a t i on s c a n b e f ou n d i n ou r g l ob a l t a x a l er t s l i b r a r y ( ey . c om / t a x a l er t s) ; t h e r eg u l a r l y u p d a t ed el ec t r on i c V A T A ssu r a n c e ( eV A ) i n f or m a t i on ser v i c e; t h e W or l d w i d e V A T , G S T a n d S a l es T a x G u i d e; T a x I n si g h t s ( t a x i n si g h t s. ey . c om ) ; a n d our periodic Indirect Tax Briefing publications.

C h a n g es i n i n d i r ec t t a x es a r ou n d t h e w or l d c on t i n u e a p a c e. T o l ea r n m or e or t o d i sc u ss t h e c h a n g es n ec essa r y t o a d d r ess a d d i t i on a l c om p l i a n c e a n d r ep or t i n g ob l i g a t i on s, p l ea se c on t a c t on e of t h e E Y I n d i r ec t T a x l ea d er s l i st ed i n t h i s p u b l i c a t i on or y ou r u su a l E Y I n d i r ec t T a x c on t a c t . T h ey w i l l a l so b e h a p p y t o p r ov i d e a c c ess t o ou r eV A i n f or m a t i on ser v i c e or c op i es of ou r p u b l i c a t i on s.

Our latest publication identifies global d ev elop men t s i n i n d i rect t ax es, i n clu d i n g v alu e-ad d ed t ax ( V A T ) , g ood s an d serv i ces t ax ( GS T ) , con su mp t i on t ax es, ex ci se d u t i es, cu st oms d u t i es, i n su ran ce p remi u m t ax ( I P T ) an d en v i ron men t al t ax es.

B est r eg a r d s,

Gi j sbert B u lkG l ob a l I n d i r ec t T a x

1 Global sustainability tax primer: an overview of environmental and energy taxes, sustainability incentives and carbon regimes 2016, E YG M L i m i t ed , 20 1 6.

I n d i rect T ax i n 2016 1

Contents

2 Indirect Tax in 2016

123

VAT/GST 14

Indirect tax developments in 2016 and beyond 4

VAT/GST rate changes map 16Other VAT/GST changes map 18VAT/GST changes 20

Excise and other indirect taxes 58

Excise and other taxes map 60Excise and other indirect tax changes 62

Global trade 78Global trade — free trade agreements map 80Free trade agreements 82Significant country developments 84

ContentsIndirect taxes: three trends on the eve of the fourth Industrial Revolution 5

Indirect Tax in 2016 3

I n d i rect t ax d ev elop men t s i n 2016 an d bey on d

I n d i r ec t t a x es su c h a s v a l u e- a d d ed t a x ( V A T ) a n d g ood s a n d ser v i c es t a x ( G S T ) a r e d i r ec t l y l i n k ed t o t h e m a n u f a c t u r e, d i st r i b u t i on a n d sa l e of g ood s a n d ser v i c es. A s su c h , t h ey a r e i n t er t w i n ed w i t h t h e b u si n ess m od el of a c om p a n y . B u t i t i s p r ec i sel y t h ese b u si n ess m od el s t h a t m i g h t p r of ou n d l y c h a n g e d u r i n g a “ f ou r t h I n d u st r i a l R ev ol u t i on ” t h a t w i l l t r a n sf or m en t i r e sy st em s of p r od u c t i on , d i st r i b u t i on a n d c on su m p t i on . C h a r a c t er i z ed b y a f u si on of t ec h n ol og i es b l u r r i n g t h e l i n es b et w een t h e p h y si c a l , d i g i t a l a n d b i ol og i c a l sp h er es, t h i s r ev ol u t i on i s n ot on l y c h a l l en g i n g t h e b u si n ess w or l d — i t i s t r a n sf or m i n g ou r d a i l y l i v es. T h ese p r of ou n d c h a n g es a r e c h a l l en g i n g ou r t r a d i t i on a l t a x m od el s a n d , i n p a r t i c u l a r , h ow g ov er n m en t s l ev y t a x es.

I n t h i s a r t i c l e, w e d i sc u ss som e of t h e l a t est t r en d s a n d d ev el op m en t s i n i n d i r ec t t a x es a r ou n d t h e w or l d a n d w h a t b u si n ess l ea d er s sh ou l d w a t c h ou t f or i n 20 1 6 a n d b ey on d i n t h i s r a p i d l y t r a n sf or m i n g b u si n ess l a n d sc a p e.

Gijsbert BulkG l ob a l D i r ec t or of I n d i r ec t T a x T el : + 31 8 8 4 0 7 1 1 7 5 E m a i l : g i j sb er t . b u l k @ n l . ey . c om

Claudio FischerT el : + 4 1 5 8 28 6 34 33Email: [email protected]

4 I n d i rect T ax i n 2016

Indirect taxes: three trends on the eve of the fourth Industrial Revolution

01 02 03Indirect taxes remain an important and reliable source of revenue for governments

The digital revolution accelerates global tax frameworks and cooperation

The thirst for big data does not stop short of indirect tax


I n d i r ec t t a x es r em a i n a n i m p or t a n t a n d r el i a b l e sou r c e of r ev en u e f or g ov er n m en t s

When the first VAT systems were implemented in the 1950s, n o on e w ou l d h a v e t h ou g h t t h a t i n d i r ec t t a x es w ou l d on e d a y b ec om e on e of t h e m ost i m p or t a n t sou r c es of r ev en u e f or m a n y c ou n t r i es a r ou n d t h e w or l d .

F or a l on g t i m e, d i r ec t t a x es, p a r t i c u l a r l y c or p or a t e i n c om e taxes, were the first choice for financing the ever-growing public b u d g et . T h i s v i ew c h a n g ed r a p i d l y w h en — a t t h e b eg i n n i n g of the financial crisis in 2008 — corporate income tax revenues su d d en l y r a n d r y i n m a n y c ou n t r i es. I n d i r ec t t a x es c a m e t o t h e f or e t o c ov er b u d g et sh or t f a l l s, a n d V A T / G S T r a t es c l i m b ed t o p r ev i ou sl y u n i m a g i n ed h ei g h t s, esp ec i a l l y i n E u r op e. T od a y , c on su m p t i on t a x es ( i n c l u d i n g V A T / G S T , sa l es t a x es, a n d ot h er g en er a l t a x es on g ood s a n d ser v i c es) a c c ou n t f or r ou g h l y a t h i r d of t h e t ot a l t a x r ev en u e f or m em b er c ou n t r i es i n t h e O r g a n i sa t i on f or E c on om i c C o- op er a t i on a n d D ev el op m en t ( O E C D ) . 1

S o d o w e see t h i s u p w a r d r a t e t r en d c on t i n u i n g ? W h i l e i n d i r ec t t a x es r em a i n a n i m p or t a n t sou r c e of g ov er n m en t a l r ev en u es a n d V A T / G S T r a t es h a v e r ea c h ed u n p r ec ed en t ed h ei g h t s i n r ec en t y ea r s, t h e l a t est d ev el op m en t s seem t o sh ow t h a t t h e g r ow t h of

i n d i r ec t t a x es i s sl ow i n g . I n t h e O E C D m em b er c ou n t r i es, V A T /G S T r a t es a r e ex p ec t ed t o r em a i n st a b l e i n 20 1 6, w h i l e i n t h e E u r op ea n U n i on ( E U ) , t h e a v er a g e h a s ev en sl i g h t l y d ec r ea sed b ec a u se R om a n i a r ed u c ed i t s r a t e f r om 24 % t o 20 % . I sr a el h a s a l so l ow er ed i t s st a n d a r d V A T r a t e f r om 1 8 % t o 1 7 % . T h ese t r en d s b ec om e v i si b l e w h en ob ser v i n g t h e d ev el op m en t of t h e a v er a g e st a n d a r d V A T r a t es ov er r ec en t y ea r s, a s F i g u r e 1 i l l u st r a t es.

H ow ev er , w e sh ou l d n ot l et t h ese r ed u c t i on s m i sl ea d u s. T h e g en er a l t r en d f or V A T / G S T i s st i l l a n ex p a n si on , i n t a x r a t es a s w el l a s t a x b a se. I n f a c t , sev er a l c ou n t r i es h a v e r ec en t l y i n c r ea sed t h ei r r ed u c ed V A T / G S T r a t es or b r oa d en ed t h e t a x b a se ( or p l a n t o d o so) . E x a m p l es of t h i s t r en d i n c l u d e A u st r i a , B el g i u m , E st on i a , G r eec e a n d Nor w a y .

T h i s y ea r , m a n y c ou n t r i es h a v e a g a i n i n c r ea sed ex c i se t a x es on a l c oh ol i c b ev er a g es, t ob a c c o a n d m i n er a l oi l , f u r t h er i l l u st r a t i n g t h e “ p op u l a r i t y ” of i n d i r ec t t a x es. H i g h er t ob a c c o t a x es a r e r ep or t ed i n B el g i u m , F i n l a n d , I r el a n d , L a t v i a , R u ssi a , U k r a i n e a n d Z a m b i a , w h i l e a l c oh ol t a x es a r e on t h e r i se i n B el g i u m , L a t v i a , M a d a g a sc a r , R u ssi a a n d U k r a i n e. H i st or i c a l l y l ow oi l p r i c es m i g h t

1 . Consumption Tax Trends 2014: VAT/GST and excise rates, trends and policy issues, OECD, p a g e 1 5 .

321

F i g u re 1.

S ou rce: E Y , based on O E C D an d E U d at a.

1 7

1 7 . 5

1 8

1 8 . 5

1 9

1 9 . 5

20

20 . 5

21

21 . 5

22E U - 28

O E C D

20 0 020 0 1

20 0 220 0 3

20 0 420 0 5

20 0 620 0 7

20 0 820 0 9

20 1 020 1 1

20 1 220 1 3

20 1 420 1 5

20 1 6

Ave

rage

sta

ndar

d VA

T ra

te


a l so p u sh g ov er n m en t s t o c om p en sa t e f or t a x r ev en u e l osses b y i n c r ea si n g m i n er a l oi l ex c i se t a x es or m ov i n g f r om a n a d v a l or em ex c i se d u t y b a se t o a q u a n t i t y - b a sed a p p r oa c h .

M ost i m p or t a n t l y , t h e c r u c i a l r ol e of i n d i r ec t t a x es i n g ov er n m en t a l r ev en u es i s sh ow n b y t h e c on t i n u i n g sp r ea d of V A T a n d G S T sy st em s w or l d w i d e. M or e t h a n 1 60 c ou n t r i es h a v e a V A T / G S T sy st em , a n d m or e a r e i n t h e p i p el i n e. E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, P u er t o R i c o w i l l a d op t a V A T sy st em , w h i c h w i l l r ep l a c e a sa l es a n d u se t a x sy st em a n d w i l l b e i m p osed a t a m a x i m u m r a t e of 1 0 . 5 % . T h i s d ev el op m en t i s p a r t i c u l a r l y r em a r k a b l e b ec a u se Puerto Rico will be the first US jurisdiction to introduce a VAT/GST system, and it could eventually turn out to be a pathfinder f or a V A T / G S T on t h e U S m a i n l a n d .

O t h er c ou n t r i es a r e a l so j oi n i n g or ex p a n d i n g t h ei r m em b er sh i p i n t h e V A T / G S T c l u b . C ost a R i c a p l a n s t o r ep l a c e i t s sa l es t a x w i t h a V A T t h i s y ea r . I n ea r l y t o m i d - 20 1 6, t h e V A T p i l ot i n C h i n a 2 w i l l be extended to real estate and property transactions, financial ser v i c es, i n su r a n c e t r a n sa c t i on s a n d l i f est y l e ser v i c es ( e. g . , su p p l i ed b y t h e h ot el , f ood a n d b ev er a g e i n d u st r i es) . A l t h ou g h I n d i a i s st i l l st r u g g l i n g t o a l i g n ev er y on e b eh i n d t h e si n g l e b i g g est i n d i r ec t t a x r ef or m t h a t t h e c ou n t r y h a s w i t n essed — t h e i n t r od u c t i on of a G S T — p r og r ess i s ex p ec t ed on t h i s f r on t a s w el l . A f t er sev er a l p ost p on em en t s, t h e G S T r ol l ou t i s n ow p l a n n ed f or l a t er t h i s y ea r . A n d t h e r ec en t m a ssi v e d r op i n oi l p r i c es h a s a c c el er a t ed d i sc u ssi on s of a V A T sy st em i n t h e P er si a n G u l f r eg i on , w h er e su c h a t a x c ou l d b e i n t r od u c ed a s ea r l y a s 20 1 8 .

T h e n ew w a y s of t r a d i n g g l ob a l l y a r e n ot j u st a f f ec t i n g d om est i c i n d i r ec t t a x es. T h e c u st om s en v i r on m en t i s p a r t i c u l a r l y c h a l l en g i n g . T h e W or l d T r a d e O r g a n i z a t i on ( W T O ) r ep or t s t h a t 4 1 3 r eg i on a l t r a d e a g r eem en t s a r e n ow i n f or c e, w i t h a f u r t h er 619 notified, including the 12-country Trans-Pacific Partnership ( T P P ) . T h ese a g r eem en t s d i r ec t l y i m p a c t c u st om s d u t y c ol l ec t i on s, b u t , i m p or t a n t l y , t h ey p r ov i d e r el i ef on l y i f p r od u c t -specific rules of origin are met (and each agreement has its own r u l es of or i g i n ) a n d i f su p p or t i n g r ec or d s a r e k ep t . W e a r e seei n g a significant increase in customs audit activity, with customs authorities challenging free trade agreement qualifications. T h i s t r en d h i g h l i g h t s a seem i n g l y a m b i v a l en t a p p r oa c h b y g ov er n m en t s: t h ey a r e b u l l i sh i n a d op t i n g f r ee t r a d e a g r eem en t s t o p r om ot e ex p or t s b u t a r e r est r i c t i v e i n a l l ow i n g i m p or t s u n d er t h ose sa m e a g r eem en t s.

T a k en t og et h er , t h ese d ev el op m en t s sh ow t h a t j u st a s t h e b u si n ess l a n d sc a p e i s ev ol v i n g , t h e i n d i r ec t t a x l a n d sc a p e i s a l so c h a n g i n g f a st . C om p a n i es n eed t o st a y u p t o d a t e w i t h t h ese c h a n g es b ec a u se t h ey i n c r ea se t h e r i sk of n on c om p l i a n c e. A n d ev er y r a t e c h a n g e — u p w a r d or d ow n w a r d — a f f ec t s t h e p r i c i n g of a b u si n ess a n d , u l t i m a t el y , t h e m a r g i n , so i t m u st b e c a r ef u l l y a n a l y z ed i n i t s w h ol e b u si n ess c on t ex t . E x em p t i on s, r ed u c ed r a t es or z er o r a t es of t en a p p l y t o p ol i t i c a l l y sen si t i v e su p p l i es su c h a s f ood st u f f , h ea l t h , ed u c a t i on or en er g y . C h a n g es i n t h ese ex em p t i on s a n d r a t es a r e ev en m or e c h a l l en g i n g f or b u si n esses b ec a u se — d ep en d i n g on t h e m a r k et si t u a t i on a n d t h e p ol i t i c a l c i r c u m st a n c es — p r i c e i n c r ea ses m a y n ot b e p ossi b l e or a d v i sa b l e, m ea n i n g t h a t t h e t a x i n c r ea se r ed u c es t h e m a r g i n of t h e su p p l i er .

2. China VAT reform: are you ready for the last run? January 2016, E YG M L i m i t ed , 20 1 6.


When the first VAT systems were implemented around 60 years a g o, c r oss- b or d er t r a d e w a s n ot m u c h of a n i ssu e. G ood s w er e m a i n l y p r od u c ed a n d sol d l oc a l l y , a n d i f g ood s w er e i m p or t ed , i t i n v ol v ed a f ew t r a d er s i n l a r g e q u a n t i t i es. B u t g l ob a l i z a t i on sa w a m a ssi v e ex p a n si on i n c r oss- b or d er t r a d e. B y 1 9 9 0 , t h e g l ob a l t r a d e of m a n u f a c t u r ed g ood s h a d i n c r ea sed t en f ol d f r om r a t es i n 1 9 60 . A n d w i t h t h e em er g en c e of t h e i n t er n et i n t h e 1 9 9 0 s, the first online shops came into being. What started as a niche b u si n ess h a s ev ol v ed i n t o a m u l t i b i l l i on - d ol l a r e- c om m er c e t r en d ov er j u st a f ew y ea r s, w i t h t w o- d i g i t g r ow t h r a t es ea c h y ea r . B y 20 1 8 , g l ob a l e- c om m er c e sa l es a r e ex p ec t ed t o h a v e p a ssed t h e U S D 1 , 5 0 0 b i l l i on m a r k ( see F i g u r e 2) .

Now a d a y s, c on su m er s or d er g ood s f r om a l m ost a n y w h er e i n t h e w or l d a n d h a v e t h em sh i p p ed d i r ec t l y t o t h ei r h om es. A s a c on seq u en c e, m i l l i on s of i n d i v i d u a l p a r c el s, m a n y w i t h v a l u es b el ow t h e t h r esh ol d s f or l ev y i n g c u st om s d u t i es a n d t a x es, c r oss b or d er s ev er y d a y . I n m a n y m a r k et s, t h ese l ow -v a l u e c on si g n m en t s a r e g i v i n g f or ei g n su p p l i er s a c om p et i t i v e advantage over local suppliers, and they are causing significant l osses of t a x r ev en u e ( su c h a s i m p or t d u t i es a n d V A T / G S T ) . A s a r esu l t , c u st om s a u t h or i t i es a r e t a k i n g st ep s t o p r ot ec t t h i s sou r c e of r ev en u e. I n m a n y c ou n t r i es, t h e t h r esh ol d b el ow w h i c h g ood s

a r e f r ee of i m p or t d u t i es a n d t a x es i s d ec l i n i n g t ow a r d z er o. I n t h eor y , t h i s m a k es ev er y i m p or t t a x a b l e. B u t , i n p r a c t i c e, i t i n c r ea ses t h e a d m i n i st r a t i v e b u r d en f or c u st om s a u t h or i t i es a n d sl ow s d ow n c r oss- b or d er t r a d e.

S o sh ou l d c u st om s a u t h or i t i es l ook f or n ew w a y s t o t a c k l e c r oss-b or d er sa l es? A n ot h er a p p r oa c h h a s b een c h osen b y T u r k ey , for example, which has announced new filing requirements, ef f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, f or c a r r i er s a n d l og i st i c s c om p a n i es t o r ep or t on t h e a g g r eg a t e sh i p m en t s f r om a su p p l i er , r eg a r d l ess of t h e i d en t i t y of t h e i m p or t er s. I n t h e E U , a n ex t en si on of t h e M i n i O n e- S t op - S h op ( M O S S ) sy st em ( see b el ow ) i s b ei n g d i sc u ssed f or E U su p p l i er s of g ood s t h a t h a v e t o r eg i st er a n d p a y V A T i n t h e E U c ou n t r y of a r r i v a l i f t h ey sel l g ood s t o p r i v a t e c on su m er s t h er e. A n d S w i t z er l a n d p l a n s t o i m p l em en t su c h a p r oc ed u r e i n 2017 — one of the first non-EU countries to do so.

D i g i t a l i z a t i on i s f or c i n g t h ese d ev el op m en t s t o g o ev en f u r t h er . I n c r ea si n g l y , or d er s of p h y si c a l g ood s a r e g i v i n g w a y t o a si m p l e d ow n l oa d of d a t a . B ook s a r e b ou g h t a s el ec t r on i c b ook s; m u si c a n d m ov i es a r e st r ea m ed ; a n d , w i t h t h e d ev el op m en t of 3D p r i n t er s, c on su m er s w i l l c r ea t e m or e a n d m or e g ood s on t h e sp ot a n d i n r ea l t i m e, a c q u i r i n g f r om t h e sel l er j u st t h e n ec essa r y d a t a t o p r og r a m t h e p r i n t er .

321T h e d i g i t a l r ev ol u t i on a c c el er a t es g l ob a l t a x f r a m ew or k s a n d c oop er a t i on

F i g u re 2. Global ret ai l sales are set t o i n crease, alt h ou g h t h e rat e of g row t h i s an t i ci p at ed t o slow

S ou r c e: “ G l ob a l R et a i l E - C om m er c e K eep s on C l i c k i n g : T h e 20 1 5 G l ob a l R et a i l E - C om m er c e I n d ex , ” A T K ea r n ey w eb si t e, w w w . a t k ea r n ey . c om /c on su m er - p r od u c t s- r et a i l / e- c om m er c e- i n d ex / f u l l - r ep or t , a c c essed 2 F eb r u a r y 20 1 6.

2013$0.0

$0.2

$0.4

$0.6

$0.8

$1.0

$1.2

$1.4

$1.6

$ 69 4 . 8$ 8 39 . 8

$ 9 9 4 . 5$ 1 , 1 5 5 . 7

$ 1 , 328 . 0

Global e-commerce sales( U S $ b i l l i on s)

$ 1 , 5 0 6. 0

2014 2015 2016 2017 2018


A l l t h ese d ev el op m en t s c ou l d a f f ec t t h e r ev en u es c ol l ec t ed f r om i n d i r ec t t a x es. R ev en u es f r om t a x i n g su p p l i es of g ood s d ec r ea se ( a l so b ec a u se b a r r i er s t o i n t er n a t i on a l t r a d e c on t i n u e t o f a l l ) a n d , a t t h e sa m e t i m e, t r a d i t i on a l V A T sy st em s c a n n ot t a x c r oss-b or d er su p p l i es of ser v i c es a n d i n t a n g i b l es or c a n d o so on l y t o a l i m i t ed ex t en t .

M a n y c ou n t r i es a r e d ev el op i n g r u l es t o t a x f or ei g n p r ov i d er s of el ec t r on i c ser v i c es. 3 H ow ev er , t h i s i s h a p p en i n g i n a r a t h er u n c oor d i n a t ed w a y , w i t h m ost c ou n t r i es si m p l y r eq u i r i n g f or ei g n ser v i c e p r ov i d er s t o r eg i st er i n t h e c ou n t r y a n d p a y V A T / G S T . S om e c ou n t r i es, su c h a s S w i t z er l a n d a n d Nor w a y , h a v e h a d su c h r u l es i n p l a c e f or y ea r s. T h e E U f ol l ow ed w i t h a u n i f or m sy st em f or a l l 28 M em b er S t a t es i n 20 1 5 , i n t r od u c i n g t h e M O S S c on c ep t a s a si n g l e p oi n t of c on t a c t f or t a x p a y er s t o d ec l a r e t a x c h a r g ed on d i g i t a l sa l es m a d e t o i n d i v i d u a l s. M ost r ec en t l y , A u st r a l i a , C a n a d a , J a p a n , New Z ea l a n d , R u ssi a , S ou t h K or ea , T h a i l a n d a n d T u r k ey a n n ou n c ed t h a t t h ey w i l l r eq u i r e f or ei g n e- ser v i c e p r ov i d er s t o r eg i st er a n d p a y t a x es. A t t h e sa m e t i m e, m a n y c ou n t r i es a r e c on si d er i n g l ow er i n g or a b ol i sh i n g t h r esh ol d s f or t h e i m p or t a t i on of l ow - v a l u e c on si g n m en t s, a l l ow i n g t h em t o t a x p h y si c a l c r oss- b or d er e- c om m er c e d el i v er i es a s w el l .

A l t h ou g h t h er e m a y b e p r og r ess f or g ov er n m en t s, t h i s uncoordinated approach poses significant problems for online m er c h a n t s. J u st i m a g i n e a su p p l i er of m u si c d ow n l oa d s h a v i n g to register for VAT/GST in 150 countries, to file VAT/GST returns i n t h em a l l a n d t o a p p l y t h e d i f f er en t l oc a l V A T / G S T r u l es. O r t h i n k of a sm a l l st a r t - u p st or e sel l i n g g ood s on l i n e t o c u st om er s i n m a n y j u r i sd i c t i on s a n d h a v i n g t o c om p l y w i t h a l l t a x r u l es i n f or ei g n l a n g u a g es a n d ex ot i c c u r r en c i es. B ot h b u si n esses a l so

m u st b e a b l e t o i d en t i f y t h e p l a c e of r esi d en c e of t h ei r c u st om er s t o a p p l y t h e c or r ec t V A T / G S T t r ea t m en t . B u t , i n r ea l i t y , i t a l so seem s q u est i on a b l e w h et h er t h ese n ew r u l es a r e m a n a g ea b l e f or tax authorities. They definitely come with an additional workload a n d — i f a f or ei g n m er c h a n t d oes n ot r eg i st er — l i t t l e or n o m ea n s t o c ol l ec t t h e t a x d u e.

W e t h er ef or e n eed a sh i f t t ow a r d a g l ob a l f r a m ew or k f or a p p l y i n g VAT or GST to cross-border flows of services and intangibles. T h e O E C D h a s a l r ea d y st a r t ed t h i s w or k b y i ssu i n g t h e G l ob a l V A T / G S T G u i d el i n es4 i n 20 1 5 , w h i c h r ec om m en d l ev y i n g V A T or G S T i n t h e p l a c e w h er e g ood s a n d ser v i c es a r e c on su m ed , n ot w h er e t h ey or i g i n a t e. H ow ev er , t h e O E C D h a s n o sol u t i on s f or h ow t o en f or c e c om p l i a n c e. I t si m p l y r ec om m en d s t h a t c ou n t r i es adopt a simplified registration system and calls for stronger i n t er n a t i on a l c oop er a t i on i n t h e ex c h a n g e of i n f or m a t i on a n d t h e en f or c em en t of t a x es. G ov er n m en t s h a v e a n i n c en t i v e t o d o so, g i v en t h a t t h ey ot h er w i se r u n t h e r i sk of h a v i n g t o r el y on m or e difficult and costly enforcement and collection mechanisms.

A possible example of such a simplified system can be seen in t h e E U , w h er e, a s of 1 J a n u a r y 20 1 5 , a M O S S w a s est a b l i sh ed t h a t n ot on l y i n v ok es t h e d est i n a t i on p r i n c i p l e f or b u si n ess-t o- c on su m er ( B 2C ) t r a n sa c t i on s b u t a l so seek s t o si m p l i f y t h e c om p l i a n c e b u r d en f or b u si n ess a c r oss E U M em b er S t a t es. B ey on d t h e E U , h ow ev er , su c h c om m on r eg i st r a t i on a n d c ol l ec t i on sy st em s a r e u n l i k el y t o b ec om e op er a b l e i n t h e n ea r f u t u r e. T h a t m ea n s p r ov i d i n g ser v i c es t o c on su m er s i n ot h er c ou n t r i es b ea r s g r ea t er i n d i r ec t t a x r i sk s f or e- c om m er c e b u si n esses — w h i c h a r e r a p i d l y b ec om i n g m ost b u si n esses i n t od a y ’ s ec on om y .

3. “ D i g i t a l t a x d ev el op m en t s D ec em b er 20 1 5 , ” E Y w eb si t e, w w w . ey . c om / d i g i t a l t a x , a c c essed 2 F eb r u a r y 20 1 6.4 . “ A l ook a t O E C D ’ s I n t er n a t i on a l V A T G u i d el i n es, 21 J a n u a r y 20 1 6, ” E Y w eb si t e, t a x i n si g h t s. ey . c om , a c c essed

2 F eb r u a r y 20 1 6.


T h e t h i r st f or b i g d a t a d oes n ot st op sh or t of i n d i r ec t t a x

B e i t f r om f or ei g n or l oc a l t a x p a y er s, t h e b a si s f or a n y su c c essf u l tax collection is having a sound set of data. The efficient use of m od er n t ec h n ol og y c a n l ow er c ost s of c ol l ec t i on a n d c om p l i a n c e f or t a x a u t h or i t i es. D a t a a n a l y t i c s c a n a l l ow t h em t o d ev el op sophisticated risk profiles and analyze trends, flag potential audit i ssu es a n d i d en t i f y h i g h er - r i sk c a ses f or d eep er i n v est i g a t i on — c u t t i n g of f a v en u es f or f r a u d b ef or e t h ey ev en oc c u r .

A s a c on seq u en c e, m or e a n d m or e t a x a d m i n i st r a t i on s w or l d w i d e are implementing electronic auditing of a business’s financial r ec or d s a n d sy st em s. A n E Y su r v ey of t a x p r of essi on a l s c on d u c t ed i n 20 1 4 i n d i c a t ed t h a t i n 69 of t h e 8 6 c ou n t r i es su r v ey ed , t h e t a x a u t h or i t i es u se el ec t r on i c d a t a ex t r a c t i on t o p er f or m t a x a u d i t s ( F i g u r e 3) .

B u t t h e w a y t h a t t h ose a u d i t s a r e c a r r i ed ou t w i l l a l so c h a n g e. T h e d eb a t e b et w een t a x a u d i t or s a n d t a x p a y er s w i l l b e l ess about whether a specific supply should be taxed and more a b ou t w h et h er on e d a t a set i s b et t er t h a n a n ot h er — i n ot h er w or d s, w h et h er t h e t a x a u t h or i t i es’ d a t a , w h i c h sh ow s a c er t a i n c or r el a t i on or t r en d , i s m or e a c c u r a t e or r ob u st t h a n t h e d a t a of t h e c om p a n y b ei n g a u d i t ed . I n G er m a n y , f or ex a m p l e, a n i n c r ea si n g n u m b er of d i sp u t es w i t h t a x a u t h or i t i es c en t er on whether the company has gathered sufficient data and whether i t c ou l d h a v e a v oi d ed m i st a k es i n t h e V A T t r ea t m en t of i t s a c t i v i t i es w i t h m or e en c om p a ssi n g d a t a c ol l ec t i on a n d a n a l y t i c s. In France, new certification requirements for IT accounting sy st em s a n d c a sh r eg i st er s w i l l t a k e ef f ec t on 1 J a n u a r y 20 1 8 . F r om t h a t d a t e, b u si n esses t h a t u se I T a c c ou n t i n g sy st em s or c a sh r eg i st er s t o r ec or d c u st om er s’ p a y m en t s sh ou l d b e i n a position to provide the French tax authorities with a specific certificate from an accredited organization, or the publisher of the software, that verifies the integrity, security and archiving of t h e d a t a u n d er sc r u t i n y .

C on si d er i n g t h ese d ev el op m en t s, i t i s n ot su r p r i si n g t h a t t h e a m ou n t of d a t a c ol l ec t ed b y t a x a u t h or i t i es c on t i n u ou sl y g r ow s. M or e c ou n t r i es r eq u i r e t a x p a y er s t o i ssu e el ec t r on i c i n v oi c es and/or file the data electronically. Recent examples of this trend i n c l u d e I n d on esi a a n d K a z a k h st a n .

I n t h e E Y su r v ey , on l y 23 of t h e 8 6 c ou n t r i es ( F i g u r e 4 ) r eq u i r ed t a x p a y er s t o su b m i t d a t a a b ou t t r a n sa c t i on s, b u t t h i s n u m b er i s n ow a l so g r ow i n g . S p a i n , f or ex a m p l e, w i l l st a r t u si n g su c h a sy st em i n 20 1 7 . I n su c h sy st em s, t a x p a y er s m u st m a i n t a i n a n d su b m i t V A T b ook s b y el ec t r on i c m ea n s. I n v oi c es i ssu ed a n d r ec ei v ed f or V A T / G S T p u r p oses a r e t r a n sm i t t ed el ec t r on i c a l l y t o t h e t a x a u t h or i t i es so t h a t t h ey h a v e a l l t h e i n f or m a t i on r el a t i n g t o t h e op er a t i on s c a r r i ed ou t b y V A T / G S T t a x p a y er s i n r ea l t i m e.

321

F i g u re 3. D o t ax au t h ori t i es u se elect ron i c d at a ex t ract i on t o p erf orm t ax au d i t s?

Yes No Not a p p l i c a b l e

1 6

69

1

S ou r c e: EY global survey: VAT/GST electronic filing and data extraction, E YG M L i m i t ed , 20 1 4 .


F i g u re 4. A re t ax p ay ers req u i red t o su bmi t d at a abou t t ran sact i on s?

Yes No

63

23

S ou r c e: EY global survey: VAT/GST electronic filing and data extraction, E YG M L i m i t ed , 20 1 4 .

T h e d a t a a v a i l a b l e t o r eg u l a t or y a u t h or i t i es, a n d h ow i t i s u sed , a r e c om p l i c a t i n g f a c t or s t h a t w i l l a f f ec t b u si n esses u t i l i z i n g a v a r i et y of d i st r i b u t i on c h a n n el s — f or ex a m p l e, a w h ol esa l e c h a n n el t o sel l t o d i st r i b u t or s, a n d a n e- c om m er c e c h a n n el t o sel l d i r ec t l y t o c on su m er s. Not a b l y , d i f f er en t v a l u a t i on s u sed f or m u l t i c h a n n el d i st r i b u t i on m a y r esu l t i n i ssu es w i t h c u st om s a u t h or i t i es. T h e u se of v a l u a t i on d a t a b a ses b y c u st om s a d m i n i st r a t i on s seem s t o b e on t h e r i se, a n d m u c h of t h e a n ec d ot a l ex p er i en c e i n d i c a t es t h a t m i su se i s w i d esp r ea d . T h e I n t er n a t i on a l C h a m b er of C om m er c e r ec en t l y i ssu ed a P ol i c y S t a t em en t t i t l ed “ T h e M i su se of C u st om s V a l u a t i on D a t a b a ses, ” 5 w h i c h d i sc u sses t h e i n c r ea si n g u se of d a t a b a ses t h a t seem t o conflict with the WTO Valuation Agreement and offers a series of r ec om m en d a t i on s t o c u r t a i l t h e p r a c t i c es. I n t h e c on t ex t of m u l t i p l e sa l es c h a n n el s, w h i c h w i l l i n v a r i a b l y r esu l t i n d i f f er i n g i m p or t v a l u es, t h e p r i c i n g v a r i a t i on s w i l l b e r ea d i l y a p p a r en t t o t h e a u t h or i t i es. I n t h i s r esp ec t , t h e b u si n ess n eed s f or m u l t i p l e

sa l es c h a n n el s c r ea t ed b y d i g i t a l t r a n sf or m a t i on a p p ea r t o b e on a c ol l i si on c ou r se w i t h t h e i n c r ea si n g a v a i l a b i l i t y of d a t a f r om t h e d i g i t a l t r a n sf or m a t i on of g ov er n m en t a u t h or i t i es.

S o i t d oes n ot seem ex a g g er a t ed t o ex p ec t t h a t i n d i r ec t t a x es w i l l soon be settled in real time and that periodic filing of VAT/GST r et u r n s c ou l d soon b e h i st or y . O t h er a sp ec t s of t h i s d ev el op m en t sh ou l d a l so b e k ep t i n m i n d . F or ex a m p l e, i t w i l l b e m u c h h a r d er f or c om p a n i es t o c on t r ol t h ei r ow n d a t a , a n d t a x a u t h or i t i es w i l l ob t a i n a g r ea t d ea l m or e i n f or m a t i on f r om ex t er n a l sou r c es a n d t h i r d p a r t i es. B a n k s a n d c r ed i t c a r d p r oc essor s a r e a l r ea d y p l a y i n g a n i n c r ea si n g r ol e a s d e f a c t o t a x c ol l ec t or s, w i t h t h ei r d a t a r ou t i n el y b ei n g r eq u est ed f or a n a l y si s a n d f or v a l i d a t i on of t r a n sa c t i on l ev el d a t a . I n D en m a r k , t h e t a x a u t h or i t i es c a n r eq u i r e b a n k , c r ed i t c a r d c om p a n i es a n d ot h er s h a n d l i n g p a y m en t t r a n sf er s t o i n f or m t h em of p a y m en t s i n v ol v i n g d i st a n c e sa l es of g ood s t o D a n i sh c u st om er s a n d el ec t r on i c ser v i c es su p p l i ed t o n on - t a x a b l e p er son s i n D en m a r k . I n G r eec e, b a n k i n st i t u t i on s a r e ob l i g ed t o w i t h h ol d t h e c or r esp on d i n g V A T on t r a n sa c t i on s p a i d v i a c r ed i t or d eb i t c a r d s, e- b a n k i n g or b a n k d ep osi t a n d r em i t i t d i r ec t l y t o t h e G r eek st a t e. B l oc k - c h a i n technology, which will be widely accepted and used by financial i n st i t u t i on s a n d t a x a d m i n i st r a t i on s, l ook s l i k el y t o a c c el er a t e a l l t h ese d ev el op m en t s.

G ov er n m en t s w i l l ex c h a n g e d a t a m or e of t en t o f a c i l i t a t e m u l t i -c ou n t r y t a x a u t h or i t y a u d i t s. A d d i t i on a l l y , i n d i r ec t t a x sy st em s w i l l i n c r ea si n g l y r el y on t h e V A T / G S T r eg i st r a t i on st a t u s of p a r t i es, or t h ei r a d d r ess d et a i l s, a n d t h a t i n f or m a t i on w i l l l i k el y b ec om e p u b l i c l y a v a i l a b l e. A n d c u st om er s’ d a t a , su c h a s I P a d d r esses a n d c r ed i t c a r d i n f or m a t i on , w i l l h a v e t o b e p r ov i d ed t o t h e t a x a u t h or i t i es t o d et er m i n e t h e p l a c e of a c u st om er a n d i d en t i f y t h e c or r ec t t a x t r ea t m en t , f or ex a m p l e.

5 . “ T h e m i su se of c u st om s v a l u a t i on d a t a b a ses: P ol i c y S t a t em en t , D oc u m en t No. 1 0 4 - 8 1 , O c t ob er 20 1 5 , ” I n t er n a t i on a l C h a m b er of C om m er c e, 20 1 5 .


T h e i mp act on bu si n essT h e d i g i t a l t r en d s set ou t i n t h i s r ep or t c on t i n u e t o t r a n sf or m p r od u c t i on , d i st r i b u t i on a n d c on su m p t i on , a n d t h ey a r e h a v i n g a st r on g i m p a c t on i n d i r ec t t a x es. C om p a n i es w i l l b e b ou n d t o m a k e t h e n ec essa r y i n v est m en t s t o k eep u p w i t h t ec h n ol og i c a l d ev el op m en t s a n d t o i m p l em en t n ew t ool s r eq u i r ed b y t h e a u t h or i t i es. T h ey w i l l a l so h a v e t o st a y u p t o d a t e w i t h r a p i d l y c h a n g i n g r u l es a n d p ol i c i es. T h ese d ev el op m en t s a r e l i k el y t o a d d t o t h e c om p l i a n c e b u r d en f or c om p a n i es, a n d t h e i n c r ea si n g l y sop h i st i c a t ed a u d i t t ec h n i q u es a n d d a t a ex c h a n g es r a i se t h e r i sk t h a t m i st a k es a r e d et ec t ed sy st em a t i c a l l y . D a t a m a n a g em en t on a g l ob a l sc a l e — p r od u c i n g t h e c or r ec t d a t a a t t h e r i g h t t i m e a n d i n t h e n ec essa r y a m ou n t — w i l l b e m or e i m p or t a n t t h a n ev er . I t i s l i k el y t o c om e a t a n a d d i t i on a l c ost f or c om p a n i es, a n d i t c a r r i es t h e r i sk t h a t t a x p a y er s w i l l l ose c on t r ol ov er t h e d a t a .

B u t i t m a y a l so b r i n g a d v a n t a g es, b ec a u se — b y a p p l y i n g t h e r i g h t a n a l y si s — c om p a n i es w i l l b e b et t er i n f or m ed a b ou t t h ei r ow n p er f or m a n c e a n d p ot en t i a l t a x r i sk s.M or e t h a n ev er , i t p a y s t o p r oa c t i v el y m a n a g e i n d i r ec t t a x es b y est a b l i sh i n g a c l ea r i n d i r ec t t a x st r a t eg y a l i g n ed w i t h t h e ov er a l l b u si n ess st r a t eg y . Not a l l t h e t r en d s d i sc u ssed i n t h i s r ep or t w i l l h a v e a direct and significant impact on your b u si n ess a c t i v i t i es; h ow ev er , n ot k n ow i n g w h i c h t r en d s a f f ec t y ou a n d w h a t y ou sh ou l d d o a b ou t t h em c ou l d b e ser i ou sl y d a m a g i n g .


Eight questions every business should ask about indirect tax

1 Am I up to date on the indirect tax developments in my key markets?

5 Do I take full advantage of free trade agreements, customs exemptions and duty refund schemes?

2 Have I considered the impact of tax rate changes on my pricing and margin, and have I taken the necessary measures?

6 Do I collect all the data about my customers and transactions that could be required by tax authorities?

3 Do I know where my customers reside and if I have any tax obligations in those countries?

7 Do I have the tools to analyze my indirect tax flows and data?

8 Do I comply with all indirect tax requirements in the jurisdictions that I trade with or where I operate?

4 Could changes in my supply chain improve my indirect tax position and/or avoid VAT registrations in foreign jurisdictions?


V A T / GS T


V A T / G S T r a t e c h a n g es m a p 1 6 O t h er V A T / G S T c h a n g es m a p 1 8V A T / G S T c h a n g es 20


VAT/GST rate changes

CanadaPlans to increase Newfoundland and Labrador’s HST rate have been canceled

1 July 2016: HST rate in New Brunswick will increase to 15% (from 13%)

ChileJanuary 2016: VAT applies to sale of immovable property

Trinidad and Tobago1 February 2016: rate reduced to 12.5% (from 15%), postponed from 1 January 2016

Austria1 January 2015: additional reduced rate of 13% was introduced

Belgium1 September 2015: electricity for household use now subject to VAT at 21% (previously 6%)

Luxembourg1 August 2015: reduced rate (8%) applies to imports and intra-EU acquisitions of collector’s items and antiques

Iceland1 January 2016: passenger transportation for recreational purposes and services provided by travel agents and travel organizers are taxed at 11% (previously exempt)

IrelandReduced rate that generally applies to tourism and hospitality services has been retained

Norway1 January 2016: reduced rate increases to 10% (from 8%)

1 January 2016: zero rate applies to e-newspapers and e-journals (previously 25%)

France1 January 2016: VAT on intimate feminine hygiene products reduced to 5.5% (previously 20%)


Cape Verde1 January 2016: standard rate decreased to 15% (from 15.5%)

KenyaOctober 2016: standard rate (currently 16%) may be reinstated on all oil products (currently exempt)

Iraq1 August 2015: sales tax applied to domestic providers of mobile phone and internet plans

Czech RepublicPlans to introduce a unified rate of 17.% % from 1 January 2016 have been abolished

Estonia1 January 2017: reduced rate for accommodation services to be increased to 14% (from 9%)

Kosovo1 September 2015: standard rate increased to 18% (from 16%)

1 September 2015: introduction of reduced rate of 8% for basic foodstuffs, utilities, medical and pharmaceutical products

Poland2016: temporarily increased rates of 23% and 8% continue to apply until 31 December 2016

Romania1 January 2016: standard rate reduced to 20% (from 24%)

1 January 2017: standard rate reduced to 19%

Slovak Republic1 January 2016: range of goods subject to the 10% reduced rate is extended

Greece20 July 2015: goods subject to the reduced rate were limited

1 October 2015: favorable VAT rates applicable in certain Greek islands were abolished

Israel1 October 2015: standard rate reduced to 17% (from 18%)

Italy1 January 2016: 4% reduced rate applies to all e-publishing materials

1 January 2017: standard rate will increase to 24% (from 22%); reduced rate will increase to 13% (from 10%)

1 January 2018: standard rate will increase to 25%

Fiji2016: proposed reduction of rate to 9% (from 15%)

Japan1 April 2017: consumption tax will increase to 10% (from 8%), postponed from 1 October 2015, but 8% rate will be retained for certain foods

Sri Lanka1 January 2016: standard rate increased to 12.5% (from 11%); reduced rate of 8% introduced

ThailandTo 30 September 2016: temporary reduction of the standard rate to 7% (from 10%) has been extended


Other VAT/GST changes

Argentina1 July 2015: taxpayers required to issue e-invoices

Brazil1 January 2016: sales of software in Sao Paulo are subject to state VAT on the total sales price (previously twice the value of the carrier medium)

SurinamePlans to introduce a VAT system have been postponed until further notice

Costa Rica2016: VAT system to be introduced to replace sales tax

Puerto Rico1 April 2016: VAT system to be implemented

CanadaCurrently considering GST obligations for nonresident e-commerce businesses

EgyptConsidering introducing VAT system to replace general sales tax regime

Kenya1 August 2015: all VAT returns must be filed electronically

Namibia1 January 2016: VAT registration threshold increased to NS500,000 (from NS200,000)

Tanzania1 July 2015: nonresident suppliers of telecoms and e-services are required to register

Sao Tome and Principe2017: expected to introduce VAT system

FinlandVAT registration threshold increased to EUR10,000 (from EUR8,500)

Iceland1 January 2016: foreign businesses providing certain travel-related goods and services are required to register for VAT, subject to the registration threshold

UK1 January 2016: use and enjoyment provisions apply to repairs made under UK insurance contracts

1 February 2016: domestic reverse charge introduced for wholesale supplies of electronic communication services

Italy1 January 2016: new penalty regime introduced for VAT reverse-charge mechanism violations

Denmark1 January 2016: increased controls regarding distance sales of goods and e-services supplied to non-taxable persons

France1 January 2018: new certification requirements for IT accounting systems and cash registers take effect

Spain1 January 2017: new reporting system for invoices expected to come into force

Belgium1 January 2016: new tax point rules apply


Japan1 October 2015: consumption tax applies to the provision of digital services provided from overseas to Japanese customers

New Zealand1 October 2016: subject to the registration threshold, foreign suppliers of “remote services” must register and account for VAT

South Korea1 July 2015: VAT applies to e-services purchased from abroad

Russia1 January 2017: planning to apply VAT to e-services provided by overseas companies to Russian customers

Australia1 July 2017: GST applies to e-services supplied by overseas business to Australian customers

1 July 2017: low-value imports threshold to be abolished

ChinaMid 2016: VAT to be extended to real estate and property, financial and insurance services, and lifestyle services

Until 31 December 2016: cross-border e-commerce pilot is being conducted in Hangzhou

IndiaLate 2016: proposed introduction of new indirect tax regime consisting of Central GST (CGST) and State GST (SGST)

Indonesia1 July 2016: mandatory use of e-invoices by all taxpayers

Poland1 January 2016: new VAT Act implemented

Romania1 April 2016: substantial changes apply to Form 394 that details supplies and acquisitions

Slovak Republic1 January 2016: cash accounting introduced

1 January 2016: scope of reverse-charge mechanism extended to all goods supplied by non-established taxpayers

Switzerland1 January 2017: certain overseas businesses selling goods ordered online to Swiss customers become liable for Swiss VAT

Azerbaijan1 January 2016: VAT registration threshold increased to AZN200,000 (from AZN120,000)

Belarus1 July 2016: all VAT payers must issue VAT invoices electronically

Czech Republic1 January 2016: new control report required to be filed electronically with VAT returns

Hungary1 January 2016: new rules introduced relating to the obligation to issue tax invoices and input tax deduction rights

GCC2018: member states are expected to introduce a VAT system

Kazakhstan1 January 2016: use of e-invoices mandatory for certain VAT payers involved in international economic activities

1 January 2017: use of e-invoices mandatory for all VAT payers

Kosovo1 September 2015: VAT registration threshold decreased to EUR30,000 (from EUR50,000)

1 September 2015: overseas persons who operate in Kosovo through a permanent establishment are required to register, regardless of turnover

Latvia1 January 2016: reverse-charge mechanism applies to mobile phones, tablets, integrated circuit devices and various timber used as wood fuel


V A T / GS T ch an g es

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, d om est i c c on su m p t i on t a x a p p l i es t o i m p or t ed p r od u c t s t h a t a r e si m i l a r t o t h ose l oc a l l y p r od u c ed b y c er t a i n en t i t i es. T h e r a t e of t a x v a r i es f r om 5 % t o 30 % .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g V A T r a t e c h a n g es a p p l y :

• T h e r a t e on g a s oi l a n d n a t u r a l g a s c on su m p t i on ex c eed i n g 2, 5 0 0 t h er m s p er q u a r t er a n d on el ec t r i c i t y c on su m p t i on ex c eed i n g 25 0 k W p er q u a r t er i s i n c r ea sed t o 1 7 % ( f r om 7 % ) .

• T h e r a t e f or g ood s u sed i n t h e m a n u f a c t u r e of c on c en t r a t ed m i n er a l v i t a m i n s i s r ed u c ed t o 7 % ( f r om 1 7 % ) .

A l g er i a

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , V A T t a x p a y er s (with specific exceptions) are obliged t o i ssu e el ec t r on i c i n v oi c es a n d m u st p r ep a r e t h ei r V A T t a x r et u r n s d i r ec t l y t h r ou g h w eb ser v i c es r u n n i n g on t h e t a x a u t h or i t i es’ w eb si t e ( i n st ea d of u si n g t h e specific software that is generally used b y t a x p a y er s t o p r ep a r e m ost of t h ei r t a x r et u r n s) .

T h e 5 % V A T r ef u n d f or p u r c h a ses m a d e w i t h d eb i t c a r d s, or i g i n a l l y i n t r od u c ed i n 20 0 1 , h a s b een ex t en d ed u n t i l 30 A p r i l 20 1 6.

C er t a i n A r g en t i n e p r ov i n c es h a v e est a b l i sh ed t h e i n i t i a l p r ov i si on s f or i m p l em en t i n g a t u r n ov er t a x w i t h h ol d i n g sy st em on n on r esi d en t s f or r ev en u e d er i v ed f r om c er t a i n a c t i v i t i es c a r r i ed ou t i n t h ei r p r ov i n c es ( f or i n st a n c e, d i g i t a l ser v i c es) . T h ese d ev el op m en t s p ot en t i a l l y sh ow a n ew t r en d i n t h e p r ov i n c i a l t a x a t i on of c r oss- b or d er t r a n sa c t i on s.

A r g en t i n a

T h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d h a s b een i n c r ea sed t o A M D 1 1 5 , 0 0 0 , 0 0 0 ( f r om

A M D 5 8 , 35 0 , 0 0 0 ) f or c a l en d a r y ea r 20 1 6.

A r m en i a

E f f ec t i v e 21 S ep t em b er 20 1 5 , a n u m b er of c h a n g es t o t h e c u st om s t a r i f f a n d c on su m p t i on t a x r eg u l a t i on r a t es en t er ed i n t o f or c e:

• C on su m p t i on t a x r a t es on t h e i m p or t of t h e f ol l ow i n g g ood s i n c r ea sed :

• J u i c e a n d w a t er : t o 4 0 % ( f r om 1 0 % )

• B eer : t o 60 % ( f r om 20 % )

• A l c oh ol i c b ev er a g es: t o 7 0 % ( f r om 30 % )

• T ob a c c o: t o 8 0 % ( f r om 30 % )

• T h e r a t es a p p l i c a b l e t o t h e d om est i c p r od u c t i on of j u i c e, w a t er , b eer a n d a l c oh ol i c b ev er a g es a l so i n c r ea sed , b u t l ess t h a n t h e i m p or t r a t es.

• C on su m p t i on t a x w a s i n t r od u c ed on t h e d om est i c p r od u c t i on of oi l p r od u c t s a n d t h ei r d er i v a t i v es:

• G a sol i n e: 5 %

• D i esel : 2%

• L u b r i c a t i n g oi l s: 2%

• P r op a n e g a s ( L P G ) : 2%

A n g ol a


E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 7 , t h e su p p l y of i n t a n g i b l es ( su c h a s d i g i t a l p r od u c t s, i n t el l ec t u a l p r op er t y , a n d c on su l t a n c y a n d p r of essi on a l ser v i c es) b y a n ov er sea s b u si n ess t o A u st r a l i a n c on su m er s ( i . e. , b u si n ess- t o- c on su m er su p p l i es) w i l l b e su b j ec t t o G S T . T h e l a t est d r a f t of t h e l eg i sl a t i on p r ov i d es m ec h a n i sm s t h a t c ou l d r ed u c e A u st r a l i a n G S T c om p l i a n c e ob l i g a t i on s f or ov er sea s b u si n esses w i t h n o p r esen c e i n A u st r a l i a b y :

• S h i f t i n g t h e l i a b i l i t y t o p a y G S T t o t h e A u st r a l i a n op er a t or of a n el ec t r on i c d i st r i b u t i on p l a t f or m ( w h er e su c h a p l a t f or m i s u sed t o m a k e t h e i n t a n g i b l e su p p l i es t o A u st r a l i a n c on su m er s)

• O r a l l ow i n g ov er sea s b u si n esses t o op t f or a l i m i t ed G S T r eg i st r a t i on . I n t h i s i n st a n c e, t h er e w ou l d b e n o en t i t l em en t t o d ed u c t G S T i n c l u d ed i n a n y c ost s i n c u r r ed i n A u st r a l i a .

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 7 , t h e l ow - v a l u e t h r esh ol d f or G S T ( c u r r en t l y A U D 1 , 0 0 0 ) t h a t c u r r en t l y a p p l i es t o g ood s i m p or t ed i n t o A u st r a l i a w i l l b e a b ol i sh ed . O n c e i t i s i m p l em en t ed , g ood s ( r eg a r d l ess of v a l u e) i m p or t ed i n t o A u st r a l i a a f t er t h i s t i m e w i l l b e su b j ec t t o G S T . T h e m ec h a n i sm f or l ev y i n g a n d c ol l ec t i n g t h e G S T r em a i n s u n c l ea r a t p r esen t , b u t t h i s m a y i n v ol v e ov er sea s b u si n esses w i t h a n A u st r a l i a n t u r n ov er of A U D 7 5 r eg i st er i n g f or A u st r a l i a n G S T a n d h a v i n g t o c ol l ec t G S T f r om A u st r a l i a n c on su m er s a n d r em i t t i n g it to the Australian Taxation Office.

A u st r a l i a

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, a n a d d i t i on a l r ed u c ed r a t e of V A T w a s i n t r od u c ed a t 1 3% . T h e 1 3% r a t e a p p l i es t o m ost g ood s a n d ser v i c es t h a t w er e p r ev i ou sl y su b j ec t t o t h e r ed u c ed r a t e of 1 0 % , ex c ep t f or c er t a i n f ood st u f f s a n d p h a r m a c eu t i c a l p r od u c t s. H ow ev er , t h e V A T r a t e i n c r ea se t o 1 3% f or h ot el a c c om m od a t i on a n d en t r a n c e f ees t o c er t a i n ev en t s w i l l a p p l y on l y f r om 1 M a y 20 1 6, w i t h ser v i c es p er f or m ed b ef or e 31 D ec em b er 20 1 7 t h a t w er e b ook ed a n d ( p a r t l y ) p a i d b y 31 A u g u st 20 1 5 c on t i n u i n g t o b e su b j ec t t o t h e r ed u c ed V A T r a t e of 1 0 % .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t a x a b l e b u si n esses a r e g en er a l l y r eq u i r ed t o i ssu e r ec ei p t s t o a l l c u st om er s f or c a sh

t r a n sa c t i on s. A l so, a n el ec t r on i c c a sh r eg i st er i s g en er a l l y ob l i g a t or y , b u t ex c ep t i on s sh ou l d b e c h ec k ed c a se b y c a se. F u r t h er , a s of J a n u a r y 20 1 7 , t h e t ec h n i c a l r eq u i r em en t s f or el ec t r on i c c a sh r eg i st er s w i l l b e t i g h t en ed w i t h r eg a r d t o a n t i - t a m p er p r ot ec t i on .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , t h e V A T m a r g i n sc h em e f or t r a v el a g en t s w i l l a p p l y t o a l l c u st om er s, i n c l u d i n g t a x a b l e p er son s, p r ov i d ed t h a t t h e t r a v el ser v i c es a r e c on su m ed f or p r i v a t e p u r p oses a t t h e en d of t h e t r a n sa c t i on c h a i n . T h i s sc h em e c u r r en t l y a p p l i es on l y t o t r a v el ser v i c es provided to final consumers.

A u st r i a

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d i n c r ea sed t o A Z N20 0 , 0 0 0 ( f r om A Z N1 20 , 0 0 0 ) .

A z er b a i j a n


E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , V A T b ec a m e c h a r g ea b l e on n on - l i f e i n su r a n c e ser v i c es a t t h e st a n d a r d r a t e of 7 . 5 % ( i n a l oc a l -t o- l oc a l c on t ex t ) or 0 % ( i n a l oc a l - t o-n on r esi d en t c on t ex t ) . F r om t h a t d a t e, on l y l i f e i n su r a n c e a n d i n su r a n c e- b a sed a n n u i t i es a n d sa v i n g s p l a n s r em a i n ex em p t f r om V A T .

B a sed on M i n i st r y of F i n a n c e c om m u n i c a t i on s, t h e i n i t i a l g en er a l u n d er st a n d i n g w a s t h a t i n su r er s w i t h ou t a l oc a l p h y si c a l op er a t i n g p r esen c e w ou l d n ot b e r eq u i r ed t o r eg i st er a n d c h a r g e V A T , ev en w i t h r esp ec t t o r i sk s f a l l i n g w i t h i n t h e sc op e of V A T a s of 1 J u l y ( e. g . , B a h a m i a n p r op er t y , m ot or or l i a b i l i t y i n su r a n c e) . H ow ev er , w e n ow u n d er st a n d t h a t i n su r er s w i t h ou t a l oc a l p h y si c a l p r esen c e i n t h e B a h a m a s sh ou l d r eg i st er f or V A T , esp ec i a l l y t h ose w h o h ol d a l oc a l i n su r a n c e l i c en se a n d g en er a t e p r em i u m i n c om e g r ea t er t h a n U S D 1 0 0 , 0 0 0 ( E U R 9 2, 25 0 ) a y ea r on B a h a m i a n n on - l i f e p ol i c i es.

T h e c ou n t r y ’ s m ost r ec en t b u d g et set s ou t p r op osed c h a n g es t o t h e V A T A c t t h a t seek t o st r en g t h en sa f eg u a r d s a g a i n st n on p a y m en t of t a x es b u i l d i n g u p i n t h e a c c ou n t s of b u si n esses w i t h a n a n n u a l t u r n ov er of l ess t h a n B S D 5 m i l l i on . T h e c h a n g es p r op osed i n t h e b u d g et i n c l u d e:

• T h e m on t h l y r em i ssi on of t a x es collected by taxpayers who file returns on a q u a r t er l y a n d b i a n n u a l b a si s

• T a x es c ol l ec t ed b y V A T - r eg i st er ed b u si n esses t o b e k ep t i n a sep a r a t e a c c ou n t

• V A T - r eg i st er ed b u si n esses m u st p r ov i d e electronic files with particulars of VAT i n v oi c es, t a x c r ed i t s a n d d eb i t n ot es i ssu ed or r ec ei v ed b y t h ose b u si n esses

• Clarification of the Comptroller’s i n v est i g a t or y p ow er s

• Clarification of the rules on input tax c r ed i t s f or i n su r a n c e c om p a n i es a n d c a si n os

• Clarification of the definitions of international transport services a n d public entertainment

• T h e i n c l u si on of a n t i - a v oi d a n c e l eg i sl a t i on r el a t i n g t o i n su r a n c e c on t r a c t s

B a h a m a s

B a h r a i n , a l on g w i t h t h e ot h er m em b er st a t es of t h e G u l f C oop er a t i on C ou n c i l ( G C C ) , 1 i s ex p ec t ed t o i n t r od u c e a V A T sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot b een set , a l t h ou g h r ec en t i n f or m a t i on i n d i c a t es t h a t V A T w i l l l i k el y b e i m p l em en t ed i n 20 1 8 .

T h e G C C V A T sy st em i s ex p ec t ed t o b e i m p l em en t ed a c r oss t h e c om m on ec on om i c z on e. T h e m em b er st a t es a r e l ook i n g t o i n t r od u c e V A T r eg i on a l l y a n d si m u l t a n eou sl y r a t h er t h a n u n i l a t er a l l y a n d a t d i f f er en t t i m es. H ow ev er , on c e the final framework and a deadline have b een set , som e c ou n t r i es m a y i m p l em en t n a t i on a l l eg i sl a t i on a h ea d of ot h er s.

B a h r a i n

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d w a s i n c r ea sed f r om B B D 8 0 , 0 0 0 t o B B D 20 0 , 0 0 0

( a p p r ox i m a t el y E U R 9 2, 25 0 or U S D 1 0 0 , 0 0 0 ) p er y ea r .

B a r b a d os

1 . B a h r a i n , K u w a i t , O m a n , Q a t a r , S a u d i A r a b i a a n d t h e U n i t ed A r a b E m i r a t es


B el a r u s

E f f ec t i v e 1 S ep t em b er 20 1 5 , t h e V A T r a t e a p p l i c a b l e t o su p p l i es of el ec t r i c i t y f or h ou seh ol d u se i n c r ea sed f r om t h e r ed u c ed r a t e of 6% t o t h e st a n d a r d r a t e of 21 % .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e st a n d a r d r a t e of 21 % a p p l i es t o n ew sp a p er s or m a g a z i n es t h a t p u b l i sh a t l ea st 4 8 t i m es p er y ea r i n a d i g i t a l f or m a t ( p r ev i ou sl y z er o- r a t ed ) . F or t h e su p p l y of h a r d - c op y n ew sp a p er s a n d m a g a z i n es, t h e z er o r a t e r em a i n s a p p l i c a b l e.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e su p p l y of a est h et i c a l su r g er y b y d oc t or s or h osp i t a l s i s n o l on g er b e V A T - ex em p t t o t h e ex t en t t h a t t h e a est h et i c a l su r g er y i s n ot ( p a r t i a l l y or f u l l y ) r ei m b u r sed b y t h e R I Z I V - I NA M I ( C om m i ssi on f or D r u g R ei m b u r sem en t ) . A s a r esu l t , t h e V A T ex em p t i on f or a est h et i c a l su r g er y a p p l i es on l y t o t r ea t m en t s w i t h a t h er a p eu t i c n a t u r e.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, n ew r u l es f or t a x p oi n t s en t er ed i n t o f or c e. T h e b a si c t a x p oi n t f or a c c ou n t i n g f or V A T on t h e su p p l y of g ood s a n d ser v i c es i n b u si n ess-t o- b u si n ess ( B 2B ) t r a n sa c t i on s i s t h e d a t e t h a t t h e r el a t ed t a x i n v oi c e i s i ssu ed . H ow ev er , i f n o i n v oi c e i s i ssu ed b ef or e t h e 1 5 t h of t h e m on t h f ol l ow i n g t h e su p p l y , V A T i s c h a r g ea b l e on t h a t d a t e. I f a ( p a r t i a l ) p a y m en t i s m a d e b ef or e t h e su p p l y , V A T i s c h a r g ea b l e on t h e d a t e of p a y m en t . T h e r u l es f or i n t r a - c om m u n i t y su p p l i es of g ood s a n d ser v i c es d o n ot c h a n g e, n or d oes t h e c a sh - b a sed r eg i m e f or m ost b u si n ess- t o- c on su m er ( B 2C ) su p p l i es. F or su p p l i es of m ov a b l e g ood s a n d ser v i c es m a d e t o p u b l i c b od i es ( B 2G su p p l i es) , t h e G ov er n m en t n ow p r ov i d es f or a c a sh - b a sed r eg i m e, ex c ep t w h er e t h e r ev er se c h a r g e a p p l i es.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e V A T ex em p t i on f or d om est i c sm a l l b u si n esses i n c r ea sed f r om E U R 1 5 , 0 0 0 t o E U R 25 , 0 0 0 . T h e t h r esh ol d f or n on r esi d en t t a x p a y er s r em a i n s z er o.

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6 ( p ost p on ed f r om 1 J a n u a r y 20 1 6) , t h e ser v i c es of a l eg a l p er son ser v i n g a s a b oa r d m em b er , d i r ec t or or l i q u i d a t or of a c om p a n y a r e su b j ec t t o V A T .

T h e B el g i a n t a x a u t h or i t y a n n ou n c ed i n D ec em b er 20 1 5 t h a t t h e 6% r ed u c ed V A T r a t e on r en ov a t i on s of p r i v a t e d w el l i n g s w i l l b e m a i n t a i n ed i n 20 1 6 f or d w el l i n g s t h a t a r e a t l ea st 1 0 y ea r s ol d ( p r ev i ou sl y 5 y ea r s) . T h e 6% V A T r a t e w i l l a l so c on t i n u e t o a p p l y t o on g oi n g r en ov a t i on s of p r i v a t e d w el l i n g s t h a t a r e 5 y ea r s ol d , p r ov i d ed t h a t t h ese c on d i t i on s a r e m et :

• T h e r eq u est f or a r en ov a t i on p er m i t w a s su b m i t t ed b y 31 D ec em b er 20 1 5 .

• T h e c on t r a c t or w i l l i ssu e t h e i n v oi c es b y 31 D ec em b er 20 1 7 a t t h e l a t est .

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, p u b l i c b od i es w i l l b ec om e t a x a b l e p er son s f or a c t i v i t i es w h er e t h er e i s a p ot en t i a l d i st or t i on of c om p l et i on w i t h ot h er t a x a b l e p er son s a n d t h e t ot a l r ev en u e of t h e a c t i v i t y ex c eed s t h e t h r esh ol d of E U R 25 , 0 0 0 .

B el g i u m

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, a l l V A T p a y er s m u st i ssu e V A T i n v oi c es el ec t r on i c a l l y .


E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, sa l es of sof t w a r e i n t h e st a t e of S ã o P a u l o w i l l b e su b j ec t t o S t a t e V A T ( I C M S ) on t h e t ot a l sa l es p r i c e, w h i c h i n c l u d es t h e sof t w a r e v a l u e, p l u s t h e el ec t r on i c m ed i u m a n d a n y

ot h er a m ou n t s c h a r g ed t o c l i en t s. U n d er t h e p r i or r u l es, I C M S w a s c a l c u l a t ed on l y on a n a m ou n t eq u a l t o t w i c e t h e v a l u e of t h e c a r r i er m ed i u m ( e. g . , c om p a c t d i sc or flash drive).

B r a z i l

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e p en a l t i es f or n ot c h a r g i n g V A T or c h a r g i n g V A T late are amended. The fine is 5% of the l a t e- c h a r g ed V A T i f i t i s c h a r g ed n ot l a t er t h a n 6 m on t h s a n d 1 0 % i f i t i s c h a r g ed n ot l a t er t h a n 1 8 m on t h s. A f t er t h e 1 8 t h m on t h , t h e p en a l t y r em a i n s 1 0 0 % of t h e l a t e- c h a r g ed V A T .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 5 , t h e c l a i m a b l e p er c en t a g e f or p a r t i a l - i n p u t V A T d ed u c t i on sh ou l d a l w a y s b e r ou n d ed u p t o t w o d ec i m a l p l a c es.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, m or e p r ec i se r u l es w er e i n t r od u c ed f or sel f - su p p l i es.

B u l g a r i a

T h e p r op osed i n c r ea se of t h e p r ov i n c i a l c om p on en t of t h e h a r m on i z ed sa l es t a x ( H S T ) f r om 8 % t o 1 0 % i n New f ou n d l a n d a n d L a b r a d or f r om 1 J a n u a r y 20 1 6 h a s b een c a n c el ed . T h e ex i st i n g c om b i n ed H S T r a t e of 1 3% st i l l a p p l i es.

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, t h e p r ov i n c i a l p or t i on of t h e H S T r a t e i n New B r u n sw i c k w i l l i n c r ea se f r om 8 % t o 1 0 % , r esu l t i n g i n a H S T r a t e of 1 5 % .

C a n a d a ’ s G ov er n m en t i s c on su l t i n g on p ot en t i a l G S T ob l i g a t i on s f or n on r esi d en t e- c om m er c e b u si n esses.

C a n a d a

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, C a p e V er d e r ed u c ed i t s st a n d a r d V A T r a t e t o 1 5 % f r om t h e 1 5 . 5 % t em p or a r y r a t e i n t r od u c ed on 1 J a n u a r y 20 1 5 .

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, t h e p r ov i n c i a l p or t i on of t h e H S T r a t e i n New B r u n sw i c k w i l l i n c r ea se f r om 8 % t o 1 0 % , r esu l t i n g i n a H S T r a t e of 1 5 % .

C a p e V er d e

C h i l eE f f ec t i v e J a n u a r y 20 1 6, V A T a p p l i es t o t h e sa l e of i m m ov a b l e p r op er t y .

E f f ec t i v e J u l y 20 1 5 , p a y m en t su p p or t s f or t r a n sa c t i on s of a p p r ox i m a t el y B O B 5 0 , 0 0 0 or m or e ( a p p r ox i m a t el y E U R 6, 5 0 0 or U S D 7 , 0 0 0 ) a r e r ep or t ed on a n a n n u a l c a l en d a r b a si s ( p r ev i ou sl y i t

w a s m on t h l y ) , r eg a r d l ess of t h e t a x p a y er ’ s fiscal year-end. The report is due for su b m i ssi on b et w een 5 a n d 9 F eb r u a r y , d ep en d i n g on t h e l a st d i g i t of t h e taxpayer’s identification number (NIT).

B ol i v i a


C ost a R i c a

C h i n aT h e V A T p i l ot p r og r a m t h a t b eg a n i n C h i n a i n J a n u a r y 20 1 2 w i l l a p p l y t o t h e f ol l ow i n g ser v i c es i n ea r l y t o m i d - 20 1 6 ( n o ex a c t d a t e h a s b een a n n ou n c ed ) .

• R ea l est a t e a n d p r op er t y t r a n sa c t i on s

• F i n a n c i a l ser v i c es a n d i n su r a n c e t r a n sa c t i on s

• L i f est y l e ser v i c es ( e. g . , su p p l i ed b y t h e h ot el , f ood a n d b ev er a g e i n d u st r i es)

E f f ec t i v e 1 D ec em b er 20 1 5 , t h e z er o- r a t e V A T r eg i m e w a s ex t en d ed t o t h e f ol l ow i n g ser v i c es, p r ov i d ed t o ov er sea s c l i en t s b y d om est i c en t i t i es or i n d i v i d u a l s:

• T h e p r od u c t i on a n d d i st r i b u t i on of radio, film and television programs

• T ec h n ol og y t r a n sf er ser v i c es, sof t w a r e ser v i c es, c i r c u i t d esi g n a n d t est i n g ser v i c es, i n f or m a t i on sy st em ser v i c es, b u si n ess p r oc ess ser v i c es, a n d c on t r a c t en er g y m a n a g em en t ser v i c es f or su b j ec t s l oc a t ed ov er sea s

• O f f sh or e b u si n ess ser v i c e ou t sou r c i n g , i n c l u d i n g i n f or m a t i on t ec h n ol og y ou t sou r c i n g , b u si n ess p r oc ess ou t sou r c i n g a n d k n ow l ed g e p r oc ess ou t sou r c i n g

U n d er t h e z er o- V A T p ol i c y , ex p or t ser v i c es a r e ex em p t w i t h c r ed i t ( i . e. , t h e r el a t ed i n p u t V A T c a n b e c r ed i t ed or r ef u n d ed ) .

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t a x p a y er s r ec ei v e a 5 0 % V A T r ef u n d ( su b j ec t t o c er t a i n c on d i t i on s) i f t h ey sel l sel f - p r od u c ed n ew w a l l - b u i l d i n g m a t er i a l s or sel f - g en er a t ed w i n d - p ow er ed el ec t r i c i t y .

U n t i l 31 D ec em b er 20 1 6, c r oss- b or d er e- c om m er c e i n t h e H a n g z h ou p i l ot a r ea i s ex em p t f r om V A T .

O n 1 2 J a n u a r y 20 1 6, t h e C h i n ese G ov er n m en t a n n ou n c ed t h e ex t en si on of t h i s p i l ot i n 1 2 m or e c i t i es — T i a n j i n , S h a n g h a i , C h on g q i n g , H ef ei , Z h en g z h ou , G u a n g z h ou , C h en g d u , D a l i a n , Ni n g b o, Q u i n g d a o, S h en z h en a n d S u z h ou .

T h e C ost a R i c a n G ov er n m en t h a s su b m i t t ed a p r op osa l t o r ep l a c e t h e ex i st i n g sa l es t a x sy st em w i t h a V A T sy st em i n w h i c h ser v i c es w ou l d g en er a l l y b e t a x a b l e a n d on l y a l i m i t ed n u m b er of g ood s a n d ser v i c es w ou l d b e ex em p t . T h e p l a n i s t o i m p l em en t V A T a t a r a t e of 1 3% i n 20 1 6, r i si n g t o 1 5 % i n 20 1 7 .

T h e k ey f ea t u r es of t h e V A T l a w i n c l u d e t h e f ol l ow i n g :

• V A T w ou l d g en er a l l y a p p l y t o t h e sa l e of g ood s a n d t h e su p p l y of a l l t y p es of ser v i c es w i t h i n C ost a R i c a , a s op p osed t o a v er y l i m i t ed n u m b er of ser v i c es u n d er t h e c u r r en t sa l es t a x sy st em .

• T h e r ec ov er y of i n p u t t a x ( V A T c h a r g ed on g ood s a n d ser v i c es su p p l i ed t o t h e t a x p a y er f or b u si n ess p u r p oses) w ou l d b e r eg u l a t ed b y a n ew set of r u l es.

• T h e V A T r a t e w ou l d g r a d u a l l y i n c r ea se f r om t h e c u r r en t 1 3% t o 1 4 % f or t h e first year after the VAT law takes ef f ec t , a n d t o 1 5 % f or t h e sec on d a n d su b seq u en t y ea r s.

• A r ed u c ed r a t e of 5 % w ou l d a p p l y t o c er t a i n i t em s, i n c l u d i n g :

• T h e p u r c h a se of p a c k i n g m a t er i a l s, a s w el l a s r a w m a t er i a l s u sed i n t h e p r od u c t i on of p a c k i n g m a t er i a l s

• S er v i c es u sed i n t h e p r od u c t i on of a g r i c u l t u r a l or a g r o- i n d u st r i a l p r od u c t s

• Plane tickets for flights initiating in C ost a R i c a ( d om est i c or i n t er n a t i on a l )

• E x em p t i on s f r om V A T i n c l u d e:

• C er t a i n b a si c f ood s l i st ed i n t h e V A T l a w

• E x p or t ed g ood s

• C om m i ssi on s a n d i n t er est d er i v ed from loans and financings granted by en t i t i es r eg u l a t ed or su p er v i sed b y c er t a i n l oc a l p u b l i c a u t h or i t i es or t h e st oc k m a r k et r eg u l a t or

• R en t a l i n c om e f or r ea l est a t e ex c l u si v el y u sed f or h ou si n g , p r ov i d ed t h e m on t h l y r en t d oes n ot ex c eed a b a se sa l a r y


E f f ec t i v e 8 D ec em b er 20 1 5 , t h e C r oa t i a n V A T B y l a w w a s a m en d ed , r esu l t i n g i n t h e f ol l ow i n g c h a n g es:

• The donation of food to nonprofit or g a n i z a t i on s p er f or m i n g h u m a n i t a r i a n w or k i n l i n e w i t h sp ec i a l r eg u l a t i on s, a n d r eg i st er ed a s m ed i a t or s i n t h e f ood d on a t i on c h a i n , i s n ot c on si d er ed a t a x a b l e su p p l y .

• F or ei g n ex c h a n g e d i f f er en c es a r i si n g in finance lease arrangements due to a f or ei g n c u r r en c y c l a u se a r e ex em p t f r om V A T .

• T h e sp ec i a l t a x on m ot or v eh i c l es w i l l n ot b e i n c l u d ed i n t h e V A T b a se w i t h r esp ec t t o su p p l i es m a d e b y c a r d ea l er s

a n d l ea si n g c om p a n i es w h er e t h e sp ec i a l t a x i s t r a n sf er r ed t o t h e a c q u i r er of t h e v eh i c l e or l essee.

• D oc u m en t s p r esc r i b ed f or t h e c u st om s t r a n si t p r oc ed u r e sh ou l d b e u sed t o p r ov e V A T ex em p t i on f or g ood s i n t r a n si t .

• T h e p r o r a t a p er c en t a g e a p p l i ed b y taxpayers to input VAT in the first a c c ou n t i n g p er i od of a c u r r en t y ea r i s c a l c u l a t ed b y r ef er en c e t o t h e a c t u a l p r o r a t a p er c en t a g e c a l c u l a t ed on t h e b a si s of t h e p r ev i ou s y ea r ’ s su p p l i es, i n st ea d of t h e p er c en t a g e t h a t w a s t em p or a r i l y a p p l i ed i n t h e p r ev i ou s y ea r .

The plans to introduce a unified VAT r a t e of 1 7 . 5 % f r om 1 J a n u a r y 20 1 6 w er e a b ol i sh ed .

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm w a s ex t en d ed t o su p p l i es of c er t a i n c r op s a n d c er ea l g r a i n s a n d a p p l i es w h er e t h e t ot a l t a x b a se of a l l d el i v er ed sel ec t ed g ood s ex c eed s C Z K 1 0 0 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 3, 7 0 0 or U S D 4 , 0 0 0 ) .

E f f ec t i v e 1 S ep t em b er 20 1 5 , t h e r ev er se c h a r g e a p p l i es t o su p p l i es of su g a r b eet .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, a n ew c on t r ol r ep or t ( a d et a i l ed l i st of i n p u t a n d ou t p u t t r a n sa c t i on s) w a s i n t r od u c ed . C z ec h V A T p a y er s a r e n ow ob l i g ed t o su b m i t t h i s r ep or t el ec t r on i c a l l y t og et h er w i t h t h ei r V A T r et u r n s. O n l y t a x a b l e p er son s r eg i st er ed f or V A T i n t h e C z ec h R ep u b l i c ( w i t h a ssi g n ed C Z V A T I D n u m b er s) m u st su b m i t t h e V A T C on t r ol S t a t em en t .

T r a n sa c t i on s t o b e d ec l a r ed i n t h e V A T C on t r ol S t a t em en t i n c l u d e:

• D om est i c t a x a b l e su p p l i es or r ec ei p t of a d v a n c e p a y m en t s ( l i n es 1 , 2 or 25 of t h e C z ec h V A T r et u r n )

• D om est i c a c q u i si t i on of g ood s or ser v i c es or r ec ei p t of a d v a n c e p a y m en t s ( on l i n es 4 0 , 4 1 or 1 0 a n d 1 1 of t h e C z ec h V A T r et u r n )

• P u r c h a ses f or w h i c h t h e a c q u i r er i s ob l i g ed t o d ec l a r e V A T a c c or d i n g t o A r t i c l e 1 0 8 sec t i on 1 b ) a n d c ) of t h e V A T A c t ( l i n es 3, 4 , 5 , 6, 9 , 1 2 a n d 1 3 of t h e C z ec h V A T r et u r n )

• T h e sp ec i a l sc h em e f or i n v est m en t g ol d a p p l i es t o t h e f ol l ow i n g :

• T h e p r ov i si on of i n t er m ed i a r y ser v i c es f or w h i c h V A T i s a p p l i ed a c c or d i n g t o A r t i c l e 9 2 sec t i on 5 of t h e V A T A c t

C r oa t i a

C z ec h R ep u b l i c

C ost a R i c a ( con t i n u ed )

• P r i v a t e ed u c a t i on ser v i c es

• S el f - c on su m p t i on of el ec t r i c p ow er p r od u c ed f r om sol a r p a n el s

• T h e t r a n sf er of a l l of t h e t a x p a y er ’ s a sset s or on e or sev er a l l i n es of i t s

b u si n ess b y m ea n s of a c or p or a t e r eor g a n i z a t i on , a st oc k p u r c h a se, a n i n - k i n d c on t r i b u t i on , a m er g er or a b u l k sa l e w ou l d n ot b e su b j ec t t o V A T w h en t h e t r a n sf er ee c on t i n u es t h e a c t i v i t i es of t h e t r a n sf er r er .


C z ec h R ep u b l i c ( con t i n u ed )

• T h e su p p l y of V A T - ex em p t i n v est m en t g ol d f or w h i c h a t a x a b l e p er son r eg i st er ed f or V A T i s en t i t l ed t o d ed u c t V A T p u r su a n t t o A r t i c l e 9 2 sec t i on 6b ) a n d c )

• T h e p r od u c t i on of i n v est m en t g ol d or t r a n sf or m a t i on of g ol d i n t o i n v est m en t g ol d a c c or d i n g t o A r t i c l e 9 2 sec t i on 7 of t h e V A T A c t

I f n on e of t h e a b ov e t r a n sa c t i on s a r e c a r r i ed ou t i n t h e r esp ec t i v e p er i od , t h e V A T C on t r ol S t a t em en t d oes n ot n eed t o b e su b m i t t ed ( i . e. , i t i s n ot n ec essa r y t o file “nil” returns). A VAT return must still b e su b m i t t ed .

T h e V A T C on t r ol S t a t em en t h a s b een i n t r od u c ed t o d et ec t a n d p r ev en t t a x ev a si on a n d f r a u d . I t s a i m i s t o en a b l e t h e t a x a u t h or i t y t o ob t a i n i n f or m a t i on on sel ec t ed t r a n sa c t i on s c a r r i ed ou t b y t a x a b l e p er son s r eg i st er ed f or V A T a n d , t og et h er w i t h ot h er a v a i l a b l e i n f or m a t i on , t o i d en t i f y su sp i c i ou s g r ou p s of t a x a b l e p er son s t h a t a r e i l l eg a l l y w i t h d r a w i n g f u n d s f r om t h e p u b l i c b u d g et ( su c h a s c h a i n s or c a r ou sel f r a u d s) . T h e V A T C on t r ol S t a t em en t i s b a sed on r ec or d s t h a t t a x a b l e p er son s r eg i st er ed f or V A T a r e a l r ea d y ob l i g ed t o k eep u n d er A r t i c l e 1 0 0 of t h e V A T A c t . I t i s n ot a su b st i t u t e f or t h e V A T r et u r n or t h e R ec a p i t u l a t i v e S t a t em en t f or i n t r a - c om m u n i t y su p p l i es. Nev er t h el ess, t h e st a t em en t w i l l i n c l u d e d ec l a r a t i on s of t r a n sa c t i on s su b j ec t t o t h e d om est i c r ev er se- c h a r g e r eg i m e ( a n d sep a r a t e su b m i ssi on of t h e d om est i c r ev er se- c h a r g e st a t em en t w i l l n ot b e r eq u i r ed a s of 1 J a n u a r y 20 1 6) .

T h e d ea d l i n es f or su b m i t t i n g t h e V A T C on t r ol S t a t em en t a r e a s f ol l ow s:

• F or l eg a l - en t i t y V A T g r ou p s, t h e statement must be filed no later than t h e 25 t h d a y a f t er t h e en d of ea c h m on t h

• F or i n d i v i d u a l s, t h e st a t em en t m u st b e filed on the same day as the VAT return ( i . e. , n o l a t er t h a n t h e 25 t h d a y a f t er t h e t a x a b l e p er i od : m on t h , q u a r t er or sp ec i a l t a x a b l e p er i od )

I f a t a x a b l e p er son w h o i s r eg i st er ed f or V A T d oes n ot su b m i t a V A T C on t r ol S t a t em en t b y or on t h e d u e d a t e, t h e f ol l ow i n g p en a l t i es a p p l y :

• C Z K 1 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 37 or U S D 4 0 ) i f t h e st a t em en t i s su b m i t t ed a f t er t h e d u e d a t e w i t h ou t a su m m on s f r om t h e t a x a d m i n i st r a t i on

• C Z K 1 0 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 37 0 or U S D 4 0 0 ) i f t h e st a t em en t i s su b m i t t ed w i t h i n t h e d ea d l i n e g i v en b y t h e t a x a d m i n i st r a t i on i n a n i ssu ed su m m on s

• C Z K 30 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 1 , 1 0 0 or U S D 1 , 20 0 ) i f t h e C or r ec t i v e V A T C on t r ol S t a t em en t i s n ot su b m i t t ed a l t h ou g h a su m m on s w a s i ssu ed

• C Z K 5 0 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 1 , 8 5 0 or U S D 2, 0 0 0 ) i f t h e r eg u l a r V A T C on t r ol S t a t em en t i s n ot su b m i t t ed , ev en a f t er a su m m on s b y t h e t a x a d m i n i st r a t i on

• I f a t a x a b l e p er son r eg i st er ed f or V A T ser i ou sl y v i ol a t es or ob st r u c t s t h e a d m i n i st r a t i on of V A T b y n ot su b m i t t i n g t h e V A T C on t r ol S t a t em en t , t h e t a x a d m i n i st r a t or c a n i m p ose a sa n c t i on u p t o C Z K 5 0 0 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 1 8 , 5 0 0 or U S D 20 , 0 0 0 ) d ep en d i n g on i n d i v i d u a l c on d i t i on s.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g c h a n g es a p p l y t o t h e su p p l y a n d l ea si n g of sel ec t ed r ea l est a t e:

• T h e r a n g e of b u i l d i n g p l ot s su b j ec t t o V A T h a s b een w i d en ed .

• A su b st a n t i a l b u i l d i n g r en ov a t i on w i l l r est a r t t h e t i m e t est f or a p r op er t y t r a n sf er ex em p t i on .

• A n op t i on t o c h oose t h e m od e of t a x a t i on f or u n d ev el op ed l a n d h a s b een i n t r od u c ed .

E f f ec t i v e 1 F eb r u a r y 20 1 6, t h e r ev er se-c h a r g e p r oc ed u r e a p p l i es t o t h e su p p l y of el ec t r i c i t y a n d g a s t o a t r a d er v i a a d i st r i b u t i on sy st em or n et w or k , a n d t o t h e t r a n sf er of g u a r a n t ees of t h e or i g i n of a n en er g y sou r c e. T h e a p p l i c a t i on of t h e r ev er se c h a r g e f or t h ese c om m od i t i es i s n o l on g er su b j ec t t o t h e C Z K 1 0 0 , 0 0 0 t h r esh ol d . T h e C z ec h G ov er n m en t h a s a l so p r op osed t h a t t h e v en d or a n d c u st om er sh ou l d b e a b l e t o a g r ee i n w r i t i n g t h a t t h e r ev er se- c h a r g e p r oc ed u r e w i l l a p p l y t o t h e su p p l y of sel ec t ed g ood s t h a t d o n ot ex c eed C Z K 1 0 0 , 0 0 0 , t h u s f r eei n g V A T p a y er s f r om l eg a l u n c er t a i n t y a n d t h e a d m i n i st r a t i v e b u r d en of t h e t h r esh ol d c a l c u l a t i on .


T h e E u r op ea n C om m i ssi on h a s a n n ou n c ed t h a t , a s p a r t of i t s 20 1 6 W or k P r og r a m m e, i t w i l l d el i v er a n u m b er of n ew i n i t i a t i v es, i n c l u d i n g a n a c t i on p l a n on VAT that aims to deliver efficient and f r a u d - p r oof V A T r eg i m es. I t w i l l i n c l u d e i n i t i a t i v es on V A T r a t es a n d a p r op osa l on V A T f or el ec t r on i c c om m er c e i n t h e c on t ex t of t h e D i g i t a l S i n g l e M a r k et S t r a t eg y , a s w el l a s a c om m u n i c a t i on setting out the definitive VAT regime. T h e C om m i ssi on a l so i n t en d s t o w i t h d r a w a n u m b er of ex i st i n g V A T p r op osa l s t h a t h a v e m a d e l i t t l e p r og r ess or t h a t

have seen their significant simplification p ot en t i a l u n a c c ep t a b l y w a t er ed d ow n . Specifically, the Commission intends to w i t h d r a w i t s p r op osa l s f or r ef or m of t h e V A T r u l es ( ex em p t i on s) f or i n su r a n c e and financial services. (The proposals d a t e f r om 20 0 7 , a n d n o a g r eem en t i s f or eseen . ) I t a l so p l a n s t o p u l l i t s p r op osa l t o i n t r od u c e a n E U st a n d a r d V A T r et u r n . Neg ot i a t i on s h a v e r esu l t ed i n a d r a f t c om p r om i se t ex t t h a t h a s f u l l y d en a t u r ed t h e su b st a n c e of t h e C om m i ssi on ’ s p r op osa l . T h e l a t est d ev el op m en t s, i n p a r t i c u l a r , h a v e r u n c ou n t er t o i t s

E u r op ea n U n i on ( E U )

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm w a s i n t r od u c ed f or el ec t r i c i t y a n d g a s t r a n sa c t i on s.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e D a n i sh a u t h or i t i es i n c r ea sed c on t r ol s r eg a r d i n g d i st a n c e sa l es of g ood s a n d e- ser v i c es su p p l i ed t o n on - t a x a b l e p er son s. T h e a u t h or i t i es c a n r eq u i r e b a n k s, c r ed i t c a r d

c om p a n i es a n d ot h er s h a n d l i n g t r a n sf er of p a y m en t s t o i n f or m t h em of p a y m en t s i n v ol v i n g d i st a n c e sa l es of g ood s m a d e t o D a n i sh c u st om er s a n d el ec t r on i c ser v i c es su p p l i ed t o n on - t a x a b l e p er son s i n D en m a r k .

D en m a r k

E g y p t p r ev i ou sl y a n n ou n c ed t h a t i t w a s p l a n n i n g t o r ep l a c e t h e c ou n t r y ’ s ex i st i n g g en er a l sa l es t a x r eg i m e w i t h a f u l l V A T sy st em . H ow ev er , t h er e h a v e b een r ep or t s t h a t t h e p r op osed i n t r od u c t i on

of VAT is in doubt. Specifically, Egypt i s n ow c on si d er i n g a m en d i n g or a d d i n g t o t h e ex i st i n g sa l es t a x l a w i n st ea d of introducing VAT. However, no official a n n ou n c em en t h a s b een m a d e.

E g y p t

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , t h e r ed u c ed r a t e f or a c c om m od a t i on ser v i c es a n d f or b ed - a n d - b r ea k f a st ser v i c es, ex c l u d i n g a n y

g ood s or ser v i c es a c c om p a n y i n g su c h ser v i c es, w i l l b e 1 4 % ( c u r r en t l y 9 % ) .

E st on i a

C z ec h R ep u b l i c ( con t i n u ed )

T h e d om est i c r ev er se- c h a r g e on sel ec t ed p r od u c t s ( e. g . l a p t op s, m ob i l es, m et a l s, c er ea l s) g en er a l l y a p p l i es on l y w h er e t h e t ot a l t a x b a se of a l l d el i v er ed sel ec t ed g ood s ex c eed s C Z K 1 0 0 , 0 0 0 ( c . € 3, 7 0 0 / $ 4 , 0 0 0 ) . E f f ec t i v e 1 F eb r u a r y

20 1 6, t h e v en d or a n d c u st om er c a n a g r ee i n w r i t i n g t h a t t h e r ev er se c h a r g e p r oc ed u r e a p p l i es t o t h e su p p l y of sel ec t ed g ood s t h a t d o n ot ex c eed t h i s t h r esh ol d .


simplification, harmonization and su b st a n t i a l b u r d en r ed u c t i on ob j ec t i v es. T h e C om m i ssi on i n t en d s t o w i t h d r a w t h ese p r op osa l s b y A p r i l 20 1 6.

T h e c u r r en t m i n i m u m st a n d a r d r a t e of V A T i n M em b er S t a t es, set a t 1 5 % , h a s b een ex t en d ed f or t w o y ea r s, u n t i l 31 D ec em b er 20 1 7 .

T h e C om m i ssi on h a s set u p t h e E U V A T F or u m , w h er e b u si n ess a n d t a x a u t h or i t i es st r i v e t o i m p r ov e t h e w a y V A T w or k s i n p r a c t i c e. W i t h i n t h e f r a m ew or k

of t h e V A T F or u m , a p r oj ec t i s b ei n g u n d er t a k en r el a t ed t o c r oss- b or d er r u l i n g s. A t t h i s st a g e, 1 6 M em b er S t a t es a r e p a r t i c i p a t i n g . T h e i n t en t i on i s t o i m p r ov e l eg a l c er t a i n t y f or c om p a n i es a b ou t t h e V A T t r ea t m en t of t h ei r c r oss-b or d er t r a n sa c t i on s, w h i c h c a n g i v e r i se t o a d eg r ee of u n c er t a i n t y . A m on g ot h er c on d i t i on s, a b u si n ess or a p a r t i c i p a t i n g M em b er S t a t e c a n r eq u est c r oss- b or d er r u l i n g s i f t h e t r a n sa c t i on i s c om p l ex a n d h a s a c r oss- b or d er a sp ec t i n v ol v i n g t w o or m or e p a r t i c i p a t i n g M em b er S t a t es.

F i j i ’ s 20 1 6 b u d g et a n n ou n c ed a p r op osa l t o r ed u c e t h e si n g l e V A T r a t e f r om 1 5 % t o 9 % .

O t h er b u d g et p r op osa l s i n c l u d e:

• R em ov a l of b a si c f ood i t em s, k er osen e, tinned fish and certain medicines from t h e l i st of z er o- r a t ed su p p l i es

• A n ex p ec t ed i n c r ea se i n t h e ser v i c e t u r n ov er t a x ( S T T ) f r om 5 % t o 1 0 % — a t a x l ev i ed on h ot el a c c om m od a t i on s, r est a u r a n t s a n d c a f es, c i n em a s, c a r h i r es a n d t ou r op er a t or s

• A n ew en v i r on m en t a l t a x of 6% on b u si n esses su b j ec t t o S T T

• A sh i f t b y t h e t a x a u t h or i t y t o f oc u s on st r ea m l i n i n g a d m i n i st r a t i v e p r oc esses a n d b r oa d en i n g t h e t a x b a se

• A t a x a m n est y — a v a i l a b l e f r om 1 J a n u a r y 20 1 6 t o 30 J u n e 20 1 6 — a l l ow i n g t a x p a y er s t o r eg u l a r i z e u n d i sc l osed a sset s; u n d er t h e a m n est y , n o t a x c h a r g e or p en a l t y w i l l b e i m p osed , a n d i n c om e st r ea m s a ssoc i a t ed w i t h t h ese a sset s w i l l b e t a x a b l e w i t h ef f ec t f r om 20 1 7

E u r op ea n U n i on ( E U ) ( con t i n u ed )

F i j i

T h e a n n u a l V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d f or 20 1 6 i s i n c r ea sed t o E U R 1 0 , 0 0 0 ( f r om E U R 8 , 5 0 0 ) . S i m u l t a n eou sl y , t h e l a w c on c er n i n g t h e ob l i g a t i on t o of f er a r ec ei p t f or c a sh p a y m en t s w a s a m en d ed so t h a t i t a p p l i es on l y t o b u si n ess op er a t or s w i t h t u r n ov er ex c eed i n g E U R 1 0 , 0 0 0 p er y ea r .

T h e g r a d u a l V A T l i a b i l i t y r el i ef t h r esh ol d f or 20 1 6 h a s i n c r ea sed t o E U R 30 , 0 0 0 ( f r om E U R 22, 5 0 0 ) .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e I n t r a st a t t h r esh ol d s a r e E U R 5 5 0 , 0 0 0 f or a r r i v a l s a n d E U R 5 0 0 , 0 0 0 f or d i sp a t c h es.

F i n l a n d

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g c h a n g es a p p l y :

• T h e V A T t h r esh ol d f or d i st a n c e sa l es m a d e t o c u st om er s i n F r a n c e b y a su p p l i er est a b l i sh ed i n a n ot h er E U M em b er S t a t e i s r ed u c ed f r om E U R 1 0 0 , 0 0 0 t o E U R 35 , 0 0 0 .

• I n t h e c a se of V A T f r a u d , t h e ex c l u si on of t h e i n p u t V A T r i g h t i s ex t en d ed t o ser v i c es.

• T h e V A T r a t e a p p l i c a b l e t o i n t i m a t e f em i n i n e h y g i en e p r od u c t s i s r ed u c ed t o 5 . 5 % , w h i c h i s t h e r ed u c ed r a t e t h a t applies to “products of first necessity.” P r ev i ou sl y , t h ese p r od u c t s w er e su b j ec t t o t h e st a n d a r d V A T r a t e of 20 % .

F r a n c e


O n 1 3 Nov em b er 20 1 5 , t h e A m en d i n g F i n a n c e B i l l f or 20 1 5 p r esen t ed b y t h e G ov er n m en t st a t ed t h a t p r od u c t s of a g r i c u l t u r a l or i g i n t h a t a r e n ot i n t en d ed f or u se i n f ood p r od u c t s or i n a g r i c u l t u r a l

p r od u c t i on w i l l b e ex c l u d ed f r om t h e 1 0 % reduced rate. However, flowers that have n ot u n d er g on e a n y t r a n sf or m a t i on r em a i n w i t h i n t h e sc op e of t h e r ed u c ed r a t e.

F r a n c e a n d ov er sea s d ep a r t m en t s ( F r en c h G u i a n a , G u a d el ou p e, M a r t i n i q u e a n d R eu n i on )

F ol l ow i n g t h e C ou r t of J u st i c e of t h e E u r op ea n U n i on ( C J E U ) d ec i si on i n C - 9 3/ 1 0 F i n a n z a m t E ssen - Nor d O st v G F K L F i n a n c i a l S er v i c es A G ( G F K L ) , t h e G er m a n t a x a u t h or i t i es h a v e a d v i sed t h a t i n v est m en t s i n G er m a n n on p er f or m i n g l oa n s a r e n o l on g er su b j ec t t o V A T .

T h e G er m a n F ed er a l M i n i st r y of F i n a n c e i ssu ed a c i r c u l a r on 1 2 Nov em b er 20 1 5

a d v i si n g t h a t t h e G er m a n V A T C od e A p p l i c a t i on D ec r ee h a s b een a m en d ed a n d t h a t i t h a d c h a n g ed i t s op i n i on on t h e V A T t r ea t m en t of ou t sou r c ed f u n d m a n a g em en t ser v i c es. T h e G er m a n t a x a u t h or i t i es p r ev i ou sl y t ook t h e v i ew t h a t fund administration services qualified f or t h e V A T ex em p t i on on l y i f t h e ou t sou r c i n g ser v i c e p r ov i d er r en d er ed ser v i c es c om p r i si n g ev er y si n g l e f u n d

G er m a n y

• T h e sc op e of t h e V A T r ed u c ed r a t e of 5 . 5 % i s ex t en d ed t o p a r t i c u l a r p er f or m a n c es a n d n ow a p p l i es t o:

• V a r i et y sh ow s d u r i n g w h i c h f ood a n d / or b ev er a g es a r e u su a l l y p r ov i d ed t o t h e c u st om er s ( on l y i f the establishment is affiliated with t h e F r en c h Na t i on a l C en t er f or S on g , V a r i et y a n d J a z z ) .

• E n t r a n c e f ees p a i d t o a c c ess d i sc - j oc k ey sh ow s p er f or m ed i n est a b l i sh m en t s t h a t a r e op t i on a l l y ser v i n g b ev er a g es. F or t h e p u r p ose of t h i s a m en d m en t , t h e n ot i on of “ c on c er t ” i n c l u d ed i n t h e l a w i s su b st i t u t ed b y t h e n ot i on of “ or i g i n a l i n t er p r et a t i on of p i ec es of m u si c w h i c h r eq u i r es t h e p h y si c a l p r esen c e of, at least, one person who qualifies f or t h e st a t u s of en t er t a i n er a n d i s r em u n er a t ed b y t h e est a b l i sh m en t a s su c h . ”

• T h e V A T r a t e a p p l i c a b l e t o a g r i c u l t u r a l p r od u c t s n ot u sed f or h u m a n n u t r i t i on or f or a g r i c u l t u r a l p r od u c t i on p u r p oses w a s i n c r ea sed t o 20 % ( f ol l ow i n g

t h e r ea son ed op i n i on a d d r essed t o F r a n c e b y t h e E u r op ea n C om m i ssi on on 26 M a r c h 20 1 5 ) . T h e ob j ec t i v e of t h i s c h a n g e i s t o en su r e t h a t t h e i n t er m ed i a t e r a t e of 1 0 % ex c l u si v el y a p p l i es t o a g r i c u l t u r a l a n d r el a t ed u n p r oc essed p r od u c t s t h a t a r e u su a l l y i n c l u d ed i n t h e p r ep a r a t i on of f ood st u f f s or t h e p r od u c t i on , p r oc essi n g a n d / or d i st r i b u t i on of a g r i c u l t u r a l p r od u c t s.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 8 , n ew certification requirements for cash r eg i st er sof t w a r e or sy st em s w i l l t a k e ef f ec t . B u si n esses m u st b e a b l e t o p r ov i d e the French tax authorities with a specific certificate issued by an accredited organization or a nominative certificate i ssu ed b y t h e p u b l i sh er of t h e sof t w a r e. This certificate is aimed at ensuring t h e i n t eg r i t y , sec u r i t y a n d a r c h i v i n g of t h e d a t a su b j ec t ed t o sc r u t i n y b y t h e F r en c h t a x a u t h or i t i es. F a i l u r e t o p r ov i d e a certificate can trigger a EUR7,500 p en a l t y f or ea c h r el ev a n t p i ec e of sof t w a r e. T h e a p p l i c a t i on of t h e p en a l t y c a n b e r en ew ed f or ea c h 60 - d a y d el a y i n presenting the certificate.

F r a n c e ( con t i n u ed )


a d m i n i st r a t i on a c t i v i t y t h a t t h e t a x authorities defined in a catalog. The t a x a u t h or i t i es n ow si m p l y d i st i n g u i sh b et w een t w o c a t eg or i es of f u n d a d m i n i st r a t i on ser v i c es:

• S er v i c es t h a t c a n b e ex em p t f r om V A T on a st a n d - a l on e b a si s

• S er v i c es t h a t c a n b e ex em p t f r om V A T i f r en d er ed i n c on j u n c t i on w i t h ser v i c es of the first category

Services within the first category are:

• F u n d a c c ou n t i n g

• V a l u a t i on a n d p r i c i n g

• F u n d c on t r ol l i n g

• I ssu i n g a n d r ed em p t i on of sh a r es

W i t h t h i s c h a n g e, t h e t a x a u t h or i t i es h a v e t u r n ed a w a y f r om a c on c ep t of ex em p t i n g ou t sou r c ed f u n d a d m i n i st r a t i on ser v i c es on l y a s a w h ol e a n d h a v e t u r n ed t ow a r d a c on c ep t of ( c on d i t i on a l l y ) ex em p t i n g si n g l e ou t sou r c ed f u n d a d m i n i st r a t i on ser v i c es. A n a d d i t i on a l c h a n g e i s t h a t r i sk m a n a g em en t ser v i c es n ow a l so q u a l i f y a s ( n on - f u n d a d m i n i st r a t i on ) f u n d m a n a g em en t ser v i c es el i g i b l e f or t h e V A T ex em p t i on i n c a se of ou t sou r c i n g .

G er m a n y ( con t i n u ed )

E f f ec t i v e 30 D ec em b er 20 1 5 , t h e V a l u e A d d ed T a x ( A m en d m en t ) ( No. 2) A c t , 20 1 5 , A c t 9 0 4 en t er ed i n t o f or c e. T h e f ol l ow i n g n ow a p p l y :

• T h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d f or a p er son w h o i s en g a g ed i n a t a x a b l e a c t i v i t y h a s b een i n c r ea sed f r om G H S 1 20 , 0 0 0 t o G H S 20 0 , 0 0 0 .

• T h e M i n i st er of F i n a n c e i s n ow r eq u i r ed t o set a si d e u p t o 6% of t h e t ot a l r ev en u e c ol l ec t ed b y t h e G h a n a R ev en u e A u t h or i t y ( G R A ) a n d p l a c e i t i n t h e G R A G en er a l R ef u n d A c c ou n t . T h i s i s t o en h a n c e t h e c a p a c i t y of t h e G R A t o m eet c l a i m s f or r ef u n d s b y t a x p a y er s.

G h a n a

Effective 20 July 2015, significant c h a n g es t o t h e V A T l eg i sl a t i on w er e i n t r od u c ed , i n c l u d i n g :

• T h e f ol l ow i n g g ood s a r e su b j ec t t o t h e st a n d a r d r a t e of 23% : p a c k a g ed f ood st u f f s, su g a r , v i n eg a r , sa l t , c of f ee, tea, spices, fats, flowers and some p l a n t s, c oc oa , p r ep a r ed or ot h er w i se-processed meat and fish, and food preparations of specific tariff headings, a n i m a l s a n d f er t i l i z er s.

• T h e f ol l ow i n g ser v i c es a r e su b j ec t t o t h e st a n d a r d r a t e of 23% : t r a n sp or t a t i on of p a ssen g er s a n d t h ei r l u g g a g e, r est a u r a n t ser v i c es, t i c k et s f or c i n em a s, c on c er t s a n d ot h er ev en t s, t ol l m a n u f a c t u r i n g ser v i c es w i t h r esp ec t t o g ood s su b j ec t t o a r ed u c ed V A T r a t e, and specific medical and dental services ( ex c l u d i n g t h ose ex em p t ed u n d er A r t i c l e 22 of t h e V A T C od e) .

• A n ew su p er - r ed u c ed V A T r a t e of 6% r ep l a c ed t h e p r ev i ou s 6. 5 % r a t e. T h e r a t e a p p l i es t o p r i n t ed b ook s f a l l i n g u n d er T A R I C c od e ( t a r i f f ) h ea d i n g 4 9 0 1 a n d n ew sp a p er s a n d m a g a z i n es f a l l i n g u n d er t a r i f f h ea d i n g 4 9 0 2. T h e r a t e i s a l so a p p l i c a b l e t o ( i ) m ed i c a m en t s f a l l i n g u n d er t a r i f f h ea d i n g s 30 0 3 a n d 30 0 4 a n d v a c c i n es f or h u m a n m ed i c i n e f a l l i n g u n d er t a r i f f h ea d i n g s 30 0 2; ( i i ) c h i l d r en ’ s p i c t u r es, d r a w i n g or c ol or i n g b ook s f a l l i n g u n d er t a r i f f h ea d i n g 4 9 0 3; a n d ( i i i ) t h ea t er t i c k et s.

• G ood s a n d ser v i c es su b j ec t t o t h e 1 3% r ed u c ed V A T r a t e w er e l i m i t ed , a n d t h ey n ow ex p l i c i t l y i n c l u d e:

• G ood s: el ec t r i c i t y , g a s, w a t er su p p l y , v eg et a b l es, ol i v e oi l , m i l k a n d ot h er d a i r y p r od u c t s, c er ea l s, w a t er s, ed i b l e f r u i t , p r ep a r a t i on s f or c h i l d n u t r i t i on packaged for retail sale, and specific k i n d s of p a st a

G r eec e


• S er v i c es: p r ov i si on of h om e c a r e ser v i c e f or c h i l d r en , el d er l y , si c k a n d d i sa b l ed p eop l e i n g en er a l

• E f f ec t i v e 1 O c t ob er 20 1 5 , a c c om m od a t i on ser v i c es i n h ot el s a n d si m i l a r est a b l i sh m en t s, i n c l u d i n g t h e p r ov i si on of h ol i d a y a c c om m od a t i on s a n d t h e r en t a l of p l a c es i n c a m p i n g or caravan sites, were reclassified as su b j ec t t o V A T a t 1 3% .

• F a v or a b l e V A T r a t es ( r ed u c ed b y 30 % ) , a p p l i c a b l e i n c er t a i n G r eek i sl a n d s, w er e a b ol i sh ed a s f ol l ow s:

• F a v or a b l e V A T r a t es i n d ev el op ed i sl a n d s w i t h t h e h i g h est i n c om e p er c a p i t a ( n a m el y R h od es, S k i a t h os, M y k on os, S a n t or i n i , Na x os a n d P a r os) w er e a b ol i sh ed a s of 1 O c t ob er 20 1 5 .

• F a v or a b l e V A T r a t es a p p l i c a b l e i n l ess-d ev el op ed i sl a n d s w i l l b e a b ol i sh ed a s of 1 J u n e 20 1 6.

• F a v or a b l e V A T r a t es a p p l i c a b l e i n r em ot e i sl a n d s w i l l r em a i n i n f or c e u n t i l 31 D ec em b er 20 1 6.

• M ea su r es w er e i n t r od u c ed f or t h e i m m ed i a t e w i t h h ol d i n g a n d r em i t t a n c e of VAT from banks and similar financial i n st i t u t i on s. R et a i l t r a n sa c t i on s ex c eed i n g E U R 1 , 5 0 0 a n d ot h er t r a n sa c t i on s b et w een b u si n esses ex c eed i n g E U R 3, 0 0 0 set t l ed t h r ou g h a b a n k ( esp ec i a l l y v i a c r ed i t or d eb i t c a r d s, e- b a n k i n g , a n d d ep osi t s f or t h e p u r p ose of set t l i n g a n i n v oi c e or b a n k c h ec k ) r esu l t i n a n i m m ed i a t e w i t h h ol d i n g a n d r em i t t a n c e of V A T b y the bank to the Greek State within five d a y s of t h e p a y m en t d a t e. T h e b a n k grants a certificate for the attributed V A T a m ou n t t o t h e V A T t a x a b l e p er son s i n v ol v ed so t h a t t h e r esp ec t i v e ou t p u t V A T a m ou n t ( r em i t t ed t o t h e G r eek S t a t e) m a y b e t a k en i n t o a c c ou n t f or t h e c om p l et i on of t h e V A T r et u r n . T h e w i t h h ol d i n g b a n k sh ou l d c h a r g e n o f ee or ex p en ses f or su p p l y i n g t h i s ser v i c e.

G r eec e ( con t i n u ed )

T h e G C C m em b er st a t es ( B a h r a i n , K u w a i t , O m a n , Q a t a r , S a u d i A r a b i a a n d t h e U n i t ed A r a b E m i r a t es) a r e ex p ec t ed t o i n t r od u c e a V A T sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot b een set , a l t h ou g h , a c c or d i n g t o r ec en t i n f or m a t i on , t h e V A T c ou l d b e i n t r od u c ed b y ea r l y 20 1 8 . D u r i n g 20 1 6, t h e G C C st a t es a r e l i k el y t o f oc u s on b u i l d i n g a w a r en ess w i t h r ea d i n ess p r og r a m s f or b u si n esses i n t h e r eg i on , w i t h a n 1 8 - t o 24 - m on t h p er i od t o a l l ow c om p a n i es a n d t a x a u t h or i t i es t o t r a i n st a f f a n d i m p l em en t sy st em s a n d p r oc esses t o h a n d l e t h e r eq u i r em en t s of t h e n ew V A T r eg i m e.

T h e G C C V A T sy st em i s ex p ec t ed t o b e i m p l em en t ed a c r oss t h e c om m on ec on om i c z on e. M em b er st a t es a r e st i l l l ook i n g t o i n t r od u c e V A T r eg i on a l l y a n d si m u l t a n eou sl y r a t h er t h a n u n i l a t er a l l y a n d a t d i f f er en t t i m es, m a i n l y d r i v en b y t h e r i sk of u n f a i r c om p et i t i v en ess. However, once the final framework and a d ea d l i n e h a v e b een a g r eed u p on , som e c ou n t r i es m a y i m p l em en t n a t i on a l l eg i sl a t i on a h ea d of ot h er s.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g V A T l a w c h a n g es a p p l y :

• A new taxpayer qualification system w a s i n t r od u c ed . U n d er t h i s sy st em , t a x p a y er s m a y q u a l i f y a s ” r el i a b l e” or

” r i sk y ” b a sed on c er t a i n a sp ec t s of t h ei r op er a t i on s, t h ei r t a x a n d l eg a l st a t u s a s w el l a s t h ei r l a w - a b i d i n g p r a c t i c es. T h ose t a x p a y er s t h a t w ou l d be classified as ”reliable” would benefit f r om r ed u c ed t a x a u t h or i t y d ea d l i n es

G u l f C oop er a t i on C ou n c i l ( G C C )

H u n g a r y


i n t h e c a se of t a x a u d i t s a n d V A T r ef u n d s, a s w el l a s r ed u c ed p en a l t i es for missing or incomplete filings and tax u n d er p a y m en t . W i t h ” r i sk y ” t a x p a y er s, t a x a u d i t d ea d l i n es w ou l d b e ex t en d ed a n d l a t e- p a y m en t c h a r g es a s w el l a s n on c om p l i a n c e a n d t a x p en a l t i es w ou l d b e i n c r ea sed . M a n d a t or y t a x a u d i t s u p on l i q u i d a t i on w ou l d b e r est r i c t ed t o “ r i sk y ” t a x p a y er s.

• I n v oi c i n g sof t w a r e/ E R P sy st em s of H u n g a r i a n V A T t a x p a y er s m u st h a v e a sp ec i a l d a t a ex p or t f u n c t i on t o a l l ow t h e t a x p a y er t o p er f or m d a t a q u er i es i f r eq u est ed b y t h e t a x a u t h or i t y . T h e r a n g e of d a t a t h a t m u st b e i n c l u d ed i n t h e r ep or t a n d t h e d a t a st r u c t u r e of t h e report are predefined by law. Taxpayers sh ou l d c om p l y w i t h t h e f ol l ow i n g r eq u i r em en t s:

• A l l i n v oi c e- r el a t ed d a t a r ec or d ed i n t h e i n v oi c i n g sof t w a r e sh ou l d b e a b l e t o b e ex p or t ed ( “ d a t a ex p or t ” ) t o a n ex t er n a l d a t a st or a g e m od u l e ( e. g . , h a r d d r i v e, U S B , D V D ) .

• T h e ex t r a c t ed d a t a m u st b e p r ov i d ed t o t h e t a x a u t h or i t y i n a p r ed et er m i n ed X M L / X S D d a t a st r u c t u r e.

• T h e q u er y f u n c t i on sh ou l d b e i n t eg r a t ed i n t o t h e i n v oi c i n g sof t w a r e.

• T h e sof t w a r e sh ou l d en su r e t h a t t h e t a x a u t h or i t y c a n ex ec u t e t h e d a t a ex p or t ei t h er w i t h r esp ec t t o d a t a f or a l l t h e i n v oi c es i ssu ed b et w een the first and last day of a selected p er i od or w i t h r esp ec t t o t h e d a t a of a l l i n v oi c es i ssu ed b et w een a selected first and last invoice number seq u en c e.

• T h e i n v oi c i n g sof t w a r e d oc u m en t a t i on sh ou l d c on t a i n t h e ( st ep - b y - st ep ) d esc r i p t i on of t h e d a t a ex p or t f u n c t i on .

• New t i m e- of - su p p l y r u l es a p p l y t o c on t i n u ou s su p p l i es a n d t o su p p l i es t h a t a r e set t l ed p er i od i c a l l y :

• I n g en er a l , t h e d a t e of su p p l y i s t h e l a st d a y of t h e p er i od i n q u est i on .

• I f t h e d a t e w h en t h e i n v oi c e w a s i ssu ed a n d t h e p a y m en t d ea d l i n e b ot h f a l l b ef or e t h e l a st d a y of t h e p er i od c on c er n ed , t h e i ssu e d a t e of t h e i n v oi c e i s t h e d a t e of su p p l y .

• I f t h e p a y m en t d ea d l i n e f a l l s on a l a t er d a t e t h a n t h e l a st d a y of t h e p er i od i n q u est i on , b u t n ot l a t er t h a n t h e 60 t h d a y f ol l ow i n g t h e l a st d a y of t h a t p er i od , t h e p a y m en t d ea d l i n e i s t h e d a t e of su p p l y .

• I f t h e p a y m en t d ea d l i n e i s l a t er t h a n t h e 60 t h d a y f ol l ow i n g t h e l a st d a y of t h e p er i od i n q u est i on , t h e d a t e of su p p l y i s t h e 60 t h d a y f ol l ow i n g t h e l a st d a y of t h e p er i od i n q u est i on .

• I n v oi c e- i ssu i n g ob l i g a t i on : en t er p r i ses p er f or m i n g t a x - ex em p t i n t er n a t i on a l a i r p a ssen g er t r a n sp or t w i l l b e ex em p t f r om t h e i n v oi c e- i ssu i n g ob l i g a t i on f or t h i s a c t i v i t y p r ov i d ed t h ey i ssu e a c c ou n t i n g d oc u m en t s on t h e ser v i c es i n a c c or d a n c e w i t h t h e A c t on A c c ou n t i n g . A s w i t h ser v i c es t h a t a r e p r ov i d ed r em ot el y t o n on - t a x a b l e p er son s, t a x p a y er s w i l l b e ex em p t f r om t h e i n v oi c e- i ssu i n g ob l i g a t i on on t h e c on d i t i on t h a t t h ey i ssu e r ec ei p t s. I n t h e c a se of r em ot el y p r ov i d ed ser v i c es, t a x p a y er s w i l l b e ex em p t f r om t h e ob l i g a t i on t o r ec or d t h e a m ou n t of r ec h a r g ed V A T on t h e i n v oi c e i n H u n g a r i a n f or i n t ( H U F ) a s w el l . H ow ev er , i n b ot h c a ses, t h e i n v oi c e-i ssu i n g ob l i g a t i on w i l l st i l l p r ev a i l i f t h e r ec ei v er of t h e ser v i c e r eq u est s i t .

• E x er c i si n g i n p u t t a x d ed u c t i on r i g h t s: b a sed on t h e n ew g en er a l r u l e, a p p l i c a b l e a s of 20 1 6, i n p u t t a x d ed u c t i on r i g h t s c a n b e ex er c i sed i n t h e y ea r t h ey a r i se a n d d u r i n g t h e n ex t c a l en d a r y ea r , i n a n y t a x - r ep or t i n g p er i od b a sed on t h e d ec i si on of t h e t a x p a y er . A f t er t h i s d a t e, t h e t a x p a y er w i l l st i l l b e a b l e t o ex er c i se i t s i n p u t t a x d ed u c t i on r i g h t s u n t i l t h e en d of the fifth calendar year. However, t h e t a x p a y er w i l l n eed t o sel f - r ev i se ( r esu b m i t ) i t s V A T r et u r n t h a t c ov er s t h e r ep or t i n g p er i od i n w h i c h i t s i n p u t t a x d ed u c t i on r i g h t s a r ose.

H u n g a r y ( con t i n u ed )



T h e I n d i a n G ov er n m en t h a s b een w or k i n g on r ep l a c i n g t h e c u r r en t i n d i r ec t t a x r eg i m e w i t h a c om p r eh en si v e G S T . I n i t s c u r r en t f or m , t h e G S T p r op oses t o b e a “ d u a l ” l ev y , c on si st i n g of C en t r a l G S T ( C G S T ) a n d S t a t e G S T ( S G S T ) . T h e i n t r od u c t i on of G S T r eq u i r es a n a m en d m en t t o t h e C on st i t u t i on of I n d i a . A b i l l t o a m en d t h e C on st i t u t i on h a d

b een ex p ec t ed t o p a ss i n 20 1 5 , b u t t h e ef f or t st a l l ed a m i d p ol i t i c a l op p osi t i on . I t a p p ea r s t h a t t h e G ov er n m en t w i l l a g a i n t r y t o p a ss t h e b i l l i n t h e b u d g et sessi on ( ex p ec t ed b et w een t h e t h i r d w eek of F eb r u a r y a n d M a y 20 1 6) . W i t h t h i s b a c k d r op , t h e G S T r ol l ou t d a t e i s ex p ec t ed t o b e l a t er i n 20 1 6.

I n d i a

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, p a ssen g er t r a n sp or t a t i on f or r ec r ea t i on a l p u r p oses a n d ser v i c es p r ov i d ed b y t r a v el a g en t s a n d t r a v el or g a n i z er s ( p r ev i ou sl y ex em p t ) w i l l b e su b j ec t t o V A T a t t h e r ed u c ed r a t e ( c u r r en t l y 1 1 % ) . T h i s w i l l a p p l y t o b ot h d om est i c a n d f or ei g n en t i t i es w h en p r ov i d i n g su c h ser v i c es i n I c el a n d . H ow ev er , t h ese ser v i c es w i l l b e ex em p t f r om V A T w h en t h ey i n c l u d e i n t er n a t i on a l t r a n sp or t a t i on a n d / or t h e sa l e of ser v i c es a n d g ood s u sed ou t si d e I c el a n d .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, a d m i ssi on s t o sp a s a n d b a t h h ou ses w i l l b e su b j ec t t o V A T a t t h e r ed u c ed r a t e ( c u r r en t l y 1 1 % ) .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, f or ei g n b u si n esses ( su c h a s t ou r op er a t or s) t h a t b u y a n d r esel l t r a v el , a c c om m od a t i on s a n d c er t a i n ot h er t ou r i sm - r el a t ed g ood s a n d ser v i c es m u st r eg i st er a n d a c c ou n t f or I c el a n d i c V A T w h er e t h ose su p p l i es a r e u sed a n d en j oy ed i n I c el a n d ( e. g . , I c el a n d i c h ot el r oom s) a n d t h e r eg i st r a t i on t h r esh ol d of I S K 1 m i l l i on h a s b een r ea c h ed .

I c el a n d

• D ef a u l t p en a l t y : t h e t a x a u t h or i t y m a y n ot i m p ose a p en a l t y i m m ed i a t el y f or t a x p a y er s n ot r eq u i r ed t o r eg i st er i n t h e c om m er c i a l r eg i st r y ( e. g . , i n d i v i d u a l s, p r i v a t e en t r ep r en eu r s, f or ei g n c om p a n i es r eg i st er ed f or V A T p u r p oses i n H u n g a r y ) i n c a se of n on c om p l i a n c e w i t h or d ef ec t i v e p er f or m a n c e of t h e r ep or t i n g , t a x r et u r n a n d d a t a p r ov i si on ob l i g a t i on . Rather, it must first warn the taxpayer to fulfill its obligations. Default penalties c a n b e i m p osed on l y i f t h e w a r n i n g i s u n h eed ed .

New e- i n v oi c i n g a n d e- a r c h i v i n g r u l es a r e p l a n n ed f or i n t r od u c t i on on 1 J u l y 20 1 6. D et a i l s a r e n ot y et a v a i l a b l e.

S i n c e 1 M a r c h 20 1 5 , t h e d om est i c a n d i n t r a - c om m u n i t y r oa d t r a n sp or t a t i on of g ood s r eq u i r es t h e ob t a i n i n g of a n E K A E R r eg i st r a t i on n u m b er f r om t h e t a x a u t h or i t y f or ea c h sh i p m en t w i t h d et a i l ed i n f or m a t i on on the delivery. Intensified EKAER audits a r e b ei n g l a u n c h ed b y t h e t a x a u t h or i t y . T h ese i n sp ec t i on s a r e si m i l a r i n r a t i on a l e a n d p r oc ess t o t h e on es i n i t i a t ed t o d i sc ov er V A T f r a u d . U n d er t h ese c h ec k s, t h e t a x a u t h or i t y c om p a r es t h e d a t a r ec or d ed i n t h e E K A E R sy st em w i t h t h e data shown in various official databases, on t h e d oc u m en t s r eq u est ed f r om t h e t a x p a y er ( e. g . , on sh i p m en t d oc u m en t s, c on t r a c t s a n d p u r c h a se or d er s) a n d i n t h e V A T r et u r n s.


E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, a l l t a x p a y er s n a t i on w i d e m u st u se el ec t r on i c V A T i n v oi c es.

T h e r u l es, w h i c h a p p l y t o V A T r eg i st er ed t a x p a y er s, st i p u l a t e t h e f ol l ow i n g :

• I t i s c om p u l sor y f or t h e t a x p a y er t o p r ep a r e el ec t r on i c V A T i n v oi c es f or :

• T h e su p p l y of t a x a b l e g ood s a n d t a x a b l e ser v i c es w i t h i n t h e c u st om s z on e

• T h e d el i v er y of t a x a b l e g ood s i n t h e f or m of a n a sset w h er e t h e i n i t i a l p u r p ose i s n ot f or t r a d e

T h er e a r e ex em p t i on s f r om t h e r eq u i r em en t f or el ec t r on i c V A T i n v oi c es f or t h e su p p l y of t a x a b l e g ood s or ser v i c es f r om :

• A r et a i l er

• A r et a i l sh op t h a t sel l s t o f or ei g n er s

• T a x p a y er s w h o m a y u se ot h er d oc u m en t s i n st ea d of V A T i n v oi c es, e. g . , t a x p a y m en t r ec ei p t s f or t h e u se of f or ei g n i n t a n g i b l e g ood s or r ec ei p t of su p p l y of t el ec om m u n i c a t i on ser v i c es

T h e f or m a t a n d i n f or m a t i on d i sc l osed i n t h e el ec t r on i c V A T i n v oi c e a r e si m i l a r t o t h e n on - el ec t r on i c i n v oi c e, b u t w i t h a n el ec t r on i c si g n a t u r e.

• T h e i n v oi c e m u st u se t h e I n d on esi a n r u p i a h a s t h e c u r r en c y . F or ei g n c u r r en c y i n v oi c es m u st b e c on v er t ed u si n g t h e M i n i st er of F i n a n c e r a t e on t h e d a t e t h e el ec t r on i c i n v oi c e i s m a d e.

• F or c a n c el ed i n v oi c es, t h e t a x p a y er i ssu i n g t h e i n v oi c e m u st c a n c el t h e el ec t r on i c i n v oi c e b y u si n g t h e a p p l i c a t i on p r ov i d ed b y t h e D i r ec t or G en er a l of T a x a t i on ( D G T ) . I f t h e i n f or m a t i on i s i n c or r ec t , t h e t a x p a y er m a y c r ea t e a r ep l a c em en t i n v oi c e t h r ou g h t h e a p p l i c a t i on sy st em .

E a c h el ec t r on i c V A T i n v oi c e m u st b e u p l oa d ed t o t h e D G T a p p l i c a t i on a n d a p p r ov ed b y t h e D G T . E l ec t r on i c i n v oi c es w i t h ou t a p p r ov a l f r om t h e D G T a r e n ot c on si d er ed V A T i n v oi c es. H ow ev er , i t i s n ot c om p u l sor y t o p r i n t a h a r d c op y of t h e el ec t r on i c V A T i n v oi c e.

• F or l ost or d a m a g ed d a t a , t h e t a x p a y er c a n a sk f or t h e d a t a f r om t h e D G T through the tax office where the t a x p a y er i s r eg i st er ed , p r ov i d ed t h a t t h e d a t a h a s b een u p l oa d ed t o t h e D G T a p p l i c a t i on .

• T h e t a x p a y er m a y a l so c h oose n ot t o u se el ec t r on i c V A T i n v oi c es a n d t o u se h a r d - c op y V A T i n v oi c es i n st ea d i n c er t a i n si t u a t i on s, e. g . , d u r i n g w a r , riots, natural disasters, strikes or fires. H ow ev er , t h e d a t a m u st b e u p l oa d ed t o t h e D G T a p p l i c a t i on a f t er t h e ev en t t h a t c a u sed t h e su sp en si on of e- i n v oi c i n g .

I n d on esi a

T h e r ed u c ed V A T r a t e of 9 % t h a t g en er a l l y a p p l i es t o t ou r i sm a n d h osp i t a l i t y ser v i c es h a s b een r et a i n ed f or a n ot h er y ea r .

E f f ec t i v e J a n u a r y 20 1 6, t h e a n n u a l ex em p t i on t h r esh ol d s f or I n t r a st a t p u r p oses a r e E U R 5 0 0 , 0 0 0 f or a r r i v a l s

a n d E U R 635 , 0 0 0 f or d i sp a t c h es, a n d t h e d el i v er y t er m s t h r esh ol d s a r e E U R 5 m i l l i on f or a r r i v a l s a n d E U R 34 m i l l i on f or d i sp a t c h es. T h ese r ep or t i n g t h r esh ol d s a p p l y on a c a l en d a r - y ea r b a si s.

I r el a n d

I r a qT h er e i s n o V A T or G S T sy st em i n I r a q , a l t h ou g h a sa l es t a x ( c u r r en t l y 1 0 % ) a p p l i es t o c er t a i n su p p l i es.

E f f ec t i v e 1 A u g u st 20 1 5 , sa l es t a x w a s a p p l i ed t o d om est i c p r ov i d er s of m ob i l e p h on e a n d i n t er n et p l a n s.


T h e p r op osa l t o i n c r ea se 1 0 % a n d 22% V A T r a t es b y 2 p er c en t a g e p oi n t s f r om 1 J a n u a r y 20 1 6 h a s b een p ost p on ed t o 1 J a n u a r y 20 1 7 . E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , t h e r ed u c ed V A T r a t e of 1 0 % w i l l i n c r ea se t o 1 3% , a n d t h e st a n d a r d V A T r a t e of 22% w i l l i n c r ea se t o 24 % . E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 8 , t h e st a n d a r d V A T r a t e w i l l i n c r ea se f u r t h er , t o 25 % .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g V A T c h a n g es a p p l y :

• T h e sc op e of t h e 4 % V A T r ed u c ed r a t e i s ex p a n d ed b ey on d e- b ook s a n d n ow a p p l i es t o a l l ot h er e- p u b l i sh i n g m a t er i a l s.

• A n ew 5 % r ed u c ed V A T r a t e i s i n t r od u c ed f or soc i a l - h ea l t h a n d ed u c a t i on ser v i c es c a r r i ed ou t b y Cooperative Sociali — sp ec i a l en t i t i es t h a t r eh a b i l i t a t e a n d c a r e f or soc i a l l y d i sa d v a n t a g ed p eop l e — f or sp ec i a l c a t eg or i es of p eop l e, i n p a r t i c u l a r el d er l y a n d d i sa b l ed p eop l e, d r u g a d d i c t s a n d A I D S p a t i en t s ( p r ev i ou sl y su b j ec t t o t h e 4 % r ed u c ed r a t e) .

• T h e r ed u c ed V A T r a t e of 1 0 % a p p l i es t o a c c om m od a t i on ser v i c es p r ov i d ed b y m a r i n a r esor t s.

• T h e r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm i s a p p l i ed t o ser v i c es r en d er ed b y a c on sor t i u m ’ s m em b er s t o c on sor t i u m s a c t i n g a s c on t r a c t or s t ow a r d p u b l i c a d m i n i st r a t i on s w h ose su p p l i es a r e su b j ec t t o t h e sp ec i a l V A T sp l i t - p a y m en t sy st em .

• T a x a ssessm en t s c a n n ow b e i ssu ed u p to the fifth year following the filing year ( p r ev i ou sl y t h e f ou r t h y ea r ) .

• T h e st a t u t e of l i m i t a t i on i s ex t en d ed t o seven years (previously five years) for failure to file tax returns.

• T h e d ou b l i n g of t h e st a t u t e of l i m i t a t i on s f or c r i m i n a l t a x

i n v est i g a t i on s i s r ep ea l ed .

• A n ew p en a l t y r eg i m e i s i n t r od u c ed f or V A T r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm v i ol a t i on s:

• A p en a l t y r a n g i n g f r om E U R 5 0 0 t o E U R 20 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y U S D 5 4 2 t o U S D 21 , 67 0 ) a p p l i es f or t h e om i ssi on of t h e V A T r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm b y t a x p a y er s w h o a r e en t i t l ed t o f u l l V A T d ed u c t i on ( r a t h er t h a n a p r ev i ou s p r op or t i on a l p en a l t y u p t o 20 0 % of t h e V A T ) .

• A p en a l t y r a n g i n g f r om 5 % t o 1 0 % of t h e t a x a b l e a m ou n t ( m i n i m u m of E U R 1 , 0 0 0 , or a p p r ox i m a t el y U S D 1 , 1 0 0 ) a p p l i es w h er e t h e t r a n sa c t i on su b j ec t t o t h e r ev er se c h a r g e i s n ot i n c l u d ed i n t h e a c c ou n t i n g r ec or d s.

• P en a l t i es r a n g i n g f r om 9 0 % t o 1 8 0 % a p p l y f or r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm er r or s b y t a x p a y er s w h o a r e n ot en t i t l ed t o f u l l d ed u c t i on of t h e V A T .

• P en a l t i es r a n g i n g f r om E U R 25 0 t o E U R 1 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y U S D 1 , 1 0 0 ) a p p l y f or t h e i n c or r ec t a p p l i c a t i on of t h e r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm b y t h e su p p l i er a n d / or t h e p u r c h a ses, ex c ep t i n c a ses of f r a u d , w h er e p en a l t i es of 9 0 % t o 1 8 0 % of t h e r el ev a n t V A T m a y a p p l y .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e obligation to file the Annual VAT Data C om m u n i c a t i on h a s b een a b ol i sh ed . Taxpayers still must file Annual VAT Data C om m u n i c a t i on ( n ot t o b e c on f u sed w i t h t h e a n n u a l V A T r et u r n ) f or t h e 20 1 5 c a l en d a r y ea r b y t h e en d of F eb r u a r y 2016. The deadline for filing the annual V A T r et u r n f or F Y20 1 5 r em a i n s 30 S ep t em b er 20 1 6 ( n ot F eb r u a r y 20 1 6 a s p r ev i ou sl y p r op osed ) . T h e d ea d l i n e f or filing the annual VAT return for 2016 has b een c h a n g ed t o F eb r u a r y 20 1 7 .

E f f ec t i v e 1 O c t ob er 20 1 5 , t h e st a n d a r d r a t e of V A T i n I sr a el w a s r ed u c ed f r om 1 8 % t o 1 7 % .

I sr a el

I t a l y


I t a l y ( con t i n u ed )

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 7 , t h e sec on d p h a se of t h e c on su m p t i on t a x r a t e i n c r ea se ( f r om 8 % t o 1 0 % ) t a k es ef f ec t ( p ost p on ed from 1 October 2015). The first phase of t h e c on su m p t i on t a x i n c r ea se ( f r om 5 % t o 8 % ) c a m e i n t o ef f ec t on 1 A p r i l 20 1 4 . D esp i t e t h e r a t e i n c r ea se, t h e c u r r en t 8 % c on su m p t i on t a x r a t e w i l l b e r et a i n ed f or f r esh a n d p r oc essed f ood s, ot h er t h a n a l c oh ol i c b ev er a g es a n d f ood s a n d b ev er a g es ser v ed a t a r est a u r a n t .

E f f ec t i v e 1 O c t ob er 20 1 5 , d i g i t a l ser v i c es ( e. g . , e- b ook s, d ow n l oa d ed m u si c a n d i n t er n et a d v er t i sem en t s) p r ov i d ed b y a f or ei g n p er son t o J a p a n ese c u st om er s b ec a m e su b j ec t t o c on su m p t i on t a x . F or B 2C t r a n sa c t i on s, t h e f or ei g n ser v i c e p r ov i d er i s r eq u i r ed t o r eg i st er a s a taxable entity and file consumption tax r et u r n s. F or B 2B t r a n sa c t i on s, a r ev er se-c h a r g e m ec h a n i sm h a s b een i n t r od u c ed , r eq u i r i n g t h e J a p a n ese b u si n ess r ec i p i en t t o d ec l a r e t a x a b l e sa l es a n d t h e r el a t ed t a x d u e on i t s c on su m p t i on t a x r et u r n .

J a p a n

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e I t a l i a n t a x a u t h or i t i es c a n d eem , u n l ess p r ov en ot h er w i se b y t h e t a x p a y er , t h a t t h e r esi d en t p er son s i n c h a r g e of c ol l ec t i n g b et s on b eh a l f of a n on r esi d en t c om p a n y t h a t m a k es a v a i l a b l e v i d eo l ot t er y t er m i n a l s a n d a g a m i n g a r c a d e c on st i t u t e a p er m a n en t est a b l i sh m en t ( P E ) . S h ou l d the existence of a PE be confirmed, a w i t h h ol d i n g t a x of 25 % w ou l d b e l ev i ed on t h e a m ou n t s p a y a b l e t o n on r esi d en t s.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , n ew r u l es w i l l a p p l y f or c r ed i t n ot es i n i n sol v en c y p r oc ed u r es. T a x p a y er s w i l l b e a l l ow ed t o i ssu e c r ed i t n ot es r el a t i n g t o su p p l i es m a d e t o c u st om er s u n d er i n sol v en c y p r oc ed u r es a t t h e st a r t of t h e p r oc ed u r e r a t h er t h a n a t t h e en d .

K a z a k h st a nT h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d h a s b een l ow er ed f r om K Z T 5 9 . 4 m i l l i on t o K Z T 6. 4 m i l l i on ( a p p r ox i m a t el y E U R 1 6, 0 0 0 /U S D 1 7 , 4 0 0 ) .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g en t i t i es a r e ob l i g ed t o i ssu e el ec t r on i c V A T i n v oi c es:

• A u t h or i z ed ec on om i c op er a t or s ( A E O s)

• B u si n esses t h a t su p p l y or ex p or t g ood s i n d i c a t ed i n t h e c u st om s l i st of g ood s f or w h i c h t h e a p p l i ed i m p or t d u t i es a r e l ow er t h a n t h e c or r esp on d i n g E u r a si a n E c on om i c U n i on ( E A E U ) c om m on i m p or t d u t i es ( see t h e Global Trade sec t i on of t h i s r ep or t )

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, c u st om s a g en t s, c u st om s r ep r esen t a t i v es, c u st om s c a r r i er s, ow n er s of b on d ed w a r eh ou ses, a n d ow n er s of c u st om s w a r eh ou ses a r e

ob l i g ed t o i ssu e el ec t r on i c V A T i n v oi c es f or t h e su p p l y of g ood s a n d ser v i c es.

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, el ec t r on i c w a y b i l l s a r e m a n d a t or y f or t h e su p p l y of t ob a c c o p r od u c t s. T h i s r eq u i r em en t a l r ea d y a p p l i es t o t h e su p p l y of oi l a n d a l c oh ol p r od u c t s.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , t h e f ol l ow i n g V A T r eg i st r a t i on c h a n g es w i l l a p p l y :

• T h e a n n u a l t u r n ov er t h r esh ol d f or ob l i g a t or y V A T r eg i st r a t i on w i l l b e 3, 234 t i m es t h e m on t h l y c a l c u l a t i on i n d ex a m ou n t , a s of 1 J a n u a r y of t h e r el ev a n t y ea r ( c u r r en t l y , a p p r ox i m a t el y U S D 1 9 , 0 0 0 ) . C u r r en t l y , t h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d i s 30 , 0 0 0 t i m es t h e m on t h l y c a l c u l a t ed i n d ex ( a p p r ox i m a t el y U S D 1 7 0 , 0 0 0 )


K a z a k h st a n ( con t i n u ed )

K en y a

K osov o

• A l l t a x p a y er s w i l l b e ob l i g ed t o i ssu e el ec t r on i c i n v oi c es

• A l l t a x p a y er s w i l l b e ob l i g ed t o i ssu e el ec t r on i c w a y b i l l s f or t h e su p p l y of g ood s

T h e g ov er n m en t h a s b een d i sc u ssi n g t h e p ot en t i a l r ep l a c em en t of V A T w i t h a sa l es t a x ( or t u r n ov er t a x ) ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 . H ow ev er , t o d a t e, n o d r a f t a m en d m en t s or d et a i l ed g u i d a n c e h a v e b een i ssu ed t o t h e t a x l eg i sl a t i on r el a t ed t o t h i s p ossi b l e c h a n g e.

E f f ec t i v e O c t ob er 20 1 6, st a n d a r d - r a t e V A T ( c u r r en t l y 1 6% ) m a y b e r ei n st a t ed on a l l oi l p r od u c t s ( c u r r en t l y ex em p t ) .

E f f ec t i v e 1 A u g u st 20 1 5 , t h e t a x a u t h or i t y d oes n ot a c c ep t m a n u a l VAT returns: all returns must be filed el ec t r on i c a l l y i n i T a x .

E f f ec t i v e 1 S ep t em b er 20 1 5 , t h e st a n d a r d r a t e of V A T w a s i n c r ea sed t o 1 8 % ( f r om 1 6% ) . A r ed u c ed V A T r a t e of 8 % w a s a l so i n t r od u c ed f or b a si c f ood st u f f s, u t i l i t i es, a n d m ed i c a l a n d p h a r m a c eu t i c a l p r od u c t s.

E f f ec t i v e 1 S ep t em b er 20 1 5 , t h e f ol l ow i n g V A T r a t e c h a n g es t ook ef f ec t :

• T h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d f or b u si n esses op er a t i n g i n K osov o d ec r ea sed t o a p p r ox i m a t el y E U R 30 , 0 0 0 ( f r om a p p r ox i m a t el y E U R 5 0 , 0 0 0 ) .

• F or ei g n en t i t i es or n on r esi d en t i n d i v i d u a l s w h o w a n t t o op er a t e i n K osov o t h r ou g h a p er m a n en t est a b l i sh m en t a r e r eq u i r ed t o r eg i st er f or V A T p u r p oses f r om t h e st a r t of t h ei r op er a t i on s, r eg a r d l ess of t h e t h r esh ol d .

• S m a l l b u si n esses a r e n o l on g er r eq u i r ed to obtain a VAT certificate before en g a g i n g i n i m p or t / ex p or t op er a t i on s a n d a r e r eq u i r ed t o r eg i st er f or V A T on l y i f t h ey r ea c h t h e E U R 30 , 0 0 0 t h r esh ol d .

• A t a x a b l e p er son m a y d e- r eg i st er f or V A T p u r p oses w i t h i n t w o m on t h s of i t s r eq u est , p r ov i d ed t h a t i t h a s b een r eg i st er ed f or a t l ea st t w o c a l en d a r y ea r s f r om t h e m om en t of i t s i n i t i a l r eg i st r a t i on a n d t h a t t h e t u r n ov er d u r i n g t h e l a st c a l en d a r y ea r h a s f a l l en b el ow t h e E U R 30 , 0 0 0 t h r esh ol d .

• Nonprofit organizations shall be treated a s t a x a b l e en t i t i es on l y i f t h ey en g a g e i n ec on om i c a c t i v i t i es.

• T a x p a y er s ( ot h er t h a n ex p or t er s) m a y c l a i m a r ef u n d of t h ei r c r ed i t V A T a s l on g a s t h ese c on d i t i on s a r e si m u l t a n eou sl y m et :

• T h e c r ed i t V A T p osi t i on h a s b een c a r r i ed f or w a r d f or t h r ee c on sec u t i v e m on t h s.

• T h e c r ed i t V A T a t t h e en d of t h e t h i r d m on t h ex c eed s a p p r ox i m a t el y E U R 3, 0 0 0 .

• A l l t a x r et u r n s f r om p a st t a x p er i od s h a v e b een su b m i t t ed .

• E x p or t er s m a y c l a i m a V A T r ef u n d i f , a t a n y g i v en t a x p er i od , t h e c r ed i t V A T a t t h e en d of t h e p er i od ex c eed s a p p r ox i m a t el y E U R 3, 0 0 0 a n d i f t h ey h a v e su b m i t t ed a l l t a x r et u r n s f r om p r ev i ou s p er i od s.

• S er v i c es r el a t ed t o t h e su p p l y / i m p or t of g ood s a r e t r ea t ed a s p a r t of t h e su p p l y of g ood s. G ood s i n v ol v ed i n t h e su p p l y of ser v i c es a r e p a r t of t h e su p p l y of ser v i c es.

• L on g - t er m c on t r a c t s f or t h e su p p l y of g ood s or ser v i c es, i n c l u d i n g l on g - t er m c on st r u c t i on a n d i n st a l l a t i on c on t r a c t s, sh a l l b e c on si d er ed c om p l et e a n d V A T w i l l b ec om e c h a r g ea b l e:

• U p on t h e t ec h n i c a l a c c ep t a n c e of t h e work, i.e., either at the finalization of t h e c on t r a c t or n o l a t er t h a n on e m on t h a f t er


K osov o ( con t i n u ed )

• A t y ea r - en d , i f n o t ec h n i c a l a c c ep t a n c e st a t em en t w a s i ssu ed d u r i n g t h e y ea r or i f i t d oes n ot reflect the true amount of work p er f or m ed .

• T h e f ol l ow i n g i m p or t s b ec om e V A T -ex em p t :

• P r od u c t i on l i n es a n d m a c h i n er y t o b e u sed i n t h e p r od u c t i on p r oc ess

• R a w m a t er i a l s u sed i n t h e p r od u c t i on p r oc ess

• I n f or m a t i on t ec h n ol og y eq u i p m en t

• New sp a p er s a n d p er i od i c a l s

• E q u i p m en t a n d m a t er i a l s f or t h e el ec t r on i c a n d w r i t t en m ed i a

• T h e f ol l ow i n g t r a n sa c t i on s b ec om e V A T -ex em p t :

• A l l a c t i v i t i es c a r r i ed ou t b y p u b l i c r a d i o a n d t el ev i si on b od i es

• T h e su p p l y of p u b l i c t r a n sp or t ser v i c es t o t r a v el er s a n d t h ei r b a g g a g e, w i t h p r i c es set b y t h e c om p et en t st a t e a u t h or i t y

• T r a n sa c t i on s of l i f e a n d h ea l t h i n su r a n c e a n d r ei n su r a n c e, i n c l u d i n g r el a t ed ser v i c es p er f or m ed b y i n su r a n c e b r ok er s a n d i n su r a n c e a g en t s

• T h e su p p l y of h ou ses, a p a r t m en t s or ot h er a c c om m od a t i on s u sed f or r esi d en t i a l p u r p oses, i n c l u d i n g g a r a g es a n d b a sem en t s

• I n t er n a t i on a l r oa d t r a n sp or t of p a ssen g er s a n d t r a n sp or t of a c c om p a n y i n g g ood s or su p p l y of ser v i c es r el a t ed t o p a ssen g er t r a n sp or t

• T h e f ol l ow i n g t r a n sa c t i on s w i l l b e t r ea t ed a s ex p or t s f r om a V A T p er sp ec t i v e:

• T h e su p p l y of g ood s a n d ser v i c es t o f or ei g n p er son n el of sp ec i a l d i p l om a t i c a n d c on su l a r m i ssi on s a c c r ed i t ed i n K osov o, i n c l u d i n g t h ei r f a m i l y m em b er s

• T h e su p p l y of p u b l i c g ood s a n d ser v i c es t o K osov o r el i g i ou s c om m u n i t i es

• T h e su p p l y of g ood s a n d ser v i c es c o-financed from foreign governments’ d on a t i on s a n d t h r ou g h K osov o’ s budget for public benefit projects, p r ov i d ed t h a t i t i s st i p u l a t ed i n t h e a g r eem en t b et w een t h e p a r t i es a n d t h e c on t r i b u t i on f r om t h e K osov o b u d g et d oes n ot ex c eed 20 %

• I n t er n a t i on a l a i r w a y a n d r a i l w a y t r a n sp or t of p a ssen g er s a n d t h ei r l u g g a g e or su p p l i es r el a t ed t o t r a n sp or t of p a ssen g er s, f r om K osov o t o a p l a c e ou t si d e of K osov o a n d v i c e v er sa

• T a x p a y er s h a v e t h e r i g h t t o r ec ov er i n p u t V A T on p er son n el c ost s, su c h a s m ea l s, w h i c h a r e r e- c h a r g ed w i t h t h e su p p l y of g ood s a n d ser v i c es.

• T a x p a y er s h a v e t h e r i g h t t o r ec ov er i n p u t V A T on g ood s t h a t t h e t a x p a y er h a s i n st oc k a t t h e t i m e of r ea c h i n g t h e V A T t h r esh ol d .

• T a x p a y er s t h a t c om p en sa t e V A T t o f a r m er s a r e en t i t l ed t o c r ed i t t h e V A T c om p en sa t i on p r ov i d ed t h a t :

• T h e p a y m en t f or g ood s or ser v i c es r ec ei v ed b y f a r m er s i s ef f ec t ed

• T h e a g r i c u l t u r a l g ood s a n d ser v i c es r ec ei v ed a r e i n t en d ed f or p er f or m i n g t a x a b l e su p p l i es t h a t h a v e t h e r i g h t t o c r ed i t t h e i n p u t V A T a s p r ov i d ed b y l eg i sl a t i on

• I t i s n o l on g er n ec essa r y t o i n i t i a t e c ou r t p r oc eed i n g s f or d eb t s of u p t o E U R 5 0 0 ( a p p r ox i m a t el y U S D 5 4 2) t o t r ea t i t a s b a d d eb t . H ow ev er , b a d d eb t s w i l l n ot b e r ec og n i z ed i f :

• T r a n sa c t i on s of t h e sa m e d eb t or a r e r ep ea t ed a f t er t h e a n n ou n c em en t of b a d d eb t , ex c ep t f or p u b l i c ser v i c es

• B a d d eb t i s b et w een r el a t ed p a r t i es

• There is insufficient evidence that su b st a n t i a l ef f or t s h a v e b een m a d e t o op t i m i z e d eb t c ol l ec t i on

• T a x p a y er s r eg i st er ed f or V A T p u r p oses n eed t o st or e a l l d oc u m en t s, l ed g er s, r ec or d s a n d r eg i st er s f or a t l ea st 6 y ea r s, w h er ea s d oc u m en t s r el a t ed t o i m m ov a b l e p r op er t y m u st b e m a i n t a i n ed f or 20 y ea r s, st a r t i n g f r om 1 J a n u a r y a f t er t h e y ea r w h en t h e t a x a b l e ev en t t ook p l a c e.


E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d i s i n c r ea sed f r om K G S 4 m i l l i on t o K G S 8 m i l l i on .

I n K y r g y z st a n , sa l es t a x a p p l i es i n a d d i t i on t o V A T a n d i s p a y a b l e u p on t h e su p p l y of g ood s a n d ser v i c es b y r esi d en t c om p a n i es, b y n on r esi d en t c om p a n i es c a r r y i n g ou t b u si n ess a c t i v i t i es i n K y r g y z st a n t h r ou g h a p er m a n en t est a b l i sh m en t a n d b y i n d i v i d u a l en t r ep r en eu r s. S a l es t a x i s g r a d u a l l y b ei n g a b ol i sh ed , a n d , a s p a r t of t h a t

p r og r a m , t h e f ol l ow i n g a r e ex em p t f r om sa l es t a x f r om 1 J a n u a r y 20 1 6:

• T h e ex p or t of g ood s a n d ser v i c es

• T h e sa l e of g ood s a n d su p p l y of ser v i c es w i t h i n K y r g y z st a n

• T h e sa l e of a b u si n ess or p a r t of a b u si n ess c a p a b l e of sep a r a t e op er a t i on i f b ot h t h e sel l er a n d t h e b u y er a r e t a x a b l e p er son s f or V A T p u r p oses ( or i f t h e b u y er b ec om es su c h )

K y r g y z st a n

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e r ev er se-c h a r g e m ec h a n i sm a p p l i es t o su p p l i es of m ob i l e p h on es, t a b l et s a n d i n t eg r a t ed c i r c u i t d ev i c es, a s w el l a s v a r i ou s t i m b er t y p es t o b e u sed a s w ood f u el .

T h e L a t v i a n V A T r eg i m e w en t t h r ou g h a n u m b er of m i n or c h a n g es on 1 J a n u a r y 20 1 6. T h ese i n c l u d ed :

• T h e r i g h t t o d ed u c t t h e V A T on p a ssen g er c a r s w a s c u t f r om 8 0 % t o 5 0 %

• V A T r ep or t i n g p er i od r i g h t s

• B a d - d eb t V A T c r ed i t s

• V A T l i a b i l i t i es on g a m b l i n g a c t i v i t i es

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, t h e c a sh a c c ou n t i n g sc h em e w i l l b e ex t en d ed t o su p p l i er s of r esi d en t i a l h om e m a n a g em en t ser v i c es w i t h a n a n n u a l t u r n ov er of E U R 1 0 0 , 0 0 0 t o E U R 2 m i l l i on .

L a t v i a

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e l oc a l r ev er se- c h a r g e sy st em i n c l u d es c er t a i n c on st r u c t i on ser v i c es.

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e a p p l i c a t i on of a r ed u c ed V A T r a t e of 9 % w a s ex t en d ed t o 31 D ec em b er 20 1 6 f or h ea t en er g y su p p l i ed f or t h e h ea t i n g of r esi d en t i a l

p r em i ses ( i n c l u d i n g h ea t i n g su p p l i ed t h r ou g h a h ot w a t er su p p l y sy st em ) , h ot w a t er su p p l i ed t o r esi d en t i a l p r em i ses or c ol d w a t er u sed f or t h e p r ep a r a t i on of h ot w a t er , a n d h ea t en er g y u sed f or t h e h ea t i n g of w a t er .

L i t h u a n i a

K u w a i t , a l on g w i t h t h e ot h er m em b er st a t es of t h e G C C , i s ex p ec t ed t o i n t r od u c e a V A T sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot b een set , a l t h ou g h ou r l a t est i n f or m a t i on i s t h a t i m p l em en t a t i on i s p l a n n ed f or 20 20 .

T h e G C C V A T sy st em w i l l b e i m p l em en t ed a c r oss t h e c om m on ec on om i c z on e. M em b er st a t es a r e st i l l l ook i n g

t o i n t r od u c e V A T r eg i on a l l y a n d si m u l t a n eou sl y r a t h er t h a n u n i l a t er a l l y a n d a t d i f f er en t t i m es, m a i n l y d r i v en b y t h e r i sk of u n f a i r c om p et i t i v en ess. However, once the final framework and a d ea d l i n e h a v e b een set , som e c ou n t r i es m a y i m p l em en t n a t i on a l l eg i sl a t i on a h ea d of ot h er s.

K u w a i t



• C om p a n i es r eg i st er ed f or V A T w h ose t u r n ov er f a l l s b el ow M G A 20 0 m i l l i on m a y a u t om a t i c a l l y b e ex em p t ed f r om V A T . H ow ev er , u p on r eq u est t o t h e t a x a u t h or i t y , t h ese c om p a n i es m a y r em a i n r eg i st er ed a n d c h a r g e V A T .

• V A T on l oc a l p u r c h a ses b ec om es d ed u c t i b l e f or oi l p r oc essi n g a n d oi l d i st r i b u t i on c om p a n i es.

• T a x a u t h or i t i es f a c i l i t a t e t h e f ol l ow - u p of t h e V A T c r ed i t s b y op en i n g a n ew specific bank account in the Malagasy C en t r a l B a n k or i n t h e P u b l i c T r ea su r y .

M a d a g a sc a r

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, c h a n g es w er e m a d e t o t h e p en a l t y r eg i m e f or l a t e p a y m en t of G S T :

• For the first 30-day period that the tax i s n ot p a i d , 5 % of t h e G S T a m ou n t d u e

• F or t h e sec on d 30 - d a y p er i od , a n a d d i t i on a l 1 0 % of t h e G S T a m ou n t d u e

• F or t h e t h i r d 30 - d a y p er i od , a n a d d i t i on a l 1 0 % of t h e G S T a m ou n t d u e

M a l a y si a

O n 6 A u g u st 20 1 5 , t h e M a u r i t a n i a n P a r l i a m en t a n d S en a t e a d op t ed a l a w t h a t a m en d s t h e F i n a n c e L a w f or 20 1 5 ,

i n c l u d i n g i n c r ea si n g t h e V A T r a t e on p et r ol eu m p r od u c t s t o 20 % . T h e g en er a l V A T r a t e r em a i n s a t 1 6% .

M a u r i t a n i a

F r om 1 J u l y 20 1 5 , t h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d i n c r ea sed f r om M U R 4 m i l l i on t o

M U R 6m i l l i on ( a p p r ox i m a t el y E U R 1 4 8 , 0 0 0 or U S D 1 0 6, 5 0 0 ) .

M a u r i t i u s

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t a x p a y er s subject to the fiscal incorporation regime m a y c h oose t o p a y V A T a n d t h e sp ec i a l t a x on p r od u c t i on a n d ser v i c es u n d er a beneficial scheme. Taxpayers with income

b el ow M X N30 0 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 1 5 , 5 0 0 or U S D 1 6, 8 0 0 ) i n t h e previous fiscal year may reduce 100% of V A T a n d t h e sp ec i a l t a x p a y a b l e on p r od u c t i on a n d ser v i c es.

M ex i c o

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, V A T a t a r a t e of 8 % a p p l i es t o a g r i c u l t u r a l p r od u c t s.

M ol d ov a

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, n ew i t em s i n c l u d i n g g a s f u el a n d i t s c on t a i n er s, eq u i p m en t a n d m a c h i n es r el a t ed t o t h e

m i n i n g i n d u st r y a n d g a s p r od u c t i on , a n d sp ec i a l - p u r p ose v eh i c l es a r e ex em p t f r om V A T .

M on g ol i a



• T h e c om p u l sor y V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d i s i n c r ea sed f r om NA D 20 0 , 0 0 0 t o NA D 5 0 0 , 0 0 0 .

• V ol u n t a r y V A T r eg i st r a t i on w i l l b e c on si d er ed on l y w h en :

• T h er e i s a r ea son a b l e ex p ec t a t i on t h a t t a x a b l e su p p l i es w i l l b e m a d e f or c on si d er a t i on a f t er a p er i od of t i m e.

• T h er e i s a r ea son a b l e ex p ec t a t i on t h a t f u t u r e t a x a b l e su p p l i es w i l l ex c eed NA D 20 0 i n a 1 2- m on t h p er i od .

• T h e C om m i ssi on er of I n l a n d R ev en u e m a y c a n c el a v ol u n t a r y V A T r eg i st r a t i on i n c er t a i n c i r c u m st a n c es.

• A v ol u n t a r y r eg i st r a t i on w i l l b e a l l oc a t ed a si x - m on t h V A T p er i od u n l ess, u p on w r i t t en a p p l i c a t i on , t h e C om m i ssi on er of I n l a n d R ev en u e h a s a l l ow ed a d i f f er en t V A T p er i od .

• S ec u r i t y a n d a d d i t i on a l c on d i t i on s m a y b e i m p osed b ef or e a l l ow i n g t h e i m p or t of g ood s on a n i m p or t V A T a c c ou n t .

• T h e C om m i ssi on er of I n l a n d R ev en u e m a y c a n c el t h e r eg i st r a t i on of a n i m p or t V A T a c c ou n t i n c er t a i n c i r c u m st a n c es.

• F i n a n c i a l ser v i c es p r ov i d ed t o a n on r esi d en t w h o i s ou t si d e Na m i b i a w h en t h e ser v i c es a r e su p p l i ed a r e n ow ex em p t .

Na m i b i a

T h e 20 1 6 I n t r a st a t t h r esh ol d s a r e d ec r ea sed t o E U R 1 m i l l i on f or i n t r a - E U a r r i v a l s a n d E U R 1 . 2 m i l l i on f or i n t r a -

E U d i sp a t c h es. T h e E U sa l es l i st ( E S L ) t h r esh ol d s a r e d ec r ea sed t o E U R 5 0 , 0 0 0 f or i n t r a - E U su p p l i es.

T h e Net h er l a n d s

E f f ec t i v e 1 O c t ob er 20 1 6, f or ei g n su p p l i er s of “ r em ot e ser v i c es” m u st r eg i st er a n d a c c ou n t f or G S T i n New Z ea l a n d i f t h e a n n u a l v a l u e of t h ei r r em ot e ser v i c es su p p l i ed t o n on - G S T -r eg i st er ed New Z ea l a n d c on su m er s ex c eed s NZ D 60 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y

E U R 36, 30 0 or U S D 39 , 0 0 0 ) . T h e definition of remote services i n c l u d es a n y ser v i c es su p p l i ed d i g i t a l l y or r em ot el y , i n c l u d i n g el ec t r on i c ser v i c es a n d r em ot el y p r ov i d ed t r a d i t i on a l ser v i c es ( e. g . , a c c ou n t i n g , l eg a l a n d c on su l t a n c y w or k ) .

New Z ea l a n d

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6:

• T h e r ed u c ed V A T r a t e i n c r ea ses t o 1 0 % ( f r om 8 % ) .

• Z er o- r a t e V A T a p p l i es t o e- n ew sp a p er s a n d e- j ou r n a l s ( c u r r en t l y 25 % ) .

Nor w a y

O m a n , a l on g w i t h t h e ot h er m em b er st a t es of t h e G C C , i s ex p ec t ed t o i n t r od u c e a V A T sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot b een set , a l t h ou g h ou r l a t est i n f or m a t i on i s t h a t i m p l em en t a t i on i s p l a n n ed f or 20 20 .

T h e G C C V A T sy st em w i l l b e i m p l em en t ed a c r oss t h e c om m on ec on om i c z on e. M em b er st a t es a r e st i l l l ook i n g

t o i n t r od u c e V A T r eg i on a l l y a n d si m u l t a n eou sl y r a t h er t h a n u n i l a t er a l l y a n d a t d i f f er en t t i m es, m a i n l y d r i v en b y t h e r i sk of u n f a i r c om p et i t i v en ess. However, once the final framework and a d ea d l i n e h a v e b een set , som e c ou n t r i es m a y i m p l em en t n a t i on a l l eg i sl a t i on a h ea d of ot h er s.

O m a n


P a k i st a n

P er u

T h e F i n a n c e A c t 20 1 5 i n t r od u c ed i n d i r ec t t a x a m en d m en t s, i n c l u d i n g :

• T h e sa l es t a x r a t e h a s i n c r ea sed f r om 5 % t o 1 0 % on :

• S oy b ea n m ea l

• O i l seed s m ea n t f or sow i n g

• P l a n t a n d m a c h i n er y n ot m a n u f a c t u r ed l oc a l l y a n d h a v i n g n o c om p a t i b l e l oc a l su b st i t u t es

• D a i r y p r od u c t s sol d i n r et a i l p a c k a g i n g

• T h e f ol l ow i n g su p p l i es a r e n ow su b j ec t t o a r ed u c ed sa l es t a x r a t e of 5 % ( p r ev i ou sl y ex em p t ) :

• P l a n t , m a c h i n er y a n d eq u i p m en t u sed i n t h e p r od u c t i on of b i od i esel

• P ou l t r y a n d c a t t l e f eed , a n d t h ei r i n g r ed i en t s

• I n c i n er a t or s f or w a st e m a n a g em en t , m ot or i z ed sw eep er s a n d sn ow p l ow s

• R e- i m p or t a t i on of f or ei g n - or i g i n g ood s t h a t w er e t em p or a r i l y ex p or t ed ou t of P a k i st a n

• Z er o r a t i n g of l oc a l l y m a n u f a c t u r ed p l a n t a n d m a c h i n er y su p p l i es t o E x p or t Processing Zones is subject to specified c on d i t i on s, r est r i c t i on s a n d p r oc ed u r es.

• A n y m a n u f a c t u r er t h a t ex p or t s exempted goods can benefit from z er o r a t i n g of sa l es t a x , r eg a r d l ess of w h et h er t h e m a n u f a c t u r er i s i n v ol v ed i n l oc a l su p p l i es of b ot h t a x a b l e a n d ex em p t ed g ood s.

• C er t a i n d a i r y p r od u c t s, i n c l u d i n g m i l k , y og u r t , c r ea m , c h eese, b u t t er , d esi g h ee, w h ey , a n d c r ea m su g a r or ot h er sw eet en er s, w h i c h w er e p r ev i ou sl y z er o- r a t ed , a r e n ow ex em p t u n l ess sol d i n r et a i l p a c k a g i n g . T h i s m ea n s t h a t i n p u t t a x c l a i m s a r e n o l on g er a v a i l a b l e t o su p p l i er s of t h ese g ood s.

• A i r c r a f t a n d d i a g n ost i c k i t s or eq u i p m en t a r e n ow ex em p t f r om sa l es t a x .

• T h e c on c ep t of a n “ a c t i v e t a x p a y er ” w a s i n t r od u c ed . T h e t a x a u t h or i t y m a i n t a i n s a l i st of a c t i v e t a x p a y er s a n d i ssu es r u l es p r esc r i b i n g t h e r est r i c t i on s a n d l i m i t a t i on s on p er son s w h o c ea se t o b e a c t i v e t a x p a y er s.

• The definition of supply now includes t h e t r a n sf er or d el i v er y of g ood s p r od u c ed b y t ol l m a n u f a c t u r er s t o t h e ow n er s of t h e g ood s or t h ei r n om i n a t ed p er son s. T h er ef or e, f ed er a l sa l es t a x i s l ev i ed on t ol l m a n u f a c t u r i n g a c t i v i t y , t r ea t i n g i t a s a su p p l y r a t h er t h a n ser v i c es l i a b l e t o p r ov i n c i a l sa l es t a x .

• T h e r a t e of f u r t h er t a x l ev i ed on t a x a b l e su p p l i es m a d e t o a p er son w h o d oes n ot h a v e a r eg i st r a t i on n u m b er i n c r ea ses t o 2% ( f r om 1 % ) .

• A r eg i st er ed b u y er i s j oi n t l y a n d sev er a l l y l i a b l e f or t h e p a y m en t of a n y u n p a i d t a x i n c a se of d ef a u l t b y t h e su p p l i er .

• T h e t a x a u t h or i t y n o l on g er h a s t h e p ow er t o i ssu e a n y or d er g r a n t i n g ex em p t i on f r om t a x on i m p or t or su p p l y of g ood s.

A d r a f t l a w w a s p r esen t ed t o t h e P er u v i a n C on g r ess on 1 0 O c t ob er 20 1 4 t h a t p r op osed r ed u c i n g t h e V A T r a t e t o 1 5 % ( f r om 1 J a n u a r y 20 1 5 ) a n d t h en 1 4 % ( f r om 1 J a n u a r y 20 1 6) . T h i s d r a f t l a w h a s y et t o b e a p p r ov ed . T h e p r op osed l a w d oes n ot a f f ec t t h e 2% r a t e of m u n i c i p a l sa l es t a x ( I P M ) l ev i ed on c on su m p t i on su b j ec t t o V A T , w h i c h i s c ol l ec t ed a t t h e sa m e t i m e a s V A T . T h er ef or e, f r om 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e g en er a l i n d i r ec t t a x on c on su m p t i on , i f t h e r ed u c t i on g oes a h ea d a s p r op osed , i s m a d e u p of 1 4 % of V A T a n d 2% of m u n i c i p a l sa l es t a x , t ot a l i n g 1 6% .

F r om 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g V A T ex em p t i on s w er e ex t en d ed t o 31 D ec em b er 20 1 8 :

• T h e V A T ex em p t i on on g ood s l i st ed i n A n n ex es I a n d I I of t h e V A T l a w

• T h e V A T r ef u n d f or :

• A c q u i si t i on s of g ood s f u n d ed t h r ou g h f or ei g n d on a t i on s

• M i n i n g a n d h y d r oc a r b on c om p a n i es d u r i n g t h e ex p l or a t i on p h a se

• T h e V A T ex em p t i on g r a n t ed t o el ec t r on i c m on ey i n st i t u t i on s on t h e i ssu a n c e of el ec t r on i c m on ey


P er u ( con t i n u ed )

P ol a n dT h e t em p or a r i l y i n c r ea sed V A T r a t es w i l l c on t i n u e t o a p p l y u n t i l t h e en d of 20 1 6; t h e st a n d a r d V A T r a t e r em a i n s a t 23% a n d t h e r ed u c ed r a t e a t 8 % .

Significant changes are expected in Polish i n d i r ec t t a x l a w , som e of t h em t a k i n g ef f ec t on 1 J a n u a r y 20 1 6 a n d ot h er s p l a n n ed f or l a t er i n 20 1 6. T h e m a j or c h a n g es i n c l u d e:

• T h e L a w a n d J u st i c e P a r t y ( t h e n ew l y el ec t ed g ov er n i n g p a r t y ) a n n ou n c ed t h a t i t w a n t s t o i m p l em en t a n ew V A T A c t t h a t m a y h a v e a f a r - r ea c h i n g i m p a c t . T h e d r a f t l a w i n c l u d es t h e f ol l ow i n g a m en d m en t s:

• W i t h d r a w a l of t h e r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm on l oc a l su p p l i es of g ood s ( e. g . , st eel p r od u c t s a n d el ec t r on i c s)

• T h e i n t r od u c t i on of ob l i g a t or y j oi n t a n d sev er a l l i a b i l i t y ( i f t r a n sa c t i on s w i t h a g i v en su p p l i er ex c eed a m on t h l y t h r esh ol d of P L N1 0 0 , 0 0 0 — a p p r ox i m a t el y E U R 23, 0 0 0 or U S D 25 , 0 0 0 )

• T h e i n t r od u c t i on of a v ol u n t a r y sp l i t -p a y m en t m ec h a n i sm ( a p p l i c a t i on of sp l i t p a y m en t w ou l d r em ov e j oi n t a n d sev er a l l i a b i l i t y f r om t h e p u r c h a ser )

• T h e ob l i g a t i on t o su b m i t d oc u m en t a t i on d esc r i b i n g op t i m i z a t i on st r u c t u r es a p p l i ed b y a t a x p a y er ( c om p u l sor y , i f t h e ex p ec t ed t a x sa v i n g s ex c eed P L N5 0 0 , 0 0 0 — a p p r ox i m a t el y E U R 1 1 5 , 0 0 0 or U S D 1 25 , 0 0 0 )

• V a r i ou s p en a l t y r a t es f or n on -r ep or t i n g or n on c om p l i a n c e, e. g . , 30 % of n on - r ep or t ed ou t p u t V A T a n d 4 6% on V A T sa v i n g s i f a t a x p a y er f a i l s t o su b m i t t h e a b ov em en t i on ed d oc u m en t a t i on

• T h e r em ov a l of p r ov i si on s a l l ow i n g t a x p a y er s t o a p p l y f or b i n d i n g t a x r u l i n g s on t h ei r V A T set t l em en t s ( p r ev i ou sl y i ssu ed r u l i n g s w i l l n ot a p p l y u n d er t h e n ew l a w )

• S c r u t i n y of t r a n sa c t i on s w h er e f r a u d i s su sp ec t ed w i l l i n c r ea se, p ossi b l y r esu l t i n g i n h on est t a x p a y er s b ei n g a c c u sed of i n v ol v em en t i n V A T f r a u d a n d u l t i m a t el y h a v i n g t o b ea r t h e financial and reputational costs.

• S i n c e t h e C J E U j u d g m en t i n C a se C - 60 5 / 1 2 — W el m or y , w e h a v e n ot ed t h a t P ol i sh t a x a u t h or i t i es a r e t a k i n g a n i n c r ea si n g l y r est r i c t i v e a p p r oa c h t o r ec og n i z i n g t h e a c t i v i t i es of f or ei g n c om p a n i es i n P ol a n d a s g i v i n g r i se t o a fixed establishment for VAT purposes i n P ol i sh t er r i t or y . M or eov er , n eg a t i v e r u l i n g s a n d j u d g m en t s i n d i c a t i n g t h e existence of a fixed establishment are i ssu ed f or c a ses w i t h su p p l y c h a i n s. T h e S u p r em e A d m i n i st r a t i v e C ou r t ( S A C ) h a s n ot i ssu ed i t s j u d g m en t i n W el m or y y et . H ow ev er , i n a n ot h er j u d g m en t r el ea sed r ec en t l y f or a si m i l a r c a se, the SAC confirmed that the place of t a x a t i on of ser v i c es sh a l l b e i n P ol a n d . C on seq u en t l y , t h e a b ov e p r a c t i c e i n d i c a t es t h a t P ol i sh t a x a u t h or i t i es w i l l m or e of t en f ol l ow t h i s a p p r oa c h and confirm that the activities of f or ei g n c om p a n i es i n P ol a n d c r ea t e the fixed establishment for VAT, also in c i r c u m st a n c es t h a t so f a r w ou l d seem to raise no risk of fixed establishment.

The VAT reimbursement benefit in the A m a z on r eg i on h a s b een ex t en d ed u n t i l 31 December 2018. This benefit allows c er t a i n t a x p a y er s i n t h e A m a z on r eg i on t o r ec ov er t h e a m ou n t of i n p u t V A T p a i d on t h e a c q u i si t i on of c er t a i n g ood s f r om en t i t i es ou t si d e t h e A m a z on r eg i on . T h e r ei m b u r sem en t i s g r a n t ed b ec a u se

op er a t i on s p er f or m ed w i t h i n t h e A m a z on r eg i on a r e n ot su b j ec t t o V A T a n d , a s a r esu l t , t h e i n p u t V A T f r om a c q u i si t i on s c a n n ot b e of f set b y t a x p a y er s i n t h e r eg i on .


E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, P u er t o R i c o will become the first US jurisdiction to a d op t a V A T sy st em . I t w i l l r ep l a c e t h e sa l es a n d u se t a x sy st em a p p l i ed a t t h e C om m on w ea l t h a n d m u n i c i p a l l ev el s. O n c e V A T t a k es ef f ec t , i t w i l l b e i m p osed a t a m a x i m u m r a t e of 1 0 . 5 % a n d w i l l c oex i st w i t h t h e 1 % m u n i c i p a l sa l es a n d u se t a x ( S U T ) . T h u s, t h e S U T p r ov i si on s of t h e c od e w i l l r em a i n i n ef f ec t t o t h e ex t en t t h ey r el a t e t o c er t a i n t r a n sa c t i on s su b j ec t t o t a x a t t h e m u n i c i p a l l ev el .

T h e n ew V A T sy st em i s b ei n g i m p l em en t ed i n t w o p h a ses, b eg i n n i n g 1 A p r i l 20 1 6. G en er a l l y , V A T w i l l b e ef f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, b u t i f t h e P u er t o R i c o T r ea su r y D ep a r t m en t ( P R T D ) i s n ot r ea d y b y t h a t d a t e, t h e ef f ec t i v e d a t e c a n b e ex t en d ed b y 60 d a y s, u n t i l 1 J u n e 20 1 6.

T h e P R T D est a b l i sh ed a p h a sed - i n or p r og r essi v e a p p r oa c h f or V A T . T h e ef f ec t i v e d a t es u n d er t h e t w o- p h a se i m p l em en t a t i on a r e a s f ol l ow s:

P u er t o R i c o

T h e P R T D a l so a n n ou n c ed t h a t i t w i l l soon p u b l i sh a d m i n i st r a t i v e g u i d a n c e a n d r eg u l a t i on s on t h e S U T - t o- V A T t r a n si t i on p er i od u n d er t h e p h a sed - i n a p p r oa c h .

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e S U T r a t e i n c r ea sed f r om 6% t o 1 0 . 5 % , i n a d d i t i on t o t h e r et en t i on of t h e 1 % m u n i c i p a l S U T u n d er t h e c od e. T h u s, t h e t ot a l c om b i n ed S U T / V A T r a t e w i l l b e a s h i g h a s 1 1 . 5 % .

A 4 % S U T i s i m p osed on c er t a i n B 2B ser v i c es a n d d esi g n a t ed p r of essi on a l ser v i c es r en d er ed b et w een 1 O c t ob er 20 1 5 a n d 31 M a r c h 20 1 6; t h ese ser v i c es w i l l n ot b e su b j ec t t o t h e m u n i c i p a l S U T d u r i n g t h i s p er i od . M er c h a n t s r en d er i n g d esi g n a t ed p r of essi on a l ser v i c es w i l l b e a l l ow ed t o u se t h e c a sh m et h od of a c c ou n t i n g ev en i f t h ey u se t h e a c c r u a l r ep or t i n g b a si s a f t er 30 S ep t em b er 20 1 5 .

F or p er i od s c om m en c i n g a f t er 30 J u n e 20 1 5 , t h e 7 5 % S U T c r ed i t l i m i t a t i on w i l l

b e el i m i n a t ed a n d m er c h a n t s w i l l b e a b l e t o c l a i m S U T c r ed i t s u p t o t h e f u l l sa l es t a x ob l i g a t i on . U n u sed S U T c r ed i t s g en er a t ed b ef or e 1 A p r i l 20 1 6 w i l l b e a v a i l a b l e t o r ed u c e V A T ob l i g a t i on u n t i l f u l l y ex h a u st ed , b u t w i t h n o r ef u n d op t i on .

O n 1 O c t ob er 20 1 5 , n ew t r a n si t or y a m en d m en t s t o t h e S U T p r ov i si on s f or t h e p er f or m a n c e of B 2B ser v i c es a n d d esi g n a t ed p r of essi on a l ser v i c es ( e. g . , l eg a l a n d a c c ou n t i n g ser v i c es) l i st ed i n t h e S U T p r ov i si on s t ook ef f ec t .

F or p er i od s b eg i n n i n g on or a f t er 1 J u l y 20 1 5 , P u er t o R i c o h a s r ei n st a t ed t h e requirement for businesses to file their m on t h l y S U T r et u r n s a n d p a y t h ei r S U T l i a b i l i t i es el ec t r on i c a l l y . T h e t a x d ep a r t m en t had allowed taxpayers to temporarily file t h ei r m on t h l y S U T r et u r n s on p a p er t o g i v e t h em t i m e t o i m p l em en t a n d a d a p t t o t h e electronic-filing requirement.

Effective date

Phase-in stages 1 April 2016 1 June 2016

V A T b a se a n d t a x r a t e of 1 0 . 5 % X

S er v i c es ( i . e. , B 2B , d esi g n a t ed p r of essi on a l ser v i c es) 2 X

C r ed i t f or V A T p a i d X

V A T r ef u n d s X

F i sc a l v ou c h er , d eb i t a n d c r ed i t n ot es X

SUT certificates Valid until VAT certificates are i ssu ed b y t h e P R T D

SUT eligible reseller certificates V a l i d u n t i l 1 J u n e 20 1 6

New t ool f or V A T r ep or t i n g , p a y m en t a n d r em i t t a n c e X

2. C u st om s d oc u m en t f or t h e ex p or t / i m p or t of g ood s.



• D oc u m en t s p r ov i n g t h a t t h e p a r t i es h a v e r ea c h ed m u t u a l a g r eem en t on a l l essen t i a l t er m s of a t r a n sa c t i on c a n be used as a contract confirming the a p p l i c a t i on of 0 % V A T .

• T h e t h r esh ol d f or a p p l y i n g t h e a c c el er a t ed p r oc ed u r e f or V A T r ef u n d s w i t h ou t b a n k g u a r a n t ee d ec r ea ses f r om 1 0 b i l l i on t o 7 b i l l i on r u b l es of t a x es p a i d f or t h r ee p r ec ed i n g c a l en d a r y ea r s.

• T h e V A T ex em p t i on f or c or r ec t i v e ey eg l a sses, l en ses a n d f r a m es a l so a p p l i es t o t h e sa l e of c or r ec t i v e su n g l a sses, l en ses a n d f r a m es.

D u r i n g 20 1 6, t h e f ol l ow i n g k ey c h a n g es a r e ex p ec t ed :

• A d r a f t l a w c h a n g i n g t h e V A T a p p l i c a t i on t o a d v a n c e p a y m en t s w i l l b e a d op t ed i n 20 1 6. I n t h i s c a se, V A T w i l l n o l on g er a p p l y t o a p r ep a i d p a r t of t r a n sa c t i on v a l u e a t t h e m om en t of d i sp a t c h .

• S p ec i a l r u l es f or r ec ov er i n g i n p u t V A T r el a t ed t o su p p l i es t a x ed a t a 0 % V A T r a t e w i l l b e a b ol i sh ed , a n d t h e g en er a l r u l es w i l l b e a p p l i ed i n st ea d .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , R u ssi a p l a n s t o i n t r od u c e sp ec i a l i n d i r ec t t a x r u l es f or el ec t r on i c ser v i c es st i p u l a t i n g t h a t t h e p l a c e of su p p l y w i l l b e d et er m i n ed b y t h e l oc a t i on of t h e c u st om er . T h e c u r r en t v er si on of t h e d r a f t l a w st i p u l a t es t h a t el ec t r on i c ser v i c es p r ov i d ed b y f or ei g n c om p a n i es t o R u ssi a n c u st om er s w ou l d t h er ef or e b e su b j ec t t o V A T i n R u ssi a .

R u ssi a

Q a t a r , a l on g w i t h t h e ot h er m em b er st a t es of t h e G C C , i s ex p ec t ed t o i n t r od u c e a V A T sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot b een set , a l t h ou g h ou r l a t est i n f or m a t i on i s t h a t i m p l em en t a t i on i s p l a n n ed f or 20 20 .

T h e G C C V A T sy st em w i l l b e i m p l em en t ed a c r oss t h e c om m on ec on om i c z on e. M em b er st a t es a r e st i l l l ook i n g t o i n t r od u c e

V A T r eg i on a l l y a n d si m u l t a n eou sl y r a t h er t h a n u n i l a t er a l l y a n d a t d i f f er en t t i m es, m a i n l y d r i v en b y t h e r i sk of u n f a i r competitiveness. However, once the final f r a m ew or k a n d a d ea d l i n e h a v e b een set , som e c ou n t r i es m a y i m p l em en t n a t i on a l l eg i sl a t i on a h ea d of ot h er s.

Q a t a r

T h e st a n d a r d V A T r a t e i n R om a n i a i s r ed u c ed f r om 24 % t o 20 % ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6 a n d t o 1 9 % ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, a t h r esh ol d of R O N22, 5 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 5 , 0 0 0 or U S D 5 , 4 0 0 ) ex c l u d i n g V A T w a s i n t r od u c ed f or t h e v a l u e of g ood s m en t i on ed on on e i n v oi c e f or t h e a p p l i c a b i l i t y of t h e d om est i c r ev er se c h a r g e ( a p p l i es t o m ob i l e p h on es, i n t eg r a t ed c i r c u i t d ev i c es, g a m e c on sol es, l a p t op s, et c . ) .

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, su b st a n t i a l c h a n g es w i l l a p p l y t o t h e f or m a n d c on t en t of S t a t em en t 39 4 — a sc h ed u l e of su p p l i es a n d a c q u i si t i on s c a r r i ed ou t i n R om a n i a b y V A T - r eg i st er ed b u si n esses. F or m 39 4 i n its current format is filed for January and

F eb r u a r y . B u t w h en t h e n ew f or m t a k es ef f ec t , t h e t a x p a y er w i l l h a v e t o r esu b m i t J a n u a r y a n d F eb r u a r y i n t h e n ew f or m a t b y 25 A p r i l . M a r c h 20 1 6 a n d su b seq u en t m on t h s m u st b e c om p l et ed on t h e n ew f or m .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g p en a l t y c h a n g es a p p l y :

• T h e l a t e- p a y m en t i n t er est r a t e i s 0 . 0 2% p er d a y of d el a y , w h i l e t h e l a t e- p a y m en t p en a l t y i s 0 . 0 1 % p er d a y of d el a y .

• A p en a l t y of 0 . 0 8 % p er d a y of d el a y i s i n t r od u c ed f or n ot r ep or t i n g t r a n sa c t i on s.

• T h e i n t er est r a t e t h a t m a y b e c l a i m ed b y a t a x a b l e p er son f or l a t e r ef u n d s d ec r ea ses t o 0 . 0 2% p er d a y of d el a y ( f r om 0 . 0 3% ) .

R om a n i a


S er b i aT h e S er b i a n P a r l i a m en t i s c on si d er i n g a n u m b er of c h a n g es t o V A T l a w , i n c l u d i n g m ea su r es t h a t w ou l d :

• I m p ose V A T on t h e p a r t y a c q u i r i n g a sset s ( u n d er t h e g oi n g - c on c er n r u l es of A r t i c l e 6) i f t h e A r t i c l e 6 p r ov i si on s w er e n o l on g er t o a p p l y

• A l l ow a f or ei g n en t i t y t o r eg i st er f or V A T b y a p p oi n t i n g a “ t a x p r ox y ”

• E x t en d a sp ec i a l r u l e f or g ood s a n d ser v i c es u sed i n t h e c on st r u c t i on sec t or

• P r ov i d e r u l es f or el ec t r on i c a l l y p r ov i d ed ser v i c es b y f or ei g n en t i t i es

• I m p ose n ew r u l es f or t h e su p p l y of c er t a i n u t i l i t i es, i n c l u d i n g el ec t r i c i t y , n a t u r a l g a s, a n d h ea t i n g a n d c ool i n g en er g y

• P r ov i d e r u l es f or w h en V A T l i a b i l i t y a r i ses on t h e t r a n sf er or a ssi g n m en t of c op y r i g h t s, p a t en t s, t r a d em a r k s a n d si m i l a r i t em s

• Define subsidies

• A p p l y a r ed u c ed V A T r a t e of 1 0 % f or t h e h osp i t a l i t y sec t or

• Not a l l ow d ed u c t i on s b y em p l oy er s f or V A T p a i d on em p l oy ee m ea l s a n d t r a n sp or t a t i on

• R ev i se t h e V A T r u l es f or sec on d h a n d g ood s

• R eq u i r e b ot h m on t h l y a n d q u a r t er l y VAT returns to be filed within 15 days

E f f ec t i v e 1 2 J a n u a r y 20 1 6, t h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d i s i n c r ea sed t o X C D 1 8 0 , 0 0 0 ( f r om X C D 1 4 0 , 0 0 0 ) .

S t . L u c i a

A V A T sy st em i s ex p ec t ed t o b e i n t r od u c ed b y 20 1 7 .

S a o T om e a n d P r i n c i p e

A l on g w i t h t h e ot h er m em b er st a t es of t h e G C C , S a u d i A r a b i a i s ex p ec t ed t o i n t r od u c e a V A T sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot b een set , a l t h ou g h b a sed on t h e l a t est i n f or m a t i on , S a u d i A r a b i a i s ex p ec t ed t o i n t r od u c e V A T i n 20 1 8 . T h e G C C V A T sy st em w i l l b e i m p l em en t ed a c r oss t h e c om m on ec on om i c z on e. M em b er

st a t es a r e st i l l l ook i n g t o i n t r od u c e V A T r eg i on a l l y a n d si m u l t a n eou sl y r a t h er t h a n u n i l a t er a l l y a n d a t d i f f er en t t i m es, m a i n l y d r i v en b y t h e r i sk of u n f a i r competitiveness. However, once the final f r a m ew or k a n d a d ea d l i n e h a v e b een set , som e c ou n t r i es m a y i m p l em en t n a t i on a l l eg i sl a t i on a h ea d of ot h er s.

S a u d i A r a b i a

R u ssi a ( con t i n u ed )F or ei g n c om p a n i es p r ov i d i n g el ec t r on i c ser v i c es t o R u ssi a n i n d i v i d u a l s m u st r eg i st er w i t h t h e R u ssi a n t a x a u t h or i t i es, ex c l u d i n g su c h ser v i c es p r ov i d ed v i a a g en t s. W h er e f or ei g n p r ov i d er s a r e sel l i n g el ec t r on i c ser v i c es t h r ou g h t h e f or ei g n a g en t s a n d su c h a g en t s a r e i n v ol v ed i n set t l em en t s b et w een t h e ser v i c e p r ov i d er a n d t h e c u st om er , t h e a g en t s w i l l p a y R u ssi a n V A T , a n d ser v i c e p r ov i d er s m a y n ot r eg i st er .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , t h e r i g h t t o r ec ov er V A T c h a r g ed b y p r ov i d er s on c ost s r el a t ed t o el ec t r on i c ser v i c es i s p r op osed a s a c ou n t er v a i l i n g m ea su r e f or a b ol i sh i n g t h e V A T ex em p t i on t o R u ssi a n c om p a n i es p r ov i d i n g el ec t r on i c ser v i c es t o f or ei g n c u st om er s.


S l ov a k R ep u b l i cE f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g V A T c h a n g es a p p l y :

• C a sh - a c c ou n t i n g i s i n t r od u c ed f or t a x p a y er s w h ose a n n u a l t u r n ov er d oes n ot ex c eed E U R 1 0 0 , 0 0 0 .

• T h e r a n g e of g ood s su b j ec t t o t h e r ed u c ed 1 0 % V A T r a t e i s ex t en d ed . T h i s a p p l i es f or p a r t i c u l a r f ood p r od u c t s such as meat, fish, milk and bread.

• T h e r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm n ow a p p l i es t o su p p l i es of c on st r u c t i on ser v i c es, t o su p p l i es of c on st r u c t i on u n d er a c on t r a c t of w or k ( or a si m i l a r t y p e of c on t r a c t ) a n d t o t h e su p p l y of g ood s w i t h i n st a l l a t i on or a ssem b l y i f t h e a ssem b l y or i n st a l l a t i on a s a w h ol e r ep r esen t s a c on st r u c t i on ser v i c e. T h e r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm a l so a p p l i es t o c a ses w h er e t h e r ec i p i en t of t h e c on st r u c t i on ser v i c es m a i n l y p er f or m s t r a n sa c t i on s n ot su b j ec t t o V A T b u t i s a l r ea d y r eg i st er ed f or V A T p u r p oses f or som e p a r t i c u l a r r ea son s ( e. g . , l eg a l en t i t i es i n c or p or a t ed f or n on b u si n ess p u r p oses a n d p u b l i c a u t h or i t i es) . T h ese r ec i p i en t s w i l l p a y V A T on c on st r u c t i on ser v i c es p u r c h a sed , r eg a r d l ess of w h et h er t h ey a r e u sed f or t a x a b l e a c t i v i t i es.

• T h e sc op e of t h e r ev er se- c h a r g e m ec h a n i sm f or g ood s i s ex t en d ed t o a l l g ood s su p p l i ed b y n on - est a b l i sh ed t a x p a y er s i n S l ov a k i a . L oc a l l y est a b l i sh ed t a x a b l e c u st om er s sh ou l d a p p l y a r ev er se c h a r g e on g ood s f r om n on - est a b l i sh ed su p p l i er s i n S l ov a k i a . D i st a n c e sel l i n g w i l l b e t h e on l y ex c ep t i on .

• T h e r u l es f or t r i a n g u l a r t r a n sa c t i on s are amended. The first acquirer of t h e g ood s ( t h e m i d d l em a n ) w i t h i n t h e t r i a n g u l a t i on t r a n sa c t i on c a n n ot b e r eg i st er ed f or V A T p u r p oses i n t h e st a t e of the first supplier.

• New l y est a b l i sh ed t a x a b l e p er son s p er f or m i n g p r ep a r a t or y a c t i v i t i es a r e n o l on g er ob l i g ed t o p a y t h e t a x g u a r a n t ee w h en a p p l y i n g f or V A T r eg i st r a t i on i n

S l ov a k i a .

• A n ew sy st em of p en a l t i es f or n on c om p l i a n c e w i t h t a x ob l i g a t i on s i s i n t r od u c ed . T h e p en a l t y a m ou n t d ep en d s on t h e t i m e p a ssed si n c e t h e b r ea c h of ob l i g a t i on t o d ec l a r e a n d p a y tax (instead of a one-off flat penalty). M i n i m u m ( 1 % of l ev i ed t a x ) a n d m a x i m u m ( 1 0 0 % of l ev i ed t a x ) p en a l t i es a r e a l so i n t r od u c ed .

• A V A T p a y er c a n n ow c l a i m a d ed u c t i on of i n p u t V A T on su p p l i es of g ood s a s w el l a s ser v i c es r ec ei v ed a s a t a x a b l e p er son ( b ef or e t h e ef f ec t i v e d a t e of b ec om i n g a V A T p a y er ) i f su c h p u r c h a ses w er e n ot i n c l u d ed i n t a x ex p en ses i n c a l en d a r y ea r s p r ec ed i n g t h e c a l en d a r y ea r w h en t h e p er son b ec a m e t h e V A T p a y er , ex c ep t f or st oc k .

• F or ei g n p er son s est a b l i sh ed i n t h e E U a r e a l so a l l ow ed t o su b m i t t h e V A T r ef u n d a p p l i c a t i on f or a p er i od sh or t er t h a n t h r ee c a l en d a r m on t h s, p r ov i d ed t h a t t h e p er i od r ep r esen t s t h e r est of t h e c a l en d a r y ea r a n d t h a t t h e a m ou n t of V A T c l a i m ed i s a t l ea st E U R 5 0 . F or f or ei g n b u si n esses est a b l i sh ed ou t si d e t h e E U , t h e a p p l i c a t i on c a n a l so b e su b m i t t ed f or a p er i od of h a l f t h e c a l en d a r y ea r , p r ov i d ed t h a t t h e a m ou n t of V A T c l a i m ed i s a t l ea st E U R 1 , 0 0 0 . I f an application is submitted for the first h a l f of t h e c a l en d a r y ea r , t h e a m ou n t of V A T c l a i m ed f or t h e sec on d h a l f of t h e c a l en d a r y ea r sh ou l d b e a t l ea st E U R 5 0 .

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, t a x p a y er s m u st report separately simplified invoices if t h e t ot a l a m ou n t of d ed u c t i b l e V A T f r om simplified invoices for the tax period is E U R 3, 0 0 0 or m or e. T h ese i n v oi c es a r e r ep or t ed i n t h e V A T l ed g er i n sec t i on B 3 in aggregate amounts. This (simplified) r eg u l a t i on , a s op p osed t o t h e p r ev i ou sl y a c c ep t ed r ep or t i n g of t h e a g g r eg a t e value of simplified invoices (instead of ea c h si n g l e i n v oi c e) , i s a r ea c t i on t o oc c u r r en c es of t a x ev a si on r ev ea l ed b y t h e t a x a u t h or i t i es.


E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , S ou t h K or ea a p p l i ed V A T on el ec t r on i c ser v i c es p u r c h a sed b y S ou t h K or ea n c u st om er s f r om a b r oa d . A t t h e sa m e t i m e, i t r eq u i r es f or ei g n p r ov i d er s of el ec t r on i c ser v i c es t o r eg i st er w i t h t h e S ou t h K or ea n t a x a u t h or i t i es t h r ou g h t h e simplified business registration system. O n 2 D ec em b er 20 1 5 , S ou t h K or ea ’ s Na t i on a l A ssem b l y p a ssed t h e 20 1 6 t a x r ef or m b i l l . U n d er t h i s b i l l , t h e sc op e of el ec t r on i c ser v i c es su b j ec t t o V A T r eg i st r a t i on n a r r ow s. T h e n ew V A T r eg i m e on el ec t r on i c ser v i c es w i l l n ot a p p l y i f t h e el ec t r on i c ser v i c es a r e r en d er ed t o a d om est i c en t r ep r en eu r t h a t i s r eg i st er ed f or V A T p u r p oses i n S ou t h K or ea ( i . e. , B 2B t r a n sa c t i on s) .

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, t h e z er o- r a t e V A T a p p l i c a b l e t o c er t a i n ser v i c es r en d er ed t o a n on r esi d en t su c h a s p r of essi on a l ser v i c es ( i . e. , l eg a l , a c c ou n t i n g , t a x , a d v er t i si n g , m a r k et su r v ey a n d m a n a g em en t c on su l t i n g ser v i c es) a n d b u si n ess su p p or t ser v i c es ( i . e. , m a n p ow er su p p l y , em p l oy m en t d el i v er y a n d si m i l a r ser v i c es) w i l l a p p l y on l y w h en a c ou n t r y w h er e t h e c ou n t er p a r t y i s a r esi d en t a p p l i es t h e sa m e z er o- r a t e V A T or ex em p t i on on su c h ser v i c es ( i . e. , on a r ec i p r oc a l b a si s) . T h i s i s a p r op osed a m en d m en t a n d i s st i l l p en d i n g a p p r ov a l .

S ou t h K or ea

S p a i nE f f ec t i v e J a n u a r y 20 1 7 , a n ew r ep or t i n g sy st em f or i n v oi c es c a l l ed I m m ed i a t e S u p p l y of I n f or m a t i on ( I S I ) i s ex p ec t ed t o c om e i n t o f or c e. T h i s sy st em i s en v i sa g ed i n a d r a f t r oy a l d ec r ee t h a t i s st i l l p en d i n g approval. Taxpayers who file VAT returns m on t h l y m u st m a i n t a i n a n d su b m i t V A T b ook s el ec t r on i c a l l y . T h e n ew r eq u i r em en t w i l l b e op t i on a l f or ot h er t a x p a y er s. U n d er t h i s sy st em , a l l i n v oi c es i ssu ed a n d r ec ei v ed f or V A T p u r p oses m u st b e t r a n sm i t t ed el ec t r on i c a l l y a n d a l m ost i m m ed i a t el y t o t h e S p a n i sh t a x a u t h or i t i es so t h ey h a v e a l l i n f or m a t i on a b ou t op er a t i on s c a r r i ed ou t b y V A T t a x p a y er s i n r ea l t i m e.

T h e n ew r eq u i r em en t w i l l r em ov e t h e necessity to file informative returns r el a t ed t o op er a t i on s w i t h t h i r d p a r t i es ( F or m 34 7 ) a n d r el a t ed t o t h e m on t h l y V A T r ef u n d b ook s ( F or m 34 0 ) f or t a x p a y er s w h o a r e ob l i g a t ed t o a p p l y t h i s n ew V A T r eq u i r em en t a n d f or ot h er t a x p a y er s w h o op t t o a p p l y i t . U n d er t h e new system, the deadline to file monthly V A T r et u r n s w i l l b e ex t en d ed t o t h e en d of t h e m on t h f ol l ow i n g t h e en d of t h e V A T a c c ou n t i n g p er i od .

Contents of the new system

VAT books affected

T h e n ew sy st em w i l l a f f ec t a l l t h e V A T b ook s r eq u i r ed b y t h e V A T r eg u l a t i on :

i n v oi c es i ssu ed a n d r ec ei v ed , i n v est m en t g ood s a n d ot h er i n t r a - c om m u n i t y op er a t i on s.

VAT books of invoices issued or received

• E a c h i n v oi c e i ssu ed or r ec ei v ed m u st b e el ec t r on i c a l l y c om m u n i c a t ed t o t h e S p a n i sh t a x a u t h or i t i es w i t h i n f ou r w or k i n g d a y s of t h e d a t e of i t s i ssu a n c e or t h e d a t e i t w a s a c c ou n t ed f or . F or t h ese p u r p oses, S a t u r d a y s, S u n d a y s a n d n a t i on a l h ol i d a y s a r e ex c l u d ed .

• I n a n y c a se r el a t i n g t o i n v oi c es i ssu ed , t h e su b m i ssi on m u st t a k e p l a c e b ef or e t h e 1 6t h of t h e m on t h f ol l ow i n g t h e t a x p oi n t of t h e op er a t i on d oc u m en t ed on t h e i n v oi c e. W i t h i n v oi c es r ec ei v ed , i t m u st t a k e p l a c e b ef or e t h e 1 6t h d a y of t h e m on t h f ol l ow i n g t h e V A T p er i od i n w h i c h t h e i n v oi c e w a s r eg i st er ed .

• I n t h e c a se of i n v oi c es i ssu ed b y t h e r ec i p i en t of t h e op er a t i on or b y a t h i r d p a r t y ( sel f - b i l l i n g ) , t h e d ea d l i n e f or su b m i t t i n g t h e i n v oi c es w i l l b e ei g h t w or k i n g d a y s ( i n st ea d of f ou r ) , w i t h t h e sa m e l i m i t s n ot ed , t h a t i s t h e 1 6t h of t h e m on t h f ol l ow i n g t h e V A T p er i od i n w h i c h t h e i n v oi c e w a s r eg i st er ed .

VAT books relating to investment goods

T h e i n f or m a t i on m u st b e p r ov i d ed w h en the VAT return relating to the final VAT period of the year is filed.


E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g V A T r a t es w er e i n t r od u c ed t o r ep l a c e t h e si n g l e 1 1 % r a t e:

• 0 % ( z er o- r a t ed ) — a p p l i c a b l e t o t h e ex p or t of g ood s a n d ser v i c es f or f or ei g n c u r r en c y r ec ei p t s

• 8 % ( st a n d a r d r a t e) — a p p l i c a b l e on t h e m a n u f a c t u r e a n d i m p or t of g ood s

• 1 2. 5 % ( h i g h er r a t e) — i m p osed on t h e service sector. Banking and financial ser v i c es w ou l d a l so b e l i a b l e a t t h e h i g h er r a t e.

I n a d d i t i on , t h e V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d i s r ed u c ed t o L K R 1 2 m i l l i on p er y ea r or L K R 3 m i l l i on p er q u a r t er . T h e p r ev i ou s t h r esh ol d s w er e L K R 1 5 m i l l i on p er y ea r a n d L K R 3. 7 5 m i l l i on p er q u a r t er .

S r i L a n k a

S p a i n ( con t i n u ed )

Deadline VAT returns

E f f ec t i v e i n 20 1 7 , t h e d ea d l i n es f or filing VAT returns for taxpayers who file m on t h l y w i l l b e ex t en d ed t o t h e 30 t h d a y of t h e f ol l ow i n g m on t h , or f or t h e r et u r n r el a t i n g t o J a n u a r y , u n t i l t h e l a st d a y of F eb r u a r y .

Information that must be submitted

I n a d d i t i on t o t h e i n f or m a t i on t h a t m u st b e c u r r en t l y i n c l u d ed i n t h e V A T b ook s, t h e d r a f t r oy a l d ec r ee i n c l u d es a d d i t i on a l d et a i l s t h a t m u st b e p r ov i d ed el ec t r on i c a l l y w i t h ev er y i n v oi c e sen t a n d t h a t g o b ey on d t h e ob l i g a t i on s i n c l u d ed i n t h e S p a n i sh i n v oi c i n g r eg u l a t i on .

I n f or m a t i on t h a t m a y b e c h a l l en g i n g t o ob t a i n i n a c c or d a n c e w i t h t h e m ost c om m on l y u sed E R P s i n c l u d es:

• A d esc r i p t i on of t h e op er a t i on s

• W i t h r esp ec t t o a m en d ed i n v oi c es, the identification of the invoices being a m en d ed — w h i c h m a y b e c om p l i c a t ed w h en t h er e i s m or e t h a n on e

• Identification of invoices that are i ssu ed i n su b st i t u t i on or ex c h a n g e f or simplified invoices

• T h e V A T r et u r n p er i od i n w h i c h ea c h i n v oi c e w a s i n c l u d ed

Importation of goods

D et a i l s of t h e n ew sy st em r el a t i n g t o i n t er n a t i on a l t r a d e i n c l u d e:

• Supplies of goods that are filed with the customs office or acquisitions of i m p or t ed g ood s: t h e d a t e of a d m i ssi on in the office and the DUA/SAD number a ssi g n ed m u st b e i n c l u d ed on t h e i n v oi c es i ssu ed or r ec ei v ed V A T b ook s.

• T h e su b m i ssi on d ea d l i n e of f ou r d a y s i s c ou n t ed f r om t h e a d m i ssi on of t h e D U A / S A D b y c u st om s a u t h or i t i es. W i t h i m p or t a t i on s, t h e m a x i m u m d ea d l i n e i s ex t en d ed t o t h e 1 6t h of t h e m on t h f ol l ow i n g t h e en d of t h e V A T p er i od i n w h i c h t h e i m p or t a t i on a m ou n t s h a v e b een r eg i st er ed .

Other obligations

• A p a r t f r om t h ose ob l i g a t ed t o a p p l y t h e n ew sy st em , ot h er t a x p a y er s w h o v ol u n t a r i l y el ec t t o a p p l y i t m u st d o so by filing the election form during Nov em b er . T h e r eg i m e w i l l t h en b e a p p l i c a b l e f r om 1 J a n u a r y of t h e f ol l ow i n g y ea r a n d w i l l a p p l y f or a t l ea st on e f u l l y ea r .

• I n a l l c a ses, V A T b ook s m u st m en t i on t h e d ed u c t i b l e i n p u t V A T ( i . e. , t ot a l , p a r t i a l or n on d ed u c t i b l e) .

• T h e n ew sy st em d oes n ot a l l ow t h e su b m i ssi on of t h e g r ou p ed i n v oi c e r eg i st er .

• T a x p a y er s i n c l u d ed i n t h e n ew sy st em , w h o d et er m i n e t h a t t h e ob l i g a t i on t o i ssu e i n v oi c es w i l l b e a ssu m ed b y t h e r ec i p i en t of t h e op er a t i on or b y a t h i r d p a r t y ( sel f - b i l l i n g ) , sh ou l d i n f or m the Spanish tax authorities by filing a C en su s F or m .

• T h e d ea d l i n e f or sen d i n g i n v oi c es w h er e t h e r ec i p i en t of t h e op er a t i on i s a b u si n ess, or a p r of essi on a l a c t i n g a s su c h , w i l l b e t h e 1 6t h d a y of t h e m on t h f ol l ow i n g t h e m on t h w h en t h e t a x p oi n t of t h e c or r esp on d i n g op er a t i on oc c u r r ed .


P l a n s t o r ep l a c e t h e t u r n ov er t a x w i t h a V A T sy st em i n S u r i n a m e on 1 J a n u a r y

20 1 6 h a v e b een p ost p on ed u n t i l f u r t h er n ot i c e.

S u r i n a m e

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 8 ( a l t h ou g h i t i s p ossi b l e t h a t i t m i g h t b e 1 J a n u a r y 20 1 7 a s or i g i n a l l y p r op osed ) c h a n g es t o V A T l a w i n S w i t z er l a n d w i l l c om e i n t o f or c e. Here are the most significant proposed c h a n g es f or eseen i n t h e d r a f t l eg i sl a t i on :

• T h e c u r r en t C H F 1 0 0 , 0 0 0 V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d w i l l b e r em ov ed . A f or ei g n b u si n ess m a k i n g a n y l oc a l su p p l y of g ood s or ser v i c es i n S w i t z er l a n d ( e. g . , a f or ei g n su p p l i er of

B 2C d i g i t a l ser v i c es) w i l l b ec om e l i a b l e f or S w i ss V A T i f i t s w or l d w i d e t u r n ov er ex c eed s t h e C H F 1 0 0 , 0 0 0 t h r esh ol d . T h e c u r r en t t h r esh ol d i s b a sed on S w i ss t u r n ov er on l y .

• F or ei g n b u si n esses sel l i n g g ood s or d er ed on l i n e t o S w i ss c u st om er s w i l l b ec om e l i a b l e f or S w i ss V A T i f t h ei r sa l es/ d el i v er i es t o S w i ss c u st om er s ex c eed C H F 1 0 0 , 0 0 0 i n a y ea r ( si m i l a r t o t h e E U ’ s d i st a n c e- sel l i n g r u l es) .

S w i t z er l a n d

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e g ood s a n d ser v i c es t a x on i m m ov a b l e p r op er t y c ea sed t o a p p l y .

T a i w a n

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , n on r esi d en t su p p l i er s of B 2C t el ec om s a n d e- ser v i c es a r e r eq u i r ed t o r eg i st er f or V A T .

O n 1 J u l y 20 1 5 , T a n z a n i a ’ s n ew V A T a c t t ook ef f ec t a n d i n c l u d ed t h e f ol l ow i n g c h a n g es:

• S p ec i a l r u l es f or c er t a i n sec t or s, su c h a s i n su r a n c e a n d t el ec om m u n i c a t i on s, i n c l u d i n g r u l es t h a t a p p l y t o “ c on si d er a t i on of su p p l y ” f or t el ec om m u n i c a t i on s a n d r u l es of a d j u st m en t s i n m a k i n g a n d r ec ei v i n g i n su r a n c e p a y m en t s

• S p ec i a l r u l es f or b r a n c h es. V A T -r eg i st er ed p er son s w h o c a r r y on ec on om i c a c t i v i t i es i n m a i n l a n d Tanzania and at one or more fixed p l a c es ou t si d e m a i n l a n d T a n z a n i a a r e d eem ed t o b e sep a r a t e p er son s. T h e V A T a b l e su p p l i es i n c l u d e c ost a l l oc a t i on s t o b r a n c h es i n m a i n l a n d T a n z a n i a .

• Significant reduction of exempt items

• S p ec i a l r el i ef a n d z er o- r a t ed su p p l y sc h ed u l es w er e r em ov ed

• E x p or t s r em a i n z er o- r a t ed

• T h e ex p or t of ser v i c es w a s b r oa d en ed

• G r a n d f a t h er i n g of ex i st i n g a g r eem en t s w i t h t h e G ov er n m en t

• D u r i n g t h e t r a n si t i on f r om t h e “ ol d ” t o t h e “ n ew ” V A T a c t , a l l r eg u l a t i on s, r u l es, or d er s a n d f or m s m a d e u n d er t h e ol d a c t r em a i n i n f or c e u n t i l r ev ok ed .

• A r eg i st r a t i on t h r esh ol d set a t T Z S 1 0 0 m i l l i on ( a p p r ox i m a t el y U S D 5 0 , 0 0 0 ) . T h er e a r e a l so sp ec i a l r u l es f or r eg i st r a t i on ( e. g . , a u t om a t i c r eg i st r a t i on a n d i n t en d i n g t r a d er s) .

• Non r esi d en t s c a r r y i n g on ec on om i c activity without having a fixed place in t h e U n i t ed R ep u b l i c of T a n z a n i a ( U R T ) m u st a p p oi n t a V A T r ep r esen t a t i v e i n t h e U R T .

T a n z a n i a


T h a i l a n dT h e T h a i l a n d R ev en u e D ep a r t m en t h a s ex t en d ed t h e V A T r a t e of 7 % t o 30 S ep t em b er 20 1 6 t o st i m u l a t e ec on om i c g r ow t h . T h e st a n d a r d V A T r a t e i s 1 0 % b u t i t w a s r ed u c ed t o 7 % i n A p r i l 1 9 9 9 , a n d t h e a p p l i c a t i on p er i od of t h e r ed u c t i on h a s b een ex t en d ed r eg u l a r l y ev er si n c e.

T h a i l a n d i s a l so c on si d er i n g a p p l y i n g V A T t o d ow n l oa d s of m ob i l e a p p l i c a t i on s.

T r i n i d a d a n d T ob a g oE f f ec t i v e 1 F eb r u a r y 20 1 6, t h e V A T r a t e i s r ed u c ed f r om 1 5 % t o 1 2. 5 % ( or i g i n a l l y p l a n n ed f or 1 J a n u a r y 20 1 6) .

E f f ec t i v e 1 F eb r u a r y 20 1 6, t h e V A T b a se i s b r oa d en ed b y r em ov i n g n on - essen t i a l a n d l u x u r y i t em s f r om t h e z er o- r a t e l i st . V A T a t 1 2. 5 % n ow a p p l i es.

T u r k eyT h e T u r k i sh G ov er n m en t i s r ep or t ed l y c on si d er i n g a r a n g e of p r op osa l s t h a t w ou l d en a b l e t h e T u r k i sh R ev en u e A d m i n i st r a t i on t o c ol l ec t b ot h d i r ec t a n d i n d i r ec t t a x es on sa l es a n d r ev en u e- g en er a t i n g on l i n e a c t i v i t i es b y n on r esi d en t b u si n esses.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, V A T on f er t i l i z er a n d d r y f ood f or d om est i c a n i m a l s w a s r ed u c ed f r om 1 8 % t o 1 % .

U g a n d aT h e a n n u a l V A T r eg i st r a t i on t h r esh ol d f or 20 1 6 i n c r ea ses t o U G X 1 5 0

m i l l i on ( a p p r ox i m a t el y E U R 39 , 5 0 0 or U S D 4 2, 0 0 0 ) f r om U G X 5 0 m i l l i on .

• T a x a b l e p er son s m u st a c c ou n t f or ou t p u t t a x on i m p or t ed ser v i c es, a n d t h e r esp ec t i v e i n p u t t a x m u st b e c l a i m ed i n t h e sa m e V A T r et u r n

• I n t r od u c t i on of a r eq u i r em en t t o a p p l y t o t h e C om m i ssi on er t o c or r ec t er r or s i n V A T r et u r n s

• I n t r od u c t i on of t h r ee y ea r s f or c or r ec t i on of er r or s

• I n t r od u c t i on of r u l es f or el ec t r on i c ser v i c es ( see a b ov e)

• E f f ec t i v e u se a n d en j oy m en t r u l es f or c er t a i n ser v i c es

• P en a l t i es a n d i n t er est f r om t h e 20 1 5 T a x A d m i n i st r a t i on A c t a r e a p p l i c a b l e.

• F a i r m a r k et v a l u e w i l l b e a p p l i c a b l e f or su p p l i es m a d e t o a c on n ec t ed p er son or benefit in kind to an employee.

• A d j u st m en t n ot es w i l l r ep l a c e c r ed i t n ot es.

• A m en d m en t s m a d e t o a r et u r n t h a t i s filed online

• I n t r od u c t i on of sp ec i a l r u l es f or si n g l e a n d m u l t i p l e su p p l i es

• I n t r od u c t i on of d ef er r a l of V A T on i m p or t ed c a p i t a l g ood s

T a n z a n i a ( con t i n u ed )


U n i t ed A r a b E m i r a t es ( U A E )A l on g w i t h t h e ot h er m em b er st a t es of t h e G C C , t h e U A E i s ex p ec t ed t o i n t r od u c e a V A T sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot b een set , a l t h ou g h ou r l a t est i n f or m a t i on i s t h a t i m p l em en t a t i on i s p l a n n ed f or 20 20 .

T h e G C C V A T sy st em w i l l b e i m p l em en t ed a c r oss t h e c om m on ec on om i c z on e. M em b er st a t es a r e st i l l l ook i n g t o i n t r od u c e V A T r eg i on a l l y a n d si m u l t a n eou sl y r a t h er t h a n u n i l a t er a l l y a n d a t d i f f er en t t i m es, m a i n l y d r i v en b y t h e r i sk of u n f a i r c om p et i t i v en ess. However, once the final framework and a d ea d l i n e h a v e b een set , som e c ou n t r i es m a y i m p l em en t n a t i on a l l eg i sl a t i on a h ea d of ot h er s.

O n 1 8 A u g u st 20 1 5 , t h e U A E ’ s M i n i st r y of Finance released an official statement that confirmed the following:

• T h e U A E h a s a g r eed t o i m p l em en t V A T si m u l t a n eou sl y w i t h t h e ot h er m em b er st a t es.

• T h e U A E ’ s d r a f t V A T l a w r em a i n s u n d er n eg ot i a t i on b ec a u se G C C m em b er st a t es h a v e n ot r ea c h ed a g r eem en t on el em en t s of t h e G C C V A T f r a m ew or k , i n c l u d i n g t h e r a t e a n d ex em p t i on s.

• T h e U A E w i l l m a k e a n i m m ed i a t e announcement once a final agreement h a s b een r ea c h ed on t h e c on t en t of i t s V A T l a w .

• B u si n esses w i l l b e g i v en a p p r ox i m a t el y 1 8 m on t h s f r om t h e d a t e of t h i s a n n ou n c em en t t o p r ep a r e f or t h e implementation, before they must fulfill t h ei r V A T ob l i g a t i on s.

U k r a i n eE f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g m a i n c h a n g es a p p l y :

• T h e V A T ex em p t i on i s c a n c el ed f or t h e d om est i c su p p l y a n d ex p or t of g r a i n a n d t ec h n i c a l c r op s. T h u s, su p p l i er s a n d ex p or t er s c a n c r ed i t i n p u t V A T .

• A r est r i c t i on t h a t d i sa l l ow ed V A T r ef u n d s t o en t i t i es r eg i st er ed f or V A T f or l ess t h a n 1 2 c a l en d a r m on t h s, or w h ose t a x a b l e su p p l i es f or t h e p a st 1 2 c a l en d a r m on t h s a r e l ess t h a n t h e V A T r ef u n d c l a i m ed , w a s r em ov ed .

• V A T r ef u n d s a r e p r ov i d ed i n seq u en t i a l or d er u n d er t h e t w o sep a r a t e V A T R ef u n d C l a i m R eg i st er s m a i n t a i n ed b y t h e a u t h or i t i es: on e f or en t i t i es t h a t q u a l i f y f or c er t a i n r eq u i r em en t s ( p r ev i ou s “ a u t om a t i c r ef u n d ” ) a n d a n ot h er f or ot h er en t i t i es. T h ese r eg i st er s a r e p u b l i c l y a v a i l a b l e a n d i n t r od u c ed f r om 1 F eb r u a r y 20 1 6.

• B y t h e t a x p a y er ’ s el ec t i on , V A T r ef u n d s m a y b e p r ov i d ed t h r ou g h t h e of f set a g a i n st l i a b i l i t i es/ d eb t s p a y a b l e t o t h e S t a t e R ev en u e on ot h er t a x es.

• P en a l t i es of 1 0 % t o 1 0 0 % of t h e V A T a m ou n t a r e i n t r od u c ed f or f a i l i n g t o c or r ec t m i st a k es i n V A T i n v oi c es d et ec t ed b y t h e t a x a u t h or i t i es.

• P r ev i ou sl y , a g r i c u l t u r a l p r od u c er s q u a l i f y i n g f or t h e sp ec i a l V A T r eg i m e w er e a l l ow ed n ot t o p a y a n d r et a i n V A T on t h e su p p l y of a g r i c u l t u r a l g ood s a n d ser v i c es. New l eg i sl a t i on r eq u i r es su c h a g r i c u l t u r a l p r od u c er s t o p a r t i a l l y r em i t t h i s V A T t o t h e S t a t e R ev en u e a s f ol l ow s: ( i ) 8 5 % f or su p p l i er s of g r a i n a n d t ec h n i c a l c r op s ( H S h ea d i n g s 1 0 0 1 –1 0 0 8 , 1 20 5 , su b h ea d i n g 1 20 6 0 0 ) ; ( i i ) 20 % f or su p p l i er s of c a t t l e a n d m i l k ( H S h ea d i n g s 0 1 0 2, 0 4 0 1 ) a n d ( i i i ) 5 0 % f or ot h er a g r i c u l t u r a l su p p l i er s.


U n i t ed K i n g d omE f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e U K G ov er n m en t i s a p p l y i n g t h e V A T “ u se a n d en j oy m en t ” p r ov i si on s t o t a x U K r ep a i r s m a d e u n d er U K i n su r a n c e c on t r a c t s, a s a m ea n s of t a c k l i n g p er c ei v ed a v oi d a n c e a n d V A T p l a n n i n g m ea su r es. U n d er c u r r en t r u l es, r ep a i r s c a r r i ed ou t i n t h e U K f or i n su r er s a r e t y p i c a l l y su b j ec t t o V A T a c c or d i n g t o t h e l oc a t i on of t h e i n su r er , r a t h er t h a n ei t h er t h e l oc a t i on of t h e i n su r ed p er son or t h e p l a c e w h er e t h ose r ep a i r s a r e c a r r i ed ou t , w h i c h c a n r esu l t i n a V A T a d v a n t a g e. I n a d d i t i on t o l ev y i n g V A T on r ep a i r c ost s, t h e G ov er n m en t a l so a n n ou n c ed t h a t i t w i l l c on si d er a w i d er r ev i ew of t h e sc op e of “ u se a n d en j oy m en t ” p r ov i si on s t o c ov er a d v er t i si n g ser v i c es w i t h a v i ew t o i m p l em en t a t i on i n 20 1 7 .

T h e I n t r a st a t r ep or t i n g t h r esh ol d s f or 20 1 6 r em a i n u n c h a n g ed . T h er ef or e, t h e ex em p t i on t h r esh ol d s f or t h e 20 1 6 c a l en d a r y ea r a r e G B P 1 . 5 m i l l i on ( a p p r ox i m a t el y E U R 2 m i l l i on or U S D 2, 1 66, 0 0 0 ) f or a r r i v a l s a n d G B P 25 0 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 333, 0 0 0 or U S D 361 , 0 0 0 ) f or d i sp a t c h es. T h e d el i v er y t er m s t h r esh ol d a l so r em a i n s a t G B P 24 m i l l i on ( a p p r ox i m a t el y E U R 32 m i l l i on / U S D 34 , 663, 0 0 0 ) .

D et a i l s of t h e U K t a x a u t h or i t i es’ n ew l a r g e b u si n ess t a x c om p l i a n c e p a c k a g e w er e p u b l i sh ed on 9 D ec em b er 20 1 5 , i n t h e f or m of a su m m a r y of r esp on ses t o t h e c on su l t a t i on t h a t r a n f r om J u l y t o O c t ob er a n d d r a f t F i n a n c e B i l l 20 1 6 legislation. The measures, now confirmed, c ov er t h r ee sep a r a t e b u t i n t er d ep en d en t st r a n d s:

• A r eq u i r em en t f or l a r g e b u si n esses t o p u b l i sh t h ei r t a x st r a t eg y a s i t r el a t es t o U K t a x a t i on

• A f r a m ew or k f or c oop er a t i v e c om p l i a n c e ( i n p l a c e of t h e v ol u n t a r y C od e of P r a c t i c e p r ev i ou sl y p r op osed )

• A ser i es of ” sp ec i a l m ea su r es” d esi g n ed t o d i sc ou r a g e p er si st en t l y h i g h - r i sk b eh a v i or

T h e U K G ov er n m en t d el i v er ed t h e S p en d i n g R ev i ew a n d A u t u m n S t a t em en t t o P a r l i a m en t on 25 Nov em b er 20 1 5 , w h i c h i n c l u d ed t h e f ol l ow i n g a n n ou n c em en t s r el a t ed t o V A T .

• T h e G ov er n m en t h a s set u p a f u n d t h a t w i l l m a k e a v a i l a b l e G B P 1 5 m i l l i on a y ea r , eq u i v a l en t t o t h e V A T r a i sed ea c h y ea r on sa n i t a r y p r od u c t s, t o su p p or t w om en ’ s c h a r i t i es. T h e f u n d w i l l c on t i n u e ov er t h e c ou r se of t h i s P a r l i a m en t or u n t i l E U r u l es a r e a m en d ed t o en a b l e t h e U K t o a p p l y a z er o r a t e of V A T f or sa n i t a r y p r od u c t s.

• T h e G ov er n m en t w i l l c on su l t on l eg i sl a t i on f or F i n a n c e B i l l 20 1 6 t o en su r e t h a t t h e r ed u c ed r a t e of V A T f or t h e su p p l y a n d i n st a l l a t i on of en er g y - sa v i n g m a t er i a l s i n r esi d en t i a l a c c om m od a t i on s i s m a i n t a i n ed i n l i n e w i t h E U l a w . T h i s f ol l ow s i n f r i n g em en t p r oc eed i n g s r ec en t l y b r ou g h t b y t h e E u r op ea n C om m i ssi on a g a i n st t h e U K , w h er e t h e C ou r t of J u st i c e of t h e E u r op ea n U n i on h el d t h a t t h e U K l eg i sl a t i on t h a t p r ov i d ed a r ed u c ed r a t e f or en er g y - sa v i n g m a t er i a l s w en t b ey on d t h e sc op e a l l ow ed u n d er E U l a w .

• S i x t h - f or m c ol l eg es i n E n g l a n d w i l l b e g i v en t h e op p or t u n i t y t o b ec om e a c a d em i es, a l l ow i n g t h em t o c l a i m r ef u n d s of V A T t h ey p a i d w h en p u r c h a si n g g ood s a n d ser v i c es f or t h ei r n on b u si n ess a c t i v i t i es.

I n O c t ob er 20 1 5 , H er M a j est y ’ s R ev en u e a n d C u st om s ( H M R C ) a n n ou n c ed i t w ou l d ex t en d t h e t r a n si t i on a l p er i od f or t h e u se of t h e c on c essi on k n ow n a s t h e “ 7 0 / 30 ” sp l i t b y on e y ea r t o 31 D ec em b er 20 1 6. T h e 7 0 / 30 sp l i t i s c om m on l y u sed b y employers operating defined benefit sc h em es t o r ec ov er V A T on p en si on f u n d c ost s. H M R C h a s i n d i c a t ed t h a t f u r t h er g u i d a n c e w i l l b e i ssu ed b ef or e t h a t d a t e. I n t h e m ea n t i m e, b u si n esses a r e r ev i ew i n g t h e op t i m a l V A T r ec ov er y p osi t i on .

H M R C a l so a n n ou n c ed t h e i n t r od u c t i on of a “ d om est i c r ev er se c h a r g e, ” ef f ec t i v e 1 F eb r u a r y 20 1 6, f or w h ol esa l e su p p l i es of el ec t r on i c c om m u n i c a t i on ser v i c es. T h e r ev er se c h a r g e w i l l a p p l y t o t h e ser v i c es of r ou t i n g t el ep h on e c a l l s a n d a ssoc i a t ed d a t a ( t ex t , i m a g es) ov er l a n d l i n es, m ob i l e n et w or k s a n d t h e i n t er n et . I t w i l l n ot a p p l y t o n on - w h ol esa l e su p p l i es or t o b u si n esses n ot r eg i st er ed or n ot l i a b l e t o b e r eg i st er ed f or V A T .


U n i t ed S t a t esT h e U n i t ed S t a t es d oes n ot i m p ose a n a t i on a l - l ev el sa l es t a x or V A T . R a t h er , sa l es t a x es a n d c om p l em en t a r y u se t a x es a r e i m p osed a n d a d m i n i st er ed a t t h e st a t e ( su b n a t i on a l ) a n d l oc a l ( su b st a t e) l ev el s. A s a r esu l t , t h e U S h a s m or e t h a n 7 , 5 0 0 p ot en t i a l t a x i n g j u r i sd i c t i on s f or sa l es a n d u se t a x p u r p oses. A d d i n g t o t h i s c om p l ex i t y , sa l es a n d u se t a x es g en er a l l y a r e n ot a p p l i ed u n i f or m l y a m on g j u r i sd i c t i on s.

D esp i t e t h e v a r i ou s st a t e a n d l oc a l a p p l i c a t i on s, t h e t a x l a w s sh a r e a n u m b er of c om m on i ssu es, t r en d s a n d developments. The most significant i n v ol v es t h e ef f or t of a n u m b er of st a t es a n d t h e f ed er a l g ov er n m en t t o en a c t l eg i sl a t i on t h a t w ou l d r eq u i r e “ r em ot e sel l er s” ( e. g . , v en d or s t h a t sel l t a x a b l e g ood s t o c u st om er s i n ot h er st a t es) t o c ol l ec t a n d r em i t t a x on m u l t i - st a t e sa l es.

U n d er c u r r en t U S l a w , a r em ot e sel l er m u st c ol l ec t a n d r em i t sa l es a n d u se t a x es on l y i f i t h a s p h y si c a l p r esen c e ( k n ow n a s “ n ex u s” ) w i t h i n t h e t a x i n g st a t e. S u c h p r esen c e m a y b e d i r ec t or i m p u t ed b a sed on t h e a c t i v i t i es of t h i r d p a r t i es t h a t ser v e t o est a b l i sh a n d m a i n t a i n a m a r k et f or t h e r em ot e sel l er ’ s b u si n ess. I f t h e sel l er l a c k s n ex u s, c u st om er s a r e r eq u i r ed t o sel f -a ssess a n d p a y t h e t a x on t h ei r p u r c h a ses.

F or a n u m b er of y ea r s, t h e st a t es h a v e sou g h t t o el i m i n a t e or ex p a n d t h e p h y si c a l p r esen c e r eq u i r em en t t h r ou g h l eg i sl a t i on . E x a m p l es of t h i s t r en d i n c l u d e:

• I n 20 0 8 a n d 20 0 9 , New Yor k , Nor t h C a r ol i n a a n d R h od e I sl a n d a d op t ed l a w s t h a t r eq u i r e n on r esi d en t on l i n e r et a i l er s t o c ol l ec t t a x on sa l es t o i n - st a t e c u st om er s i f t h e r et a i l er c on t r a c t ed w i t h a r esi d en t t o r ef er p ot en t i a l c u st om er s t o t h e sel l er ( so- c a l l ed c l i c k - t h r ou g h p r ov i si on s) . I n Nov em b er 20 1 0 , t h e New Yor k st a t u t e w a s u p h el d a s c on st i t u t i on a l b y a New Yor k st a t e a p p el l a t e c ou r t a n d , on 2 D ec em b er 20 1 3, t h e U n i t ed S t a t es S u p r em e C ou r t d ec l i n ed t o h ea r a n a p p ea l of t h a t d ec i si on . C on v er sel y , I l l i n oi s’ v er si on of t h e c l i c k - t h r ou g h p r ov i si on w a s st r u c k d ow n b y t h e st a t e’ s h i g h est c ou r t . T h e st a t e p a ssed a si m i l a r v er si on of t h e l a w

i n 20 1 4 .

• I n 20 1 1 a n d 20 1 2, a b ou t 23 a d d i t i on a l st a t es ei t h er a d op t ed or c on si d er ed si m i l a r c l i c k - t h r ou g h l eg i sl a t i on a n d , i n 20 1 3 a n d 20 1 4 , ei g h t m or e st a t es f ol l ow ed su i t . G i v en t h e r ec en t S u p r em e C ou r t d ec i si on u p h ol d i n g su c h l a w s, m or e st a t es a r e ex p ec t ed t o a d op t si m i l a r p r ov i si on s.

• I n 20 1 0 , C ol or a d o a d op t ed a l a w t h a t w ou l d h a v e c r ea t ed a p r esu m p t i on t h a t a r em ot e sel l er h a d n ex u s w i t h t h e st a t e f or sa l es a n d u se t a x c ol l ec t i on p u r p oses i f t h e sel l er w a s a m em b er of a c on t r ol l ed g r ou p w i t h a t l ea st on e m em b er t h a t i s a r et a i l er w i t h i n t h e st a t e. S el l er s i n C ol or a d o t h a t w er e n ot m em b er s of su c h c on t r ol l ed g r ou p s m u st p r ov i d e t h e st a t e’ s D ep a r t m en t of R ev en u e w i t h i d en t i f y i n g i n f or m a t i on a b ou t ea c h C ol or a d o c u st om er , i n c l u d i n g t h ei r n a m es, a d d r esses a n d t h e a m ou n t of t h ei r t a x a b l e p u r c h a ses f or t h e y ea r , or f a c e a p er - c u st om er p en a l t y . I n J a n u a r y 20 1 1 , sh or t l y b ef or e t h a t l a w w a s t o t a k e ef f ec t , a f ed er a l c ou r t i ssu ed a n i n j u n c t i on b l oc k i n g i t . W h i l e t h e st a t u t e w a s u l t i m a t el y d ec l a r ed u n c on st i t u t i on a l a n d w a s st r u c k d ow n i n M a r c h 20 1 2, a f ed er a l a p p ea l s c ou r t v a c a t ed t h a t r u l i n g i n A u g u st 20 1 3. A s of J a n u a r y 20 1 6, t h e i n j u n c t i on r em a i n s i n p l a c e a s t h e f ed er a l c ou r t s d ec i d e w h et h er t h e st a t u t e v i ol a t es t h e U S C on st i t u t i on . I n M a r c h 20 1 5 , t h e U S S u p r em e C ou r t c on c l u d ed t h a t t h i s i ssu e c ou l d b e d ec i d ed i n t h e f ed er a l c ou r t s. A n ot ew or t h y c on c u r r i n g op i n i on b y S u p r em e C ou r t J u st i c e A n t h on y K en n ed y d i r ec t l y c a l l ed i n t o q u est i on t h e c on t i n u ed v i a b i l i t y of t h e p h y si c a l p r esen c e n ex u s st a n d a r d .

• I n r esp on se t o J u st i c e K en n ed y ’ s c on c u r r i n g op i n i on , A l a b a m a a d op t ed l eg i sl a t i on i n A u g u st 20 1 5 t h a t w ou l d a p p l y a n ec on om i c p r esen c e n ex u s st a n d a r d f or sa l es a n d u se t a x c ol l ec t i on . T h e st a t e’ s D ep a r t m en t of R ev en u e h a s a c k n ow l ed g ed t h a t t h e n ew l a w , ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, v i ol a t es c u r r en t c on st i t u t i on a l standards, but officials hope the


U n i t ed S t a t es ( con t i n u ed )

ex p ec t ed l eg a l c h a l l en g es u l t i m a t el y w i l l f or c e a c h a n g e t o ex i st i n g l a w r eg a r d i n g t h e st a t es’ a b i l i t y t o c om p el r em ot e sel l er s t o c ol l ec t a n d r em i t t a x on sa l es t o i n - st a t e c u st om er s.

• New Yor k ( 20 0 9 ) a n d O k l a h om a ( 20 1 0 ) a d op t ed n ex u s p r esu m p t i on st a t u t es w i t h r esp ec t t o c on t r ol l ed g r ou p m em b er s, b u t n ei t h er st a t e en a c t ed a r ep or t i n g r eq u i r em en t si m i l a r t o C ol or a d o’ s. B et w een 20 1 1 a n d 20 1 5 , 1 7 m or e st a t es a d op t ed , a n d m or e t h a n 20 st a t es c on si d er ed en a c t i n g , si m i l a r c on t r ol l ed group/affiliate presumption statutes. L ou i si a n a a d op t ed a v er si on of t h e st a t u t e i n 20 1 5 . H ow ev er , L ou i si a n a G ov . B ob b y J i n d a l v et oed i t .

• S i n c e 20 1 0 , O k l a h om a h a s r eq u i r ed r em ot e sel l er s t o n ot i f y c u st om er s on t h ei r w eb si t es, c a t a l og s a n d i n v oi c es t h a t u se t a x i s d u e a n d t h a t t h e c u st om er i s r eq u i r ed t o sel f - a ssess a n d p a y t h e t a x . A t l ea st 1 0 a d d i t i on a l st a t es a d op t ed or c on si d er ed si m i l a r sa l es a n d u se t a x r ep or t i n g st a t u t es i n 20 1 1 a n d 20 1 5 .

• I n 20 1 1 , S ou t h C a r ol i n a a n d T ex a s en a c t ed l eg i sl a t i on sp ec i f y i n g t h a t op er a t i on of a n i n - st a t e w a r eh ou se or d i st r i b u t i on c en t er , ei t h er d i r ec t l y or through an affiliate, would create nexus f or a r em ot e sel l er . S i m i l a r m ea su r es w er e p a ssed i n G eor g i a a n d V i r g i n i a i n 20 1 3 a n d i n C ol or a d o i n 20 1 4 , w i t h sev en m or e st a t es p r op osi n g su c h m ea su r es. I n 20 1 1 , b ot h S ou t h C a r ol i n a a n d T en n essee en a c t ed l eg i sl a t i on t h a t w ou l d ex em p t c er t a i n r em ot e sel l er s f r om h a v i n g t o c ol l ec t sa l es a n d u se t a x es on t r a n sa c t i on s w i t h i n - st a t e r esi d en t s, t o t h e ex t en t t h a t t h e r em ot e sel l er op en ed a n ew d i st r i b u t i on c en t er a n d m et m i n i m u m i n v est m en t a n d j ob c r ea t i on t h r esh ol d s. S ou t h C a r ol i n a ’ s m ea su r e w a s d i r ec t l y r el a t ed t o t h e l eg i sl a t i on d esc r i b ed i m m ed i a t el y a b ov e. I n 20 1 2, a n u m b er of ot h er st a t es en a c t ed si m i l a r p r ov i si on s, w h i l e a t l ea st on e st a t e ( G eor g i a ) p a ssed a l a w ex p r essl y p r oh i b i t i n g su c h a g r eem en t s w i t h r em ot e sel l er s.

• O n 6 M a y 20 1 3, t h e U S S en a t e p a ssed t h e M a r k et p l a c e F a i r n ess A c t of 20 1 3. T h e a c t d i d n ot p a ss i n t h e U S H ou se of R ep r esen t a t i v es a n d d i ed on 3 J a n u a r y 20 1 5 , w h en t h e 1 1 3t h C on g r ess en d ed .

New v er si on s of t h e b i l l w er e i n t r od u c ed i n 20 1 5 , n on e of w h i c h a r e ex p ec t ed t o p a ss i n 20 1 6. A s su c h , a b sen t som e a c t i v i t y b y t h e U S S u p r em e C ou r t t o n u l l i f y t h e p h y si c a l p r esen c e st a n d a r d , st a t es a r e ex p ec t ed t o k eep p a ssi n g n ex u s l eg i sl a t i on , a s d esc r i b ed a b ov e.

• H er e a r e ot h er c om m on t h em es r el a t ed t o sa l es a n d u se t a x es i n a n u m b er of st a t es:

• S a l es a n d u se t a x w i l l i n c r ea si n g l y b e a p p l i ed t o t r a n sa c t i on s i n v ol v i n g n on -t a n g i b l e g ood s ( e. g . , r em ot e a c c ess a n d el ec t r on i c a l l y d el i v er ed sof t w a r e, d i g i t a l m u si c a n d b ook s) . W h i l e t r ea t m en t i s n ot c on si st en t a c r oss t h e st a t es, t h e t r en d t ow a r d t a x a t i on of i n t a n g i b l es a n d ser v i c es i s l i k el y t o c on t i n u e i n 20 1 6 a n d b ey on d .

• Treatment of specified IT service t r a n sa c t i on s, i n c l u d i n g d a t a p r oc essi n g , “ c l ou d c om p u t i n g ” a n d “ i n f or m a t i on ser v i c es, ” sh ou l d c on t i n u e t o f a c e sc r u t i n y f r om st a t e l a w m a k er s.

• A s i n p a st y ea r s, a n u m b er of st a t es a n n ou n c ed i n 20 1 5 t h a t t h ey w er e c on si d er i n g ex p a n d i n g t h ei r sa l es a n d u se t a x l a w s t o c ov er a w i d e r a n g e of ser v i c e t r a n sa c t i on s. O n e n ot a b l e ex a m p l e oc c u r r ed a t t h e l oc a l l ev el , i n t h e c i t y of C h i c a g o, I l l i n oi s, w h er e, i n 20 1 5 , t h e C h i c a g o D ep a r t m en t of F i n a n c e i ssu ed t w o r u l i n g s t h a t : 1 ) ex p a n d ed , ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e c i t y ’ s 9 % ( su b seq u en t l y r ed u c ed t o 5 . 25 % f or n on - p ossessor y l ea ses) p er son a l p r op er t y l ea se t r a n sa c t i on t a x t o c ov er m ost sof t w a r e a s a ser v i c e ( S a a S ) , w eb - h ost i n g , c l ou d c om p u t i n g , a n d si m i l a r t r a n sa c t i on s; a n d 2) a p p l i ed , ef f ec t i v e 1 S ep t em b er 20 1 5 , t h e c i t y ’ s 9 % a m u sem en t t a x t o c er t a i n t y p es of en t er t a i n m en t a c c essed el ec t r on i c a l l y ( e. g . , st r ea m i n g t el ev i si on , m ov i es, m u si c a n d g a m es) . W h i l e C h i c a g o i s n ot t h e first jurisdiction to try to tax such services, it is significant that the action w a s t a k en b y ex p a n d i n g t h e sc op e of ot h er t y p es of t r a n sa c t i on - b a sed taxes. A legal challenge was filed a g a i n st t h e ex p a n d ed a m u sem en t t a x i n S ep t em b er 20 1 5 , a n d a si m i l a r c h a l l en g e w a s ex p ec t ed a g a i n st t h e t r a n sa c t i on t a x on c e i t t ook ef f ec t .


Z a m b i aE f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6:

• V A T i s r em ov ed f r om n on - l i f e i n su r a n c e, b u t a 3% l ev y i s i n t r od u c ed on a l l i n su r a n c e p r em i u m s.

• T h e p er i od f or c l a i m i n g i n p u t V A T i n t h e el ec t r i c i t y g en er a t i on sec t or i s i n c r ea sed f r om 2 y ea r s t o 4 y ea r s.

U r u g u a yE f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e i n t er n a t i on a l p ost a l p a r c el s r eg i m e h a s b een c h a n g ed t o r ed u c e t h e n u m b er of p a r c el s t a x p a y er s m a y i m p or t t a x - f r ee a n d t o st r ea m l i n e t h e i n f or m a t i on t h a t m u st b e p r ov i d ed t o Na t i on a l C u st om s.

A d ec r ee p u b l i sh ed on 8 J a n u a r y 20 1 6 c h a n g es V A T a p p l i c a b l e t o som e r est a u r a n t ser v i c es i n U r u g u a y a s f ol l ow s:

• R est a u r a n t ser v i c es p r ov i d ed t o n on r esi d en t p er son s a r e c on si d er ed ex p or t s of ser v i c es f or V A T p u r p oses a n d , t h er ef or e, a r e n ot t a x ed i f c h a r g ed

t o t h e g u est ’ s a c c ou n t ( p r ev i ou sl y ex c l u d ed a s ex p or t f or V A T p u r p oses) .

• R est a u r a n t ser v i c es su p p l i ed b y h ot el s, a p a r t - h ot el s a n d r u r a l t ou r i sm p l a c es f or t h e p u r p ose of l od g i n g g u est s a r e su b j ec t t o a r ed u c ed V A T r a t e of 1 0 % i f t h e ser v i c es a r e c h a r g ed t o t h e g u est ’ s a c c ou n t .

Z i m b a b w eT h e 1 5 % ex p or t t a x on u n p r oc essed p l a t i n u m , w h i c h w a s t o c om m en c e on 1

J a n u a r y 20 1 5 , h a s b een d ef er r ed u n t i l 1 J a n u a r y 20 1 7 .

U n i t ed S t a t es• L i m i t a t i on of ex em p t i on s f or r el a t ed -

p a r t y a n d ot h er “ h i st or i c a l l y ex em p t ” b u si n ess t r a n sa c t i on s, su c h a s c on t r i b u t i on s, sp i n - of f s a n d b u si n ess l i n e sa l es, m a y b e r ed u c ed or u n a v a i l a b l e i n m or e st a t es.

I n 20 1 4 a n d 20 1 5 , a n u m b er of st a t es l i m i t ed t h e a p p l i c a t i on a n d a v a i l a b i l i t y of st a t e t a x i n c en t i v e p r og r a m s a i m ed a t t a x p a y er s t h a t c r ea t e h i g h er n u m b er s of new jobs or invest significantly more c a p i t a l w i t h i n t h e st a t e t h a n u n d er p r ev i ou s p r og r a m s. I n m a n y c a ses, st a t es of f er i n g su c h p r og r a m s b eg a n a p p l y i n g m or e r i g or ou s t est i n g st a n d a r d s t o en su r e t h a t t h ei r t a x i n v est m en t s y i el d a c t u a l r esu l t s ( e. g . , n ew j ob s a n d i n f r a st r u c t u r e) . T h i s t r en d i s ex p ec t ed t o c on t i n u e t h r ou g h 20 1 6.

A s i n r ec en t y ea r s, f ew er st a t es a r e ex p ec t ed t o of f er f u l l - sc a l e sa l es a n d u se t a x a m n est y p r og r a m s. U n d er a t y p i c a l st a t e t a x a m n est y p r og r a m , t a x p a y er s t h a t h a v e p r ev i ou s t a x es d u e a r e a l l ow ed t o r eg i st er a n d sa t i sf y t h ei r ou t st a n d i n g l i a b i l i t i es w i t h r ed u c ed p en a l t y a n d / or i n t er est r a t es. R a t h er t h a n t a x a m n est i es, m ost st a t es c on t i n u e t o i n c r ea se en f or c em en t t h r ou g h m or e f r eq u en t a n d a g g r essi v e a u d i t s, w i t h a p a r t i c u l a r f oc u s on exemption qualifications. Areas of f oc u s i n c l u d e p r op er u se of ex em p t i on certificates, timely registration in states w h er e t h e sel l er h a s n ex u s, a n d p r op er sou r c i n g of m u l t i - st a t e u se, e. g . , sof t w a r e sea t l i c en ses.


E x ci se an d ot h er i n d i rect t ax es


E x c i se a n d ot h er i n d i r ec t t a x es m a p 60 E x c i se a n d ot h er i n d i r ec t t a x c h a n g es 62


Excise and other indirect taxes

Brazil1 December 2015: changes apply to rates of IPI levied on beverages

Italy1 January 2018: excise duty on petrol and diesel will be increased

BelgiumA health tax on “unhealthy” foods is being considered

France1 January 2016: IPT increased to 12.5% (from 11.6%) on most policies covering legal expenses

1 January 2017: IPT rate will be further increased to 13.4%

Iceland1 January 2016: import duties on clothing and footwear are abolished

1 January 2017: import duties on most foods are abolished

Ireland13 October 2015: excise duty increased by EUR0.50 per packet of 20 cigarettes and on a pro rata basis for other tobacco products

Norway1 April 2016: introduction of air passenger excise duty of NOK80 per passenger

United Kingdom1 August 2015: removal of Climate Change Levy (CCL) exemption for renewable electricity

1 November 2015: standard rate of IPT increased to 9.5% (from 6%)

1 April 2017: new vehicle excise duty banding system will be introduced

Canada1 April 2016: Alberta increased IPT rates on insurance contracts by 1%

United StatesUntil 31 December 2017: 2.3% medical device excise tax is suspended


Vietnam1 January 2016: increase in special consumption tax rates on alcohol and cigarettes

1 January 2016: reduction of special consumption tax rates on biofuels

Australia1 July 2015: excise duty rate for domestically manufactured biodiesel and fuel ethanol was reduced to zero

1 July 2016: excise duty rates for domestically produced biofuels will increase

Russia1 January 2016: excise duty rates are amended for certain vehicles, fuel, alcohol and tobacco

China1 January 2016: changes apply to import duties on key technical equipment

Egypt2 October 2015: tax on departing flights from Egypt was increased

Kenya1 December 2015: excise duty now applies to electronic cigarettes and cartridges, and some types of motorcycles

1 December 2015: excise duty removed from cosmetics and other beauty products that do not have harmful effects

South Africa1 January 2017: carbon tax expected to be introduced

Sri Lanka1 January 2016: rate of nation building tax (NBT) increased to 4% (from 2%)

Zambia1 January 2016: excise duty rate on clear beer is reduced to 40% (from 60%)

1 January 2016: specific excise duty rate on cigarettes is increased

Greece16 July 2015: standard rate of IPT was increased on many insurance policies

San Marino4 August 2015: insurance policies relating to aircraft in the San Marino Registry are exempt from 4% insurance tax

Hungary1 January 2016: recoverable excise duty on commercial gasoline was reduced to HUF7 (from HUF11) per liter

1 January 2016: all environmentally friendly cars qualify for duty exemption

1 January 2016: the concept of packaging is extended for green tax purposes

1 January 2016: a flat green tax is introduced for taxable parts of motor vehicles

Georgia1 January 2016: excise duties increased on cigarettes and cigars, chewing tobacco and on certain alcoholic beverages

Latvia1 January 2016: excise duties on petrol, diesel, alcoholic beverages and smoking tobacco are increased

Poland1 January 2016: excise duty exemption for energy-intensive entities extended to start-up businesses that use coal or natural gas products

1 April 2016: new tax introduced for retail sales (including online)

Serbia1 August 2015: electricity subject to 7.5% excise tax at final consumption stage


E x ci se an d ot h er i n d i rect t ax ch an g es

A r g en t i n aE f f ec t i v e 6 J a n u a r y 20 1 6, a u t om ob i l es a n d m ot or c y c l es a r e su b j ec t t o ex c i se t a x w h en t h ei r t a x a b l e b a ses ex c eed A R S 35 0 , 0 0 0 a n d A R S 65 , 0 0 0 , r esp ec t i v el y . T h e ex c i se t a x r a t e t h a t a p p l i es d ep en d s on t h e c or r esp on d i n g v a l u e.

T h e ex c i se t a x su sp en si on on t h e sa l e of c h a m p a g n e a n d si m i l a r sp a r k l i n g w i n es w a s ex t en d ed t o 31 J a n u a r y 20 1 6.

O n 2 Nov em b er 20 1 5 , a n a d d i t i on a l benefit (rebate) was re-established for ex p or t s c h a n n el ed t h r ou g h P a t a g on i a n p or t s a n d c u st om s ( u n d er c er t a i n

c on d i t i on s) . T h e a p p l i c a b l e r a t e r a n g es f r om 8 % t o 1 3% of t h e ex p or t f r ee on b oa r d ( F O B ) v a l u e p l u s — d ep en d i n g on t h e sh i p m en t p or t — c er t a i n a d j u st m en t s l ess t h e v a l u e of a n y t em p or a r i l y i m p or t ed su p p l i es. T h e r eb a t e w i l l b e ef f ec t i v e f or five years.

A r g en t i n a ’ s n ew G ov er n m en t r ec en t l y el i m i n a t ed ex p or t d u t i es f or a g r i c u l t u r a l p r od u c t s ( ex c ep t f or soy , f or w h i c h t h e r a t e w a s r ed u c ed f r om 35 % t o 30 % ) . I n g en er a l , ex p or t d u t i es f or i n d u st r i a l p r od u c t s w er e a l so r ep ea l ed ( ex c ep t f or c er t a i n c a ses) .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, ex c i se t a x es f or c er t a i n g ood s w er e i n c r ea sed t o b r i n g t h e r a t es of ex c i se d u t i es i n l i n e w i t h t h ose

a p p l i ed i n ot h er c ou n t r i es of t h e E u r a si a n E c on om i c U n i on .

A r m en i a

A u st r a l i a n l eg i sl a t i on h a s b een p a ssed confirming the reintroduction of biannual i n d ex a t i on of f u el ex c i se r a t es t h a t t ook ef f ec t r et r osp ec t i v el y f r om 1 0 Nov em b er 20 1 4 . R a t es a r e a d j u st ed i n F eb r u a r y a n d A u g u st ea c h y ea r i n l i n e w i t h t h e C on su m er P r i c e I n d ex .

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e ex c i se d u t y r a t e f or d om est i c a l l y m a n u f a c t u r ed b i od i esel a n d f u el et h a n ol w a s r ed u c ed t o z er o.

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, ex c i se d u t y r a t es f or d om est i c a l l y m a n u f a c t u r ed b i of u el s w i l l i n c r ea se g r a d u a l l y a s f ol l ow s:

• F u el et h a n ol w i l l i n c r ea se a n n u a l l y until it reaches the final rate of a p p r ox i m a t el y 5 0 % of t h e f u l l p et r ol a n d diesel excise rate. The final excise rate w i l l b e i n p l a c e f r om 1 J u l y 20 20 .

• B i od i esel w i l l i n c r ea se a n n u a l l y u n t i l i t reaches the final rate of approximately 5 0 % of t h e f u l l p et r ol a n d d i esel ex c i se rate. The final excise rate will be in place f r om 1 J u l y 20 30 .

T h e l u x u r y c a r t a x t h r esh ol d f or f u el -efficient cars has remained unchanged

for the 2015–16 financial year at A U D 7 5 , 37 5 . H ow ev er , t h e t h r esh ol d f or a l l ot h er v eh i c l es h a s i n c r ea sed f r om A U D 61 , 8 8 4 t o A U D 63, 1 8 4 .

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e i n su r a n c e d u t y i m p osed on a l l i n su r a n c e p ol i c i es w a s r ed u c ed i n t h e A u st r a l i a n C a p i t a l T er r i t or y ( A C T ) . F r om t h a t d a t e, t h e r a t es a r e:

• R ed u c ed f r om 4 % t o 2% on g en er a l i n su r a n c e p ol i c i es

• R ed u c ed f r om 2% t o 1 % on l i f e i n su r a n c e p ol i c i es t h a t a r e t er m , t em p or a r y or i n su r a n c e r i d er p ol i c i es of the first year’s premium

T h e st a m p d u t y f or a l l ot h er l i f e i n su r a n c e contracts remains at 20 cents on the first A U D 2, 0 0 0 , or p a r t of A U D 2, 0 0 0 of t h e t ot a l su m i n su r ed p l u s 4 c en t s f or ev er y A U D 20 0 , or p a r t of A U D 20 0 of t h e t ot a l su m i n su r ed t h a t i s m or e t h a n A U D 2, 0 0 0 .

A s p a r t of A C T ’ s t a x a t i on r ef or m m ea su r es, t h e st a m p d u t y r a t e on g en er a l i n su r a n c e i s b ei n g r ed u c ed b y 20 % ea c h y ea r u n t i l 1 J u l y 20 1 6, w h en t h e t a x r a t e f or g en er a l I n su r a n c e p r em i u m s w i l l b e r ed u c ed t o z er o.

A u st r a l i a


E f f ec t i v e 1 Nov em b er 20 1 5 , t h e r a t es of ex c i se d u t y on a l c oh ol a n d a l c oh ol i c b ev er a g es a n d on g a s oi l u sed a f u el w er e i n c r ea sed .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e r a t es of ex c i se t a x ( d u t y ) on n on a l c oh ol i c beverages, coffee, cigarettes and fine-cut t ob a c c o w er e i n c r ea sed .

A t a x on “ u n h ea l t h y f ood s” i s a l so b ei n g c on si d er ed .

E f f ec t i v e 1 D ec em b er 20 1 5 , c h a n g es a p p l y t o t h e r a t es of t a x on m a n u f a c t u r ed p r od u c t s ( Imposto sobre Produtos Industrializados — I P I ) l ev i ed on b ev er a g es. T h e a m en d ed r a t es i n c l u d e:

• 1 0 % t o 20 % f or l i st ed w i n es

• 25 % f or r u m a n d si m i l a r b ev er a g es

• 30 % f or w h i sk ey , g i n , v od k a a n d ot h er l i q u or

A n u m b er of t a x a n d a d m i n i st r a t i v e m ea su r es h a v e b een p r op osed i n B r a z i l that seek to reduce the forecast deficit, i n c l u d i n g :

• T h e r ed u c t i on of R E I NT E G R A , a t a x i n c en t i v e f or ex p or t c om p a n i es. I t i s a r ef u n d of t h e t a x es p a i d on t h e p r od u c t i on c h a i n of ex p or t ed p r od u c t s. T h e r ef u n d r a t e v a r i es f r om 0 . 1 % t o 3% . U n d er t h e p r op osa l , t h e r a t e w ou l d b e l i m i t ed t o 0 . 1 % i n 20 1 6, 1 % i n 20 1 7 a n d 2% i n 20 1 8 , a n d w ou l d r et u r n t o 3% i n 20 1 9 .

• The reintroduction of a tax on financial t r a n sa c t i on s ( C P M F ) — a soc i a l c on t r i b u t i on u sed t o f u n d t h e p u b l i c h ea l t h a n d soc i a l sec u r i t y sy st em s t h a t w a s i n f or c e u n t i l i t w a s r ep ea l ed i n 20 0 7 .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e l a w g ov er n i n g ex c i se d u t y a n d t a x w a r eh ou ses expanded the definition of “energy p r od u c t s u sed f or h ea t i n g p u r p oses” t h a t a r e su b j ec t t o t h e ex c i se t a x . T a x p a y er s a f f ec t ed b y t h i s c h a n g e m a y h a v e a d d i t i on a l ex c i se t a x l i a b i l i t i es f or en er g y p r od u c t s.

Effective 1 January 2016, the specific ex c i se f or c i g a r et t es i s r ed u c ed b y B G N7 0 p er 1 , 0 0 0 p i ec es. T h e p r op or t i on a l ex c i se r a t e on t h ese p r od u c t s i s a l so r ed u c ed a s f ol l ow s:

• 38 % of t h e sa l es p r i c e f r om 1 J a n u a r y 20 1 6

• 4 0 % of t h e sa l es p r i c e f r om 1 J a n u a r y 20 1 7

• 4 2% of t h e sa l es p r i c e f r om 1 J a n u a r y 20 1 8

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e ex c i se r a t es of sev er a l en er g y p r od u c t s ( i n c l u d i n g f or h ea t i n g p u r p oses) a r e i n c r ea sed :

• D i esel — B G N64 6 p er 1 , 0 0 0 l i t er s

• H ea v y f u el oi l — B G N4 0 0 p er 1 , 0 0 0 k i l og r a m s

• K er osen e — B G N64 6 p er 1 , 0 0 0 l i t er s

A u st r a l i a ( con t i n u ed )

B el g i u m

B r a z i l

B u l g a r i a

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , i n su r a n c e d u t y on l i f e i n su r a n c e p ol i c i es h a s b een a b ol i sh ed i n t h e Nor t h er n T er r i t or y . H ow ev er , a n y p a r t of a l i f e i n su r a n c e p ol i c y t h a t r el a t es t o a l i f e i n su r a n c e r i d er w i l l b e t a x a b l e a s

g en er a l i n su r a n c e a t t h e t a x r a t e of 1 0 % of t h e p r em i u m . T h i s c h a n g e a p p l i es t o a n y l i f e i n su r a n c e p ol i c i es i ssu ed on or a f t er 1 J u l y 20 1 5 , ot h er t h a n g r ou p i n su r a n c e p ol i c i es.


C a n a d aE f f ec t i v e 1 F eb r u a r y 20 1 6, t h e c on su m p t i on t a x r a t e on t ob a c c o p r od u c t s i n New B r u n sw i c k i n c r ea sed b y 3. 26 c en t s p er c i g a r et t e a n d p er g r a m of l oose or fine-cut tobacco. Effective 1 February 20 1 7 t h e r a t e on t h ese p r od u c t s w i l l i n c r ea se b y a f u r t h er 3. 26 c en t s.

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, t h e i n su r a n c e p r em i u m t a x ( I P T ) r a t e l ev i ed on i n su r a n c e

c on t r a c t s i n A l b er t a w i l l b e i n c r ea sed b y 1 % .

T h e a p p l i c a b l e t a x r a t es a r e:

• 3% on l i f e, a c c i d en t a n d h ea l t h i n su r a n c e p ol i c i es

• 4 % on a l l ot h er n on - l i f e i n su r a n c e p ol i c i es

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, c h a n g es a p p l y t o i m p or t d u t i es on k ey t ec h n i c a l eq u i p m en t a s f ol l ow s:

• A c a t a l og of k ey t ec h n i c a l eq u i p m en t a n d p r od u c t s su p p or t ed b y t h e G ov er n m en t a n d a c a t a l og of k ey c om p on en t s a n d r a w m a t er i a l s i m p or t ed f or k ey t ec h n i c a l eq u i p m en t a n d p r od u c t s h a v e b een r ev i sed . Qualified domestic enterprises are ex em p t f r om c u st om s d u t i es a n d i m p or t V A T on eq u i p m en t or p r od u c t s l i st ed i n t h e c a t a l og s.

• A r ev i sed c a t a l og of d u t i a b l e ( n on ex em p t ) k ey t ec h n i c a l eq u i p m en t a n d p r od u c t s a p p l i es.

• A n u m b er of p r ov i si on s of t h e r eg u l a t i on s on i m p or t d u t i es h a v e b een r ev i sed a n d r ep ea l ed .

• T h e t a x ex em p t i on f or t h e p r od u c t i on of a x i a l h y d r o t u r b i n es c ea sed t o a p p l y .

E f f ec t i v e f r om 1 O c t ob er 20 1 5 t o 31 D ec em b er 20 1 6, t h e v eh i c l e p u r c h a se t a x i s r ed u c ed t o 5 % f or p a ssen g er v eh i c l es w i t h en g i n es of 1 . 6 l i t er s or l ess.

C h i n a

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, c er t a i n c h a n g es a p p l y t o f ees p a i d t o t h e C r oa t i a n F i n a n c i a l S er v i c es S u p er v i sor y A g en c y :

• T h e d ea d l i n e h a s c h a n g ed f or t h e y ea r l y l u m p - su m f ee p a y a b l e b y i n su r a n c e/r ei n su r a n c e c om p a n i es est a b l i sh ed i n ot h er M em b er S t a t es t h a t p r ov i d e ser v i c es i n C r oa t i a d i r ec t l y ( F O S insurers) or through a branch office. T h e n ew d ea d l i n e w i l l b e n o l a t er t h a n on e m on t h a f t er t h e d a y w h en the statistical report was filed. (The p r ev i ou s d ea d l i n e w a s n o l a t er t h a n t h r ee m on t h s f r om t h e l a st d a y of t h e y ea r f or w h i c h t h e f ee w a s c a l c u l a t ed . )

• T h e r a t e f or c a l c u l a t i n g t h e q u a r t er l y f ee p a i d b y a c r ed i t i n st i t u t i on or i n v est m en t c om p a n y on t h e v a l u e of financial instruments (except d er i v a t i v es) a c q u i r ed f or i t s ow n b eh a l f i s 0 . 0 1 4 % . T h i s f ee w a s n ot p r esc r i b ed i n p r ev i ou s y ea r s.

• T h e r a t e f or c a l c u l a t i n g t h e q u a r t er l y f ees p a i d b y a c r ed i t i n st i t u t i on or i n v est m en t c om p a n y on t h e r ev en u es g a i n ed on i t s ow n b eh a l f a m ou n t s t o 0 . 0 0 5 % f or r ev en u es u p H R K 1 0 b i l l i on a n d 0 . 0 0 1 % f or r ev en u es g r ea t er t h a n H R K 1 0 b i l l i on .

C r oa t i a

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e ex c i se d u t y w a s i n c r ea sed f or c i g a r et t es b y a p p r ox i m a t el y C Z K 3 p er p a c k . C i g a r et t es w i t h t h e ol d t a x r a t e c a n b e sol d on l y u n t i l M a r c h 20 1 6.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, ex c i se d u t y benefits for the pure biofuels and mineral oi l s w i t h h i g h p or t i on s of b i o- c om p on en t w er e r ed u c ed .

C z ec h R ep u b l i c


E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , r oa d si d e a ssi st a n c e a n d b r ea k d ow n c ov er a g e su p p l i ed b y r oa d si d e a ssi st a n c e c om p a n i es b ec a m e su b j ec t t o t h e 1 . 1 % t a x on n on - l i f e i n su r a n c e.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e c a r r eg i st r a t i on t a x on n ew v eh i c l es w a s r ed u c ed f r om 1 8 0 % t o 1 5 0 % .

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, g r i d c om p a n i es w i l l n o l on g er c h a r g e D a n i sh c on su m er s en er g y t a x es on el ec t r i c i t y b u t w i l l c h a r g e c om p a n i es sel l i n g el ec t r i c i t y t o D a n i sh c on su m er s. E l ec t r i c i t y t r a d e c om p a n i es m u st m eet t h e r eq u i r em en t s set b y t h e t a x a u t h or i t i es f or i n v oi c i n g en er g y t a x es t o c on su m er s l i a b l e f or t h e r ef u n d of en er g y t a x es.

E f f ec t i v e 2 O c t ob er 20 1 5 , t h e t a x on departing flights from Egypt was i n c r ea sed — b y a t h i r d t o E G P 4 0 0 f or

b u si n ess- c l a ss t i c k et s a n d b y h a l f t o E G P 1 5 0 f or c oa c h t i c k et s.

D en m a r k

E g y p t

E f f ec t i v e 1 3 Nov em b er 20 1 5 , a sp ec i a l c on t r i b u t i on of 5 % on t el ec om m u n i c a t i on s ser v i c es a p p l i es.

E l S a l v a d or

O n 8 D ec em b er 20 1 5 , E st on i a w i t h d r ew from the proposed European financial t r a n sa c t i on t a x .

T h e E u r op ea n C om m i ssi on a n n ou n c ed t h e w i t h d r a w a l of a p r op osa l t o r ef or m t h e E n er g y T a x D i r ec t i v e i n 20 1 5 b ec a u se C ou n c i l n eg ot i a t i on s r esu l t ed i n a d r a f t

c om p r om i se t ex t t h a t f u l l y d en a t u r ed t h e su b st a n c e of t h e C om m i ssi on p r op osa l a n d , m or eov er , t h e C ou n c i l c ou l d n ot a g r ee ev en on t h e d en a t u r ed d r a f t .

F i j i ’ s 20 1 6 b u d g et p r op osa l s i n c l u d e:

• A n en v i r on m en t a l l ev y of 6% on t ou r i sm - r el a t ed a c t i v i t y b y b u si n esses

• A n i n c r ea se i n t h e c r ed i t c a r d l ev y f r om 2% t o 3%

• V a r i ou s c h a n g es t o t h e r a t es f or c u st om s a n d ex c i se d u t i es on t a x a b l e p r od u c t s

• A w a i v er of st a m p d u t y f or sm a l l a n d m i c r o- en t er p r i ses

E st on i a

E u r op ea n U n i on

F i j i


T h e t a x on t ob a c c o i s b ei n g i n c r ea sed i n f ou r p h a ses f r om 1 J a n u a r y 20 1 6 t o 1 J u l y 20 1 7 , r esu l t i n g i n c i g a r et t e p r i c es t h a t a r e 1 9 . 2% h i g h er , on a v er a g e.


• Liquefied petroleum gas became su b j ec t t o ex c i se d u t y .

• T h e c a r b on d i ox i d e t a x f or l i g h t a n d h ea v y f u el oi l , c oa l , n a t u r a l g a s a n d liquefied gas increased. The increase i n t a x a t i on a l so r a i ses t h e ex c i se d u t y l ev el of t h e p r od u c t s i n q u est i on b y a p p r ox i m a t el y 1 4 % .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , i n t en d ed c h a n g es t o t h e A c t on E x c i se D u t y on E l ec t r i c i t y a n d C er t a i n F u el s m ea n t h a t t h e el ec t r i c i t y c on su m ed i n m i n i n g a n d q u a r r y i n g w i l l b e m ov ed f r om t h e h i g h er t a x c a t eg or y b a c k t o t h e r ed u c ed t a x c a t eg or y a n d t h a t m i n i n g w i l l b e r et u r n ed a s a sec t or t h a t i s i n t h e sc op e f or t a x r ef u n d s f or en er g y - i n t en si v e i n d u st r y .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e c on t r i b u t i on t o t h e g u a r a n t ee f u n d f or c om p en sa t i on f or t er r or i st a t t a c k v i c t i m s w a s i n c r ea sed f r om a l u m p su m of E U R 3. 30 t o E U R 4 . 30 p er i n su r a n c e p ol i c y .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e I P T r a t e on m ost p ol i c i es c ov er i n g l eg a l ex p en ses w a s i n c r ea sed f r om 1 1 . 6% t o 1 2. 5 % ; f r om 1 J a n u a r y 20 1 7 , t h e r a t e w i l l r i se t o 1 3. 4 % .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e S oc i a l S ec u r i t y C h a r g e of 1 5 % d u e on m ot or l i a b i l i t y c on t r a c t s w a s a b ol i sh ed . F or a g r i c u l t u r a l a n d c om m er c i a l l a n d m ot or v eh i c l es h ea v i er t h a n 3. 5 t on s, t h e I P T st a t u s f or c om p u l sor y t h i r d - p a r t y m ot or l i a b i l i t y p ol i c i es c h a n g ed f r om ex em p t t o 1 5 % . F or a l l ot h er c om p u l sor y t h i r d - p a r t y m ot or l i a b i l i t y p ol i c i es, I P T r a t es r ose f r om 1 8 % t o 33% .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e I P T r a t es of 7 % a n d 1 4 % h a v e b een a b ol i sh ed , a n d ot h er h ea l t h i n su r a n c e c on t r a c t s m en t i on ed i n t h e F r en c h S oc i a l S ec u r i t y C od e ( F S S C ) h a v e b ec om e ex em p t f r om I P T , e. g . , Solidaires et Responsables ( t h e p ol i c y h ol d er i s n ot su b j ec t t o a m ed i c a l ex a m i n a t i on ) a n d Non Solidaires et Responsables ( t h e p ol i c y h ol d er i s su b j ec t t o a m ed i c a l ex a m i n a t i on ) c on t r a c t s.

H ow ev er , a c c or d i n g t o c h a n g es t o t h e F S S C a n n ou n c ed i n D ec em b er 20 1 4 a n d ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h ese c on t r a c t s are instead subject to a levy to finance the Couverture Maladie Universelle ( u n i v er sa l h ea l t h c a r e c ov er a g e) . T h e f ol l ow i n g t a x r a t es a p p l y on t h ese p r em i u m s:

• 1 3. 27 % f or h ea l t h i n su r a n c e c on t r a c t s d eem ed Solidaires et Responsables a n d su p p l em en t a r y t o t h e F r en c h n a t i on a l h ea l t h sy st em ( Assurance-Maladie)

• 6. 27 % f or g u a r a n t ees t h a t sa t i sf y c r i t er i a ou t l i n ed i n t h e F r en c h t a x c od e ( i . e. , g r ou p i n su r a n c e a n d c ol l ec t i v e op er a t i on s su b sc r i b ed b y a c om p a n y , a g r ou p of c om p a n i es or a p r of essi on a l a ssoc i a t i on f or i t s em p l oy ees)

• 20 . 27 % f or h ea l t h i n su r a n c e c on t r a c t s d eem ed Non Solidaires et Responsables a n d su p p l em en t a r y t o t h e F r en c h n a t i on a l h ea l t h sy st em

• 7 % f or h ea l t h i n su r a n c e c on t r a c t s d eem ed Solidaires et Responsables a n d n ot su p p l em en t a r y t o t h e F r en c h n a t i on a l h ea l t h sy st em

• 1 4 % f or h ea l t h i n su r a n c e c on t r a c t s d eem ed Non Solidaires et Responsables a n d n ot su p p l em en t a r y t o t h e F r en c h n a t i on a l h ea l t h sy st em

F i n l a n d

F r a n c e


E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e ex c i se d u t y r a t es a p p l i c a b l e t o a l c oh ol , a l c oh ol i c b ev er a g es, n on a l c oh ol i c b ev er a g es a n d en er g y p r od u c t s h a v e b een u p d a t ed .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, su b st a n t i a l c h a n g es r el a t ed t o en er g y p r od u c t s en t er ed i n t o f or c e:

• T h e r a t es of t h e c on su m p t i on t a x on n a t u r a l g a s ( T I C G N) a n d t h e c on su m p t i on t a x on en er g y p r od u c t s ( T I C P E ) i n c r ea sed .

• The final electricity consumption t a x ( T I C F E ) h a s b een a b sor b ed i n t o t h e t a x c on t r i b u t i on t o t h e p u b l i c

ser v i c e c h a r g es f or el ec t r i c i t y ( C S P E ) . C u st om s a u t h or i t i es a r e r esp on si b l e f or a d m i n i st er i n g t h e n ew t a x . T h e r a t e of the new CSPE is fixed at EUR22.50 per M W h . ( U n t i l 20 1 6, t h e r a t e of t h e T I C F E w a s E U R 0 . 5 0 p er M W h , a n d t h e r a t e of t h e C S P E a m ou n t ed t o E U R 1 9 . 5 0 p er M W h ) . T h i s r ef or m i s c ou p l ed w i t h v a r i ou s c h a n g es i n t h e C S P E l eg i sl a t i on , n ot a b l y t o ex em p t i on r u l es ( p r ov i d ed b y t h e T I C F E l eg i sl a t i on a n d a b ol i sh ed by the reform) and the definition of “ en t er p r i ses” or “ el ec t r o- i n t en si v e est a b l i sh m en t s. ”

F r a n c e a n d ov er sea s d ep a r t m en t s ( F r en c h G u i a n a , G u a d el ou p e, M a r t i n i q u e a n d R eu n i on )

T h e G er m a n a u t h or i t i es h a v e i ssu ed a n u m b er of d ec r ees on en er g y a n d el ec t r i c i t y t a x a t i on :

• D et a i l ed g u i d a n c e h a s b een p r ov i d ed on t h e sc op e of en er g y a n d el ec t r i c i t y t a x r el i ef f or sp ec i a l i n d u st r i a l p r oc esses. I n p a r t i c u l a r , t h e sc op e of t h e p r ef er r ed manufacturing processes is defined a n d i l l u st r a t ed w i t h sa m p l e c a ses. A d d i t i on a l l y , t h e f or m a l d oc u m en t a t i on r eq u i r em en t s a r e i n c r ea sed so t h a t , g oi n g f or w a r d , est i m a t i on p r oc ed u r es t o d et er m i n e t h e p r ef er r ed en er g y a m ou n t s w i l l b e a c c ep t ed on l y u n d er v er y st r i c t c on d i t i on s.

• Specific official guidance has been i ssu ed on el ec t r i c i t y t a x r el i ef f or el ec t r i c i t y g en er a t ed f r om r en ew a b l e

sou r c es w h er e a d d i t i on a l st a t e a i d i s c l a i m ed b a sed on t h e r en ew a b l e- en er g y a c t or t h e a c t on c om b i n ed p ow er g en er a t i on . C l a i m s m a d e f or b ot h en er g y t a x r el i ef a n d a i d b a sed on t h ese specific regimes have been challenged. I n som e c a ses, el ec t r i c i t y t a x r el i ef h a s b een r ef u sed f or t h e st a t e- a i d ed el ec t r i c i t y a m ou n t s.

O n 1 J u l y 20 1 5 , n ew l eg i sl a t i on t a k es ef f ec t on t h e i n t r od u c t i on of sep a r a t e st a t e a i d r ep or t i n g ob l i g a t i on s f or b u si n esses c l a i m i n g en er g y t a x r el i ef .

T h e G er m a n A l c oh ol M on op ol y w i l l b e a b ol i sh ed a n d , ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 8 , r ep l a c ed b y a n ew A l c oh ol E x c i se T a x A c t , which will fulfill all EU requirements.

G er m a n y

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, ex c i se d u t i es h a v e i n c r ea sed on c i g a r et t es a n d c i g a r s,

c h ew i n g t ob a c c o a n d c er t a i n a l c oh ol i c b ev er a g es.

G eor g i a


G r eec eE f f ec t i v e 1 6 J u l y 20 1 5 , t h e st a n d a r d r a t e of I P T w a s i n c r ea sed on c l a i m a b l e p r em i u m s a n d i n su r a n c e r i g h t s r ec og n i z ed u n d er a n i n su r a n c e p ol i c y a g r eem en t (apart from life and fire insurance).

T h e a p p l i c a b l e t a x r a t es a r e:

• 20% tax on fire insurance (no change)

• 1 5 % t a x on c a r i n su r a n c e ( u p f r om 1 0 % )

• 4 % t a x on l i f e i n su r a n c e ( n o c h a n g e)

• 1 5 % t a x on a l l ot h er t y p es of i n su r a n c e ( u p f r om 1 0 % )

T h e n ew l eg i sl a t i on w a i v ed a n y ex em p t i on f r om i n su r a n c e t a x ( su c h a s t h e ex em p t i on f or v essel s a n d a i r c r a f t ) ex c ep t f or l i f e i n su r a n c e ex c eed i n g a 1 0 - y ea r d u r a t i on .

H u n g a r yT h e Na t i on a l T a x a n d C u st om s A d m i n i st r a t i on h a s b een r est r u c t u r ed i n t o a c en t r a l i z ed , t w o- t i er a u t h or i t y c on t r ol l ed b y t h e S t a t e S ec r et a r y of t h e M i n i st r y f or Na t i on a l E c on om y .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t a x p a y er s c a n r ed u c e t h e a m ou n t of p u b l i c h ea l t h p r od u c t t a x p a y a b l e — u p t o 1 0 % — b y t h e c ost s of p r og r a m s t h ey or g a n i z e t o p r om ot e h ea l t h ed u c a t i on , g ood n u t r i t i on or sp or t s, i f t h e p r og r a m s a r e a c c essi b l e f or f r ee b y a n y p r i v a t e p er son s.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g c h a n g es a p p l y :

• T h e a m ou n t of r ec ov er a b l e ex c i se d u t y f or c om m er c i a l g a sol i n e w a s d ec r ea sed f r om H U F 1 1 p er l i t er t o H U F 7 p er l i t er .

• T a x a t i on f or t h e p r i v a t e p r od u c t i on of pálinka ( t h e h om e p r od u c t i on of d i st i l l a t e) w i l l b e u n d er t a k en b y a p p l y i n g d i st i l l a t i on t a x sea l s.

• T h e t h r esh ol d a b ov e w h i c h t h e ex c i se d u t y c ol l ec t ed f r om d i st i l l a t es p r od u c ed t h r ou g h t ol l d i st i l l a t i on m u st b e d ep osi t ed w i t h t h e t a x a u t h or i t y i n c r ea sed f r om H U F 20 0 , 0 0 0 t o H U F 5 0 0 , 0 0 0 w i t h ou t i n c r ea si n g t h e ex c i se g u a r a n t ee r eq u i r ed of t ol l d i st i l l er i es. T ol l d i st i l l er s a l so b ec om e el i g i b l e t o p a y t h e ex c i se d u t y on t ol l d i st i l l a t i on b y b a n k t r a n sf er , w h i l e t h e op t i on t o p a y b y c a sh i s a l so a v a i l a b l e.

• T h e d ea d l i n e f or i ssu i n g t a x w a r eh ou se l i c en ses w a s d ec r ea sed f r om 60 t o 4 5 d a y s. F or r eg i st er ed t r a d er s, t h e d ea d l i n e w a s d ec r ea sed f r om 4 5 t o 35 d a y s. A n d f or t a x - f r ee u ser l i c en ses, t h e

d ea d l i n e w a s d ec r ea sed f r om 30 t o 21 d a y s.

• T h e r a n g e of m ot or v eh i c l es su b j ec t t o d u t y ex em p t i on w a s ex t en d ed b ey on d el ec t r i c m ot or v eh i c l es t o ot h er en v i r on m en t a l l y f r i en d l y c a r s, i n c l u d i n g z er o- em i ssi on c a r s, p u r e el ec t r i c c a r s, h y b r i d el ec t r i c c a r s ( p l u g - i n h y b r i d s) c h a r g ed b y ex t er n a l sou r c es, a n d ex t en d ed - r a n g e h y b r i d el ec t r i c v eh i c l es.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g g r een t a x c h a n g es w i l l a p p l y :

• T h e c on c ep t of p a c k a g i n g w i l l b e ex t en d ed . I n a d d i t i on t o t h e c u r r en t p r i m a r y , sec on d a r y a n d t er t i a r y p a c k a g i n g , a n y ot h er i t em t h a t f u n c t i on s a s p a c k a g i n g or a c om p on en t or c om p osi t e of p a c k a g i n g w i l l q u a l i f y a s p a c k a g i n g u n l ess t h e g i v en i t em f or m s a n i n t eg r a l p a r t of t h e p r od u c t .

• Products filled or intended to be filled at t h e p l a c e of sa l e, a s w el l a s d i sp osa b l e g ood s, a l so q u a l i f y a s p a c k a g i n g .

• F or g ood s t h a t a r r i v ed p a c k a g ed f r om a b r oa d , t h e g r een t a x l i a b i l i t y w i l l b e b or n e b y t h e t a x p a y er p er f or m i n g t h e first sale of the goods in Hungary or by t h e h ol d er of t h e p a c k a g i n g w a st e i f t h e goods are unwrapped before the first d om est i c sa l e.

• I n t h e f u t u r e, n ot on l y g ood s t h a t a r e su b j ec t t o g r een t a x c a n b e p r od u c ed i n i n d u st r i a l g r een t a x w a r eh ou ses, b u t a l so g ood s t h a t a r e n ot su b j ec t t o g r een t a x b u t t h a t h a v e p a r t s or a c c essor i es on w h i c h g r een t a x i s p a y a b l e.


E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, i m p or t d u t i es on c l ot h i n g a n d f oot w ea r a r e a b ol i sh ed .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 , i m p or t d u t i es other than on specified foods will also be a b ol i sh ed .

I c el a n d

I r a qE f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, a n a i r p or t t a x i s i n t r od u c ed a t a r a t e of I Q D 25 , 0 0 0

( a p p r ox i m a t el y E U R 21 or U S D 23) p er international flight ticket.

I r el a n dE f f ec t i v e 1 3 O c t ob er 20 1 5 , t h e ex c i se d u t y r a t e on a p a c k et of 20 c i g a r et t es w a s i n c r ea sed b y E U R 0 . 5 0 ( i n c l u d i n g V A T ) a n d on a p r o r a t a b a si s f or ot h er t ob a c c o p r od u c t s.

T h e r el i ef r ed u c i n g t h e st a n d a r d r a t e of a l c oh ol p r od u c t s t a x b y 5 0 % on b eer s m a d e b y m i c r ob r ew er i es t h a t p r od u c e n ot m or e t h a n 30 , 0 0 0 h ec t ol i t er s p er y ea r i s n ow a v a i l a b l e u p - f r on t a s w el l a s t h r ou g h a r eb a t e.

I t a l yT h e i n c r ea se i n f u el ex c i se d u t i es or i g i n a l l y p l a n n ed f or 20 1 6 b y L a w No. 1 9 0 of 23 D ec em b er 20 1 4 h a s b een r ep ea l ed .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 8 , t h e ex c i se d u t y on p et r ol a n d l ea d ed p et r ol a n d t h e r a t e of ex c i se d u t y on d i esel u sed a s f u el w i l l b e i n c r ea sed t o en su r e n et r ev en u es of n o l ess t h a n E U R 35 0 m i l l i on f or 20 1 8 .


• The tariff classification rules effective 1 J a n u a r y 20 1 0 w i l l b e a p p l i ed f or t h e en t i r e g r een t a x l eg i sl a t i on .

• The definitions contained in the 2012 A c t C L X X X V on w a st e a r e i m p l i c i t l y n ec essa r y t o a p p l y t o g r een t a x m a t t er s a s w el l .

• T h e l eg a l c on seq u en c es of t h e g r een tax will be fine-tuned. The set of rules f or t h e sa n c t i on s r el a t ed t o g r een t a x f ol l ow t h e a r r a n g em en t s i n t h e A c t on T a x P r oc ed u r es, b u t h i g h er l ev el s of p en a l t i es r em a i n i n p l a c e c om p a r ed w i t h t h ose set f or t h i n t h e A c t on T a x P r oc ed u r es. A c c or d i n g l y , t h e i n st i t u t i on of l a t e- p a y m en t i n t er est w i l l b e i n t r od u c ed f or g r een t a x l eg i sl a t i on a s w el l , a n d t h e c on c ep t of g r een t a x sh or t a g e, g r een t a x d i f f er en c e a n d ou t st a n d i n g g r een t a x l i a b i l i t y w i l l a p p l y . The modification also states that the

r u l es of t h e A c t on T a x P r oc ed u r es a p p l y t o t h e m i t i g a t i on a n d w a i v er of ou t st a n d i n g g r een t a x l i a b i l i t i es, p en a l t i es or l a t e- p a y m en t i n t er est l i a b i l i t i es.

• An option to pay a flat green tax rate f or t a x a b l e p a r t s of m ot or v eh i c l es w i l l b e i n t r od u c ed . T h e t a x r a t e w i l l b e b et w een H U F 1 , 5 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 5 ) a n d H U F 7 , 0 0 0 ( a p p r ox i m a t el y E U R 24 ) p er m ot or v eh i c l e, d ep en d i n g on t h e c u st om s t a r i f f c od e a n d t h e c y l i n d er c a p a c i t y of t h e m ot or v eh i c l e.

• P er son s w h o p er f or m i n d i v i d u a l w a st e m a n a g em en t ser v i c es m u st c om p l y w i t h t h ei r r ep or t i n g ob l i g a t i on a n n u a l l y b y 20 A p r i l i n t h e y ea r f ol l ow i n g t h e r ef er en c e y ea r , a n d t h ey m u st r ep or t a n d p a y a t a x a d v a n c e a n n u a l l y b y 20 D ec em b er i n t h e r ef er en c e y ea r .


O n 1 D ec em b er 20 1 5 , t h e E x c i se D u t y A c t 20 1 5 t ook ef f ec t i n K en y a . T h e k ey p r ov i si on s a r e:

• A g en er a l sh i f t f r om t h e u se of b ot h ad valorem and specific duty rates to generally specific duty rates except on f ood su p p l em en t s a n d t h e su p p l y of ex c i sa b l e ser v i c es, w h i c h a r e c h a r g ed a t 1 0 % of t h ei r ex c i sa b l e v a l u e

• An expansion of the definition of “other f ees” t o i n c l u d e a n y f ees, c h a r g es or commissions charged by financial i n st i t u t i on s r el a t ed t o t h ei r l i c en sed financial institutions. It excludes i n t er est on l oa n s or r et u r n s on a l oa n or a n i n su r a n c e p r em i u m or p r em i u m -b a sed or r el a t ed c om m i ssi on s.

• An adjustment of specific rates of duty on excisable goods for inflation at the beginning of every financial year (i.e., 1 J u l y )

• T h e r em ov a l of c er t a i n g ood s t h a t d o n ot h a v e h a r m f u l ef f ec t s f r om t h e l i st of ex c i sa b l e g ood s ( e. g . , c osm et i c s g ood s a n d ot h er b ea u t y p r od u c t s)

• T h e a d d i t i on of n ew i t em s t o t h e l i st of ex c i sa b l e g ood s ( e. g . , el ec t r on i c c i g a r et t es a n d c a r t r i d g es a n d som e t y p es of m ot or c y c l es)

• T h e i n t r od u c t i on of m i sc el l a n eou s p r ov i si on s, i n c l u d i n g a n t i - a v oi d a n c e p r ov i si on s a n d h i g h er p en a l t i es f or of f en ses

K en y a

E f f ec t i v e 25 Nov em b er 20 1 5 , t h e f ol l ow i n g ex c i se t a x a m en d m en t s a p p l y :

• A n i n c r ea se i n t h e t a x r a t e f or w h ol esa l e sa l es m a d e b y p r od u c er s of p et r ol ( ex c ep t a v i a t i on f u el ) a n d f or d i esel f u el f or ow n p r od u c t i on f r om K Z T 4 , 5 0 0 t o K Z T 1 0 , 5 0 0 p er t on

• A n i n c r ea se i n t h e t a x r a t e f or r et a i l sa l es m a d e b y p r od u c er s of p et r ol ( ex c ep t f or a v i a t i on f u el ) a n d f or d i esel f u el u sed f or ow n p r od u c t i on p u r p oses f r om K Z T 5 , 0 0 0 t o K Z T 1 1 , 0 0 0 p er t on

• A n i n c r ea se i n t h e ex c i se t a x r a t e f or t h e t r a n sf er of ex c i sa b l e g ood s t h a t a r e p r od u c t s u sed f or t ol l i n g f r om K Z T 4 , 5 0 0 t o K Z T 1 0 , 5 0 0 p er t on

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g ex c i se t a x a m en d m en t s a p p l y :

• A r ed u c t i on i n t h e t a x r a t e f or a l c oh ol p r od u c t s ( ex c ep t c og n a c , b r a n d y , w i n e, w i n e m a t er i a l , b eer a n d b eer b ev er a g es) f r om K Z T 1 , 38 0 t o K Z T 1 , 20 0 p er l i t er

• A reduction in the tax rate for filter c i g a r et t es f r om K Z T 5 , 0 0 0 t o K Z T 3, 9 0 0 p er 1 , 0 0 0 p a c k s

• A r ed u c t i on i n t h e t a x r a t e f or unfiltered cigarettes from KZT 5,000 to K Z T 3, 9 0 0 p er 1 , 0 0 0 p a c k s

• A r ed u c t i on i n t h e t a x r a t e f or c i g a r i l l os f r om K Z T 6, 225 t o K Z T 4 , 8 0 0 p er 1 , 0 0 0 p a c k s

• A r ed u c t i on i n t h e t a x r a t e f or c i g a r s f r om K Z T 7 5 0 t o K Z T 620 p er p a c k

• A r ed u c t i on i n t h e t a x r a t e f or p i p e t ob a c c o, c h ew i n g t ob a c c o, sn u f f t ob a c c o a n d h ook a h t ob a c c o, p a c k ed i n t o c on su m er c on t a i n er s a n d i n t en d ed f or en d u se ( ex c ep t f or p h a r m a c eu t i c a l p r od u c t s c on t a i n i n g n i c ot i n e) f r om K Z T 7 , 34 5 t o K Z T 4 , 9 0 0 p er k i l og r a m .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, i n d i v i d u a l s i m p or t i n g ex c i sa b l e g ood s f or en t r ep r en eu r i a l p u r p oses f r om t h e t er r i t or y of a m em b er - st a t e of t h e E u r a si a n E c on om i c U n i on ( E A E U ) a r e a l so t a x p a y er s f or ex c i se t a x p u r p oses.

K a z a k h st a n

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, ex c i se d u t i es on p et r ol , d i esel , a l c oh ol i c b ev er a g es a n d sm ok i n g t ob a c c o h a v e b een i n c r ea sed .

L a t v i a


E f f ec t i v e 1 S ep t em b er 20 1 5 , t h e ec o-c on t r i b u t i on on w a st e el ec t r i c a l a n d

el ec t r on i c s eq u i p m en t ( W E E E ) p r od u c t s w a s r em ov ed .

E f f ec t i v e 8 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g i n c r ea ses i n t h e r a t e of ex c i se d u t y a p p l y :

• T el ep h on e a n d m ob i l e n et w or k c om m u n i c a t i on — i n c r ea sed t o 1 0 % .

• A l c oh ol i c b ev er a g es:

• L oc a l a n d i m p or t ed b eer — i n c r ea sed t o M G A 29 0 p er l i t er ( f r om M G A 25 0 )

• R u m — i n c r ea sed t o M G A 1 5 0 p er l i t er ( f r om M G A 7 5 ) f or l oc a l r u m a n d t o 260 % ( f r om 230 % ) f or i m p or t ed r u m

• W h i sk ey — i n c r ea sed t o M G A 1 , 8 20 p er l i t er ( f r om M G A 1 , 4 5 0 ) f or l oc a l w h i sk ey a n d t o 27 5 % ( f r om 25 0 % ) f or i m p or t ed w h i sk ey

• I m p or t ed n ew v eh i c l es a r e su b j ec t t o ex c i se d u t y a t a r a t e of 1 0 %

• T h e p u r c h a se or i m p or t a t i on of t h e f ol l ow i n g g ood s i s su b j ec t t o p r i or a u t h or i z a t i on b y t h e T a x A u t h or i t y G en er a l D i r ec t or :

• A l c oh ol a n d a l c oh ol i c p r od u c t s

• T ob a c c o a n d m a n u f a c t u r ed t ob a c c o

• Non a l c oh ol i c b ev er a g es — f r u i t or v eg et a b l e j u i c e, a er a t ed w a t er

E f f ec t i v e 1 8 D ec em b er 20 1 5 , t h e f ol l ow i n g g ood s a r e su b j ec t t o ex c i se d u t y :

• F r u i t or v eg et a b l e j u i c e — M G A 25 p er l i t er f or l oc a l a n d i m p or t ed p r od u c t s

• A er a t ed w a t er s — M G A 25 p er l i t er f or l oc a l a n d i m p or t ed p r od u c t s

M a l t a

M a d a g a sc a r

M a u r i t a n i a

M ex i c o

M on g ol i a

O n 6 A u g u st 20 1 5 , t h e M a u r i t a n i a n P a r l i a m en t a n d S en a t e a d op t ed a l a w t h a t i n t r od u c es a m en d m en t s t o t h e F i n a n c e L a w f or 20 1 5 , i n c l u d i n g a n i n c r ea se i n ex c i se t a x on p et r ol eu m p r od u c t s b y 30 ou g u i y a p er l i t er / k i l og r a m , ex c ep t f or

fuel oil. The tax authority also clarified t h a t t h e t a x b a se f or i m p or t d u t i es on p et r ol eu m p r od u c t s sh ou l d b e c a l c u l a t ed b a sed on t h e c u st om s v a l u e of t h e i m p or t ed p et r ol eu m p r od u c t s.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, n a t u r a l g a s i m p or t a t i on i s ex em p t f r om c u st om s p r oc essi n g f ees.

E f f ec t i v e 1 O c t ob er 20 1 5 , t h e U l a a n b a a t a r C i t y C ou n c i l a p p l i es a 1 % m u n i c i p a l t a x on p a y m en t s f or ser v i c es

f r om r est a u r a n t s, c a f es, p u b s a n d ot h er v en u es i n t h e c i t y , a n d on t h e p u r c h a se of a l c oh ol i c b ev er a g es or t ob a c c o.


E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, a i r p a ssen g er ex c i se d u t y w i l l b e i n t r od u c ed a t a r a t e of NO K 8 0 p er p a ssen g er . T h i s ex c i se

d u t y w i l l a p p l y t o b ot h d om est i c a n d international flights departing from Nor w a y .

Nor w a y

T h e Net h er l a n d sE f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g c h a n g es a p p l y :

• T h e ex c i se d u t y on m i n er a l oi l s (including liquefied petroleum gas and liquefied natural gas) increased by 0 . 0 0 5 % .

• The excise duty on liquefied petroleum g a s i n c r ea sed b y E U R 0 . 0 1 p er k i l og r a m .

• T h e l ow est - r a t e ex c i se d u t y a p p l i c a b l e t o b eer i n c r ea sed b y E U R 1 . 24 p er h ec t ol i t er .

• T h e c on su m p t i on t a x r a t e on n on a l c oh ol i c b ev er a g es i n c r ea sed t o E U R 8 . 8 3 p er h ec t ol i t er , r esu l t i n g i n on e r a t e t h a t a p p l i es t o a l l n on a l c oh ol i c b ev er a g es. T h i s m ea n s a n i n c r ea se i n ex c i se d u t y of E U R 0 . 0 3 f or f r u i t j u i c es, v eg et a b l e j u i c es a n d m i n er a l w a t er , a n d of E U R 0 . 0 1 f or l em on a d e.

• T h e a r r a n g em en t t h a t a l l ow s r ef u n d of ex c i se d u t y on g a sol i n e v a p or w a s w i t h d r a w n .

• I t i s p ossi b l e t o t em p or a r i l y st or e ex c i se g ood s ou t si d e a n ex c i se w a r eh ou se d u r i n g t h ei r t r a n sp or t w h i l e a w a i t i n g f u r t h er t r a n sp or t .

• T h e t a x on w a st e m a t er i a l s h a s b een set a t E U R 1 3. 0 7 p er 1 , 0 0 0 k i l og r a m s. W a st e t h a t i s b ei n g r ec y c l ed i s ex em p t .

• T h e t a x on c oa l i n c r ea sed t o E U R 1 4 . 4 7 p er 1 , 0 0 0 k i l og r a m s, b u t c oa l u sed in a coal-fired power plant to produce en er g y i s ex em p t .

• T h e r a t es of en er g y t a x f or n a t u r a l g a s p er c u b i c m et er i n c r ea sed a s f ol l ow s:

• T h e r a t e u p t o 1 7 0 , 0 0 0 c u b i c m et er s i s E U R 0 . 25 1 68 .

• T h e r a t e f r om 1 7 0 , 0 0 0 t o 1 m i l l i on c u b i c m et er s i s E U R 0 . 0 69 5 4 .

• T h e r a t e f r om 1 m i l l i on t o 1 0 m i l l i on c u b i c m et er s i s E U R 0 . 0 25 37 .

• T h e r a t e f or 1 0 m i l l i on c u b i c m et er s a n d h i g h er i s E U R 0 . 0 1 21 2.

• T h e c a r p u r c h a se t a x ( i n D u t c h : B P M ) i s r ed u c ed b y a n a v er a g e of 1 2% u p t o 20 20 .

• T h e m ot or v eh i c l e t a x ( i n D u t c h : M R B ) f or r eg u l a r c a r s i s r ed u c ed b y a n a v er a g e of 2% , a n d m or e t a x i s c h a r g ed f or ol d er p ol l u t i n g d i esel c a r s.

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, t h e ex c i se d u t y on t ob a c c o w i l l i n c r ea se b y E U R 1 3. 5 1 p er k i l og r a m . T h e d u t y on a p a c k a g e of 4 0 g r a m s w i l l i n c r ea se b y E U R 0 . 5 4 .


E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, ex c i se d u t y r a t es f or c er t a i n g ood s a r e i n c r ea sed , i n c l u d i n g :

• C a r s w i t h en g i n e c a p a c i t y of m or e t h a n 9 0 h or sep ow er

• P et r ol eu m f or c a r s

• W i n e ( ex c ep t w i n e w i t h t h e p r ot ec t ed g eog r a p h i c a l n a m e)

• B eer

• C i g a r et t es

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, ex c i se d u t y r a t es f or t h e f ol l ow i n g g ood s a r e d ec r ea sed :

• E n g i n e oi l s

• S t r a i g h t - r u n p et r ol

• W i n e w i t h t h e p r ot ec t ed g eog r a p h i c a l n a m e

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, a n u m b er of ot h er c h a n g es a l so a p p l y , i n c l u d i n g :

• A n ew t y p e of ex c i sa b l e g ood i s i n t r od u c ed c a l l ed m i d d l e d i st i l l a t e ( e. g . , m a r i n e f u el ) .

• The definition is adjusted for some ex c i sa b l e g ood s, su c h a s st r a i g h t - r u n p et r ol .

• T h e p r oc ed u r e i s c h a n g i n g f or a p p l y i n g t a x d ed u c t i on s u p on c a l c u l a t i on of ex c i se d u t i es, i n c l u d i n g , a m on g ot h er t h i n g s:

• Clarification of the deduction p r oc ed u r e f or t r a n sa c t i on s i n v ol v i n g st r a i g h t - r u n p et r ol eu m

• C h a n g es i n t h e d ed u c t i on p r oc ed u r e f or t r a n sa c t i on s i n v ol v i n g m i d d l e d i st i l l a t es

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g ex c i se d u t y c h a n g es a p p l y :

• Changes to the definitions of “simplified a c c om p a n y i n g d oc u m en t , ” “ i n v oi c e, ” “ ex c i se d u t y l osses, ” “ t ob a c c o p r od u c t s sa l es a g en t , ” “ d el i v er y d oc u m en t ” a n d “ a l t er n a t i v e p r oof of t h e su sp en si on of c ol l ec t i n g t h e ex c i se d u t y ”

• A r eg i st r a t i on r eq u i r em en t f or t ob a c c o p r od u c t s sa l es a g en t s, r ep l a c i n g t h e current requirement of notification of c om m en c em en t of sa l es a c t i v i t i es

• A n ex t en si on of t h e a p p l i c a t i on of simplified customs procedures to the ex p or t of c osm et i c s c on t a i n i n g a l c oh ol

• A n op t i on t o c h oose a si n g l e t a x office for excise duty compliance if t h e t a x p a y er w ou l d or d i n a r i l y h a v e t o report to multiple offices

• A n ex t en si on of t h e ex em p t i on f r om ex c i se d u t y a p p l i c a b l e t o en er g y -i n t en si v e en t i t i es t o st a r t - u p b u si n esses t h a t u se c oa l or n a t u r a l g a s p r od u c t s

• A fine-tuning of the provisions applied t o en er g y p r od u c t s t h a t a r e t a x ed a t z er o r a t e

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 6, a n ew r et a i l t a x i s p l a n n ed t o b e l ev i ed on r et a i l sa l es ( i n c l u d i n g on l i n e sa l es) m a d e w i t h i n t h e t er r i t or y of P ol a n d . T h e n ew t a x h a s p r og r essi v e r a t es — 0 . 7 % f or r et a i l er s w i t h a t u r n ov er of P L N1 . 5 m i l l i on t o P L N30 0 m i l l i on p er m on t h a n d 1 . 3% f or r et a i l er s w i t h a t u r n ov er i n ex c ess of P L N30 0 m i l l i on . I n a d d i t i on , a r a t e of 1 . 9 % a p p l i es t o t u r n ov er g en er a t ed on w eek en d s a n d h ol i d a y s. B ef or e i t i s en a c t ed , t h i s t a x m u st g o t h r ou g h a l eg i sl a t i v e p r oc ess, so f u r t h er a m en d m en t s m a y oc c u r .

R u ssi a

P ol a n d

E f f ec t i v e 6 A u g u st 20 1 5 , sm a l l i n d ep en d en t b r ew er i es t h a t p r od u c e m or e t h a n 20 0 , 0 0 0 h ec t ol i t er s of b eer i n a

y ea r a r e l i a b l e t o p a y t h e st a n d a r d ex c i se d u t y on t h e v ol u m e t h a t ex c eed s t h i s t h r esh ol d .

R om a n i a


O n 2 Nov em b er 20 1 5 , S ou t h A f r i c a ’ s Na t i on a l T r ea su r y r el ea sed a d r a f t C a r b on T a x B i l l f or p u b l i c c om m en t . T h e d r a f t b i l l p r ov i d es f or t h e p h a sed i n t r od u c t i on of c a r b on t a x ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 7 . T h e t a x i s t o b e i m p l em en t ed t og et h er w i t h c om p l em en t a r y m ea su r es su c h a s a r ed u c t i on i n t h e el ec t r i c i t y l ev y , a c r ed i t r eb a t e f or t h e r en ew a b l e- en er g y p r em i u m , a t a x i n c en t i v e f or en er g y efficiency savings, increased allocations f or f r ee b a si c el ec t r i c i t y or a l t er n a t i v e en er g y , a n d f u n d i n g f or p u b l i c t r a n sp or t a n d i n i t i a t i v es t o m ov e f r ei g h t f r om r oa d t o r a i l .

T h e c a r b on t a x w i l l b e p a y a b l e b y p er son s c on d u c t i n g a “ q u a l i f y i n g a c t i v i t y ” t h a t em i t s g r een h ou se g a ses ( G H G ) , a n d i t w i l l b e l ev i ed a t t h e h ea d l i n e r a t e of R 1 20 p er t on of c a r b on d i ox i d e eq u i v a l en t ( C O 2e) . A s a r esu l t of t a x - f r ee a l l ow a n c es that will remain fixed until 2020, the i n i t i a l ef f ec t i v e c a r b on t a x r a n g e w i l l b e b et w een R 6 a n d R 4 8 p er t on of C O 2e. T h e c a r b on t a x w i l l b e sel f - a ssessed a n d w i l l b e a d m i n i st er ed b y t h e S ou t h A f r i c a n R ev en u e S er v i c e ( S A R S ) t h r ou g h t h e Customs and Excise Act. The final tax r a t e, ex em p t i on s a n d i m p l em en t a t i on d a t e w i l l b e d et er m i n ed b y t h e M i n i st er of F i n a n c e i n t h e a n n u a l b u d g et .

S ou t h A f r i c a

S l ov a k i aE f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e u se of el ec t r on i c c om m u n i c a t i on s b y t h e c u st om s a u t h or i t y t o t a x p a y er s w a s l a u n c h ed .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e ex c i se d u t y on c i g a r s a n d c i g a r i l l os a r e c h a r g ed b a sed on w ei g h t r a t h er t h a n q u a n t i t y a t a r a t e of E U R 7 1 . 1 1 p er k i l og r a m .

E f f ec t i v e 4 A u g u st 20 1 5 , a l l i n su r a n c e p ol i c i es r el a t i n g t o a i r c r a f t r eg i st er ed i n

t h e S a n M a r i n o R eg i st r y a r e ex em p t f r om i n su r a n c e t a x of 4 % .

S a n M a r i n o

A l on g w i t h t h e ot h er G u l f C oop er a t i on C ou n c i l m em b er st a t es, S a u d i A r a b i a h a s d ec i d ed t o i m p ose a u n i f or m t a x on t ob a c c o p r od u c t s ( a t a n ex p ec t ed r a t e of 1 0 0 % ) , on en er g y d r i n k s ( a t a n ex p ec t ed r a t e of 1 0 0 % ) a n d on sof t d r i n k s ( a t a n ex p ec t ed r a t e of 5 0 % ) , a c c or d i n g t o t h e

l oc a l p r ess. T h e C om m i t t ee on F i n a n c i a l a n d E c on om i c C oop er a t i on w a s m a n d a t ed t o c om p l et e a l l n ec essa r y r eq u i r em en t s f or t h i s d ec i si on i n p r ep a r a t i on f or i t t o b e signed by mid-2016, with final approval ex p ec t ed i n ea r l y 20 1 7 .

S a u d i A r a b i a

E f f ec t i v e 1 A u g u st 20 1 5 , el ec t r i c i t y i s su b j ec t t o ex c i se t a x ( d u t y ) , w h i c h is imposed on final consumption at a r a t e of 7 . 5 % . T h e p a r t y r esp on si b l e f or

p a y i n g t h e ex c i se t a x ( t h e t a x p a y er ) i s t h e en t i t y d eem ed t o b e t h e su p p l i er of t h e electricity for final consumption.

S er b i a



T a n z a n i a

U k r a i n e

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e r a t e of n a t i on b u i l d i n g t a x ( NB T ) c h a r g ed t o i m p or t er s, m a n u f a c t u r er s, ser v i c e p r ov i d er s, a n d r et a i l a n d w h ol esa l e b u si n esses on t h ei r l i a b l e g r oss r ev en u e of

t h e r el ev a n t q u a r t er i s i n c r ea sed f r om 2% t o 4 % . T h e g en er a l t h r esh ol d t o b e l i a b l e f or NB T i s r ed u c ed f r om L K R 3. 7 5 m i l l i on p er q u a r t er t o L K R 3 m i l l i on p er q u a r t er .

T h e f ol l ow i n g c h a n g es t o t h e en er g y t a x on el ec t r i c i t y h a v e b een p r op osed a n d , i f a p p r ov ed , a r e d u e t o t a k e ef f ec t on 1 J a n u a r y 20 1 7 :

• A u n i f or m t a x r a t e f or el ec t r i c i t y w i l l b e i n t r od u c ed .

• T a x r el i ef w i l l b e a b ol i sh ed i n c er t a i n m u n i c i p a l i t i es i n n or t h er n S w ed en .

• T a x r el i ef w i l l b e i m p l em en t ed f or c er t a i n u t i l i z a t i on a r ea s, l a r g el y i n t h e f or m of r ef u n d s.

• L a r g e d a t a c en t er s w i l l en j oy t h e sa m e f a v or a b l e t a x t r ea t m en t f or el ec t r i c i t y a s t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u st r y .

S r i L a n k a

S w ed en

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e F ed er a l C ou n c i l su sp en d ed c u st om s d u t i es f or t ex t i l es u n t i l 31 D ec em b er 20 1 9 . C u st om s d u t y r a t es c om i n g i n t o c on si d er a t i on a r e m a r k ed i n t h e S w i ss T a r i f f .

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, m or e r est r i c t i v e r u l es on d u t y - f r ee w a r eh ou ses a n d op en c u st om s w a r eh ou ses a p p l y .

T h e S w i ss c u st om s a u t h or i t i es c a n n ow d em a n d f u r t h er i n f or m a t i on on i n v en t or y r ec or d i n g s a n d c u st om s d ec l a r a t i on s, a n d t h ey h a v e ex p a n d ed p r oc ed u r a l r u l es a n d d ea d l i n es f or ex p or t s of g ood s f r om S w i t z er l a n d .

T h e 20 1 5 F i n a n c e A c t i n t r od u c ed a r a i l w a y d ev el op m en t l ev y t h a t i s c h a r g ed a t a r a t e of 1 . 5 % of c u st om s v a l u e on i m p or t ed g ood s a n d on g ood s en t er ed f or h om e c on su m p t i on i n m a i n l a n d T a n z a n i a i n a c c or d a n c e w i t h p r oc ed u r es a p p l i c a b l e

u n d er t h e E a st A f r i c a n C om m u n i t y C u st om s M a n a g em en t A c t . T h e l ev y d oes n ot a p p l y t o g ood s ex em p t ed u n d er t h e E a st A f r i c a n C om m u n i t y C u st om s M a n a g em en t A c t , 20 0 4 .

E f f ec t i v e 1 M a r c h 20 1 6, t h e f ol l ow i n g ex c i se t a x c h a n g es a p p l y :

• T h e sa l e of f u el w i l l b e el ec t r on i c a l l y a d m i n i st er ed . S el l er s m u st i ssu e a n ex c i se i n v oi c e ( a s i n t r od u c ed b y t h e a u t h or i t i es) i n el ec t r on i c f or m a t f or ea c h t a r i f f c od e of f u el a n d r eg i st er the invoices in the Unified Register of E x c i se I n v oi c es.

• T h e ex c i se t a x on a l c oh ol i c b ev er a g es a n d sp i r i t s w i l l i n c r ea se f r om 5 0 % t o 30 0 % , a n d t h e r a t e f or t ob a c c o p r od u c t s w i l l i n c r ea se b y 4 0 % .

• T h e p et r ol ex c i se t a x w i l l c h a n g e f r om E U R 20 2 p er 1 , 0 0 0 k g t o E U R 1 7 1 . 5 p er 1 , 0 0 0 l i t er s. F or d i esel f u el , t h e r a t e h a s c h a n g ed f r om E U R 1 0 0 a n d E U R 1 32 p er 1 , 0 0 0 k g t o E U R 9 5 a n d E U R 1 25 . 5 p er 1 , 0 0 0 l i t er s.


U n i t ed K i n g d om

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 5 , t h e 2. 3% m ed i c a l d ev i c e ex c i se t a x h a s b een su sp en d ed f or t w o y ea r s ( u n t i l 31

D ec em b er 20 1 7 ) f or a l l sa l es of t a x a b l e m ed i c a l d ev i c es.

U n i t ed S t a t es

E f f ec t i v e 5 O c t ob er 20 1 5 , t h e U K G ov er n m en t i n t r od u c ed a m a n d a t or y c h a r g e i n E n g l a n d of G B P 0 . 0 5 f or si n g l e-u se p l a st i c c a r r i er b a g s. S m a l l b u si n esses a n d b i od eg r a d a b l e b a g s t h a t m eet c er t a i n c r i t er i a a r e ex em p t . A si m i l a r c h a r g e a l r ea d y a p p l i es i n W a l es, S c ot l a n d a n d Nor t h er n I r el a n d .

E f f ec t i v e 1 Nov em b er 20 1 5 , t h e st a n d a r d r a t e of i n su r a n c e p r em i u m t a x ( I P T ) i n c r ea sed f r om 6% t o 9 . 5 % u si n g t h e c a sh r ec ei p t m et h od of a c c ou n t i n g f or a l l t a x a b l e p r em i u m s r ec ei v ed b y i n su r er s or a n y on e a c t i n g on t h ei r b eh a l f . I f t h e i n su r er a c c ou n t s f or I P T u n d er t h e sp ec i a l a c c ou n t i n g sc h em e, a st a t u t or y c on c essi on a r y p er i od a p p l i es u n t i l 1 M a r c h 20 1 6. D u r i n g t h i s p er i od , 6% w i l l a p p l y t o t a x a b l e p r em i u m s r ec ei v ed u n d er su c h c on t r a c t s, b u t on l y i f t h e p ol i c y h a d a n i n c ep t i on d a t e of b ef or e 1 Nov em b er 20 1 5 , ev en i f t h e t a x p oi n t u n d er t h e sp ec i a l a c c ou n t i n g sc h em e f el l on or a f t er t h a t d a t e, p r ov i d ed t h a t t h e t a x p oi n t f or t h ose p r em i u m s oc c u r s b ef or e 1 M a r c h 20 1 6. T h e 9 . 5 % r a t e a p p l i es t o a l l t a x a b l e p r em i u m s r ec ei v ed u n d er c on t r a c t s w i t h a n i n c ep t i on d a t e on or a f t er 1 Nov em b er 20 1 5 .

C a r s r eg i st er ed on or a f t er 1 A p r i l 20 1 7 w i l l b e su b j ec t t o a n ew v eh i c l e ex c i se d u t y ( V E D ) b a n d i n g sy st em . T h e n ew system will introduce a first-year rate that w i l l v a r y a c c or d i n g t o t h e c a r b on d i ox i d e em i ssi on s of t h e v eh i c l e. I t w i l l i n t r od u c e a flat standard rate of GBP140 for all cars w h ose em i ssi on s of c a r b on d i ox i d e ex c eed 1 g r a m p er k i l om et er . C a r s em i t t i n g z er o g r a m s p er k i l om et er w i l l h a v e a st a n d a r d r a t e of z er o a p p l i ed . A n a d d i t i on a l su p p l em en t of G B P 31 0 p er y ea r w i l l b e p a y a b l e on c a r s w i t h a l i st p r i c e a b ov e GBP40,000 for the first five years in w h i c h t h e st a n d a r d r a t e i s p a i d .

E f f ec t i v e i n 20 1 6, t h e U K G ov er n m en t w i l l i n t r od u c e m ea su r es t o t i g h t en t ob a c c o a n t i - f or est a l l i n g r u l es a n d a p p l y p en a l t i es f or n on c om p l i a n c e i n or d er t o p r ev en t t a x a v oi d a n c e t h r ou g h t h e st oc k p i l i n g of d u t y -p a i d p r od u c t s b ef or e a n ex p ec t ed i n c r ea se i n t h e r a t e of d u t y . T h e G ov er n m en t i s a l so c on su l t i n g on t h e i n t r od u c t i on of a n ew r eg i st r a t i on sc h em e f or u ser s a n d d ea l er s of r a w t ob a c c o.

T h e c l i m a t e c h a n g e l ev y ( C C L ) ex em p t i on f or r en ew a b l e el ec t r i c i t y h a s b een r em ov ed f or el ec t r i c i t y g en er a t ed on or a f t er 1 A u g u st 20 1 5 . T h i s m ea su r e a f f ec t s r en ew a b l e el ec t r i c i t y g en er a t or s a n d su p p l i er s of r en ew a b l e el ec t r i c i t y t o i n d u st r i a l or c om m er c i a l a n d p u b l i c sec t or c on su m er s. D u r i n g a t r a n si t i on a l p er i od f r om 1 A u g u st 20 1 5 t o 31 M a r c h 20 1 8 , t h e ex em p t i on c a n st i l l b e a p p l i ed t o el ec t r i c i t y g en er a t ed p r i or t o t h a t d a t e, a ssu m i n g t h e l i c en sed su p p l i er h ol d s sufficient renewable levy exemption certificates (LECs) that relate to the el ec t r i c i t y su p p l i ed u n d er a r en ew a b l e c on t r a c t t o t h e c on su m er s.

T h e G ov er n m en t h a s r ei n st a t ed m ost ex em p t i on s f r om t h e a g g r eg a t es l ev y , w h i c h w er e su sp en d ed on 1 A p r i l 20 1 4 .

T h e G ov er n m en t i s c on si d er i n g v a r i ou s op t i on s f or a i r p a ssen g er d u t y ( A P D ) , i n c l u d i n g d ev ol v i n g A P D w i t h i n t h e E n g l i sh r eg i on s, v a r y i n g A P D r a t es a c r oss E n g l i sh a i r p or t s a n d p r ov i d i n g a i d t o E n g l i sh r eg i on a l a i r p or t s. T h ese p r op osa l s could significantly increase the APD c om p l i a n c e b u r d en f or a i r l i n e op er a t or s, w h i c h m i g h t n eed t o a d m i n i st er m u l t i p l e A P D r a t es w i t h i n t h e sa m e c ou n t r y w i t h ex t en si v e sy st em s c h a n g es a n d r e- p r i c i n g of flights. At the moment, there are 6 p ossi b l e A P D r a t es i n t h e U K , b u t t h i s p r op osa l c ou l d l ea d t o m or e t h a n 20 .


E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g ex c i se d u t y c h a n g es a p p l y :

• T h e r a t e on c l ea r b eer i s r ed u c ed f r om 60 % t o 4 0 % .

• T h e r a t e on p l a st i c b a g s i s i n c r ea sed f r om 1 0 % t o 20 % .

• The specific excise duty rate on c i g a r et t es i s i n c r ea sed f r om Z M W 9 0 p er t h ou sa n d t o Z M W 20 0 p er t h ou sa n d .

• A su r c h a r g e of Z M W 2, 0 0 0 i s i n t r od u c ed on i m p or t ed sec on d h a n d m ot or v eh i c l es that are five years old or more.


• A i r c r a f t u sed ex c l u si v el y f or n a t i on a l d ef en se a n d sec u r i t y p u r p oses a r e ex em p t f r om sp ec i a l c on su m p t i on t a x .

• T h e sp ec i a l c on su m p t i on t a x r a t es a r e i n c r ea sed on a l c oh ol a n d c i g a r et t es.

• T h e sp ec i a l c on su m p t i on t a x r a t es a r e r ed u c ed on b i of u el s.

• A sp ec i a l c on su m p t i on t a x on p a ssen g er c a r s w i t h 24 or f ew er sea t s t a k es ef f ec t .

Z a m b i a

V i et n a m


3Global t rad e


G l ob a l t r a d e — f r ee t r a d e a g r eem en t s m a p 8 0 F r ee t r a d e a g r eem en t s 8 2 Significant global trade developments 84


Global t rad e — f ree t rad e ag reemen t s

U n i t ed S t a t esO c t ob er 20 1 5 w i t h A u st r a l i a , B r u n ei , C a n a d a , C h i l e, J a p a n , M a l a y si a , M ex i c o, New Z ea l a n d , P er u , S i n g a p or e and Vietnam (Trans-Pacific Partnership Trade Agreement)

C ol om b i aEffective July 2015 with Mexico, Chile, Peru (Pacific A l l i a n c e)

B r a z i lJ u l y 20 1 5 w i t h P er u ( A u t om ot i v e T r a d e A g r eem en t n eg ot i a t i on s u n d er w a y )

O c t ob er 20 1 5 w i t h C ol om b i a ( A u t om ot i v e T r a d e A g r eem en t )

S i g n ed O c t ob er 20 1 5 w i t h C ol om b i a ( A u t om ot i v e P ol i c y A g r eem en t ) S i g n ed D ec em b er 20 1 5 w i t h U r u g u a y ( A u t om ot i v e P ol i c y A g r eem en t )

C ost a R i c aA p r i l 20 1 5 w i t h J a m a i c a

M ex i c oE f f ec t i v e J u n e 20 1 5 w i t h P a n a m a

E f f ec t i v e J u l y 20 1 5 w i t h T u r k ey ( M u t u a l C u st om s A d m i n i st r a t i v e A ssi st a n c e a n d ex c h a n g e of I n f or m a t i on )

E f f ec t i v e J u l y 20 1 5 w i t h A r g en t i n a ( a g r eem en t of M u t u a l C u st om s A d m i n i st r a t i v e A ssi st a n c e)

M er c osu rOctober 2015 with Egypt (pending ratification)

T r i n i d a d a n d T ob a g oF eb r u a r y 20 1 5 w i t h G u a t em a l a ( P a r t i a l S c op e T r a d e A g r eem en t )

C a n a d aJ u l y 20 1 5 w i t h U k r a i n e

J u l y 20 1 5 w i t h I sr a el ( ex p a n d ed a n d m od er n i z ed F T A )

M a y 20 1 5 w i t h M ex i c o ( M em or a n d u m of U n d er st a n d i n g en h a n c i n g c oop er a t i on on st a n d a r d s i n sec t or s of st r a t eg i c i m p or t a n c e)


SwazilandJune 2015 with COMESA (Common Market for Eastern and Southern Africa), EAC(East Africa Community), SADC (Southern African Development Community)

African Economic CommunitiesJune 2015 with the South African Development Community (SADC), the East African Community (EAC), and the Common Market for Eastern and Southern Africa (COMESA)

European UnionOctober 2015 with Tunisia (negotiations launched for Deep and Comprehensive FTA)

RussiaFebruary 2015 with Egypt (Customs Cooperation Agreements)

AzerbaijanJuly 2015 with Russia (Mutual Recognition on Customs Controls)

October 2015 with Turkey (Joint Customs Committee Protocol)

Georgia (Eurasia)January 2015 with Turkey (Customs Cooperation Agreement)

IsraelDecember 2015 with Vietnam (negotiations launched)

PakistanDecember 2015 with Turkey (negotiations continued for Bilateral FTA)

IranFebruary 2015 with Turkmenistan (Agreement on Customs and Trade Facilitation)

August 2015 with Afghanistan (Memoranda of Understanding on Mutual Customs Cooperation)

United Arab EmiratesJuly 2015 with Switzerland

March 2015 with Morocco (Mutual Customs Administrative Assistance)

April 2015 with Ethiopia (Initial Customs Agreement for Mutual Technical Content)

IndiaJune 2015 with Bangladesh (Agreements for Cooperation in trade, investment, education, climate change, and information and communication technology)

October 2015 with South Korea (Authorized Economic Operator Mutual Recognition Agreement)

JapanFebruary 2015 with Mongolia (Economic Partnership Agreement)

South KoreaEffective February 2015 with Mexico (Authorized Economic Operator and Mutual Recognition Arrangement)

March 2015 with New Zealand

May 2015 with ASEAN (Customs Cooperation Agreement)

September 2015 negotiations with six Central American countries

September 2015 with Kazakhstan (Customs Cooperation Agreement)

Effective December 2015 with EU

ChinaMay 2015 with Kazakhstan (Memorandum of Understanding on Customs Cooperation)

June 2015 with Australia

Ratified December 2015 with South Korea

MalaysiaEffective August 2015 with Turkey

SingaporeJanuary 2015 with Gulf Cooperation Council

November 2015 with Turkey

VietnamMay 2015 with Eurasia Economic Union

June 2015 with Laos (Border Trade Agreement)

August 2015 with the EU (expected effective 2018)

March 2015 with Laos (FTA)

Ratified December 2015 with South Korea

New ZealandOctober 2015 with EU (FTA negotiations launched)


F ree t rad e ag reemen t s

F r ee t r a d e a g r eem en t s ( F T A s) a n d p r ef er en t i a l t r a d e a g r eem en t s r esu l t f r om c oop er a t i on b et w een a t l ea st t w o j u r i sd i c t i on s t o r ed u c e t r a d e b a r r i er s, su c h a s i m p or t q u a n t i t y r est r i c t i on s or i m p or t t a r i f f s, a n d t o i n c r ea se t r a d e w i t h ea c h ot h er . T h e f ol l ow i n g F T A s or p r ef er en t i a l t r a d e a g r eem en t s w er e si g n ed i n 20 1 5 (to be effective once ratified by the r esp ec t i v e n a t i on s) ; en t er ed i n t o f or c e or were modified during 2015; or are slated t o t a k e ef f ec t d u r i n g ea r l y 20 1 6:

• T h e E c on om i c P a r t n er sh i p A g r eem en t b et w een A u st r a l i a a n d J a p a n ( ef f ec t i v e 1 5 J a n u a r y 20 1 5 )

• T h e G u l f C oop er a t i on C ou n c i l ( G C C ) -S i n g a p or e F T A ( ef f ec t i v e J a n u a r y 20 1 5 )

• New Z ea l a n d a n d S ou t h K or ea F T A ( si g n ed M a r c h 20 1 5 )

• V i et n a m a n d L a os F T A ( si g n ed M a r c h 20 1 5 )

• J a m a i c a a n d C ost a R i c a F T A ( si g n ed A p r i l 20 1 5 )

• V i et n a m a n d t h e E u r a si a n E c on om i c U n i on ( R u ssi a , B el a r u s, K a z a k h st a n a n d A r m en i a ) F T A ( si g n ed 29 M a y 20 1 5 )

• T h e A f r i c a n ec on om i c c om m u n i t i es, t h e S ou t h A f r i c a n D ev el op m en t C om m u n i t y ( S A D C ) , t h e E a st A f r i c a n C om m u n i t y ( E A C ) , a n d t h e C om m on M a r k et f or E a st er n a n d S ou t h er n A f r i c a ( C O M E S A ) , T r i p a r t i t e F r ee T r a d e A r ea ( T F R A ) A g r eem en t ( si g n ed J u n e 20 1 5 )

• S w a z i l a n d a n d C O M E S A - E A C - S A D C T r i p a r t i t e F T A ( si g n ed J u n e 20 1 5 )

• M ex i c o a n d P a n a m a F T A ( si g n ed A p r i l 20 1 4 ; ef f ec t i v e J u n e 20 1 5 )

• U n i t ed A r a b E m i r a t es a n d S w i t z er l a n d F T A ( ef f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 )

• C a n a d a a n d U k r a i n e F T A ( si g n ed J u l y 20 1 5 )

• C a n a d a a n d I sr a el ex p a n d ed a n d m od er n i z ed C a n a d a - I sr a el F T A ( si g n ed J u l y 20 1 5 )

• B r a z i l a n d P er u A u t om ot i v e T r a d e A g r eem en t ( n eg ot i a t i on s u n d er w a y i n J u l y 20 1 5 )

• M a l a y si a a n d T u r k ey F T A ( ef f ec t i v e A u g u st 20 1 5 )

• V i et n a m a n d E u r op ea n U n i on F T A ( si g n ed A u g u st 20 1 5 ; ex p ec t ed t o t a k e ef f ec t i n 20 1 8 )

• S ou t h K or ea a n d si x C en t r a l A m er i c a n c ou n t r i es ( G u a t em a l a , Ni c a r a g u a , E l S a l v a d or , H on d u r a s, C ost a R i c a a n d P a n a m a ) F T A ( sec on d r ou n d of n eg ot i a t i on s i n S ep t em b er 20 1 5 )

• T h e F i r st P r ot oc ol ( a g r eed a m en d m en t ) t o t h e A g r eem en t E st a b l i sh i n g t h e A S E A N– A u st r a l i a – New Z ea l a n d F r ee T r a d e A r ea ( A A NZ F T A ) ( en t er ed i n t o f or c e on 1 O c t ob er 20 1 5 f or A u st r a l i a , New Z ea l a n d , B r u n ei , M y a n m a r [ B u r m a ] , L a os, M a l a y si a , P h i l i p p i n es, S i n g a p or e, T h a i l a n d a n d V i et n a m ; t h e r em a i n i n g t w o p a r t i es, C a m b od i a a n d I n d on esi a , a r e t a r g et i n g i m p l em en t a t i on on 1 J a n u a r y 20 1 6)

• T u n i si a a n d t h e E u r op ea n U n i on D eep a n d C om p r eh en si v e F r ee T r a d e A g r eem en t ( n eg ot i a t i on s l a u n c h ed O c t ob er 20 1 5 )

• M er c osu r a n d E g y p t F T A ( si g n ed i n 2010, pending ratification October 20 1 5 )

• New Z ea l a n d a n d t h e E u r op ea n U n i on F T A ( n eg ot i a t i on s l a u n c h ed i n O c t ob er 20 1 5 )

• Trans-Pacific Partnership Trade A g r eem en t ( 1 2 c ou n t r i es: A u st r a l i a , B r u n ei , C a n a d a , C h i l e, J a p a n , M a l a y si a , M ex i c o, New Z ea l a n d , P er u , S i n g a p or e, V i et n a m a n d t h e U n i t ed S t a t es) ( si g n ed O c t ob er 20 1 5 )

• S i n g a p or e a n d T u r k ey F T A ( si g n ed Nov em b er 20 1 5 )

• T u r k ey a n d P a k i st a n B i l a t er a l F T A ( n eg ot i a t i on s c on t i n u ed i n D ec em b er 20 1 5 )

• Vietnam and South Korea FTA (ratified D ec em b er 20 1 5 )

• China and South Korea FTA (ratified D ec em b er 20 1 5 )

• S ou t h K or ea a n d E U F T A ( ef f ec t i v e 1 3 D ec em b er 20 1 5 )

• A u st r a l i a a n d C h i n a ( ef f ec t i v e 20 D ec em b er 20 1 5 )

• V i et n a m a n d I sr a el F T A ( n eg ot i a t i on s l a u n c h ed i n D ec em b er 20 1 5 )

• A u st r a l i a a n d J a p a n ( ef f ec t i v e 1 5 J a n u a r y 20 1 5 )


A n u m b er of ot h er a g r eem en t s i m p a c t i n g t r a d e w er e c on c l u d ed d u r i n g 20 1 5 . C u st om s c oop er a t i on a g r eem en t s, w h er e c ou n t r i es sh a r e c er t a i n d a t a t o a i d l eg a l c om p l i a n c e, w er e d r a f t ed b y n u m er ou s j u r i sd i c t i on s. V a r i ou s t r a d e a g r eem en t s t h a t d o n ot p r ov i d e r ed u c ed c u st om s d u t i es, b u t t h a t f ost er t r a d e i n ot h er w a y s, w er e a l so ex ec u t ed .

• G eor g i a a n d T u r k ey C u st om s C oop er a t i on A g r eem en t ( si g n ed J a n u a r y 20 1 5 )

• S ou t h K or ea a n d M ex i c o A u t h or i z ed E c on om i c O p er a t or ( A E O ) a n d M u t u a l R ec og n i t i on A r r a n g em en t ( M R A ) ( ef f ec t i v e F eb r u a r y 20 1 5 )

• M on g ol i a a n d J a p a n E c on om i c P a r t n er sh i p A g r eem en t ( si g n ed F eb r u a r y 20 1 5 )

• I r a n a n d T u r k m en i st a n A g r eem en t on C u st om s a n d T r a d e F a c i l i t a t i on ( si g n ed F eb r u a r y 20 1 5 )

• E g y p t a n d R u ssi a C u st om s C oop er a t i on A g r eem en t s ( si g n ed F eb r u a r y 20 1 5 )

• T r i n i d a d a n d T ob a g o a n d G u a t em a l a P a r t i a l S c op e T r a d e A g r eem en t ( si g n ed F eb r u a r y 20 1 5 )

• M or oc c o a n d t h e U n i t ed A r a b E m i r a t es M u t u a l C u st om s A d m i n i st r a t i v e A ssi st a n c e ( si g n ed M a r c h 20 1 5 )

• U n i t ed A r a b E m i r a t es a n d E t h i op i a I n i t i a l C u st om s A g r eem en t f or M u t u a l T ec h n i c a l C on t en t ( si g n ed A p r i l 20 1 5 )

• S ou t h K or ea a n d A S E A N ( A ssoc i a t i on of S ou t h E a st A si a n Na t i on s) C u st om s C oop er a t i on A g r eem en t ( si g n ed M a y 20 1 5 )

• C h i n a a n d K a z a k h st a n M em or a n d u m of U n d er st a n d i n g on C u st om s C oop er a t i on ( si g n ed M a y 20 1 5 )

• C a n a d a a n d M ex i c o M em or a n d u m of U n d er st a n d i n g en h a n c i n g c oop er a t i on on st a n d a r d s i n sec t or s of st r a t eg i c i m p or t a n c e ( si g n ed M a y 20 1 5 )

• V i et n a m a n d L a os B or d er T r a d e A g r eem en t ( si g n ed J u n e 20 1 5 )

• I n d i a a n d B a n g l a d esh A g r eem en t s f or C oop er a t i on i n a r ea s of t r a d e, i n v est m en t , ed u c a t i on , c l i m a t e c h a n g e a n d i n f or m a t i on a n d c om m u n i c a t i on t ec h n ol og y ( si g n ed J u n e 20 1 5 )

• A z er b a i j a n a n d R u ssi a M u t u a l R ec og n i t i on on C u st om s C on t r ol s ( si g n ed J u l y 20 1 5 )

• M ex i c o a n d T u r k ey A g r eem en t of M u t u a l C u st om s A d m i n i st r a t i v e A ssi st a n c e a n d E x c h a n g e of I n f or m a t i on ( ef f ec t i v e J u l y 20 1 5 )

• M ex i c o a n d A r g en t i n a A g r eem en t of M u t u a l C u st om s A d m i n i st r a t i v e A ssi st a n c e ( ef f ec t i v e J u l y 20 1 5 )

• C ol om b i a , M ex i c o, C h i l e, P er u Alianza del Pacifico (Agreement of the Pacific A l l i a n c e) ( ef f ec t i v e J u l y 20 1 5 )

• I r a n a n d A f g h a n i st a n M em or a n d a of U n d er st a n d i n g on M u t u a l C u st om s C oop er a t i on ( si g n ed A u g u st 20 1 5 )

• S ou t h K or ea a n d K a z a k h st a n C u st om s C oop er a t i on A g r eem en t ( si g n ed S ep t em b er 20 1 5 )

• A z er b a i j a n a n d T u r k ey J oi n t C u st om s C om m i t t ee P r ot oc ol ( si g n ed O c t ob er 20 1 5 )

• I n d i a a n d S ou t h K or ea A u t h or i z ed E c on om i c O p er a t or M u t u a l R ec og n i t i on A g r eem en t ( si g n ed O c t ob er 20 1 5 )

• B r a z i l a n d C ol om b i a A u t om ot i v e T r a d e A g r eem en t ( si g n ed O c t ob er 20 1 5 )

• B r a z i l a n d U r u g u a y A u t om ot i v e P ol i c y A g r eem en t ( si g n ed 9 D ec em b er 20 1 5 )

O t h er t rad e ag reemen t s an d cu st oms coop erat i on ag reemen t s


Significant developments 2015-16

E f f ec t i v e 1 M a y 20 1 5 , A l b a n i a a n d K osov o h a v e j oi n t c u st om s a d m i n i st r a t i on s a n d

a l so p l a n t o el i m i n a t e c er t a i n t a r i f f s i n t h e n ea r f u t u r e.

A l b a n i a

O n 23 F eb r u a r y 20 1 5 , A r g en t i n a a n n ou n c ed t h a t i t w ou l d el i m i n a t e t h e A d v a n c e S w or n I m p or t D ec l a r a t i on ( Declaración Jurada Anticipada de Importación, D J A I ) p r oc ed u r e b y 31 D ec em b er 20 1 5 . T h e p r oc ed u r e, w h i c h r eq u i r ed c er t a i n a d v a n c e r ep or t i n g a n d a p p r ov a l s p r i or t o i m p or t a t i on , w a s c h a l l en g ed u n d er t h e W or l d T r a d e O r g a n i z a t i on ’ s d i sp u t e set t l em en t p r oc ed u r e a n d w a s f ou n d i n c on si st en t w i t h W T O r u l es.

O n 1 7 M a r c h 20 1 5 , A r g en t i n a a n d M ex i c o r en ew ed t h ei r a u t om ot i v e t r a d e a g r eem en t f or a n a d d i t i on a l f ou r y ea r s. T h e a g r eem en t c on c er n s b i l a t er a l t r a d e u n d er a sy st em of q u ot a s a n d c om p en sa t ed t r a d e u n t i l 20 1 9 , w h en b ot h c ou n t r i es p l a n t o r et u r n t o a d u t y - f r ee r eg i m e.

A r g en t i n a

E f f ec t i v e 1 2 D ec em b er 20 1 4 , A u st r a l i a n C u st om s a n d B or d er P r ot ec t i on i ssu ed a su m m a r y of t h e R u l es of O r i g i n u n d er t h e K or ea - A u st r a l i a E c on om i c P a r t n er sh i p A g r eem en t ( K A F T A ) .

E f f ec t i v e 1 5 J a n u a r y 20 1 5 , A u st r a l i a n C u st om s a n d B or d er P r ot ec t i on i ssu ed a su m m a r y of t h e R u l es of O r i g i n u n d er t h e J a p a n - A u st r a l i a E c on om i c P a r t n er sh i p A g r eem en t ( J A E P A ) .

A u st r a l i a n C u st om s a n d B or d er P r ot ec t i on i ssu ed a l i st of g ood s w i t h p h a si n g r a t es of d u t y u n d er J A E P A . T h e n ew d u t y r a t es a p p l y t o g ood s en t er ed f or c on su m p t i on i n t o A u st r a l i a a s of 1 A p r i l 20 1 5 .

A u st r a l i a ’ s T r u st ed T r a d e p i l ot p r og r a m w a s l a u n c h ed on 1 J u l y 20 1 5 a n d i s ex p ec t ed t o b e f u l l y op er a t i on a l b y 1 J u l y 20 1 6.

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e A u st r a l i a n B u r ea u of S t a t i st i c s ( A B S ) a n n ou n c ed c h a n g es t o st a t i st i c a l c od es i n t h e c u st om s t a r i f f f or c er t a i n t a r i f f su b h ea d i n g s.

O n 31 J u l y 20 1 5 , t h e v a l u e of t h e C om m on w ea l t h p en a l t y u n i t a p p l i c a b l e to fines for customs offenses increased a p p r ox i m a t el y 6% f r om A U D 1 7 0 t o A U D 1 8 0 .

A u st r a l i a

O n 26 J u n e 20 1 5 , t h e P r ot oc ol A m en d i n g t h e A g r eem en t on G ov er n m en t P r oc u r em en t , r ea c h ed a t G en ev a on 30 M a r c h 20 1 2, t ook ef f ec t f or A r m en i a . T h e P r ot oc ol p r ev i ou sl y en t er ed i n t o f or c e

on 6 A p r i l 20 1 4 f or t h e U n i t ed S t a t es, C a n a d a , T a i w a n , H on g K on g , I sr a el , L i ec h t en st ei n , Nor w a y , t h e E u r op ea n U n i on , I c el a n d a n d S i n g a p or e.

A r m en i a


O n 1 3 Nov em b er 20 1 5 , A z er b a i j a n started using simplified customs

d ec l a r a t i on f or m s i n ex p or t - i m p or t op er a t i on s.

O n 9 M a r c h 20 1 5 , B r a z i l a n d M ex i c o a g r eed t o r en ew a b i l a t er a l v eh i c l e t r a d e a g r eem en t t h a t a d op t s a q u ot a on sa l es b et w een t h e c ou n t r i es f or f ou r y ea r s.

O n 1 5 A p r i l 20 1 5 , t h e S ec r et a r i a t of F ed er a l R ev en u e of B r a z i l i ssu ed a Nor m a t i v e I n st r u c t i on ( I N R F B

1 . 5 5 9 / 20 1 5 ) t h a t i n t r od u c es n ew a n d simplified requirements aimed at enabling m or e c om p a n i es t o p a r t i c i p a t e i n B r a z i l ’ s S p ec i a l R eg i m e of I n d u st r i a l W a r eh ou se u n d er A u t om a t ed S y st em C on t r ol ( Regime de Entreposto Industrial sob Controle Aduaneiro Informatizado, R E C O F ) .

O n 1 9 J a n u a r y 20 1 5 , t h e C a n a d a B or d er S er v i c es A g en c y ( C B S A ) i ssu ed t h e c u st om s n ot i c e “ T r ea t m en t of D ow n w a r d P r i c e A d j u st m en t s i n V a l u e f or D u t y C a l c u l a t i on s. ” T h e a g en c y n ow a c c ep t s i m p or t d u t y r ef u n d c l a i m s t r i g g er ed b y d ow n w a r d t r a n sf er p r i c i n g ( T P ) a d j u st m en t s w h er e a T P a g r eem en t ex i st s p r i or t o i m p or t a t i on of t h e su b j ec t g ood s. “ Net t i n g ” of u p w a r d a n d d ow n w a r d a d j u st m en t s w i l l a l so b e a c c ep t ed . S o i m p or t er s t h a t en d u p w i t h a n u p w a r d T P a d j u st m en t a t y ea r - en d t h a t n eed s t o b e r ep or t ed t o t h e C B S A ( p er a n ex i st i n g a n d u n c h a n g ed ob l i g a t i on u n d er t h e C u st om s A c t ) c a n n ow r ep or t a “ n et t ot a l ” a m ou n t t o t h e C B S A a s op p osed t o a n a m ou n t t h a t ex c l u d ed t h e d ow n w a r d a d j u st m en t s i n t h e y ea r . T h ese c h a n g es a r e l i k el y t o b e of i n t er est t o c om p a n i es t h a t p u r c h a se d u t i a b l e m er c h a n d i se f r om r el a t ed p a r t i es

ou t si d e of C a n a d a f or i m p or t a t i on i n t o C a n a d a .

O n 29 J a n u a r y 20 1 5 , C a n a d a a m en d ed i t s A u t om a t i c F i r ea r m s C ou n t r y C on t r ol L i st t o a d d I sr a el a n d K u w a i t t o a n a p p r ov ed l i st of 37 c ou n t r i es t o w h i c h C a n a d i a n ex p or t er s c a n l eg a l l y sh i p c er t a i n w ea p on s.

O n 1 6 M a r c h 20 1 5 , C a n a d a a n d t h e U n i t ed S t a t es a g r eed t o ex t en d c u st om s p r ec l ea r a n c e of g ood s a n d p eop l e t o r a i l , l a n d a n d w a t er c r ossi n g s. B ef or e t h e A g r eem en t on L a n d , R a i l , M a r i n e a n d A i r T r a n sp or t P r ec l ea r a n c e b et w een t h e G ov er n m en t of t h e U n i t ed S t a t es of A m er i c a a n d t h e G ov er n m en t of C a n a d a c a n t a k e ef f ec t , n ew l eg i sl a t i on m u st b e i n t r od u c ed a n d a d op t ed i n t h e U S C on g r ess a n d i n C a n a d a ’ s P a r l i a m en t .

A z er b a i j a n

B r a z i l

C a n a d a

A u st r a l i a ( con t i n u ed )

O n 26 O c t ob er 20 1 5 , t h e A u st r a l i a n c u st om s a u t h or i t y c om m en c ed a c om p r eh en si v e p u b l i c r ev i ew of a l l c u st om s l i c en si n g r eg i m es, su c h a s c u st om s b r ok er , d ep ot a n d w a r eh ou se l i c en ses.

O n 1 5 D ec em b er 20 1 5 , i t w a s a n n ou n c ed t h a t t h e A u st r a l i a n c u st om s a u t h or i t y w i l l a c t i v el y t a r g et i m p or t ed b u i l d i n g p r od u c t s a t h i g h r i sk of c on t a i n i n g a sb est os.

A m en d m en t s t o t h e c u st om s r eg u l a t i on s relating to firearms and weapons became l a w on 1 5 D ec em b er 20 1 5 . C h a n g es t o v a r i ou s l i c en se c h a r g es a l so b ec a m e ef f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6.


C a n a d a ( con t i n u ed )

E f f ec t i v e 5 J a n u a r y 20 1 5 , C h i n a l i f t ed ex p or t l i m i t s on r a r e ea r t h s u sed i n m ob i l e p h on es a n d ot h er h i g h - t ec h p r od u c t s. E x p or t l i c en ses r em a i n a r eq u i r em en t .

O n 1 4 J a n u a r y 20 1 5 , C h i n a p r op osed 7 0 % t a r i f f r el i ef f or P a k i st a n a s p a r t of t h e sec on d p h a se of t h e C h i n a - P a k i st a n F r ee T r a d e A g r eem en t .

O n 2 J u n e 20 1 5 , T i a n j i n C u st om s r el ea sed n ot i c es t o su p p or t t h e T i a n j i n F r ee T r a d e Z on e a n d i t s i n i t i a t i v es. T h e n ot i c es i n c l u d e t h e b on d ed ex h i b i t i on a n d t r a d e i n t h e B ei j i n g - T i a n j i n - H eb ei r eg i on ; t h e su p er v i si on of financial leased large equipment by c u st om s; t h e ex p a n si on of p r od u c t c a t eg or y a n d t h e g eog r a p h i c a l r eg i on of t h e b on d ed d el i v er y of f u t u r es; j oi n t su p er v i si on of l ea sed a i r c r a f t ; a n i n n ov a t i v e i m p or t a t i on m od el f or c r oss- b or d er e- c om m er c e; a simplified registration procedure for d om est i c m a t er i a l p u r c h a ses; p r ov i si on of a i r c r a f t i n sp ec t i on ser v i c es; i n d ep en d en t verification in processing trade; and the d eep en ed t a x - r el a t ed g u a r a n t ee ser v i c es.

O n 3 J u n e 20 1 5 , C h i n a ’ s G en er a l A d m i n i st r a t i on of C u st om s ( G A C ) i ssu ed A n n ou n c em en t No. 28 of 20 1 5 ( Announcement on the publication of the administrative rulings of commodity classification), the first administrative classification ruling in line with the G ov er n m en t ’ s p ol i c y t o st a n d a r d i z e nationwide classification determinations w i t h b i n d i n g f or c e.

O n 24 J u l y 20 1 5 , t h e G A C i ssu ed C i r c u l a r 33 t o p r om ot e t h e i m p l em en t a t i on of t h e C ol l ec t i v e D u t y S et t l em en t P r og r a m t h r ou g h ou t t h e c ou n t r y .

O n 29 J u l y 20 1 5 , t h e G A C i ssu ed Announcement on Further Expanding the Pilot Program for Customs Clearance with Paperless Automatic Import Licenses ( C i r c u l a r 35 ) . T h e p u r p ose of C i r c u l a r 35 i s t o ex p a n d t h e p i l ot p r og r a m f or c u st om s c l ea r a n c es w i t h a p a p er l ess a u t om a t i c i m p or t l i c en se f r om t h e S h a n g h a i F r ee T r a d e Z on e t o i n c l u d e T i a n j i n , S h a n g h a i , Na n j i n g , Ni n g b o, F u z h ou , X i a m en , S h en z h en , G on g b ei a n d H u a n g p u .

O n 2 A u g u st 20 1 5 , C h i n a ’ s G ov er n m en t a n n ou n c ed t h a t m a n u f a c t u r er s of m i l i t a r y d r on es a n d c er t a i n p ow er f u l c om p u t er s m u st c om p l y w i t h n ew l i c en se r eq u i r em en t s b ef or e ex p or t i n g su c h p r od u c t s. C h i n a r eq u i r es r eg i st r a t i on a n d a n ex p or t l i c en se f or c er t a i n d r on es a n d su p er c om p u t er s st a r t i n g on 1 2 A u g u st 20 1 5 .

O n 1 8 S ep t em b er 20 1 5 , S h en z h en C u st om s a n n ou n c ed t h a t t h e G u a n g d on g P i l ot F r ee T r a d e Z on e w i l l f u r t h er r em ov e or r el a x a c c ess r est r i c t i on s f or overseas investors, such as qualification r eq u i r em en t s, eq u i t y r a t i o l i m i t a n d b u si n ess sc op e. T h er e a r e 34 m ea su r es for further expanding six fields, namely manufacturing, financial service, m a r i t i m e t r a n sp or t ser v i c e, c om m er c i a l t r a d e ser v i c e, p r of essi on a l ser v i c e a n d t ec h n ol og y , a n d c u l t u r a l ser v i c e. A n a d d i t i on a l 28 m ea su r es w i l l f u r t h er op en up to Hong Kong and Macao in six fields: financial service, maritime transport ser v i c e, c om m er c e a n d t r a d e ser v i c e, p r of essi on a l ser v i c e, t ec h n ol og y a n d c u l t u r a l ser v i c e, a n d soc i a l p u b l i c ser v i c e.

O n 25 Nov em b er 20 1 5 , G A C r ol l ed ou t 1 8 m ea su r es a i m i n g t o st r ea m l i n e c u st om s p r oc ed u r es a n d l ow er f or ei g n t r a d e f ees.

C h i n a

O n 29 M a r c h 20 1 5 , t h e C B S A i m p l em en t ed a S i n g l e W i n d ow I n i t i a t i v e ( S W I ) — a n ew el ec t r on i c i n t er i m a c c ou n t i n g r el ea se ser v i c e op t i on . I t p r ov i d es c l i en t s w i t h a n a l t er n a t i v e t o t h e P r e- A r r i v a l R ev i ew S y st em ( P A R S ) a n d R el ea se on M i n i m u m D oc u m en t a t i on ( R M D ) p r oc esses.

O n 1 1 M a y 20 1 5 , C a n a d a a n d M ex i c o si g n ed a M em or a n d u m of U n d er st a n d i n g t o en h a n c e c oop er a t i on on st a n d a r d s i n sec t or s of st r a t eg i c i m p or t a n c e.

O n 1 7 S ep t em b er 20 1 5 , t h e C B S A i ssu ed a m em or a n d u m t o p r ov i d e u p d a t ed i n f or m a t i on on t h e u se of i n t er n a t i on a l t r a n sf er p r i c es i n t h e v a l u e f or d u t y c a l c u l a t i on .


C ol om b i a

O n 22 J a n u a r y 20 1 5 , E g y p t ’ s F i n a n c e M i n i st er a n n ou n c ed p l a n s t o a m en d C u st om s A c t No. 66 of 1 9 63 a n d i t s

i m p l em en t i n g r eg u l a t i on s i n l i n e w i t h i n t er n a t i on a l st a n d a r d s a n d t r a d e a g r eem en t s.

E g y p t

O n 1 J a n u a r y 20 1 5 , t h e E C O W A S C om m on E x t er n a l T a r i f f ( C E T ) en t er ed i n t o f or c e. E C O W A S m em b er st a t es h a v e b een g i v en som e m a r g i n t o m a i n t a i n

h i g h er n a t i on a l r a t es c om p a r ed w i t h t h e CET for up to five years after the CET is i m p l em en t ed .

E c on om i c C om m u n i t y of W est A f r i c a n S t a t es ( E C O W A S )

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 5 , B el a r u s, K a z a k h st a n a n d R u ssi a f or m ed t h e E u r a si a n E c on om i c U n i on ( E E U ) . A r m en i a ’ s a c c essi on t r ea t y t o t h e E E U t ook ef f ec t on 2 J a n u a r y 20 1 6, a n d K y r g y z st a n ’ s t ook ef f ec t on 6 A u g u st 20 1 5 .

O n 24 Nov em b er 20 1 5 , A r m en i a ’ s Parliament ratified a protocol on import a n d c i r c u l a t i on of c om m od i t i es i n t h e

c u st om s t er r i t or y of t h e E E U i n v i ew of K a z a k h st a n ’ s r ec en t a c c essi on t o t h e W T O .

T h e C u st om s C od e of t h e E E U ( C u st om s U n i on of R u ssi a , B el a r u s, K a z a k h st a n a n d A r m en i a ) i s i n ef f ec t a s of 1 J a n u a r y 20 1 6.

E u r a si a n E c on om i c U n i on ( E E U )

O n 22 S ep t em b er 20 1 5 , C ol om b i a i ssu ed D ec r ee No. 1 8 9 4 , w h i c h p a r t i a l l y a m en d s D ec r ee 35 68 of 20 1 1 a n d u p d a t es t h e A u t h or i z ed E c on om i c O p er a t or ( A E O )

p r og r a m i n l i n e w i t h t h e W or l d C u st om s O r g a n i z a t i on F r a m ew or k of S t a n d a r d s t o S ec u r e a n d F a c i l i t a t e G l ob a l T r a d e ( t h e W C O S A F E F r a m ew or k ) .


O n 1 2 J a n u a r y 20 1 5 , G a b on ’ s C ou n c i l of M i n i st er s a d op t ed D ec r ee 0 0 0 5 1 / P R / M T on sp ec i a l r est r i c t i on s f or t h e i m p or t of sec on d h a n d v eh i c l es.

O n 7 A p r i l 20 1 5 , G a b on a d op t ed D ec r ee 0 0 0 9 / M E P I P / C A B / D G D D I t o r eg u l a t e t h e u se of c on t a i n er sc a n n er s d u r i n g c u st om s i n sp ec t i on s.

G a b on

O n 1 0 J u l y 20 1 5 , G er m a n y ’ s M i n i st r y of E c on om i c s i ssu ed n ew l i c en si n g m ea su r es a n d ot h er r eg u l a t i on s f or t h e ex p or t of g ood s t h a t c a n b e u sed f or su r v ei l l a n c e, t el ep h on e m on i t or i n g a n d c om p a n y d a t a r et en t i on , a s w el l a s r el a t ed t ec h n i c a l

su p p or t . A l t h ou g h ex p or t c on t r ol r eg u l a t i on s w er e i ssu ed on t h e E u r op ea n U n i on l ev el , M em b er S t a t es en f or c e t h em a n d m a y a d op t st r i c t er r u l es, a s i n t h i s c a se.

G er m a n y

O n 20 J u n e 20 1 5 , G u a t em a l a j oi n ed t h e E u r op ea n F r ee T r a d e A ssoc i a t i on ( E F T A ) -C en t r a l A m er i c a F r ee T r a d e A g r eem en t . T h e F T A w a s si g n ed b y t h e E F T A st a t es ( I c el a n d , L i ec h t en st ei n , Nor w a y a n d S w i t z er l a n d ) , C ost a R i c a a n d P a n a m a

i n J u n e 20 1 3 a n d en t er ed i n t o f or c e i n A u g u st 20 1 4 f or C ost a R i c a , P a n a m a , Nor w a y , L i ec h t en st ei n a n d S w i t z er l a n d , a n d i n S ep t em b er 20 1 4 f or I c el a n d . Neg ot i a t i on s w i t h H on d u r a s a r e on h ol d .

G u a t em a l a

New r u l es f or t h e t em p or a r y i m p or t a t i on of m ea n s of t r a n sp or t i n t o t h e E U a p p l y a s of 1 M a y 20 1 5 . A r t i c l e 5 61 ( 2) of C om m i ssi on R eg u l a t i on ( E E C ) No. 24 5 4 / 9 3 ( C C I P ) w a s a m en d ed t o ex c l u d e t h e p ossi b i l i t y of m i su se i n c a se of t em p or a r y i m p or t a t i on of m ea n s of t r a n sp or t i n t o t h e E U .

O n 4 J u l y 20 1 5 , t h e E U si g n ed a n a d d i t i on a l p r ot oc ol t o t h e m u l t i p a r t y f r ee t r a d e a g r eem en t w i t h C ol om b i a a n d P er u t o a c c ou n t f or C r oa t i a ’ s a c c essi on t o t h e E U .

T h e d el eg a t ed a n d i m p l em en t i n g a c t s u n d er t h e U n i on C u st om s C od e ( U C C ) h a v e b een a d op t ed ( on 28 J u l y 20 1 5 f or t h e d el eg a t ed a c t a n d on 24 Nov em b er

20 1 5 f or t h e i m p l em en t i n g a c t ) . T h e U C C i s ex p ec t ed t o t a k e ef f ec t on 1 6 M a y 20 1 6. B ot h a c t s w er e p u b l i sh ed i n t h e Official Journal of the European Union on 29 D ec em b er 20 1 5 . S u b st a n t i a l c h a n g es h a v e b een i n t r od u c ed i n t h e f ol l ow i n g a r ea s: c u st om s v a l u a t i on r u l es, sp ec i a l p r oc ed u r es ( w a r eh ou si n g , p r oc essi n g , et c . ) , A u t h or i z ed E c on om i c O p er a t or ( A E O ) a n d B i n d i n g T a r i f f I n f or m a t i on ( B T I ) . B u si n esses t h a t m a y b e a f f ec t ed , esp ec i a l l y m u l t i n a t i on a l c om p a n i es t h a t i m p or t g ood s i n t o t h e E u r op ea n U n i on , sh ou l d p r ep a r e f or t h e c h a n g es.

E u r op ea n U n i on ( E U )


O n 1 0 M a y 20 1 5 , t h e G u l f C oop er a t i on C ou n c i l ( G C C : B a h r a i n , K u w a i t , O m a n , Q a t a r , S a u d i A r a b i a a n d t h e U n i t ed A r a b E m i r a t es) a d op t ed a d r a f t a g r eem en t on v a l u e- a d d ed t a x ( V A T ) t o b e i n t r od u c ed b y ea c h of t h e G C C m em b er

st a t es. O n 8 D ec em b er 20 1 5 , t h e G C C d ec i d ed t o i n t r od u c e v a l u e- a d d ed t a x ( V A T ) a n d p r oj ec t t h e a g r eem en t a n d i m p l em en t a t i on p r oc ess t o t a k e a t l ea st t h r ee y ea r s.

G u l f C oop er a t i on C ou n c i l ( G C C )

E f f ec t i v e 1 A p r i l 20 1 5 , u n d er t h e I n d i a - J a p a n C om p r eh en si v e E c on om i c P a r t n er sh i p A g r eem en t , I n d i a ’ s C en t r a l B oa r d of E x c i se a n d C u st om s r ed u c ed t h e d u t y r a t es f or c er t a i n g ood s or i g i n a t i n g i n J a p a n , i n c l u d i n g a u t om ob i l es, l i v est oc k , m et a l s, m i n er a l s, f er t i l i z er s, p h a r m a c eu t i c a l p r od u c t s, a n d c er t a i n a r m s a n d a m m u n i t i on s.

O n 22 A p r i l 20 1 5 , I n d i a a n d B a n g l a d esh a g r eed t o ex t en d a p r ot oc ol d ea l i n g w i t h “ i n l a n d w a t er t r a n si t a n d t r a d e” c oop er a t i on b et w een t h e c ou n t r i es.

O n 6 J u n e 20 1 5 , I n d i a a n d B a n g l a d esh si g n ed 22 a g r eem en t s f or c oop er a t i on on t r a d e, i n v est m en t , ed u c a t i on , c l i m a t e c h a n g e, a n d i n f or m a t i on a n d c om m u n i c a t i on t ec h n ol og y .

O n 1 2 J u n e 20 1 5 , I n d i a f or m a l l y a p p l i ed f or m em b er sh i p i n t h e M i ssi l e T ec h n ol og y C on t r ol R eg i m e ( M T C R ) .

O n 1 1 A u g u st 20 1 5 , I n d i a ’ s G ov er n m en t i m p osed a 1 0 % d u t y on i m p or t ed w h ea t u n t i l M a r c h 20 1 6 t o b ol st er sa l es of d om est i c w h ea t .

O n 2 S ep t em b er 20 1 5 , I n d i a ’ s S u p r em e C ou r t r u l ed t h a t d u t y i s p a y a b l e on t h e q u a n t i t y r ec ei v ed i n I n d i a ( i . e. , t h e q u a n t i t y of c r u d e oi l r ec ei v ed i n a sh or e

t a n k i n a p or t of I n d i a ) , n ot t h e q u a n t i t y ex p or t ed f r om a n ot h er c ou n t r y t h a t i s m en t i on ed i n t h e b i l l of l a d i n g . T h e c ou r t n ot ed t h a t “ w h er e g ood s w h i c h a r e i m p or t ed a r e l ost , p i l f er ed or d est r oy ed , n o i m p or t d u t y i s l ev i a b l e t h er eon u n t i l t h ey a r e ou t of c u st om s a n d c om e i n t o t h e h a n d s of t h e i m p or t er . I t i s c l ea r t h er ef or e t h a t i t i s on l y a t t h i s t i m e t h a t t h e q u a n t i t y of t h e g ood s i m p or t ed i s t o b e l ook ed a t f or t h e p u r p oses of v a l u a t i on . ”

O n 1 Nov em b er 20 1 5 , t h e M T C R d i d n ot a c c ep t I n d i a ’ s a p p l i c a t i on f or m em b er sh i p a t t h e g r ou p ’ s p l en a r y .

O n 2 Nov em b er 20 1 5 , t h e Nu c l ea r S u p p l i er s G r ou p ( NS G ) t ook i n t o c on si d er a t i on I n d i a ’ s a p p l i c a t i on f or en t r y i n t o NS G a t i t s J u n e 20 1 6 p l en a r y m eet i n g .

I n d i a ex em p t ed i n p u t s u sed i n sh i p m a n u f a c t u r i n g a n d r ep a i r f r om c u st om s a n d c en t r a l ex c i se d u t i es ef f ec t i v e 24 Nov em b er 20 1 5 . T h e i n i t i a t i v e i s t o p r om ot e I n d i a ’ s sh i p b u i l d i n g i n d u st r y .

I n d i a


On 12 October 2015, Kazakhstan ratified t h e P r ot oc ol on K a z a k h st a n ’ s a c c essi on t o t h e W T O . A s of 1 5 D ec em b er 20 1 5 , K a z a k h st a n i s t h e 1 62n d m em b er of t h e W T O .

W i t h i t s a c c essi on t o t h e W T O , K a z a k h st a n h a s u n d er t a k en c om m i t m en t s t o d ec r ea se i m p or t c u st om s d u t y r a t es i n r esp ec t of g ood s i n 3, 0 8 1 su b h ea d i n g s.

T h e E u r a si a n E c on om i c U n i on ( E A E U ) h a s a p p r ov ed a l i st of g ood s c on t a i n i n g 1 , 34 7 su b h ea d i n g s w i t h r eg a r d t o w h i c h K a z a k h st a n a p p l i es i m p or t c u st om s d u t y r a t es l ow er t h a n t h ose set ou t b y t h e C om m on C u st om s T a r i f f ( C C T ) of t h e E A E U ) . T h i s l i st w i l l b e g r a d u a l l y u p d a t ed to include other goods in the five years f ol l ow i n g K a z a k h st a n ’ s a c c essi on t o t h e W T O . T h e m a i n c a t eg or i es of g ood s c ov er ed b y t h e l i st i n c l u d e:

• P h a r m a c eu t i c a l s

• M ed i c a l d ev i c es a n d m ed i c a l eq u i p m en t

• A g r i c u l t u r a l p r od u c t s

• A l c oh ol i c p r od u c t s;

• S u g a r - b a sed p r od u c t s

• P r ec i ou s st on es a n d m et a l s, b a se m et a l p r od u c t s

• F u r n i t u r e, w ood p r od u c t s

• T ex t i l es

• T r a n sp or t

• P er son a l c a r e p r od u c t s

I f g ood s on t h e a p p r ov ed l i st a r e i m p or t ed i n t o K a z a k h st a n w i t h t h e a p p l i c a t i on of r ed u c ed c u st om s d u t y r a t es, t h ey a r e p r oh i b i t ed f r om b ei n g ex p or t ed t o ot h er M em b er S t a t es of t h e E A E U . H ow ev er , i f u p on i m p or t i n t o K a z a k h st a n , c u st om s d u t i es a r e p a i d a t t h e f u l l E A E U C C T r a t es, t h e g ood s c a n b e ex p or t ed t o t h e t er r i t or y of ot h er E A E U M em b er S t a t es. I n t h i s c a se, t h e i m p or t er m u st p r ov i d e r el a t ed sh i p p i n g d oc u m en t s i n c l u d i n g p a p er c op i es of el ec t r on i c V A T i n v oi c es a n d i m p or t c u st om s d ec l a r a t i on s, w h i c h must be verified by the state revenue a u t h or i t i es.

I t i s w or t h n ot i n g t h a t w i t h i n W T O a c c essi on , K a z a k h st a n h a s r eser v ed t h e r i g h t t o c on t i n u e i m p osi n g ex p or t d u t i es on c er t a i n g ood s t h a t a r e c u r r en t l y su b j ec t t o ex p or t d u t i es i n K a z a k h st a n ( c r u d e oi l a n d oi l p r od u c t s, r em n a n t s a n d sc r a p of f er r ou s a n d n on - f er r ou s m et a l s, el em en t s of l oc om ot i v e r ol l i n g - st oc k , w ool a n d d om est i c a n i m a l h i d e, et c . ) .

H ow ev er , K a z a k h st a n u n d er t ook ob l i g a t i on s t o c a l c u l a t e ex p or t c u st om s d u t y f or c r u d e oi l a c c or d i n g t o est a b l i sh ed f or m u l a . T h i s f or m u l a en v i sa g es c on si d er a t i on of a m on t h l y a v er a g e w or l d m a r k et p r i c e of c r u d e oi l .

K a z a k h st a n

O n 30 J u n e 20 1 5 , J a p a n i ssu ed a r ev i si on t o p a r t of i t s B a si c C i r c u l a r t o C u st om s L a w ( Not i c e No. 7 0 2) t o a n n ou n c e t h a t J a p a n C u st om s w i l l i ssu e a d v a n c e r u l i n g s on t h e u se of d u t y r ed u c t i on / ex em p t i on p r og r a m s st a r t i n g 1 O c t ob er 20 1 5 . W h i l e t h e a d v a n c e r u l i n g sy st em a l r ea d y exists for tariff classification, customs v a l u a t i on a n d c ou n t r y of or i g i n , i t d i d n ot p r ev i ou sl y c ov er d u t y r ed u c t i on s a n d ex em p t i on s. A d v a n c e r u l i n g s w i l l a l l ow

importers to confirm eligibility for any d u t y r ed u c t i on or ex em p t i on p r og r a m s b ef or e i m p or t a t i on .

O n 7 Nov em b er 20 1 5 , J a p a n a n d t h e E u r op ea n U n i on ex c h a n g ed t h ei r p r op osa l s on t h e m a r k et op en i n g f or g ov er n m en t p r oc u r em en t a t t h e 1 3t h r ou n d of n eg ot i a t i on s on a n ec on om i c p a r t n er sh i p a g r eem en t f or f r ee t r a d e.

J a p a n

9 0 I n d i rect T ax i n 2016

O n 1 1 M a r c h 20 1 5 , t h e E u r a si a n Economic Union (EEU) notified the R eg i on a l T r a d e A g r eem en t s C om m i t t ee of t h e W T O t h a t K y r g y z st a n j oi n ed t h e

E E U T r ea t y a s of 29 M a y 20 1 4 . T h e E E U i n c l u d es f ou r ot h er c ou n t r i es: A r m en i a , B el a r u s, K a z a k h st a n a n d R u ssi a .

K y r g y z st a n

E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , K en y a i n t r od u c ed a n a t i on a l c u st om s si n g l e w i n d ow sy st em .

O n 1 J u l y 20 1 5 , K en y a ’ s C ou n c i l of M i n i st er s a p p r ov ed a m ea su r e on c u st om s d u t y r a t es u n d er t h e h a r m on i z ed C om m u n i t y D esc r i p t i on a n d C od i n g S y st em . C u st om s d u t y r a t es w er e i n c r ea sed f r om 1 0 % t o 25 % f or aluminum milk cans, fishing nets, paper a n d p a p er b oa r d p r od u c t s, sm a r t c a r d s, liquefied gas cylinders, as well as alloy st eel b a r s a n d r od s a n d a l u m i n u m a l l oy sh eet s u sed i n t h e c on st r u c t i on sec t or . T h e d u t y f or eq u i p m en t f or sc a f f ol d i n g , sh u t t er i n g , p r op p i n g or p i t - p r op p i n g w a s i n c r ea sed f r om d u t y - f r ee t o 25 % . T h e d u t y d ec r ea sed f or r i c e t o 35 % f r om 7 5 % a n d f or w h ea t g r a i n t o 1 0 % f r om 35 % .

O n 1 1 S ep t em b er 20 1 5 , K en y a ’ s P r esi d en t a p p r ov ed t h e S p ec i a l E c on om i c Z on es A c t , 20 1 5 ( S E Z A ) . I n f or c e a s of 1 5 D ec em b er 20 1 5 , S E Z A p r ov i d es f or t h e est a b l i sh m en t of sp ec i a l ec on om i c z on es ( S E Z s) . E n t i t i es l i c en sed u n d er SEZA are entitled to various benefits, su c h a s ex em p t i on s f r om V A T , i n c om e t a x , c u st om s a n d ex c i se d u t i es, st a m p d u t y a n d w or k p er m i t q u ot a s.

On 11 December 2015, Kenya ratified the T r a d e F a c i l i t a t i on A g r eem en t ( T F A ) of t h e 20 1 3 “ B a l i P a c k a g e. ” K en y a i s t h e 5 7 t h W T O m em b er a n d si x t h A f r i c a n n a t i on t o r a t i f y t h e T F A . T h e a g r eem en t en t er s i n t o f or c e on c e t w o- t h i r d s of t h e si g n a t or i es f or m a l l y a c c ep t i t .

K en y a

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, u n d er M a d a g a sc a r ’ s F i n a n c e A c t of 20 1 6 i m p l em en t i n g t h e I n t er i m E c on om i c P a r t n er sh i p A g r eem en t w i t h t h e E u r op ea n U n i on , t h e d u t y r a t es f or ov er 1 , 0 0 0 t a r i f f i t em s w i l l d ec r ea se f r om 20 % t o 1 5 % . D u t y r a t es f or c er t a i n t ex t i l es w i l l d ec r ea se

f r om 20 % t o 8 % . D u t y r a t es f or c er t a i n foods (such as fish under Chapter 3 and ot h er s) w i l l i n c r ea se f r om 0 % t o 20 % or 8 % . A n d d u t y r a t es f or c er t a i n h a n d t ool s ( C h a p t er 8 2) w i l l i n c r ea se f r om 8 % t o 1 0 % or 1 5 % , a m on g ot h er s.

M a d a g a sc a r

E f f ec t i v e 2 M a r c h 20 1 5 , M a l a y si a ’ s G ov er n m en t i ssu ed t h e C u st om s D u t i es O r d er b a sed on t h e A S E A N H a r m on i z ed

T a r i f f Nom en c l a t u r e u n d er t h e A S E A N-C h i n a F r ee T r a d e A g r eem en t .

M a l a y si a

I n d i rect T ax i n 2016 9 1

E f f ec t i v e 25 F eb r u a r y 20 1 5 , M ex i c o’ s S ec r et a r i a t of t h e T r ea su r y a n d P u b l i c C r ed i t ( Secretaría de Hacienda y Crédito Público) i ssu ed t h e E i g h t R esol u t i on on A m en d m en t s t o t h e G en er a l R u l es on F or ei g n T r a d e f or 20 1 4 a n d A n n ex es 22 a n d 31 .

O n 1 9 M a r c h 20 1 5 , M ex i c o’ s M i n i st r y of t h e E c on om y i ssu ed a n u m b er of r eg u l a t i on s i m p l em en t i n g a d d i t i on a l p r ot oc ol s f or t h e E c on om i c C om p l em en t a t i on A g r eem en t ( A C E ) No. 5 5 :

• A c c or d p r om u l g a t i n g t h e F i f t h A d d i t i on a l P r ot oc ol t o A p p en d i x I of ” O n T r a d e i n t h e A u t om ot i v e S ec t or b et w een A r g en t i n a a n d M ex i c o” u n d er A C E No. 5 5 r eg a r d i n g t h e a u t om ot i v e sec t or b et w een t h e M er c osu r b l oc a n d M ex i c o

• A c c or d p r om u l g a t i n g t h e F i f t h A d d i t i on a l P r ot oc ol t o A p p en d i x I I of “ O n T r a d e i n t h e A u t om ot i v e S ec t or b et w een A r g en t i n a a n d M ex i c o” u n d er A C E No. 5 5 r eg a r d i n g t h e a u t om ot i v e sec t or b et w een M er c osu r a n d M ex i c o

• A g r eem en t p r om u l g a t i n g t h e p r ef er en t i a l d u t y r a t es t a r i f f of A p p en d i x I of A C E No. 5 5 , si g n ed b et w een M ex i c o a n d A r g en t i n a , B r a z i l , P a r a g u a y a n d U r u g u a y — t h e l a st f ou r m em b er st a t es of t h e S ou t h er n C om m on M a r k et

• A g r eem en t p r om u l g a t i n g t h e p r ef er en t i a l d u t y r a t es t a r i f f of A p p en d i x I of A C E No. 5 5 , si g n ed b et w een M ex i c o a n d A r g en t i n a , B r a z i l , P a r a g u a y a n d U r u g u a y

E f f ec t i v e 4 A p r i l 20 1 5 , M ex i c o i ssu ed a d ec r ee i m p l em en t i n g t h e F ou r t h A d d i t i on a l P r ot oc ol ( d ea l i n g w i t h t h e r u l es f or d i sp u t e r esol u t i on ) t o A C E No. 5 1 b et w een M ex i c o a n d C u b a , si g n ed i n M ex i c o C i t y on 1 Nov em b er 20 1 3.

O n 20 A p r i l 20 1 5 , M ex i c o a m en d ed i t s c u st om s l a w r eg u l a t i on s t o i n t r od u c e A r t i c l e 8 1 w i t h n ew d oc u m en t a r y r eq u i r em en t s, i n c l u d i n g a l on g l i st of d oc u m en t s t h a t m u st b e su b m i t t ed a t t h e t i m e of i m p or t a t i on a n d a t t a c h ed t o t h e

c u st om s v a l u e st a t em en t .

I n A p r i l a n d J u n e 20 1 5 , M ex i c o’ s S ec r et a r i a t of t h e T r ea su r y a n d P u b l i c C r ed i t , T a x A d m i n i st r a t i on S er v i c e, i ssu ed v a r i ou s a m en d m en t s t o t h e G en er a l R u l es on F or ei g n T r a d e f or 20 1 5 :

• Amendments to Glossary of Definitions a n d A c r on y m s, A n n ex es 1 , 4 , 7 , 8 , 9 , 1 0 , 1 1 , 1 2, 1 5 , 1 6, 1 7 , 1 9 , 21 , 22, 23, 24 , 25 , 26, 27 , 28 , 29 , 30 a n d 31

• A m en d m en t s t o G en er a l R u l es on F or ei g n T r a d e f or 20 1 4 a n d A n n ex 22

O n 7 M a y 20 1 5 , M ex i c o a m en d ed t h e l i st of g ood s w h ose i m p or t a t i on i s su b j ec t t o r eg u l a t i on s a d m i n i st er ed b y t h e S ec r et a r i a t of A g r i c u l t u r e. T h e n ew a c c or d a m en d ed t h e p r ec ed i n g a c c or d , which establishes the classification and codification of goods subject to h ea l t h r eg u l a t i on s a d m i n i st er ed b y t h e S ec r et a r i a t of A g r i c u l t u r e, L i v est oc k , R u r a l D ev el op m en t , F i sh er i es a n d F ood , t h r ou g h t h e Na t i on a l H ea l t h S er v i c e, F ood S a f et y a n d Q u a l i t y .

O n 26 M a y 20 1 5 , M ex i c o’ s S ec r et a r i a t of t h e E c on om y i ssu ed D ec i si on Nos. 7 8 a n d 7 9 of t h e A d m i n i st r a t i v e C om m i ssi on of t h e f r ee t r a d e a g r eem en t b et w een M ex i c o a n d C ol om b i a .

O n 29 M a y 20 1 5 , M ex i c o’ s S ec r et a r i a t of t h e T r ea su r y a n d P u b l i c C r ed i t i ssu ed a r esol u t i on on a m en d m en t s t o t h e R esol u t i on on C u st om s P r ov i si on s of t h e f r ee t r a d e a g r eem en t b et w een M ex i c o a n d C h i l e.

O n 1 6 J u n e 20 1 5 , M ex i c o a m en d ed t h e l i st of g ood s w h ose i m p or t or ex p or t i s su b j ec t t o r eg u l a t i on s a d m i n i st er ed b y t h e S ec r et a r i a t of t h e E n v i r on m en t a n d Na t u r a l R esou r c es.

O n 22 J u n e 20 1 5 , M ex i c o’ s S ec r et a r i a t of t h e E c on om y i ssu ed a n a c c or d est a b l i sh i n g t h e m ec h a n i sm a n d c r i t er i a f or a l l oc a t i n g q u ot a s f or t h e ex p or t of n ew l i g h t m ot or v eh i c l es t o B r a z i l , u n d er t h e F i f t h A d d i t i on a l P r ot oc ol t o A p p en d i x I I of “ T r a d e i n t h e A u t om ot i v e S ec t or b et w een B r a z i l a n d M ex i c o” of A C E .

M ex i c o


O n 7 J u n e 20 1 5 , t h e G ov er n m en t of Nep a l w a i v ed 5 0 % of c u st om s d u t i es on t h e i m p or t of c or r u g a t ed g a l v a n i z ed

i r on sh eet s u sed t o b u i l d h ou ses a n d t em p or a r y sh el t er s i n ea r t h q u a k e- h i t d i st r i c t s.

Nep a l

O n 24 M a r c h 20 1 5 , P a l est i n e b ec a m e t h e 1 8 0 t h m em b er of t h e W or l d C u st om s O r g a n i z a t i on .

P a l est i n e

O n 26 S ep t em b er 20 1 5 , P er u i ssu ed L eg i sl a t i v e D ec r ee No. 1 235 a m en d i n g i t s G en er a l C u st om s L a w ( a d op t ed b y L eg i sl a t i v e D ec r ee No. 1 0 5 3) . T h e a m en d m en t i n t r od u c es u p d a t ed

i n t er n a t i on a l c u st om s p r a c t i c es t o i m p r ov e t h e sec u r i t y a n d c on t r ol of i n t er n a t i on a l op er a t i on s a n d p r ov i d e f or t r a d e f a c i l i t a t i on .

P er u

O n 1 9 F eb r u a r y 20 1 5 , t h e P h i l i p p i n es’ B u r ea u of C u st om s p u b l i sh ed “ R eg u l a t ed I m p or t s of 20 1 5 , ” a l i st of ov er 7 , 4 0 0 r eg u l a t ed p r od u c t s a n d t h ei r

c or r esp on d i n g i m p or t r eq u i r em en t s, i n c l u d i n g i m p or t r eg u l a t i on s a n d a n y r eq u i r ed p er m i t s.

P h i l i p p i n es

M ex i c o ( con t i n u ed )

O n 29 J u n e 20 1 5 , M ex i c o’ s S ec r et a r i a t of t h e E c on om y i ssu ed Not i c e of G en er a l I m p or t T a x r a t es f or g ood s or i g i n a t i n g i n t h e R ep u b l i c of P a n a m a .

O n 30 J u n e 20 1 5 , M ex i c o’ s S ec r et a r i a t of t h e T r ea su r y a n d P u b l i c C r ed i t i ssu ed a r esol u t i on est a b l i sh i n g t h e g en er a l r u l es on c u st om s m a t t er s of t h e f r ee t r a d e a g r eem en t b et w een M ex i c o a n d P a n a m a a n d i t s a n n ex .

M ex i c o, C h i l e, C ol om b i a a n d P er u f or m a l i z ed t h e c r ea t i on of t h e Alianza del Pacifico (Pacific Alliance), effective 20 J u l y 20 1 5 . I n t h e t r a d e b l oc , t a r i f f s f or 9 2% of m er c h a n d i se t r a d ed a m on g t h e c ou n t r y m em b er s a r e set a t 0 % , a n d t h e ot h er 8 % w i l l b e g r a d u a l l y r ed u c ed ov er 1 7 y ea r s. M ex i c o i s t h e a n c h or c ou n t r y of t h e a l l i a n c e.

O n 28 A u g u st 20 1 5 , M ex i c o’ s S ec r et a r i a t of t h e T r ea su r y a n d P u b l i c C r ed i t , T a x A d m i n i st r a t i on S er v i c e, i ssu ed v a r i ou s a m en d m en t s t o t h e G en er a l R u l es on F or ei g n T r a d e f or 20 1 5 :

• A m en d m en t s t o G en er a l R u l es on F or ei g n T r a d e f or 20 1 4

• S ec on d R esol u t i on on A m en d m en t s t o G en er a l R u l es on F or ei g n T r a d e f or 20 1 4 a n d A n n ex es: G l ossa r y of Definitions and Acronyms, 1, 2, 21, 22 a n d 29 .

M ex i c o’ s S ec r et a r i a t of t h e T r ea su r y a n d P u b l i c C r ed i t , T a x A d m i n i st r a t i on S er v i c e, i ssu ed a n a c c or d t o d et er m i n e t h e t er r i t or i a l d i v i si on of c u st om s a n d c u st om s sec t i on s of c u st om s a d m i n i st r a t i on s. T h e a c c or d t ook ef f ec t 22 Nov em b er 20 1 5 .


O n 26 F eb r u a r y 20 1 5 , S ou t h K or ea a n d C h i n a si g n ed a p r el i m i n a r y f r ee t r a d e

a g r eem en t a n d h a v e i ssu ed a d et a i l ed l i st of manufactured items that will benefit.

S ou t h A f r i c a

E f f ec t i v e 30 J a n u a r y 20 1 5 , S w i t z er l a n d ratified the Arms Trade Treaty, which r eg u l a t es c r oss- b or d er t r a d e i n c on v en t i on a l a r m s. T h e U n i t ed Na t i on s G en er a l A ssem b l y a d op t ed t h e t r ea t y on 2 A p r i l 20 1 3, a n d i t t ook ef f ec t on 24 D ec em b er 20 1 4 . T h e t r ea t y h a s 1 30 si g n a t or y st a t es, 61 of w h i c h h a v e ratified it.

S w i t z er l a n d a n d t h e E u r op ea n U n i on c l osed t h e r eg i on a l t r ea t y on t h e P a n -E u r op ea n - M ed i t er r a n ea n r u l es on p r ef er en t i a l or i g i n , w h i c h c a m e i n t o f or c e on 1 F eb r u a r y 20 1 6. T h e r u l es of t h e r eg i on a l t r ea t y w i l l r ep l a c e t h ose of P r ot oc ol 3 of t h e f r ee t r a d e a g r eem en t .


O n 30 J u n e 20 1 5 , F ed er a l L a w No. 4 8 8 - F Z , “ O n I n d u st r i a l P ol i c y i n R u ssi a , ” came into force. It provides for financial a n d c on su l t a t i v e su p p or t t o l eg a l en t i t i es a n d i n d i v i d u a l en t r ep r en eu r s op er a t i n g i n R u ssi a . A d d i t i on a l l y , u n d er t h e n ew l a w , st a t e a n d m u n i c i p a l b od i es a n d c er t a i n st a t e c or p or a t i on s m u st g i v e p r i or i t y i n g ov er n m en t p r oc u r em en t c on t r a c t s t o i n d u st r i a l g ood s m a d e i n R u ssi a ov er si m i l a r g ood s f r om f or ei g n c ou n t r i es.

O n 20 A u g u st 20 1 5 , R u ssi a ’ s P r i m e M i n i st er si g n ed D ec r ee No. 1 5 67 - r on si m p l i f y i n g c u st om s p r oc ed u r es. T h e d ec r ee i n t r od u c ed a “ r oa d m a p ” f or a c c el er a t i n g a n d op t i m i z i n g R u ssi a n i m p or t a n d ex p or t c u st om s p r oc ed u r es, a i m i n g t o c r ea t e c on d i t i on s t o i m p r ov e t h e c ou n t r y ’ s i n v est m en t c l i m a t e.

O n 1 O c t ob er 20 1 5 , G ov er n m en t a l R esol u t i on No. 7 1 9 , w h i c h p r ov i d es c r i t er i a f or i d en t i f y i n g “ i n d u st r i a l p r od u c t s m a d e i n t h e t er r i t or y of R u ssi a , ” t ook ef f ec t .

R u ssi a

S ey c h el l es b ec a m e t h e 1 61 st W T O m em b er on 26 A p r i l 20 1 5 .

S ey c h el l es

O n 1 A p r i l 20 1 5 , a n a m en d m en t t ook ef f ec t t o t h e C u st om s a n d E x c i se A c t 9 1 of 1 9 64 t h a t r eq u i r es i m p or t er s a n d l oc a l p r od u c er s of a l c oh ol i c b ev er a g es ( C h a p t er

22 of t h e H a r m on i z ed C u st om s T a r i f f ) t o a p p l y f or t a r i f f d et er m i n a t i on b ef or e t h e i m p or t a t i on or r em ov a l of su c h g ood s f r om a n ex c i se m a n u f a c t u r i n g w a r eh ou se.

S ou t h K or ea


O n 5 J u n e 20 1 5 , T h a i l a n d ’ s G ov er n m en t i ssu ed r eg u l a t i on s t o c on t r ol t h e ex p or t of d u a l - u se i t em s.

T h a i l a n d

On 5 October 2015, the Trans-Pacific P a r t n er sh i p t r a d e a g r eem en t 1 , i n t h e w or k s si n c e 20 0 8 , w a s si g n ed b y 1 2 c ou n t r i es: A u st r a l i a , B r u n ei , C a n a d a ,

C h i l e, J a p a n , M a l a y si a , M ex i c o, New Z ea l a n d , P er u , S i n g a p or e, V i et n a m a n d t h e U n i t ed S t a t es. T h e a g r eem en t i s n ot yet ratified.

Trans-Pacific Partnership

O n 20 Nov em b er 20 1 5 , M i n i st r y of F i n a n c e, C u st om s D ep a r t m en t , p a ssed a m en d m en t s t o t h e C u st om s I m p or t T a r i f f C od es p er t a i n i n g t o c er t a i n en v i r on m en t a l g ood s, r ed u c i n g t h e t a r i f f r a t e t o 5 %

or l ess, m a i n l y f or w i n d t u r b i n es a n d c om p on en t s r el a t ed t o r en ew a b l e- en er g y g en er a t i on .

T a i w a n

S t a r t i n g 1 2 J u n e 20 1 5 , T a n z a n i a r ol l ed ou t t h e p h a se I I p i l ot st a g e of t h e E a st A f r i c a n C om m u n i t y S i n g l e C u st om s T er r i t or y ( E A C - S C T : B u r u n d i , K en y a , R w a n d a , T a n z a n i a a n d U g a n d a ) , m a k i n g i t ea si er t o c l ea r g r ea t er q u a n t i t i es of g ood s i n t r a n si t v i a t h e D a r es S a l a a m p or t t o ot h er m em b er st a t es. T h e m ov e a i m s t o u n i f y t h e E A C c u st om s t er r i t or i es a n d el i m i n a t e m ost c u st om s d u t i es a n d ot h er n on - t a r i f f b a r r i er s t o t r a d e.

O n 8 J u l y 20 1 5 , T a n z a n i a a n d t h e D em oc r a t i c R ep u b l i c of C on g o i n i t i a t ed p i l ot c l ea r a n c e of g ood s u n d er S i n g l e C u st om s T er r i t or y c l ea r a n c e p r oc ed u r es. G ood s i n v ol v ed i n t h e p i l ot p r oj ec t w er e wheat flour, vegetable cooking oil, motor v eh i c l es, p et r ol eu m p r od u c t s a n d m a i z e flour. Under the system, the process a n d d oc u m en t a t i on w ou l d b e d on e i n t h e c ou n t r y of d est i n a t i on b ef or e t h e c on si g n m en t s a r e c l ea r ed a n d r el ea sed a t t h e p or t of en t r y .

T a n z a n i a

1. Further details regarding the Trans-Pacific Partnership trade agreement can be found in the December 2015 ed i t i on of T r a d ew a t c h a t w w w . ey . c om / g l ob a l t r a d e


U n i t ed A r a b E m i r a t esO n 30 J u l y 20 1 5 , t h e P r esi d en t of t h e U n i t ed A r a b E m i r a t es i ssu ed “ A m en d ed F ed er a l L a w ( 8 ) of 20 1 5 , ” w h i c h r ep l a c es t h e f or m er c u st om s l a w ( L a w No. 1 of 20 0 3) . T h e n ew l a w m a k es t h e F ed er a l C u st om s A u t h or i t y a n i n d ep en d en t en t i t y a n d en a b l es i t t o a d op t c u st om s r i sk m a n a g em en t c r i t er i a a n d c u st om s p r oc ed u r es.

O n 27 S ep t em b er 20 1 5 , D u b a i C u st om s l a u n c h ed t h e A u t h or i z ed E c on om i c O p er a t or ( A E O ) p r og r a m a n d i s ex p ec t ed t o en t er a n u m b er of M u t u a l R ec og n i t i on A g r eem en t s a c c or d i n g t o t h e W or l d C u st om s O r g a n i z a t i on F r a m ew or k of S t a n d a r d s t o S ec u r e a n d F a c i l i t a t e G l ob a l T r a d e ( t h e W C O S A F E F r a m ew or k ) .

O n 4 M a r c h 20 1 5 , T u r k ey ’ s c u st om s a u t h or i t i es i ssu ed a n ot i c e i n t h e Official Gazette that importers of goods classified u n d er H S h ea d i n g 39 0 1 – 39 1 4 w i l l n o l on g er n eed t o ob t a i n a r ep or t f r om a n a c c r ed i t i n g b od y t h a t t h e g ood s t o b e i m p or t ed a r e n ot “ g r a n u l e a n d b u r r r ec y c l ed f r om sc r a p p l a st i c s f or sec on d a r y u se. ” B ec a u se of v a r i ou s p r ob l em s w i t h defining the accredited entities and ob t a i n i n g su c h r ep or t s i n t h e p a st , t h e c u st om s a u t h or i t i es h a v e est a b l i sh ed t h a t a producer declaration will be sufficient to r el ea se su c h g ood s i n t o f r ee c i r c u l a t i on .

O n 1 0 A p r i l 20 1 5 , C ou n c i l of M i n i st er s D ec r ee No. 20 1 5 / 7 5 1 1 t ook ef f ec t , r ed u c i n g t h e R esou r c e U t i l i z a t i on S u p p or t

F u n d ( R U S F ) su r c h a r g e l ev i ed on t h e i m p or t a t i on of c er t a i n i n v est m en t a n d i n t er m ed i a t e g ood s on f or ei g n c u r r en c y c r ed i t ( w i t h a l oa n t er m of l ess t h a n on e y ea r ) f r om 6% t o 0 % .

O n 9 J u l y 20 1 5 , T u r k ey ’ s G en er a l D i r ec t or a t e of C u st om s i ssu ed C i r c u l a r 20 1 5 / 1 7 , w h i c h p r ov i d es t h a t a n y p a y m en t s t r a n sf er r ed a b r oa d a n d p a i d d i r ec t l y or i n d i r ec t l y t o t h e sel l er a s b on u ses, or u n d er si m i l a r n a m es, i n a d d i t i on t o t h e i n v oi c e p r i c e of t h e g ood s i m p or t ed f or sa l e u n d er t h e d i r ec t sel l i n g m et h od m u st b e i n c l u d ed i n t h e c u st om s v a l u e of t h e i m p or t ed g ood s.

T u r k ey

O n 1 4 A p r i l 20 1 5 , U k r a i n e d ec r ea sed t h e sa f eg u a r d d u t y on i m p or t ed n ew p a ssen g er c a r s f r om 4 . 31 % t o 2. 1 5 % f or 1 - t o 1 . 5 - l i t er p et r ol en g i n es, a n d f r om 8 . 63% t o 4 . 32% f or 1 . 5 - t o 2. 2- l i t er p et r ol en g i n es.

O n 1 6 S ep t em b er 20 1 5 , U k r a i n e’ s C a b i n et of M i n i st er s i ssu ed a R esol u t i on “ O n U se of T est C u st om s V a l u es i n R i sk M a n a g em en t S y st em ” No. 7 24 . A c c or d i n g t o t h e r esol u t i on , su c h v a l u es w ou l d b e u sed i n t h e r i sk m a n a g em en t sy st em m a i n t a i n ed b y c u st om s f or en su r i n g a u n i f or m a p p r oa c h t o v er i f y i n g t h e t r u t h a n d a c c u r a c y of t h e i m p or t ed g ood s’ d ec l a r ed c u st om s v a l u e.

O n 25 Nov em b er 20 1 5 , U k r a i n e el i m i n a t ed i t s i m p or t d u t y f or el ec t r i c v eh i c l es.

E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e su r c h a r g e on t h e i m p or t of g ood s t h a t w a s i n t r od u c ed on 26 F eb r u a r y 20 1 5 w a s c a n c el ed ( 5 % a n d 1 0 % , d ep en d i n g on t h e t y p e of g ood s) .

T h e U k r a i n i a n G ov er n m en t h a s a d op t ed t h e f ol l ow i n g d ec i si on s:

• T h e f r ee t r a d e r eg i m e w i t h R u ssi a w a s su sp en d ed f r om 2 J a n u a r y t o 31 D ec em b er 20 1 6. G ood s or i g i n a t i n g i n R u ssi a a r e su b j ec t t o i m p or t d u t y a t t h e r ed u c ed r a t e u p on i m p or t i n t o U k r a i n e i n t h i s p er i od .

• T h e i m p or t of c er t a i n c a t eg or i es of g ood s or i g i n a t i n g i n R u ssi a i s p r oh i b i t ed f r om 1 0 J a n u a r y t o 5 A u g u st 20 1 6. T h ese g ood s i n c l u d ed m a i n l y f ood st u f f s (meat, fish, milk products, coffee, sw eet s a n d c on f ec t i on s, b eer , a l c oh ol a n d t ob a c c o) .

U k r a i n e


U n i t ed K i n g d om

U n i t ed S t a t es

E f f ec t i v e 24 M a r c h 20 1 5 , t h e E x p or t C on t r ol O r g a n i z a t i on ( E C O ) i ssu ed t h e E x p or t C on t r ol ( A m en d m en t ) O r d er 20 1 5 ( S . I . 20 1 5 No. 35 1 ) t o t h e E x p or t C on t r ol O r d er 20 0 8 , a m en d i n g S c h ed u l e 2, w h i c h i m p l em en t s a m en d m en t s t o t h e E U C om m on M i l i t a r y L i st i n l i n e w i t h t h e W a ssen a a r A r r a n g em en t . S c h ed u l e 2 l i st s m i l i t a r y g ood s, sof t w a r e a n d t ec h n ol og y su b j ec t t o ex p or t c on t r ol s.

E f f ec t i v e 1 7 A p r i l 20 1 5 , t h e E C O a m en d ed t h e E x p or t C on t r ol O r d er 20 0 8 : T h e E x p or t C on t r ol ( A m en d m en t ) ( No. 2) O r d er 20 1 5 ( S . I . 20 1 5 No. 9 4 0 ) .

I n D ec em b er 20 1 5 , a g l ob a l d i r ec t - sa l es c osm et i c s c om p a n y a g r eed t o p a y m or e t h a n U S D 1 35 m i l l i on t o set t l e c i v i l a n d c r i m i n a l c h a r g es a l l eg i n g v i ol a t i on s of a n t i - b r i b er y p r ov i si on s of t h e F or ei g n C or r u p t P r a c t i c es A c t . T h e c om p a n y w a s a c c u sed of f a i l i n g t o p u t c on t r ol s i n p l a c e t o d et ec t a n d p r ev en t p a y m en t s a n d g i f t s to Chinese Government officials from em p l oy ees a n d c on su l t a n t s a t a su b si d i a r y i n C h i n a .

O n 1 J a n u a r y 20 1 5 , t h e U S T r a d e R ep r esen t a t i v e p r ov i d ed n ot i c e of i t s d et er m i n a t i on of t h e t r a d e su r p l u s i n c er t a i n su g a r a n d sy r u p g ood s a n d su g a r -c on t a i n i n g p r od u c t s of C h i l e, M or oc c o, C ost a R i c a , t h e D om i n i c a n R ep u b l i c , E l S a l v a d or , G u a t em a l a , H on d u r a s, Ni c a r a g u a , P er u , C ol om b i a a n d P a n a m a . T h e t r a d e su r p l u s d et er m i n a t i on s a r e used to define the preferential tariff t r ea t m en t u n d er t h e r esp ec t i v e t r a d e a g r eem en t s t h a t t h e U S h a s w i t h ea c h of t h ese c ou n t r i es.

O n 2 J a n u a r y 20 1 5 , t h e U S i m p osed a d d i t i on a l ec on om i c sa n c t i on s a g a i n st Nor t h K or ea .

O n 5 J a n u a r y 20 1 5 , t h e U S l i f t ed i t s b a n on b eef ex p or t s f r om E U , st a r t i n g w i t h I r el a n d . T h e b a n w a s i m p osed i n 1 9 9 8 d u e t o b ov i n e sp on g i f or m en c ep h a l op a t h y ( m a d c ow d i sea se) .

A s of 30 D ec em b er 20 1 4 , t h e U S - B a h r a i n F r ee T r a d e A g r eem en t T a r i f f P r ef er en c e

L ev el ( T P L ) f or c er t a i n t ex t i l es h a s b een ex t en d ed a n d i s set t o ex p i r e 31 J u l y 20 1 6 i n st ea d of 31 D ec em b er 20 1 5 . T h e c or r ec t i on w a s n ec essa r y a s t h e F T A w a s n ot i n i t i a t ed u n t i l A u g u st 20 0 6, a n d , h en c e, t h e 1 0 - y ea r T P L p r og r a m en d s on 31 J u l y 20 1 6.

O n 1 4 J a n u a r y 20 1 5 , a b i l l w a s i n t r od u c ed i n C on g r ess t o sp eed u p t h e approval process of liquefied natural gas ex p or t s t o c ou n t r i es w i t h ou t f r ee t r a d e a g r eem en t s w i t h t h e U S .

E f f ec t i v e 1 6 J a n u a r y 20 1 5 , t h e Treasury’s Office of Foreign Assets C on t r ol ( O F A C ) a m en d ed t h e C u b a n A sset s C on t r ol R eg u l a t i on s t o i m p l em en t p ol i c y c h a n g es a n n ou n c ed b y P r esi d en t B a r a c k O b a m a on 1 7 D ec em b er 20 1 4 . T h e a m en d m en t s a d d r ess c er t a i n a c t i v i t i es r el a t ed t o, a m on g ot h er a r ea s, telecommunications, financial services, t r a d e a n d sh i p p i n g .

E f f ec t i v e 23 J a n u a r y 20 1 5 , t h e D ep a r t m en t of C om m er c e, B u r ea u of I n d u st r y a n d S ec u r i t y ( B I S ) , published a final rule that removes l i c en se r eq u i r em en t s f or c er t a i n i t em s c on t r ol l ed f or c r i m e c on t r ol a n d r eg i on a l st a b i l i t y r ea son s t o I n d i a a s p a r t of t h e a m en d m en t s t o t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s ( E A R ) t o f u r t h er i m p l em en t t h e b i l a t er a l u n d er st a n d i n g b et w een t h e U S a n d I n d i a .


E f f ec t i v e 29 J a n u a r y 20 1 5 , B I S i ssu ed a final rule to amend the EAR to impose a d d i t i on a l sa n c t i on s t h a t i m p l em en t U S p ol i c y t ow a r d R u ssi a . T h e r u l e i m p oses a l i c en se r eq u i r em en t f or ex p or t s a n d r e-ex p or t s t o t h e C r i m ea r eg i on of U k r a i n e, a n d t h e t r a n sf er w i t h i n t h e C r i m ea r eg i on of U k r a i n e, of a l l i t em s su b j ec t t o t h e E A R , ot h er t h a n m ost f ood a n d m ed i c i n e.

I n F eb r u a r y 20 1 5 , a g l ob a l t i r e c om p a n y a g r eed t o p a y m or e t h a n U S D 1 6 m i l l i on t o set t l e c i v i l a n d c r i m i n a l c h a r g es a l l eg i n g v i ol a t i on s of a n u m b er of a n t i -b r i b er y p r ov i si on s of t h e F or ei g n C or r u p t P r a c t i c es A c t . T h e c om p a n y w a s a c c u sed of f a i l i n g t o p u t c on t r ol s i n p l a c e t o d et ec t a n d p r ev en t t h ei r su b si d i a r i es f r om p a y i n g bribes to government officials, police, tax a n d ot h er l oc a l a u t h or i t i es i n K en y a a n d A n g ol a t o ob t a i n t i r e sa l es.

E f f ec t i v e 9 F eb r u a r y 20 1 5 , t h e B u r ea u of t h e C en su s, U S D ep a r t m en t of C om m er c e, issued a final rule amending the Foreign Trade Regulations (FTR) to reflect c h a n g es r el a t ed t o t h e i m p l em en t a t i on of t h e I n t er n a t i on a l T r a d e D a t a S y st em ( I T D S ) a n d su b seq u en t c h a n g es t o a c c ess t h e E l ec t r on i c E x p or t I n f or m a t i on ( E E I ) . This final rule is unchanged from the interim final rule published on 22 August 20 1 4 .

E f f ec t i v e 1 0 F eb r u a r y 20 1 5 , U S C u st om s a n d B or d er P r ot ec t i on i ssu ed i n t er i m r eg u l a t i on s t o i m p l em en t t h e p r ef er en t i a l t a r i f f t r ea t m en t a n d ot h er c u st om s-r el a t ed p r ov i si on s of t h e U n i t ed S t a t es-A u st r a l i a F r ee T r a d e A g r eem en t .

O n 1 7 F eb r u a r y 20 1 5 , t h e U S est a b l i sh ed a n ew p ol i c y g ov er n i n g t h e i n t er n a t i on a l sa l e, t r a n sf er a n d su b seq u en t u se of U S -or i g i n m i l i t a r y u n m a n n ed a er i a l sy st em s ( d r on es) .

Effective 18 February 2015, the Office of Foreign Assets Control adopted a final r u l e a m en d i n g t h e S u d a n ese S a n c t i on s R eg u l a t i on s b y a d d i n g a g en er a l l i c en se p er t a i n i n g t o c er t a i n sof t w a r e, h a r d w a r e a n d ser v i c es i n c i d en t t o p er son a l c om m u n i c a t i on s.

O n 24 F eb r u a r y 20 1 5 , t h e U S ex t en d ed ec on om i c sa n c t i on s on c er t a i n p a r t i es a ssoc i a t ed w i t h L i b y a f or a n ot h er y ea r t o F eb r u a r y 20 1 6.

O n 2 M a r c h 20 1 5 , t h e B u r ea u of I n d u st r y a n d S ec u r i t y sou g h t p u b l i c c om m en t s t o p er f or m a c om p l em en t a r y r ev i ew of m i l i t a r y a i r c r a f t , m i l i t a r y g a s t u r b i n e en g i n es a n d r el a t ed i t em s on t h e C om m er c e C on t r ol L i st . T h e r ev i ew w ou l d b e c on c u r r en t w i t h t h e D ep a r t m en t of S t a t e’ s r ev i ew of t h e c on t r ol s i m p l em en t ed i n i t s r ec en t r ev i si on s t o C a t eg or i es V I I I a n d X I X of t h e U n i t ed S t a t es M u n i t i on s L i st — w h i c h c on t r ol m i l i t a r y a i r c r a f t a n d m i l i t a r y g a s t u r b i n e en g i n es — t o en su r e t h a t t h ey a r e c l ea r , d o n ot i n a d v er t en t l y c on t r ol i t em s i n n or m a l c om m er c i a l u se, a c c ou n t f or t ec h n ol og i c a l d ev el op m en t s, a n d p r op er l y i m p l em en t t h e n a t i on a l sec u r i t y a n d f or ei g n p ol i c y ob j ec t i v es of t h e r ef or m ef f or t .

O n 5 M a r c h 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y d ec l a r ed on 1 6 M a r c h 20 1 4 w i t h r esp ec t t o U k r a i n e.

O n 1 1 M a r c h 20 1 5 , t h e U S ex t en d ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t t o I r a n d ec l a r ed u n d er E x ec u t i v e O r d er 1 29 5 7 ( w h i c h i s sep a r a t e f r om t h e n a t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t t o I r a n d ec l a r ed u n d er E x ec u t i v e O r d er 1 21 7 0 ) .

O n 1 3 M a r c h 20 1 5 , t h e B u r ea u of Industry and Security issued a final rule that simplifies the requirements f or c er t a i n d oc u m en t s su p p or t i n g l i c en se a p p l i c a t i on s u n d er t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s.

O n 23 M a r c h 20 1 5 , a l i c en sed m on ey ser v i c es b u si n ess h ea d q u a r t er ed i n C a l i f or n i a a g r eed t o p a y ov er U S D 7 . 6 m i l l i on t o set t l e a l l eg ed v i ol a t i on s of ec on om i c sa n c t i on s p r og r a m s administered by the Office of Foreign A sset s C on t r ol . T h e c om p a n y a l l eg ed l y f a i l ed t o i m p l em en t a d eq u a t e sc r een i n g p r oc esses a n d m ea su r es t o p r ev en t v i ol a t i on s of t h e C u b a n A sset s C on t r ol R eg u l a t i on s, t h e I r a n i a n T r a n sa c t i on s a n d




S a n c t i on s R eg u l a t i on s, a n d t h e S u d a n ese S a n c t i on s R eg u l a t i on s, a m on g ot h er s.

O n 31 M a r c h 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y d ec l a r ed i n E x ec u t i v e O r d er 1 3664 of 3 A p r i l 20 1 4 , w i t h r esp ec t t o c er t a i n en t i t i es a ssoc i a t ed w i t h S ou t h S u d a n .

E f f ec t i v e 7 A p r i l 20 1 5 , t h e B u r ea u of Industry and Security published a final r u l e t o a m en d t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s t o i m p l em en t c h a n g es t o t h e M T C R A n n ex . T h e r u l e r ev i ses t h e following Export Control Classification Nu m b er s: 1 C 1 1 , 3A 1 0 1 , 9 A 1 0 6, 9 A 1 1 0 , 9 A 60 4 a n d 9 A 61 0 .

O n 8 A p r i l 20 1 5 , t h e U S c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r c er t a i n ec on om i c sa n c t i on s on S om a l i a i m p osed b y E x ec u t i v e O r d er 1 35 36, d a t ed 1 2 A p r i l 20 1 0 .

Effective 13 April 2015, the Office of F or ei g n A sset s C on t r ol a u t h or i z ed , b y g en er a l l i c en se, c er t a i n a c t i v i t i es r el a t ed t o p u b l i sh i n g a n d m a r k et i n g m a n u sc r i p t s, b ook s, j ou r n a l s, a n d n ew sp a p er s i n p a p er a n d el ec t r on i c f or m a t .

O n 1 7 A p r i l 20 1 5 , a b i l l t o ex t en d t h e A f r i c a n G r ow t h a n d O p p or t u n i t y A c t ( A G O A ) u n t i l 30 S ep t em b er 20 25 a n d t o ex t en d t h e G en er a l i z ed S y st em of P r ef er en c es ( G S P ) ( ef f ec t i v e r et r oa c t i v el y f r om 31 J u l y 20 1 3) u n t i l 31 D ec em b er 20 1 7 w a s i n t r od u c ed i n t h e U S H ou se of R ep r esen t a t i v es ( H . R . 1 8 9 1 ) , w a s r ep or t ed t o t h e H ou se C om m i t t ee on W a y s a n d M ea n s, a n d w a s p l a c ed on t h e U n i on C a l en d a r , C a l en d a r No. 7 0 . A p a r a l l el b i l l w a s i n t r od u c ed i n t h e S en a t e ( S . 1 0 0 9 .I S ) on 1 7 A p r i l 20 1 5 a n d r ef er r ed t o t h e C om m i t t ee on F i n a n c e. B ot h b i l l s a r e st i l l i n c om m i t t ee. G S P ex p i r ed on 31 J u l y 20 1 3 a n d A G O A ex p i r ed on 30 S ep t em b er 20 1 5 . U S C u st om s a n d B or d er P r ot ec t i on ( C B P ) a d v i sed i m p or t er s t o c on t i n u e t o u se t h e G S P sp ec i a l p r og r a m i n d i c a t or s ( A or A + ) . T h i s w ou l d en a b l e C B P t o p r oc ess a u t om a t i c d u t y r ef u n d s i f C on g r ess r en ew s t h ese p r og r a m s w i t h a r et r oa c t i v e c l a u se.

O n 5 M a y 20 1 5 , t h e D ep a r t m en t of S t a t e i ssu ed a p r op osed r u l e a m en d i n g t h e International Traffic in Arms Regulations to revise Category XII (fire control, range finder, optical and guidance and control eq u i p m en t ) of t h e U S M u n i t i on s L i st t o d esc r i b e m or e p r ec i sel y t h e a r t i c l es w a r r a n t i n g c on t r ol .

O n 6 M a y 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y d ec l a r ed w i t h r esp ec t t o t h e a c t i on s of t h e G ov er n m en t of S y r i a .

O n 1 1 M a y 20 1 5 , U S C u st om s a n d B or d er Protection issued a final rule introducing c er t a i n t ec h n i c a l c or r ec t i on s t o t h e Nor t h A m er i c a n F r ee T r a d e A g r eem en t ( NA F T A : C a n a d a , M ex i c o a n d t h e U n i t ed S t a t es) including updates to reflect changes in t h e H a r m on i z ed T a r i f f S c h ed u l e.

O n 8 M a y 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or on e y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t t o t h e C en t r a l A f r i c a n R ep u b l i c d ec l a r ed i n E x ec u t i v e O r d er 1 3667 of 1 2 M a y 20 1 4 — B l oc k i n g P r op er t y of C er t a i n Persons Contributing to the Conflict in the C en t r a l A f r i c a n R ep u b l i c .

O n 1 3 M a y 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or on e y ea r t h e ec on om i c sa n c t i on s w i t h r esp ec t t o Yem en d ec l a r ed i n E x ec u t i v e O r d er 1 361 1 of 1 6 M a y 20 1 2 — B l oc k i n g P r op er t y of P er son s T h r ea t en i n g t h e P ea c e, S ec u r i t y or S t a b i l i t y of Yem en .

O n 1 5 M a y 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y d ec l a r ed i n E x ec u t i v e O r d er 1 30 4 7 w i t h r esp ec t t o t h e G ov er n m en t of M y a n m a r ( a l t h ou g h t h er e h a v e b een a n u m b er of n ot a b l e g en er a l l i c en ses i ssu ed w i t h r eg a r d t o su c h t r a d e) .

E f f ec t i v e 1 5 M a y 20 1 5 , t h e B u r ea u of the Census issued a final rule amending t h e F or ei g n T r a d e R eg u l a t i on s — i n l i n e w i t h t h e C u st om s C on v en t i on on t h e A T A C a r n et f or t h e T em p or a r y A d m i ssi on of G ood s — t o el i m i n a t e t h e r ep or t i n g r eq u i r em en t f or t em p or a r y ex p or t s ( c a r n et s a n d g ood s p r ev i ou sl y i m p or t ed on a t em p or a r y i m p or t b on d ) .



O n 1 9 M a y 20 1 5 , t h e U S c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y i m p osed b y E x ec u t i v e O r d er 1 330 3, a s modified in Executive Orders 13315, 1 335 0 , 1 3364 a n d 1 34 38 .

O n 20 M a y 20 1 5 , t h e B u r ea u of I n d u st r y a n d S ec u r i t y sou g h t c om m en t s on a p r op osed r u l e t o i m p l em en t t h e a g r eem en t s b y t h e W a ssen a a r A r r a n g em en t ( W A ) a t t h e p l en a r y m eet i n g i n D ec em b er 20 1 3 r eg a r d i n g c er t a i n i n t r u si on a n d su r v ei l l a n c e I t em s.

O n 21 M a y 20 1 5 , t h e B u r ea u of I n d u st r y and Security issued a final rule that i m p l em en t s t h e W a ssen a a r A r r a n g em en t D ec em b er 20 1 4 P l en a r y A g r eem en t s a n d r ev i ses t h e C om m er c e C on t r ol L i st t o i m p l em en t c h a n g es m a d e t o t h e W a ssen a a r A r r a n g em en t ’ s L i st of D u a l -U se G ood s.

O n 22 M a y 20 1 5 , t h e S en a t e p a ssed a b i l l g i v i n g t h e P r esi d en t w i d er t r a d e-n eg ot i a t i n g a u t h or i t y .

E f f ec t i v e 22 M a y 20 1 5 , t h e B u r ea u of Industry and Security issued a final rule a m en d i n g t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s ( E A R ) t o a l l ow ex p or t s or r e- ex p or t s w i t h ou t a l i c en se t o t h e C r i m ea r eg i on of U k r a i n e of sof t w a r e t h a t i s n ec essa r y t o en a b l e t h e ex c h a n g e of p er son a l c om m u n i c a t i on s ov er t h e i n t er n et f or E A R 9 9 - d esi g n a t ed sof t w a r e classified as “mass market software” under Export Control Classification Nu m b er 5 D 9 9 2. c .

O n 22 M a y 20 1 5 , a s p a r t of t h e P r esi d en t ’ s E x p or t C on t r ol R ef or m I n i t i a t i v e, t h e U S D ep a r t m en t of C om m er c e i ssu ed a p r op osed r u l e t o h a r m on i z e t h e st a t em en t r eq u i r ed f or t h e ex p or t of i t em s su b j ec t t o t h e E A R w i t h t h e d est i n a t i on c on t r ol st a t em en t i n t h e International Traffic in Arms Regulations ( I T A R ) .

O n 22 M a y 20 1 5 , a s p a r t of t h e P r esi d en t ’ s E x p or t C on t r ol R ef or m i n i t i a t i v e, t h e D ep a r t m en t of S t a t e i ssu ed a p r op osed r u l e t o a m en d t h e I T A R t o c l a r i f y r eg u l a t i on s f or t h e ex p or t of i t em s su b j ec t t o t h e E A R ; t o r ev i se t h e

l i c en si n g ex em p t i on f or ex p or t s m a d e t o or on b eh a l f of a n a g en c y of t h e U S G ov er n m en t ; a n d t o r ev i se t h e d est i n a t i on c on t r ol st a t em en t i n I T A R § 1 23. 9 t o h a r m on i z e t h e l a n g u a g e w i t h t h e E A R a n d m a k e c er t a i n ot h er m i n or c h a n g es.

O n 22 M a y 20 1 5 , t h e B u r ea u of I n d u st r y a n d S ec u r i t y i ssu ed a n a d v a n c ed n ot i c e of p r op osed r u l em a k i n g t o r eq u est c om m en t s f or h ow t h e ex p or t c l ea r a n c e r eq u i r em en t s u n d er t h e E A R c a n b e i m p r ov ed a n d b et t er h a r m on i z ed w i t h t h e ex p or t c l ea r a n c e r eq u i r em en t s u n d er t h e I T A R .

O n 26 M a y 20 1 5 , t h e U S D ep a r t m en t of S t a t e i ssu ed a p r op osed r u l e t o a m en d t h e I T A R t o c l a r i f y r eq u i r em en t s f or t h e l i c en si n g a n d r eg i st r a t i on of U S p er son s p r ov i d i n g d ef en se ser v i c es w h i l e i n t h e em p l oy of f or ei g n p er son s.

O n 28 M a y 20 1 5 , t h e P r esi d en t t er m i n a t ed t h e n a t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t t o t h e r i sk of n u c l ea r p r ol i f er a t i on c r ea t ed b y t h e a c c u m u l a t i on of a l a r g e volume of weapons-usable fissile material i n t h e R u ssi a n F ed er a t i on .

O n 29 M a y 20 1 5 , t h e D ep a r t m en t of Justice issued a final rule, effective 29 J u n e 20 1 5 , t o i m p l em en t w i t h ou t c h a n g e t h e a m en d m en t s t o t h e r eg u l a t i on s a t 27 C F R 4 4 7 . 21 t h a t w er e p r ov i d ed i n t h e interim final rule published on 27 March 2014. The interim final rule amended the B u r ea u of A l c oh ol , T ob a c c o, F i r ea r m s a n d E x p l osi v es ( A T F ) r eg u l a t i on s t o r em ov e d ef en se a r t i c l es, c u r r en t l y on t h e U S M u n i t i on s L i st , t h a t A T F b y d el eg a t i on h a s d et er m i n ed n o l on g er w a r r a n t i m p or t c on t r ol u n d er t h e A r m s E x p or t C on t r ol A c t .

E f f ec t i v e 29 M a y 20 1 5 , t h e P r esi d en t officially removed Cuba from the State D ep a r t m en t ’ s l i st of st a t e sp on sor s of t er r or i sm .

O n 2 J u n e 20 1 5 , a s p a r t of t h e P r esi d en t ’ s E x p or t C on t r ol R ef or m I n i t i a t i v e, t h e B u r ea u of I n d u st r y a n d S ec u r i t y a n d t h e U S D ep a r t m en t of S t a t e i ssu ed p r op osed r u l es t o r ev i se t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s a n d t h e



International Traffic in Arms Regulations to include definitions of export control t er m s t o en h a n c e c l a r i t y a n d c on si st en c y b et w een t h e t w o set s of r eg u l a t i on s.

On 5 June 2015, the Office of Foreign A sset s C on t r ol i ssu ed a n ot i c e on t h e p r ov i si on of c er t a i n t em p or a r y sa n c t i on s r el i ef t o i m p l em en t t h e j oi n t p l a n of a c t i on r ea c h ed on 24 Nov em b er 20 1 3 b et w een t h e P 5 + 1 ( t h e U n i t ed S t a t es, F r a n c e, t h e U n i t ed K i n g d om , R u ssi a , C h i n a a n d G er m a n y ) a n d I r a n , a s ex t en d ed t h r ou g h 30 J u n e 20 1 5 .

O n 1 2 J u n e 20 1 5 , t h e U S ex t en d ed ec on om i c sa n c t i on s on c er t a i n p a r t i es i n B el a r u s f or on e a d d i t i on a l y ea r ( a l t h ou g h a g en er a l l i c en se w a s i ssu ed i n c on n ec t i on w i t h c er t a i n B el a r u si a n en t i t i es on 29 O c t ob er 20 1 5 ) .

O n 1 6 J u n e 20 1 5 , t h e B u r ea u of I n d u st r y a n d S ec u r i t y ( B I S ) p u b l i sh ed a final rule that amends the Export A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s t o i m p l em en t r ec om m en d a t i on s p r esen t ed a t t h e Nov em b er 20 1 3 A u st r a l i a G r ou p i n t er c essi on a l i m p l em en t a t i on m eet i n g .

O n 1 7 J u n e 20 1 5 , B I S a n d t h e U S D ep a r t m en t of S t a t e i ssu ed p r op osed r u l es i n l i n e w i t h t h e A d m i n i st r a t i on ’ s E x p or t C on t r ol R ef or m I n i t i a t i v e w h er e v a r i ou s t y p es of a r t i c l es t h a t n o l on g er w a r r a n t c on t r ol on t h e U S M u n i t i on s L i st (USML) under the International Traffic in A r m s R eg u l a t i on s w ou l d b e c on t r ol l ed on t h e C om m er c e C on t r ol L i st ( C C L ) u n d er t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s. A c c or d i n g l y , c er t a i n C a t eg or y X I V i t em s ( t ox i c ol og i c a l a g en t s, i n c l u d i n g c h em i c a l a g en t s, b i ol og i c a l a g en t s a n d a ssoc i a t ed eq u i p m en t ) or C a t eg or y X V I I I i t em s ( d i r ec t ed en er g y w ea p on s) of t h e U S M L w ou l d b e c on t r ol l ed u n d er t h e C C L .

O n 22 J u n e 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t t o t h e W est er n B a l k a n s t o d ea l w i t h “ t h e a c t i on s of p er son s en g a g ed i n , or a ssi st i n g , sp on sor i n g , or su p p or t i n g ( i ) ex t r em i st v i ol en c e i n t h e R ep u b l i c of M a c ed on i a a n d el sew h er e i n t h e W est er n B a l k a n s r eg i on ,

or ( i i ) a c t s ob st r u c t i n g i m p l em en t a t i on of t h e D a y t on A c c or d s i n B osn i a or U n i t ed Na t i on s S ec u r i t y C ou n c i l R esol u t i on 1 24 4 of J u n e 1 0 , 1 9 9 9 , i n K osov o. ”

O n 24 J u n e 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y d ec l a r ed i n E x ec u t i v e O r d er 1 34 66 w i t h r esp ec t t o Nor t h K or ea .

O n 1 J u l y 20 1 5 , t h e U S D ep a r t m en t of State issued a final rule that temporarily modifies Category XI of the US Munitions L i st ( U S M L ) t o c l a r i f y c er t a i n ex p or t control language in a final rule revising C a t eg or y X I of t h e U S M L , 7 9 F R 37 5 35 , a n d ef f ec t i v e 30 D ec em b er 20 1 4 .

O n 6 J u l y 20 1 5 , t h e U S T r a d e R ep r esen t a t i v e a n n ou n c ed r ev i ew of p r od u c t s u n d er t h e G en er a l i z ed S y st em of P r ef er en c es p r og r a m t h a t , b a sed on f u l l - y ea r 20 1 4 i m p or t d a t a , a r e su b j ec t t o c er t a i n a c t i on s r el a t ed t o c om p et i t i v e n eed l i m i t a t i on s ( C NL s) . T h e T r a d e R ep r esen t a t i v e r ec ei v ed p et i t i on s t o modify the list of beneficiary countries a n d el i g i b l e p r od u c t s; p et i t i on s f or w a i v er s of C NL s; a n d sev er a l p r op osa l s.

O n 8 J u l y 20 1 5 , t h e U S D ep a r t m en t of t h e T r ea su r y i ssu ed a n u p d a t ed l i st of c ou n t r i es t h a t i n i t s op i n i on “ r eq u i r e or m a y r eq u i r e p a r t i c i p a t i on i n , or c oop er a t i on w i t h , a n i n t er n a t i on a l b oy c ot t . ” T h e c ou n t r i es on t h e l i st ( u n c h a n g ed f r om p r ev i ou s) a r e I r a q , K u w a i t , L eb a n on , L i b y a , Q a t a r , S a u d i A r a b i a , S y r i a , U n i t ed A r a b E m i r a t es a n d Yem en .

O n 1 0 J u l y 20 1 5 , U S C u st om s a n d B or d er P r ot ec t i on a n n ou n c ed i t w ou l d c on d u c t t h e A u t om a t ed C om m er c i a l E n v i r on m en t E x p or t M a n i f est f or A i r C a r g o T est , a Na t i on a l C u st om s A u t om a t i on P r og r a m t est c on c er n i n g A C E ex p or t m a n i f est c a p a b i l i t y . T h e t est b eg a n on 1 0 A u g u st 20 1 5 a n d w i l l r u n f or a p p r ox i m a t el y t w o y ea r s.

On 10 July 2015, the Office of Foreign A sset s C on t r ol i ssu ed r eg u l a t i on s t o i m p l em en t t h e V en ez u el a D ef en se of H u m a n R i g h t s a n d C i v i l S oc i et y A c t of 20 1 4 a n d E x ec u t i v e O r d er 1 369 2



of 8 M a r c h 20 1 5 ( b l oc k i n g p r op er t y a n d su sp en d i n g en t r y of c er t a i n p er son s c on t r i b u t i n g t o t h e si t u a t i on i n V en ez u el a ) .

O n 1 3 J u l y 20 1 5 , U S C u st om s a n d B or d er P r ot ec t i on a n n ou n c ed i t w ou l d c on d u c t a Na t i on a l C u st om s A u t om a t i on P r og r a m t est c on c er n i n g r em ot e l oc a t i on filing entry procedures in the Automated C om m er c i a l E n v i r on m en t a n d t h e u se of t h e d oc u m en t i m a g e sy st em f or t h e su b m i ssi on of i n v oi c es a n d t h e u se of eB on d s f or t h e t r a n sm i ssi on of si n g l e t r a n sa c t i on b on d s. T h e i n i t i a l p h a se of t h e t est b eg a n on 1 2 A u g u st 20 1 5 .

O n 1 3 J u l y 20 1 5 , t h e B u r ea u of I n d u st r y and Security issued a final rule that made additional clarifications and corrections to an interim final rule in line with the A d m i n i st r a t i on ’ s E x p or t C on t r ol R ef or m I n i t i a t i v e w i t h r eg a r d t o c er t a i n sp a c ec r a f t sy st em a n d r el a t ed I t em s, f or m er l y u n d er C a t eg or y X V of t h e U S M u n i t i on s L i st t h a t a r e n ow c on t r ol l ed u n d er t h e C om m er c e C on t r ol L i st .

O n 21 J u l y 20 1 5 , t h e U S T r a d e R ep r esen t a t i v e i n i t i a t ed a n ou t - of - c y c l e r ev i ew of t h e el i g i b i l i t y of S ou t h A f r i c a t o receive benefits under the African Growth a n d O p p or t u n i t y A c t .

O n 28 J u l y 20 1 5 , a g l ob a l m a n u f a c t u r er a n d m a r k et er of i n f a n t f or m u l a a n d c h i l d n u t r i t i on p r od u c t s a g r eed t o p a y U S D 1 2 m i l l i on t o set t l e S ec u r i t i es a n d E x c h a n g e C om m i ssi on c h a r g es t h a t i t a l l eg ed l y m a d e i l l eg a l p a y m en t s t o h ea l t h c a r e p r of essi on a l s a t st a t e h osp i t a l s i n C h i n a t o p r om ot e t h e c om p a n y ’ s p r od u c t s. T h e S E C n ot ed t h a t t h e c om p a n y l a c k ed a sy st em of p r op er i n t er n a l c on t r ol s t o d et ec t i n a t i m el y m a n n er t h e a l l eg ed l y i l l eg a l p a y m en t s.

O n 29 J u l y 20 1 5 , t h e G en er a l i z ed S y st em of P r ef er en c es ( G S P ) p r og r a m , w h i c h ex p i r ed on 31 J u l y 20 1 3, w a s r en ew ed b y t h e T r a d e P r ef er en c e E x t en si on A c t of 20 1 5 u n t i l 31 D ec em b er 20 1 7 . T h e a c t allows full retroactive GSP benefits for the en t i r e ex p i r a t i on p er i od . E n t r i es t h a t w er e filed electronically via the Automated

B r ok er I n t er f a c e u si n g S p ec i a l P r og r a m Indicator Code A as a prefix to the tariff n u m b er w i l l b e p r oc essed a u t om a t i c a l l y . Others who qualify for GSP benefits must file a duty refund request by 28 D ec em b er 20 1 6. S t a r t i n g on 29 J u l y 2015, importers may file GSP-eligible en t r y su m m a r i es w i t h ou t h a v i n g t o p a y est i m a t ed d u t i es.

O n 29 J u l y 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t t o L eb a n on d ec l a r ed i n E x ec u t i v e O r d er 1 34 4 1 .

On 29 July 2015, the Office of Foreign A sset s C on t r ol ( O F A C ) p u b l i sh ed G en er a l L i c en ses 5 , 6, 7 , 8 a n d 9 u n d er t h e U k r a i n e- r el a t ed sa n c t i on s p r og r a m .

O n 1 4 J u l y 20 1 5 , O F A C p u b l i sh ed a st a t em en t on t h e j oi n t p l a n of a c t i on r ea c h ed b y t h e P 5 + 1 ( t h e U n i t ed S t a t es, F r a n c e, t h e U n i t ed K i n g d om , R u ssi a , C h i n a a n d G er m a n y ) p l u s t h e E u r op ea n U n i on w i t h I r a n t o en su r e t h a t I r a n ’ s n u c l ea r p r og r a m w i l l b e ex c l u si v el y p ea c ef u l .

O n 21 J u l y 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t t o t h e f or m er L i b er i a n r eg i m e of C h a r l es T a y l or .

O n 22 J u l y 20 1 5 , t h e B u r ea u of Industry and Security issued a final rule t o a m en d t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s t o i m p l em en t t h e r em ov a l of C u b a ’ s d esi g n a t i on a s a st a t e sp on sor of t er r or i sm . T h i s r u l e r em ov ed a n t i -t er r or i sm l i c en se r eq u i r em en t s f r om C u b a b u t m a i n t a i n ed c er t a i n p r e- ex i st i n g l i c en se r eq u i r em en t s. T h e r u l e a l so r em ov ed C u b a f r om C ou n t r y G r ou p E : 1 ( t er r or i st -su p p or t i n g c ou n t r i es) , m a k i n g i t el i g i b l e f or a g en er a l 25 % d e m i n i m i s l ev el a n d p or t i on s of f ou r l i c en se ex c ep t i on s.

O n 7 A u g u st 20 1 5 , U S C u st om s a n d Border Protection issued a final rule t h a t a m en d s c u st om s r eg u l a t i on s b y r em ov i n g som e of t h e r eq u i r em en t s f or d oc u m en t a t i on u sed t o est a b l i sh p r oof of ex p or t a t i on f or d r a w b a c k c l a i m s.



O n 1 2 A u g u st 20 1 5 , a f t er New Z ea l a n d ’ s a c c essi on t o t h e W or l d T r a d e O r g a n i z a t i on ’ s G ov er n m en t P r oc u r em en t A g r eem en t ( G P A ) , t h e U S a g r eed t o w a i v e d i sc r i m i n a t or y p u r c h a se r eq u i r em en t s f or el i g i b l e g ood s f r om New Z ea l a n d u n d er t h e G P A , a l so ef f ec t i v e on t h e sa m e d a t e.

O n 1 1 A u g u st 20 1 5 , t h e P r esi d en t i ssu ed a n ot i c e of c on t i n u a t i on f or on e y ea r of t h e n a t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t t o ex p or t c on t r ol r eg u l a t i on s.

O n 1 2 A u g u st 20 1 5 , t h e U S T r a d e R ep r esen t a t i v e i ssu ed a n ot i c e a n d r eq u est f or p u b l i c c om m en t on t h e op er a t i on of t h e C a r i b b ea n B a si n E c on om i c R ec ov er y A c t a s a m en d ed b y t h e C a r i b b ea n B a si n T r a d e P a r t n er sh i p A c t , t og et h er r ef er r ed t o a s t h e C a r i b b ea n B a si n I n i t i a t i v e.

O n 1 4 A u g u st 20 1 5 , t h e U S T r a d e R ep r esen t a t i v e r eq u est ed w r i t t en p u b l i c c om m en t s a n d a n n ou n c ed t h a t U S T R w ou l d c on d u c t a p u b l i c h ea r i n g f or t h e a n n u a l r ev i ew of t h e el i g i b i l i t y of t h e su b - S a h a r a n A f r i c a n c ou n t r i es t o r ec ei v e benefits under the African Growth and O p p or t u n i t y A c t f or 20 1 6.

O n 1 9 A u g u st 20 1 5 , t h e U S T r a d e R ep r esen t a t i v e a n n ou n c ed t h e i n i t i a t i on of t h e 20 1 5 A n n u a l G S P P r od u c t a n d C ou n t r y P r a c t i c es R ev i ew . T h e U S T R r ec ei v ed p et i t i on s t o m od i f y t h e l i st of beneficiary countries, eligible products, a n d p et i t i on s f or w a i v er s of c om p et i t i v e n eed l i m i t a t i on s.

O n 1 7 S ep t em b er 20 1 5 , a n u m b er of m ea su r es w er e i m p l em en t ed i n l i n e w i t h t h e P r esi d en t ’ s n ew p ol i c y t ow a r d C u b a :

• T h e P r esi d en t c on t i n u ed f or on e a d d i t i on a l y ea r t h e ex er c i se of c er t a i n a u t h or i t i es u n d er t h e T r a d i n g w i t h t h e E n em y A c t .

• The Office of Foreign Assets Control ( O F A C ) a m en d ed t h e C u b a n A sset s C on t r ol R eg u l a t i on s, ef f ec t i v e 21 S ep t em b er 20 1 5 . T h e a m en d m en t s ex p a n d ed t h e t el ec om m u n i c a t i on s a n d i n t er n et - b a sed ser v i c es g en er a l l i c en ses, a u t h or i z ed a l l p er son s su b j ec t t o U S j u r i sd i c t i on t o p r ov i d e g ood s a n d ser v i c es t o C u b a n n a t i on a l i n d i v i d u a l s

l oc a t ed ou t si d e of C u b a , a n d a l l ow ed a n u m b er of ot h er a c t i v i t i es.

• T h e B u r ea u of I n d u st r y a n d S ec u r i t y published a final rule, in effect as of 21 S ep t em b er 20 1 5 , t h a t a m en d ed t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s. A m on g ot h er p r ov i si on s, i t c r ea t ed a c a se- b y - c a se r ev i ew p ol i c y f or l i c en se a p p l i c a t i on s t o ex p or t a n d r e- ex p or t t o C u b a i t em s t o en su r e t h e sa f et y of c i v i l a v i a t i on ; a m en d ed t h e d eem ed ex p or t a n d d eem ed r e- ex p or t l i c en se r eq u i r em en t s f or r el ea ses of t ec h n ol og y a n d sou r c e c od e t o C u b a n n a t i on a l s; r em ov ed c er t a i n u n i n t en d ed r est r i c t i on s on ex p or t s a n d r e- ex p or t s u n d er L i c en se E x c ep t i on S u p p or t f or t h e C u b a n P eop l e a n d L i c en se E x c ep t i on C on su m er C om m u n i c a t i on s D ev i c es a n d ot h er s.

• O F A C p u b l i sh ed a n u m b er of n ew a n d u p d a t ed f r eq u en t l y a sk ed q u est i on s a b ou t t h e r eg u l a t or y a m en d m en t s.

O n 1 8 S ep t em b er 20 1 5 , U S C u st om s a n d B or d er P r ot ec t i on ( C B P ) , t h e D ep a r t m en t of H om el a n d S ec u r i t y a n d t h e D ep a r t m en t of t h e T r ea su r y i ssu ed a final rule, in effect as of 19 October 20 1 5 , t o a m en d c er t a i n C B P r eg u l a t i on s on i m p or t a t i on s of m er c h a n d i se b ea r i n g su sp ec t ed c ou n t er f ei t t r a d em a r k s or t r a d e n a m es t h a t a r e r ec or d ed w i t h C B P .

O n 22 S ep t em b er 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y d ec l a r ed on 23 S ep t em b er 20 0 1 b y E x ec u t i v e O r d er 1 3224 w i t h r esp ec t t o p er son s w h o c om m i t , t h r ea t en t o c om m i t or su p p or t t er r or i sm .

O n 5 O c t ob er 20 1 5 , a m a j or New Yor k -b a sed p h a r m a c eu t i c a l c om p a n y a g r eed t o p a y ov er U S D 1 4 m i l l i on t o set t l e S ec u r i t i es a n d E x c h a n g e C om m i ssi on c h a r g es t h a t t h e c om p a n y ’ s j oi n t v en t u r e i n C h i n a a l l eg ed l y m a d e i l l eg a l p a y m en t s a n d ot h er g i f t s t o h ea l t h c a r e p r ov i d er s t o g en er a t e sa l es. T h e S E C n ot ed t h a t t h e c om p a n y f a i l ed t o r esp on d a d eq u a t el y to red flags and failed to institute proper i n t er n a l c on t r ol s a n d r ec or d - k eep i n g t o d et ec t t h e a l l eg ed i l l eg a l p a y m en t s i n a t i m el y m a n n er .



O n 6 O c t ob er 20 1 5 , U S C u st om s a n d B or d er P r ot ec t i on ( C B P ) a n n ou n c ed t h a t t h e 20 0 6 U S - C a n a d a S of t w ood L u m b er A g r eem en t ( S L A ) t er m i n a t ed on 1 2 O c t ob er 20 1 5 . E f f ec t i v e 1 3 O c t ob er 20 1 5 , C B P w i l l n o l on g er en f or c e r eq u i r em en t s u n d er t h e S L A i m p l em en t i n g r eg u l a t i on s, su c h a s ex p or t p er m i t n u m b er , r eg i on of or i g i n a n d original maritime certificate of origin.

O n 7 O c t ob er 20 1 5 , t h e U S T r a d e R ep r esen t a t i v e p u b l i sh ed t h e r esu l t s of t h e G en er a l i z ed S y st em of P r ef er en c es ( G S P ) L i m i t ed P r od u c t R ev i ew l a u n c h ed i n J u l y 20 1 5 , i n c l u d i n g : ( 1 ) t h e d esi g n a t i on of c er t a i n c ot t on p r od u c t s a s el i g i b l e for GSP benefits when imported from least developed beneficiary developing c ou n t r i es a n d ( 2) t h e r esu l t s of t h e r ev i ew of i ssu es w i t h c om p et i t i v e n eed l i m i t a t i on s a r i si n g f r om 20 1 4 i m p or t d a t a .

O n 9 O c t ob er 20 1 5 , t h e U S D ep a r t m en t of C om m er c e, B u r ea u of I n d u st r y a n d S ec u r i t y ( B I S ) a n d t h e U S D ep a r t m en t of S t a t e i ssu ed i n t er i m r eq u est s f or c om m en t s i n l i n e w i t h t h e A d m i n i st r a t i on ’ s E x p or t C on t r ol R ef or m I n i t i a t i v e, w h er e v a r i ou s t y p es of a r t i c l es t h a t n o l on g er w a r r a n t c on t r ol on t h e U S M u n i t i on s L i st (USML) under the International Traffic i n A r m s R eg u l a t i on s w ou l d b e c on t r ol l ed on t h e C om m er c e C on t r ol L i st ( C C L ) i n a c c or d a n c e w i t h t h e r eq u i r em en t s of t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s ( E A R ) . T h e D ep a r t m en t of S t a t e r eq u est ed c om m en t s f r om t h e p u b l i c t o i n f or m i t s r ev i ew of t h e c on t r ol s i m p l em en t ed i n r ec en t r ev i si on s t o C a t eg or i es V I , V I I , X I I I a n d X X of t h e U S M L . B I S sou g h t p u b l i c c om m en t s t o p er f or m a c om p l em en t a r y r ev i ew of t h e a f or em en t i on ed i t em s on t h e C C L , c on c u r r en t w i t h t h e D ep a r t m en t of S t a t e’ s r ev i ew of t h e a b ov e c a t eg or i es, w h i c h i n c l u d e su r f a c e v essel s of w a r a n d sp ec i a l n a v a l eq u i p m en t , m i l i t a r y g r ou n d v eh i c l es, m i sc el l a n eou s m i l i t a r y a r t i c l es a n d m a t er i a l s, su b m er si b l e v essel s, a n d r el a t ed i t em s.

O n 21 O c t ob er 20 1 5 , U S C u st om s a n d B or d er P r ot ec t i on a n n ou n c ed i t s p l a n t o m od i f y t h e Na t i on a l C u st om s

A u t om a t i on P r og r a m t est c on c er n i n g t h e E n t r y S u m m a r y , A c c ou n t s a n d R ev en u e ( E S A R ) t est p r og r a m i n t h e A u t om a t ed C om m er c i a l E n v i r on m en t ( A C E ) . T h e ACE ESAR test modifications began on 20 Nov em b er 20 1 5 , a n d t h e t est w i l l c on t i n u e u n t i l t er m i n a t ed b y n ot i c e i n t h e F ed er a l R eg i st er .

O n 21 O c t ob er 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y d ec l a r ed i n E x ec u t i v e O r d er 1 34 1 3 w i t h r esp ec t t o t h e D em oc r a t i c R ep u b l i c of t h e C on g o.

O n 30 O c t ob er 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y d ec l a r ed b y E x ec u t i v e O r d er s 1 30 67 , 1 34 0 0 a n d 1 34 1 2 w i t h r esp ec t t o S u d a n .

O n 1 3 Nov em b er 20 1 5 , U S C u st om s and Border Protection (CBP) issued final r u l e a m en d m en t s t h a t c en t r a l i z e t h e p r oc essi n g of c on t i n u ou s b on d s a t C B P ’ s Revenue Division within the Office of A d m i n i st r a t i on . T h e ef f ec t i v e d a t e i s 1 4 D ec em b er 20 1 5 .

O n 1 3 Nov em b er 20 1 5 , t h e P r esi d en t c on t i n u ed f or a n a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t t o w ea p on s of m a ss d est r u c t i on d ec l a r ed b y E x ec u t i v e O r d er 1 29 38 a n d a m en d ed b y E x ec u t i v e O r d er 1 338 2.

O n 1 3 Nov em b er 20 1 5 , t h e U S ex t en d ed f or on e a d d i t i on a l y ea r t h e n a t i on a l em er g en c y w i t h r esp ec t t o I r a n d ec l a r ed u n d er E x ec u t i v e O r d er 1 21 7 0 .

O n 1 6 Nov em b er 20 1 5 , t h e B u r ea u of I n d u st r y a n d S ec u r i t y ( B I S ) p u b l i sh ed a n interim final request to amend the Export A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s t o i n c l u d e t h e X B S E p ox y S y st em on t h e L i st of 0 Y5 21 S er i es a n d t o m a k e t ec h n i c a l a m en d m en t s t o u p d a t e ot h er 0 Y5 21 i t em s a n d t o r em ov e t ec h n ol og y a n d sof t w a r e r el a t ed t o a i r c r a f t w i n g - f ol d i n g sy st em s.

O n 1 6 Nov em b er 20 1 5 , B I S sou g h t c om m en t s f r om i n d u st r y on t h e i m p a c t of t h e C h em i c a l W ea p on s C on v en t i on on l eg i t i m a t e c om m er c i a l c h em i c a l , b i ot ec h n ol og y a n d p h a r m a c eu t i c a l



a c t i v i t i es i n v ol v i n g S c h ed u l e 1 c h em i c a l s ( i n c l u d i n g t h ose p r od u c ed a s i n t er m ed i a t es) t h r ou g h c a l en d a r y ea r 20 1 5 .

O n 1 7 Nov em b er 20 1 5 , t h e U S T r a d e R ep r esen t a t i v e ex t en d ed t h e d ea d l i n e t o su b m i t p et i t i on s f or c om p et i t i v e n eed l i m i t a t i on ( C NL ) w a i v er s u n d er t h e G en er a l i z ed S y st em of P r ef er en c es ( G S P ) p r og r a m u n t i l 4 D ec em b er 20 1 5 . T h e n ot i c e a l so a n n ou n c es t h e i m p or t statistics for the first nine months of 20 1 5 r el a t ed t o C NL s.

O n 25 Nov em b er 20 1 5 , t h e U S T r a d e R ep r esen t a t i v e i ssu ed a n ot i c e on p u b l i c h ea r i n g s a n d r eq u est ed c om m en t s on t h e G S P su b c om m i t t ee of t h e T r a d e P ol i c y S t a f f C om m i t t ee’ s a c c ep t a n c e f or r ev i ew of a c ou n t r y p r a c t i c es p et i t i on on w or k er r i g h t s i n T h a i l a n d . A d d i t i on a l l y , G S P c ou n t r y p r a c t i c e r ev i ew s r eg a r d i n g E c u a d or , F i j i , G eor g i a , I r a q , Ni g er a n d U z b ek i st a n a r e on g oi n g . T h e n ot i c e a l so a n n ou n c ed t h a t t h e c ou n t r y p r a c t i c es r ev i ew of w or k er r i g h t s i n t h e P h i l i p p i n es h a d b een c om p l et ed w i t h ou t c h a n g e t o that country’s GSP trade benefits.

On 1 December 2015, the Office of F or ei g n A sset s C on t r ol i ssu ed a n u p d a t ed l i st i d en t i f y i n g b a si c m ed i c a l su p p l i es u n d er t h e I r a n i a n T r a n sa c t i on s a n d S a n c t i on s R eg u l a t i on s, a n d g en er a l l y l i c en sed f or ex p or t a t i on or r e- ex p or t a t i on t o I r a n , t o i n c l u d e a d d i t i on a l i t em s.

O n 2 D ec em b er 20 1 5 , t h e B u r ea u of I n d u st r y a n d S ec u r i t y ( B I S ) r eq u est ed c om m en t s on a p r op osed r u l e t h a t w ou l d r eq u i r e r ep or t i n g of of f set a g r eem en t s i n c on n ec t i on w i t h sa l es of i t em s c on t r ol l ed in 600-series Export Control Classification Nu m b er s ( E C C Ns) r eg a r d l ess of w h et h er t h e i t em w a s a d d ed t o a 60 0 - ser i es E C C N si m u l t a n eou sl y w i t h i t s r em ov a l f r om t h e U S M u n i t i on s L i st or w a s su b j ec t t o t h e E x p or t A d m i n i st r a t i on R eg u l a t i on s p r i or t o i t s i n c l u si on i n a 60 0 - ser i es E C C N. C om m en t s a r e d u e b y 1 6 F eb r u a r y 20 1 6.

O n 3 D ec em b er 20 1 5 , B I S l a u n c h ed a n ew d a t a p or t a l t h a t m a d e p u b l i c ex p or t c on t r ol d a t a a n d a n a l y si s on t h e f ol l ow i n g t op i c s: ex p or t er c om p l i a n c e, c on t r ol l ed t r a d e w i t h sel ec t c ou n t r i es, E x p or t C on t r ol R ef or m , B I S l i c en si n g a n d U S d ef en se i n d u st r i a l b a se a n a l y si s.

U z b ek i st a nO n 4 D ec em b er 20 1 5 , t h e S en a t e of O l i y M a j l i s ( u p p er h ou se of P a r l i a m en t ) of

U z b ek i st a n a p p r ov ed t h e n ew ed i t i on of t h e U z b ek R ep u b l i c c u st om s c od e.

V i et n a mE f f ec t i v e 1 5 M a r c h 20 1 5 , V i et n a m ’ s G ov er n m en t i ssu ed on 30 J a n u a r y 20 1 5 t h e D ec r ee 0 8 / 20 1 5 / ND - C P , w h i c h provides simplified customs procedures f or ex p or t er s w i t h r ev en u es of U S D 4 0 m i l l i on p er y ea r or h i g h er a n d f or ex p or t er s of V i et n a m ese f a r m p r od u c e a n d sea f ood w i t h a n n u a l r ev en u es of USD30 million or above. To benefit from t h ese n ew m ea su r es, ex p or t er s m u st h a v e b een c om p l i a n t w i t h c u st om s a n d t a x l a w s f or t w o c on sec u t i v e y ea r s, h a v e u sed

r ec og n i z ed a u d i t i n g st a n d a r d s a n d h a v e h a d a n i n t er n a l c on t r ol sy st em i n p l a c e.

O n 24 M a r c h 20 1 5 , V i et n a m a n d L a os si g n ed a f r ee t r a d e a g r eem en t . T h e a g r eem en t i s h a r m on i z ed w i t h t h e A S E A N F r a m ew or k A g r eem en t on C om p r eh en si v e E c on om i c C oop er a t i on a n d i s ex p ec t ed t o t a k e ef f ec t a f t er t h e t w o c ou n t r i es complete their ratification procedures.


W or l d C u st om s O r g a n i z a t i onO n 21 J a n u a r y 20 1 5 , t h e W or l d C u st om s Organization (WCO) published the fifth H a r m on i z ed S y st em ( H S ) Nom en c l a t u r e r ev i si on , t o t a k e ef f ec t on 1 J a n u a r y 20 1 7 . T h e r ev i si on h a s 233 set s of a m en d m en t s, d i v i d ed a s f ol l ow s: a g r i c u l t u r a l sec t or , 8 5 ; c h em i c a l sec t or , 4 5 ; w ood sec t or , 1 3; t ex t i l e sec t or , 1 5 ; b a se m et a l sec t or , 6; m a c h i n er y sec t or , 25 ; t r a n sp or t sec t or , 1 8 ; ot h er sec t or s, 26. T h e W C O S ec r et a r i a t i s d ev el op i n g r eq u i si t e c or r el a t i on t a b l es b et w een t h e ol d a n d n ew ed i t i on s of t h e H S a n d i s u p d a t i n g t h e H S p u b l i c a t i on s, su c h a s the explanatory notes, the classification op i n i on s, t h e a l p h a b et i c a l i n d ex a n d t h e H S on l i n e d a t a b a se.

I n M a r c h 20 1 5 , t h e W C O h el d i t s 5 5 t h sessi on of t h e H a r m on i z ed S y st em C om m i t t ee m eet i n g . B el ow a r e t h e d r a f t a g en d a , sc op e, p ossi b l e a m en d m en t s a n d classification of various products:

• D r a f t A g en d a R ev B NC 20 5 8 E 1 b• S c op e of t h e S i x t h H a r m on i z ed S y st em

R ev i ew C y c l e NC 20 7 0 E ( n ot p u b l i sh ed y et ) NR 1 0 0 8 E 1 a , R S C 4 7 NS 0 331 E 1 a ( t w o a t t a c h m en t s)

• Classification of a dairy product called “ D a n on e V i t a l i n ea P R O J or d g u b b , ” NC 20 7 8 e1 B

• P ossi b l e a m en d m en t t o t h e ex p l a n a t or y n ot e t o h ea d i n g 61 . 1 0 NC 20 8 1 E 1 a , NC 20 8 1 E 1 A B 1 a ( t w o a t t a c h m en t s)

• P ossi b l e a m en d m en t t o t h e ex p l a n a t or y n ot e t o h ea d i n g 61 . 0 9 NC 20 8 2E 1 A B 1 a

• Classification of a “Samsung Galaxy G ea r ” a n d c er t a i n ot h er “ sm a r t w a t c h es, ” NC 20 9 2E ( n ot p u b l i sh ed y et ) , NC 20 4 8 E 1 a

• Classification of a product called “ h osp i t a l g a u z e, ” NC 20 9 4 E 1 a

• Classification of powdered alcohol, NC 20 9 7 E 1 a

• Classification of a product called “ B I O F O S , ” NC 21 0 5 E 1 a

O n 8 J u n e 20 1 5 , t h e W C O H a r m on i z ed S y st em C om m i t t ee p u b l i sh ed t h e 55th Session classification decisions, which consist of Classification Rulings, A m en d m en t s t o t h e E x p l a n a t or y Not es and the Compendium of Classification O p i n i on s.

O n 1 1 J u n e 20 1 5 , t h e W C O C ou n c i l a d op t ed t h e A r t i c l e 1 6 r ec om m en d a t i on c on c er n i n g r ep l a c em en t of c er t a i n references to the five-digit codes in the a m en d m en t s t o t h e a p p r op r i a t e si x - d i g i t c od es, a m on g ot h er a m en d m en t s.

O n 23 J u n e 20 1 5 , t h e W C O p u b l i sh ed t h e a c c ep t ed a m en d m en t s t o t h e H a r m on i z ed S y st em Nom en c l a t u r e, w h i c h w i l l t a k e ef f ec t on 1 J a n u a r y 20 1 7 . I t i n c l u d es 233 set s of a m en d m en t s, d i v i d ed a s f ol l ow s: a g r i c u l t u r a l sec t or , 8 5 ; c h em i c a l sec t or , 4 5 ; w ood sec t or , 1 3; t ex t i l e sec t or , 1 5 ; b a se m et a l sec t or , 6; m a c h i n er y sec t or , 25 ; t r a n sp or t sec t or , 1 8 ; ot h er sec t or s, 26.

O n 24 J u n e 20 1 5 , t h e W C O p u b l i sh ed t h e WCO Guide to Customs Valuation and Transfer Pricing.

T h e I n t er n a t i on a l T r a d e C om m i ssi on i ssu ed a n ot i c e of p r op osed r ec om m en d a t i on s a n d sol i c i t a t i on of p u b l i c c om m en t s on t h e W C O r ec om m en d a t i on of 27 J u n e 20 1 4 t h a t c on t r a c t i n g p a r t i es t o t h e I n t er n a t i on a l C on v en t i on on t h e H a r m on i z ed C om m od i t y D esc r i p t i on a n d C od i n g S y st em m od i f y t h ei r t a r i f f sc h ed u l es t o c on f or m w i t h a m en d m en t s t o t h e H a r m on i z ed S y st em ex p ec t ed t o t a k e ef f ec t on 1 J a n u a r y 20 1 7 , a s w el l a s a n u m b er of r el a t ed m a t t er s.


Z a m b i aO n 1 6 Nov em b er 20 1 5 , Z a m b i a ’ s G ov er n m en t su sp en d ed c u st om s d u t i es on t r a n sm i ssi on eq u i p m en t f or t w o

y ea r s t o f a c i l i t a t e t h e d i g i t a l t el ev i si on sw i t c h ov er .

Z i m b a b w eE f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e f ol l ow i n g ex c i se a n d c u st om s d u t y c h a n g es a p p l y :

• T h e c u st om s d u t y on g r een h ou ses a n d r ose g r a f t s or seed l i n g s i s r em ov ed .

• T h e c u st om s d u t i es on t el ev i si on a n d r a d i o t r a n sm i ssi on a p p a r a t u s a r e su sp en d ed f or t w o y ea r s.

• The specific customs duty rate on a liter of refined edible oils is increased from Z M W 2. 20 t o Z M W 4 .

• T h e c u st om s d u t y r a t e on m ot or v eh i c l es ( ex c ep t b u ses, t r u c k s, h ea r ses a n d a m b u l a n c es) i s i n c r ea sed t o 30 % .

• The minimum specific customs duty r a t e on m ot or v eh i c l es ( ex c l u d i n g b u ses a n d t r u c k s) i s i n c r ea sed f r om Z M W 2, 0 0 0 t o Z M W 6, 0 0 0 .

• A n ex p or t d u t y on u n p r oc essed t i m b er i s i n t r od u c ed a t 4 0 % a n d on sem i -p r oc essed t i m b er a t 20 % .


ContactsGijsbert Bulk +31 88 40 71175 [email protected]

Global Director of Indirect Tax

Global Trade

William M. Methenitis +1 214 969 8585 [email protected]

Neil Byrne +353 1 221 2370 [email protected]

Asia-PacificAdrian Ball +65 6309 8787 [email protected]

Europe, Middle East, India and Africa (EMEIA)

Kevin MacAuley +44 20 7951 5728 [email protected]

Americas

Jeffrey N. Saviano New York +1 212 773 0780 Boston +1 617 375 3702 [email protected]

Robert S. Smith +1 949 437 0533 [email protected]


E Y | A ssu r a n c e | T a x | T r a n sa c t i on s | A d v i sor y

A bou t E YE Y i s a g l ob a l l ea d er i n a ssu r a n c e, t a x , t r a n sa c t i on a n d a d v i sor yser v i c es. T h e i n si g h t s a n d q u a l i t y ser v i c es w e d el i v er h el p b u i l d t r u st a n dc on f i d en c e i n t h e c a p i t a l m a r k et s a n d i n ec on om i es t h e w or l d ov er . W ed ev el op ou t st a n d i n g l ea d er s w h o t ea m t o d el i v er on ou r p r om i ses t o a l lof ou r st a k eh ol d er s. I n so d oi n g , w e p l a y a c r i t i c a l r ol e i n b u i l d i n g a b et t erw or k i n g w or l d f or ou r p eop l e, f or ou r c l i en t s a n d f or ou r c om m u n i t i es.

E Y r ef er s t o t h e g l ob a l or g a n i z a t i on , a n d m a y r ef er t o on e or m or e, oft h e m em b er f i r m s of E r n st & You n g G l ob a l L i m i t ed , ea c h of w h i c h i s asep a r a t e l eg a l en t i t y . E r n st & You n g G l ob a l L i m i t ed , a U K c om p a n y l i m i t ed b y g u a r a n t ee, d oes n ot p r ov i d e ser v i c es t o c l i en t s. F or m or e i n f or m a t i on a b ou t ou r or g a n i z a t i on , p l ea se v i si t ey . c om .

A bou t E Y ’ s I n d i rect T ax S erv i cesI n d i r ec t t a x es, r a n g i n g f r om V A T a n d c u st om s d u t i es t o en v i r on m en t a l l ev i es, a f f ec t t h e su p p l y c h a i n a n d t h e f i n a n c i a l sy st em . T h ey p ose u n i q u e c h a l l en g es t o m u l t i n a t i on a l t a x f u n c t i on s, si n c e t h ey m u st b e m a n a g ed a c c u r a t el y a n d i n r ea l t i m e. T h ese of t en i n v i si b l e t a x es c a n h a v e si g n i f i c a n t i m p a c t s — on c a sh f l ow , a b sol u t e c ost s a n d r i sk ex p osu r es.

T h a n k s t o ou r n et w or k of d ed i c a t ed I n d i r ec t T a x p r of essi on a l s, w h o sh a r e k n ow l ed g e a n d i d ea s, w e c a n p r ov i d e a sea m l ess, c on si st en t ser v i c e t h r ou g h ou t t h e w or l d a n d d ea l ef f ec t i v el y w i t h c r oss- b or d er i ssu es. T h ese i n c l u d e a d v i si n g on t h e V A T t r ea t m en t of n ew a n d c om p l ex t r a n sa c t i on s a n d su p p l i es a n d h el p i n g r esol v e c l a ssi f i c a t i on or ot h er d i sp u t es a n d i ssu es w i t h t h e a u t h or i t i es.

W e p r ov i d e a ssi st a n c e i n i d en t i f y i n g r i sk a r ea s a n d su st a i n a b l e p l a n n i n g op p or t u n i t i es f or i n d i r ec t t a x es t h r ou g h ou t t h e t a x l i f e c y c l e. W e p r ov i d e y ou w i t h ef f ec t i v e p r oc esses t o h el p i m p r ov e y ou r d a y - t o- d a y r ep or t i n g f or i n d i r ec t t a x , r ed u c i n g a t t r i b u t i on er r or s, r ed u c i n g c ost s a n d en su r i n g i n d i r ec t t a x es a r e h a n d l ed c or r ec t l y .

W e c a n su p p or t f u l l or p a r t i a l V A T c om p l i a n c e ou t sou r c i n g , h el p i d en t i f y t h e r i g h t p a r t i a l ex em p t i on m et h od a n d r ev i ew a c c ou n t i n g sy st em s. O u r G l ob a l T r a d e t ea m h el p y ou m a n a g e c u st om s d ec l a r a t i on s, a u d i t a n d r ev i ew p r od u c t c l a ssi f i c a t i on s a n d ev a l u a t e i m p or t / ex p or t d oc u m en t a t i on . O u r g l ob a l l y i n t eg r a t ed t ea m s g i v e y ou t h e p er sp ec t i v e a n d su p p or t y ou n eed t o m a n a g e i n d i r ec t t a x es ef f ec t i v el y .

© 20 1 6 E YG M L i m i t ed . A l l R i g h t s R eser v ed .

E YG n o. D L 1 5 9 2

E D Non e

T h i s m a t er i a l h a s b een p r ep a r ed f or g en er a l i n f or m a t i on a l p u r p oses on l y a n d i s n ot i n t en d ed t o b e r el i ed u p on a s a c c ou n t i n g , t a x , or ot h er p r of essi on a l a d v i c e. P l ea se r ef er t o y ou r a d v i sor s f or sp ec i f i c a d v i c e.

ey .com

Circular 230 Statement: A n y U S t a x a d v i c e c on t a i n ed h er ei n i s n ot i n t en d ed or w r i t t en t o b e u sed , a n d c a n n ot b e u sed , f or t h e p u r p ose of a v oi d i n g p en a l t i es t h a t m a y b e i m p osed u n d er t h e I n t er n a l R ev en u e C od e or a p p l i c a b l e st a t e or l oc a l t a x l a w p r ov i si on s.

Indirect Tax in 2016

Documents

Transcript of Indirect Tax in 2016