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Deutsche Bank

Fondos Globales de Inversión Social

RED SOLIDARIOSXIII Seminario InternacionalLa Romana, República Dominicana13 de julio de 2012

Deutsche Bank en las Microfinanzas

Contexto Actual del Sector

Enfoque en Desempeño Social

¿Qué Busca Un Financiador con Misión?

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Deutsche Bank 4

Relaciones con más de 120 instituciones de microfinanzas (“IMFs”) en 50 países

Deutsche Bank tiene una historia de liderazgo e innovación en el sector con los

fondos que crea y administra:

1997: Primer banco global en crear un fondo de microfinanzas

2005: Primer fondo de microfinanzas dirigido a inversionistas

institucionales, ofreció financiamiento en moneda local

2007: Primer fondo de microfinanzas calificado por una agencia

calificadora tradicional (Fitch)

2009: Primer fondo de deuda subordinada creado para una red

internacional de microfinanzas y financiado enteramente

con capital privado

2012: Primer fondo dirigido a IMFs con sólido desempeño social y

enfoque al cliente


Deutsche Bank 5

Cobertura Actual del Portafolio de Microfinanzas

Latinoamérica & el Caribe

BoliviaColombiaEcuador

El SalvadorHonduras

MéxicoNicaraguaPanamá

Perú

Africa – Subsahariana

RDCKenia

NigeriaRuanda Sudán

Tanzania

Europa Armenia

Bosnia & HerzegovinaBulgaria Georgia

Kosovo Moldova

Rusia

Asia del Este y el Pacífico

CamboyaIndonesiaFilipinasSamoa Tonga

Asia del Sur PakistánSri Lanka

Medio Oriente & Norte de Africa

Marruecos

AsiaCentral

AzerbaijanMongolia

KazakhstánTajikistán

Kyrgyzstán

5

Deutsche BankDeutsche Bank6

04/10/23 08:38 AM 2010 DB Blue template

Compromiso Social de Deutsche Bank en Microfinanzas

En 2008, Deutsche Bank convocó a líderes del sector a discutir los retos presentados por la entrada de inversionistas puramente comerciales. Se emitió la Declaración de Pocántico.

En seguimiento, DB fue el fondeador inicial e impulsor del Smart Campaign.

Como miembro fundador del Smart Campaign, ahora participa en la creación de la certificación en los Principios de Protección del Cliente.

En 2010, DB organizó una mesa redonda en relación al sobreendeudamiento con redes nacionales, agencias de desarrollo y donantes.

Actualmente, DB realiza un estudio piloto de endeudamiento en México que se hará disponible al sector global.

En 2011, DB convocó a líderes de redes internacionales de microfinanzas a discutir y tomar medidas ante la crisis del sector. El grupo se ha formalizado como el “Council of CEOs”.

Contexto Actual del Sector

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Contexto Actual

Aunque las microfinanzas nacieron con una misión de alivio a la pobreza y de inclusión financiera, el surgimiento de problemas graves como el sobreendeudamiento de clientes amenaza con:

Aumentar las penurias económicas de los prestatarios

Excluir del sistema financiero a clientes que caen en mora

Dañar la sostenibilidad de instituciones de microfinanzas

Empujar a los clientes a volver a prestamistas informales

Incluso instituciones sanas y sus clientes se han visto afectadas por las consecuencias del sobreendeudamiento, dado que el sector se vuelve vulnerable a ataques políticos, falta de fondeo y opinión pública negativa que ponen su viabilidad en riesgo.



Contexto Actual

Otros problemas serios han caracterizado las crisis que han presentado las microfinanzas en algunos países.

Acusaciones de maltrato hacia clientes

Cuestionamientos sobre los términos en los que se ofrecen los productos

Falta de transparencia o claridad de condiciones

Dudas sobre la aportación social de las microfinanzas

Como resultado, muchos inversionistas han priorizado la evaluación del desempeño social.

Un sólido desempeño financiero es una condición necesaria mas no suficiente para un inversionista con misión social.

Enfoque en Desempeño Social

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Evaluación del Desempeño Social

Medir el desempeño social ha representado un nuevo reto.

Definición: Misión y elementos institucionales para cumplirla Evaluación: Sistemática, objetiva Indicadores: Más allá de % mujeres, % rural y préstamo promedio Herramientas: Solicitud, visitas, Social Scorecard Condiciones: Pre-desembolso Covenants Sociales: En contratos de préstamo

Apoyo en iniciativas del sector:

Smart Campaign Social Performance Task Force Microfinance Transparency Seal of Excellence

La medición del desempeño social es un proceso que seguimos desarrollando y refinando.



Nuevo Fondo de Deutsche Bank

Consortium IIConsortium IIPromueve el Enfoque al Cliente y las Microfinanzas ResponsablesPromueve el Enfoque al Cliente y las Microfinanzas Responsables

Fondo de US$ 100 millones de deuda dirigido a IMFs con las siguientes características:

Adheridas al Smart Campaign y dispuestas a considerar certificación y/o a continuar mejorando las prácticas de protección al cliente

Clara misión social, con desempeño social incorporado en las operaciones y disposición a mejorar en esta área

Sólido gobierno corporativo y gerencia, con Junta Directiva involucrada tanto en los aspectos financieros como sociales de la entidad

Sistemas de control interno y auditoría interna eficaces

Desempeño financiero responsable, con tasas de interés, metas de crecimiento y utilidades razonables, y operaciones eficientes



Social Scorecard

Evaluación que genera una calificación de 0 a 100 en base a elementos agrupados en seis categorías:

Misión Social / Gobierno / Cultura

Protección del Cliente

Monitoreo de Clientes / Medición de Desempeño Social

Alcance

Variedad de Servicios / Innovación de Productos

Desempeño Financiero Responsable

Este instrumento nos permite hacer una evaluación más sistemática y que no depende de la impresión del analista.

Es parte integral de nuestra evaluación inicial y del seguimiento anual.



Social Scorecard

MFI NAME:MFI MISSION: DATE OF SCORECARD:

MFI TOTAL SCORE:

SOCIAL MISSION/ GOVERNANCE/ CULTURE

Weight Received

Total Possible Weight

Total Possible Category Weighting: 20.00% 13.33% 20.00%

B 1. Is the MFI's mission explicit in terms of defining social goals and objectives? 2.50% 5.00%A. NoB. The mission may only be moderately socially-oriented and/or is not explicit in specifying

a target group, a desired outcome, or a method for accomplishing the mission.C. The mission defines a clear focus on social goals with a specific target group and method

for accomplishing the mission.

C 2. Are the MFI's shareholders socially-motivated? 2.00% 2.00%A. No, investors are primarily financially-motivated.B. Some are primarily socially-motivated investors.C. All are primarily socially-motivated investors.

DEUTSCHE BANK MFI SOCIAL SCORECARD

To contribute to poverty alleviation among low income rural populations through the provision of financial services to micro, small and medium

enterprises.

31-May-12

71.14%

Sample



Condiciones Pre-Desembolso

a) Código de Ética que cubra el trato al cliente y sanciones por incumplimiento

b) Adopción de los Principios de Protección del Cliente, incluyendo un esquema de compensación con incentivos para otorgar créditos de acuerdo a las circunstancias de cada cliente

c) Políticas y procedimientos para la transparencia de los costos a los clientes



Covenants Sociales

a) Consultar historial de crédito de solicitantes previo al otorgamiento de préstamos

b) Reportar a la central de riesgos / buró de crédito (donde éste exista) los saldos y comportamiento de pago de sus prestatarios

c) Adhesión a los Principios de Protección del Cliente del Smart Campaign

d) Establecer un proceso a nivel alta gerencia o Junta Directiva para dar seguimiento al cumplimiento de los Principios de Protección del Cliente y tomar acciones para mejorar dicho cumplimiento.



¿Qué Busca Un Financiador con Misión?

Apoyar a IMFs que prioricen a sus clientes y practiquen

microfinanzas con responsabilidad

Por iniciativa propia

A la altura de entidades que cumplen una misión social

Manteniendo la cercanía con los clientes

Con visión de largo plazo

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