IAS 34 INTERIM FINANCIAL REPORTING - ddv.beddv.be/studenten/bord/IAS34.pdf · IAS 34 INTERIM...

IAS 34

INTERIM FINANCIAL REPORTING

De Deyne, VerhoeyeAccountants en Belastingconsulenten

3-7-2005 IAS 34 2

OBJECTIVE

• The objective of this Standard is – to prescribe the minimum content of an interim financial

report and – to prescribe the principles for recognition and measurement

in complete or condensed financial statements for an interim period

• Timely and reliable interim financial reporting improves the ability of investors, creditors, and others to understand an enterprise’s capacity to generate – earnings– cash flows– its financial condition– liquidity

IAS 34

1

3-7-2005 IAS 34 3

SCOPE

• This Standard does not mandate– which enterprises should be required to publish interim

financial reports– how frequently or– how soon after the end of an interim period

• However, governments, securities regulators, stock exchanges, and accountancy bodies often require enterprises whose debt or equity securities are publicly traded to publish interim financial reports

• This Standard applies if an enterprise is required or elects to publish an interim financial report in accordance with IFRS

3-7-2005 IAS 34 4

SCOPE

• IFRS encourages– publicly traded enterprises – to provide interim financial reports – that conform to the recognition, measurement, and

disclosure principles set out in this Standard• Specifically, publicly traded enterprises are

encouraged– to provide interim financial reports at least as of

the end of the first half of their financial year and– to make their interim financial reports available not

later than 60 days after the end of the interim period (1)

IAS 34

2

3-7-2005 IAS 34 5

SCOPE

• Each financial report, annual or interim, is evaluated on its own for conformity to IFRS– the fact that an enterprise may not have provided

interim financial reports during a particular financial year or

– may have provided interim financial reports that do not comply with this Standard

– does not prevent the enterprise’s annual financial statements from conforming to IFRS if they otherwise do so (2)

3-7-2005 IAS 34 6

SCOPE

• If an enterprise’s interim financial report is described as complying with IFRS

it must comply with all of the requirements of this Standardparagraph 19 requires certain disclosures in that regard (3)

IAS 34

3

3-7-2005 IAS 34 7

DEFINITIONS

• Interim period is a financial reporting period shorter than a full financial year

• Interim financial report means – a financial report– containing either a complete set of financial

statements (as described in IAS 1, presentation of financial statements) or

– a set of condensed financial statements (as described in this Standard) for an interim period

3-7-2005 IAS 34 8

CONTENT OF AN INTERIM FINANCIAL REPORT

• IAS 1 defines a complete set of financial statements as including the following components (5)– a balance sheet– an income statement– a statement of changes in equity showing either

• all changes in equity or• changes in equity other than those arising from

transactions with equity holders acting in their capacity as equity holders

– a cash flow statement– notes, comprising a summary of significant

accounting policies and other explanatory notes

IAS 34

4

3-7-2005 IAS 34 9


• In the interest of timeliness and cost considerations and to avoid repetition of information previously reported (6)– an enterprise may be required to or may elect to provide less

information at interim dates as compared with its annual financial statements

– this Standard defines the minimum content of an interim financial report as including condensed financial statements and selected explanatory notes

– the interim financial report is intended to provide an updateon the latest complete set of annual financial statements

– it focuses on new activities, events, and circumstances and does not duplicate information previously reported

3-7-2005 IAS 34 10


• Nothing in this Standard is intended to prohibit or discourage an enterprise from– publishing a complete set of financial statements

(as described in IAS 1)– including in condensed interim financial

statements more than the minimum line items or selected explanatory notes as set out in this Standard

IAS 34

5

3-7-2005 IAS 34 11


• An interim financial report should include, at a minimum, the following components (8)– condensed balance sheet– condensed income statement– condensed statement showing either

• all changes in equity or• changes in equity other than those arising from capital

transactions with owners and distributions to owners

– condensed cash flow statement and– selected explanatory notes

3-7-2005 IAS 34 12

FORM AND CONTENT OF INTERIM FINANCIAL STATEMENTS

• If an enterprise publishes a complete set of financial statements in its interim financial report

the form and content of those statements should conform to the requirements of IAS 1 for a complete set of financial statements (9)

• If an enterprise publishes a set of condensedfinancial statements in its interim financial report– those condensed statements should include, at a minimum,

each of the headings and subtotals that were included in its most recent annual financial statements

– and the selected explanatory notes as required by this Standard

– additional line items or notes should be included if their omission would make the condensed interim financial statements misleading (10)

IAS 34

6

3-7-2005 IAS 34 13

FORM AND CONTENT OF INTERIM FINANCIAL STATEMENTS

• Basic and diluted (“verwaterde”) earnings per share should be presented on the face of an income statement, complete or condensed, for an interim period (11)

• An interim financial report is prepared on a consolidated basis if the enterprise’s most recent annual financial statements were consolidated statements (14)

3-7-2005 IAS 34 14

SELECTED EXPLANATORY NOTES

• An enterprise should include the following information, as a minimum, in the notes to its interim financial statements, if material and if not disclosed elsewhere in the interim financialreport (16)– a statement that

• the same accounting policies and methods of computation are followed in the interim financial statements as compared with the most recent annual financial statements

• or, if those policies or methods have been changed, a description of the nature and effect of the change

– explanatory comments about the seasonality or cyclicality of interim operations

– the nature and amount of items affecting assets, liabilities, equity, net income, or cash flows that are unusual because of their nature, size, or incidence

IAS 34

7

3-7-2005 IAS 34 15


– the nature and amount of changes in estimates of amountsreported in

• prior interim periods of the current financial year or • in prior financial years, if those changes have a material effect in

the current interim period– issuances, repurchases, and repayments of debt and equity

securities– dividends paid (aggregate or per share) separately for ordinary

shares and other shares– segment revenue and segment result for business segments or

geographical segments, whichever is the enterprise’s primary basis of segment reporting (disclosure of segment data is required in an enterprise’s interim financial report only if IAS 14, segment reporting, requires that enterprise to disclose segment data in its annual financial statements)

3-7-2005 IAS 34 16


– material events subsequent to the end of the interim period that have not been reflected in the financial statements for the interim period

– the effect of changes in the composition of the enterprise during the interim period, including

• business combinations• acquisition or disposal of subsidiaries and long-term

investments• Restructurings• discontinuing operations

– changes in contingent liabilities or contingent assets since the last annual balance sheet date

IAS 34

8

3-7-2005 IAS 34 17


• Examples (17)– the write-down of inventories to net realisable value and the

reversal of such a write-down– recognition of a loss from the impairment of property, plant, and

equipment, intangible assets, or other assets, and the reversal of such an impairment loss

– the reversal of any provisions for the costs of restructuring– acquisitions and disposals of items of property, plant, and

equipment– commitments for the purchase of property, plant, and equipment– litigation settlements– corrections of fundamental errors in previously reported financial

data– any debt default (“wanbetaling”) or any breach of a debt covenant

that has not been corrected subsequently– related party transactions

3-7-2005 IAS 34 18


• Other IFRS Standards specify disclosures that should be made in financial statements (18)– In that context, financial statements means complete sets of

financial statements of the type normally included in an annual financial report and sometimes included in other reports

– The disclosures required by those other International Accounting Standards are not required if an enterprise’s interim financial report includes only condensed financial statements and selected explanatory notes rather than a complete set of financial statements

IAS 34

9

3-7-2005 IAS 34 19

DISCLOSURE OF COMPLIANCE WITH IFRS

• If an enterprise’s interim financial report is in compliance with this International Accounting Standard, that fact should be disclosed

• An interim financial report should not be described as complying with International Accounting Standards unless it complies with all of the requirements of each applicable Standard and each applicable interpretation of the Standing Interpretations Committee (19)

3-7-2005 IAS 34 20

PERIODS FOR WHICH INTERIM FINANCIAL STATEMENTS ARE TO BE PRESENTED

• Interim reports should include interim financial statements (condensed or complete) for periods as follows (20)

– balance sheet as of• the end of the current interim period and • a comparative balance sheet as of the end of the immediately preceding financial

year– income statements for

• the current interim period and cumulatively for the current financial year to date• with comparative income statements for the comparable interim periods (current

and year-to-date) of the immediately preceding financial year– statement showing changes in equity cumulatively for

• the current financial year to date• with a comparative statement for the comparable year-to-date period of the

immediately preceding financial year– cash flow statement

• cumulatively for the current financial year to date• with a comparative statement for the comparable year-to-date period of the

immediately preceding financial year

IAS 34

10

3-7-2005 IAS 34 21


• Examples: half yearly

3-7-2005 IAS 34 22


• Examples: quarterly

IAS 34

11

3-7-2005 IAS 34 23

DISCLOSURE OF COMPLIANCE WITH IFRS

• For an enterprise whose business is highly seasonal, financial information for the 12 months ending on the interim reporting date and comparative information for the prior 12-month period may be useful (21)

3-7-2005 IAS 34 24

MATERIALITY• In deciding how to recognise, measure, classify, or

disclose an item for interim financial reporting purposes, materiality should be assessed in relation to the interim period financial data

• In making assessments of materiality, it should be recognised that interim measurements may rely on estimates to a greater extent than measurements of annual financial data (23)

IAS 34

12

3-7-2005 IAS 34 25

DISCLOSURE IN ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS

• If an estimate of an amount reported in an interim period is changed significantly (26)– during the final interim period of the financial year – but a separate financial report is not published for that final

interim period– the nature and amount of that change in estimate should be

disclosed in a note to the annual financial statements for that financial year

• Examples: changes in estimate in the final interim period relating to (27)– inventory write-downs– restructurings– impairment losses that were reported in an earlier interim

period of the financial year

3-7-2005 IAS 34 26

RECOGNITION AND MEASUREMEN

• An enterprise should apply – the same accounting policies in its interim financial

statements as are applied in its annual financial statements– except for accounting policy changes made after the date of

the most recent annual financial statements that are to be reflected in the next annual financial statements

• However, the frequency of an enterprise’s reporting (annual, half-yearly, or quarterly) should not affect the measurement of its annual results

• To achieve that objective, measurements for interim reporting purposes should be made on a year-to-datebasis (28)

• This acknowledges that an interim period is a part of a larger financial year (29)

IAS 34

13

3-7-2005 IAS 34 27


• Revenues that are received seasonally, cyclically, or occasionally within a financial year

should not be anticipated or deferred as of an interim date if anticipation or deferral would not be appropriate at the end of the enterprise’s financial year (37)

• Costs that are incurred unevenly during an enterprise’s financial year

should be anticipated or deferred for interim reporting purposes if, and only if, it is also appropriate to anticipate or defer that type of cost at the end of the financial year (39)

3-7-2005 IAS 34 28


• Examples– Major planned periodic maintenance: the cost of planned major

periodical maintenance that is expected to occur later in the year is not anticipated for interim reporting purposes unless an event has caused the entity to have a legal or constructive obligation

– Year-end bonuses: a bonus is anticipated for interim reporting purposes, only if

• the bonus is a legal obligation or past practice would make the bonus a constructive obligation

• a reliable estimate of the obligation can be made– Intangible assets: are recognised in the same way in an interim

period as in an annual period• Cost incurred before the recognition point are recognised as a cost• Cost incurred after the recognition point are recognised as a part of the

cost of an intangible asset

IAS 34

14

3-7-2005 IAS 34 29


– Vacations, holidays: an entity measures the expected cost of and obligation for accumulating compensated absences at the amount the entity expects to pay as a result of the unused entitlement that has accumulated at the balance sheet date; that principle is also applied at interim reporting dates

– Measuring interim income tax expense: is done with the tax rate that would be applicable to expected total annual earnings; that is an estimated average annual effective income tax rate applied to the pre-tax income of the interim period

3-7-2005 IAS 34 30

USE OF ESTIMATES

• The measurement procedures to be followed in an interim financial report should be designed to ensure that the resulting information is – reliable and – that all material financial information that is relevant to an

understanding of the financial position or performance of the enterprise is appropriately disclosed

• While measurements in both annual and interim financial reports are often based on reasonable estimates, the preparation of interim financial reports generally will require a greater use of estimationmethods than annual financial reports

IAS 34

15

3-7-2005 IAS 34 31

USE OF ESTIMATES

• Examples– Inventories: it may be sufficient to make estimates at interim

dates based on sales margins– Provisions: updating the prior annual provision rather than

the engaging of outside experts to do a new calculation (it is defendable that this is only done at the end of the year)

– Pensions: reliable measurement is often obtainable by extrapolation of the latest actuarial valuation instead of involving a professionally qualified actuary

– Revaluations (IAS 16) and fair value accounting (IAS 40): an entity may rely on professionally qualified valuers at annual reporting dates though not at interim reporting dates

3-7-2005 IAS 34 32

RESTATEMENT OF PREVIOUSLY REPORTED INTERIM PERIODS

• A change in accounting policy, other than one for which the transition is specified by a new IFRS, should be reflected by– restating the financial statements of

• prior interim periods of the current financial year and • the comparable interim periods of prior financial years (see

paragraph 20), if the enterprise follows the benchmark treatment under IAS 8 or

– restating the financial statements of • prior interim periods of the current financial year, if the

enterprise follows the allowed alternative treatment under IAS 8• in this case, comparable interim periods of prior financial years

are not restated

IAS 34

16

3-7-2005 IAS 34 33

END

IAS 34

17

13.10.2003 NL L 261/279Publicatieblad van de Europese Unie

IAS 34

INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARD IAS 34

Tussentijdse financiële verslaggeving

Deze International Accounting Standard werd in februari 1998 goedgekeurd door de IASC Board en werd van krachtvoor jaarrekeningen die betrekking hebben op verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 1999.

In april 2000 werd bijlage C, alinea 7, gewijzigd door IAS 40, Vastgoedbeleggingen.

INLEIDING

1. Deze standaard („IAS 34”) behandelt de tussentijdse financiële verslaggeving, een onderwerp dat niet door eenvoorgaande International Accounting Standard wordt behandeld. IAS 34 is van kracht voor verslagperiodendie aanvangen op of na 1 januari 1999.

2. Een tussentijds financieel verslag is een financieel verslag dat een volledige of verkorte set financiëleoverzichten bevat voor een periode die korter is dan een volledig boekjaar van een onderneming.

3. Deze standaard schrijft niet voor welke ondernemingen tussentijdse financiële verslagen moeten publiceren,noch hoe vaak of hoe snel na het einde van een tussentijdse periode dit moet gebeuren. Volgens het IASCmoeten deze kwesties worden beslist door nationale overheden, regelgevende instanties voor effecten, beurzenen accountancy-instanties. Deze standaard is van kracht indien een onderneming verplicht is of verkiest eentussentijds financieel verslag te publiceren in overeenstemming met International Accounting Standards.

4. Deze standaard:

(a) bepaalt de minimale inhoud van een tussentijds financieel verslag, met inbegrip van de informatie diemoet worden vermeld; en

(b) identificeert de grondslagen voor administratieve opname en waardering die in een tussentijds financieelverslag moeten worden gehanteerd.

5. Een tussentijds financieel verslag moet minstens bestaan uit een verkorte balans, een verkorte winst- enverliesrekening, een verkort kasstroomoverzicht, een verkort mutatieoverzicht van het eigen vermogen engeselecteerde toelichtingen.

6. Op basis van de veronderstelling dat wie een tussentijds verslag van een onderneming leest ook toegang zalhebben tot haar meest recente jaarverslag, worden vrijwel geen van de toelichtingen bij de jaarrekeningherhaald of geactualiseerd in het tussentijds verslag. In plaats daarvan omvatten de tussentijdse toelichtingenvoornamelijk een verklaring van de gebeurtenissen en wijzigingen die belangrijk zijn om inzicht te verwervenin de wijzigingen in de financiële positie en prestaties van de onderneming sinds de laatste jaarlijkseverslagdatum.

7. Een onderneming dient in haar tussentijds financieel verslag dezelfde grondslagen voor financiële verslaggevingtoe te passen als in haar jaarrekening, behalve voor wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggevingdie plaatsvonden na de datum van de meest recente jaarrekening, die in de volgende jaarrekening moetenworden weergegeven. De frequentie van de verslaggeving van een onderneming (jaarlijks, halfjaarlijks of perkwartaal) mag geen weerslag hebben op de waardering van haar jaarresultaten. Om dit doel te bereiken,gebeuren waarderingen ten behoeve van de tussentijdse verslaggeving cumulatief voor het lopende jaar.

IAS 34

18

L 261/280 NL 13.10.2003Publicatieblad van de Europese Unie

IAS 348. Een bijlage bij deze standaard verschaft leidraden om de elementaire grondslagen voor opname en waardering

op tussentijdse data toe te passen op verschillende soorten activa, verplichtingen, baten en lasten. Lasten uithoofde van winstbelastingen voor een tussentijdse periode worden gebaseerd op een geschat gemiddeldjaarlijks effectief tarief van winstbelastingen, consistent met de jaarlijkse belastingaanslag.

9. Bij de beslissing hoe een post ten behoeve van de tussentijdse financiële verslaggeving wordt opgenomen,geclassificeerd of toegelicht, moet de materialiteit worden beoordeeld met betrekking tot de financiëlegegevens voor de tussentijdse periode, en niet met betrekking tot de voorspelde jaargegevens.

INHOUD

Alinea’s

Doel

Toepassingsgebied 1-3

Definities 4

Inhoud van een tussentijds financieel verslag 5-25

Minimale componenten van een tussentijds financieel verslag 8

Vorm en inhoud van tussentijdse financiële overzichten 9-14

Geselecteerde toelichtingen 15-18

Vermelding van overeenstemming met de IAS 19 19

Perioden waarvoor tussentijdse financiële overzichten dienen te worden gepresenteerd 20-22

Materialiteit 23-25

Informatieverschaffing in de jaarrekening 26-27

Opname en waardering 28-42

Dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving als in de jaarrekening 28-36

Per seizoen, cyclisch of occasioneel ontvangen opbrengsten 37-38

Ongelijkmatig tijdens het boekjaar gemaakte kosten 39

Toepassing van de grondslagen voor opname en waardering 40

Gebruik van schattingen 41-42

Aanpassing van reeds gerapporteerde tussentijdse perioden 43-45

Ingangsdatum 46

De standaarden die cursief en vet zijn gedrukt dienen te worden gelezen in de context van het achtergrondmateriaalen de leidraden in deze standaard, en in de context van het voorwoord bij de International Accounting Standards.International Accounting Standards zijn niet van toepassing op niet-materiële posten (zie alinea 12 van hetvoorwoord).

IAS 34

19


IAS 34DOEL

Het doel van deze standaard is het voorschrijven van de minimale inhoud van een tussentijds financieel verslag enhet voorschrijven van de grondslagen voor opname en waardering in volledige of verkorte financiële overzichtenvoor een tussentijdse periode. Een tijdige en betrouwbare tussentijdse financiële verslaggeving stelt investeerders,crediteuren en anderen beter in staat om inzicht te verwerven in het vermogen van een onderneming om winst enkasstromen te genereren en in haar financiële toestand en liquiditeit.

TOEPASSINGSGEBIED

1. Deze standaard schrijft niet voor welke ondernemingen tussentijdse financiële verslagen moeten publiceren,noch hoe vaak of hoe snel na het einde van een tussentijdse periode dit moet gebeuren. Overheden,regelgevende instanties voor effecten, beurzen en accountancy-instanties schrijven echter vaak voor datondernemingen waarvan de obligaties of aandelen openbaar worden verhandeld tussentijdse financiëleverslagen moeten publiceren. Deze standaard is van toepassing indien een onderneming verplicht is ofverkiest een tussentijds financieel verslag te publiceren in overeenstemming met International AccountingStandards. Het International Accounting Standards Committee moedigt beursgenoteerde ondernemingen aanom tussentijdse financiële verslagen te verschaffen die in overeenstemming zijn met de grondslagen vooropname, waardering en informatieverschaffing die in deze standaard zijn uiteengezet. Specifiek wordenbeursgenoteerde ondernemingen aangemoedigd:

(a) om minstens aan het einde van de eerste helft van hun boekjaar tussentijdse financiële verslagen teverschaffen; en

(b) hun tussentijdse financiële verslagen beschikbaar te maken uiterlijk 60 dagen na het einde van detussentijdse periode.

2. Voor elk individueel jaarlijks of tussentijds financieel verslag wordt beoordeeld of het in overeenstemming ismet de International Accounting Standards. Het feit dat een onderneming in een bepaald boekjaar geentussentijdse financiële verslagen heeft verschaft of tussentijdse financiële verslagen heeft verschaft die niet inovereenstemming zijn met deze standaard, betekent niet dat de jaarrekening van de onderneming niet inovereenstemming zou zijn met de International Accounting Standards, als dit normaal wel het geval is.

3. Indien een tussentijds financieel verslag van een onderneming wordt beschreven als zijnde in overeenstemmingmet de International Accounting Standards, moet het voldoen aan alle vereisten van deze standaard. Alinea 19vereist in dat opzicht dat bepaalde informatie wordt opgenomen.

DEFINITIES

4. De volgende begrippen worden in deze standaard gebruikt met de hierna omschreven betekenis:

Tussentijdse periode is een financiële verslagperiode die korter is dan een volledig boekjaar.

Tussentijds financieel verslag is een financieel verslag dat ofwel een volledige set financiële overzichten(zoals beschreven in IAS 1, Presentatie van de jaarrekening), ofwel een set verkorte financiële overzichten(zoals beschreven in deze standaard) bevat voor een tussentijdse periode.

INHOUD VAN EEN TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG

5. IAS 1 definieert dat een volledige set financiële overzichten moet bestaan uit de volgende componenten:

(a) de balans;

(b) de winst- en verliesrekening;

(c) een overzicht van (i) alle vermogensmutaties of (ii) die vermogensmutaties die niet voortvloeien uitkapitaaltransacties met eigenaars en uitkeringen aan eigenaars;

(d) een kasstroomoverzicht; en

(e) de grondslagen voor financiële verslaggeving en toelichtingen.

IAS 34

20


IAS 346. In het belang van een tijdige informatieverschaffing, uit kostenoverwegingen en om herhaling van reeds

gerapporteerde informatie te voorkomen, kan het nodig zijn of kan een onderneming verkiezen om optussentijdse data minder informatie te verschaffen dan in haar jaarrekening. Deze standaard definieert dat eentussentijds financieel verslag minstens verkorte financiële overzichten en geselecteerde toelichtingen moetomvatten. Het tussentijds financieel verslag is bedoeld om een actualisering te verschaffen omtrent demeest recente volledige jaarrekening. Het richt zich bijgevolg op nieuwe activiteiten, gebeurtenissen enomstandigheden en herhaalt geen informatie die reeds is gerapporteerd.

7. Niets in deze standaard is bedoeld om een onderneming te verbieden of te ontmoedigen om in haar tussentijdsfinancieel verslag een volledige set financiële overzichten (zoals beschreven in IAS 1) te publiceren, in plaatsvan verkorte financiële overzichten en geselecteerde toelichtingen. Deze standaard verbiedt of ontmoedigt eenonderneming evenmin om in verkorte tussentijdse financiële overzichten meer dan de minimale posten ofgeselecteerde toelichtingen op te nemen dan in deze standaard uiteengezet. De in deze standaard beschrevenleidraden voor de opname en waardering gelden eveneens voor volledige financiële overzichten voor eentussentijdse periode, en dergelijke overzichten dienen alle informatie te bevatten die door deze standaardwordt vereist (in het bijzonder de geselecteerde toelichtingen in alinea 16), naast de informatie die doorandere International Accounting Standards wordt vereist.

Minimale componenten van een tussentijds financieel verslag

8. Een tussentijds financieel verslag dient minstens de volgende onderdelen te omvatten:

(a) verkorte balans;

(b) verkorte winst- en verliesrekening;

(c) verkort overzicht van (i) alle vermogensmutaties of (ii) die vermogensmutaties die niet voortvloeienuit kapitaaltransacties met eigenaars en uitkeringen aan eigenaars;

(d) verkort kasstroomoverzicht; en

(e) geselecteerde toelichtingen.

Vorm en inhoud van tussentijdse financiële overzichten

9. Indien een onderneming in haar tussentijds financieel verslag een volledige set financiële overzichtenpubliceert, moeten de vorm en inhoud van deze overzichten overeenstemmen met de in IAS 1 beschrevenvereisten voor een volledige jaarrekening.

10. Indien een onderneming in haar tussentijds financieel verslag een set verkorte financiële overzichtenpubliceert, moeten deze verkorte overzichten ten minste de kopjes en subtotalen bevatten die in de meestrecente jaarrekening zijn opgenomen en de geselecteerde toelichtingen op grond van deze standaard.Additionele posten of toelichtingen moeten worden opgenomen indien het weglaten ervan de verkortetussentijdse financiële overzichten misleidend zou maken.

11. De gewone en verwaterde winst per aandeel moeten worden gepresenteerd in de volledige of verkorte winst-en verliesrekening voor een tussentijdse periode.

12. IAS 1 verschaft een leidraad voor de structuur van jaarrekeningen en omvat een bijlage „Illustratie structuurvan een jaarrekening” die meer leidraden bevat inzake de belangrijkste kopjes en subtotalen.

13. Hoewel IAS 1 voorschrijft dat een overzicht van de vermogensmutaties moet worden gepresenteerd als eenafzonderlijk onderdeel van de jaarrekening van een onderneming, staat voornoemde standaard toe datinformatie over vermogensmutaties die voortvloeien uit kapitaaltransacties met eigenaars en uitkeringen aaneigenaars wordt opgenomen in het overzicht of in de toelichting. Een onderneming volgt dezelfde indeling inhaar tussentijds overzicht en geeft vermogensmutaties op dezelfde wijze weer als in haar meest recentejaarrekening.

14. Een tussentijds financieel verslag wordt op een geconsolideerde basis opgesteld indien de meest recentejaarrekening van de onderneming een geconsolideerde jaarrekening was. De enkelvoudige jaarrekening vande moedermaatschappij is niet consistent of vergelijkbaar met de geconsolideerde jaarrekening in het meestrecente jaarlijks financieel verslag. Indien het jaarlijks financieel verslag van een onderneming naast degeconsolideerde jaarrekening ook de enkelvoudige jaarrekening van de moedermaatschappij omvatte, vereistnoch verbiedt deze standaard de opname van de enkelvoudige overzichten van de moedermaatschappij in hettussentijds financieel verslag van de onderneming.

IAS 34

21


IAS 34Geselecteerde toelichtingen

15. Een gebruiker van een tussentijds financieel verslag van een onderneming zal ook toegang hebben tot hetmeest recente jaarlijks financieel verslag van die onderneming. Bijgevolg is het niet nodig dat de toelichtingbij een tussentijds financieel verslag relatief onbelangrijke actualiseringen verschaft van de informatie die reedswerd gerapporteerd in de toelichting van het meest recente jaarverslag. Op een tussentijdse datum is hetnuttiger een verklaring te geven van de gebeurtenissen en transacties die belangrijk zijn om inzicht te kunnenverwerven in de wijzigingen in de financiële positie en prestaties van de onderneming sinds de laatste jaarlijkseverslagdatum.

16. Een onderneming moet minstens de volgende informatie opnemen in de toelichtingen bij haar tussentijdsefinanciële overzichten indien deze informatie materieel is en niet elders in het tussentijds financieel verslagwordt vermeld. De informatie moet normaal cumulatief voor het lopende boekjaar worden gerapporteerd.Niettemin dient de onderneming ook gebeurtenissen of transacties te vermelden die van wezenlijk belangzijn om inzicht te kunnen verwerven in de lopende tussentijdse periode:

(a) een verklaring dat in de tussentijdse financiële overzichten dezelfde grondslagen voor financiëleverslaggeving en berekeningsmethoden zijn gehanteerd als in de meest recente jaarrekening of, indiendeze grondslagen of methoden gewijzigd zijn, een beschrijving van de aard en het effect van dewijziging;

(b) verklarende opmerkingen over het seizoengebonden of cyclische karakter van tussentijdse bedrijfsac-tiviteiten;

(c) de aard en het bedrag van posten die een invloed hebben op activa, verplichtingen, eigen vermogen,nettowinst, of kasstromen die ongebruikelijk zijn wegens hun aard, omvang of frequentie;

(d) de aard en het bedrag van schattingswijzigingen van bedragen die in voorgaande tussentijdseperioden van het lopende boekjaar zijn gerapporteerd, of schattingswijzigingen van bedragen die invoorgaande boekjaren zijn gerapporteerd indien deze wijzigingen een wezenlijk effect hebben in delopende tussentijdse periode;

(e) uitgiften, terugkopen en terugbetalingen van obligaties en aandelen;

(f) uitgekeerde dividenden (totaal of per aandeel), afzonderlijk voor gewone aandelen en andere aandelen;

(g) de opbrengsten van een segment en het resultaat van een segment voor bedrijfssegmenten ofgeografische segmenten, afhankelijk van de primaire segmentatiebasis die de onderneming hanteertom gesegmenteerde informatie te rapporteren (de vermelding van gesegmenteerde gegevens in eentussentijds financieel verslag van een onderneming is alleen vereist indien IAS 14, Gesegmenteerdeinformatie, vereist dat de onderneming gesegmenteerde gegevens vermeldt in haar jaarrekening);

(h) materiële gebeurtenissen na het einde van de tussentijdse periode die niet werden weergegeven in dejaarrekening voor de tussentijdse periode;

(i) het effect van wijzigingen in de samenstelling van de onderneming tijdens de tussentijdse periode,met inbegrip van bedrijfscombinaties, overnames of afstotingen van dochterondernemingen enlanglopende investeringen, reorganisaties en de beëindiging van bedrijfsactiviteiten; en

(j) wijzigingen in voorwaardelijke verplichtingen of voorwaardelijke activa sinds de datum van de meestrecente jaarbalans.

17. Hieronder volgen enkele voorbeelden van de informatie die op grond van alinea 16 moet worden vermeld.Individuele International Accounting Standards verschaffen leidraden voor de vermelding van vele van dezeposten:

(a) de afschrijving van voorraden tot de opbrengstwaarde en de terugboeking van een dergelijke afschrijving;

(b) de opname van een verlies als gevolg van de bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa,immateriële activa of andere activa, en de terugboeking van een dergelijk bijzonder waardeverminderings-verlies;

(c) de terugboeking van voorzieningen voor reorganisatiekosten;

IAS 34

22


IAS 34(d) de overname en vervreemding van materiële vaste activa;

(e) verbintenissen in verband met de aankoop van materiële vaste activa;

(f) gerechtelijke schikkingen;

(g) correcties van fundamentele fouten in reeds gerapporteerde financiële gegevens;

(h) buitengewone posten;

(i) elke niet-betaling van schulden of elke schending van een schuldovereenkomst die naderhand niet werdgecorrigeerd; en

(j) transacties met verbonden partijen.

18. Andere International Accounting Standards specificeren welke informatie moet worden vermeld in eenjaarrekening. In deze context verwijst de term „jaarrekening” naar een volledige set financiële overzichten vanhet type dat normaliter wordt opgenomen in een jaarlijks financieel verslag en soms wordt opgenomen inandere verslagen. De informatie die moet worden vermeld op grond van deze andere International AccountingStandards is niet vereist indien een tussentijds financieel verslag van een onderneming alleen een verkortejaarrekening en geselecteerde toelichtingen omvat, in plaats van een volledige set financiële overzichten.

Vermelding van overeenstemming met de IAS

19. Indien het tussentijds financieel verslag van een onderneming in overeenstemming is met deze InternationalAccounting Standard, moet dit feit worden vermeld. Een tussentijds financieel verslag mag alleen wordenomschreven als zijnde in overeenstemming met de International Accounting Standards als het inovereenstemming is met alle vereisten van elke toepasselijke International Accounting Standard en elketoepasselijke interpretatie van het Standing Interpretations Committee.

Perioden waarvoor tussentijdse financiële overzichten dienen te worden gepresenteerd

20. Tussentijdse verslagen dienen verkorte of volledige tussentijdse financiële overzichten te omvatten voor devolgende perioden:

(a) balans aan het einde van de lopende tussentijdse periode en een vergelijkende balans aan het eindevan het voorgaande boekjaar;

(b) winst- en verliesrekeningen voor de lopende tussentijdse periode en cumulatief voor het lopendeboekjaar, met vergelijkende winst- en verliesrekeningen voor de vergelijkbare tussentijdse perioden(lopend jaar en cumulatief voor het lopende jaar) van het voorgaande boekjaar;

(c) overzicht van de vermogensmutaties cumulatief voor het lopende boekjaar, met een vergelijkendoverzicht voor de vergelijkbare periode cumulatief voor het lopende boekjaar van het voorgaandeboekjaar; en

(d) kasstroomoverzicht cumulatief voor het lopende boekjaar, met een vergelijkend overzicht voor devergelijkbare periode cumulatief voor het lopende boekjaar van het voorgaande boekjaar.

21. Voor een onderneming met zeer seizoensgebonden bedrijfsactiviteiten kunnen financiële informatie voor detwaalf maanden die eindigen op de tussentijdse verslagdatum en vergelijkende informatie voor de voorgaandeperiode van twaalf maanden nuttig zijn. Bijgevolg worden ondernemingen met zeer seizoensgebondenactiviteiten aangemoedigd om de vermelding van dergelijke informatie in overweging te nemen, naast deinformatie die op grond van de voorgaande alinea moet worden vermeld.

22. Bijlage A geeft de perioden weer die moeten worden gepresenteerd door een onderneming die halfjaarlijksrapporteert en een onderneming die per kwartaal rapporteert.

IAS 34

23


IAS 34Materialiteit

23. Bij de beslissing hoe een post ten behoeve van de tussentijdse financiële verslaggeving wordt opgenomen,gewaardeerd, geclassificeerd of vermeld, moet de materialiteit worden beoordeeld met betrekking tot definanciële gegevens voor de tussentijdse periode. Bij de beoordeling van de materialiteit moet er rekeningmee worden gehouden dat tussentijdse waarderingen in grotere mate afhankelijk kunnen zijn vanschattingen dan waarderingen van jaarlijkse financiële gegevens.

24. In het voorwoord van de International Accounting Standards staat: „International Accounting Standards zijnniet van toepassing op niet-materiële posten”. Het raamwerk verklaart: „Informatie is materieel indien hetweglaten of het onjuist weergeven daarvan een invloed zou kunnen hebben op de economische beslissingendie gebruikers op basis van de jaarrekening nemen.” IAS 8, Nettowinst of -verlies over de periode,fundamentele fouten en wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving, vereist dat materiëlebuitengewone posten, ongebruikelijke gewone posten, beëindigde bedrijfsactiviteiten, schattingswijzigingen,fundamentele fouten en wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving afzonderlijk wordenvermeld. IAS 8 bevat geen gekwantificeerde leidraden met betrekking tot materialiteit.

25. Hoewel oordeelvermogen steeds vereist is bij de beoordeling van de materialiteit ten behoeve van de financiëleverslaggeving, baseert deze standaard de beslissing tot opname en vermelding op gegevens van de tussentijdseperiode op zich, met het oog op de begrijpelijkheid van de tussentijdse cijfers. Zo worden bijvoorbeeldongebruikelijke of buitengewone posten, wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving,schattingswijzigingen en fundamentele fouten opgenomen en vermeld op basis van de materialiteit metbetrekking tot de gegevens van de tussentijdse periode om misleidende conclusies als gevolg van niet-vermelding te voorkomen. Het belangrijkste doel is ervoor te zorgen dat een tussentijds financieel verslag alleinformatie bevat die relevant is om inzicht te verwerven in de financiële positie en prestaties van eenonderneming gedurende de tussentijdse periode.

INFORMATIEVERSCHAFFING IN DE JAARREKENING

26. Indien een in een tussentijdse periode gerapporteerde schatting van een bedrag aanzienlijk wordt gewijzigdtijdens de laatste tussentijdse periode van het boekjaar maar voor deze laatste tussentijdse periode geenafzonderlijk financieel verslag wordt gepubliceerd, moeten de aard en het bedrag van dezeschattingswijziging worden vermeld in een toelichting bij de jaarrekening voor dat boekjaar.

27. IAS 8 vereist de vermelding van de aard en (indien praktisch mogelijk) het bedrag van een schattingswijzigingdie een materieel effect heeft in de lopende periode of die naar verwachting een materieel effect zal hebben intoekomstige perioden. Alinea 16(d) van deze standaard vereist een soortgelijke vermelding in een tussentijdsfinancieel verslag. Voorbeelden zijn schattingswijzigingen in de laatste tussentijdse periode met betrekkingtot afschrijvingen van voorraden, reorganisaties of bijzondere waardeverminderingsverliezen die werdengerapporteerd in een vroegere tussentijdse periode van het boekjaar. De informatie die moet worden vermeldop grond van de voorgaande alinea is in overeenstemming met de vereiste van IAS 8 en is bedoeld om eenbeperkt toepassingsgebied te hebben — dat uitsluitend betrekking heeft op de schattingswijziging. Eenonderneming is niet verplicht om aanvullende financiële informatie voor de tussentijdse periode op te nemenin haar jaarrekening.

OPNAME EN WAARDERING

Dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving als in de jaarrekening

28. Een onderneming dient in haar tussentijdse financiële overzichten dezelfde grondslagen voor financiëleverslaggeving toe te passen als in haar jaarrekening, behalve voor wijzigingen in de grondslagen voorfinanciële verslaggeving die plaatsvonden na de datum van de meest recente jaarrekening, die moetenworden weergegeven in de volgende jaarrekening. De frequentie van de verslaggeving van een onderneming(jaarlijks, halfjaarlijks of per kwartaal) mag geen weerslag hebben op de waardering van haarjaarresultaten. Om dit doel te bereiken, dienen waarderingen ten behoeve van de tussentijdse verslaggevingcumulatief voor het lopende boekjaar te gebeuren.

IAS 34

24


IAS 3429. De vereiste dat een onderneming in haar tussentijdse financiële overzichten dezelfde grondslagen voor

financiële verslaggeving moet toepassen als in haar jaarrekening zou de indruk kunnen wekken datwaarderingen voor de tussentijdse periode worden gedaan alsof elke tussentijdse periode een afzonderlijke,onafhankelijke verslagperiode is. Door voor te schrijven dat de frequentie van de verslaggeving van eenonderneming geen invloed mag hebben op de waardering van haar jaarresultaten, erkent alinea 28 dat eentussentijdse periode een deel is van een groter boekjaar. Cumulatieve waarderingen voor het lopende boekjaarkunnen betrekking hebben op schattingswijzigingen van bedragen die werden gerapporteerd in voorgaandetussentijdse perioden van het lopende boekjaar. De grondslagen voor de opname van activa, verplichtingen,baten en lasten voor tussentijdse perioden zijn echter dezelfde als in de jaarrekening.

30. Ter illustratie:

(a) de grondslagen voor de opname en waardering van verliezen uit afschrijvingen van voorraden,reorganisaties of bijzondere waardeverminderingen in een tussentijdse periode zijn dezelfde als deze dieeen onderneming zou hanteren indien zij alleen een jaarrekening zou opstellen. Indien echter dergelijkeposten in een tussentijdse periode worden opgenomen en gewaardeerd, en de schatting in een lateretussentijdse periode van dat boekjaar wordt gewijzigd, wordt de oorspronkelijke schatting in de lateretussentijdse periode gewijzigd door toerekening van een additioneel verliesbedrag of door terugboekingvan het voorheen opgenomen bedrag;

(b) een kostprijs die aan het einde van een tussentijdse periode niet voldoet aan de definitie van een actief,wordt in de balans niet uitgesteld om te wachten op toekomstige informatie over het feit of de kostprijsal dan niet aan de definitie van een actief heeft voldaan, of om de winst gelijkmatig te verdelen over detussentijdse perioden binnen een boekjaar; en

(c) lasten uit hoofde van winstbelastingen worden in elke tussentijdse periode opgenomen op basis van debeste schatting van het gewogen gemiddelde jaarlijkse tarief van winstbelastingen dat voor het volledigeboekjaar wordt verwacht. Het is mogelijk dat bedragen die in een tussentijdse periode zijn toegerekendvoor lasten uit hoofde van winstbelastingen in een latere tussentijdse periode van dat boekjaar moetenworden aangepast indien de schatting van het jaarlijkse tarief van de winstbelastingen wordt gewijzigd.

31. In het raamwerk voor de opstelling en presentatie van jaarrekeningen (het raamwerk) wordt de term „opname”gedefinieerd als „het proces van verwerking in de balans of de winst- en verliesrekening van een post dieonder de definitie van een element valt en voldoet aan de criteria voor opname”. De definities van activa,verplichtingen, baten en lasten zijn fundamenteel voor de opname, zowel op de data van jaarlijkse alstussentijdse financiële verslagen.

32. Voor activa zijn dezelfde toetsen van toekomstige economische voordelen van toepassing op tussentijdse dataals aan het einde van het boekjaar van een onderneming. Kosten die wegens hun aard niet als activa inaanmerking zouden komen aan het einde van het boekjaar, komen evenmin in aanmerking op tussentijdsedata. Zo ook dient een verplichting op een tussentijdse verslagdatum een bestaande verplichting op die datumte vertegenwoordigen, net zoals ze dat op een jaarlijkse verslagdatum dient te doen.

33. Een essentieel kenmerk van baten (opbrengsten) en lasten is dat de gerelateerde instroom en uitstroom vanactiva en verplichtingen reeds hebben plaatsgevonden. Indien deze instroom of uitstroom heeft plaatsgevon-den, worden de gerelateerde opbrengsten en lasten opgenomen; in het andere geval worden ze nietopgenomen. Het raamwerk stelt: „Lasten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen als er eenvermindering van toekomstige economische voordelen die verband houdt met een vermindering van eenactief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden waarvan de omvang betrouwbaar kanworden vastgesteld... [Het] raamwerk laat niet toe dat in de balans posten worden opgenomen die niet aan dedefinitie van actief of verplichting voldoen”.

34. Bij de waardering van de activa, verplichtingen, baten, lasten en kasstromen die in haar jaarrekening wordengepresenteerd, kan een onderneming die alleen jaarlijks rapporteert rekening houden met informatie die in deloop van het boekjaar beschikbaar wordt. Haar waarderingen gebeuren in feite cumulatief voor het lopendeboekjaar.

35. Een onderneming die halfjaarlijks rapporteert, gebruikt informatie die in het midden van het jaar of kortdaarna beschikbaar is als basis voor de waarderingen in haar jaarrekening voor de eerste periode van zesmaanden, en informatie die beschikbaar is aan het einde van het jaar of kort daarna voor de periode vantwaalf maanden. De waarderingen voor de periode van twaalf maanden dienen mogelijke schattingswijzigingen

IAS 34

25


IAS 34weer te geven van bedragen die werden gerapporteerd voor de eerste periode van zes maanden. De bedragendie werden gerapporteerd in het tussentijds financieel verslag voor de eerste periode van zes maanden wordenniet retroactief aangepast. Alinea’s 16(d) en 26 vereisen echter dat de aard en het bedrag van aanzienlijkeschattingswijzigingen worden vermeld.

36. Een onderneming die vaker dan halfjaarlijks rapporteert, waardeert baten en lasten cumulatief voor hetlopende boekjaar voor elke tussentijdse periode aan de hand van informatie die beschikbaar is wanneer elkeset financiële overzichten wordt opgesteld. De bedragen van baten en lasten die werden gerapporteerd in delopende tussentijdse periode dienen eventuele schattingswijzigingen weer te geven van bedragen die werdengerapporteerd in voorgaande tussentijdse perioden van het boekjaar. De bedragen die werden gerapporteerdin voorgaande tussentijdse perioden worden niet retroactief aangepast. Alinea’s 16(d) en 26 vereisen echterdat de aard en het bedrag van aanzienlijke schattingswijzigingen worden vermeld.

Per seizoen, cyclisch of occasioneel ontvangen opbrengsten

37. Opbrengsten die per seizoen, cyclisch of occasioneel binnen een boekjaar worden ontvangen mogen nietworden vervroegd of uitgesteld op een tussentijdse datum indien de vervroeging of het uitstel niet geëigendzou zijn aan het einde van het boekjaar van de onderneming.

38. Voorbeelden zijn dividendopbrengsten, royalty’s en overheidssubsidies. Daarnaast genereren sommigeondernemingen consistent meer opbrengsten in bepaalde tussentijdse perioden van een boekjaar dan inandere tussentijdse perioden (bijvoorbeeld seizoensgebonden opbrengsten van kleinhandelaars). Dezeopbrengsten worden opgenomen wanneer ze zich voordoen.

Ongelijkmatig tijdens het boekjaar gemaakte kosten

39. Kosten die ongelijkmatig tijdens het boekjaar van een onderneming worden gemaakt, moeten wordenvervroegd of uitgesteld ten behoeve van de tussentijdse verslaggeving als en slechts als het ook geëigend isom dat type kosten te vervroegen of uit te stellen aan het einde van het boekjaar.

Toepassing van de grondslagen voor opname en waardering

40. Bijlage B geeft voorbeelden van de toepassing van de algemene grondslagen voor opname en waardering diein alinea’s 28-39 zijn uiteengezet.

Gebruik van schattingen

41. De waarderingsprocedures die in een tussentijds financieel verslag moeten worden gevolgd, moeten zoontworpen zijn dat de resulterende informatie betrouwbaar is en dat alle materiële financiële informatiedie relevant is om inzicht te verwerven in de financiële positie of prestaties van de onderneming op gepastewijze wordt vermeld. Terwijl waarderingen in jaarlijkse en tussentijdse financiële verslagen vaak zijngebaseerd op redelijke schattingen, vereist de opstelling van tussentijdse financiële verslagen doorgaanseen groter gebruik van schattingsmethoden dan jaarlijkse financiële verslagen.

42. Bijlage C geeft voorbeelden van het gebruik van schattingen in tussentijdse perioden.

AANPASSING VAN REEDS GERAPPORTEERDE TUSSENTIJDSE PERIODEN

43. Een wijziging in de grondslagen voor financiële verslaggeving, met uitzondering van een wijzigingwaarvoor de overgangsperiode wordt gespecificeerd door een nieuwe International Accounting Standard,dient te worden weergegeven door:

(a) de aanpassing van de financiële overzichten van voorgaande tussentijdse perioden van het lopendeboekjaar en de vergelijkbare tussentijdse perioden van voorgaande boekjaren (zie alinea 20), indiende onderneming de gebruikelijke verwerkingswijze volgens IAS 8 toepast; of

(b) de aanpassing van de financiële overzichten van voorgaande tussentijdse perioden van het lopendeboekjaar, indien de onderneming de toegestane alternatieve verwerkingswijze volgens IAS 8 toepast.In dit geval worden vergelijkbare tussentijdse perioden van voorgaande boekjaren niet aangepast.

IAS 34

26


44. Het voorgaande principe heeft onder meer tot doel ervoor te zorgen dat één enkele grondslag voor financiëleverslaggeving wordt toegepast op een bepaalde categorie van transacties in de loop van een volledig boekjaar.In overeenstemming met IAS 8 wordt een wijziging in de grondslagen voor financiële verslaggevingweergegeven door retroactieve toepassing, met aanpassing van de financiële informatie van voorgaandeperioden, indien praktisch mogelijk. Indien het bedrag van de aanpassing met betrekking tot voorgaandeboekjaren echter niet redelijk kan worden bepaald, moet de nieuwe grondslag in overeenstemming met IAS 8in de toekomst worden toegepast. Een toegestaan alternatief is de opname van de volledige cumulatieveretroactieve aanpassing bij de bepaling van de nettowinst of het nettoverlies over de periode waarin degrondslagen voor financiële verslaggeving werden gewijzigd. Het gevolg van het principe in alinea 43 is datbinnen het lopende boekjaar elke wijziging van de grondslagen voor financiële verslaggeving retroactief envanaf het begin van het boekjaar moet worden toegepast.

45. Toestaan dat wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving worden weergegeven op eentussentijdse datum binnen het boekjaar, zou betekenen dat het is toegestaan om binnen één enkel boekjaartwee verschillende grondslagen voor financiële verslaggeving toe te passen op een bepaalde categorie vantransacties. Dit zou leiden tot problemen met de tussentijdse toerekening, een onduidelijk bedrijfsresultaat eneen complexe analyse en begrijpelijkheid van de informatie voor tussentijdse perioden.

INGANGSDATUM

46. Deze International Accounting Standard wordt van kracht voor jaarrekeningen die betrekking hebben opperioden die aanvangen op of na 1 januari 1999. Eerdere toepassing van de standaard wordt aangemoedigd.

IAS 34

27

IAS 34 INTERIM FINANCIAL REPORTING - ddv.beddv.be/studenten/bord/IAS34.pdf · IAS 34 INTERIM...

Documents

Transcript of IAS 34 INTERIM FINANCIAL REPORTING - ddv.beddv.be/studenten/bord/IAS34.pdf · IAS 34 INTERIM...