Growth Strategies for HR Outsourcing firm

Prepared by

Ritesh Anand

The client is referred as “ABC” for confidentiality purpose

1Confidential

Table of Contents

2Confidential

Back Ground and Context

• ABC engaged  Ritesh Anand to help them identify the right growth strategy for their HR Outsourcing and consulting services in the Indian market

• As part of the initial phase of the project, input was sought on current trends in HR Outsourcing and consulting market focusing on:

• ‐Product Portfolio

• ‐Sales Process

• ‐Marketing Strategies

• ‐Pricing

• ‐Growth trends

• ABC engaged  Ritesh Anand to help them identify the right growth strategy for their HR Outsourcing and consulting services in the Indian market

• As part of the initial phase of the project, input was sought on current trends in HR Outsourcing and consulting market focusing on:

• ‐Product Portfolio

• ‐Sales Process

• ‐Marketing Strategies

• ‐Pricing

• ‐Growth trends

• Gathered information on ABC and HR Outsourcing industry through 1‐on‐1 interview with senior professionals at ABC HR

• Extensive research was conducted through the secondary sources

• 1‐on‐1 interviews were held with various industry professionals 

Confidential 3

Objective

4Confidential

Industry facts

Market Size of domestic HR Outsourcing market 

in India

Year

Rs in Cr

5Confidential

Industry Players

Players Products / Services

Pricing Turnover BD Strategy

Unique Selling Proposition

Technology

Cross Domain

PayrollTerminal BenefitsReimbursements

On a higher sideRs 100‐Rs 200

9‐10Cr Word of mouth, Direct Sales, mailers

Goodwill and specialization, quality service

Delphi and Oracle qi

Talent Maximus

PayrollTemp Staffing

Rs 40‐ Rs60

5‐7Cr Direct Sales, industry events

Proprietary SW –Oracle/VB

Hewitt PayrollBenefit Admin

Rs 50 –Rs 250

NA Direct Sales, mailers, events

Technology, error free, ESS, brand name

Proprietary SW

6Confidential

Industry Players Contd….

7Confidential

Industry Conclusions

8Confidential

Pros and Cons of HRO from Client Perspective

9Confidential

SWOT for ABC

10Confidential

Recommendations

11Confidential

Client Acquisition

12Confidential

Business Development ProcessHeads of HR or finance may not entertain in all cases but  will refer it to the next in line and since you are referred by the  functional Head, the next in line will treat it as important and this will help in reducing the sales cycle.

Appointment meetings are important as it helps in getting dedicated time from the client and also helps in creating professional image. 13Confidential

SPANCOSPANCO tracks the status of the client during its interaction with an organization. This is very important because it helps the sales person organize and plan its sales activity and prioritize as per the status of the client. 

14Confidential

Enhancing Hit Ratio

15Confidential

Guidelines for communication

16Confidential

Marketing Support

Its important for ABC to work towards creating a good brand image in the market. As this is a fragmented market and every company has very little differentiator, image of the brand will play a key role in generating leads and revenue in mid to long run.

Explore the possibility of unpaid editorial in the news papers. News paper articles provides good word of mouth

Regularly use mailer campaign and Google ad words to generate leads 

ABC can also organize annual event inviting existing and prospective customers along with some top companies which will help in creating a buzz. It will also help in creating a better brand image and word of mouth.

These marketing activities are cost effective and can be done simultaneously. The importance of these stems from the fact that familiarity with brand name plays an important role in generating revenue for the organization and also since ABC provides high quality service to the clients, marketing effects would be much more.

17Confidential

Goals and Objectives

18Confidential

Defining goals and Objectives

Organization level goal setting

The goals of ABC should be clearly defined because it keeps the employee focused, bring improved performance, keep them motivated and they don’t get into activity trap. It will also help in improving employee level communication with management

Goal setting for  departments or business units

ABC’s goals should be broken down to department and business unit level such as ERP or HRO unit goals, which should be further broken down into months and quarters. These objectives will be reviewed and will help both employees and management will take corrective  action on regular basis to meet objectives.

Goal setting process is an important activity which differentiates a successful company from an unsuccessful one. This will also help the employees to avoid activity trap which means doing the normal activity on a daily basis without having clearly defined goals or driving a car without knowing the destination. Goal setting process will help employee’s become more accountable, it will provide clear direction and sense of urgency to compete and survive, which will help ABC get the best out of their employee. 

19Confidential

Guidelines for Strategic Planning

ABC can use S.M.A.R.T. to plan the desired objectives. S.M.A.R.T is an acronym which  helps the organization in deciding the objectives which is specific, measurable, agreed to, realistic and time based.

20Confidential

Customer Centric Approach

21Confidential

22Confidential