GIE-6084 Stratégie de l’entreprise internationale - 1

Complexité de l’environnement

international

Dr. Zhan SU

Professeur titulaire de management international

et de stratégie de l’entreprise

Titulaire de la Chaire Stephen-A.-Jarislowsky en gestion des

affaires internationales

Université Laval

Septembre 2011

2

3

Principaux « obstacles » inhérents aux

opérations internationales

• Distance institutionnelle

• Distance culturelle

• Distance économique

• Distance géographique

Questions fondamentalesde la gestion internationale

• Pourquoi?

• Où?

• Quand?

• Comment?

• Qui?

La mondialisation n’est pas coupable

- La « société globale » opère avec constance et résolution à des coûts relativement bas, comme si le monde entier constituait une entité unique; elle vend la même chose, de la même manière partout.

- Théodore Levitt

- « La mondialisation, c’est la liberté pour mon groupe d’investir où il veut, le temps qu’il veut, en s’approvisionnant où il veut et en ayant à supporter le moins de contraintes possibles en matière de droit du travail et de conventions sociales »

- Ancien président de l’ABB

- « la mondialisation est en lien avec l’interdépendance de l’économie croissante des pays du monde via le volume et la variété croissante des transactions frontalières en marchandises et en services, de mouvements de capitaux internationaux libres, et de diffusion plus rapide et plus répandue de la technologie ».

– FMI

La mondialisation désigne une nouvelle configuration qui marque une rupture par rapport aux précédentes étapes de l’économie internationale

6

Défis de la mondialisation

• Mondialisation du marché

• Mondialisation de la

production

• Mondialisation de la compétition

• Mondialisation du risque-pays

7

Deux principes fondamentaux sur le

commerce international

• Avantages absolus (A. Smith)

• Avantages comparatifs (D. Ricardo)

Les échanges entre pays ne se résument pas

à un jeu à somme nulle

8

Vers une nouvelle division internationale du travail

Commerce transfrontalier de matière premières

Dispersion géographique des activités de la chaine de valeur &

commerce transfrontalier de biens et services intermédiaires

Commerce transfrontalier de produits finis

Internationalisat

ion d’hier

Mondialisation

complexe actuelle

Internationalisation

d’hier

Nouvelle division internationale du travail

The spatial “division of work” which occurs

when the process of production is no longer

confined to national economies. This has led

to the "global industrial shift", in which

production processes are relocated

worldwide.

Réussir dans un monde modulaireSuzanne Berger

« How we compete: what companies around the world are doing to make it in today’s global economy » Doubleday Broadway, 2005

Dans le monde de la production fragmentaire, les enjeux sont ce qu’ils ont toujours été: bénéfices, pouvoir, sécurité et nouvelles opportunités. Ce qui a changé, c’est qu’il est

désormais possible d’atteindre ces objectifs en se positionnant à n’importe quel point de la chaîne de valeur.

Il y a vingt ans, les entreprises intégrées dominaient encore. Aujourd’hui, un fabricant de composants, une entreprise de design, une marque sans fabrication, un fabricant sans marque, et bien d’autres combinaisons

encore, proposent de nouvelles manières de rester compétitif.

11

Processus manufacturier désintégré du

téléphone mobile

11

12

Le i-phone: un produit “américain”

12

Cependant, aucune

pièce physique n’est

américaine…

Écran: Japon

Mémoire flash: Corée

de Sud

Assemblage: Chine

La contribution de Apple

: Design, logiciel et

intégration de

l’innovation des autres.

Source: The Econmist,30th decembre,2008

13

Val

eur

ajo

uté

e

Cheminement du produit

Positionnement stratégique des entreprises/nations sur la « Courbe de sourire »

R&D

Design

Production des pièces-clés

Assemblage

Distribution

Compagnies occidentales

Compagnies occidentales

Les mythes du « Made in China »:Made bu China vs Made with China

Les produits « Made in China » sont le résultat

d’une production organisée globalement.

Ex: pour les 12 millions de portatifs vendus en 2005 par la Chine aux États-Unis : la majorité des pièces clés (écrans,

logiciels, cartes son, disques durs, etc.) sont en réalité importées de partout dans le monde pour être assemblées en

Chine. La véritable contribution chinoise dans ce cas ne dépasse même pas 30% de la valeur finale du produit transigé.

La Chine ne retient qu’une faible partie de la valeurs ajoutée

du « made in China ».

Ex: pour acheter un Airbus 380, la Chine doit exporter 800 millions de chemises. Une poupée Barbie, produite à 2 $US en

Chine, sera vendue en moyenne à 16 $US aux États-Unis.

15

Défis de la mondialisation

• Mondialisation du marché

• Mondialisation de la production

• Mondialisation de la

compétition

• Mondialisation du risque-pays

Dr. Zhan SU

Professeur titulaire

16

17

- BRIC

- BRICS

- BRICK

- VISTA

- Next -11

- G8 + 5

- E7

- G20

- CHINDIA

- … …

Pays émergents

Les pays BRIC

Goldman Sachs, Octobre 2003 http://www.gs.com/insight/research/reports/99.pdf

2121

GDP per Capita Ranking: Emerging Countries

Ranking Country GDP/capita

71 Russia $ 15,900

94 Turkey $ 12,300

104 Brazil $ 10,900

105 South Africa $ 10,700

127 China $ 7,400

164 India $ 3,400

Humain Development Index : Emerging Countries

Rank Country Score

57 Malaysia 0.744

65 Russia 0.719

73 Brazil 0.699

83 Turkey 0.679

89 China 0.663

110 South Africa 0.597

119 India 0.519

Index de liberté économique: pays émergents

Country Rank Score

Turkey 74 6.82

Malaysia 77 6.72

China 82 6.65

South Africa 82 6.65

Russia 84 6.62

India 87 6.51

Brazil 102 6.18

Gini index : emerging countries

Rank Country Score Date of info

9 Brazil 56.7 2005

33 Malaysia 46.1 2002

43 Turkey 43.6 2003

49 Russia 42.3 2008

51 China 41.5 2007

66 India 36.8 2004

26

Quelques caractéristiques communes des pays émergents

• Croissance

• Ouverture

• Réforme

• Dynamisme

• Compétitivité

• Mais aussi, fragilité, volatilité, problème de

gouvernance, etc.

Ce dont ces pays ne manquent pas, ce sont des PROBLÈMES!

MAIS, …

27

La montée spéctaculaire des pays émergents

27

Source: World Bank, UNCTAD, U.S. Department of Energy, EIA

Évolution de la part des paysdans l’économie mondiale

2827

9

6

3

9

4

14

26

28

7

10

4

9

4

14

2122

6

16

6

10

4

15

19

21

5

19

7

10

4

15

Europe Noth America Japan China India Rest of Asia Africa Others

1995 2005 2015 2020

1.1

8.9

6.93.8

4.2

3.8

Taux de croissance prévisionnelle

2.

1

2.7

Source: McKinsey

29

Évolution de l’économique mondiale (% du PIB mondial)

Région

Année

États-Unis Europe Chine Inde

1000 0.7 13.4 22.7 28.9

1500 0.5 23.9 25.0 24.5

1700 0.2 29.7 22.3 24.4

1820 1.9 32.3 32.9 16.0

1913 21.7 46.6 8.9 7.6

1950 30.6 39.3 4.5 4.2

2004 28 34 4 2

2025 27 25 15 5

2050 26 15 28 17

Sources: Angus Maddison, The World Economy: Historical Statistics. OECD, 2003 & « Reshaping the World

Economy », Business Week, Aug. 22, 2005

30

Zones de

productio

n

Pays

bébés

tigres

Quatre

dragonsJap

on1990 Électronique Électronique Bio-industries

Automobile Informatique

Nucléaire

Cosmétiques

1980 Cuir, chaussures Construction navale Électronique

Ouvrages en bois Robotique

(Indonésie)

Textile (filature tissage)

1970 Textile (confection) Cuir, chaussures Automobiles

Ouvrages en bois Construction navale

Sidérurgie

1960 Textile sidérurgie

1950 Textile

Espace/distance au Japon

Source: d’après TEULON F., La nouvelle économie mondiale, PUF.

La stratégie de la « remontée en gamme » et la division

du travail au sein de l’Asie de l’Est

Tem

ps

31

Fabrication à bas prix grâce à un coût minimal de la main

d ’œuvre et du capital, coût minime de marketing grâce aux

contrat O.E.M. et coûts minimaux de R et D par l acquisition

de technologie

Création de marque

Développement de technologie

Spécialisation

Technologie

Marketing

Amélioration de la productivité grâce à des

investissements industriels qui combinent

économies d’échelle et faible coûts de travail

Diversification

Sources d’avantages

concurrentiels

1960 1970 1980 1990La stratégie de la remontée en gamme des Chaebols coréen

32

La course à l’innovation

33

Val

eur

ajo

uté

e

Cheminement du produit

Positionnement stratégique des entreprises/nations sur la « Courbe de sourire »

R&D

Design

Production des pièces-clés

Assemblage

Distribution

Compagnies occidentales

Compagnies occidentales

34

Les pays émergents comme exportateurs de hautes technologies au monde

34

Source: Global Insight, Inc.

35

Les pays les plus attrayants pour des installations en R&D

35

36

Défis de la mondialisation

• Mondialisation du marché

• Mondialisation de la production

• Mondialisation de la compétition

• Mondialisation du risque-pays

Quelques normes financières et économiques importantes

• Dettes:

– Dettes à CT / Dettes < 25%

– Dettes / Exportations < 100%

– Dettes / PIB < 30 - 50 %

• Réserves en devises:

– Réserves / Dettes à CT > 80%

– Réserves / Importations > 3 – 4 mois

• Autre:

– Déficit du commerce ext. / PIB < 5%

38

Quelques agences d’évaluation

• Political Risk Service Group (PRS)

(ICRG)

• Institutional Investor (II)

• Mody’s Investor Services

• Standard and Poor’s Rating Group

• COFACE

• EDC,

• … …

Approche traditionnelledu risque pays

Risque pays

Risque sociopolitique Risque économique et financier

Risque lié à la

solvabilité du pays

Risque de

non transfert

Décisions

souveraines

des pays hôtes:

expropriations,

confiscations, etc.

Facteurs

Environnementaux:

Instabilité politique,

troubles sociaux, etc.

40

Vers une nouvelle compréhension du « risque-pays »

• Le contexte international actuel a entraîné une diminution substantielle de certaines discriminations génératrices du risque pays (ex: le risque d’expropriation, etc.)

l’approche classique qui limite le risque pays à deux dimensions semble aujourd’hui désuète

• La complexité de l’environnement international actuel expose les entreprises à de nouvelles formes de risque sur les marchés étrangers.

• Le risque global résulte d’un ensemble complexe et interdépendant de facteurs politiques, socioculturels, économiques et financiers propres au pays cible et des influences que celui-ci subit de la part du reste du monde.

À cause de l’interdépendance des pays, il parait moins pertinent d’évaluer le degré de risque d’un pays isolement

Risque-pays global

La possibilité qu’un changement imprévu, résultant d’un ensemble complexe et interdépendant de facteurs politiques,

socioculturels, économiques et financiers propres au pays cible et aussi des influences

que celui-ci subi de la part du reste du monde, se produise dans ce pays et porte préjudice aux

entreprises étrangères qui y opèrent ou qui veulent y pénétrer.

Du risque-pays aurisque-pays global

43

Défis de la mondialisation

• Mondialisation du marché

• Mondialisation de la production

• Mondialisation de la compétition

• Mondialisation du risque-pays

• Mondialisation de la

gouvernance?

44

Qui nourrira la Chine de demain?

Selon EPI, si en 2031, les Chinois atteignent le niveau de consommation des Américains d’aujourd’hui, ils auront besoin de :

• 2/3 de la production actuelle mondiale de céréales

• 4/5 de la production actuelle mondiale de viande

• Plus que la totalité de la consommation actuelle occidentale en acier

• 20% de plus que la production actuelle mondiale

de pétrole

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Consensus de Pékin vs Consensus de Washington :

vers un choc des civilisations???

« Choisissez votre propre voie, basée sur vos besoins et caractéristiques »

• Le principe de non-ingérence et la sacralisation du concept de souveraineté

• Le pragmatisme et l’abandon des idéologies, le rejet de l’idée de solutions uniformes pour toutes les situations mise plutôt sur essai/erreur, évolution progressive, étape par étape

• La croissance économique prime sur le droit individuel, le premier élément de base du droit humain étant le droit de survivre

« Asianisme »

L’intérêt collectif prime sur l’intérêt individuel, le respect de l’autorité et de l’ordre, la valorisation du travail, la frugalité, etc.

« Asianisme »

• Attention accordée au travail

• Frugalité

• L’intérêt collectif prime sur l’intérêt individuel

• Respect de l’autorité et de l’ordre

Un environnement d’affaires attrayant

• Rentabilité: gain réel et potentiel

• Prévisibilité: stabilité politique et

sociale

• Facilité: un environnement d’affaires

efficace

• Mobilité: liberté d’action en tant que

propriétaire