Activos fijos

Activo fijio Precio Años a deprecia

Silo $ 1,458,000 50

Molino $ 2,677,500 15

Secador $ 94,406,400 15

Prensa Briquetadora $ 98,253,000 15

Transporte neumático $ 3,313,780 15

Grúa Horquilla $ 22,528,000 8

Nave Industrial $ 59,597,563 20

Computador $ 300,000 6

Impresora multifuncional $ 30,000 3

Articulos de ofinica $ 100,000 3

Escritorio $ 50,000 3

Total $ 282,714,443.3 Total

Total $ 282,714,443

Activo Nominal Precio

Adquisición de Licencias software $ 1,705,536

Montaje del proyecto $ 4,711,907

Pruebas Para la Puesta en marcha $ 4,711,907

Capacitación del personal $ 4,711,907

Patentes comerciales $ 4,240,717

Total $ 20,055,129.81

$ 20,055,129.81

Capital de Trabajo

Ca n ICT ICT(UF)

$ 109,707,999 30 $ 9,017,095.773 358.23

Valor Fecha observada

UF $ 25,172 8/24/2015

Dólar $ 704 8/24/2015

Euro $ 810 8/25/2015

Inversiones $ CLP UF

Activos fijos $ 282,714,443 11231.5

Activo nominal $ 20,055,130 796.7

Total $ 302,769,573 12028.3

Hogares dispuestos a comprar 11757.0 Residuo diario diponible (Kg) 7000.00

Consumo de leña por hogar (m3) 12.0 Dias de producción de residuo 7.00

Factor de reducción 0.8 Residuo semanal diponible 49000.00

Consumo real de leña por hogar (m3) 9.6 Días semanalaes trabajados 6.00

Demanta total de leña (m3) 112867.2 Residuo diario disponible real (kg) 8166.67

Densidad de leña (kg/m3) 900.0 Humedad residuo 0.49

Demanta total de leña (ton) 101580.5 % de Residuo 0.51

Densidad de briquetas (kg/m3) 1200.0 Residuo diario seco (Kg) 4165.00

Poder calorífico leña (kcal/kgm) 1500.0 Humeda briquetado 0.12

Poder calorífico briqueta (kcal/kgm) 4274.3 Residuo diario al 12% HBS (kg) 4664.80

F1 0.8 Horas de trabajo semanal (hrs) 45.00

F2 0.4 Horas diarias trabajadas 7.50

Demanda total de briquetas (Ton) 26735.8 Producción (Kg/hrs) 621.97

Producción anual de briquetas (Ton) 1343.462

Porcentaje en relación a demanda real 5.02%

Empresa Precio Precio-promedio (precio-promedio)2

Magabirx 232 34.7 1201.8

Magbrix 219 21.7 469.4

Briqueval 135 -62.3 3885.4

Briqueval 150 -47.3 2240.4

Acza 149 -48.3 2336.1

Puertas wood 299 101.7 10336.1

Promedio 197.3 20469.3

Desviación estandar 58.4

3430 Valor UF Fecha observada

$ 25,172 8/24/2015

Peso chileno UF

Precio de venta $ 150 0.00596

Periodo 0 1 2 3

Ingresos $ 8,006 $ 8,006 $ 8,006

Ingresos $ 201,519,360.000 $ 201,519,360.000 $ 201,519,360.000

Producción anual (Ton) 1343.462

Ingresos anual $ 201,519,360.000

Pallets mensual Meses Pallets en 4 meses Filas pallet

108 4 432 2

4 5 6 7 8 9

$ 8,006 $ 8,006 $ 8,006 $ 8,006 $ 8,006 $ 8,006

$ 201,519,360.000 $ 201,519,360.000 $ 201,519,360.000 $ 201,519,360.000 $ 201,519,360.000 $ 201,519,360.000

Palet por fila

216 18 121.2 1

21.6 12

10

$ 8,006

$ 201,519,360.000

Costos Fijos

Mano de obra

Cargo Numero de trabajadores Sueldo Liquido

Operadores de Maquinaria 5 $ 350,000

Jefe de turno 1 $ 500,000

Secretaria 1 $ 300,000

Operador Grua Horquilla 1 $ 500,000

Total

Total anual

Costos oficina

Gastos de Oficina Costo

Internet 15000

Telefonia 15000

Agua Potable 10000

Hojas 5000

tinta para impresora 10000

Articulos de oficina 10000

Energía 2130

Total 67130

Costos por mantenimiento 5% 8.268

(% de inversión incial)

UF pesos

Seguro multirriego 0.689 $ 17,343

Costos Variables

Máquina Consumo (kw) tiempo de uso diario (h)

Transportador 1 1.5 7.5

Transportador 2 1.1 7.5

Transportador 3 0.37 7.5

molino 11 7.5

secador (Ventilador) 44.74 7.5

Secador(Caldera) 65 7.5

briquetadora 120 7.5

Grua Horquilla 19.6 7.5

Total 263.31

Datos Sacos

Peso por bolsa KG 10

Precio bolsas de empaque ($) 5.12

Produccion briquetas (Kg/hr) 621.97

Horas de produccion dia 7.5

Produccion de briquetas dia (kg) 4665

Numero de bolsas por dia 466

Costo por bolsa al dia ($/dia) $ 2,388

Costo mensual por bolsa $ 57,321

Costo anual de bolsas $ 687,849

Datos pallets

Cant. bolsas por pallet 96

Dim. Pallet (cm) 1200x1000

Carga máx. pallet Kg 1000

Precio pallet ($) $ 5,850

Cantida de pallets dia 4.5

cantidad de pallet mensual 108

Costo pallets mesual $ 631,800

Costo anual pallets $ 7,581,600

Costo insumo total $ 8,269,449

Transporte ($/día) $ 22,000

Costo anual Transporte ($) $ 6,336,000

Costos fijos

Costos variable

Total

Costos Fijos

Mano de obra

Total

$ 1,750,000

$ 500,000

$ 300,000

$ 500,000

$ 3,050,000

$ 36,600,000

$ 36,600,000

Mantención

Costos Fijos Totales

Mano de obra

Oficina

Mantenimiento

Seguro

Total

Total anual

$ 208,118

Costos Variables

Tiempo de uso mensual (h) Consumo de energía mensual (KWh) Tipo de energía

180 270 Electrica

180 198 Electrica

180 66.6 Electrica

180 1980 Electrica

180 8053.2 Electrica

180 117000 Leña certificada

180 21600 Electrica

180 3528 Electrica

Precio energía electrica 66.14

Costos variables Totales

energía

Transporte

Insumos

Total

$CLP UF

$ 52,731,507 2094.9

$ 56,976,492 2263.5

$ 109,707,999 4358.4

81.7 816.6

Costos Fijos

15117829

Costos Fijos Totales

$ 36,600,000

$ 805,560

$ 15,117,829

$ 208,118

$ 52,731,507

Costos Variables

Poder Calorífico Costo de la Energia ($)

- 66.14

- 66.14

- 66.14

- 66.14

- 66.14

3900 100

- 66.14

- 66.14

Total mensual

Total anual

Costos variables Totales

$ 42,371,043

$ 6,336,000

$ 8,269,449

$ 56,976,492

Costos Variables

Costo energia por maquina mensual $

$ 17,857.80

$ 13,095.72

$ 4,404.92

$ 130,957.20

$ 532,638.65

$ 1,170,000

$ 1,428,624.00

$ 233,341.92

$ 3,530,920

$ 42,371,043

Costos Variables

Periodo 0 1 2 3 4 5

SiloMolinoSecador

Prensa BriquetadoraTransporte neumático

Grúa HorquillaNave Industrial

ComputadorImpresora multifuncional $ -30,000

Articulos de ofinica $ -100,000 Escritorio $ -50,000

Total $ -180,000 Total (UF) 0.0 0.0 0.0 -7.2 0.0 0.0

6 7 8 9 10

$ -22,528,000

$ -300,000 $ -30,000 $ -30,000 $ -100,000 $ -100,000 $ -50,000 $ -50,000 $ -480,000 $ -22,528,000 $ -180,000

-19.1 0.0 -895.0 -7.2 0.0

Activos fijos Depreciación Valor

Activo fijio Precio Valor residual Años a deprecia Depreciación Depreciación UF $ 25,172

Silo $ 1,458,000 50 $ 29,160 1.16 Dólar $ 704

Molino $ 2,677,500 15 $ 178,500 7.09

Secador $ 94,406,400 15 $ 6,293,760 250.04

Prensa Briquetadora $ 98,253,000 15 $ 6,550,200 260.22

Transporte neumático $ 3,313,780 15 $ 220,919 8.78

Grúa Horquilla $ 22,528,000 8 $ 2,816,000 111.87

Nave Industrial $ 59,597,563 20 $ 2,979,878 118.38

Computador $ 300,000 6 $ 50,000 1.99

Impresora multifuncional $ 30,000 3 $ 10,000 0.40

Articulos de ofinica $ 100,000 3 $ 33,333 1.32

Escritorio $ 50,000 3 $ 16,667 0.66

Total $ 282,714,243 Total $ 19,178,417 761.91

Fecha observada

8/24/2015

8/24/2015

Obtención de tasa libre de riesgo

Año Promedio mensual

2005 2.54

2006 3.02

2007 2.90

2008 3.12

2009 2.69

2010 -

2011 2.72

2012 2.44

2013 2.36

2014 -

Promedio 2.72

Obtención de la rentabilidad esperada del mercado

Año Rentabilidad

2005 -5.85

2006 38.69

2007 13.36

2008 -20.77

2009 49.71

2010 36.93

2011 -15.60

2012 3.26

2013 -14.29

2014 4.91

Promedio 9.03

IPS(2005-20014) 42.5

IPS mensual 0.35

IPS anual 4.25

Ajuste rentabilidad mercado 4.78

Beta del sector

Variable Valor

Tasa libre de riesgo 2.72

Rentabilidad esperada por el mercado 4.78

Betha 1.04

Tasa Costo Capital 4.87

Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8

Año 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Ingresos 8,006 8,006 8,006 8,006 8,006 8,006 8,006 8,006

Venta de Activos

Gastos Financieros (C. interés)

Costos Variables -2,264 -2,264 -2,264 -2,264 -2,264 -2,264 -2,264 -2,264

Costos Fijos -2,095 -2,095 -2,095 -2,095 -2,095 -2,095 -2,095 -2,095

Depreciaciones -762 -762 -762 -762 -762 -762 -762 -762

Valor del Libro

Utilidad antesde impuestos 2,886 2,886 2,886 2,886 2,886 2,886 2,886 2,886

Impuestos -649 -693 -779 -779 -779 -779 -779 -779

Utilidad neta 2,236 2,193 2,106 2,106 2,106 2,106 2,106 2,106

Depreciaciones 762 762 762 762 762 762 762 762

Valor del Libro

Prestamo

Amortización de Credito

Inversiones -12,028 -7 -19 -895

Capital de trabajo -358

Valor desecho contable

F.N.O. -12,386 2,998 2,955 2,861 2,868 2,868 2,849 2,868 1,973

VAN 12324

TIR 21%

Periodo 0 1 2 3 4 5

Año 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Ingresos 8,006 8,006 8,006 8,006 8,006

Venta de Activos

Gastos Financieros (C. interés)

Costos Variables -2,264 -2,264 -2,264 -2,264 -2,264

Costos Fijos -2,095 -2,095 -2,095 -2,095 -2,095

Depreciaciones -762 -762 -762 -762 -762

Valor del Libro -12,028

Utilidad antesde impuestos 2,886 2,886 2,886 2,886 -9,143

Impuestos -649 -693 -606 -606 1,920

Utilidad neta 2,236 2,193 2,280 2,280 -7,223

Depreciaciones 762 762 762 762 762

Valor del Libro 12,028

Prestamo

Amortización de Credito

Inversiones -12,028 -7

Capital de trabajo -358

Valor desecho contable

F.N.O. -12,386 2,998 2,955 3,034 3,041 5,567

VAN $ 5,210

TIR 12%

9 10

2024 2025

8,006 8,006

-2,264 -2,264

-2,095 -2,095

-762 -762

-3,612

2,886 -727

-779 196

2,106 -531

762 762

3,612

-7

3,612

2,861 7,456

Parametro variacion (%VAN (UF) TIR (%)

Ingresos

Precio de venta 10 16923 26%Precio de venta -10 7726 15%Produccion 10 16923 26%Produccion -10 7726 15%

Costos Fijos

Mano de obra 10 11477 20%Mano de obra -10 13171 22%Mantencion 10 11974 20%Mantencion -10 12674 21%

Costos Variables

Precio de energia electrica 10 11669 20%Precio de energia electrica -10 12980 22%Precio Pallets 10 12149 21%Precio Pallets -10 12500 21%Precio Bolsas de Empaque 10 12308 21%Precio Bolsas de Empaque -10 12340 21%

Inversiones

Activo Fijo 10 12088 19%Activo Fijo -10 12561 23%Activo Nominal 10 12245 21%Activo Nominal -10 12404 21%Precio del Dólar 10 12051 21%Precio del Dólar -10 12598 21%Precio del Euro 10 12172 21%Precio del Euro -10 12477 21%

Variación V Variacion TIR (%)37% 26%

-37% -27%37% 26%

-37% -27%-7% -5%

7% 5%-3% -2%

3% 2%-5% -4%

5% 4%-1% -1%

1% 1%0% 0%

0% 0%-2% -9%

2% 11%-1% -1%

1% 1%-2% -1%

2% 1%-1% 0%

1% 0%

VAN 12324TIR 21%

Variable Pesimista Normal Optimista Distribución

IngresosPrecio de venta $ 120 $ 150 $ 180 normal

Producción (Residuo diario disp) 6300 7000 7700 Triangular

Costos fijoMano de obra $ 38,430,000 $ 36,600,000 $ 34,770,000 Triangular

Mantención $ 16,629,612 $ 15,117,829 $ 13,606,046 Triangular

Costos variable

Precio de energía electrica $ 100 $ 66 $ 60 Triangular

Precio pallets $ 6,728 $ 5,850 $ 4,973 Triangular

Bolsas de empaque $ 6 $ 5 $ 4 Triangular

Inversiones

Activo fijo $ 310,985,888 $ 282,714,443 $ 254,442,999 Triangular

Activo nominal $ 22,060,643 $ 20,055,130 $ 18,049,617 Triangular

Precio del dólar $ 774 $ 704 $ 634 Triangular

Precio del euro $ 891 $ 810 $ 729 Triangular

Unidad UF 25171.5

UF x Dólar 704

kg x Euro 810

UF x

UF

UF

UF

UF

UF

UF

UF

UF