Financiera G&T Continental Costa Rica, S.A. Estados ... · Primas y descuentos incluyendo los...

Financiera G&T Continental Costa Rica, S.A.

Estados financieros y opinión de los auditores externos

31 de diciembre de 2015 y 2014


Índice de contenido

Páginas Informe del contador público independiente 1 Balance de general A 3 Estado de resultados integrales B 5 Estado de cambios en el patrimonio C 7 Estado de flujos de efectivo D 8 Notas a los estados financieros 9 Informe del contador público independiente sobre el control interno, normativa y sistemas

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Asientos de reclasificación y ajuste 86

FINANCIERA G&T CONTINENTAL COSTA RICA, S.A.

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Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En colones sin céntimos)

Nota 1. Información General

Financiera G&T Continental Costa Rica, S.A., (la Financiera) es una sociedad anónima constituida en San José, Costa Rica, el 14 de julio de 1993 y se dedica principalmente al otorgamiento de préstamos, captación de recursos, descuento de facturas, emisión de garantías, compra y venta de divisas. Comenzó a operar en enero de 1995. El 28 de julio del 2009 quedó inscrito en el Registro Nacional el cambio de denominación social de la entidad a Financiera G&T Continental Costa Rica, S.A., antes Financia, S.A.

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con la legislación bancaria vigente y las disposiciones del Banco Central de Costa Rica (BCCR) y de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF).

La Financiera se encuentra ubicada en Pavas, Edificio G&T Continental, vía 104, calles 92-98, 50 metros este de la Embajada Americana, en la Provincia de San José, Costa Rica.

La Financiera no tiene sucursales o agencias ni cajeros automáticos. La página web es: www.gytcontinental.fi.cr

El número de empleados a diciembre 2015 es de 51 y a Diciembre 2014 fue de 46 colaboradores.

Nota 2. Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables

utilizadas 2.1. Base de preparación

Los estados financieros han sido preparados con apego a las disposiciones legales, reglamentarias y normativa emitida por el BCCR, la SUGEF y el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), y en los aspectos no provistos se aplican las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) relacionadas con la actividad de intermediación financiera. El CONASSIF dispuso que las NIIF se adopten parcialmente a partir del 1 de enero del 2003. Las principales diferencias con las NIIF se describen en la nota 3 del presente documento.


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2.2. Período económico y fiscal

El período económico y fiscal de la financiera es el comprendido del 01 de Enero al 31 de Diciembre de cada año.

2.3. Efectivo y equivalentes de efectivo

Las actividades de operación del estado de flujos de efectivo se preparan conforme el método indirecto y para este propósito se consideran como efectivo y equivalentes a efectivo el saldo del rubro de disponibilidades, los depósitos a la vista y a plazo y los valores invertidos con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, negociables en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (BNV).

2.4. Transacciones en monedas extranjeras

El Banco Central de Costa Rica (BCCR) supervisa el mercado cambiario nacional, para lo cual regula el valor del colón respecto a otras monedas. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los tipos de cambio para la compra de US$1,00 fueron ¢531.94 y ¢533.31, respectivamente. Los tipos de cambio para la venta de US$1,00 fueron ¢544.87 y ¢545.53, respectivamente.

Los registros contables se llevan en colones costarricenses y se muestran con el símbolo "¢" en los estados financieros.

Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras.

Al determinar la situación financiera y los resultados de las operaciones, la Financiera valúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en monedas extranjeras al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre, así:

Conceptos Valuación Criterio Activos Tipo de cambio de compra Banco Central Pasivos Tipo de cambio de compra Banco Central

2.5. Valuación de las inversiones en valores y depósitos Instrumentos financieros no derivados: Se conoce como instrumentos financieros los contratos que originen activos financieros y pasivos financieros o instrumentos patrimoniales en otras compañías. Los instrumentos financieros incluyen lo que se denomina instrumentos primarios: inversiones en valores, cartera de crédito, cuentas por cobrar, depósitos a la vista y a plazo, obligaciones financieras y cuentas por pagar.


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2.5.1. Clasificación Los activos financieros son clasificados a la fecha de compra con base en la capacidad e intención de venderlos. Las clasificaciones efectuadas por la Financiera se detallan a continuación: Valores para negociar

Los valores para negociar se presentan a su valor razonable y son los adquiridos con la intensión de generar ganancias por las fluctuaciones del precio a corto plazo. Las inversiones que realicen las entidades supervisadas por cuenta propia en participaciones de fondos de inversión abiertos se clasifican en la categoría de activos que se valoran a mercado cuya ganancia o pérdida se lleva a resultados del período. Valores disponibles para la venta Son activos financieros que no son mantenidos para negociar, originados por la Financiera o mantenidos hasta su vencimiento. Incluyen las colocaciones en el mercado monetario y ciertas inversiones de deuda y capital. Se presentan a su valor razonable y los intereses devengados, la amortización de primas y descuentos y los dividendos se reconocen en los resultados. Los cambios en el valor razonable de estos valores, si los hubiere, son registrados directamente en el patrimonio hasta que los valores sean vendidos o se determine que han sufrido deterioro de valor; en estos casos las ganancias o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en el patrimonio son incluidas en los resultados del año. Préstamos originados y cuentas por cobrar

Son préstamos y cuentas por cobrar originados por la Financiera que suministra dinero a deudores diferentes de los que han sido originados con la intención de obtener ganancias a corto plazo. Los préstamos originados y las cuentas por cobrar comprenden préstamos y anticipos a clientes, diferentes de préstamos comprados y bonos comprados a emisores originales.


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2.5.2. Reconocimiento de activos

La Financiera reconoce los activos financieros para negociar y los activos disponibles para la venta en el momento en que se compromete a adquirirlos; desde esa fecha cualquier ganancia o pérdida originada en los cambios en el valor razonable de los activos disponibles para la venta se reconoce en el patrimonio, y de los activos para negociar se reconoce en resultados. Los préstamos y cuentas por cobrar originados por la Financiera se reconocen a la fecha de su liquidación, es decir en el momento en que se transfieren a la Financiera.

2.5.3. Medición

Los instrumentos financieros se miden inicialmente al costo que incluye los costos de transacción.

Posterior al reconocimiento inicial los instrumentos negociables y los activos disponibles para la venta se miden a su valor razonable, excepto las inversiones que no se cotizan en un mercado activo cuyo valor razonable no se pueda medir de manera confiable, las cuales se registran al costo incluyendo los costos de transacción menos las pérdidas por deterioro. Todos los activos y pasivos financieros no negociables, préstamos y cuentas por cobrar originados, se miden al costo amortizado menos las pérdidas por deterioro. Primas y descuentos incluyendo los costos iniciales de las transacciones se incorporan en el valor en libros de los instrumentos relacionados y son amortizados mediante el método de interés efectivo durante la vida del instrumento, reconociendo gastos o ingresos financieros.

2.5.4. Principios de medición del valor razonable El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado a la fecha de los estados financieros, sin incluir deducciones por costos de transacción.


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2.5.5. Ganancias y pérdidas en mediciones anteriores Las ganancias y pérdidas resultantes de modificaciones en el valor razonable de los activos disponibles para la venta se reconocen directamente en el patrimonio hasta que una inversión se considere deteriorada, en cuyo momento la pérdida se reconoce en los resultados. En la venta, cobro o disposición de los activos financieros, la ganancia o pérdida acumulada que se reconoce en el patrimonio se transfiere a resultados.

2.5.6. Desreconocimiento El reconocimiento de activos financieros se reversa cuando la Financiera pierde el control sobre los derechos contractuales que conforman esos activos, que ocurre cuando los derechos se hacen efectivos, vencen o son cedidos. Los pasivos financieros se desreconocen cuando se liquidan.

2.5.7. Compensación Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto se presenta en el balance general cuando la Financiera tiene derecho legal exigible para compensar los montos reconocidos y se desea que las transacciones sean liquidadas sobre base razonable.

2.6. Cartera de crédito y la respectiva estimación de incobrabilidad La cartera de crédito se presenta a su valor principal pendiente de cobro. Los intereses sobre los préstamos se calculan con base en el valor principal pendiente de cobro y las tasas de interés pactadas y se contabilizan como ingresos por el método contable de acumulación. Adicionalmente se tiene la política de no acumular intereses sobre los préstamos cuyo capital o intereses esté atrasado más de 120 días.


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2.6.1. Estimación por incobrabilidad de la cartera de crédito La SUGEF define crédito como toda operación formalizada por un intermediario financiero cualquiera que sea la modalidad y en la cual la Financiera asume un riesgo. Se consideran créditos los préstamos, el descuento de documentos, las inversiones en instrumentos financieros no inscritos en una bolsa de valores, no calificados por una agencia calificadora y emitidos por las entidades financieras extranjeras, que funcionen bajo licencia de banca extraterritorial (offshore); o aquellos instrumentos financieros emitidos por entidades del sector privado no fiscalizado por ninguna de las superintendencias, las garantías de participación y de cumplimiento, los anticipos, los sobregiros en cuenta corriente, las aceptaciones bancarias, los intereses acumulados y la apertura de cartas de crédito. Todas las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas y jurídicas donde los saldos totales adeudados (Grupo 1) son mayores a ¢65,000,000 (modificado según SUGEF-R-01-2009 del 12 mayo de 2009) excepto las operaciones de crédito para vivienda, son clasificadas según su riesgo crediticio. Esta clasificación toma en consideración varios factores incluyendo el comportamiento de pago histórico, la capacidad de pago y la morosidad. La misma situación aplica para las operaciones de crédito con saldos totales adeudados (Grupo 2) menores o iguales a ¢65,000,000. Adicionalmente la evaluación considera las disposiciones establecidas por la SUGEF. Hasta el 8 de octubre de 2006 se definía la estimación de incobrables según el acuerdo SUGEF 1-95; el 9 de octubre de 2006 entró en vigencia el acuerdo SUGEF 1-05. Las políticas utilizadas en las fechas descritas en el párrafo anterior son las siguientes: El objetivo del acuerdo SUGEF 1-05, “Reglamento para la Calificación de Deudores” es: “Cuantificar el riesgo de crédito de los deudores y constituir estimaciones para salvaguardar la estabilidad y solvencia de los intermediarios financieros”.


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Dicho acuerdo se divide en las siguientes secciones: a. Calificación de deudores

Análisis de la capacidad de pago a. Flujos de caja b. Análisis de la situación financiera c. Experiencia en el negocio d. Análisis de estrés (concentración de negocios y variaciones en el

tipo de cambio) e. Niveles de capacidad de pago

Comportamiento histórico de pago

a. Atraso máximo y atraso medio b. Calificación del comportamiento según la SUGEF c. Calificación directa en nivel 3

Documentación mínima

a. Información general del deudor b. Documentos de aprobación de cada operación c. Información financiera del deudor y fiadores avalistas d. Análisis financiero e. Información sobre las garantías utilizadas como mitigadoras de

riesgo

Análisis de garantías

a. Valor de mercado b. Actualización del valor de la garantía c. Porcentaje de aceptación

Metodología para homologar las escalas de calificación de riesgo nacionales

a. Escala principal y segmentos de escalas b. Homologación del segmento AB c. Homologación del segmento CD


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Calificación del deudor: A1 – A2 – B1 – B2 – C1 – C2 – D – E Definición de deudores generadores y no generadores de monedas extranjeras b. Definición de las estimaciones Los aspectos fundamentales para definir la estimación mínima son: - Estimación mínima - Estimación genérica - Equivalente de crédito - Garantías - Uso de calificaciones - Condiciones generales de las garantías - Estimación contable - Operaciones especiales - Calificaciones especiales - Calificación de deudores recalificados - Estimación de otros activos Según la normativa SUGEF 1-05 la entidad debe determinar el monto de la estimación genérica y específica de cada operación crediticia del deudor sujeta a estimación. La estimación genérica registrada como mínimo será igual al 0.5% del saldo total adeudado, correspondiente a la cartera de créditos clasificada en las categorías de riesgo A1 y A2, sin reducir el efecto de los mitigadores. La estimación específica se calcula sobre la parte cubierta y descubierta de cada operación crediticia. La estimación sobre la parte descubierta es igual al saldo total adeudado de cada operación crediticia menos el valor ajustado ponderado de la correspondiente garantía, multiplicado el monto resultante por el porcentaje de estimación que corresponda a la categoría de riesgo del deudor o del codeudor con la categoría de menor riesgo. Si el resultado del cálculo anterior es un monto negativo o igual a cero, la estimación es igual a cero.


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La estimación sobre la parte cubierta de cada operación crediticia es igual al importe correspondiente a la parte cubierta de la operación, multiplicado por el porcentaje de estimación que corresponde según se indica en los artículos 11 bis y 12 de la normativa SUGEF 1-05.

Los porcentajes de estimación específica según la categoría de riesgo del deudor son:

Categoría de Riesgo Porcentaje de Estimación Específica sobre la parte

descubierta

Porcentaje de Estimación Específica sobre la parte

cubierta A1 0% 0% A2 0% 0% B1 5% 0.5% B2 10% 0.5% C1 25% 0.5% C2 50% 0.5% D 75% 0.5% E 100% 0.5%

Además de lo anterior, se estableció que las estimaciones genérica y específica sobre la parte cubierta, se incrementarán gradualmente según se indica a continuación:

Gradualidad trimestral a partir

del 01 de Enero 2014

Porcentaje de Estimación Genérica

Porcentaje de Estimación

específica sobre parte cubierta

A los 3 meses 0.02% 0.02% A los 6 meses 0.02% 0.02% A los 9 meses 0.02% 0.02% A los 12 meses 0.02% 0.02% A los 15 meses 0.03% 0.03% A los 18 meses 0.03% 0.03% A los 21 meses 0.03% 0.03% A los 24 meses 0.03% 0.03% A los 27 meses 0.03% 0.03% A los 30 meses 0.03% 0.03% A los 33 meses 0.03% 0.03% A los 36 meses 0.03% 0.03% A los 39 meses 0.03% 0.03% A los 42 meses 0.05% 0.05% A los 45 meses 0.05% 0.05% A los 48 meses 0.05% 0.05%


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Definición de la categoría del componente de pago histórico:

Categoría Atraso máximo Atraso máximo

medio 1 Hasta 30 días Hasta 10 días 2 > 30 y 60 días > 10 y 20 días 3 > 60 y 90 días > 20 y 30 días 4 > 90 y 120 días > 30 y 40 días 5 > 120 días > 40 días

Definición del nivel del componente de pago histórico:

Nivel Rango indicador 1 Igual o menor a 2,33 2 Mayor a 2,33 e igual o menor a 3,66 3 Mayor de 3,66

Una vez asignadas las condiciones indicadas así como las categorías de riesgo según los cuadros anteriores, se procede a la definición del monto de la estimación al aplicar la metodología de la estimación estructurada según la siguiente fórmula:

(Saldo total adeudado – valor ajustado ponderado de la garantía) x % de la estimación de la categoría del deudor o codeudor (el que tenga la categoría de menor riesgo).

Ponderación del valor ajustado: 100% entre categorías A1 y C2. 80% categoría D (no se aplica en todas las garantías). 60% categoría E (no se aplica en todas las garantías). Se pondera a 0% después de 24 meses en E. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los rangos de morosidad establecidos en el acuerdo SUGEF 1-05 para determinar la categoría de riesgo son los siguientes:


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Categoría de riesgo

Morosidad Comportamiento de pago histórico

Capacidad de pago

A1 igual o menor a 30 días Nivel 1 Nivel 1 A2 igual o menor a 30 días Nivel 2 Nivel 1 B1 igual o menor a 60 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 B2 igual o menor a 60 días Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 C1 igual o menor a 90 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 o

Nivel 3 C2 igual o menor a 90 días Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 o

Nivel 3 D igual o menor a 120 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 o

Nivel 3 o Nivel 4

La entidad debe calificar en categoría de riesgo E al deudor que no cumple con las condiciones para poder ser calificado en alguna de las categorías de riesgo definidas en el cuadro anterior, haya sido declarado la quiebra o ya se esté tramitando un procedimiento de concurso de acreedores. La Financiera estima la cartera de crédito con base en el Acuerdo SUGEF-1-05 “Reglamento para la calificación de deudores”, según el artículo 11 bis “Estimación genérica” y el artículo 12, “Estimación mínima”. La Gerencia de la Financiera considera que la estimación para créditos incobrables es adecuada para absorber pérdidas eventuales que se puedan incurrir en la recuperación de esa cartera. Las entidades reguladoras la revisan periódicamente como parte integral de sus exámenes, y pueden requerir modificaciones con base en la evaluación de la información disponible. La estimación de incobrables por créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance general, en la cuenta de otros pasivos.

2.7. Método de contabilización de productos por cobrar

Los intereses por cobrar se contabilizan cuando son devengados. No se acumulan productos en operaciones de crédito con atraso superior a 120 días; el producto financiero de estos créditos se registra contra su cobro. Los productos a más de 120 días se registran en cuentas de orden.


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2.8. Valuación de otras cuentas por cobrar Independientemente de la probabilidad de cobro si una partida no es recuperada en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad, o en su defecto a partir de la fecha de su registro contable, se debe contabilizar una estimación del 100% del valor de registro. Las cuentas y productos por cobrar no relacionados con operaciones crediticias se deben estimar según la mora a partir del día siguiente a su exigibilidad, o en su defecto a partir de la fecha de su registro contable de acuerdo con el siguiente cuadro:

Mora Porcentaje de estimación igual o menor a 30 días 2% igual o menor a 60 días 10% igual o menor a 90 días 50% igual o menor a 120 días 75%

más de 120 días 100%

2.9. Bienes realizables y su estimación Los bienes realizables están registrados al más bajo entre el valor en libros de los préstamos respectivos y su valor estimado de mercado. De acuerdo con circular C.N.S 413-10 publicada en La Gaceta del 26 de mayo de 2010 el CONASSIF estableció la obligatoriedad de registrar una estimación para los bienes realizables equivalente a su valor contable. El registro contable de la estimación debe constituirse gradualmente a razón de un veinticuatroavo mensual hasta completar el ciento por ciento del valor contable del bien. Este registro contable inicia a partir del cierre del mes en que el bien es adquirido, producido para su venta o arrendamiento, o dejado de utilizar.

2.10. Participación en el capital de otras empresas Las inversiones en acciones de capital y participaciones se registran a su costo si el porcentaje de control es menor al 51% del total de capital social suscrito; cuando la participación es superior a 51% se emplea el método de participación.


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El método de participación consiste en registrar la inversión inicial al costo de adquisición e incrementarlo o disminuirlo posteriormente a su valor en libros para reconocer la parte proporcional que corresponde a las utilidades o pérdidas de las subsidiarias.

La Financiera no tiene participación en el capital social de otras empresas.

2.11. Inmuebles, mobiliario y equipo en uso

Los inmuebles, mobiliario y equipo en uso se registran al costo, neto de la depreciación acumulada. Las mejoras significativas son capitalizadas y las reparaciones y el mantenimiento que no extienden la vida útil ni mejoran los activos son cargados directamente a gastos cuando se incurren.

El nuevo catálogo de cuentas homologado no incluye la posibilidad de utilizar índices de precios para las revaluaciones, como sí fue permitido en períodos anteriores. Las revaluaciones deben ser realizadas por peritos independientes al menos cada cinco años. Esto podría llevar a que los bienes revaluados no mantengan su valor razonable como es requerido por la NIC 16.

Por lo menos cada cinco años las entidades financieras deben valuar esos activos con el apoyo de peritos independientes, en que conste el valor neto de realización de los bienes inmuebles.

Si el valor de realización de los bienes es menor que el incluido en los registros contables, se debe ajustar el valor contable al valor resultante de ese avalúo.

Estos bienes se deprecian por el método de línea recta para propósitos financieros e impositivos, con base en la vida estimada de los activos respectivos.

El superávit por revaluación de inmuebles mobiliario y equipo no debe ser reconocido como utilidad acumulada hasta que sean efectivamente realizados, sea por la venta del activo o su uso durante la vida útil. La plusvalía se considera realizada a medida que los terrenos y edificios son utilizados, en cuyo caso el importe realizado es igual a la diferencia entre la depreciación calculada según el valor revaluado del activo y la calculada según su costo. El valor en libros de los activos de la Financiera, excepto el activo por impuesto sobre la renta diferido, es revisado en la fecha de cada cierre con el fin de determinar si hay indicación de deterioro. De haber tal indicación se estima el monto recuperable. La pérdida por deterioro ocurre cuando el valor en libros de los activos excede su monto recuperable y se reconoce en el estado de resultados en los activos registrados al costo.


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El monto recuperable de los activos equivale al más alto obtenido después de comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El precio neto de venta equivale al valor que se obtiene en transacción libre y transparente. El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de los activos y de su disposición al final. Desembolsos subsiguientes Los desembolsos incurridos para reemplazar componentes de partidas de inmuebles, mobiliario y equipo que hayan sido contabilizados por separado, incluyendo los costos mayores por inspección y por rehabilitación, se capitalizan. Otros desembolsos subsiguientes son capitalizados solamente cuando aumentan los beneficios económicos futuros incluidos la partida de Inmueble, Mobiliario y Equipo. Todos los otros desembolsos se reconocen en el estado de resultados como gastos conforme se incurren. Depreciación La depreciación y la amortización se cargan a las operaciones corrientes utilizando el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, como se indica a continuación:

Vida útil estimada

Mobiliario y Equipo de oficina 5 y 10 años Equipo de informática 5 años

Desreconocimiento Los costos de reemplazo de los inmuebles, mobiliario y equipo de oficina son reconocidos en el valor en libros si es probable que los beneficios económicos futuros asociados fluyan a la financiera y puedan ser medidos con fiabilidad. El valor en libros de los bienes reemplazados se excluye de los estados financieros. La utilidad o pérdida en la disposición de inmuebles, mobiliario y equipo son determinadas comparando el precio de venta con el valor en libros de los inmuebles, mobiliario y equipo y son reconocidos en el estado de resultados.


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2.12. Deterioro en el valor de los activos Las NIIF requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe registrarse con cargo a resultados si los activos en cuestión se contabilizan por su precio de adquisición o costo de producción, y como disminución de las cuentas de superávit por revaluación si el activo se contabiliza por su valor revaluado. El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso; se calcula trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera que surjan de la operación continua del activo a lo largo de la vida útil. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de las entradas producidas por otros activos o grupos de activos. La Financiera revisa al cierre de cada ejercicio contable los valores en libros de sus activos para identificar disminuciones de valor cuando hechos o circunstancias indican que los valores registrados podrían no ser recuperables. Si dicha indicación existiese y el valor en libros excediera el importe recuperable, se valúa los activos o las unidades generadoras de efectivo a su importe recuperable, que es el mayor entre el precio de venta neto y el valor de uso. Las pérdidas que se generen por este concepto se registran en los resultados del año en que se determinan.

2.13. Valuación de cargos diferidos Los cargos diferidos son registrados originalmente al costo. La amortización sobre los cargos diferidos es calculada por el método de línea recta sobre el período de su vigencia.

2.14. Valuación de activos intangibles El software se amortiza en un período de cinco años, mientras que las mejoras a propiedades arrendadas se amortizan en el plazo del contrato de arrendamiento con un límite máximo de tiempo de cinco años.


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2.15. Uso de estimaciones

Las disposiciones reglamentarias y normativas emitidas por el CONASSIF y la SUGEF requieren registrar estimaciones y supuestos que afectan los importes de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos de los ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones.

2.16. Estimación para cuentas de dudosa recuperación

La Financiera sigue la política de registrar una estimación para cuentas de dudoso cobro con base en la evaluación periódica de los saldos por cobrar. Esta evaluación considera aspectos como capacidad de pago de los deudores, garantías recibidas, antigüedad de saldos, informes de los asesores legales, y otras consideraciones de la Administración. Las pérdidas en que se incurra en la recuperación de las cuentas por cobrar se liquidan contra el saldo de la estimación.

2.17. Arrendamientos

Arrendamientos financieros

La Financiera no tiene arrendamientos financieros por lo que no registra activos y pasivos por arrendamientos reconociendo el menor entre el valor presente de los pagos estipulados en el contrato descontando a la tasa de interés implícita en la operación. Los pagos por arrendamientos incluyen una porción del principal del financiamiento y la otra parte como gasto financiero relacionado. Arrendamientos operativos Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocen como gasto en forma lineal durante el transcurso del plazo del arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de reparto por reflejar más adecuadamente el patrón temporal de los beneficios del arrendamiento para el usuario. En los arrendamientos operativos los pagos correspondientes a las cuotas de arrendamiento (excluyendo los costos por otros servicios tales como seguros o mantenimiento) se reconocen como gastos en forma lineal, a menos que resulte más apropiado el uso de otra base de carácter sistemático, que recoja en forma más representativa, el patrón de generación de beneficios para el usuario, independientemente de la forma concreta en que se realicen los pagos de las cuotas.


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2.18. Impuesto sobre la renta corriente y diferido El impuesto sobre la renta incluye el impuesto corriente y el diferido. El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto a pagar en el año sobre las utilidades gravables calculado con base en la tasa de impuesto vigente a la fecha del cierre y cualquier ajuste de impuesto por pagar relacionado con años anteriores. El impuesto sobre la renta diferido se reconoce en el estado de resultados, excepto que esté asociado con alguna partida reconocida directamente en la sección patrimonial, en cuyo caso se reconoce en el patrimonio. El impuesto sobre la renta diferido se calcula utilizando el método pasivo del balance contemplado en la Norma Internacional de Contabilidad No. 12. Se aplica a las diferencias temporales entre el valor en libros de activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. De acuerdo con esa norma las diferencias temporales se identifican como diferencias temporales gravables (las cuales resultarán en el futuro en un monto imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales resultarán en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable, y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible. El impuesto sobre la renta diferido no se registra para las siguientes diferencias temporales: el reconocimiento inicial de la plusvalía, el reconocimiento inicial de los activos y pasivos en una transacción que no sea una combinación de negocios y que no afecte ni la ganancia contable ni la ganancia fiscal, y las diferencias relacionadas con las inversiones en subsidiarias y entidades controladas conjuntamente en la medida en que probablemente no se reversen en un futuro previsible. El impuesto sobre la renta diferido se mide a las tasas de impuesto que se espera se apliquen a las diferencias temporales cuando se reversan, con base en la legislación vigente o sustancialmente vigente en la fecha de reporte. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan si existe un derecho reconocido legalmente para compensar activos corrientes por impuestos con pasivos corrientes que se derivan del impuesto sobre las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal y que recaen sobre la misma entidad fiscal, o bien en diferentes entidades fiscales que pretenden liquidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto, o realizar los activos y pagar los pasivos simultáneamente.


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El activo por impuesto sobre la renta diferido reconocido se reduce en la medida de que no es probable que el beneficio del impuesto se realizará.

2.19. Obligaciones por contratos laborales Aguinaldo

Se requiere el pago de un doceavo del salario devengado en el período. Este pago se efectúa en diciembre de cada año o en la liquidación laboral independientemente del motivo de la salida de los empleados. La Financiera registra mensualmente un pasivo acumulado para cubrir los desembolsos futuros por este concepto. Vacaciones

Por cada 50 semanas laboradas los trabajadores tienen derecho a dos semanas de vacaciones. La Financiera tiene la política de acumular el equivalente a 4.16% del total de los salarios mensuales para ese fin.

Beneficios por terminación de la relación laboral

Conforme a la legislación costarricense la Financiera paga auxilio de cesantía a los colaboradores, equivalente a lo establecido según el artículo No. 29 del Código de Trabajo costarricense.

Para cumplir con esta disposición la Financiera registra un gasto equivalente a 5.33% de los salarios pagados mensualmente, cuyo monto es trasladado en su totalidad a la Asociación Solidarista de Empleados en carácter de anticipo de prestaciones legales. Estos recursos son administrados por la Asociación en beneficio de sus afiliados.

Al retirarse el trabajador la Asociación paga directamente al trabajador la parte correspondiente al 5.33%; cualquier monto en exceso que deba cubrir la Financiera en una liquidación laboral, entre los importes traspasados y la liquidación definitiva calculada con base en los derechos laborales mencionados, se reconoce como gasto del año en que ocurra.

Obligaciones por pensión

La Financiera transfiere al Fondo Complementario de Pensiones establecido por ley el 3% de los salarios mensuales pagados a todos sus empleados. La Financiera no tiene ninguna obligación adicional por la administración de dichos aportes ni por los activos del Fondo. La obligación es reconocida como gasto en el momento en que se realiza. La Financiera no tiene otros planes de beneficios definidos.


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2.20. Provisiones Una provisión es reconocida en el balance general cuando la Financiera incurre en una obligación legal o contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. El valor estimado de esa provisión se ajusta a la fecha del cierre anual afectando directamente el estado de resultados. Las provisiones se reconocen al valor presente de los flujos que se estima serán desembolsados en el futuro para hacer frente a la obligación.

2.21. Ingresos diferidos Se registran como diferidos los ingresos efectivamente percibidos de manera anticipada que no corresponde reconocer como resultados del período debido a que aún no se han devengado. Se reconocen a medida que se devengan, con crédito a la cuenta de ingresos que corresponda.

2.22. Capital en acciones Las acciones comunes de capital son clasificadas en la sección patrimonial. Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de acciones comunes son reconocidos como deducción del patrimonio.

2.23. Dividendos Los dividendos sobre acciones clasificadas en el patrimonio se reconocen como pasivo sobre la base de acumulado, si la decisión de pago ha sido autorizada o aprobada por los accionistas y comunicada antes de la fecha del cierre anual.

2.24. Reserva legal De acuerdo con el artículo 143 del Código de Comercio la entidad debe destinar anualmente 5% de sus utilidades a la constitución de una reserva hasta alcanzar el 20% del capital social, que servirá para cubrir pérdidas cuando los excedentes netos del período resulten insuficientes.


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2.25. Contingencias Ciertas condiciones contingentes pueden existir en la fecha que los estados financieros son emitidos, que pueden resultar en pérdidas para la financiera aunque únicamente serán resueltas en el futuro cuando uno o más hechos sucedan o puedan ocurrir. Tales contingencias son calificadas por la administración de acuerdo con su probabilidad de ocurrencia con el concurso de sus asesores legales. Si la evaluación de la contingencia indica que es probable que una pérdida material ocurra y el monto del pasivo puede ser estimado, entonces es registrado en los estados financieros. La tasa o tasas de descuento son consideradas antes de impuestos, y reflejan las evaluaciones correspondientes al valor temporal del dinero que el mercado esté haciendo, así como el riesgo específico del pasivo correspondiente. La tasa o tasas de descuento no reflejan los riesgos que hayan sido ya objeto de ajuste, al hacer las estimaciones de los flujos de efectivo futuros relacionados con la provisión.

2.26. Fianzas, avales y garantías Las fianzas, avales y garantías representan cuentas contingentes que se registran en cuentas de orden y se evalúan según el acuerdo SUGEF 1-05.

2.27. Ingresos y gastos por intereses El ingreso y el gasto por intereses se reconocen en resultados sobre la base de devengado, considerando el rendimiento efectivo o la tasa de interés efectiva. El ingreso y el gasto por intereses incluyen la amortización de primas, descuentos y otras diferencias entre el monto inicial de instrumentos que causan interés y su monto al vencimiento, calculado sobre la base de interés efectivo.

2.28. Ingresos por comisiones Las comisiones por el otorgamiento de créditos se difieren en la vida de los créditos.

2.29. Costos por intereses Los costos por intereses son reconocidos como gastos en el período en que se incurren.


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2.30. Cambios en políticas contables

Los cambios en las políticas contables se reconocen retroactivamente a menos que los importes de cualesquiera ajustes relacionados con períodos anteriores no puedan ser determinados razonablemente.

Los ajustes que corresponden al período corriente son incluidos en la determinación del resultado del período corriente.

El efecto de cambios en una estimación contable se reconocen en forma prospectiva, incluyéndolo en el resultado del:

(a). Período en que tiene lugar el cambio, si este afecta solo a ese período; o (b). Período del cambio y períodos futuros, si el cambio afectase a todos ellos.

En la medida que un cambio en una estimación contable de lugar a cambios en activos y pasivos, o se refiera a una partida de patrimonio, es reconocido ajustando el valor en libros de la correspondiente partida de activo, pasivo o patrimonio en el período en que tiene lugar el cambio.

2.31. Errores

La Financiera corrige los errores materiales de períodos anteriores de forma retroactiva, en los primeros estados financieros formulados después de haberlos descubierto:

a. Reexpresando la información comparativa para el período o períodos anteriores en los que se originó el error; o b. Si el error ocurrió con anterioridad al período más antiguo para el que se presenta información, reexpresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio para dicho período. El error correspondiente a un período anterior se corrige mediante reexpresión retroactiva, salvo que sea impracticable determinar los efectos en cada período específico o el efecto acumulado del error.

2.32. Beneficios a empleados A partir de febrero del 2009 se fundó la Asociación Solidarista de Empleados de G&T Continental, S.A., según acuerdo de Junta Directiva, el aporte que realiza el patrono a la Asociación corresponde a un 5.33% y el aporte de los funcionarios corresponde a un 5% del salario mensual bruto; el restante 3% se traslada a la Operadora de Pensiones Complementaria a la que está afiliado cada funcionario.


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2.33. Hechos que se informan después del período que se informa Los hechos ocurridos después del período sobre el que informa son todos los eventos, ya sean favorables o desfavorables, que se han producido entre el final del período sobre el que informa y la fecha de autorización de los estados financieros para su publicación. Pueden identificarse dos tipos de eventos: (a). Los que proporcionan evidencia de las condiciones que existían al final del período sobre el que informa (hechos ocurridos después del período sobre el que informa que implican ajuste) y, (b). Los que indican condiciones que surgieron después del período sobre el que informa (hechos ocurridos después del período sobre el que se informa que no implique ajuste). La Financiera ajusta los importes reconocidos en sus estados financieros para reflejar la incidencia de los hechos ocurridos después del período sobre el que se informa que impliquen ajustes. La Financiera no ajusta los importes reconocidos en sus estados financieros para reflejar hechos ocurridos después del período sobre el que se informa que no impliquen ajustes.

Nota 3. Diferencias significativas en la base de presentación de estos estados financieros

con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

Para normar su implementación el CONASSIF emitió la Normativa Contable Aplicable a las entidades supervisadas por la SUGEF, la SUGEVAL, la SUPEN, la SUGESE y a los emisores no financieros. El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las normas incluyen tratamiento alternativo. Por otra parte el CONASSIF establece la normativa contable de acuerdo con la versión de las NIIF que rigen a partir del 1 de enero de 2011, habiendo existido cambios a las NIIF que han regido posteriormente. A partir del 2014 la normativa contable vigente es de acuerdo con la versión de las NIIF 2011, vigentes al primero de enero del 2011, con excepción de los tratamientos especiales señalados.


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Algunas estimaciones, provisiones y reservas se establecen con base en la legislación pertinente o requerimientos de las entidades reguladoras, con valores que no conforman necesariamente la realidad económica de los hechos que fundamentan la aplicación de las normas. Tales estimaciones y provisiones incluyen principalmente las siguientes: Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos La evaluación de cobrabilidad de créditos se limita a parámetros y porcentajes de estimación que a veces no contemplan otros aspectos como lo es el valor del dinero en el tiempo y que son válidos en la determinación de las expectativas de cobrabilidad y realización de esos activos. Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar no relacionados con operaciones crediticias Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no se recupera en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad se debe contabilizar una estimación del 100% del valor registrado, tratamiento que difiere de las NIIF. Norma Internacional de Información Financiera No. 5: Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas La SUGEF requiere estimar al 100% el valor de los bienes realizables después de dos años de haber sido adquiridos. La NIIF 5 requiere que dichos activos se registren y valúen a costo o valor neto de realización, el menor. Norma Internacional de Contabilidad No. 7: Estado de flujos de efectivo El CONASSIF requiere la aplicación del método indirecto para la elaboración del estado de flujos de efectivo, sin la opción de poder elegir el método directo el cual también es permitido por las NIIF. Norma Internacional de Contabilidad No. 16: Propiedades, planta y equipo Para el período 2009 el nuevo catálogo de cuentas homologado no incluye la posibilidad de utilizar índices de precios para las revaluaciones, como sí fue permitido en períodos anteriores. Las revaluaciones deben ser realizadas por peritos independientes al menos cada cinco años. Esto podría llevar a que los bienes revaluados no mantengan su valor razonable como es requerido por la NIC 16.


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La NIC 16 requiere que los activos que se encuentran en desuso se sigan depreciando. Las normas establecidas por CONASSIF permiten que cese el registro de la depreciación en los activos en desuso. Norma Internacional de Contabilidad No. 17: Arrendamientos Como valor de costo original de estos bienes se registra el valor presente de los pagos estipulados en el contrato descontado a la tasa de interés implícita en la operación. La NIC 17 requiere que se registre el menor entre el valor presente de los pagos estipulados en el contrato descontado a la tasa de interés implícitos en la operación o su valor de mercado. Norma Internacional de Contabilidad No. 18: Ingresos La NIC 18 requiere el diferimiento de las comisiones y los gastos generados por las entidades financieras para el otorgamiento de los créditos en el plazo del crédito. Este diferimiento se debe realizar por medio del método del interés efectivo. Norma Internacional de Contabilidad No. 28: Inversiones en asociadas El CONASSIF requiere que independientemente de cualquier consideración de control, las inversiones en compañías con participación de 25% o más, se consoliden. La NIC 27 y la NIC 28 mantienen principios relacionados con control sobre una entidad que pueden requerir la consolidación con menos de 25% de participación o no requerir la consolidación con más de 25% de participación, dependiendo del control que se tenga sobre una entidad. Norma Internacional de Contabilidad No. 31: Participaciones en negocios conjuntos El CONASSIF requiere que los negocios conjuntos preparen sus estados financieros consolidados con base en el método de consolidación proporcional. La NIC 31 permite como método alternativo el reconocimiento por medio del método de participación. Norma Internacional de Contabilidad No 37: Provisiones, activos y pasivos contingentes La NIC 37 requiere que las provisiones se reconozcan por el valor presente de las erogaciones futuras que se realizarían como parte del pago de beneficios económicos.


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El catálogo de cuentas homologado requiere el reconocimiento de la obligación presente.

Norma Internacional de Contabilidad No. 38: Activos Intangibles

Las aplicaciones automatizadas deben ser amortizadas sistemáticamente por el método de línea recta en el transcurso del período en que se espera produzcan beneficios económicos para la entidad, el cual no puede exceder de cinco años.

La NIC 38 permite diferentes métodos para distribuir el importe depreciable de un activo en forma sistemática a lo largo de su vida útil. La vida útil de las aplicaciones automatizadas podría ser superior a cinco años como lo establecen las normas del CONASSIF.

Por otra parte las NIIF no requieren que la plusvalía sea amortizada; requieren que sea evaluada por deterioro anualmente.

Norma Internacional de Contabilidad No.39: Instrumentos Financieros, reconocimiento y medición

El CONASSIF requiere que las inversiones en instrumentos financieros se mantengan como disponibles para la venta. La SUGEVAL y la SUGEF permiten clasificar otras inversiones como instrumentos financieros mantenidos para negociar, siempre que exista manifestación expresa de su intención para negociarlos en un plazo que no supere los noventa días contados a partir de la fecha de adquisición. La SUPEN no permite otra clasificación que no sea como disponible para la venta. La contabilización de derivados requiere que se reconozcan como mantenidos para negociación excepto los que sean contratos de garantía financiera o hayan sido designados como instrumentos de cobertura y cumplan las condiciones para ser eficaces. Asimismo podrían permanecer más de noventa días de acuerdo con la NIC 39, ya que esta norma se refiere solamente a su venta en un futuro cercano y no indica plazo. La NIC 39 requiere reclasificar los instrumentos financieros de acuerdo con su tenencia, lo que podría implicar otras clasificaciones posibles como lo son mantenidas al vencimiento y al valor razonable.

Nota 4. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre se detallan como sigue:

2015 2014 Efectivo y valores en tránsito ¢ 32,966,345 25,656,653 Depósitos en el BCCR 3,613,427,196 3,775,567,857 Cuentas corrientes 482,708,203 195,923,391 Inversiones equivalentes de efectivo (A) 2,176,839,171 911,034,006

¢ 6,305,940,915 4,908,181,907


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(A) Se considera como parte del equivalente de efectivo el saldo de los instrumentos financieros con vencimiento menor a dos meses. Ver nota 11.2.

Nota 5. Inversiones en valores

Las inversiones al 31 de diciembre se detallan como sigue:

2015 2014 Banco Central de Costa Rica ¢ 300,264,535 194,532,000 Sector privado no financiero del país 430,412,947 415,028,084 Fondos de inversión 1,641,792,184 492,062,197 Entidades financieras del país 151,646,451 383,049,185 Gobierno de Costa Rica 624,398,275 385,493,089 Sector público no financiero del país 101,835,091 227,588,049 Producto por cobrar 19,345,750 13,658,235

¢ 3,269,695,233 2,111,410,839

Nota 6. Cartera de crédito

6.1. Cartera de crédito originada y comprada por la entidad

Al cierre de diciembre la Financiera distribuía su cartera de la siguiente manera:

2015 2014 Cartera de crédito originada por la entidad ¢ 20,534,825,068 22,937,678,771 Cartera de crédito comprada 501,956,585 581,339,712

¢ 21,036,781,653 23,519,018,483

En oficio SGF2104-201404692 del 2 de setiembre de 2014 la Superintendencia otorgó autorización para efectuar compra de cartera hipotecaria en la que el vendedor vende, cede y traspasa en plena propiedad y posesión, irrevocable e incondicionalmente a favor del comprador los derechos, privilegios y obligaciones sobre los créditos hipotecarios. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Financiera tenía 618 y 648 operaciones propias, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 también tenía 19 y 21 operaciones compradas.


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6.2. Estimación para cartera de crédito y sus productos

6.2.1 Al 31 de diciembre las estimaciones relacionadas con riesgo de crédito sobre la cartera directa y los productos por cobrar asociados se detallan seguidamente: 2015 2014

Saldo al inicio ¢ 287,906,999 171,584,723 Gasto por estimación de la cartera 376,282,580 300,996,655 Créditos liquidados contra estimación (57,768,203) (15,861,749) Recuperación de estimación de cartera (349,095,806) (172,662,128) Efecto de revaluación por diferencial (745,403) 3,849,498

Saldo al final ¢ 256,580,167 287,906,999

6.2.2 Al 31 de diciembre las estimaciones relacionadas con riesgo de créditos sobre la cartera contingente se detallan seguidamente: 2015 2014

Saldo al inicio ¢ 2,121,063 4,972,060 Gasto por estimación de contingentes 2,110,993 25,820,798 Recuperación de estimación (2,454,268) (29,549,910) Efecto por revaluación de diferencial (6,500) 878,115

Saldo al final ¢ 1,771,288 2,121,063

6.3. Intereses no reconocidos en el estado de resultados

Al 31 de diciembre de 2015 se encuentran registrados ¢168.999.471 de interés en suspenso; mientras que al 31 de diciembre de 2014 habían ¢74.846.110.

6.4. Nota explicativa sobre la cartera de crédito

6.4.1. Concentración de la cartera por tipo de garantía

2015 2014 Certificados de inversión ¢ 370,410,753 173,735,338 Fiduciaria 4,408,221,129 8,279,940,018 Facturas 3,734,715,417 3,906,826,280 Hipotecaria 1,927,018,492 1,734,558,611 Prendaria 1,067,823,606 1,425,097,240 Fideicomiso 5,821,351,999 5,509,078,858 Sin garantía 3,707,240,257 2,489,782,138 Total Cartera ¢ 21,036,781,653 23,519,018,483


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6.4.2. Concentración de la cartera por tipo de actividad económica

2015 2014 Agricultura ¢ 116,176,068 116,474,995 Comercio 5,454,388,264 6,158,217,316 Construcción 2,994,094,506 3,197,201,594 Consumo 105,778,232 403,498,180 Industria 2,748,592,517 2,514,684,448 Servicios 8,430,701,288 9,497,790,097 Transporte 1,032,307,109 1,279,688,380 Otros 154,743,669 351,463,473 Total Cartera ¢ 21,036,781,653 23,519,018,483

6.4.3 Morosidad de la cartera de crédito

2015 2014 Al día ¢ 19,364,257,855 20,215,181,908 De 1 a 30 días 866,842,949 1,548,813,808 De 31 a 60 días 213,753,427 1,157,467,211 De 61 a 90 días 211,867,233 52,171,485 De 91 a 120 días 0 142,138,165 De 121 a 180 días 0 36,426,329 Más de 180 días 198,007,045 168,348,990 Cobro judicial 182,053,144 198,470,587 Total cartera ¢ 21,036,781,653 23,519,018,483

6.4.4. Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses

Al 31 de diciembre de 2015 se ha cesado la acumulación de intereses en cinco operaciones por un saldo total de ¢182,053,144, y al 31 de diciembre del 2014 en ocho operaciones por un saldo total de ¢198,470,587.

6.4.5. Préstamos en proceso de cobro judicial

Al 31 de diciembre de 2015 la Financiera posee cinco préstamos en cobro judicial por un monto de ¢182,053,144 que representa el 0.87% del total de la cartera, mientras que al 31 de diciembre de 2014 se tenían ocho operaciones en cobro judicial por un monto de ¢198,470,587 representando el 0.84% de la cartera.


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6.4.6. Concentración en deudores individuales

La amplitud de los rangos de clase está definida por el 5% del capital y reservas que al 31 de diciembre de 2015 eran de ¢3,536,493,785, y al 31 de diciembre de 2014 de ¢3.029.999.994

2015

Rango

Saldo Número de

clientes De ¢1 hasta ¢176.824.689 ¢ 7,971,812,440 200 De ¢176.824.690 a ¢353.649.379 6,108,982,893 26 De ¢353.649.380 a ¢530.474.069 2,592,563,984 6 De ¢530.474.070 a ¢707.298.759 4,363,422,336 7 De más de ¢707.298.760 0 0 Totales ¢ 21,036,781,653 239

2014

Rango Saldo Número de

clientes De ¢1 hasta ¢151.499.999 ¢ 7,196,913,283 247 De ¢151.500.000 a ¢303.000.000 5,219,857,055 24 De ¢303.000.001 a ¢454.500.001 1,776,916,799 5 De ¢454.500.002 a ¢606.000.001 2,781,177,065 5 De más de ¢606.000.002 6,544,154,281 10 Total ¢ 23,519,018,483 291

6.4.7. La siguiente es la clasificación de la cartera de crédito de acuerdo con

su categoría de riesgo

Al 31 de diciembre 2015

Grupo 1

Principal Productos por

cobrar

Estimación Estructurada

A1 ¢ 16,663,311,014 90,941,852 33,508,473 A2 369,159,286 3,379,766 745,078 B1 166,047,475 3,731,823 3,613,618 B2 0 0 0 C1 0 0 0 C2 97,452,508 6,149,052 207,203 D 0 0 0 E 473,485,094 31,562,301 97,127,055

Total ¢ 17,769,455,377 135,764,794 135,201,427


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Grupo 2

Principal

Productos por cobrar

Estimación

Estructurada A1 ¢ 2,687,021,924 16,307,749 5,405,805 A2 96,834,433 589,495 194,848 B1 107,653,485 2,265,469 1,222,244 B2 0 0 0 C1 6,355,800 37,230 12,786 C2 114,414,725 4,854,915 44,833,946 D 0 0 0 E 255,045,909 17,585,522 65,105,914

Total 3,267,326,276 41,640,380 116,775,543 Total cartera ¢ 21,036,781,653 177,405,174 251,976,970 Al 31 de diciembre 2014

Grupo 1


cobrar


A1 ¢ 18,224,665,770 85,854,169 14,648,313 A2 164,698,442 2,561,979 133,807 B1 1,007,175,333 32,552,524 34,452,082 B2 66,495,192 1,544,162 54,435 C1 205,435,774 1,255,438 165,353 C2 0 0 0 D 68,796,990 3,168,709 31,906,033 E 84,476,677 2,851,091 69,864

Total ¢ 19,821,744,178 129,788,072 81,429,887

Grupo 2


cobrar


A1 ¢ 2,941,702,949 19,728,516 2,369,028 A2 101,139,416 488,265 81,161 B1 68,749,509 860,090 1,048,509 B2 24,837,165 918,871 2,575,602 C1 69,326,252 1,203,259 4,787,343 C2 22,097,537 698,091 2,135,806 D 19,559,560 821,767 15,285,998 E 449,861,917 21,151,326 162,262,491

Total 3,697,274,305 45,870,185 190,545,938 Total cartera ¢ 23,519,018,483 175,658,257 271,975,825


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6.4.8. Estimación requerida respecto a la estimación registrada

La cuenta de estimación de incobrables presenta al 31 de diciembre de 2015 un exceso de cobertura de un 0.99% equivalente a ¢2.5 millones, para cubrir los riesgos genéricos que presenta la cartera.

La cuenta de estimación de incobrables presenta al 31 de diciembre de 2014 un exceso de cobertura de un 6.56% equivalente a ¢17.8 millones, para cubrir los riesgos genéricos que presenta la cartera.

Nota 7. Operaciones con partes relacionadas

Las operaciones con partes relacionadas al 31 de diciembre se detallan a continuación:

2015 2014

Cuentas corrientes Grupo Financiero G&T Continental ¢ 48,978,247 25,293,346 Préstamos directos e indirectos Junta Directiva 1,305,631 3,012,652 Obligaciones financieras Socios (personas jurídicas): Obligaciones con el público 8,349,129,665 9,770,178,090 Obligaciones con entidades 904,298,000 2,666,550,000

Diciembre 2015

Necesidad de estimación según

SUGEF 1-05 Estimación registrada Exceso

Estimación para cartera de crédito ¢ 244,966,292 246,148,390 1,182,098 Estimación para productos por cobrar 7,695,276 8,120,276 425,000 Estimación cuentas por cobrar relacionadas con crédito

1,886,502 2,311,501 425,000

Estimación para créditos contingentes 1,273,288 1,771,288 498,000 Total ¢ 255,821,358 258,351,455 2,530,098

Diciembre 2014

Necesidad de estimación según

SUGEF 1-05 Estimación registrada Exceso

Estimación para cartera de crédito ¢ 268,002,329 281,944,272 13,941,943 Estimación para productos por cobrar 3,973,555 5,405,760 1,432,205 Estimación cuentas por cobrar relacionadas con crédito

0 556,967 556,967

Estimación para créditos contingentes 193,106 2,121,063 1,927,957 Total ¢ 272,168,990 290,028,062 17,859,072


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Socios (personas físicas): Traslado de recursos provenientes de recaudo de clientes del Banco

14,265,824,189 12,892,199,457

Junta Directiva y Administración 257,736,335 209,361,896 Gastos financieros Obligaciones con el público 263,507,909 299,738,973 Obligaciones con entidades 126,956,265 159,725,739 Beneficios de corto plazo y otras remuneraciones

Personal gerencial 237,236,814 223,755,141 Junta Directiva 12,930,627 9,726,370

Nota 8. Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

8.1 Inversiones en valores

Al 31 de diciembre de 2015 la Financiera posee ¢451,211,956 en títulos pignorados garantizando operaciones de recompras y ¢300,264,535 garantizando operaciones en el Mercado de Liquidez. Ver nota 11.2.

Al 31 de diciembre de 2014 la Financiera posee ¢874,134,386 en títulos pignorados garantizando operaciones de recompras y ¢289,174,733 garantizando operaciones en el Mercado de Liquidez. Ver nota 11.2.

8.2. Encaje mínimo legal

Los depósitos en el Banco Central de Costa Rica al 31 de diciembre de 2015 ascienden a ¢3,613,427,196 y al 31 de diciembre de 2014 a ¢3,775,567,857 (Ver nota 11.1); los cuales cubren el requerimiento de encaje mínimo legal por ¢ 3,067,157,453 y ¢3,040,248,176, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente.

Nota 9. Posición monetaria en monedas extranjeras

Al 31 de diciembre la Financiera mantiene la siguiente posición en moneda extranjera, expresada en colones:

2015 2014 Activos ¢ 22,512,280,253 24,446,010,440 Pasivos (21,615,148,809) (23,025,546,178) Posición neta activa ¢ 897,131,444 1,420,464,262


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Nota 10. Depósitos de clientes a la vista y a plazo

Al 31 de diciembre la concentración de los depósitos con el público según número de clientes y monto acumulado es la siguiente:

A la Vista Saldo Clientes 2015 ¢ 53,791,915 14 2014 ¢ 100,946,357 24

A plazo Saldo Clientes

2015 ¢ 20,386,194,340 87 2014 ¢ 19,704,511,428 79

Nota 11. Composición de los rubros de los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 presenta el siguiente detalle: 11.1. Disponibilidades

La cuenta de disponibilidades incluye los siguientes rubros: 2015 2014 Efectivo ¢ 32,966,345 25,656,653 Depósito a la vista en el BCCR 3,613,427,196 3,775,567,857 Cuentas corrientes 482,708,203 195,923,391 Total ¢ 4,129,101,744 3,997,147,901

11.2. Inversiones en valores y depósitos

Las inversiones al 31 de diciembre se detallan como sigue: ¢ 2015 2014 Mantenidas para negociar 1,641,792,184 492,062,197 Disponibles para la venta 857,080,808 442,381,288 Restringidas 751,476,491 1,163,309,119 Productos por cobrar 19,345,750 13,658,235 Total ¢ 3,269,695,233 2,111,410,839

Además, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el detalle por tipo de instrumento se detalla como sigue:


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Diciembre 2015 A) Inversiones cuyo emisor es del país A-1 Dólares Emisor Instrumento Tasa Vencimiento Monto Participaciones en fondos de inversión Aldesa SAFI Participaciones 1.26% n/a ¢ 346,538,319

Vista SAFI Participaciones 1.68% n/a 239,593,170 Certificado de Depósito a Plazo BNCR CDP 0.10% 01/02/2016 505,343,000 Subtotal 1,091,474,489 Títulos valores emitidos en CR (A) Gobierno de Costa Rica tp$ 5.06% 30/05/2018 164,337,118 ICE bic6$ 5.50% 13/02/2019 27,176,011 Gobierno de Costa Rica tp$ 6.90% 25/05/2016 162,718,861 ICE bic2$ 5.25% 20/05/2016 124,155,977 Subtotal 478,387,967 Recompras BN Valores RECOMPRA 2.49% 02/02/2016 86,490,449 Mercado de Valores RECOMPRA 2.47% 11/01/2016 115,430,980 Subtotal 201,921,429 Total dólares colonizados 1,771,783,885 A-2 Colones Participaciones en fondos de inversión Mercado de Valores Participaciones 3.28%

n/a 100,103,186

Vista SAFI Participaciones 3.70% n/a 100,141,527 Improsa SAFI Participaciones 2.61% n/a 100,072,983 Certificado de Depósito a Plazo Prival Bank CDP 5.85% 29/04/2016 100,000,000 BNCR CDP 5.57% 14/10/2016 75,000,000 BNCR CDP 3.12% 20/04/2016 75,000,000 Subtotal 550,317,696 Títulos valores emitidos en CR (A) ICE bic2 8.28% 06/11/2024 74,659,079 BCCR bemv 6.76% 05/09/2017 200,542,334 BCCR bem0 0.00% 03/02/2016 99,722,201 Gobierno de Costa Rica tp 8.74% 23/03/2016 101,079,508 Gobierno de Costa Rica tp 10.58% 22/06/2016 72,106,812 BCAC bbcf7 7.30% 10/10/2016 51,053,925 BNCR cdp 6.21% 06/07/2016 100,592,525 Subtotal 699,756,384 Recompras Mercado de Valores RECOMPRA 4.52% 05/11/2015 129,481,518 Mercado de Valores RECOMPRA 4.29% 11/12/2015 99,010,000 Subtotal 228,491,518 Total colones 1,478,565,598 Total inversiones colones y dólares 3,250,349,483 Productos por cobrar 19,345,750 Total ¢ 3,269,695,233


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Diciembre 2014 A) Inversiones cuyo emisor es del país

A-1 Dólares Emisor Instrumento Tasa Vencimient

o Monto

Participaciones en fondos de inversión BN SAFI S.A. Participaciones 0.90%

n/a ¢

53,342,098

Vista SAFI S.A. Participaciones 1.27% n/a 53,354,295 Subtotal 106,696,393 Títulos valores emitidos en CR Gobierno de Costa Rica tp$ 5.06% 30/05/2018 166,104,733 ICE bic6$ 5.50% 13/02/2019 27,353,203 BPDC cdp$ 3.20% 13/03/2015 160,332,185 Gobierno de Costa Rica tp$ 6.90% 25/05/2016 170,133,356 ICE bic2$ 5.25% 20/05/2016 126,419,845 Subtotal 650,343,322 Recompras Mercado de Valores RECOMPRA 1.66% 14/01/2015 127,994,400 Recompras Mercado de Valores RECOMPRA 1.57% 29/01/2015 106,662,000 Subtotal 234,656,400 Total dólares colonizados 991,696,115 A-2 Colones Participaciones en fondos de inversión Aldesa SAFI - Público Participaciones 4.88% n/a

100,140,821

Aldesa SAFI - Liquidez Participaciones 4.54% n/a 50,074,008 BN SAFI Participaciones 3.67% n/a 50,036,779 Vista SAFI Participaciones 4.05% n/a 100,106,952 Scotia SAFI Participaciones 2.73% n/a 85,007,245 Subtotal 385,365,805 Títulos valores emitidos en CR ICE bic2 8.28% 06/11/2024 73,815,000 BCCR bemv 6.76% 05/09/2017 194,532,000 Gobierno de Costa Rica tp0 0.00% 15/04/2015 49,255,000 BNCR cdp 6.75% 26/06/2015 149,985,000 BCR pbcrh 0.00% 15/06/2015 72,732,000 Subtotal 540,319,000 Recompras BN Valores RECOMPRA 5.92% 12/01/2015 130,371,684 Mercado de Valores RECOMPRA 5.65% 19/02/2015 50,000,000 Subtotal 180,371,684 Total colones 1,106,056,489 Total inversiones colones y dólares 2,097,752,604 Productos por cobrar 13,658,235 Total ¢ 2,111,410,839


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Al 31 de diciembre de 2015 la Financiera posee valores en custodia en BN Valores por montos de ¢1,178,144,351, (¢1,190,662,322 al 31 de diciembre de 2014). Al 31 de diciembre la cuenta de ajustes por cambio en el valor razonable de las inversiones en valores, presenta el siguiente movimiento: 2015 2014 Saldo al inicio ¢ 3,952,415 (875,277) Aumentos 22,341,972 17,868,178 Disminuciones (17,926,965) (13,040,486) Saldo al final ¢ 8,367,422 3,952,415

11.3. Cartera de crédito

Al 31 de diciembre la cartera de crédito se compone de la siguiente manera: 2015 2014 Créditos vigentes ¢ 19,364,257,855 20,215,181,908 Créditos vencidos 1,490,470,654 3,105,365,988 Créditos en cobro judicial 182,053,144 198,470,587 Productos por cobrar 177,405,174 175,658,257 Subtotal 21,214,186,827 23,694,676,740 Estimación por deterioro e incobrabilidad

(256,580,167) (287,906,999)

¢ 20,957,606,660 23,406,769,741

Los movimientos del período se detallan así: 2015 2014 Saldo al inicio del período ¢ 23,519,018,483 18,379,550,546 Más: créditos otorgados durante el período

46,313,346,550 45,391,376,528

Menos: créditos recuperados durante el período

(48,795,583,380)

(40,251,908,591)

Saldo al final del período ¢ 21,036,781,653 23,519,018,483


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11.4. Otras cuentas por cobrar Al 31 de diciembre las otras cuentas por cobrar se detallan así: 2015 2014 Clientes ¢ 24,733,821 21,944,983 Otras cuentas varias 8,940,884 75,210

¢ 33,674,705 22,020,193

11.5. Bienes realizables

Al 31 de diciembre los saldos de bienes realizables registrados en el balance se muestran a continuación: 2015 2014 Bienes recibidos en dación de pago ¢ 198,911,476 0 Otros bienes adjudicados en remate 9,488,938 0 Saldo al final del período ¢ 208,400,414 0

El movimiento de bienes realizables para los períodos mostrados de cada año se detalla así: 2015 2014 Saldo al inicio del período ¢ 0 0 Más: activos recibidos 208,400,414 0 Menos: activos vendidos 0 0 Saldo al final del período ¢ 208,400,414 0

El movimiento de la estimación para los períodos mostrados de cada año es el siguiente: 2015 2014 Saldo al inicio del período ¢ 0 0 Más: incrementos contra gastos 52,653,370 0 Menos: decrementos contra ingresos 0 0 Saldo al final del período ¢ 52,653,370 0


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11.6. Inmuebles, mobiliario y equipo

El detalle de la cuenta inmueble, mobiliario y equipo en uso al 31 de diciembre es el siguiente:

2015 2014 Equipo y mobiliario ¢ 115,604,552 102,319,360 Equipo de computación 220,548,656 183,887,470 Depreciación acumulada (155,786,710) (132,160,198)

¢ 180,366,498 154,046,632

El equipo y el mobiliario se deprecian en diez años y el equipo de cómputo se deprecia en cinco años, ambos en línea recta.

Los movimientos de inmueble, mobiliario y equipo en uso en los períodos terminados al 31 de diciembre son los siguientes:

2015 2014 Costo Al inicio ¢ 286,206,831 200,021,157 Adiciones 68,250,573 90,492,039 Retiros (18,304,196) (4,306,366) Al final del período 336,153,208 286,206,830 Depreciación acumulada Al inicio 132,160,198 99,804,960 Gasto del período 40,257,292 34,696,981 Retiros (16,630,780) (2,341,743) Al final 155,786,710 132,160,198 Saldo final neto del período ¢ 180,366,498 154,046,632

11.7. Otros activos

Al 31 de diciembre los otros activos se componen de:

2015 2014 Software neto (1) 49,857,334 54,969,903 Gastos pagados por anticipado ¢ 47,473,223 26,456,890 Mejoras a la propiedad arrendada (2)

66,463,443 81,867,463

Otros activos (3) 92,755,296 93,475,249

¢ 256,549,296 256,769,505


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(1) El movimiento del software neto en los períodos de los años terminados el 31 de diciembre es el siguiente:

2015 2014 Costo Saldo al inicio del período ¢ 134,335,520 109,120,295 Adiciones 19,029,014 25,215,225 Saldo al final del período 153,364,534 134,335,520 Amortización Saldo al inicio del período 79,365,617 60,690,646 Gastos del período 24,141,583 18,674,971 Saldo al final del período 103,507,200 79,365,617 Software neto ¢ 49,857,334 54,969,903

(2) El movimiento de las mejoras a la propiedad arrendada en los períodos

de los años terminados el 31 de diciembre es el siguiente:

Costo 2015 2014 Saldo al inicio del período ¢ 95,747,623 76,761,470 Adiciones 4,380,365 95,747,623 Retiros 0 (76,761,470)

Saldo al final del período 100,127,988 95,747,623

Amortización Saldo al inicio del período 13,880,160 64,214,313 Gastos del período 19,784,385 26,427,317 Retiros 0 (76,761,470)

Saldo al final del período 33,664,545 13,880,160

Mejoras neto ¢ 66,463,443 81,867,463

(3) Este saldo incluye depósitos realizados por la entidad a requerimiento de

la autoridad competente dentro de procesos judiciales llevados a cabo por la Financiera por ¢85,000,000.


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En el proceso interpuesto por el Banco Nacional de Costa Rica, se llevó acabo el remate de varios bienes, uno de los cuales es la finca del Partido de Alajuela, folio real número 149206-000. En dicho remate judicial la finca mencionada fue adjudicada a la Financiera en virtud de que no hubo postores que mejoraran su oferta por ésta. Dicha adjudicación es netamente procesal, es decir, no ha habido una adjudicación material de la misma por parte de la Financiera, por motivo que existen gestiones administrativas ante el Registro y proceso contencioso contra el Banco Nacional de Costa Rica, interpuestos por las propietarias de las fincas. La protocolización respectiva no se ha podido llevar a cabo porque las demandadas interpusieron un proceso contencioso contra el Banco Nacional de Costa Rica, que se tramita en el tribunal contencioso administrativo del segundo circuito judicial de San José. A parte de lo anterior, sobre la finca pesa un gravamen de prevención administrativa, en razón de que se presentó al Registro una escritura de compraventa a la finca, la cual alega la propietaria registral que nunca fue firmada por ella. Igualmente pesa como gravamen sobre la finca una demanda penal, interpuesta con motivo de la escritura de compraventa mencionada. En síntesis, la adjudicación que se realizó a favor de la Financiera es netamente procesal (en el remate que se llevó a cabo), pero no se ha podido materializar en virtud de todo lo que ha sido mencionado.

11.8. Obligaciones con el público

Al 31 de diciembre las obligaciones con el público se detallan a continuación: 2015 2014 Captación a la vista ¢ 53,791,915 100,946,357 Certificados de inversión MN (1) 1,969,059,996 1,705,791,947 Certificados de inversión ME (1) 18,417,134,344 17,998,719,481 Otras obligaciones a plazo 270,800,494 672,119,385 Cargos financieros por pagar 598,864,529 404,994,703

¢ 21,309,651,278 20,882,571,873

(1) Incluye transacciones con partes relacionadas. Ver nota 7 y 24.


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11.9. Obligaciones con entidades

Al 31 de diciembre existen las siguientes obligaciones:

2015 2014 Banco G&T Continental de Guatemala (1) ¢ 904,298,000 2,666,550,000 A plazo con entidades financieras del exterior 159,582,000 0 A plazo con otras entidades financieras (2) 1,133,297,308 1, 315,002,586 A la vista con entidades financieras 0 0 Cargos financieros por pagar 7,447,838 7,316,436

¢ 2,204,625,146 3,988,869,022

(1) Línea revolutiva con vencimiento el 16 de enero de 2017, con una tasa de interés anual del 6.00%. Ver notas 7 y 24.

(2) Línea de crédito con BCIE, con vencimiento el 24 de abril de 2016, con una tasa de interés anual del 2.8089% con pagos trimestrales, con garantía de la cartera crediticia generada con los recursos de la línea global de crédito u otra vigente del prestatario con categoría A1 y A2, por un valor no menor al 120% del saldo de la línea global de crédito.

11.10. Cuentas por pagar y provisiones

Al 31 de diciembre las cuentas por pagar y provisiones son las siguientes:

2015 2014 Acreedores ¢ 19,751,532 66,570,627 Gastos legales y honorarios a pagar 576,205 2,792,806 Retenciones factoraje por reintegrar 15,526,663 37,899,496 Intereses diferidos por reintegrar 11,287,558 29,328,650 Comisiones FODEMIPYME 43,137 11,733 Avalúos por pagar 26,597 26,666 Pólizas de seguros por pagar 8,819,424 4,313,074 Servicios de courier por pagar 25,000 53,323 Impuesto sobre renta diferido (nota 20) 3,814,144 2,197,682 Aportes patronales (CCSS) 14,354,542 17,577,705 Vacaciones acumuladas por pagar 4,353,243 7,889,148 Impuestos sobre renta corriente (nota 19) 18,534,690 65,450,770 Impuestos retenidos 8,396,454 8,134,716 Aportaciones laborales retenidas por pagar 5,100,305 0 Aguinaldo acumulado por pagar 4,543,153 4,144,908

¢ 115,152,647 246,391,304


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11.11. Ingresos diferidos

Al 31 de diciembre los ingresos diferidos son los siguientes:

2015 2014 Por cartera de crédito ¢ 45,295,511 27,730,006 Por cartera de factoraje 57,709,969 127,478,117 Por comisiones de cartera de crédito 138,637,753 131,133,899

¢ 241,643,233 286,342,022

11.12. Cuentas contingentes y de orden

Las cuentas contingentes y de orden al 31 de diciembre consisten en:

2015 2014 Cuentas contingentes (1) ¢ 1,169,742,398 1,011,163,301 Cuentas de orden: Garantías recibidas en poder de la entidad

299,526,687,463 404,623,680,736

Garantías recibidas en poder de terceros

7,672,831,359 7,404,515,452

Líneas de crédito pendientes de utilizar

12,089,798,651 4,995,550,225

Otras cuentas de registro 12,187,616,908 8,704,200,264 Productos por cobrar en suspenso 168,999,471 74,846,110 Cuentas castigadas 1,163,163,327 883,904,220 Custodia por cuenta de terceros 184,247,906 184,295,308

¢ 332,993,345,085 426,870,992,315

(1) Garantías de cumplimiento y su respectiva contrapartida de obligaciones por garantías de cumplimiento.

11.13. Ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos

En los períodos de un año terminados el 31 diciembre, los ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos se componen de:

2015 2014 Por instrumentos financieros mantenidos para negociar

¢ 17,752,696 8,139,524

Por instrumentos financieros disponibles para la venta

70,010,217 32,296,067

Por inversiones en instrumentos financieros restringidos

28,374,495 47,234,410

¢ 116,137,408 87,670,001


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11.14. Ingresos financieros por cartera de crédito Los ingresos financieros por cartera de crédito en los períodos de un año terminados el 31 diciembre son los siguientes: 2015 2014 Ingresos financieros por créditos vigentes

¢ 2,214,627,926 2,408,587,064

Ingresos financieros por créditos vencidos y en cobro judicial

632,557,409 111,866,595

¢ 2,847,185,335 2,520,453,659

11.15. Ingreso (gasto) por diferencial cambiario

En los períodos de un año terminados el 31 diciembre el ingreso (gasto) por diferencial cambiario se compone así: 2015 2014 Ingresos por diferencial cambiario: Obligaciones con el público ¢ 1,266,883,068 2,772,935,125 Otras obligaciones financieras 278,624,548 613,749,885 Cuentas por pagar y provisiones 5,157,796 24,406,156 Disponibilidades 278,148,953 747,594,402 Créditos vigentes 1,199,605,818 3,702,354,362 Cuentas y comisiones por cobrar 225,372 12,953,732 Inversiones en instrumentos financieros 95,988,751 197,486,490 Créditos vencidos o en cobro judicial 369,902,651 406,073,600

3,494,536,957 8,477,553,752

Gastos por diferencial cambiario: Obligaciones con el público (1,227,994,473) (3,826,659,862) Otras obligaciones financieras (263,241,162) (889,310,298) Otras cuentas por pagar y provisiones (4,040,656) (21,636,382) Inversiones en instrumentos financieros (92,119,354) (176,201,975) Créditos vigentes (1,192,987,751) (2,652,482,581) Créditos vencidos y en cobro judicial (458,726,091) (297,086,661) Disponibilidades (275,546,168) (545,833,320) Cuentas y comisiones por cobrar (281,841) (7,812,022)

(3,514,937,496) (8,417,023,101)

Diferencial cambiario neto ¢ (20,400,539) 60,530,651


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11.16. Gastos por estimación de deterioro de activos

En los períodos de un año terminados el 31 diciembre, los gastos por estimaciones por deterioro de activos se clasifican de la siguiente manera:

2015 2014 Gasto de estimación específica por cartera crédito ¢ 334,165,944 194,458,111 Gasto de estimación específica por cartera crédito ME 88,992 36,776,311 Gasto de estimación por cuentas por cobrar MN 8,500,001 2,621,511 Gasto de estimación por cuentas por cobrar ME 7,070,613 21,273,096 Gasto de estimación específica por créditos contingentes 1,002,996 12,890,880 Gasto de estimación genérica por cartera de crédito 26,457,030 45,867,626 Gasto de estimación genérica por créditos contingentes 1,107,997 12,929,918

¢ 378,393,573 326,817,453

11.17. Otros ingresos financieros En los períodos de un año terminados el 31 diciembre, los otros ingresos financieros consisten en: 2015 2014 Comisiones por cartas de crédito MN ¢ 49,000 0 Comisiones por cartas de crédito ME 902,693 2,836,669 Comisiones por garantías otorgadas MN 21,141,229 12,095,761 Comisiones por garantías otorgadas ME 24,003,231 22,439,816 Ganancia realizada en instrumentos financieros disponibles para la venta

3,528,967 542,333

Comisiones de crédito 243,847,744 205,387,479 Otros ingresos financieros diversos 38,218,776 14,566,163

¢ 331,691,640 257,868,221

11.18. Gastos financieros por obligaciones con el público

En los períodos de un año terminados el 31 diciembre, los gastos financieros por obligaciones con el público se detallan como sigue:

2015 2014 Gasto por captaciones a plazo MN ¢ 161,293,798 140,166,683 Gasto por captaciones a plazo ME 746,634,194 621,607,417 Gasto por otras obligaciones a la vista 738,341 66,919 Gasto por obligaciones de recompras 7,534,347 19,828,972

¢ 916,200,680 781,669,991


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11.19. Gastos financieros por obligaciones con entidades financieras

En los períodos de un año terminados el 31 diciembre, los gastos por obligaciones con entidades financieras se detallan así:

2015 2014 Por obligaciones a la vista con entidades financieras ¢ 50,815 1,101,068 Por obligaciones con entidades financieras a plazo 130,033,420 159,725,739 Por certificados de depósito con entidades financieras MN 7,339,220 11,004,703 Por certificados de depósito con entidades financieras ME 53,342,847 26,335,273

¢ 190,766,302 198,166,783

11.20. Ingresos operativos diversos

En los períodos de un año terminados el 31 diciembre, los ingresos operativos diversos se componen como sigue:

2015 2014 Comisiones por servicios ¢ 41,162,071 48,956,365 Ingresos por cambio y arbitraje de divisas 252,590,921 251,953,504 Otros ingresos operativos 85,362,129 146,456,591

¢ 379,115,121 447,366,460

11.21. Gastos del personal

En los períodos de un año terminados el 31 diciembre, los gastos del personal se detallan a continuación:

2015 2014 Sueldos y bonificaciones ¢ 610,506,946 545,190,247 Remuneración a directores y fiscales 12,930,627 9,726,370 Décimo tercer sueldo 50,746,007 46,698,509 Viáticos 10,338,602 6,005,119 Otras retribuciones 2,958,269 0 Aporte al auxilio de cesantía 32,136,242 29,837,377 Fondo de capitalización laboral 18,266,436 16,806,921 Cargas sociales patronales 142,077,862 125,892,257 Refrigerios 6,609,634 10,941,264 Vestimenta y Uniformes 1,406,499 1,821,747 Capacitación 5,619,382 4,082,187 Seguros para el personal 6,076,184 6,019,412 Vacaciones 3,369,366 4,499,196 Mantenimiento de bienes asignados 896,390 0 Incentivos 21,857,573 18,765,511 Otros gastos de personal 622,038 120,191

¢ 926,418,057 826,406,308


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11.22. Otros gastos administrativos Los otros gastos administrativos en los períodos de un año terminados el 31 diciembre consisten en: 2015 2014 Gastos por servicios externos ¢ 145,268,523 118,400,374 Gastos por movilidad y comunicación 31,614,229 36,250,176 Gastos de infraestructura 164,530,552 157,327,554 Gastos generales 152,134,742 174,738,986

¢ 493,548,046 486,717,090

Nota 12. Capital y aportes patrimoniales

12.1. Capital social

El capital social de la Financiera está constituido por los aportes acordados por ley, por la capitalización de los excedentes previo acuerdo de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas y por aportes adicionales. Al 31 de diciembre de 2015 el total del capital social es de ¢3,447,035,221 y aparece como capital pagado ordinario representado por 3.447.035.221 acciones comunes y nominativas de ¢1 cada una, mientras que al 31 de diciembre de 2014 el total del capital social es de ¢2,953,845,221, y aparecen como capital pagado ordinario representado por 2.953.845.221 acciones comunes y nominativas de ¢1 cada una.

12.2. Aportes patrimoniales En el año 2013 mediante Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de la Financiera, según consta en sesión celebrada el día 29 de mayo del 2013, se autorizó un aporte de capital en efectivo por US$1,000,000.00, que al tipo de cambio de compra de referencia del Banco Central de Costa Rica de ¢493.19, equivale a ¢493,190,000. Dicho aumento de capital fue autorizado por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, en el mes de marzo del 2015. En el año 2014, el día 30 de Setiembre de ese año, se recibió un aporte de capital en efectivo de $500,000,00 que al tipo de cambio de compra de referencia del Banco Central de Costa Rica de ¢534,02, equivale a ¢267,010,000.


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Además el día 28 de noviembre de 2014 se recibió otro aporte de capital en efectivo por $200,000.00 que al tipo de cambio de compra de referencia del Banco Central de Costa Rica de ¢529,89, equivale a ¢105,978,000. También el día 19 de Diciembre de 2014 se recibió un aporte más de capital, en efectivo por $300,000.00 que al tipo de cambio de compra de referencia del Banco Central de Costa Rica de ¢527,13, equivale a ¢158,139,000. La solicitud de autorización de los aumentos de capital realizados en el año 2014, fue remitida a la SUGEF para su debida autorización de parte de dicho ente regulador. La NIC 1 sugiere que una entidad revele información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar los objetivos, las políticas y los procesos que sigue para gestionar el capital. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la financiera ha cumplido con los requerimientos de capital necesarios para la buena marcha del negocio y los requerimientos del regulador.

Nota 13. Otras concentraciones de activos Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Financiera no ha determinado otras concentraciones de activos y pasivos que deban ser reveladas.

Nota 14. Vencimiento de activos y pasivos El vencimiento de activos y pasivos al 31 de diciembre 2015 y 2014 es el siguiente: 2015 Activos Pasivos Diferencia De 1 a 30 días 5,071,849,018 1,834,008,542 3,237,840,476 De 31 a 60 días 4,161,915,464 4,383,845,765 (221,930,301) De 61 a 90 días 2,296,338,003 2,762,750,159 (466,412,156) De 91 a 180 días 4,317,658,731 8,343,119,840 4,025,461,109) De 181 a 365 2,900,375,043 3,238,223,071 (337,848,028) Más de 365 días 8,997,838,914 2,952,329,048 6,045,509,866 Partidas vencidas más de 30 días 867,008,630 0 867,008,630


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2014 Activos Pasivos Diferencia De 1 a 30 días 4,717,143,483 2,841,389,824 1,875,753,659 De 31 a 60 días 2,892,384,183 1,634,739,363 1,257,644,820 De 61 a 90 días 3,132,265,147 1,634,230,306 1,498,034,841 De 91 a 180 días 4,204,961,066 10,020,588,319 (5,815,627,253) De 181 a 365 días 3,288,743,316 3,098,672,302 190,071,014 Más de 365 días 9,749,466,183 5,641,820,782 4,107,645,401 Partidas vencidas más de 30 días 1,818,272,103 0 1,818,272,103

Nota 15. Riesgo de liquidez, de mercado y de crédito

15.1. Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Financiera no pueda cumplir con sus obligaciones de corto plazo frente a terceros. La Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), establece en sus acuerdos SUGEF 17-13 (“Reglamento sobre la administración del riesgo de liquidez”), SUGEF 2-10 (“Reglamento sobre administración integral de riesgo”) y SUGEF 24-00 (“Reglamento para juzgar la situación económica-financiera de las entidades fiscalizadas”) los indicadores a partir de los cuales se cuantifica el riesgo de liquidez, específicamente el calce de plazos a uno y tres meses, en moneda nacional y moneda extranjera, y el índice de cobertura de liquidez. Los calces de plazos se elaboran considerando la recuperación y vencimiento de activos por separado en ambas monedas (moneda nacional y moneda extranjera), y vencimiento de pasivos también por separado en ambas monedas. Además se toman en cuenta los requerimientos de reservas de liquidez regulatorias (Encaje Mínimo Legal) y de capital de trabajo. El Índice de Liquidez por su parte, permite establecer una relación entre las salidas netas de efectivo y la posición de activos líquidos que mantiene la entidad en el corto plazo. La Financiera revisa su posición de liquidez y calce de plazos en forma diaria, para mantener un adecuado control y seguimiento de todas las variables que pueden incidir en la gestión de liquidez, en el corto, mediano y largo plazo; se mitiga el riesgo de liquidez estableciendo límites y controles en cuánto a los saldos mínimos de los fondos que deben ser mantenidos en efectivo, equivalentes de efectivo, inversiones líquidas, con el fin de cumplir con las obligaciones de corto plazo y los parámetros internos de gestión de liquidez.


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Adicionalmente, la Financiera dispone de un Manual para la Gestión Integral de Riesgos, en el cuál se incorporan todas las consideraciones necesarias e indicadores para la medición y gestión de este riesgo, sus valores estratégicos, los cuales son determinados y valorados en forma mensual. El resultado de esta evaluación es comunicada en forma mensual a la Junta Directiva y trimestralmente al Comité de Riesgos. Además de lo anterior, se cumple con lo dispuesto por la Superintendencia General de Entidades Financieras en cuanto a la remisión mensual de los Calces de Plazos con la proyección de vencimientos y recuperaciones desde un día hasta más de 365 días; así como también con el envío semanal del Calce de Plazos con el análisis para el siguiente mes con respecto a la semana en que se remite. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los calces de plazos a un mes y tres meses ajustados por volatilidad se detalla a continuación: 2015 2014 Calce de Plazos ajustado a un mes por volatilidad 2.92 1.67 Calce de Plazos ajustado a tres meses por volatilidad 1.30 1.76 Durante los meses en cuestión la Financiera mantuvo un nivel adecuado en cuanto a la gestión del vencimiento y recuperaciones de activos y pasivos. Calce de plazos de activos y pasivos en colones Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el calce de plazos de los activos y pasivos en colones más significativos es el siguiente:

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Año 2015

Calce de plazos de activos y pasivos en colones

Al 31 de diciembre de 2015 el calce de plazos de los activos y pasivos en colones más significativos es el siguiente:

Activos

A la vista De 1 a 30 De 31 a 60 De 61 a 90 De 91 a 180 De 181 a 365 Más de 365 Vencidos a más Total

días días días días días días de 30 días

Disponibilidades ¢ 337,492,751 0 0 0 0 0 0 0 337,492,751

Cuenta de encaje en el BCCR 4,914,160 26,323,565 40,614,180 20,881,224 109,067,877 116,397,152 4,575,000 0 322,773,158

Inversiones MN 300,482,273 100,842,048 231,046,082 107,816,464 247,917,923 226,646,451 275,201,413 0 1,489,952,654

Cartera de crédito 0 521,564,488 824,101,091 520,102,180 363,098,089 433,464,011 866,659,561 266,602,649 3,795,592,069

Recuperación de activos 642,889,184 648,730,101 1,095,761,353 648,799,868 720,083,889 776,507,614 1,146,435,974 266,602,649 5,945,810,632

Pasivos

A la vista De 1 a 30 De 31 a 60 De 61 a 90 De 91 a 180 De 181 a 365 Más de 365 Vencidos a Total

días días días días días días más de 30 días

Obligaciones con el público 32,761,066 175,490,434 120,761,200 139,208,163 727,119,183 775,981,016 30,500,000 0 2,001,821,062

Obligaciones con entidades financieras 0 0 150,000,000 0 0 0 0 0 150,000,000

Cargos por pagar 0 18,469,819 8,118,543 7,755,367 6,289,719 5,952,305 0 0 46,585,753

Vencimiento de pasivos ¢ 32,761,066 193,960,253 278,879,743 146,963,530 733,408,902 781,933,321 30,500,000 0 2,198,406,815

Diferencia en recuperación de

activos y vencimiento de pasivos ¢ 610,128,118 454,769,848 816,881,610 501,836,338 (13,325,013) (5,425,707) 1,115,935,974 266,602,649 3,747,403,817

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Año 2015

Calce de plazos de activos y pasivos en US dólares (expresado en colones)

Activos




Cuenta de encaje en el BCCR 3,154,627 231,673,315 551,983,491 385,438,795 1,139,681,781 365,702,804 300,141,937 0 2,977,776,750

Inversiones 586,131,489 115,517,947 592,983,051 0 293,596,964 0 191,513,129 0 1,779,742,580

Cartera de crédito 0 2,352,693,271 1,921,187,569 1,262,099,340 2,164,296,097 1,758,164,625 7,359,747,874 600,405,981 17,418,594,757

Recuperación de activos 1,080,345,200 2,699,884,533 3,066,154,111 1,647,538,135 3,597,574,842 2,123,867,429 7,851,402,940 600,405,981 22,667,173,171

Pasivos



Obligaciones con el público 21,030,849 935,623,431 3,411,845,962 2,463,203,965 7,438,296,539 2,438,018,691 2,000,946,249 0 18,708,965,686

Obligaciones con entidades financieras 0 608,865,333 268,043,976 106,388,000 159,582,000 0 904,298,000 0 2,047,177,309

Cargos por pagar 0 41,767,610 425,076,084 46,194,664 11,832,399 18,271,059 16,584,799 0 559,726,615

Vencimiento de pasivos 21,030,849 1,586,256,374 4,104,966,022 2,615,786,629 7,609,710,938 2,456,289,750 2,921,829,048 0 21,315,869,610


activos y vencimiento de pasivos ¢ 1,059,314,351 1,113,628,159 (1,038,811,911) (968,248,494) (4,012,136,096) (332,422,321) 4,929,573,892 600,405,981 1,351,303,561

En la Financiera se determina con periodicidad mensual la recuperación esperada de los activos y el vencimiento de los pasivos, que se presentan en el informe denominado calce de plazos.

Estos datos permiten a su vez calcular el indicador de liquidez contemplado en el CAMELS, el cual incluye los datos del calce de plazo a un mes y a tres meses ajustado por la volatilidad.

Durante diciembre 2015 la Financiera reflejó una situación normal en este indicador, como resultado de un adecuado manejo en el vencimiento de los pasivos y la recuperación esperada

de los activos.

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Año 2014

Calce de plazos de activos y pasivos en colones

Al 31 de diciembre de 2014 el calce de plazos de los activos y pasivos en colones más significativos es el siguiente:

Activos




Cuenta de encaje en el BCCR 2,289,130 52,376,821 16,834,077 32,011,224 100,186,480 107,490,295 7,152,300 0 318,340,328

Inversiones MN 385,365,804 131,742,827 51,105,739 6,365,858 271,972,000 0 268,347,000 0 1,114,899,228

Cartera de crédito 0 1,038,046,786 850,356,889 361,055,349 221,826,509 200,075,640 270,802,936 660,487,627 3,602,651,735

Recuperación de activos 545,317,305 1,222,166,434 918,296,705 399,432,431 593,984,989 307,565,935 546,302,236 660,487,627 5,193,553,662

Pasivos

A la vista De 1 a 30 De 31 a 60 De 61 a 90 De 91 a 180 De 181 a 365 Más de 365 Vencidos a Total

días días días días días días más de 30 días

Obligaciones con el público 15,260,868 349,178,807 112,227,180 63,408,163 667,909,869 716,601,968 47,682,000 0 1,972,268,855

Obligaciones con entidades financieras 0 0 0 150,000,000 0 0 0 0 150,000,000

Cargos por pagar 0 12,520,562 2,888,448 4,489,321 5,202,807 7,731,432 0 0 32,832,570

Vencimiento de pasivos ¢ 15,260,868 361,699,369 115,115,628 217,897,484 673,112,676 724,333,400 47,682,000 0 2,155,101,425


activos y vencimiento de pasivos ¢ 530,056,437 860,467,065 803,181,076 181,534,946 (79,127,687) (416,767,465) 498,620,236 660,487,627 3,038,452,237

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Año 2014

Calce de plazos de activos y pasivos en US dólares (expresado en colones)

Activos




Cuenta de encaje en el BCCR 12,852,823 469,657,541 225,144,276 242,382,696 1,399,310,798 353,165,321 398,784,617 0 3,101,298,072

Inversiones 106,696,393 235,192,995 930,247 161,853,895 1,826,944 0 490,011,137 0 996,511,611

Cartera de crédito 0 1,705,412,862 1,748,012,956 2,328,596,125 2,209,838,334 2,628,012,059 8,314,368,193 1,157,784,475 20,092,025,004

Recuperación de activos 539,396,345 2,410,263,398 1,974,087,479 2,732,832,716 3,610,976,076 2,981,177,380 9,203,163,947 1,157,784,475 24,609,681,816

Pasivos



Obligaciones con el público 85,685,488 1,387,686,102 1,500,961,839 1,189,236,641 9,328,738,655 2,354,435,474 2,658,564,115 0 18,505,308,314

Obligaciones con entidades financieras 0 951,678,586 0 213,324,000 0 0 2,666,550,000 0 3,831,552,586

Cargos por pagar 0 39,379,411 18,661,895 13,772,181 18,736,988 19,903,428 269,024,667 0 379,478,570

Vencimiento de pasivos 85,685,488 2,378,744,099 1,519,623,734 1,416,332,822 9,347,475,643 2,374,338,902 5,594,138,782 0 22,716,339,470


activos y vencimiento de pasivos ¢ 453,710,857 31,519,299 454,463,745 1,316,499,894 (5,736,499,567) 606,838,477 3,609,025,165 1,157,784,475 1,893,342,346

En la Financiera se determina con periodicidad mensual la recuperación esperada de los activos y el vencimiento de los pasivos, que se presentan en el informe denominado calce de plazos.

Estos datos permiten a su vez calcular el indicador de liquidez contemplado en el CAMELS, el cual incluye los datos del calce de plazo a un mes y a tres meses ajustado por la volatilidad.

Durante diciembre 2014 la Financiera reflejó una situación normal en este indicador, como resultado de un adecuado manejo en el vencimiento de los pasivos y la recuperación esperada

de los activos.


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15.2. Riesgo de Mercado

A) Riesgo de precio

La Financiera tiene establecido un esquema para calcular y evaluar las variaciones en el precio de las inversiones en títulos valores, basado en el Acuerdo SUGEF 3-06 “Reglamento sobre la suficiencia patrimonial de entidades financieras” y sus Lineamientos Generales.

El proceso comprende el registro diario del vector de precios para cada una de las inversiones en cartera, el cálculo de la fluctuación y la determinación del Valor en Riesgo (VeR), que se utiliza para estimar el requerimiento patrimonial por riesgo.

Para la determinación del Valor en Riesgo se utilizan 521 observaciones diarias de la cartera, un nivel de confianza del 95% y un período de tenencia de 21 días.

Los datos del vector de precios se utilizan además para valorar la cartera de inversiones y presentarlas en los estados financieros a su valor de mercado.

Por lo anterior el VeR a diciembre de 2015 y 2014 es de ¢2,811,372 y ¢2,446,836.

B) Riesgo de tasas de interés

Las transacciones con activos y pasivos financieros pueden exponer a la Financiera al riesgo de tasas de interés, en caso de que las variaciones en las tasas pasivas no puedan ser compensadas con cambios proporcionales en las tasas activas. La valoración de este riesgo se hace mediante el reporte de brechas previsto en el Capítulo VII del Manual de Información del Sistema Financiero, el cual se elabora mensualmente y es incorporado como una de las variables para la evaluación cuantitativa de la entidad.


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Para minimizar este riesgo la Financiera ha dispuesto suscribir los contratos de préstamo con tasa variable y analizar mensualmente las tasas de interés activas y pasivas y el margen financiero, en colones y dólares, con el propósito de hacer los ajustes pertinentes. Para esta evaluación se utilizan las tasas obtenidas de los registros contables y las tasas promedio ponderado de las carteras de préstamos y captaciones. Dado que los préstamos son colocados a tasas fluctuantes cuyas variaciones responden a los cambios en las tasas pagadas sobre captaciones y otras fuentes de recursos, se concluye que las variaciones en las tasas de interés con respecto a la utilidad no son significativas. Los reportes de Brechas a los períodos de diciembre de 2015 y 2014 son las siguientes:

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Reporte de brechas al 31 de diciembre 2015

Riesgo de tasas de interés De 1 a 30 De 31 a 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 720 Más de 720 Total

días días días días díasDiferencia MN 2,590,379,208 1,088,592,324 (476,263,105) (592,804,706) 279,764,038 85,328,613 2,974,996,372

Total recuperación de activos MN 2,839,728,043 1,523,636,628 283,495,905 227,404,105 310,498,535 85,328,612 5,270,091,829

Inversiones MN 401,324,321 338,862,546 247,917,923 226,646,451 200,542,334 74,659,079 1,489,952,653

Cartera de crédito MN 2,438,403,722 1,184,774,083 35,577,982 757,654 109,956,201 10,669,534 3,780,139,175

Total vencimiento de pasivos MN 249,348,835 435,044,305 759,759,010 820,208,811 30,734,497 0 2,295,095,458

Obligaciones con el público MN 249,348,835 285,044,305 759,759,010 820,208,811 30,734,497 0 2,145,095,458

Obligaciones con el BCCR MN 0 0 0 0 0 0 0

Obligaciones con entidades financieras MN 0 150,000,000 0 0 0 0 150,000,000

Diferencia ME 11,541,614,131 (3,289,286,711) (6,791,123,068) (2,588,292,289) (1,466,202,159) (687,091,611) (3,280,381,707)

Total recuperación activos ME 13,233,083,279 3,512,343,823 910,519,262 5,022,556 9,248,187 939,562,122 18,609,779,228

Inversiones ME 701,649,435 592,983,051 293,596,964 0 0 191,513,129 1,779,742,580Cartera de crédito ME 12,531,433,844 2,919,360,771 616,922,298 5,022,556 9,248,187 748,048,992 16,830,036,649

Total vencimiento ME 1,691,469,147 6,801,630,532 7,701,642,330 2,593,314,845 1,475,450,346 1,626,653,732 21,890,160,933

Obligaciones con el público ME 1,082,603,815 6,427,198,557 7,541,262,505 2,593,314,845 571,152,346 1,626,653,732 19,842,185,800

Obligaciones con el BCCR ME 0 0 0 0 0 0 0

Obligaciones con entidades financieras ME 608,865,333 374,431,976 160,379,825 0 904,298,000 0 2,047,975,133

Total diferencias 14,131,993,339 (2,200,694,387) (7,267,386,173) (3,181,096,995) (1,186,438,121) (601,762,998) (305,385,335)

Total activos sensibles 16,072,811,323 5,035,980,451 1,194,015,166 232,426,661 319,746,721 1,024,890,734 23,879,871,057

Total pasivos sensibles 1,940,817,982 7,236,674,837 8,461,401,340 3,413,523,656 1,506,184,843 1,626,653,732 24,185,256,391

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Reporte de brechas al 31 de diciembre 2014

Riesgo de tasas de interés De 1 a 30 De 31 a 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 720 Más de 720 Total

días días días días días

Diferencia MN 1,925,387,330 552,535,519 (373,746,792) (756,866,031) (45,064,950) 276,876,217 1,579,121,293

Total recuperación de activos MN 2,037,836,851 1,045,931,718 324,528,939 7,355,204 5,864,415 276,876,217 3,698,393,344

Inversiones MN 517,108,631 57,471,597 271,972,000 0 0 268,347,000 1,114,899,228

Cartera de crédito MN 1,520,728,220 988,460,121 52,556,939 7,355,204 5,864,415 8,529,217 2,583,494,116

Total vencimiento de pasivos MN 112,449,521 493,396,199 698,275,731 764,221,235 50,929,365 0 2,119,272,051

Obligaciones con el público MN 112,449,521 343,396,199 698,275,731 764,221,235 50,929,365 0 1,969,272,051

Obligaciones con el BCCR MN 0 0 0 0 0 0 0

Obligaciones con entidades financieras MN 0 150,000,000 0 0 0 0 150,000,000

Diferencia ME 230,366,473 12,024,127,170 (9,355,855,981) (1,748,197,673) (2,698,015,471) (1,409,267,201) (2,956,842,683)

Total recuperación activos ME 3,670,809,037 15,058,702,321 78,140,043 716,202,147 386,514,305 1,257,282,799 21,167,650,653

Inversiones ME 341,889,388 162,784,142 1,826,944 0 296,553,201 193,457,936 996,511,611Cartera de crédito ME 3,328,919,649 14,895,918,179 76,313,098 716,202,147 89,961,104 1,063,824,864 20,171,139,042

Total vencimiento ME 3,440,442,564 3,034,575,152 9,433,996,023 2,464,399,820 3,084,529,777 2,666,550,000 24,124,493,336

Obligaciones con el público ME 2,488,763,978 2,821,251,152 9,433,996,023 2,464,399,820 3,084,529,777 0 20,292,940,750

Obligaciones con el BCCR ME 0 0 0 0 0 0 0

Obligaciones con entidades financieras ME 951,678,586 213,324,000 0 0 0 2,666,550,000 3,831,552,586

Total diferencias 2,155,753,803 12,576,662,689 (9,729,602,773) (2,505,063,704) (2,743,080,421) (1,132,390,984) (1,377,721,390)

Total activos sensibles 5,708,645,888 16,104,634,039 402,668,982 723,557,351 392,378,720 1,534,159,016 24,866,043,998

Total pasivos sensibles 3,552,892,085 3,527,971,351 10,132,271,754 3,228,621,055 3,135,459,142 2,666,550,000 26,243,765,387


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C) Riesgo cambiario

La entidad tiene exposición al riesgo cambiario, como resultado de que los activos en dólares exceden a los pasivos en esa moneda, y esto puede afectar en forma negativa los resultados cuando el tipo de cambio se revalúa.

Este riesgo es valorado mensualmente según las disposiciones del Capítulo VII del Manual de Información del Sistema Financiero y la Política de Riesgo de Tipo de Cambio vigente en la entidad.

Para mitigar el efecto de las fluctuaciones en el tipo de cambio, la entidad modificó la Política de Riesgo de Tipo de Cambio y está analizando con mayor frecuencia y rigurosidad la situación del mercado cambiario.

La exposición asumida en moneda extranjera se detalla en nota 9.

D) Análisis de sensibilidad

1. Análisis de sensibilidad de riesgo de tasas de interés

Al 31 de diciembre de 2015, si las tasas de interés en esa fecha hubieran sido 1 punto porcentual inferior y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia después de impuestos habría sido menor en ¢228.1 millones (¢203.6 millones en el 2014), surgiendo principalmente como consecuencia de un menor ingreso por intereses en los préstamos a tasa de interés variable.

Si las tasas de interés hubieran sido 1 punto porcentual superior y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia después de impuestos habría sido mayor en ¢228.1 millones (¢203.6 millones en el 2014) surgiendo principalmente como consecuencia de un mayor ingreso por intereses en los préstamos a tasa de interés variable.

2. Análisis de sensibilidad de riesgo de tasa de cambio de monedas extranjeras

Al 31 de diciembre de 2015 si el colón se hubiera debilitado 5% respecto al dólar estadounidense y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia después de impuestos para el período habría sido mayor en ¢69.9 millones (¢62.6 millones en el 2014).


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Por el contrario, si el colón se hubiera fortalecido 5% respecto al dólar estadounidense y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia después de impuestos se hubiese disminuido en ¢66.8 millones (¢59.5 millones en el 2014).

15.3. Riesgo de crédito

Es la posibilidad de pérdidas económicas debido al incumplimiento de las condiciones pactadas por parte del deudor, emisor o contraparte. El riesgo de incumplimiento frente a una contraparte se define como la posibilidad de que una de las partes de una operación mediante instrumentos financieros pueda incumplir sus obligaciones. En tal caso, ocurriría una pérdida económica si las operaciones o la cartera de operaciones con dicha parte tuvieran un valor económico positivo en el momento del incumplimiento. La exposición al riesgo de crédito también puede incrementarse debido a movimientos en el tipo de cambio y las tasas de interés. En el primer caso, el riesgo se asume al otorgar créditos denominados en una moneda diferente al tipo de moneda en que principalmente se generan los ingresos netos o flujos de efectivo del deudor, y en el segundo caso, el riesgo se asume al otorgar créditos con tasas de interés ajustables.

Al 31 de diciembre del 2015 la cartera de crédito de la Financiera es de ¢21.037 millones, (¢23.519 millones en el 2014), de los cuales un 18% corresponde a cartera en colones, mientras que el restante 82% corresponde a cartera en dólares, (15% y 85% respectivamente en el 2014).

En cuanto a morosidad el 92% de la cartera se encuentra al día (86% en el 2014), la morosidad mayor a 90 días es del 1.95%, (2.32% en el 2014), la pérdida esperada del 1.15%, (1.10% en el 2014). Las estimaciones de crédito realizadas a la fecha de corte son un 0.99% superiores a las requeridas, (7% en el 2014).

La distribución de la cartera por sector económico muestra al corte que la Financiera ha colocado sus recursos principalmente en los sectores de servicios, comercio e industria con un 35%, 26% y 13% respectivamente, (40%, 26%, 11% respectivamente en el 2014).

Referente a las garantías que respaldan la cartera de crédito la distribución es la siguiente: Fideicomiso 28%, Fiduciaria 21%, Facturas 18%, Sin garantía 18%, Hipotecaria 9%, Prendaria 5%, Certificados 1%. (Fiduciaria 35%, Fideicomiso 23%, Facturas 17%, Sin garantía 11%, Hipotecaria 7%, Prendaria 6%, Certificados 1%, en el 2014).


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El tema de la concentración de la cartera es atendido siguiendo lo establecido en la respectiva normativa crediticia, por lo que no existe un riesgo de concentración. El riesgo asumido en los créditos otorgados es evaluado por el Comité de Crédito, mismo que evalúa la capacidad e historial de pago del deudor así como su trayectoria en la actividad que desempeña y la solvencia moral de sus representantes, dueños, gerentes en el caso de personas jurídicas. Al 31 de diciembre de 2015, de la cartera de crédito sin garantía un 100% mantiene la categoría de riesgo A1 con una capacidad de pago Nivel 1. (Asimismo en el 2014 el 97% de dicha cartera muestra categoría de riesgo A1 con una capacidad de pago Nivel 1). Al 31 de diciembre de 2015 la cartera sin garantía se mantiene en un 97% al día, con un 3% menor a 30 días, lo que evidencia el buen comportamiento de pago que ha mostrado este segmento de la cartera. (En el 2014 la parte de la cartera al día es del 96%, un 3% menor a 30 días y un 1% de 31 a 60 días). La cartera de crédito expuesta a riesgos de tipo de cambio corresponde al 91% al 31 de diciembre de 2015, (82% en el 2014) de la cartera en dólares, de los cuales un 82% (69% en el 2014) se clasifica como no generadores de bajo riesgo y un 9% (13% en el 2014) en generadores de alto riesgo.

Nota 16. Cuentas contingentes deudoras

Al 31 de diciembre las cuentas contingentes deudoras se detallan seguidamente:

2015 2014 Garantías y avales otorgados ¢ 1,169,742,398 1,011,163,301 Total ¢ 1,169,742,398 1,011,163,301

El riesgo por emitir garantías de cumplimiento es mínimo pues en su mayoría se emiten para responder por las operaciones que los auxiliares de la función pública efectúen ante la Dirección General de Aduanas, para operar como tales y para garantizar el pago de impuestos de importación.


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Principal contingente Principal contingente Grupo 1 2015 2014 A1 663,436,180 433,834,742 A2 - - B1 57,367,858 - B2 - - C1 - - C2 - - D - - E - - Total Grupo 1 720,804,038 433,834,742

Grupo 2 A1 448,938,360 562,395,879 A2 - 5,333,100 B1 - - B2 - - C1 - - C2 - - D - - E - 9,599,580 Total Grupo 2 448,938,360 577,328,559

Total General 1,169,742,398 1,011,163,301

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Financiera incluye una estimación por incobrabilidad de créditos contingentes por ¢1,771,288 y ¢2,121,064 respectivamente.

Nota 17. Fideicomisos Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Financiera no actuaba como fiduciario en ningún tipo de fideicomiso de garantía constituido por terceros.

Nota 18. Utilidad por acción La utilidad neta por acción común ha sido calculada tomando en cuenta la utilidad neta del período como numerador y la totalidad de las acciones ordinarias en circulación durante el período como denominador. Para el período terminado el 31 de diciembre de 2015 la utilidad neta es de ¢266,075,829 y el total de acciones en circulación es de 3,447,035,221 por lo que la utilidad por acción es de ¢0.0772.


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Para el período terminado el 31 de diciembre de 2014 la utilidad neta es de ¢291,827,836 y el total de acciones en circulación es de 2,953,845,221 por lo que la utilidad por acción es de ¢0.0988.

Nota 19. Impuesto sobre la renta La diferencia entre el gasto de impuesto sobre la renta y el gasto que resulta de aplicar la tasa correspondiente del impuesto a las utilidades antes del impuesto (impuesto esperado) se concilia como sigue: 2015 2014 Utilidad contable ¢ 376,990,977 415,001,779 Menos: ingresos no gravables (141,271,532) (127,096,915) Más: gastos no deducibles 133,997,716 122,674,949 Base imponible 369,717,161 410,579,813 Impuesto sobre la renta (30%) 110,915,148 123,173,944 Adelanto impuesto sobre renta (92,380,458) (57,723,174) Impuesto sobre la renta por pagar (1) ¢ 18,534,690 65,450,770

(1)Ver nota 11.10.

Nota 20. Impuesto sobre la renta diferido

Al 31 de diciembre con el fin de cumplir con las NIIF se registró los impuestos diferidos originados en diferencias temporales que se detallan a continuación: 2015 2014 Ganancia no realizadas en valoración de inversiones

¢ 2,055,118 (32,501)

Activos con depreciación acelerada 1,759,026 2,230,183 Impuesto diferido ¢ 3,814,144 2,197,682

Nota 21. Normas Internacionales de Información Financiera emitidas

El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las normas incluyen tratamiento alternativo. Con fecha 4 de abril del 2013 se emite el C.N.S 1034/08 donde se establece que para el periodo que inicia el 1 de enero del 2014 se aplicarán las NIIF 2011 con excepción de los tratamientos especiales indicados en el capítulo II de la normativa aplicable a las entidades reguladas.


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NIIF 9: Instrumentos financieros El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la información financiera sobre activos financieros de manera que presente información útil y relevante para los usuarios de los estados financieros de cara a la evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad. La norma incluye tres capítulos referidos a reconocimiento y medición, deterioro en el valor de los activos financieros e instrumentos financieros de cobertura. Esta Norma sustituye a la NIIF 9 de (2009), la NIIF 9 (2010) y la NIIF 9 (2013). Sin embargo, para los periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2018, una entidad puede optar por aplicar las versiones anteriores de la NIIF 9 en lugar de aplicar esta Norma, si, y solo si, la fecha correspondiente de la entidad de la aplicación inicial es anterior al 1 de febrero de 2015. NIIF 15: Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes Norma Internacional de Información Financiera NIIF 15, Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes establece los principios de presentación de información útil a los usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo que surgen de contratos de una entidad con sus clientes. La NIIF 15 se aplicará a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada. La NIIF 15 deroga: (a) la NIC 11 Contratos de Construcción; (b) la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias; (c) la CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes; (d) la CINIIF 15 Acuerdos para la Construcción de Inmuebles; (e) la CINIIF 18 Transferencias de Activos procedentes de Clientes; y (f) la SIC-31 Ingresos Permutas de Servicios de Publicidad.


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Los ingresos de actividades ordinarias son un dato importante, para los usuarios de los estados financieros, al evaluar la situación y rendimiento financieros de una entidad. Sin embargo, los requerimientos anteriores de reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias en las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) diferían de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de los Estados Unidos de América (PCGA de los EE.UU.) y ambos conjuntos de requerimientos necesitaban mejoras. Los requerimientos de reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias de las NIIF previas proporcionaban guías limitadas y, por consiguiente, las dos principales Normas de reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias, NIC 18 y NIC 11, podrían ser difíciles de aplicar en transacciones complejas. Además, la NIC 18 proporcionaba guías limitadas sobre muchos temas importantes de los ingresos de actividades ordinarias, tales como la contabilización de acuerdos con elementos múltiples. Por el contrario, los PCGA de los EE.UU. comprendían conceptos amplios de reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias, junto con numerosos requerimientos para sectores industriales o transacciones específicos, los cuales daban lugar, en algunas ocasiones, a una contabilización diferente para transacciones económicamente similares. Por consiguiente, el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB) y el emisor nacional de normas de los Estados Unidos, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), iniciaron un proyecto conjunto para clarificar los principios para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias y para desarrollar una norma común sobre ingresos de actividades ordinarias para las NIIF y los PCGA de los EE.UU., que: (a) eliminará las incongruencias y debilidades de los requerimientos anteriores

sobre ingresos de actividades ordinarias; (b) proporcionará un marco más sólido para abordar los problemas de los

ingresos de actividades ordinarias; (c) mejorará la comparabilidad de las prácticas de reconocimiento de ingresos de

actividades ordinarias entre entidades, sectores industriales, jurisdicciones y mercados de capitales;

(d) proporcionará información más útil a los usuarios de los estados financieros a través de requerimientos sobre información a revelar mejorados; y

(e) simplificará la preparación de los estados financieros, reduciendo el número de requerimientos a los que una entidad debe hacer referencia.


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El principio básico de la NIIF 15 es que una entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias de forma que representen la transferencia de bienes o servicios comprometidos con los clientes a cambio de un importe que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios. Una entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con ese principio básico mediante la aplicación de las siguientes etapas: (a) Etapa 1: Identificar el contrato (o contratos) con el cliente un contrato es un

acuerdo entre dos o más partes que crea derechos y obligaciones exigibles. Los requerimientos de la NIIF 15 se aplican a cada contrato que haya sido acordado con un cliente y cumpla los criterios especificados. En algunos casos, la NIIF 15 requiere que una entidad combine contratos y los contabilice como uno solo. La NIIF 15 también proporciona requerimientos para la contabilización de las modificaciones de contratos.

(b) Etapa 2: Identificar las obligaciones de desempeño en el contrato un contrato

incluye compromisos de transferir bienes o servicios a un cliente. Si esos bienes o servicios son distintos, los compromisos son obligaciones de desempeño y se contabilizan por separado. Un bien o servicio es distinto si el cliente puede beneficiarse del bien o servicio en sí mismo o junto con otros recursos que están fácilmente disponibles para el cliente y el compromiso de la entidad de transferir el bien o servicio al cliente es identificable por separado de otros compromisos del contrato.

(c) Etapa 3: Determinar el precio de la transacción el precio de la transacción es

el importe de la contraprestación en un contrato al que una entidad espera tener derecho a cambio de la transferencia de los bienes o servicios comprometidos con el cliente. El precio de la transacción puede ser un importe fijo de la contraprestación del cliente, pero puede, en ocasiones, incluir una contraprestación variable o en forma distinta al efectivo. El precio de la transacción también se ajusta por los efectos de valor temporal del dinero si el contrato incluye un componente de financiación significativo, así como por cualquier contraprestación pagadera al cliente. Si la contraprestación es variable, una entidad estimará el importe de la contraprestación a la que tendrá derecho a cambio de los bienes o servicios comprometidos. El importe estimado de la contraprestación variable se incluirá en el precio de la transacción solo en la medida en que sea altamente probable que no ocurra una reversión significativa del importe del ingreso de actividades ordinarias acumulado reconocido cuando se resuelva posteriormente la incertidumbre asociada con la contraprestación variable.


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(d) Etapa 4: Asignar el precio de la transacción entre las obligaciones de desempeño del contrato una entidad habitualmente asignará el precio de la transacción a cada obligación de desempeño sobre la base de los precios de venta independientes relativos de cada bien o servicio distinto comprometido en el contrato. Si un precio de venta no es observable de forma independiente, una entidad lo estimará. En algunas ocasiones, el precio de la transacción incluye un descuento o un importe variable de la contraprestación que se relaciona en su totalidad con una parte del contrato. Los requerimientos especifican cuándo una entidad asignará el descuento o contraprestación variable a una o más, pero no a todas, las obligaciones de desempeño (o bienes o servicios distintos) del contrato.

(e) Etapa 5: Reconocer el ingreso de actividades ordinarias cuando (o a medida

que) la entidad satisface una obligación de desempeño una entidad reconocerá el ingreso de actividades ordinarias cuando (o a medida que) satisface una obligación de desempeño mediante la transferencia de un bien o servicio comprometido con el cliente (que es cuando el cliente obtiene el control de ese bien o servicio). El importe del ingreso de actividades ordinarias reconocido es el importe asignado a la obligación de desempeño satisfecha. Una obligación de desempeño puede satisfacerse en un momento determinado (lo que resulta habitual para compromisos de transferir bienes al cliente) o a lo largo del tiempo (habitualmente para compromisos de prestar servicios al cliente). Para obligaciones de desempeño que se satisfacen a lo largo del tiempo, una entidad reconocerá un ingreso de actividades ordinarias a lo largo del tiempo seleccionando un método apropiado para medir el progreso de la entidad hacia la satisfacción completa de esa obligación de desempeño.

El Método de la Participación en los Estados Financieros Separados (Modificaciones a la NIC 27) Estados financieros separados son los presentados por una controladora (es decir, un inversor con el control de una subsidiaria) o un inversor con control conjunto en una participada o influencia significativa sobre ésta. Sujeta a los requerimientos de esta norma, la entidad podría elegir contabilizar sus inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas al costo, o de acuerdo con la NIIF 9, Instrumentos Financieros, o utilizando el método de la participación como se describe en la NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. Cuando una entidad elabore estados financieros separados, contabilizará las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas:


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(a) al costo, o; (b) de acuerdo con la NIIF 9.; o (c) utilizando el método de la participación tal como se describe en la NIC 28.

La entidad aplicará el mismo tratamiento contable a cada categoría de inversión. Las inversiones contabilizadas al costo o utilizando el método de la participación se contabilizarán de acuerdo con la NIIF 5, Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas en aquellos casos en que éstas se clasifiquen como mantenidas para la venta o para distribución (o se incluyan en un grupo de activos para su disposición que se clasifique como mantenido para la venta o para distribución). En estas circunstancias, no se modificará la medición de las inversiones contabilizadas de acuerdo con la NIIF 9.

El Método de la Participación en los Estados Financieros Separados (Modificaciones a la NIC 27), emitida en agosto de 2014, modificó los párrafos 4 a 7, 10, 11B y 12. Una entidad aplicará esas modificaciones a los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016 de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8, Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas modificaciones en un periodo que comience con anterioridad, revelará este hecho.

Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto

(Modificaciones a la NIIF 10 y la NIC 28)

Pérdida de control

Cuando una controladora pierda el control de una subsidiaria, la controladora:

(a) Dará de baja en cuentas los activos y pasivos de la antigua subsidiaria del estado de situación financiera consolidado.

(b) Reconocerá cualquier inversión conservada en la antigua subsidiaria a su valor razonable, y posteriormente contabilizará dicha inversión y los importes adeudados por la antigua subsidiaria o a ésta, de acuerdo con las NIIF correspondientes. Esa participación conservada a valor razonable se medirá nuevamente, como se describe en los párrafos B98(b)(iii)y B99A. El valor nuevamente medido en la fecha en que se pierde el control se considerará como el valor razonable en el momento del reconocimiento inicial de un activo financiero de acuerdo con la NIIF 9 o el costo en el momento del reconocimiento inicial de una inversión en una asociada o negocio conjunto, si procede.


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(c) Reconocerá la ganancia o pérdida asociada con la pérdida de control atribuible a la anterior participación controladora, como se especifica en los párrafos B98 a B99A.

Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto, (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28) emitida en setiembre de 2014, modificó los párrafos 25 y 26 y añadió el párrafo B99A. Una entidad aplicará esas modificaciones de forma prospectiva a transacciones que tengan lugar en periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase las modificaciones en un periodo que comience con anterioridad, revelará ese hecho. Contabilización de Adquisiciones de Participaciones en Operaciones Conjuntas (Modificaciones a la NIIF 11) Esta NIIF requiere que la adquirente de una participación en una operación conjunta cuya actividad constituye un negocio, tal como se define en la NIIF 3, Combinaciones de Negocios, aplique todos los principios sobre la contabilización de las combinaciones de negocios de la NIIF 3 y otras NIIF, excepto aquellos que entren en conflicto con las guías de esta NIIF. Además, la adquirente revelará la información requerida por la NIIF 3 y otras NIIF para combinaciones de negocios. Contabilización de Adquisiciones de Participaciones en Operaciones Conjuntas (Modificaciones a la NIIF 11), emitida en mayo de 2014, modificó el encabezamiento después del párrafo B33 y añadió párrafos. Si una entidad aplica estas modificaciones pero no aplica todavía la NIIF 9, la referencia en estas modificaciones a la NIIF 9 deberá interpretarse como una referencia a la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Modificaciones a la NIIF 11 mayo de 2014. Una entidad aplicará esas modificaciones de forma prospectiva a los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas modificaciones en un periodo que comience con anterioridad, revelará este hecho.


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Beneficios a empleados

(Modificaciones a la NIC 19)

Se modifica esta norma para reconocer que la tasa de descuento a ser utilizada debe corresponder con bonos en la moneda local.

La fecha de transición es para los periodos que comiencen en o después del 1 de enero del 2016 pudiendo aplicarlo anticipadamente debiendo revelar ese hecho. Cualquier ajuste por su aplicación debe realizarse contra las utilidades retenidas al inicio del periodo.

Esta norma también tiene cambios que aplicaron para los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2013. Incluye cambios referidos a los planes de beneficios definidos para los cuales requería anteriormente que las remediciones de las valoraciones actuariales se reconocieran en el estado de resultados o en Otros resultados integrales. La nueva NIC 19 requerirá que los cambios en las mediciones se incluyan en Otros resultados integrales y los costos de servicios e intereses netos se incluyan en el estado de resultados.

NIIF 10: Estados financieros consolidados

Esta norma reemplaza a la NIC 27, Consolidación y estados financieros separados, y la SIC 12, Consolidación, Entidades de cometido específico. Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2013. El objetivo de esta NIIF establece los principios de consolidación cuando una entidad controla una o más entidades.

NIIF 11: Arreglos conjuntos

Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2013. El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para las revelaciones financieras de las partes que integran un arreglo conjunto.

Esta norma deroga la NIC 31, Negocios conjuntos, y la SIC 13, Entidades controladas conjuntamente, contribuciones no monetarias por los inversionistas. NIIF 12: Revelaciones sobre inversiones en otras entidades Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2013. El objetivo de esta NIIF es requerir revelaciones a las entidades que permitan a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza de y riesgos con las inversiones en otras entidades; y los efectos de esas inversiones en la posición financiera, rendimientos y flujos de efectivo.


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NIIF 13: Medición del valor razonable Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2013. Esta NIIF define “valor razonable”, establece un solo marco conceptual en las NIIF para medir el valor razonable y requiere revelaciones sobre la medición del valor razonable. Esta NIIF aplica a otras NIIF que permiten la medición al valor razonable. NIC 27 revisada: Estados financieros separados Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2013. El objetivo de esta NIIF es el de describir el tratamiento contable y las revelaciones requeridas para subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas cuando la entidad prepara estados financieros separados. NIC 28 revisada: Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2013. El objetivo de esta NIIF es el de describir el tratamiento contable para inversiones en asociadas y determina los requerimientos para la aplicación del método de participación patrimonial al contabilizar inversiones en asociados y negocios conjuntos. NIC 1: Presentación de estados financieros: Mejoras en la presentación de Otros resultados integrales Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de julio del 2012. Los cambios que se han incluido en la NIC 1 son a párrafos específicos relacionados con la presentación de los Otros resultados integrales. Estos cambios requerirán que los Otros resultados integrales se presenten separando aquellos que no podrán ser reclasificados subsecuentemente al Estado de resultados y los que podrán ser reclasificados subsecuentemente al estado de resultado si se cumplen ciertas condiciones específicas. IFRIC 21: Gravámenes Esta interpretación aborda la contabilización de un pasivo para pagar un gravamen si ese pasivo está dentro de la NIC 37. También aborda la contabilización de un pasivo para pagar un gravamen cuyo importe y vencimiento son ciertos.


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Esta interpretación no trata la contabilización de los costos que surgen del reconocimiento de un pasivo para pagar un gravamen. Las entidades deberían aplicar otras Normas para decidir si el reconocimiento de un pasivo para pagar un gravamen da lugar a un activo o a un gasto. El suceso que genera la obligación que da lugar a un pasivo para pagar un gravamen es la actividad que produce el pago del gravamen, en los términos señalados por la legislación. Por ejemplo, si la actividad que da lugar al pago de un gravamen es la generación de un ingreso de actividades ordinarias en el periodo presente y el cálculo de ese gravamen se basa en el ingreso de actividades ordinarias que tuvo lugar en un periodo anterior, el suceso que da origen a la obligación de ese gravamen es la generación de ingresos en el periodo presente. La generación de ingresos de actividades ordinarias en el periodo anterior es necesaria, pero no suficiente, para crear una obligación presente. Una entidad no tiene una obligación implícita de pagar un gravamen que se generará por operar en un periodo futuro como consecuencia de que dicha entidad esté forzada económicamente a continuar operando en ese periodo futuro. La preparación de los estados financieros según la hipótesis de negocio en marcha no implica que una entidad tenga una obligación presente de pagar un gravamen que se generará por operar en un periodo futuro. El pasivo para pagar un gravamen se reconoce de forma progresiva si ocurre el suceso que da origen a la obligación a lo largo de un periodo de tiempo (es decir si la actividad que genera el pago del gravamen, en los términos señalados por la legislación, tiene lugar a lo largo de un periodo de tiempo). Por ejemplo, si el suceso que da lugar a la obligación es la generación de un ingreso de actividades ordinarias a lo largo de un periodo de tiempo, el pasivo correspondiente se reconocerá a medida que la entidad produzca dicho ingreso. Una entidad aplicará esta Interpretación en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. NIC 39: Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición. Tratamiento de penalidades por pago anticipado de préstamos como íntimamente relacionado a un derivado implícito. Exención del alcance de esta norma en contratos para combinaciones de negocios.


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Modificaciones a normas existentes:

Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Coberturas

(Modificaciones a la NIC 39)

Este documento establece modificaciones a la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Estas modificaciones proceden de las propuestas del Proyecto de Norma 2013/2, Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Coberturas, y las correspondientes respuestas recibidas (Modificaciones Propuestas a la NIC 39 y NIIF 9) que se publicó en febrero de 2013.

IASB ha modificado la NIC 39 para eximir de interrumpir la contabilidad de coberturas cuando la novación de un derivado designado como un instrumento de cobertura cumple ciertas condiciones. Una exención similar se incluirá en la NIIF 9, Instrumentos Financieros.

Es efectiva a partir de los periodos que comiencen en o después del 1 de enero del 2014.

Información a revelar sobre el importe recuperable de activos no financieros

Este documento establece modificaciones a la NIC 36, Deterioro del Valor de los Activos. Estas modificaciones proceden de las propuestas del Proyecto de Norma 2013/1, Información a Revelar sobre el Importe Recuperable de Activos no Financieros, y las correspondientes respuestas recibidas (Modificaciones Propuestas a la NIC 36) que se publicó en enero de 2013.

En mayo de 2013, se modificaron los párrafos 130 y 134, y el encabezamiento sobre el párrafo 138. Una entidad aplicará esas modificaciones de forma retroactiva a los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada. Una entidad no aplicará esas modificaciones a periodos (incluyendo periodos comparativos) en los que no se aplique la NIIF 13.

Las modificaciones emitidas en este documento alinean los requerimientos de información a revelar de la NIC 36 con la intención original del IASB. Por la misma razón, el IASB también ha modificado la NIC 36 para requerir información adicional sobre la medición del valor razonable, cuando el importe recuperable de los activos que presentan deterioro de valor se basa en el valor razonable menos los costos de disposición, de forma congruente con los requerimientos de información a revelar para los activos que presentan deterioro de valor en los PCGA de los EE.UU.


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Nota 22. Hechos relevantes y subsecuentes Entre la fecha de cierre al 31 de diciembre de 2015 y la preparación de los estados financieros no tuvimos conocimiento de otros hechos que puedan tener en el futuro una influencia o aspecto significativo en el desenvolvimiento de las operaciones de la Financiera o en sus estados financieros que deban ser revelados.

Nota 23. Hechos contingentes Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los principales hechos contingentes se detallan a continuación: Laborales La Compañía está afecta a revisiones por parte de la Caja Costarricense del Seguro Social y otras entidades estatales en materia laboral y de planillas, y a criterio de ellos requerir reclasificaciones de sus declaraciones. De acuerdo con la legislación de la República de Costa Rica los empleados despedidos sin justa causa, que se pensionen o bien los familiares de los empleados que hayan fallecido deben recibir el pago de auxilio de cesantía según lo establecido en el Código de Trabajo costarricense. (Nota 2.19). Fiscales Las autoridades tributarias pueden revisar las declaraciones anuales del impuesto sobre la renta de la Financiera por los años terminados el 31 de diciembre de 2015, 2014, 2013, 2012 y 2011, y juzgarlas con criterios distintos a los aplicados por la Financiera para calcular los impuestos.

Nota 24. Contratos relevantes

La Financiera mantiene contrato de prestación de servicios de recepción de pagos por cuenta de clientes del Banco G&T Continental Guatemala (casa matriz) domiciliados en Costa Rica, sin comisión al cierre de cada mes por intermediación de los montos recaudados de forma mensual. Así mismo la Financiera reconocerá una tasa del 1.20% anualizado sobre los saldos de los fondos de recaudo. Esa tasa podrá ser modificada por acuerdo de las partes y en función de las condiciones de mercado prevalecientes. Al cierre de cada mes la forma en que dichos fondos sean mantenidos en custodia por parte de la Financiera, será solicitada y autorizada expresamente por el Banco, sea en forma de inversión a la vista o a plazo, conforme sea instruido.


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Nota 25. Cambio en la presentación de los Estados Financieros 2015-2014

En atención al oficio CNS-1171/08 emitido por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero en fecha 2 de junio de 2015, se modificó la presentación del ingreso y el gasto por diferencial cambiario.

Nota 26. Autorización para emitir estados financieros

Los estados financieros referidos en este informe fueron autorizados para emisión por la Gerencia de la Financiera el día 07 de enero de 2016. La SUGEF tiene la potestad de requerir modificaciones a los estados financieros luego de su fecha de autorización para emisión.

Despacho Lara Eduarte, s.a. - 83 -

Financiera G&T Continental Costa Rica, S. A.

Informe complementario de los auditores independientes sobre las debilidades significativas relacionadas con la evaluación del

cumplimiento de la normativa legal aplicable al sector financiero, de los ajustes a los estados financieros, del control interno y de los sistemas

automatizados de la entidad

31 de diciembre de 2015

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Anexo 1

Debe Haber

Cuentas y comisiones por pagar diversas ¢ 297,689,002

Operaciones pendientes de imputacion 297,689,002

Garantías recibidas en poder de la entidad – cuentas de orden acreedores ¢ ¢304,140,222,406

Garantías recibidas en poder de la entidad – cuentas de orden deudores 304,140,222,406

Asiento para corregir sobrevaluación en la cuenta.

Al 31 de diciembre de 2014


Ajustes de auditoria

Periodos de un año terminados el 31 de diciembre

(en colones sin céntimos)

Reclasifica el saldo de los depósitos no identificados que se mantenían registrados en la cuenta por pagar a acreedores y que no se relaciona con la naturaleza de la cuenta, los cuales fueron imputados a las cuentas definitivas en los primeros días del mes de enero 2016.

Al 31 de diciembre de 2015

Financiera G&T Continental Costa Rica, S.A. Estados ... · Primas y descuentos incluyendo los...

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