Estados Financieros Basicos de Empresa

Mg. José Gonzalo Carhuajulca 1

ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

http://www.google.com.ar/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRw&url=http://mass.pe/noticias/2012/05/sni-pide-derogar-obligacion-de-presentar-estados-financieros-auditados&ei=duLbVIe0GMyxggTp0ILIDg&bvm=bv.85761416,d.eXY&psig=AFQjCNEINUdxfTN-U8Zo7fe7bzeZF6XYQg&ust=1423782697709848


1. Estado de Balance General

1. Estado de Balance General

2. Estado de Ganancias y Perdidas

2. Estado de Ganancias y Perdidas

3. Estado de Situación Patrimonial

3. Estado de Situación Patrimonial

4. Estado de Flujo de Efectivo

4. Estado de Flujo de Efectivo

ESTADOSFINANCIEROS

DE LA EMPRESA

ESTADOSFINANCIEROS

DE LA EMPRESA


ESTADOS FINANCIEROS DE INTERÉS ECONÓMICO

Estado de Situación Financiera (Balance General) Estado de Resultados (Estado de Ganancias y Perdidas)Estado de Cambios en el Patrimonio (Estado de Situación Patrimonial). Estado de Flujos de Efectivo (Estado de Flujo de Efectivo)

Notas a los Estados financieros de Interés Económico


BALANCE GENERAL

Nos permite conocer la situación financiera de la empresa en un momento determinado: el Balance nos dice lo que tiene la empresa y las fuentes de donde proviene lo que tiene.

https://www.google.com.pe/url?q=http://www.covao.ac.cr/diurno/index.php%3Foption%3Dcom_content%26view%3Darticle%26id%3D46:especialidades%26catid%3D40:tecnicas&sa=U&ei=M3_jVKXzO4HfgwSKjoOQAw&ved=0CB8Q9QEwBQ&usg=AFQjCNFgxy88GjmsJ2SxaZzwAvmtG5vEVw


La empresa puede hacerse de recursos propios como: dinero, maquinaria, mobiliario, equipo de transporte etc. obteniendo los recursos de fuentes externas como: bancos, proveedores o acreedores. O bien de recursos fuentes internas como: aportaciones de socios o accionistas y las mismas utilidades.


El Balance de una empresa, refleja las cuentas patrimoniales (activo y pasivo) y el resultado del ejercicio en un momento determinado (capital). Este balance no nos sirve para ver la evolución de la empresa, sino para consultar los datos mencionados en un momento dado.

Esto en palabras más sencillas queremos decir: lo que se tiene - lo que se debe = capital.


ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Conocido también como Estado de Resultados, Estado de Ingresos y Gastos, o Estado de Rendimiento; es un informe financiero que da muestra la rentabilidad de la empresa durante un período determinado, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la empresa obtuvo o espera tener.


Permite que el empresario, luego de un periodo de funcionamiento de su empresa, pueda determinar si obtuvo utilidad o pérdida. Con esa información el dueño de la empresa podrá analizar su situación financiera, su estructura de ingresos, costos y tomar decisiones acertadas sobre el futuro de su empresa.

http://www.mapadenegocios.com/wp-content/uploads/2012/01/activo-pasivo1.jpg


ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Ventas

(+) Ventas al contado

(+) Ventas al crédito

Total Ventas Netas Representa la facturación de la empresa en un período de tiempo, las ventas son los ingresos al contado y al crédito (Cuenta por Cobrar),

Costos de Ventas Representa el costo de toda la mercadería vendida.

(+) Inventario Inicial

(+)Gasto durante el periodo (compras netas).

(-) Inventario Final

Total Costo de Ventas

Utilidad Bruta Son las Ventas Netas menos el Costo de Ventas.

(-)Gastos Generales Gastos de Administración y Gastos de Ventas. Representan todos aquellos rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeño (sueldos, útiles de oficina, pago de servicios de luz, agua, teléfono, alquiler, impuestos, entre otros).

Utilidad Operativa Es la Utilidad Bruta menos los Gastos Generales.

(-) Impuestos Es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al Estado. Es el monto del Impuesto a la Renta (RER), Impuesto Registro Único Simplificado (RUS), entre otros.

Utilidad Neta Es la Utilidad de Operación menos los Impuestos. Esta es la utilidad del ciclo de operación de la empresa o negocio, el monto que se calcule es el monto de ganancias de la empresa.

(-) Dividendos Representan la distribución de las utilidades entre los accionistas y propietarios de la empresa.

Utilidades Retenidas Es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a los accionistas. Este monto no repartido entra al Balance General como parte del Patrimonio.


ESTADO DE CAMBIO PATRIMONIAL

Tiene como finalidad mostrar las variaciones que sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio de la empresa, en un periodo determinado.

Busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa.


Para elaborar el estado de cambios en la Situación Patrimonial se requiere del Estado de Ganancias y Perdidas y del Balance General. Con corte en dos fechas de modo que se puede determinar la variación.Preferiblemente de dos periodos consecutivos, aunque se puede trabajar con un mismo periodo (inicio y final del mismo periodo).


ESTADO DE CAMBIO PATRIMONIAL EMPRESA ABC 2014

Concepto Saldo al 01/01/2014

Incremento Disminución Saldo al 31/12/2014

Capital Social 10`000,000.00 2`000,000.00 12`000,000.00

Superávit de Capital

2`000,000.00 0 0 2`000,000.00

Reservas 6`500,000.00 500,000 6`000,000.00

Utilidades del Ejercicios

0 1`500,000.00 1`500,000.00

Aquí se observa que durante el 2014 ha se presentó un incremento del capital en $2.000.000,que bien pudo ser por nuevos aportes de socios antiguos o por ingreso de nuevos socios. Este hecho se expondrá con detalle en las respectivas notas.Vemos también que el superávit de capital permaneció invariable.Las reservas sufrieron una disminución del $500.000 hasta ajustarse al 50% del capital social.Se observa claramente que durante el 2008 la utilidad fue de $1.500.000.


ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación.

Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo.


El objetivo del flujo de efectivo:

Es básicamente determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y expansión.


El flujo de efectivo:Permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la empresa de forma más eficiente.


Es importante que la empresa:Tenga claridad sobre su capacidad para generar efectivo, de cómo genera ese efectivo, para así mismo poderse proyectar y tomar decisiones acordes con su verdadera capacidad de liquidez.


ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACION

ACTIVIDADES DE INVERSION

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO


ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de servicios.

Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de servicios públicos, nómina , impuestos, etc.

En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuentas por cobrar y por pagar,


ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.

Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.


ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio].

Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos.


RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO FINANCIERO DE UNA EMPRESA

I. RATIOS DE LIQUIDEZ:

Miden la capacidad financiera de la empresa

para cumplir con sus obligaciones a corto

plazo.

Se obtiene del balance general.


RATIOS FORMULA INTERPRETACION1. LIQUIDEZ GENERAL: Muestra la relación entre los activos a corto plazo de la empresa y el financiamiento a corto plazo.

ACTIVO CORRIENTE = Nro. Veces PASIVO CORRIENTE

a) Cuando el índice es > 1 tiene liquidezb) Cuando el índice es = 1 el capital de trabajo es nulo.c) Cuando el índice es < 1 no tiene liquidez

2. PRUEBA ACIDA: Es el activo con menos liquidez, ofrece una mejor estimación de la liquidez, con la posibilidad que ocurran perdidas en caso de liquidación.

ACT. COR – EXISTENCIAS = Nro. Veces PASIVO CORRIENTE

a) Cuando el índice es > 1 es recomendableb) Cuando el índice es = 1 pueda aceptarse c) Cuando el índice es < 1 no recomendable.

3. CUENTAS POR COBRAR. Son activos líquidos solo en la medida en que se puedan cobrarse en un tiempo prudente.

a)CUENTAS POR COBRAR x Días en el año VENTAS ANUALES A CREDITO = N° de díasb)VENTAS ANUALES A CREDITO = CUENTAS POR COBRAR = N° veces al año

Existen dos razones:a) Periodo de Promedio de Cobranza: Nos indican tiempo promedio que tardan en convertirse en dinero y esta expresado en días.b) Rotación en CxC: Rotación de CxC se determina dentro de un periodo y esta expresado en veces.

3. CAPITAL NETO DE TRABAJO: Muestra la cantidad de dinero disponible para la operatividad de la empresa, se debe mantener un nivel mínimo.

ACT. CORRIENTE – PAS. CORRIENTE

a) Cuando el AC es > PC recomendableb) Cuando el AC es = PC capital de trabajo 0c) Cuando el AC es < PC no recomendable

RATIOS FINANCIEROS DE LIQUIDEZ DE UNA EMPRESA


II. RATIOS DE SOLVENCIA:Miden la solvencia financiera a largo plazo el grado que la empresa se ha financiado mediante obligaciones para hacer el pago con regularidad. la solvencia dependerá entre el plazo de recuperación de las inversiones y el plazo de vencimiento de los recursos financieros propios o de terceros. Se obtiene del balance general.



1. RAZON DE ENDEUDAMIENTO TOTAL: Mide la proporción del total de activos, financiados por los acreedores de la empresa.

PASIVO TOTAL = x 100 ACTIVO TOTAL

Mientras mas alto es el porcentaje, significa que mayor será la cantidad de dinero de terceros o acreedores, que se utiliza para generar utilidades para los dueños.

2. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL: Mide la proporción del patrimonio comprometido por los aportes de terceros

PASIVO TOTAL = x 100 PATRIMONIO

Cuando el porcentaje es menor; el patrimonio tiene mayor grado de libertad financiera.

3. ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO

Miden la proporción de los activos fijos que están comprometidos con los pasivos de largo plazo.

PASIVO NO CORRIENTE = x 100 ACTIVO FIJO

Mientras mas alto es el porcentaje, significa que hay una mayor proporción de los activos fijos financiados por deudas a largo plazo.

RATIOS FINANCIEROS DE SOLVENCIA DE UNA EMPRESA


III. RATIOS DE GESTION:Miden el grado de eficacia con que la empresa usa sus recursos disponibles, una gestión mas eficaz refleja el resultado de las políticas de inversión, ventas y cobranzas aplicadas para mejorar los niveles de rentabilidad. Se obtiene combinando los rubros del balance general y el estado de ganancias y pérdidas.



RATIOS FINANCIEROS GESTION DE UNA EMPRESA

1. ROTACION DEL ACTIVO TOTAL: Indica la eficiencia con que la empresa usa sus recursos

VENTAS NETAS = N° veces ACTIVO TOTAL

Mientras mas alta sea la rotación del activomás eficiente sea utilizado.

2. ROTACION DEL ACTIVO FIJO: Muestra como la empresa esta empleando sus activos fijos, señalando, el numero de veces que rotan los activos de la empresa para generar ventas. Es preferible tener pocos activos pero bastantes operativos.

VENTAS NETAS = N° veces ACTIVO FIJO NETO

a) Un ratio relativamente bajo muestra que la empresa esta utilizando eficientemente sus activos fijos.b) Un ratio relativamente alto muestra que se esta llegando al limite de utilizaciónn de sus activos fijos, por lo que para no perjudicar el crecimiento futuro habrá de efectuarse nuevas inversiones.

3. ROTACION DEL CAPITAL DE TRABAJO: Indica el numero de veces que ha rotado el capital de trabajo para generar ventas.

VENTAS NETAS = N° vecesCAPITAL DE TRABAJO

Mientras mas rote el capital de trabajo, elactivo fijo se vuelve más operativo.

4. ROTACION DEL INVENTARIO: Se define como las ventas divididas entre el inventario

VENTAS NETAS = N° veces INVENTARIO

Mientras mas alto es la rotación de inventario significa que la empresa no tiene inventario excesivo y refuerza la confianza de la empresa.

5. ROTACION CUENTAS POR COBRAR: a) Las ventas anuales se dividen entre 360 para obtener el promedio diario de las ventas. b) Las ventas diarias se dividen entre las Cuentas por Cobrar

a) VENTAS NETAS = Venta por Días 360 días Periodob) CUENTAS POR COBRAR = Cobranza VENTAS POR DIA

Representa el tiempo que la empresa debe esperar para recibir efectivo después que se ha hecho la venta.

4. COSTO: Señala la participación porcentual del costo de ventas, con respecto a las ventas netas.

COSTOS DE VENTAS = N° Veces VENTAS NETAS

Conviene que este índice sea menor posible a fin de que las utilidades operativas de la empresa sean lo mas altas posibles.



IV. RATIOS DE RENTABILIDAD:Miden la efectividad general de la administración de los recursos económicos y financieros de la empresa de acuerdo con los rendimientos generados sobre la inversión y sobre las ventas. Se obtiene combinando los rubros del balance general y el estado de ganancias y pérdidas.


RATIOS FINANCIEROS DE RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA

1, MARGEN DE UTILIDAD SOBRE LAS VENTAS: Mide la rentabilidad de la empresa obtiene de sus ventas.

UTILIDAD NETA = x 100 VENTAS NETAS

Es preferible un alto margen, que expresa los logros de la empresa con respecto a sus ganancias sobre las ventas.

2, RENTABILIDAD PATRIMONIAL: Muestra la rentabilidad de la empresa en relación al patrimonio.

UTILIDAD NETA = x 100 PATRIMONIO

Es preferible un alto margen.

3. RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO TOTAL: Se calcula dividiendo la utilidad neta después de impuestos entre las ventas netas

UTILIDAD NETA = x 100 ACTIVO TOTAL

Mide el rendimiento sobre la inversión total de la empresa.Mientras mas alta sea el rendimiento significa que la utilidad sobre las ventas es alta por la alta rotación del activo total.

4. RENTABILIDAD DEL CAPITAL: Muestra la rentabilidad de la empresa para los propietarios.

UTILIDAD NETA = x 100 CAPITAL

Un alto margen expresaría que el aporte eefectuado por los dueños, es retribuido de manera aceptable.

5. MARGEN DE UTILIDADES OPERATIVAS: Determina el porcentaje de utilidades que obtiene la empresa en sus operaciones.

UTILIDAD DE OPERACIÓN = x 100 VENTAS NETAS

Es preferible un alto margen de utilidades en operación de esta manera, se puede cubrir los gastos financieros.


RAZON FORMULA CALCULO PROMEDIO INDUSTRIA

EVALUACION

LIQUIDEZ:- Circulante

- Prueba Rápida

Activo Corriente

Pasivo Corriente

Activo Corriente – Inventario

Pasivo Corriente

700,000 2.3 veces

300,000

400,000 1.3 veces

500,000

2.5 veces

1 vez

Satisfactoria

Buena

APALACAMIENTO:

- Deuda a activo total

Deuda Total

Activo Total

1,000 50%

2,000

33% Deficiente

ACTIVIDADES: (Gestión)- Rotación del Inventario

- Rotación del Activo Fijo

Ventas

Inventario

Ventas

Activo Fijo

3,000,000 10 veces

300,000

3,000,000 2.3 veces

1,300,000

9 veces

2 veces

Deficiente

Deficiente

RENTABILIDAD:- Margen de utilidad sobre

la venta

-Rendimientos sobre la

Activos Totales

- Ingreso sobre el Capital

Contable

Ingreso Neto

Venta

Ingreso Neto

Activo Total

Ingreso Neto

Capital Contable

120,000 4%

3,000,000

120,000 6%

2,000,000

120,00 12%

1,000,000

5%

10%

15%

Regular

Deficiente

Regular

ANALISIS FINANCIERO CON EL PROMDIO DE LA INDUSTRIA


ANALISIS FINANCIERO ENTRE PERIODOS ANUALES DE LA EMPRESA

RATIOS FORMULA PERIODO X PERIODO Y INTERPRETACION

LIQUIDEZ:- Liquidez General

- Prueba Acida

- Capital de Trabajo

Activo Corriente = Nª veces

Pasivo Corriente

Act. Corr – Existencia = Nº veces

Pasivo Corriente

Activo Corrie - Pasivo Corrie

SOLVENCIA:- Razón de

Endeudamiento

- Endeudamiento del

Activo Fijo

Pasivo Total = %

Activo Total

Pasivo No Corriente = %

Activo Fijo

GESTION:- Rotación del Activo

- Rotación del Activo

Fijo

Ventas Netas = %

Activo Total

Ventas Netas = %

Activo

RENTABILIDAD:

- Rentabilidad de

las Ventas

- Margen de Utilidades

Operativas

Utilidad Neta = %

Ventas Netas

Utilidad de Operación = %

Ventas Netas

Estados Financieros Basicos de Empresa

Documents

Transcript of Estados Financieros Basicos de Empresa