Equity Linked Savings

8/11/2019 Equity Linked Savings

http://slidepdf.com/reader/full/equity-linked-savings 1/70

A

PROJECT REPORT

ON

EQUITY LINKED SAVINGS SCHEME

THE FAVOURITE TAX SAVING INSTRUMENT

SUBMITTED BY

MANISHA THAKUR

MMS/07-09/ROLL NO. 54

Jankidevi Bajaj Institute of Management Studies (JDBIMS)

S.N.D.T. Women's University

Sir Vithaldas Thackersey Vidya Vihar,

Juhu Road, Santacruz West!,

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Tel. No. : &(($())&))() * +)(% * +%

Fax No. : &(($())&))-

mail : /d#ims0redi11mail.com

mailto:[email protected]

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CONTENTS

TOPIC PAGE NO.

1. Certii!"te #$ %r&"'i("ti%' )

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4. De!"r"ti%'

5. E2e!3tie 3"r$ 7

. Or&"'i("ti%'" %erie, 9

7. T6e 3t3" 3' i'3tr$ i' I'i"-"' %erie, *)

. A "#%3t 3t3" 3' 40

9. T6e "8e!t % i'!%e t"2

10. T"2 ei!ie't i'ete't 7)

11. ELSS . T6e ret 1

1*. ELSS r"'+i'& 7

1). E3it$-i'+e "i'& !6ee i' " '3t6e

14. Ri+ : T6e %t6er ie % t6e !%i' 9

15. C"e t3$ 9)

1. C%'!3i%' 9

17. A88e'i2 10)

1. Bi#i%&r"86$ 105

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ACKNOWLEDGEMENT

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"r+et e' A' ,6e' ,i t6e 3t3" 3' &"i' t6e t$8e % !%3t i' t6e t%!+ "r+et t6"t

t6eir !%3'ter8"rt i' t6e U'ite St"te % Aeri!" e'?%$.

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t"rte t% 6"88e' t%,"r 3t3" 3' 6iti'& t6e tre'.

4



DECLARATION

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M"'i6" T6"+3r

DBIMS< SNDT U'ierit$

MMS/07-09/R% N%.54

5



EXECUTIVE SUMMARY

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3t3" 3'. It %er t6e #e'eit % &etti'& e3it$ i'+e ret3r' "' ,it6 t6e "iti%'"

#e'eit % t"2 "i'&. Here i "' "'"$i % t6e 'itt$-&ritt$ i'%e i' "' ELSS< ,6i!6 ,%3

&ie " 8er8e!tie " t% ,6$ it i " #etter "ter'"tie t% %t6er t"2-"i'& i'tr3e't.

O"JECTIVE

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t6e i'et%r ie "#%3t t6eir 8ri%ritie ,6ie i'eti'& "' 6%, 3t3" 3' "!t3"$ %8er"te

" ,e " t6e "ri%3 t"2 "i'& 3t3" 3' 6"'e #$ K"r$ St%!+ Br%+i'& Lt.



T6e 8r%?e!t ,%3 "% ree" t6e "!t t6"t t6e "i' 8ri%rit$ % "'$ ,%r+i'& 8er%' ,6ie

e'teri'& i't% "' i'ete't i t% "e %' t"2e< ,6i!6 i' t3r' !%8e e t% 8ree't " et"ie

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T6i ,%3 6e8 K"r$ St%!+ Br%+i'& Lt. i' "+i'& "r+eti'& tr"te&ie 8e!ii!"$ t%

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PROPOSED METHODOLOGY

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STEP # UNDERSTANDIN@ t6e 8r%3!t "' et"i t3$ % t6e !%'!e8t 3t3" 3'.

STEP $ T6i te8 !%8rie % eeti'& ,it6 i'et%r "%'& ,it6 t6e Re"ti%'6i8 "'"&er

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STEP % i'"$ "'"$(i'& "' i'ter8reti'& t6e !%e!te "t" "' 8re8"ri'& t6e i'" re8%rt.

7



ORGANI&ATIONAL OVERVIEW

A"OUT KARVY

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Mi''i() '*a*+,+)*-

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ORGANI&ATIONAL STRUCTURE

9



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10



KEY PEOPLE

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C "rt6""r"t6$ M"'"&i'& Dire!t%r

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C "rt6""r"t6$ C6"ir"'

M Y3&"'6"r M"'"&i'& Dire!t%r

M S R""+ri6'" Dire!t%r

11

https://www.karvymfs.com/generalpages/management.htm




http://handlepfpc%281%29/







http://handlepfpc%281%29/







Mr. Wi//ia, S*0ar*

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Dir+4*(r A'ia Pa4i5i4

I' 6i r%e " M"'"&i'& Dire!t%r - Ai" "!ii!<

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C%83ter6"reG tr"te&i! #3i'e

ee%8e't i' !%'ti'e't" E3r%8e "' Ai".

Be%re ?%i'i'& C%83ter6"re i' 1999< St3"rt

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1)



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Me#er % t6e I'tit3te % C6"rtere

A!!%3't"'t % I'i" "' ," i'%e i' t6e

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St%!+ Br%+i'& Liite< K"r$ I'et%r Seri!e

Liite< K"r$ C%83ter6"re ri"te Liite<

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Bi(8r% Te!6'%%&ie I'i" Liite< %+"r'"

Liite< R"i'r"'"t6 @ E Mei!" A%!i"te

ri"te Liite< Eeret %,er ri"te Liite

"' @ree' I'r"tr3!t3re ri"te Liite.

Mr. M S

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Mr. M S R""+ri6'"< Dire!t%r< %3'er e#er

% K"r$ C%'3t"'t Liite i %r!6etr"t%r %

te!6'%%&$ i'iti"tie 3!6 " t6e !" !e'tre i' t6e

eri!e % t6e !3t%er. Mr. R""+ri6'" i "

e#er % t6e H$er"#" St%!+ E2!6"'&e "' i

t6e ire!t%r % K"r$ St%!+ Br%+i'& Liite<

K"r$ I'et%r Seri!e Liite< K"r$

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C%%itie Br%+i'& ri"te Liite< Nit$" L"#

Liite "' SAB Nie %,er S$te Liite.

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%re t6"' *0 $e"r % e28erie'!e i' t6e i'"'!i"

eri!e "re'".

15



"ANK OF

"ARODA

MUTUAL FUND

"a)k (5 "ar(!a A''+*

Ma)a3+,+)* C(,8a)2

L*!

"ENCHMARK

MUTUAL FUND

"+)46,ark A''+*

Ma)a3+,+)* C(,8a)2

Pv*. L*!

"HARTI AXA

INVESTMENT

MANAGERS

"6ar*i AXA I)v+'*,+)*

Ma)a3+r' Priva*+

Li,i*+!

1



CANARA

RE"ECO

MUTUAL FUND

Ca)ara R(1+4(

I)v+'*,+)*

Ma)a3+,+)* S+rvi4+'

DEUTSCHEMUTUAL FUND

D+0*'46+ A''+*Ma)a3+,+)* 9I)!ia:

Pv*. L*!

EDELWEISS

MUTUAL FUND

E!+/+i'' A''+*

Ma)a3+,+)* Li,i*+!

FRANKLIN

TEMPLETON

MUTUAL FUND

Fra)k/i) T+,8/+*()

A''+* Ma)a3+,+)*

9I)!ia: Pv*. L*!.

J M FINANCIAL

MUTUAL FUND

JM Fi)a)4ia/ M0*0a/

F0)!

LIC MUTUAL

FUND

LIC M0*0a/ F0)! A''+*

Ma)a3+,+)* C(,8a)2

L*!

MORGAN

STANLEY

MUTUAL FUND

M(r3a) S*a)/+2

I)v+'*,+)*Ma)a3+,+)*

MIRAE ASSET

MUTUAL FUND

Mira+ A''+* G/(1a/

I)v+'*,+)*

Ma)a3+,+)* 9I)!ia:.

Pv*. L*!

PRINCIPAL

MUTUAL FUNDPri)4i8a/ PN" A''+*

Ma)a3+,+)* C(,8a)2Priva*+ L*!.;

QUANTUM

MUTUAL FUND Q0a)*0, A''+*

Ma)a3+,+)* C(,8a)2

Pv*. L*!

RELIANCE

MUTUAL FUND

R+/ia)4+ Ca8i*a/ A''+*

Ma)a3+,+)* Pv*. L*!.

17



SAHARA

MUTUAL FUNDSa6ara A''+*

Ma)a3+,+)* C(,8a)2

Pv*. Li,i*+!.

SUNDARAMMUTUAL FUND

S0)!ara, Fi)a)4+ L*!.9 "O :

TATA MUTUAL

FUND Ta*a A''+* Ma)a3+,+)*

C(,8a)2 L*!.

TAURUS

MUTUAL FUND Ta0r0' A''+*

Ma)a3+,+)* C(,8a)2

L*!.

UTI MUTUAL

FUND UTI A''+* Ma)a3+,+)*

C(,8a)2 9P: L*!

Seri'& Eer$ *0t6 Citi(e' % I'i"

A%'& t6e t%8 5 t%!+ #r%+er i' I'i" ;4J % NSE %3e=

I'i"G N%.1 Re&itr"r Se!3ritie Tr"'er A&e't

ISO 900* Certiie O8er"ti%' #$ DN

A%'& t%8 10 I'ete't B"'+er

L"r&et Ditri#3t%r % i'"'!i" r%3!t

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"ti"!ti%'< #$ !%#i'i'& it 63"' "' te!6'%%&i!" re%3r!e< t% 8r%ie ,%r !"

3"it$ eri!e. I' t6e 8r%!e K"r$ 6" trie t% eet "' e2!ee C3t%erG "ti"!ti%'

"' et I'3tr$ St"'"r.

19



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M"i't"i' "' "e i'-6%3e 8r%!ee t6"t ,i 3t"i' tr"'8"re't "' 6"r%'i%3

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63"' "' te!6'%%&i!" re%3r!e "' "!t " " "!iit"t%r t% 3it !3t%ie 'ee % %3r

!ie't.Et"#i6 8"rt'er re"ti%'6i8 ,it6 %3r #3i'e "%!i"te/!ie't< i'et%r< %t6er

!3t%er< eri!e "&e't "' e'%r< ,6i!6 ,%3 6e8 i' #3ii'& !3t%er !%'ie'!er%ie 6i&6 3"it$ % ,%r+ ie %r " it e8%$ee "' e3i8 t6e ,it6 "e3"te

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http://en.wikipedia.org/wiki/Government_of_India

http://en.wikipedia.org/wiki/1992

http://en.wikipedia.org/wiki/SEBI_Act_1992

http://en.wikipedia.org/wiki/Mumbai

http://en.wikipedia.org/wiki/Chennai

http://en.wikipedia.org/wiki/Delhi

http://en.wikipedia.org/wiki/Supreme_Court_of_India

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http://en.wikipedia.org/wiki/Supreme_Court_of_India



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GROWTH IN ASSETS UNDER MANAGEMENT

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TYPES OF MUTUAL FUNDS

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4



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http://www.moneycontrol.com/india/news/mfexperts/mutualfundstax/howtooptimizeyourtaxusingmutualfunds/market/stocks/article/207497/cid/2





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De"t Funds 2an Benefit F$om Indexation

5)

!"solute #etu$ns

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THE ASPECTS OF INCOME TAX

54

http://news.moneycontrol.com/mf/news/news_detail.php?autono=197865&call_section=MF

http://news.moneycontrol.com/mf/news/news_detail.php?autono=197865&call_section=MF



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55



Life insurance premia, contribution to provident fund, etc.

Notification under section 80C(2)(v) !eduction in respect of contributions to provident fund

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% t6e "i !"3e %r t6e "ee't $e"r *00-07 "' 3#e3e't "ee't $e"r -

Notification No. ".#. $%%&('), dated $$200%.

Notification under section 80C(2)(i) !eduction in respect of "avings Certificate 7 I'

e2er!ie % t6e 8%,er !%'erre #$ !"3e ;i= % 3#-e!ti%' ;*= % e!ti%' 0C % t6e

I'!%e-t"2 A!t< 191 ;4) % 191=< t6e Ce'tr" @%er'e't 6ere#$ 8e!iie t6e N"ti%'"

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*00-07 "' 3#e3e't "ee't $e"r 7 N%tii!"ti%' N%. S.O. 150;E=< "te )-11-*005.

Notification under section 80C(2)(i) !eduction in respect of unit lin*ed insurance plan of

the L+C utual -und 7 I' e2er!ie % t6e 8%,er !%'erre #$ !"3e ; i= % 3#-e!ti%' ;*= %

e!ti%' 0C % t6e I'!%e-t"2 A!t< 191 ;4) % 191=< t6e Ce'tr" @%er'e't 6ere#$

8e!iie t6e U'it Li'+e I'3r"'!e "' ;%rer$ +'%,' " D6"'r"+6" 199= % t6e Lie

I'3r"'!e C%r8%r"ti%' M3t3" 3' %r t6e 83r8%e % t6e "i !"3e %r t6e "ee't

$e"r *00-07 "' 3#e3e't "ee't $e"r - Notification No. ".#. $%$('), dated $$

200%.

Notification under section 80C(2)(ii) !eduction in respect of annuit/ plan of the L+C 7 I'

e2er!ie % t6e 8%,er !%'erre #$ !"3e ; ii= % 3#-e!ti%' ;*= % e!ti%' 0C % t6e

I'!%e-t"2 A!t< 191 ;4) % 191=< t6e Ce'tr" @%er'e't 6ere#$ 8e!iie t6e Ne, ee"'

D6"r"< Ne, ee"' D6"r"-I "' Ne, ee"' A+6"$< Ne, ee"' A+6"$-I "' Ne, ee"'

A+6"$-II "' % t6e Lie I'3r"'!e C%r8%r"ti%' % I'i"< " ie #$ t6"t C%r8%r"ti%' ,it6

t6e I'3r"'!e Re&3"t%r$ "' Dee%8e't A3t6%rit$< " t6e "''3it$ 8"' % t6e Lie

I'3r"'!e C%r8%r"ti%' % I'i" %r t6e 83r8%e % t6e "i !"3e %r t6e "ee't $e"r

*00-07 "' 3#e3e't "ee't $e"r - Notification No. ".#. $%2('), dated $$200%.

57

http://law.incometaxindia.gov.in/Directtaxlaws/act2005/dtcdiv1_p533A.htm

http://law.incometaxindia.gov.in/Directtaxlaws/act2005/dtcdiv1_p533b.htm

http://law.incometaxindia.gov.in/Directtaxlaws/act2005/dtcdiv1_p533c.htm


http://law.incometaxindia.gov.in/Directtaxlaws/act2005/dtcdiv1_p533d.htm


http://law.incometaxindia.gov.in/Directtaxlaws/act2005/dtcdiv1_p533b.htm



http://law.incometaxindia.gov.in/Directtaxlaws/act2005/dtcdiv1_p533d.htm



I' e2er!ie % t6e 8%,er !%'erre #$ !"3e ; ii= % 3#-e!ti%' ;*= % e!ti%' 0C % t6e

I'!%e-t"2 A!t< 191 ;4) % 191=< t6e Ce'tr" @%er'e't 6ere#$ 8e!iie t6e ee"'

A+6"$-III "' % t6e Lie I'3r"'!e C%r8%r"ti%' % I'i"< " ie #$ t6"t C%r8%r"ti%' ,it6

t6e I'3r"'!e Re&3"t%r$ "' Dee%8e't A3t6%rit$< " t6e "''3it$ 8"' % t6e Lie

I'3r"'!e C%r8%r"ti%' % I'i" %r t6e 83r8%e % t6e "i !"3e %r t6e "ee't $e"r

*00-07 "' 3#e3e't "ee't $e"r - Notification No. "# 81('), dated $200.

Notified "cheme under section 80C (2) (iii) '3uit/ Lin*ed "avings "cheme, 200% -

Notification No. "# $%('), dated $$200%.

Clarification on '3uit/ Lin*ed "avings "cheme - I'ete't i' E3it$ Li'+e S"i'&

S!6ee< 199* ;ELSS=< " "e'e i' 199< "re ei&i#e %r t"2 re#"te 3'er e!ti%' % t6e

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3#e3e't$ "e'e vide '%tii!"ti%' N%. *59/*005 "te 1)t6 De!e#er< *005.

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U'it Tr3t i 3!6 3'it "re i3e 3'er "'$ 8"' %r3"te i' "!!%r"'!e ,it6 t6e t6ree

!6ee vi4 .< ELSS< 199* ELSS< 199* " %iie i' 199 "' ELSS< *005 - 5ress release,

dated $$2200%.

Notification under section 80C(2)(iv) !eduction in respect of subscription to 5ension

-und set up b/ an/ utual -und 7 I' e2er!ie % t6e 8%,er !%'erre #$ !"3e ; iv= % 3#-

e!ti%' ;*= % e!ti%' 0C % t6e I'!%e-t"2 A!t< 191 ;4) % 191=< t6e Ce'tr" @%er'e't

6ere#$ 8e!iie t6e UTI Retiree't Be'eit e'i%' 3' et 38 #$ t6e 8e!iie !%8"'$

reerre t% i' !"3e ;h= % e!ti%' * % t6e U'it Tr3t % I'i" ;Tr"'er % U'ert"+i'& "'

Re8e"= A!t< *00* ;5 % *00*= " " 8e'i%' 3' %r t6e 83r8%e % t6e "i !"3e %r t6e

"ee't $e"r *00-07 "' 3#e3e't "ee't $e"r Notification No. ".#. $%1('),

dated $$200%.

Notified housing public sector compan/ under section 80C (2) ( " ) ( 2i ) I' e2er!ie % t6e

8%,er !%'erre #$ 3#-!"3e ;a= % !"3e ; vi= % 3#-e!ti%' ;*= % e!ti%' 0C % t6e

I'!%e-t"2 A!t t6e Ce'tr" @%er'e't 6ere#$ 8e!iie t6e 3#i! De8%it S!6ee %

5

http://law.incometaxindia.gov.in/Directtaxlaws/act2005/dtcdiv1_p533F.htm

http://law.incometaxindia.gov.in/Directtaxlaws/act2005/dtcdiv1_p533E.htm


http://law.incometaxindia.gov.in/Directtaxlaws/act2005/dtcdiv1_p533F.htm





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Scheme notified under section 80C (2) ( <<i ) - B"'+ Ter De8%it S!6ee< *00W "#

$220('), dated 28200 .

TAX EFFICIENT INVESTMENT

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59


http://law.incometaxindia.gov.in/Directtaxlaws/act2005/dtcdiv1_p533G.htm







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http://www.taxworry.com/2008/03/is-elss-better-option-as-tax-saving.html




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7





APPENDIX

ADVISORY SURVEY FORM

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NEW INVESTMENTS

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9



"I"LIOGRAPHY

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JOURNALS OTHER REFERENCES-

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