EFAEUROPEAN FINANCIAL ADVISOR O ASESOR FINANCIERO EUROPEO

CONSULTORA ACREDITADA POR

A. ¿Qué es el EFPA?

La Asociación Europea de Planificación Financiera (EFPA) fue creada como una iniciativa de autorregulación en los servicios financieros ante:

1. El espectacular crecimiento de los servicios de banca personal, privada, de particulares, asesoría financiera, etc.

2. Las iniciativas de la Unión Europea para reforzar la protección del usuario bancario y financiero, y para crear un mercado único de servicios financieros.

3. La amenaza de una extensa regulación europea en servicios financieros en general (PBC, MiFID, etc) y del asesoramiento financiero, en particular.

4. La creciente demanda por los clientes de una mayor garantía no solo de seguridad jurídica sino también de calidad y profesionalidad en el servicio de asesoramiento.

EFPA → EUROPEAN FINANCIAL PLANNING ASSOCIATION

A este efecto, la legislación financiera señala un camino de perfeccionamiento en las exigencias y

requisitos que los profesionales han de satisfacer principalmente en los ámbitos de:

Capacidad y formación adecuados.

Titulación que certifiquen dichas capacidad y formación.

Compromiso ético profesional, de modo que en su relación con el inversor, identifique

plenamente las metas, los objetivos y las características personales y profesionales del mismo.

EFAPresentación

DESCRIPCIÓN

Es una entidad independiente, dedicada a promover el desarrollo de la profesión de asesor y planificador financiero en España, afiliada a EFPA Europa.

EFPA España ofrece estándares para cualificaciones profesionales que garantizan el nivel de competencias adecuado para los profesionales que posean las Certificaciones Profesionales que EFPA emite.

FUNCIONES

Certifica la idoneidad de personas físicas en lo que se refiere a los ámbitos indicados; Acredita la idoneidad de centros de formación que preparan a los aspirantes a la Certificación

según los citados ámbitos y según unos programas de contenidos que capacitan técnicamente a los aspirantes;

Crea y gestiona el registro de personas que han logrado la Certificación.

EFPA ESPAÑA

EFAPresentación

B. Significado obtención Diplomas

Diploma de Agente Financiero (DAF):

Certifica la idoneidad profesional para ejercer tareas de consejo, gestión y asesoría financiera a particulares en banca personal o privada, servicios financieros orientados al cliente individual y cualquier función profesional bancaria, de seguros o independiente, que implique la oferta de un servicio integrado de asesoría patrimonial y financiera.

Tiene reconocimiento y validez nacional.

Es un nivel intermedio y parcial para la obtención del posterior certificado EFA (incluye un 50-60% de los contenidos de EFA).

Examen: Parte única de 40 preguntas tipo test (requisito del 70% correctas para aprobar) Duración: 1h y 30 minutos.

Tras superar el examen Nivel I existe un plazo de 3 años para presentarse al examen de Nivel II y definitivo

EFAPresentación

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B. Significado obtención Diplomas

EFA (European Financial Advisor) o Asesor Financiero Europeo:

Certifica al asesor financiero de conocimientos, habilidades y herramientas para ser capaz de diseñar e implementar un Plan de Inversión a su cliente.

Tiene reconocimiento europeo.

Se `puede acceder al título a través de dos opciones:

OPCIÓN 1 – A través de un único examenConsta de 2 partes: La primera, un examen tipo test de 50 preguntas test (requisito del 70% correctas para aprobar) Duración: 1h y 30 minutos. La segunda parte, consiste en la resolución de ejercicios prácticos sobre distintos aspectos contemplados en el temario EFA. Duración: 1 hora. Deben aprobarse ambas partes

OPCIÓN 2 – A través de dos exámenes parciales. El primero DAD (Nivel I). El segundo a través de un examen que consta de 2 partes: La primera, un examen tipo test de

40 preguntas test (requisito del 70% correctas para aprobar) Duración: 1h y 30 minutos. La segunda parte, consiste en la resolución de ejercicios prácticos sobre distintos aspectos contemplados en el temario EFA. Duración: 1 hora. Deben aprobarse ambas partes

EFAPresentación

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EFP (European Financial Planner):

Dotar de conocimientos más profundos a aquellos profesionales que se dedican a la gestión de grandes fortunas. La primera edición de EFP se inició en Septiembre del 2007.

Módulo I

ASESORAMIENTO

Y MARCO

NORMATIVO

Módulo III

MERCADOS

FINANCIEROS

Módulo IV

PENSIONES Y

PLANIFICACIÓN

INMOBILIARIA

Módulo VI

FISCALIDAD

ESQUEMA MODULAR

Envío de contenidos

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CASOS PRÁCTICOS

CUESTIONARIO EXAMEN

CASOS PRÁCTICOS

CUESTIONARIO EXAMEN

CASO PRÁCTICO

CUESTIONARIO EXAMEN

CASO PRÁCTICO

CUESTIONARIO EXAMEN

CASO PRÁCTICO

CUESTIONARIO EXAMEN

CASO PRÁCTICO

CUESTIONARIO EXAMEN

CASO PRÁCTICO

CUESTIONARIO EXAMEN

CASO PRÁCTICO

CUESTIONARIO EXAMEN

Módulo VIIIPREPARACIÓN DEL EXAMEN Y REVISIÓN DE DUDAS

Módulo VIIIPREPARACIÓN DEL EXAMEN Y REVISIÓN DE DUDAS

CASOS PRÁCTICOS

CUESTIONARIO EXAMEN

CASOS PRÁCTICOS

CUESTIONARIO EXAMEN

Módulo VII

GESTIÓN DE

CARTERAS

CASO PRÁCTICO Y CUESTIONARIO

EXAMEN

CASO PRÁCTICO Y CUESTIONARIO

EXAMEN

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Módulo V

CRÉDITO Y

FINANCIACIÓN

Envío de contenidos

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CASOS PRÁCTICOS

CUESTIONARIO EXAMEN

CASOS PRÁCTICOS

CUESTIONARIO EXAMEN

Módulo II

INDICADORES,

RENTA FIJA Y

FONDOS DE

INVERSIÓN LIBRE

PROGRAMA FORMATIVO

EFAMódulo 1. Asesoramiento y marco normativo

Información del rendimiento a los clientesA.Atribución de resultados a corto y largo plazoB.Normas internacionales de presentación de resultados: Global Investment Performance Standard GIPS

El Código Ético de la EFPA

Establecimiento de la relación cliente-planificadorA.Perfil del Asesor/Planificador: Cualidades y funcionesB.Explicar temas y conceptos relativos a los procesos de planificación financieros para desarrollar un plan amplio apropiado al cliente individualC.Explicar los servicios suministrados, el proceso de planificación, el “método de ciclo de vida” y la documentación requerida

Determinación del estado económico-financiero del clienteA.General

1. Estado financiero actual2. Actitudes y expectativas3. Necesidades de capital actuales/esperadas4. Tolerancia al riesgo5. Exposición al riesgo6. Gestión del riesgo

B. Inversiones1 Inversiones actuales2 Estrategias y políticas de inversión actuales

Desarrollo y presentación de un plan financieroA.Desarrollo y preparación de un plan financiero a medida para satisfacer los objetivos y metas del cliente:

1. Diseño de carteras básicas según los diversos objetivos del cliente

2. Gestión de las carteras: Reajustes y reequilibrios.B. Presentación y revisión del plan con el clienteC. Diferencias entre un plan de inversión y una planificación financieraD: Ventajas de la planificación financiera

Comprender los factores macroeconómicos que afectan a los rendimientos de la inversiónC. Indicadores de coyuntura 1. De demanda 2. De oferta 3. De sentimientoD. Interpretación de los indicadores económicos en los mercados financieros

Mercado de Renta FijaH. Curva y estructura temporal de los tipos de interés (ETTI) 1. Concepto. 2. Teorías explicativas de la ETTI.I.Medición y gestión del riesgo de tipo de interés.

1. Sensibilidad 2. Duración. 3. Duración corregida. 4. Inmunización

Fondos de inversión libre (Hedge Funds)A.Definición y características generalesB.Estrategia y estilos de inversión 1. Valor relativo 2. Eventos societarios 3. De oportunidad 4. Fondos de fondos 5. CTA

Estilos de gestiónA.ActivaB.PasivaC.Valor

Análisis y selección de fondosA.RankingB.RatingC.Medida de rentabilidad ajustada al riesgo para la selección de fondos 

EFAMódulo 2. Indicadores, Renta Fija y Fondos de Inversión Libre

EFAMódulo 3. Mercados financieros

Mercado de Renta Variable.E. Introducción al Análisis Fundamental 3. Otros ratios bursátiles. a. Earning Yield Gap. b. Precio Cash Flow. c. Precio sobre Valor Contable. d. ROA y ROE.F. Valoración de empresas 1. Valor contable 2. Modelo de Gordon Saphiro 3. Descuento de flujosG. Introducción al Análisis Técnico. 1. Concepto y principios del análisis técnico. 2. Soportes y resistencias 3. Volumen 4. Análisis grafico. a. Rectángulos. b. Triángulos. c. Canales. d. Cabeza y hombros e. Doble máximo o doble mínimo.5. Indicadores y osciladores. a. Media Móvil. b. MACD. c. RSI. d. Estocástico 

Mercado de Divisas.A.Definición de divisa.B.B. Características del mercado de divisas.C. Formación de los precios. 1. Teoría de la paridad de los tipos de interés. 2. Teoría de la paridad del poder adquisitivo.D. Operativa en el mercado de divisas. 1. Mercado al contado (Spot). 2. Mercado a plazo (Forward). 3. Calculo del tipo de cambio forward 4. Cálculo de los puntos swap

Mercado de Productos Derivados.D. El mercado de futuros. 3. Formación general de los precios. 4. Aplicaciones prácticas de cobertura y especulación: Índices, acciones y tipos de interés a corto plazo (Euribor a tres meses)F. Valor de la prima 3. Variables que determinan la primaG. Aplicaciones prácticas de cobertura y especulación.H. Productos Estructurados. 1. Concepto y características. 2. Clasificación. 3. Descripción de las principales estructuras. a. Fondo garantizado de renta variable. b. Deposito estructurado. c. Estructura reverse o contratos de compra/venta de opciones (antes CFA)

EFAMódulo 4. Pensiones y planificación inmobiliaria

Principios básicos para la planificación de la jubilación.

A. Definición de las necesidades en el momento de la jubilación

B. Cobertura de las pensiones públicas.C. Establecer prioridades financieras a corto, medio y largo

plazo.D Concretar el inicio del ahorro- previsión.E. Análisis periódico de las variables financiero- fiscales. Análisis de los ingresos y gastos en el momento de la

jubilación.A. Determinación de los objetivos financieros.B. Estimar la prestación por jubilación que proporcionará el

sistema público.C. Cálculo de los recursos disponibles para cumplir los

objetivos ( seguros de vida ahorro, planes de pensiones, valores mobiliarios, inversiones inmobiliarias…)

D. Presupuesto para la jubilación.E. Déficit o superávit potencial 

La inversión inmobiliaria A. Definición y principales características. B. Clasificación de la inversión inmobiliaria.

1. Según el tipo de suelo. 2.Según la actividad inmobiliaria.

C. Rentabilidad y Riesgo de la inversión inmobiliaria. D. Vehículos para la inversión y planificación inmobiliaria

1.Fondos y sociedades de inversión inmobiliarias. 2.Sociedades patrimoniales inmobiliarias. 3.Sociedades de arrendamientos de viviendas. 4.SOCIMI

Productos hipotecarios y métodos de amortización A. Requisitos y documentación necesaria para la concesión del

crédito hipotecario. B. Métodos de amortización: Francés y Lineal 

EFAMódulo 5. Crédito y Financiación

Productos de créditoA. Tipos de préstamos

1. Crédito al consumo2. Crédito hipotecario3. Leasing4. Renting

B. Análisis financiero del préstamo1. Comisiones y otros costes2. Tipo de interés fijo o variable3. Métodos de amortización4. Cláusulas de fijación del tipo máximo y mínimo.

Análisis del riesgo de particulares.A. Riesgo de créditoB. Riesgo jurídicoC. Riesgo operativoD. Factores de determinan el nivel de riesgo

Análisis de las garantíasA. Garantías realesB. Garantías personales

ApalancamientoA. Ventajas e inconvenientes de comprar al contado Vs

compra a crédito.B. Efecto del apalancamiento en una operación de crédito.

Reagrupación de deudasA. Proceso y coste de la reagrupación de deudas.

1. Ámbito de. Aspectos formales (modelo y plazos)3. Régimen sancionador y régimen asociado a la falta de declaración en plazo

Gestión de la insolvenciaA. Clasificación de las operaciones vencidasB. Negociación con la entidad.C. Proceso de impagoD. SolucionesE. Procedimiento judicial

EFAMódulo 6. Fiscalidad de las inversiones

Marco tributario C. Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. 1.Ámbito de aplicación. 2.Hecho imponible. 3.Valoración de los bienes y derechos. 4.Liquidación del impuesto.  D. Imposición de no residentes. 1.Marco normativo de la imposición del no residente. 2.Impuesto sobre la Renta de no Residentes (IRNR).  E. Imposición sobre el Patrimonio. 1.Situación actual del gravamenen España y principales características del Impuesto. 2.Reglas de valoración. 3.Liquidación  F. Obligación de suministro de información de bienes y derechos situados en el extranjero 1.Sujetos obligados y bienes y de rechos objeto de declaración2.Información a suministrar y excep ciones. Aspectos formales (modelo y plazos) 3.Régimen sancionador y régimen asociado a la falta de declaración en plazo

 

Planificación fiscalA.Optimización fiscal del IRPF B.Planificación sucesoria C.Planificación Patrimonial 1.Regimen fiscal de la empresa familiar. 2.La sociedad holdingy las entidades de tenencia de valores extranjeros

EFAMódulo 7. Gestión de carteras

Riesgo y marco de rendimientoD. Riesgo de una cartera de valoresE. El concepto de diversificación

Mercados de capitales eficientes.A.El concepto de eficiencia en los mercados de capitales.B.Diferentes hipótesis de eficiencia.C.Consecuencias de la eficiencia y anomalías.

Teoría de CarterasA.Aspectos fundamentales de la Teoría de Carteras.B.Selección de la cartera óptima.C.Modelo de mercado de Sharpe.

1. Justificación del modelo.2. Riesgo sistemático.3. Beta de una cartera.

D. Modelo de equilibrio de los activos ( CAPM)1. Capital Market Line ( CML)2. Security Market Line ( SML)

E. Otros modelos teóricos

Proceso de Asignación de activos.A.Definición.B.istribución de activos: Matriz Asset AllocationC.Elaboración de Carteras Modelo.D.Diferentes tipos de asignación de activos.

Medición y atribución de resultadosA.Medidas de rentabilidad.B.Medidas de rentabilidad ajustada al riesgoC.Comparación con un índice de referencia: BenchmarkD.Aplicación al análisis y selección de fondos.E.Atribución de resultados: Proceso y cálculos.

Debido al contenido y al tipo de examen en el cual además de las preguntas test existe una parte de resolución de casos prácticos, se considera oportuno dedicar una sesión a la mejor preparación de dicho examen

En esta sesión se recapitulará lo aprendido a lo largo del curso. Para ello, se realizan síntesis repasando los diversos temas, solucionando dudas y también se procede a revisar exámenes reales pasados.

Repasar tiene como función principal fijar en la memoria los aspectos relevantes de cada tema de estudio una vez que ya han sido comprendidos y trabajados, evitando de esta manera su olvido. Es el momento también de despejar las últimas dudas.

La revisión de exámenes pasados es útil para orientar la preparación final y para proporcionar una práctica en la respuesta a las preguntas. Será importante en primer lugar, fijarse en el tipo de examen; después, en el tipo de preguntas, en el grado de profundidad y en el grado de precisión de los conocimientos que se exigen.

Trabajar sobre los exámenes anteriores también nos capacita para formarnos un juicio más ajustado sobre lo que sabemos y lo que no (autoevaluación).

EFAMódulos 8: Preparación del examen y revisión de dudas

CORRESPONDENCIA SESIONES PRESENCIALES CON MÓDULOS EFAPRIMERA SESIÓN

ASESORAMIENTO Y MARCO NORMATIVOEFA - Módulo 3: Gestión de carteras

6. Información del rendimiento a los clientesEFA – Módulo 9: Cumplimiento normativo y regulador

3. El código ético de la EFPAEFA - Módulo 10: Asesoramiento y Planificación financiera

2. Establecimiento de la relación cliente-planificador4. Determinación del estado económico-financiero del cliente5. Desarrollo y presentación de un plan de inversión

SEGUNDA SESIÓN

INDICADORES, RENTA FIJA Y FONDOS DE INVERSIÓN LIBREEFA - Módulo 1: Instrumentos y Mercados Financieros

1. Comprender los factores macroeconómicos que afectan a los rendimientos de la Inversión 2. Fundamentos de la inversión4. Mercado de Renta Fija

EFA - Módulo 2: Fondos y Sociedades de Inversión mobiliaria3. Fondos de Inversión libre (Hedge Funds)4. Estilos de gestión5. Análisis y selección de fondos

TERCERA SESIÓN

MERCADOS FINANCIEROSEFA - Módulo 1: Instrumentos y Mercados Financieros

5. Mercado de Renta Variable6. Mercado de Divisas7. Mercado de Derivados

CORRESPONDENCIA SESIONES PRESENCIALES CON MÓDULOS EFACUARTA SESIÓN

PENSIONES Y PLANIFICACIÓN INMOBILIARIAEFA – Módulo 5: Pensiones y Planificación de jubilación

2. Principios básicos para la planificación de la jubilación3. Análisis de los ingresos y gastos en el momento de la jubilación4. Opciones de reembolso y rescate

EFA – Módulo 6: Planificación Inmobiliaria1. La inversión inmobiliaria2. Productos hipotecarios y métodos de amortización

El Módulo 4 – Seguros – forman parte íntegramente de DAF

QUINTA SESIÓN

CRÉDITO Y FINANCIACIÓNEFA – Módulo 7: Crédito y Financiación

1. Productos de crédito2. Análisis del riesgo de particulares.3. Análisis de las garantías4. Apalancamiento5. Reagrupación de deudas6. Gestión de la insolvencia

SEXTA SESIÓN

FISCALIDADEFA - Módulo 8: Fiscalidad de las Inversiones

1. Marco tributario3. Planificación fiscal

SÉPTIMA SESIÓN

ASESORAMIENTO Y GESTIÓN DE CARTERASEFA - Módulo 3: Gestión de carteras

1. Riesgo y marco de rendimiento2. Mercados de capital eficientes3. Teoría de Carteras4. Proceso de Asignación de activos5. Medición y Atribución de resultados

CORRESPONDENCIA SESIONES PRESENCIALES CON MÓDULOS EFA

1. Disponibilidad de un TUTOR ONLINE durante todo el curso, para resolver de inmediato todas las dudas que vayan surgiendo.

2. Al finalizar cada Tema se entrega un TEST DE AUTOEVALUACIÓN.

3. Al término de cada Módulo se entregan una LECTURA, un CASO A RESOLVER y un CUESTIONARIO DE EXAMEN.

4. Entrega de información sobre NOTICIAS ECONÓMICAS ACTUALES relacionadas con el programa del curso. DISCUSIÓN de dicha información en un FORO.

5. ANCLAJES PRESENCIALES de 8 horas para resolver dudas, solucionar exámenes de años anteriores de EFA, resolver ejercicios, etc.

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