Development of an Offshore CO2 Storage Industry

Dr Ward Goldthorpe

Getting Carbon Capture Moving FasterCarbon Capture Journal8 October 2012, London

Affordable energy for consumers  Greenhouse emissions 

to be strongly mitigated in 40 years or less

Society’s Challenge

Emissions mitigation will take place in a time‐constrained economic system – not an evolutionary free market

The Crown Estate’s Storage Rights

Within the territorial limit (12nm)•Owner of the seabed• Property rights over surface and sub‐surface

On the UK continental shelf• UK Gas Importation and Storage Zone• Vested rights under the Energy Act 2008

The Crown Estate’s Objectives

Work with UK government to facilitate deployment of large scale CCS projects during the next 5‐10 years 

Prepare for competitive storage leasing and project selection beyond the UK commercialisation programme

Developing the Market for CO2 Transport and Storage (CTS) Services

Demonstration• Capital and FiT support• Risk allocation• Site access

Transition• Targeted Support mechanisms

• Fiscal incentives• Regulation reform

Market• Value transfer• Competitive services

•Market returns

HOW?

WHEN?

What is the market commodity?

Is it low carbon electricity?• NO

Is it low carbon industrial products?• NO

Is it avoided emissions?• YES

Deployment Driven via Electricity Market

Power Generation + 

Capture

•EMR Mechanisms•Electricity market competition• EMR Mechanisms•Electricity market competition

Storage•Dependent on generator FIDs

•Requires matched lead times

• Sequential deployment

•Dependent on generator FIDs

•Requires matched lead times

• Sequential deployment

Transport•Point‐to‐point solutions• Tailored capacity• Point‐to‐point solutions• Tailored capacity

Deployment Driven via CTS Services

Storage

•Exploration/appraisal lead times•Accessible certified sites •Clusters by design•Resource Optimisation

•Exploration/appraisal lead times•Accessible certified sites •Clusters by design•Resource Optimisation

Transport

• Source and sink clusters• Economies of scale•Networks by design

• Source and sink clusters• Economies of scale•Networks by design

Power + Industry Capture

•Source clusters •Collaboration• Source clusters •Collaboration

Deployment Driven via Economic Value‐add

• Natural Gas processing and LNG• Natural Gas processing and LNG

Australia

• Oil sands production and CO2 Enhanced Oil Recovery• Oil sands production and CO2 Enhanced Oil Recovery

Canada

• Natural Gas processing• Natural Gas processing

Norway

• CO2 Enhanced Oil Recovery• CO2 Enhanced Oil Recovery

United States

Creating a Positive Feedback

CO2Transport & Storage

Power Generation + Capture

•Electricity Market Reform•Carbon Price Floor

•Point‐to‐point solutions• Sequential deployment•Potential step‐outs

•Development of source clusters with industry

• Economies of scale•Cost Reduction

•Exploration, appraisal and certification

•Resource optimisation•CTS by design

VALUE FLOW FROM CfD FiTs

VALUE FLOW FROM AVOIDED CARBON

Investment and 

Financing Risk

Appraisal and characterisation 

lead times

New technical and consenting 

standards

Unrealistic financial 

securities and guarantees

Post‐closure transfer criteria 

Co‐location of different licensing regimes

Cross‐border transportation restrictions

Intrinsic Inertia for CTS Deployment

Crown Estate Activities

• Spatial planning• Resource assessment and management• Facilitating access to storage sites• Infrastructure planning• RD&D and Joint Industry Projects• Market‐making business models

• Spatial planning• Resource assessment and management• Facilitating access to storage sites• Infrastructure planning• RD&D and Joint Industry Projects• Market‐making business models

Adding value to the sector

• Designing lease competitions• Selecting projects• Designing lease competitions• Selecting projects

Commercial Leasing

Managing Infrastructure Design and Deployment

Offshore Facilities

Co‐location InteractionsCo‐location Interactions

Flight Exclusion Zones

Flight Exclusion Zones

Safety Exclusion Zones

Safety Exclusion Zones

SeabedTransmission 

GridTransmission 

Grid

Pipeline NetworkPipeline Network

CablesCables

Aggregates and Minerals

Aggregates and Minerals

CoastCable and Pipe 

CorridorsCable and Pipe 

Corridors Coastal CrossingsCoastal Crossings InterconnectsInterconnects

Strategic RD&D Objectives

Robust evaluation and selection of storage 

proposals

Robust evaluation and selection of storage 

proposalsGeostatistics and probability density functions for reservoir and aquifer site characterisation

Measurement, monitoring and verification techniques 

Corrective measures and remedial action

Facilitate optimised CO2transport and storage 

infrastructure development

Facilitate optimised CO2transport and storage 

infrastructure development

Aquifer injectivity, pressure management, and containment 

Pipeline standards and network/cluster design

Offshore CO2 enhanced oil recovery with storage 

Non‐technical Site Leasing Issues  

•DEVELOPMENT•Access and Transfer Arrangements

• Liability Treatment

•DEVELOPMENT•Access and Transfer Arrangements

• Liability Treatment

• ENHANCED OIL RECOVERY•Co‐existing Licences/Lease

•Carbon Accounting

• ENHANCED OIL RECOVERY•Co‐existing Licences/Lease

•Carbon Accounting

•APPRAISAL•Access• Liability and Interface Conditions

•APPRAISAL•Access• Liability and Interface Conditions

• EXPLORATION•Co‐location• Interface Arrangements

• EXPLORATION•Co‐location• Interface Arrangements

Saline Formation

Field Extension

Depleted Field

Producing Field

Challenges to Accessing Potential CO2Storage Sites

Competitive Leasing and 

Licensing prior to Cessation of Production

Pre‐existing Rights and Liabilities

Co‐existing Legal Regimes: Petroleum and CO2 Storage

Transitional Access 

Arrangements: Facilities and 

Data