Previous  material  review  

Assignments  

• Microstrategy  case  study  • Microso6  BI  tools  

Decision  Making,  Systems,  Modeling,  and  Support  

Decision  Making:  Introduc?on  

Decision  Making  System  includes:  •  How  decision  making  is  prac?ced  

•  Some  of  the  underlying  theories    

• Models  of  decision  making  

Defini?on  of  Decision  making  

•  “It  is  a  process  of  choosing  among  two  or  more  alterna?ve  courses  of  ac?on  for  the  purpose  of  aEaining  a  goal  or  goals.”  

  Characteris*cs  of  Decision  Making  •  Individuals  are  involved  •  There  may  be  100’s  of  alterna?ves  •  Needs  data  and  analysis  with  understanding  to  make  a  good  decision  •  Past  results  may  not  be  sufficient  to  predict  future  results  •  Decisions  are  interrelated  •  There  may  be  several  conflic?ng  objec?ves  •  May  decisions  involve  risk.  Diff  people  have  different  appe?te  for  risk  •  Groupthink  can  lead  to  bad  decision.  •  Decision  makers  are  interested  in  evalua?ng  what-­‐  if  scenarios.  •  Experimenta?on  with  a  real  system-­‐trial  and  error-­‐may  result  in  failure.                                                                                                                                Con?nued……  

•  Experimenta?on  with  a  real  system  is  possible  only  for  one  set  of  condi?ons  at  a  ?me  and  can  be  disastrous.  

•  Changes    in  the  decision  making  environment  may  occur  con?nuously,  lending  to  invalida?ng  assump?ons  about  a  situa?ons.  

•  Collec?ng  informa?on  and  analyzing  a  problem  takes  ?me  and  can  be  expensive.  

•  There  may  not  be  sufficient  informa?on  to  make  an  intelligent  decision.    

Decision  Making  And  Problem  Solving  

•  Problem  occurs  when:  a  system  does  not  meet  it’s  established  goals,  does  not  yield  the  predicted  results,or  does  not  work  as  planned.  

•  Some  consider  the  en?re  process  of  decision  making  as  problem  solving  while  other  view  phase  1-­‐3  as  formal  decision  making,  ending  with  a  recommenda?on.  

•  Addi?onally  includes  the  actual  implementa?on  of  the  recommenda?on.    

Decision  Style  

•  The  manner  in  which  decision  makers  think  and  react  to  problems.  

•  Vary  from  individual  to  individual  and  situa?on  to  situa?on.  

•  Although  the  process  is  similar,  the  applica?on  is  not  always  linear.    

•  As  a  result,  people  make  decision  in  different  ways.  •  Heuris?c  and  analy?cal  •  Autocra?c  vs  democra?c  •  Consulta?ve  •  Decision  situa?on  as  well  style  for  system  to  help.  Hence  it  should  be  flexible  

Decision  Making  Models  

“A  model  is  a  simplified  representa?on  or    abstrac?on  of  reality.”  •  Iconic(Scale)Models:  Physical  replica  of  system  •  Analog  Models:  Symbolic  representa?on  of  reality.  

•  Mental  Models:  Descrip?ve  representa?on  of  decision  making  situa?ons.  

•  Mathema*cal(Quan*ta*ve)Models:  Mathema?cal  descrip?on  of  abstract  model      

Phases  of  The  Decision  Making  (Decision  making  process)    

Simon’s  Four  Phases  of  Decision  Making  

•  Intelligence    •  Design  •  Choice  •  Implementa?on  

The  Intelligence  phase  

•  Involves  scanning  the  environment,  includes    several  ac?vi?es  aimed  at  iden?fying  problem    

situa?ons  or  opportuni?es.    

•  Intelligence  phase  includes:                        1.Problem(or  opportunity)  Iden?fica?on  

                     2.Problem  Classifica?on  

                     3.Problem  Decomposi?on  

                     4.Problem  Ownership  

The  Decision  Phase  •  Involves  finding  or  developing  and  analyzing  possible  courses  of  ac?on.  

•  Includes  understanding  the  problems  and  tes?ng  solu?ons  for  feasibility.  

•  A  model  of  the  decision-­‐making  is  constructed,  tested  and  validated.  

•  Models  include:  norma?ve(best  amongst  available  amongst  all  available),  subop?misa?on,  descrip?ve  model(simula?on,  cogni?ve)  and  sa?sifying  

•  Measuring  outcome,  risk  and  scenarios    

The  Choice  Phase  

•  Choice  is  cri?cal  act  of  decision  making.  •  The  choice  phase  is  the  one  in  which  the  actual  decision  is  made  &  the  commitment  to  follow  a  certain  course  of  ac?on.  

•  Includes  the  search  for,  evalua?on  of,  and  recommenda?on  of  an  appropriate  solu?on.  

•  A  solu?on  is  a  specific  set  of  values  for  the  decision  variables  in  a  selected  alterna?ves.    

The  Implementa?on  Phase  

•  Pubng  a  recommended  solu?on  to  work.  

Decision  Support  Systems    Concepts,  Methodologies,  And  technologies  

Concept  of  DSS  

•  A  system  intended  to  support  managerial  decision  makers  in  semi  structured  and  unstructured  decision  situa?ons.  

•  Adjuncts    to  decision  makers  to  extend  their  capabili?es  but  not  to  replace  their  judgments.  

DSS  Configura?on  

•  Depend  on  nature  of  management-­‐decision  situa?on  and  specific  technology  used.  

•  These  technologies  are  assembled  from  four  basic  components:  Data,  models,  user  interface,  and  knowledge.  

•   These  components  are  managed  by  so6ware  that  is  either  commercially  available  or  programmed  for  specific  task.  

 DSS  Applica?on  •  Built  to  support  the  solu?on  of  a  certain  problem  or  to  evaluate  an  opportunity.  

•  DSS  typically  have  their  own  database  and  are  developed  to  solve  a  specific  problem  or  set  of  problems.  Therefore  they  are  called  DSS  applica?ons.  

•  A  DSS  is  an  approach  for  suppor?ng  decision  making.  

•  Uses  an  interac?ve,  flexible,  adaptable  computer-­‐based  informa?on  system  CBIS  developed  for  suppor?ng  the  solu?on  to  a  specific  nonstructured  management  problem.  

Characteris?c  And  Capabili?es  of  DSS  

Characteris?cs  And  Capabili?es  

•  Support  for  decision  makers  in  semistructured  and  unstructured  problems.  

•  Support  for  all  managerial  levels.  

•  Support  for  individuals  and  groups.  •  Support  for  Interdependent  or  sequen?al  decision.  

•  Support  in  all  phases  of  decision  making  process.  

•  Adaptable  and  flexible.                                                                                                                                      con?nued…..    

•  User  friendly,  Interac?ve.  •  Improvement  of  effec?veness  rather  than  efficiency.  

•  Support  and  not  to  replace  the  decision  maker  •  Easy  development  by  end  users.  • Models  are  used  to  analyze  decision  making.  •  Data  access  •  Can  be  employed  as  standalone  tool  or  can  be  integrate  with  other  DSS.    

Components  of  DSS  

A  DSS  applica?on  composed  of:  •  The  Data  Management  Subsystem  

•  The  Model  Management  Subsystem    

•  The  User  Interface  Subsystem  

•  The  Knowledge-­‐Based  Management  System  

The  Data  Management  Subsystem  

Data  management  subsystem  is  composed  of    following  elements:  •  DSS  database:  Is  a  collec?on  of  interrelated  data,  organized  to  meet  the  needs  and  structure  of  an  organiza?on,  used  by  one  or  more  applica?ons.    

•  DBMS:  A  database  is  created,  accessed  ,  and  updated  by  DBMS.  

•  The  Directory:  Is  a  catalog  of  all  data  in  a  database.  

•  The  Query  Facility:  Necessary  to  access,  manipulate,  and  query  data.  

•  Key  issues:  quality,  scalability,  security,  integra?on  

The  Model  Management  Subsystem  

The  model  management  subsystem  is  composed    

of  following  elements:  

•  Model  base:  Contains  rou?ne  &  special  sta?s?cal,  financial,  forecas?ng,  management  science,  and  other  quan?ta?ve  models.  

•  Types:  strategic,  opera?onal,  tac?cal,  analy?cal.    •  The  Model  Base  Management  System:  Interrela?ng  models  with  appropriate  linkage  through  a  database.  

•  Model  Directory:  Catalog  of  all  the  models  and  other  so6ware  in  the  model  base.  

•  Model  Execu?on,  integra?on,  and  Command    

The  User  Interface  Subsystem  

•  Covers  all  aspects  of  communica?on  between  a  user  and  the  DSS  or  any  MSS.  

•  It  includes  not  only  the  hardware  and  so6ware  but  also  factors  that  ease  to  use,  accessibility,  and  human-­‐machine  interac?ons.  

•  It  is  the  source  of  many  of  the  power,  flexibility,  and  ease-­‐of-­‐use  characteris?cs  of  MSS.  

•  The  user  interface  is  managed  by  so6ware  called  the  user  interface  management  system.  

The  knowledge  based  management  subsystem  

•  Use  to  get  the  solu?on  of  complex  unstructured  and  semistructured  problems.  

•  Supply    the  required  exper?se  for  solving  some  aspects  of  the  problem  

•  Provide  knowledge  that  can  enhance  the  opera?on  of  other  DSS  components.  

•  The  knowledge  component  consists  of  one  or  more  intelligent  systems.  

The  Decision  Support  System  User  

•  The  person  or  people  primarily  responsible  for            making  decision,  provides  exper?se  in  guiding              the  development  and  use  of  a  DSS.  •  Two  broad  classes  of  users:          1.Managers          2.Staff  specialists                  Includes  Financial  analysts,  produc?on                            planners,  and  market  researchers.  

Decision  Support  System  Classifica?on  

Classifica?on  categories  are  as  follows:  •  Communica?on-­‐driven  and  group  DSS  •  Data-­‐driven  DSS  •  Document-­‐driven  DSS  •  Knowledge-­‐driven  DSS,  data  mining,  and    • management  ES  applica?ons  • Model-­‐driven  DSS  •  Compounded  (hybrid)