DAFTAR ISI - lipposecurities.co.id · DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS I. Ikhtisar Keuangan 1 - 4...
173
Transcript of DAFTAR ISI - lipposecurities.co.id · DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS I. Ikhtisar Keuangan 1 - 4...
DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS
I. Ikhtisar Keuangan 1 - 4
Financial Highlights 1 - 4
II. Laporan Dewan Komisaris 5 - 8 Report FromThe Board Of Commissioners 5 - 8
III. Laporan Direksi 9 - 14 Report From The Board Of Directors 9 - 14
IV. Profil Perusahaan 15 - 29 Company Profile 15 - 29
V. Analisis dan Pembahasan Manajemen 30 - 54 Management Discussion and Analysis 30 - 54
VI. Tata Kelola Perusahaan 54 - 98 Good Corporate Governance 54 - 98
VII. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan 97 Corporate Social Responsibility 97
VIII. Pertanggung Jawaban Laporan Tahunan 2016 Responsibility For The 2016 Annual Report
IX. Susunan Pengurus Management
1
IKHTISAR KEUANGAN
(Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Jumlah Saham yang Beredar dan Laba Bersih Per Saham)
Pendapatan 9.741 1.902 9.336 Rugi Usaha (2.809) (9.675) (1.287)Laba Tahun Berjalan 38.003 3.195 207.290 Penghasilan Komprehensif Lain 8.895 (26.214) 29.048 Jumlah Laba (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan 46.898 (23.019) 236.338 Jumlah Aset 1.228.374 1.163.568 1.186.007 Jumlah Liabilitas 11.388 8.964 8.384 Jumlah Ekuitas 1.216.985 1.154.604 1.177.623 Rasio Laba Bersih Terhadap Jumlah Aset 3,1% 0,3% 17,5%Rasio Laba Bersih Terhadap Ekuitas 3,1% 0,3% 17,6%Rasio Laba Bersih Terhadap Pendapatan 390,1% 168,0% 2.220,3%Rasio Lancar 62.843,7% 42.781,3% 31.887,0%Rasio Liabilitas Terhadap Ekuitas 0,9% 0,8% 0,7%Rasio Liabilitas Terhadap Jumlah Aset 0,9% 0,8% 0,7%Laba Per Saham 14,68 1,23 80,09Jumlah Saham yang Beredar 2.588.250.000 2.588.250.000 2.588.250.000
20142016 2015
HARGA SAHAM PER TRIWULAN 2016 / 2015
TW I TW II TW III TW IV TW I TW II TW III TW IV2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Tertinggi* 109 134 167 167 239 239 239 239 Terendah* 72 72 72 72 212 189 125 80 Penutupan* 101 110 125 107 228 191 151 88 Volume Perdagangan^ 16.129.500 19.364.000 40.109.700 84.093.300 60.001.700 71.876.400 74.922.700 82.136.800 Jumlah Saham Beredar^ 2.588.250.000 2.588.250.000 2.588.250.000 2.588.250.000 2.588.250.000 2.588.250.000 2.588.250.000 2.588.250.000 Kapitalisasi Pasar* 261.413.250.000 284.707.500.000 323.531.250.000 276.942.750.000 590.121.000.000 494.355.750.000 390.825.750.000 227.766.000.000
*) Dalam Rupiah^) Dalam Lembar
Harga Saham
(1) Saham Perseroan diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia (2) Saham Perseroan mulai diperdagangkan tanggal 28 Maret 1994
2
KEBIJAKAN DIVIDEN
LABA BERSIH PERSENTASE JUMLAH DIVIDEN TERHADAP LABA BERSIHHingga Rp 20 miliar 15% - 25%
Diatas Rp 20 miliar 25% - 40%
Kebijakan dividen di atas mulai berlaku mulai tahun buku 1994.
SEJARAH PEMBAYARAN DIVIDEN TUNAI
TanggalPembayaran
Dividenper Saham
Jumlah Dividen(Setahun)
Berasal dariTahun Buku
RasioPembayaran
21 Juli 1995 Rp 100,-- Rp 13.050.000.000,-- 1994 49,1%21 Agustus 1996 Rp 100,-- Rp 13.050.000.000,-- 1995 92,5%21 Agustus 1997 Rp 25,-- Rp 16.312.500.000,-- 1996 35,7%1 September 1998 Rp 5,-- Rp 11.092.500.000,-- 1997 17,6%
3
FINANCIAL HIGHLIGHTS (In Million IDR Except for Total Oustanding Shares and Net Income Per Share)
Revenue 9,741 1,902 9,336Operating Loss (2,809) (9,675) (1,287)
Income For The Year 38,003 3,195 207,290Other Comprehensive Income 8,895 (26,214) 29,048Total Comprehensive Income (Loss) For The Year 46,898 (23,019) 236,338Total Assets 1,228,374 1,163,568 1,186,007Total Liabilities 11,388 8,964 8,384Total Equity 1,216,985 1,154,604 1,177,623Net Income to Total Assets Ratio 3.1% 0.3% 17.5%Net Income to Equity Ratio 3.1% 0.3% 17.6%Net Income to Revenue Ratio 390.1% 168.0% 2,220.3%Current Ratio 62,843.7% 42,781.3% 31,887.0%Liabilities to Equity Ratio 0.9% 0.8% 0.7%Liabilities to Total Assets Ratio 0.9% 0.8% 0.7%Earnings Per Share 14.68 1.23 80.09Total Oustanding Shares 2,588,250,000 2,588,250,000 2,588,250,000
2016 2015 2014
SHARE PRICE PER QUARTER 2016/2015
1 st Q 2 nd Q 3 rd Q 4 th Q 1 st Q 2 nd Q 3 rd Q 4 th Q2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Highest* 109 134 167 167 239 239 239 239 Lowest* 72 72 72 72 212 189 125 80 Closing* 101 110 125 107 228 191 151 88 Trading Volume^ 16,129,500 19,364,000 40,109,700 84,093,300 60,001,700 71,876,400 74,922,700 82,136,800Number of Outstanding Shares^ 2,588,250,000 2,588,250,000 2,588,250,000 2,588,250,000 2,588,250,000 2,588,250,000 2,588,250,000 2,588,250,000Market Capitalization* 261,413,250,000 284,707,500,000 323,531,250,000 276,942,750,000 590,121,000,000 494,355,750,000 390,825,750,000 227,766,000,000
*) In IDR^) Shares
Share Price
(1) The Company’s shares are traded on the Indonesia Stock Exchange (2) The Company’s shares have been traded since March 28, 1994
4
DIVIDEND POLICY
NET INCOME PERCENTAGE OF DIVIDEND TO NET INCOME Up to IDR 20 billion 15% - 25%Above IDR 20 billion 25% - 40%
The above dividend policy became effective commencing with the 1994 book year,
HISTORY OF CASH DIVIDEND PAYMENTS
Payment Date
Dividend per Share
Total Dividend(Annual)
Appropriated from book year
PayoutRatio
July 21, 1995 IDR 100,-- IDR 13,050,000,000,-- 1994 49.1%August 21, 1996 IDR 100,-- IDR 13,050,000,000,-- 1995 92.5%August 21, 1997 IDR 25,-- IDR 16,312,500,000,-- 1996 35.7%September 1, 1998 IDR 5,-- IDR 11,092,500,000,-- 1997 17.6%
5
LAPORAN DEWAN KOMISARIS
Tahun 2016 seperti tahun sebelumnya merupakan tahun yang penuh ketidakpastiandalam bidang ekonomi. Indonesia banyak menghadapi tantangan – tantangan untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi. Ekonomi Indonesia tumbuh sebesar 5 persen di tahun 2016, pertumbuhan yang sedikit lebih tinggi dari pertumbuhan di tahun 2015 yang sebesar 4,8 persen. Mata uang rupiah menguat sebesar 2persen terhadap mata uang dolar Amerika per akhir tahun 2016. Harga komoditas dan minyak yang menguat dan pertumbuhan ekonomi Cina yang melambat telah mempengaruhi pertumbuhan Indonesia.
Dilain pihak, tingkat inflasi telah turun ke tingkat 3,02 persen di tahun 2016 dibandingkan 3,35persen di tahun 2015. Pemerintah terus mengeluarkan beberapa paket deregulasi ekonomi untuk meningkatkan iklim ekonomi dan menarik para investor untuk berinvestasi di Indonesia dengan cara memperpendek proses pengurusan ijin-ijin dan menawarkan insentif-insentif pajak. Pada tahun 2016, pemerintah meluncurkan program pengampunan pajak, program ini akan berlangsung sampai akhir Maret 2017. Dana tebusan pajak dan dana repatriasi sangat dibutuhkan untuk menstimulasi sektor riil. Program ini akan menambah jumlah wajib pajak baru dan meningkatkan nilai pajak dari wajib pajak lama, serta akan meningkatkan perolehan pajak di masa mendatang.
Memasuki tahun 2017, faktor “Brexit” dan “Donald Trump”, perlambatan pertumbuhan ekonomi Cina dan pulihnya harga minyak dunia merupakan tiga faktor yang paling penting bagi pertumbuhan ekonomi Indonesia. Cina adalah partner bisnis Indonesia. Ekspor Indonesia dan ekonomi dunia terpengaruh oleh lambatnyapertumbuhan ekonomi Cina. Naiknya harga minyak akan mempengaruhi harga komoditas yang mengakibatkan turunnya pendapatan ekspor negara.
REPORT FROM THE BOARD OF COMMISSIONERSSimilar to previous year 2016 was the year of economic uncertainty. Indonesia has been facing plenty of challenges to grow the economy. The economy grew by 5 percent in 2016, slightly higher than the growth in 2015 which were 4.8percent. The Indonesian Rupiah stregthen by 2percent against the US dollar at the end of 2016.The stregthening of commodity and oil prices and slowing Chinese economy have indirectly impacted the country’s growth.
Meanwhile, the inflation has come down to 3.02percent in 2016 from 3.35 percent in 2015. The government continued to issued a series of significant economic reform packages to improve the economic environment and more attractive investment climate by easing licensing procedures and offering tax incentives. In 2016, the government has launched a tax amnesty program. The program is extended until the end of March 2017. Tax penalty and repatriation fundsare crucial to stimulate the real sector. The tax amnesty program will increase the tax payers data-based and will collect more tax from the existing tax payers, which will ultimately increase the tax collection in the upcoming years.
Entering 2017, “Brexit” and “Donald Trump” factor, the slowing Chinese economy and rising oil prices are at the top three list of concerns. China is Indonesia trading partner. Slow down in China’s economy will influence Indonesia’s exports and global demand. In terms of oil, it will impact the price of commodity which is the source of the country’s export revenue.
6
Pemerintah harus serius dalam melaksanakan paket-paket deregulasi untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi negara. Paket - paket deregulasi ini telah menarik minat para investor asing untuk berinvestasi di Indonesia.
Di tahun 2016, Bursa Efek Indonesia (BEI) mengalami fluktuasi indeks yang sangat tinggi. Indeks tahun 2016 di buka pada posisi 4.554 dan ditutup pada posisi 5.297, naik sebanyak 15,32persen. Indeks mencapai rekor tertinggi sepanjang sejarah pasar modal Indonesia pada tanggal 7 April 2015 di tingkat 5.523.
Program kerja Presiden Jokowi adalah faktor penting yang menyebabkan indeks naik di semester kedua di tahun 2016. Namun sejak November 2016, kebanyakan investor bersikap hati-hati sejak kemenangan Donald Trump dalam pemilihan umum Presiden di Amerika. Sikap ini mengakibatkan indeks turun cukup dalam ketingkat 5.100. Pasar modal Indonesia diharapkan akan bergerak ke arah yang lebih baik di tahun 2017 apabila pemerintah benar-benar menjalankan paket-paket deregulasi yang telah diumumkan dan juga meningkatkan tingkat efisiensi.
Pada tahun 2016, Perusahaan giat mengembangkan kegiatan usahanya di bidang pengelolaan dana dengan penerbitan dua produk Reksa Dana baru, yaitu Reksa Dana Terproteksi yang dinamakan Lippo Terproteksi III dan Reksa Dana pendapatan tetap yang dinamakan LippoDana Obligasi. Pengelolaan produk yang sudah ada tetap di jalankan secara disiplin sesuai dengan yang telah di putuskan dalam Rapat Komite Investasi.
Pada tahun 2017, Perusahaan merencanakan untuk mengeluarkan tambahan satu atau dua produk Reksa Dana baru. ManajemenPerusahaan telah menjalankan tugasnya dengan baik dan dewan komisaris puas dengan hasil Lippo Securities di tahun 2016.
Government must seriously continue toimplement the reform package to tackle the growth problem. The reform packages have brought welcome deregulation and incentives for foreign investment.
In 2016, the Indonesia stock Market (JCI) experienced a significant volatility of its index’smovement. The index in 2016 opened at 4,554and closed at 5,297, increased by 15.32 percent. Index has reached the highest mark in the history of Indonesia stock market at 5,523 on April 7,2015.
Execution of president Jokowi program was the reason of higher index in the second semester of 2016. However starting November 2016, most investors were coutious due to Donald Trump’s Victory in US presidential election, the index decrease significantly to 5,100. Indonesia capital market is expected to pick up the pace again in 2017 if the government continue to implementthe policy reform and boost the efficiency.
In 2016, the Company has been continuing to grow its fund management activities by launching two new products. Two Mutual Funds are a Capital Protected Fund namely Lippo Terproteksi III and Fixed Income Fund named Lippo Dana Obligasi. The existing Mutual Fund productshave been managed in the highest standards of decipline according to the guidelines which were set in the Investment Committee’s Meeting.
In 2017, the Company will issue additional one ortwo new Mutual Fund products. The Company’s management has been executing their duties well and the Board of Commissioners are pleased with Lippo Securities’ accomplishment in 2016
7
AKTIFITAS DEWAN KOMISARIS
Tugas Dewan Komisaris antara lain melakukan pengawasan atas kinerja Direksi dalam menjalankan pengelolaan bisnis Perseroan sebagaimana tercantum dalam Undang-undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (PT) dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, serta Anggaran Dasar Perusahaan.
Dalam menjalankan tugas pengawasan terhadap implementasi strategi Perusahaan, Dewan Komisaris melakukannya dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) dan Rapat Dewan Komisaris.
Sepanjang tahun 2016, telah dilakukan RUPS Tahunan sebanyak 1 (satu) kali untuk membahas mata acara Tahun Buku 2015 pada tanggal 25 April 2016. Rapat Dewan Komisaris telah dilaksanakan sesuai anggaran dasar, yaitu sebanyak 6 (enam) kali yaitu pada tanggal 11 Januari 2016, 30 Maret 2016, 26 April 2016, 27Juli 2016, 28 Oktober 2016 dan 19 Desember 2016.
Seluruh anggota Dewan Komisaris dan Komite Remunerasi diangkat kembali sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan. Komite Audit tetap mendukung Dewan Komisaris. Ketua Komite Audit di tahun 2016 adalah Bapak Drs. Herbudianto, Ak., dengan Anggota Komite Auditadalah Bapak A.Sonny Soedjadi dan Bapak Hernowo Hadiprodjo
Komite-komite ini mendukung Perusahaan untukselalu menggerakkan dan menjalankanpenerapan praktik-praktik Tata Kelola Perusahaan yang baik.
ACTIVITIES OF THE BOARD OF COMMISSIONERS
The duties of the Board of Commissioner include supervising the Board of Directors’ performance in managing Company business, as set out in Law No.40 2007 on Limited Companies and Financial Services Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 on Boards of Directors and Commissioners of Issuers or Public Companies, as well as the Company’s Articles of Association.
Supervision of the implementation of Company strategy is carried out at General Meetings of Shareholders (GMS), and Meetings of the Board of Commissioners.
In 2016, one Annual GMS was held to discussthe 2015 Reporting Year on April 25, 2016.Furthermore, meetings of the Board of Commissioners were held in line with the Articles of Association, to wit six times, on January 11, 2016; March 30, 2016; April 26, 2016; July 27 2016; October 28, 2016 and December 19, 2016.
All the members of the Board of Commissioners and remuneration committee were reappointed pursuant to the Company’s Article of Association.The Audit Committee continued to support the Board of Commissioners. The Chairman of Audit Committee in 2016 is Mr. Drs. Herbudianto, Ak., and the members are filled by Mr. A. Sonny Soedjadi and Mr. Hernowo Hadiprodjo
These Committees dedicated their services to the Company in upholding and implementing Good Corporate Governance practices.
8
.
Presiden Komisaris /Benny Haryanto
President Commissioner
Drs. Herbudianto, Ak Dr. Isnandar Rachmat AliKomisaris Independen / Komisaris / Independent Commissioner Commissioner
Benny Haryanto
s. Herbudiantoi i I d
9
LAPORAN DIREKSIDitunjang dengan strategi yang terencana dandisiplin tinggi untuk fokus pada proses eksekusi, Lippo Securities kembali membuktikankemampuannya memberikan hasil-hasil yang terbaik bagi pemegang saham di tahun 2016.
Pada Tahun 2016 disamping mengupayakanpertumbuhan yang baik dari Perusahaan-perusahaan asosiasinya, PT Ciptadana Capital (Ciptadana) dan PT Star Pacific Tbk (Star Pacific), dan portofolio efeknya, Perusahaan terus memfokuskan diri pada aktifitas manajerinvestasi. Tambahan produk-produk Reksa Danadan peningkatan nilai dari produk Reksa Danayang dikelola Perusahaan merupakan target utama untuk meningkatkan pendapatanberkesinambungan Perusahaan.
Pada tahun 2016 yang lalu, kami telah menerbitkan kembali dua Reksa Dana yang menambah jajaran produk Reksa Dana yangtelah kami terbitkan. Kedua Reksa Dana tersebut adalah Reksa Dana Terproteksi Lippo Terproteksi III yang berisi obligasi perusahaan dengan peringkat sangat baik (memiliki rating AAA) sehingga memberikan keamanan dan kenyamanan berinvestasi bagi investor, dan Reksa Dana Lippo Dana Obligasi yaitu sebuah Reksa Dana Pendapatan Tetap yang memiliki kinerja lebih stabil dan lebih baik daripada tolok ukurnya yaitu Indeks Obligasi Pemerintah yang dikeluarkan oleh Himdasun.
Imbal hasil yang diberikan oleh Lippo Dana Obligasi pada tahun 2016 sebesar 2,8% sejak diterbitkan pada bulan Mei hingga akhir tahun, sementara tolok ukur memberikan imbal hasil negatif yaitu -1,6% pada periode yang sama. Namun sayangnya kinerja ini belum diikuti oleh 2 Reksa Dana terbuka kami yang lain, yaitu Reksa Dana Lippo Dana Prima dan Reksa Dana Lippo Equity Plus. Lippo Dana Prima selama tahun
REPORT FROM THE BOARD OF DIRECTORSThrough solid strategies and strong discipline focused on execution, Lippo Securities proved again that it has the ability to deliver positive result to its stakeholders in 2016.
In 2016 besides maximizing the value of its investments on PT Ciptadana Capital (Ciptadana) and PT Star Pacific Tbk (Star Pacific) and its marketable securities’s portfolio, we will continue to focus on asset management activities. Launching more asset management’s products as well as increasing the size of managed products are the main target to generate recurring income for the company.
In 2016, we again issued two more mutual funds adding up to other existing funds we have. The new issuances were Capital Protected Fund Lippo Terproteksi III containing bond instrument of companies with AAA rating that provide safety and confidence to investors, and open-ended Mutual Fund Lippo Dana Obligasi, a Fixed Income Fund which has a more stable and better performance than its benchmark’s, that is the Government Bond Index issued by International Dealer Market Association.
In 2016, Lippo Dana Obligasi gave return of 2.8% since its inception in May, while the benchmark yield showed negative return of -1.6% in the same period. Unfortunately this particular result has not been followed by the performance of the the other two Mutual Funds we have, Lippo Dana Prima and Lippo Equity Plus. Lippo Dana Prima in 2016 increased by 9.1%, slightly below thebenchmark which rose by 10.8%. Lippo Equity
10
2016 meningkat 9,1% agak di bawah tolok ukur yang meningkat 10,8%. Lippo Equity Plus hanya tumbuh 5,2% dibandingkan tolok ukur JCI yang tumbuh 15,3%. Hal ini tentu menjadi pelajaran yang berharga bagi kami dan memacu kami untuk dapat memberikan jasa pengelolaan investasi yang optimal.
Alokasi investasi Reksa Dana Lippo Dana Prima pada akhir tahun 2016 adalah 42%diinvestasikan pada instrumen saham, 42% pada instrumen obligasi dan 15% pada instrumen pasar uang sementara sisanya uang tunai.Alokasi investasi Reksa Dana Lippo Equity Plus pada akhir tahun 2016 adalah 81%diinvestasikan pada instrumen saham, 8% pada instrumen obligasi dan 11% pada instrumen pasar uang. Alokasi investasi Reksa Dana Lippo Dana Obligasi pada akhir tahun 2016 adalah 82% diinvestasikan pada instrumen obligasi dan 15% pada instrumen pasar uang sementara sisanya uang tunai.
Untuk produk baru, kami telah mendapatkanpernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk produk Reksa Dana Terproteksiketiga pada tanggal 2 Februari 2016. Produkbaru kami dengan nama Lippo Terproteksi IIIbertujuan untuk memberikan proteksi 100% ataspokok investasi atas unit penyertaan yang akandicapai secara keseluruhan pada tanggalpelunasan akhir serta memberikanpemegang unit penyertaan imbal hasil pada tiap tanggal pembagian hasil investasi.
Investasi Lippo Terproteksi III akan difokuskan pada portofolio obligasi dimana pajak penghasilan terhadap imbal hasil hanya 5%.
Insentif pajak penghasilan untuk Reksa Dana dengan portofolio obligasi berlaku sampai dengan tahun 2020. Reksa Dana Lippo Terproteksi III dimulai pada tanggal 4 April 2016.
Plus grew only by 5.2% compared to the JCI which grew by 15.3%. This is certainly a valuable lesson for us and spurred us to be able to provide optimal investment management services.
Investment allocation of Lippo Dana Prima Mutual Fund at the end of 2016 is 42% invested in stocks, 42% in bonds and 15% in money market instruments meanwhile the other is in cash. Investment allocation of Lippo Equity Plus Mutual Fund at the end of 2016 is 81% invested in stocks, 8% in bonds and 11% in money market instruments. Investment allocation of Lippo Dana Obligasi Mutual Fund at the end of 2016 is 82%invested in bonds and 15% in money market instruments meanwhile the other is in cash.
For a new product, we have received an effective letter from Financial Service Authority (OJK) for our third Protected Reksa Dana product onFebruary 2, 2016. Our new product, called Lippo Terproteksi III, aims to provide 100% protection of the invested principal on the maturity date, in addition to the yield recieved on each schedule distribution date.
Lippo Terproteksi III will focus on fixed income portfolio which currently has an income tax incentive of 5% only on its yield.
Such incentive for an income tax has just been extended to year 2020. Lippo Terproteksi III started on April 4, 2016.
11
Reksa Dana Lippo Dana Obligasi bertujuan untuk memberikan tingkat pertumbuhan nilai investasi melalui penempatan dana pada Efek bersifat utang serta investasi terbatas dalam Efek bersifat ekuitas yang dijual melalui Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri dan/atau instrumen pasar uang dan/atau deposito. Kebijakan Investasi Reksa Dana Lippo Obligasi berisi minimum 80% dan maksimum 100% dari Nilai Aktiva Bersih pada Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan/atau korporasi yang telah dijual dalam Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri; dan minimum 0% dan maksimum 20% dari Nilai Aktiva Bersih pada Efek bersifat ekuitas yang diterbitkan oleh korporasi yang telah dijual dalam Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri dan/atau instrumen pasar uang dalam negeri dan/atau deposito, sesuai dengan peraturan perundang-undangan di Indonesia
Di Tahun 2017, kami merencanakan untuk menerbitkan satu produk Reksa Dana baru, yaitu Reksa Dana Terproteksi IV.
Setelah perusahaan berhasil menyelesaikan penawaran umum Terbatas tahun 2011, Modal Kerja Bersih yang Disesuaikan (MKBD) Perusahaan berada di posisi yang jauh lebih baik. Per akhir tahun 2016, posisi MKBD berada di tingkat Rp 65,5 miliar. Sebagai tambahan, kontribusi pada akun Bagian Laba dari Entitas Asosiasi meningkat di tahun 2016 dibandingkan tahun sebelumnya. Ciptadana dan Star Pacific memberikan kontribusi yang lebih tinggi bagi Perusahaan. Pada tahun 2016, kami menerima kontribusi deviden dari Ciptadana sebesar Rp 21,5 miliar.
Lippo Dana Obligasi aims to provide a level of investment value growth by investing in debt securities and limited investment in equity securities that are sold through a public offering and / or traded on the Stock Exchange both at home and abroad and / or market instruments cash and / or deposits. Investment Policy of Lippo dana Obligasi contain a minimum of 80% and a maximum of 100% of the Net Asset Value in debt securities issued by the Government of the Republic of Indonesia and / or corporations that have been sold in a public offering and / or Exchange traded both at home and abroad; and a minimum of 0% and maximum of 20% of the net asset value in equity securities issued by corporations that have been sold in a public offering and / or traded on the Stock Exchange both at home and abroad and / or money market instruments in domestic and / or deposits, in accordance with the laws and regulations in Indonesia. In 2017, we plan to issue one additional Mutual Fund, a fourth Protected type managed fund, Lippo Terproteksi IV . After successful Right Issue in 2011, our Adjusted Net Working Capital (MKBD) is improved significantly. As at the end of 2016, our MKBD stood at IDR 65.5 billion. In addition, the contribution of Equity in Net Income of Associate increased in 2016. Both Ciptadana and Star Pacific higher equity contribution to the Company compare to previous year. In 2016, we received a dividend contribution of IDR 21.5 billion from Ciptadana.
12
Tata Kelola dan EtikaDi Lippo Securities, kami bekerja keras untuk menjaga dan mempertahankan etika di segala aspek. Kami berusaha untuk selalu mempertahankan standard integritas yang tinggi dan melakukan segala sesuatu dengan benar untuk para nasabah, kolega dan pemegang saham kami. Seluruh anggota Direksi diangkat kembali sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan.
Lingkungan dan Hak Asasi ManusiaKami menyadari pentingnya lingkungan hidup yang sehat dan hak asasi manusia dan telah mencanangkan kepercayaan tersebut dalam membuat standar manajemen resiko dan operasional perusahaan.
Kami bertekad untuk menekankan pentingnya hak asasi manusia dalam setiap tindakan-tindakan baik dalam perusahaan maupun luar perusahaan dalam berinteraksi dengan para nasabah.
Melihat Kedepan Pertumbuhan ekonomi Indonesia di tahun 2017diprediksi akan lebih baik dibandingkan tahun sebelumnya. Penyebab utama adalah naiknya harga minyak dunia yang berdampak positif bagi ekspor Negara.
Produk dan nilai aktiva bersih industri Reksa Dana pada tahun 2016 meningkat di bandingkan dengan 2015. Berdasarkan data OJK, per akhir 2016, produk Reksa Dana yang terdaftar ada sekitar 1.425 produk. Secara keseluruhan, total nilai aktiva bersih adalah sekitar Rp. 338 triliun. Jumlah ini meningkat sekitar 30% di bandingkan dengan posisi akhir 2015 yang sekitar 1.091produk. Para manajer investasi bersama OJK dan Bursa berupaya mengoptimalkan pertumbuhan industri Reksa Dana. Komitmen pemerintah untuk menjaga pertumbuhanekonomi Indonesia akan meningkatkan kinerja
Governance and EthicsAt Lippo Securities, we work hard to cultivate and affirm ethical behavior every day in all aspects of our business. We strive to maintain the highest standards of integrity and do the right thing for our customers, colleagues, and shareholders. All the members of Board of Directors were reappointed pursuant to the company’s Article of Association.
Environment and Human RightsWe respect the importance of the healthy environment and human dignity, and have codified that belief in or approach to risk management and operations.
We have a Human Rights Statement that lays out our position at a firm in support of the protection of human rights and how we address them across our operation and with client.
Looking AheadIndonesian’s economy in 2017 is projected to be better than the previous year. The main reason is the increase in oil prices. The oil price willpositively impact to the government’s export.
The number of products and the net asset value of the mutual fund industry grew in 2016 than 2015. Based on OJK data, the number of registered mutual fund product were around 1,425 product at the end of 2016. Overall, the net asset value of 1,425 products were around IDR 338 trillion. The number of registered mutual fund products grew by 30% compare to the number of registered mutual fund product at end of 2015 which were around 1,091 products. Together with OJK and Bourse, Fund Managers will continue to optimize the growth of mutual fund Industry.
13
perusahaan-perusahaan di bursa. Fundamental yang baik akan membuat Indonesia tetap menjadi pilihan Investasi dari investor asing. Menurut kami, tahun 2017 merupakan tahun yang baik untuk mengeluarkan produk-produk Reksa Dana baru.
Disamping kami terus melanjutkan usaha kami untuk melakukan segala perbaikan-perbaikan yang diperlukan, kami akan menghadapi tantangan dalam menjalankan bisnis manajer investasi kami. Dalam beberapa tahun terakhir ini, kami bekerja keras untuk dapat terusbertahan dengan baik, menyelesaikan segalamasalah dan menjaga komitmen kami padaperusahaan.
Yang lebih penting, kami berterima kasih kepada para nasabah dan para pemegang saham yang telah mempercayai kami untuk mencapai target utama dan kritikal.
Sangat tidak mudah untuk memprediksi hasil investasi di masa mendatang. Namun demikian, keberhasilan aktifitas Perusahaan di tahun 2017akan sangat bergantung kepada stabilitas makro ekonomi, tim manajemen dan dewan-dewan yang ada dalam Perusahaan.
Kedepannya, kami akan terus mengambil keputusan-keputusan yang kami anggap perlu untuk mempertahankan sumber daya manusia yang terbaik, yang memenuhi syarat untuk berinteraksi dengan para nasabah, yang dapat mengontrol biaya-biaya, mampu melakukan evaluasi risiko-risiko yang berkaitan dengan bisnis dan yang dapat memberikan imbal hasil jangka panjang untuk para pemegang saham.
The government’s commitment to improve the economy will boost the profitability of the publicly listed companies. Strong fundamental will attract foreign investors to invest in Indonesia. We believe that in 2017 is a good timing for the company to issue additional new managed fund.
As we continue to negative the cross current of change, we are faced with the challenge in running the asset management business. These recent years have tested the company like few others time in our history, but over this period, we have worked hard every day to demonstrateLippo Securities’ resiliency, resolve and commitment to our principles.
Most importantly, we are thankful to our client and shareholders for entrusting us to work with them to achieve their most critical goals and objectives.
It is difficult to predict any accuracy which investment will perform in the future. However, looking ahead, the corporate activity in 2017 willdepend largely on the return of macro economic stability, management teams and boards.
As we move forward, we will continue to make the decision that we believe are necessary to attract and retain the best people to meet the needs of our client, control cost, manage our risk and produce return to create long term value for our shareholders.
Peter Indra LembongPresiden Direktur / President Director Direktur Independen / Independent Director
Muliawan SutantoI d d
wan SSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSutantoP I d b
14
Peter Indra LembongPresiden Direktur/President Director
Muliawan SutantoDirektur Independen/Independent Director
14
15
PROFIL PERUSAHAAN
Nama PerusahaanPT Lippo Securities Tbk
Tanggal Pendirian20 Juni 1989
Akta PendirianAkta No. 514 tahun 1989, Dibuat di hadapan Misahardi Wilamarta,SH.,Notaris di Jakarta
Modal DasarRp 4.437.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Rp 1.257.150.000.000
Jumlah Saham yg Diterbitkan : 34.386.750.000 Saham
Jumlah Saham yg Beredar :2.588.250.000 saham
Komposisi Pemegang Saham
COMPANY PROFILE
Company NamePT Lippo Securities Tbk
Date of EstablishmentJune 20, 1989
Deed Of EstablishmentDeed No. 514, years 1989.Made in the presence of Misahardi Wilamarta,SH.,Notary in Jakarta
Authorized CapitalIDR 4,437,000,000,000
Issued and Fully Paid in CapitalIDR 1,257,150,000,000
Total Shares Issued 34,386,750,000 Shares
Total Shares Outstanding :2,588,250,000 shares
Shareholders Structure
NO PEMEGANG SAHAM JUMLAH SAHAM
PERSENTASE KEPEMILIKAN
SHAREHOLDERS NUMBER OF
SHARES OWNERSHIP PERCENTAGE a Pemegang Saham yang Memiliki 5% atau Lebih Saham
Shareholders Above 5% or Over Pacific Asia Holdings Ltd 1.643.229.602 63,49%
b Anggota Direksi dan Anggota Dewan Komisaris yang Memiliki Saham Shares Ownership by Members of the Board of Directors and Board of Commisioners
0
Dewan Komisaris & Direksi 0%
Board Of Commisioners & Board Of Director c Pemegang Saham yang Memiliki Kurang dari 5% Saham
Less than 5% Shares Ownership by Public
945.020.398
Masyarakat (dibawah 5%) 36,51%
Public (under 5%) TOTAL 2.588.250.000 100,00%
16
Informasi Pemegang Saham Shareholders Information
PEMEGANG SAHAM JUMLAH SAHAM PERSENTASE KEPEMILIKAN
SHAREHOLDERS NUMBER OF SHARES OWNERSHIP PERCENTAGEa Kepemilikan Institusi Lokal / Local Institutions Ownership1 Yayasan 250 0,00%2 Dana Pensiun 269.450 0,01%3 Asuransi 7.000 0,00%4 Perseroan 365.322.824 14,11%5 Lain Lain 0 0,00%b Kepemilikan Institusi Asing / Foreign Institutions Ownership1 Badan Usaha 1.763.118.264 68,12%2 Lain Lain 0 0,00%c Kepemilikan Individu Lokal / Local Individu Ownership
Perorangan 456.515.912 17,64%d Kepemilikan Individu Asing / Foreign Individu Ownership
Perorangan 3.016.300 0,12%TOTAL 2.588.250.000 100,00%
No
Penawaran Umum Perdana 28 Maret 1994 Kode Saham LPPS Situs Perusahaan www.lipposecurities.com Bidang Usaha Manajer Investasi Jumlah Karyawan 10 Karyawan Alamat Ruko Pinangsia, Karawaci Office Park Blok M No.38/39, Lippo Karawaci, Tangerang 15139. Tel : (021) 551 6588 Fax : (021) 551 5970
Initial Public Offering March 28, 1994 Ticker Symbol LPPS Company’s Website www.lipposecurities.com Lines Of Bussines Asset Management Number Of Employees 10 Employees Address Ruko Pinangsia, Karawaci Office Park Blok M No.38/39, Lippo Karawaci, Tangerang 15139. Phone : (021) 551 6588 Fax : (021) 551 5970
17
RIWAYAT PERUSAHAANPerusahaan didirikan dengan nama PT.LippinSecurities pada tanggal 20 Juni 1989. Pada tanggal 6 Desember 1990, nama PT LippinSecurities diubah menjadi PT Lippo Securities. Perusahaan menjadi perusahaan publik pada tanggal 28 Maret tahun 1994 dan telah melakukan Penawaran Umum Terbatas I, II dan III pada tahun 1996, 1997 dan 2011. Pada tahun1997, nama PT Lippo Securities diubah menjadi PT Lippo Securities Tbk.
Sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan,pasal 3 Akta No.39, Tanggal 8 Juli 2015 yang di buat dihadapan Sriwi Bawana Nawaksari, SH,MKN, Notaris di Kabupaten Tangerang, kegiatanusaha Perusahaan adalah sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek, manajer investasi dan penasehat investasi. Saat ini, Perusahaan hanya memiliki ijin usaha sebagaimanajer investasi dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
COMPANY HISTORYThe Company was initially established under thename of PT Lippin Securities on June 20, 1989.On December 6th, 1990, the name of PT LippinSecurities was changed to PT Lippo Securities.The Company became a public company inMarch 28, 1994 and has completed three Rights Issue processes in 1996, 1997 and 2011, respectively. In 1997, the name of PT LippoSecurities was changed to PT Lippo Securities Tbk.
According to the Company’s Article of Association, no 3, Deed No 39, dated 8 July 2015, drown up before Sriwi Bawana Nawaksari uSH, MKN, Public Notary in Regency Tangerang the scope of activities of the Company comprises of underwriting, brokerage, investment management and investment advisory. Currently, the Company has a business license as investment management from Financial ServicesAuthority (OJK).
STRUKTUR PERUSAHAAN / CORPORATE STRUCTURE
DEWAN KOMISARIS / BOARD OF COMMISSIONERS
KOMITE REMUNERASI / REMUNERATION
COMMMM ITMM TTT EETT
KOMITE AUDIT / AUDIT
COMMMM ITTEEMM
DIREKSI / BOARD OF
DIRECTORS
SEKRETARIS PERUSAHAAN /
CORPORATE SECRETARY
INTERNAL AUDIT / AUDIT INTERNAL
MANAJER INVESTASI / ASSET MANAGEMENT
18
Unit Bisnis Lippo Securities: Manajer InvestasiLippo Securities Business Unit: Asset Management
Merangkap Sebagai Sekretaris Perusahaan / Act as Corporate Secretary
DEWAN KOMISARIS /BOARD OF COMMISSIONERS
Presiden Direktur / President DirectorPETER INDRA LEMBONG
Direktur / DirectorrrMULIAWAN SUTANTO
Fungsi Investasi / Investment FunctionFreddy Hendradjaja
Fungsi Kepatuhan & Management Resiko sertaKYC & AML/
Compliance & Management Risk FunctionMuliawan Sutanto
Honny KandanyFungsi Penjualan & Fungsi Penanganan Keluhan
Investor/Marketing & Investor’s Complain Handling
FunctionPeter Indra Lembong
Fungsi Perdagangan/Dealing Function
Garry Prabu SiregarAditya Budi Kurniawan
Fungsi Riset & IT/Research & IT Function
Yosep Tito
Fungsi Penyelesaian Transaksi Efek/Settlement Function
Emir Hario Utomo
Fungsi Akuntansi & Keuangan/Finance & Accounting Function
Agustinus Benawar *
Fungsi Sumber Daya Manusia/Human Resource Function
Megawati Widjaja
19
VISI DAN MISI Visi dan Misi Perusahaan pada saat ini adalah menjadi perusahaan jasa manajer investasi yang profesional dengan keahlian lokal. Perusahaan senantiasa memonitor dan menelaah investasi pada Entitas Asosiasinya untuk memperoleh bagian laba bersih yang memadai.
KOMUNIKASIPerusahaan memandang pemegang saham dan investor sebagai bagian penting dan tak terelakkan dari pengembangan usaha. Oleh karena itu, semua pembaharuan yang berkaitan dengan kinerja bisnis Perusahaan, laporan yang disampaikan Perusahaan dalam rangka kepatuhan dan keterbukaan informasi juga disediakan melalui situs Perusahaan www.lipposecurities.com.
VISION AND MISSIONThe Company’s current vision and mission is to become a professional fund management company with local expertise. The Company continues to both monitor and review its investment in subsidiary companies to recognize sufficient equity income.
COMMUNICATIONAs a critical and inevitable part of The Company’s business development, Lippo Securities has the highest regard for its shareholders and investors. It is for this particular reason that all updates pertaining to the Company’s business performances are readily available on the Company’s website www.lipposecurities.com.
20
PROFIL DEWAN KOMISARIS
Benny Haryanto,Presiden KomisarisWarga Negara Indonesia, lahir di Pagar Alam Pada tahun 1960. Beliau lulus dari Brandon University pada tahun 1985 dengan gelar Bisnis Administration, dan lulus dari Washburn University Pada tahun 1989 dengan gelar Master Bisnis Administration. Memulai karir sebagai Management Trainee di PT Bank Danamon Indonesia Tbk, pada tahun 1989 – 1990. Diangkat sebagai Direktur Operasional di perusahaan pada tahun 1997. Pada tahun 1998 – 2002 beliau menjadi Presiden Direktur PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. Pada tahun 2005 menjabat sebagai Komisaris Independen di PT Limas Centril Indonesia Tbk. Tahun 2006 –2011 Menjabat sebagai Komisaris di PT Ciptadana Securities. Pada tahun 2006 – 2011 menjabat sebagai Direktur Utama di PT Ciptadana Capital. Dan pada tahun 2014 beliau diangkat menjadi Presiden Komisaris pada Perusahaan.
BOARD OF COMMISSIONERS PROFILE
Benny Haryanto,President CommissionerIndonesian citizen, born in Pagar Alam In 1960. He graduated from Brandon University in 1985 with a degree in Business Administration, and graduated from Washburn University in 1989 with a Master of Business Administration degree.Starting his career as a Management Trainee at PT Bank Danamon Indonesia Tbk, in 1989 -1990. Appointed as Director of Operations in the company in 1997. In 1998-2002 he was President Director of PT Indonesian Central Securities Depository. In 2005 served as Independent Commissioner of PT Limas Centril Indonesia Tbk. Year 2006 - 2011 Appointed as Commissioner of PT Ciptadana Securities. In 2006 - 2011 served as Director of PT Ciptadana Capital. And in 2014 he was appointed as President Commissioner of the Company.
21
PROFIL DEWAN KOMISARIS
Drs. Herbudianto, Ak.,Komisaris Independen/ Ketua Komite AuditDrs. Herbudianto Ak., lahir di Jakarta Tahun 1956. Beliau lulus sebagai Sarjana Ekonomi fakultas Akuntansi di Universitas Gajah Mada. Berpengalaman sebagai Kepala Bagian Standar Akuntasi dan Pemeriksaan Bidang Usaha Jasa (tahun 1991 -1997), Kepala Bagian Bina Akuntan (tahun 1997 - 2000) Kepala Bagian Pengembangan dan Penyusunan StandarAkuntansi (tahun 2000 - 2002) Kepala Bagian Usaha Jasa Perdagangan, Perhubungan dan Pariwisata (tahun 2002 - 2006) Kepala Bagian Penilaian Perusahaan Jasa Non Keuangan (tahun 2006 – 30 September 2012). Dan pada tahun 2013 beliau diangkat sebagai Komisaris pada Perusahaan.
BOARD OF COMMISSIONERS PROFILE
Drs. Herbudianto, Ak.,Independent Commissioner/ Head of Audit CommitteeDrs. Herbudianto Ak., was born in Jakarta, in 1956. Earned his Bachelor of economics majoring in accounting at Gajah Mada University Experienced as Head of Accounting standards and Inspection service Business sector (1991 -1997), Head of development Accountant (years 1997 - 2000), Head of development and Preparation of Accounting standards (years 2000 - 2002), Head of Trade services Business, Transportation and Tourism (years 2002 -2006) and Head of Non-Financial Services Company Assessment (Year 2006- September 30, 2012).And in 2013 he was appointed as Commissioner of the Company.
22
PROFIL DEWAN KOMISARIS
Dr. Isnandar Rachmat Ali, Komisaris Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun 1942. Memperolah gelar Sarjana Ekonomi jurusan Management dari Universitas Krisnadwipayana, gelar Master of Business Administration (MBA) dari Indonesian Overseas Study & Training Institute, gelar Magister Manajemen dari Universitas Krisnadwipayana, dan gelar Doktor (PhD) bidang Education Management diperolehnya dari Universitas Negeri Jakarta (dahulu IKIP Jakarta). Memulai kariernya dengan memegang berbagai jabatan penting di beberapa perusahaan industrial, lalu pada tahun 1980-1989 menempati posisi Vice President Director di Bank Bhumy Bahari. Pada tahun 1989-2001, beliau menempati jabatan Vice President Director pada Tokai Lippo Bank. Sementara itu, sejak tahun 1998 sampai dengan saat ini, beliau masih aktif sebagai dosen pada almamaternya, Universitas Krisnadwipayana. Dan sejak tahun 2004 beliau menjabat sebagai komisaris pada Perusahaan.
BOARD OF COMMISSIONERS PROFILE
Dr. Isnandar Rachmat Ali, CommissionerIndonesian, born in Jakarta in 1942. Graduated from Economics Faculty, Krisnadwipayana University, obtained his MBA from Indonesian Overseas Study & Training Institute, held Master in Management Study from Krisnadwipayana University, and also a Doctoral Degree (PhD) from Jakarta State University (previously IKIP Jakarta). Began his carrier at various industrial companies. In 1980-1989 was the Vice President Director at Bank Bhumy Bahari, in 1989-2001 was the Vice President Director at Tokai Lippo Bank. Meanwhile, since 1990 until now, active as a lecturer at Krisnadwipayana University. Since 2004, he has been appointed as the CommissioneraofcthebCompany.
23
PROFIL DIREKSI
Peter Indra Lembong, Presiden DirekturWarga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1969. Lulus dari Cornell University, Ithaca, New York, USA dengan gelar Master of Engineering in Operation Research & Industrial Engineering. Memulai karirnya di Bank of Tokyo sebagai Loan Review & Credit Analysis Officer pada tahun 1992 hingga 1994. Sejak tahun 1994 hingga 1997 bekerja sebagai Manager Corporate Finance di PT Jardine Fleming Nusantara. Bergabung dengan Perusahaan sebagai Vice President Corporate Finance pada tahun 1997. Diangkat sebagai Direktur pada tahun 1999 dan menjabat Presiden Direktur Perusahaan sejak tahun 2001 hingga tahun 2003. Sebelum bergabung kembali dengan Perusahaan pada tahun 2004, menjabat sebagai Presiden Direktur PT Aryaduta Hotels Tbk pada tahun 2003. Diangkat sebagai Presiden Direktur pada tahun 2016.
Peter Indra Lembong, President DirectorIndonesian, born in 1969. Mr Lembong graduated from Cornell University, Ithaca, New York, USA with Master degree of Engineering in Operation Research & Industrial Engineering. He began his career at Bank of Tokyo as Loan Review & Credit Analysis Officer in 1992 until 1994. From 1994 to 1997, he worked as Corporate Finance Manager at PT Jardine Fleming Nusantara. Joined the Company as Vice President Corporate Finance in 1997, appointed as Director in 1999 and in 2001 – 2003 was appointed as President Director. Before rejoining the Company in 2004, he was appointed as President Director of PT Aryaduta Hotels Tbk in 2003. Re-appointed as President Director 2016.
BOARD OF DIRECTORS PROFILE
Muliawan Sutanto, Direktur IndependenWarga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1966. Menjabat Direktur Perusahaan sejak tahun 1999. Memiliki lebih dari 14 tahun pengalaman di bidang Corporate Finance. Memulai karir dengan bergabung di Perusahaan sebagai Account Officer Divisi Corporate Finance pada tahun 1993, kemudian diangkat sebagai Associate Vice President of Corporate Finance Division pada tahun 1996 dan sebagai Vice President of Corporate Finance pada tahun 1997. Memiliki gelar Bachelor of Science dalam bidang Management Science dari Simon Fraser University, Burnaby, Kanada an gelar MBA dari Oregon State University, Corvallis, Oregon, Amerika Serikat.
Muliawan Sutanto, Independent DirectorIndonesian, born 1966. Mr Sutanto has been a Director of the Company since 1999. He has more than 14 years of experience in the Corporate Finance. He began his career by joining the Company as an Account Officer of Corporate Finance in 1993, then promoted as an Associate Vice President of Corporate Finance Division in 1996, then as Vice President of Corporate Finance in 1997. Mr Sutanto holds a Bachelor of Science in Management Science from Simon Fraser University, Burnaby, Canada and an MBA from Oregon State University, Corvallis, Oregon, USA.
24
Dasar Penunjukkan Dewan Komisaris dan DireksiBerdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 25 April 2016, anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut :
Presiden Komisaris : Benny HaryantoKomisaris : Dr. Isnandar Rachmat AliKomisaris (Independen) : Drs. Herbudianto, AkPresiden Direktur : Peter Indra LembongDirektur (Independen) : Muliawan Sutanto
Fungsi dan Tanggung Jawab Direksi
Peter Indra Lembong. Mempunyai fungsidan tanggung jawab dalam bidang investasi, perdagangan, riset, teknologi informasi, akuntansi dan keuangan.Muliawan Sutanto. Mempunyai fungsi dan tanggung jawab dalam penyelesaian transaksi efek, sumber daya manusia, penjualan, penanganan keluhan investor, kepatuhan dan manajemen resiko.
Sumber Daya ManusiaLippo Securities sangat menghargai peranan sumber daya manusia dan memahami bahwa kontribusi karyawan merupakan kunci sukses dan kesinambungan pertumbuhan Perusahaan.
Tujuan fundamental Divisi Sumber Daya Manusia Perusahaan (HR) adalah membentuk organisasi yang kuat yang mampu mengembangkan serta menyediakan tenaga kerja yang trampil, berpengalaman dan terlatih. SDM dengan semangat kerja dan motivasi yang tinggi akan mendukung pencapaian tujuan Perusahaan. HR selalu mempromosikan ‘sense of belonging’ di antara karyawan dan menjaga loyalitas karyawan agar tetap berkontribusi.
Appointment of Board of Commissioners and Board of DirectorsPursuant to the Stockholder’s Annual General Meeting on April 25, 2016 the appointed member of the Company’s Board of Commissioners (BOC) and Directors (BOD) are as follows :
President Commissioner : Benny HaryantoCommissioner : Dr. Isnandar Rachmat AliCommissioner (Independent) : Drs. Herbudianto, AkPresident Director : Peter Indra LembongDirector (Independent) : Muliawan Sutanto
Function and Responsibilities of Board of Directors
Peter Indra Lembong. Have functions and responsibilities in investment, trading, research, information technology, accounting and finance.Muliawan Sutanto. Have functions and responsibilities in the settlement of securities transactions, human resources, marketing, investor relation, compliance and risk management.
Human ResourcesLippo Securities has the highest regard for itshuman resources and has a solid understanding of employee contribution as the key to the Company’s success and sustainable growth.
The Company’s Human Resources Division (HR) maintains a fundamental objective to build a strong organization based on its ability to develop and provide a well trained, experienced, energized and motivated work force that will support the business goals of the Company while promoting a sense of belonging and harnessing loyalty and retention of employees.
25
HR merupakan mitra strategis bagi unit usaha Perusahaan dan karenanya kebijakan dan inisiatif yang dibuat sepenuhnya mendukung usaha Perusahaan dalam mencapai tujuan Perusahaan.
HR senantiasa meningkatkan perannya sebagai mitra usaha. Salah satu upaya untuk mendekatkan diri dengan mitra usaha dengan menugaskan HR Partner di unit usaha. Dengan adanya partnership antara HR dan unit usaha, peran strategis dapat dilakukan termasuk dalam memahami tantangan bisnis. Melalui peran HR Partner dalam memberikan arahan, maka tindakan pro-aktif sehubungan dengan masalah-masalah ketenagakerjaan dapat dilakukan dengan cepat dan tepat.
Program-program strategis HR yang tergabung dalam kerangka kegiatan usaha Perusahaan antara lain:
- Mempertahankan budaya kerja beretika dalam Perusahaan dan menjaga agar tanggung jawab dan hasil terbaik diperoleh dari setiap karyawan.
- Melaksanakan pendekatan yang berorientasi pada pengukuran kinerja untuk mengetahui, mengerti dan mendorong kemampuan karyawan. Juga implementasi sistim penggajian yang menunjukkan penghargaan pada karyawan sesuai dengan kinerjanya.
Upaya lain untuk mencapai tujuan dasar HR adalah penerapan Meritokrasi, yaitu filosofi penggajian berdasarkan kinerja. Perusahaan mengatur kompensasi berdasarkan kinerja dankontribusi dari karyawan tersebut. Semakin tinggi kinerja, semakin tinggi juga kompensasi yang diperoleh dibandingkan dengan mereka yang berkinerja secara marjinal.
HR is a strategic partner to Lippo Securities’ business unit hence it has created policies and initiatives that are fully aligned to support the business in achieving its overall business objectives.
The HR division continues to improve its role as a Business Partner. One of its major initiatives in working closer with the business unit is the assignment of dedicated HR Leaders to play a strategic role in understanding the business challenges of business unit, providing proactive and consultative advice and action regardingmanpower related matters.
HR has taken some key strategic initiatives that have been incorporated into the framework of the Company’s business activities:
- To maintain an ethical working culture within the organization to ensure accountability and best performance from employees.
- To implement a performance orientedapproach in evaluating employees to identify, assess and encourage potential, as well as the implementation of a salary system that exhibits appreciation and rewards employees in accordance to performance.
An initiative in achieving HR’s fundamental objectives is via the salary system of the Company, which follows the Pay for Performance (Meritocracy) philosophy. The Company manages the pay position of its employees based on their performance and contribution. The higher the individual employee performance is, the more rewarding the pay as compared to the marginal performer.
26
Rekrutmen dan Pembangunan KapasitasVisi Perusahaan juga mendukung perkembangan Indonesia dalam meningkatkan kemampuan Sumber Daya Manusia. Melalui program training dan pembangunan kapasitas yang didukung oleh HR, karyawan dapat meningkatkan pengetahuan, keahlian mereka. Lippo securities mendukung perkembangan ekonomi di daerah dimana Perusahaan memiliki usaha melalui penyediaan lapangan kerja, pelatihan dan pengembangan tenaga kerja lokal.
Profil KaryawanPada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan memiliki 10 karyawan.
Untuk meningkatkan sumber daya manusia, Perusahaan mengirimkan karyawan-karyawannya untuk mengikuti program pendidikan berupa training/pelatihan, seminar dan lokakarya di dalam negeri. Tidak ada dana yang di keluarkan untuk training dan seminar pada tahun 2016.
Recruitment and Capacity BuildingThe Company’s vision to support the country’s development goals extends to its HR objectives. With excellent training and capacity building programs supported by HR, employees benefit from increased knowledge, skills and capabilities when they join the Company. Lippo Securities aims to support economic development in the regions of operation through recruiting, trainingand developing local talent.
Staff ProfileAs of December 31, 2016 the Company have 10
employees.
To improve the quality of our human resources, the Company continues to oblige the employees to attend local training or seminar. No cost of such training or seminar was spent to attend trainingaandcseminardine2016.
Jenis Pelatihan dalam Rangka Meningkatkan Kompetensi
No Nama Jabatan/Fungsi Pelatihan/Seminar Tanggal
Pelatihan
1 Peter Indra Lembong
Presiden Direktur/ Pemasaran
The Discussion of OJK Circular Letter No.32/SEOJK.04/2015 regarding Corporate Governance Guidelines for Public Company (ICSA)
27 Januari 2016
Lokakarya Exchange Traded Fund (APRDI, AMII & AWMII) 15 Juni 2016
2 Muliawan Sutanto
Direktur/ Kepatuhan Lokakarya Exchange Traded Fund (APRDI, AMII & AWMII) 15 Juni 2016
3 Benny Haryanto
Presiden Komisaris Lokakarya Exchange Traded Fund (APRDI, AMII & AWMII) 20 Juli 2016
4 Honny Kandany Pemasaran (APRDI, AMII & AWMII) Lokakarya Exchange Traded Fund 15 Juni 2016
5 Freddy Hendradjaja
Investasi
DIRE, Peluang Investasi Untuk Meningkatkan Kinerja Jangka Panjang (Bowsprit Asset Management) 29 Februari 2016
Workshop Asset Management 2020 A Brave New World (APRDI, AMII & AWMII) 17-19 Maret 2016
The Indonesia Investment Forum 2016 (Euromoney Conferences) 22 Maret 2016
Pasar Modal sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur (Kantor Hukum Hermawan Juniarto & BEI) 5 April 2016
27
No Nama Jabatan/Fungsi Pelatihan/Seminar Tanggal
PelatihanFGD EBA (BEI) 29 Agustus 2016Asean Next Wave: Building The Infrastructure of Opportunity (Maybank Kim Eng) 14 September 2016
Indonesia Infrastructure Week 2016 (The Konstruksi Indonesia & The Big 5 Construct Indonesia Team) 9-11 November 2016
Indonesia Economic Outlook 2017 (BEI) 23 November 2016FGD DIRE (OJK) 28 November 2016FGD Manajemen Risiko Likuiditas Reksa Dana Terbuka (OJK) 1 Desember 2016
5 FreddyHendradjaja Investasi
Economic, Market, & Political Outlook 2017 (KSEI) 15 Desember 2016DIRE, Peluang Investasi Untuk Meningkatkan Kinerja Jangka Panjang (Bowsprit Asset Management) 29 Februari 2016
6 Aditya Budi Kurniawan Investasi Penerapan Rezim Anti Pencucian Uang/Pencegahan
Pendanaan Terorisme di Indonesia: Evaluasi dan Tinjauanke Depan (EY)
15 November 2016
DIRE, Peluang Investasi Untuk Meningkatkan Kinerja Jangka Panjang (Bowsprit Asset Management) 29 Februari 2016Lokakarya DIRE (APRDI, AMII, & AWMII) 18 Mei 20167
Garry Prabu Siregar
PerdaganganWorkshop Strategi Manajemen Risiko dan Kepatuhan Investasi (OJK) 22 September 2016
8 Agustinus Benawar
Keuangan/ Akuntansi Memanfaatkan Tax Amnesty (PB Taxand) 06 Agustus 2016
9 Megawati Widjaja HRD KSEI Shareholders Seminar 2016 (KSEI) 29 September - 2
Oktober 2016DIRE, Peluang Investasi Untuk Meningkatkan KinerjaJangka Panjang (Bowsprit Asset Management) 29 Februari 2016Lokakarya DIRE (APRDI, AMII, & AWMII) 18 Mei 2016Workshop POJK No.8 Tahun 2015 - Situs Emiten (OJK & ICSA) 31 Mei 2016Training S-INVEST (KSEI) 1 Juni 2016Workshop Strategi Manajemen Risiko dan Kepatuhan Investasi (OJK) 23 September 2016
Coaching Clinic Laporan FATCA (OJK) 29 September 2016
10 Emir Hario Utomo Settlement
Penerapan Rezim Anti Pencucian Uang/Pencegahan Pendanaan Terorisme di Indonesia: Evaluasi dan Tinjauanke Depan (EY)
15 November 2016
Training S-INVEST (KSEI) 1 Juni 201611 Yosep Tito IT Forum 2016 - The #1 Event for Enabling The Digital
Enterprise (Event Mangement VMWare Indonesia) 16 November 2016
28
DIAGRAM HUBUNGAN KEPEMILIKAN ANTARAPERUSAHAAN DENGAN PEMEGANG SAHAMDAN ENTITAS ASOSIASI
DIAGRAM OWNERSHIP RELATIONS BETWEEN COMPANY WITH SHAREHOLDERS ANDaASSOCIATESaCOMPANIES
100%
63.49% 36.51%
49.19% 20.05%
KETERANGAN MENGENAI ENTITAS ASOSIASIADALAH SEBAGAI BERIKUT :
PT CIPTADANA CAPITALPlaza ASIA, Office Park Unit 2Jln.Jend.Sudirman Kav.59Jakarta Selatan 12190
Kepemilikan Saham Perusahaan : 49,19%Bidang Usaha : Perantara Perdagangan, Industri, Pembangunan, Pertambangan, Agro Bisnis, Angkutan, Jasa dan Percetakan.Status Operasi : Beroperasi
GENERAL INFORMATION OF THE COMPANY’S ASSOCIATES ARE AS FOLLOWS :
PT CIPTADANA CAPITALPlaza ASIA, Office Park Unit 2Jln.Jend. Sudirman Kav.59Jakarta Selatan 12190
Company’s Percentage of ownership : 49.19%iiLine Of Business : Brokerage, Industry, Developer, Mining, Agro Business, Transportation, Services and Printing. Operation Status : Operating
Pacific Asia Investment Limited
Pacific Asia Holdings, Limited
Masyarakat/Public
Perusahaan/Company
PT CiptadanaCapital
PT Star Pacific Tbk
29
PT Star Pacific Tbk (Star Pacific)Lippo Cyber ParkJln.Bulevar Gajah Mada #2062Lippo Karawaci, Tangerang 15811
Kepemilikan Saham Perusahaan : 20,05%Bidang Usaha : Periklanan & Investasi.Status Operasi : Beroperasi
KRONOLOGIS PENCATATAN SAHAM DAN PERUBAHAN JUMLAH SAHAM DARI AWAL PENCATATAN DI BURSA EFEK JAKARTA ADALAH SEBAGAI BERIKUT :
Maret 1994Penawaran Umum Perdana 43.500.000Maret 1995Pembagian Saham Bonus (2 untuk 1) 87.000.000Juli 1996HMETD I (3 untuk 2) 195.750.000pada Rp 1,000 per lembar sahamMaret 1997Pemecahan Nilai Nominal Saham 326.250.000Agustus 1997HMETD II (12 untuk 5) 1.566.000.000pada Rp 500 per lembar sahamPenggabungan Nilai Nominal Saham (1.109.250.000)HMETD III (4 untuk 3)
PT Star Pacific Tbk (Star Pacific)Lippo Cyber ParkJln.Bulevar Gajah Mada #2062Lippo Karawaci, Tangerang 15811
Company’s Percentage of ownership : 20.05%Line Of Business : Advertising & Investment. Operation Status : Operating
THE COMPANY’S IMPORTANT EVENTS OR CORPORATE ACTIONS SINCE ITS LISTING AT JAKARTA STOCK EXCHANGE ARE AS FOLLOWS :
March 1994Initial Public Offering 43,500,000March 1995Bonus Shares (2 for 1) 87,000,000July 1996Right Issue I (3 for 2) 195,750,000at IDR 1000 / shareMarch 1997Stock Split 326,250,000August 1997Right Issue II (12 for 5) 1,566,000,000at IDR 500 / shareReverse Stock (1,109,250,000)Right Issue III (4 for 3)1.479.000.000
Desember 2011 2.588.250.000
LEMBAGA/PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL
Auditor EksternalPaul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan.Unity Building Lt 3,Jl Boulevard Gading Serpong M5/21,Tangerang 15810, Indonesia.
Biro Administrasi EfekPT Sharestar IndonesiaBerita Satu Plaza Lt. 7,Jl. Gatot Subroto Kav. 35-36,Jakarta 12950, Indonesia Jakarta 12950, Indonesia.
1,479,000,000December 2011 2,588,250,000
CAPITAL MARKET SUPPORTING INSTITUTIONS/PROFESSIONS
External AuditorPaul, Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan.Unity Building 3rd Floor,Jl Boulevard Gading Serpong M5/21 Tangerang 15810, Indonesia.
Share RegistrarPT Sharestar IndonesiaBerita Satu Plaza 7th Floor,Jl. Gatot Subroto Kav. 35-36,
30
30
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN 1. Tinjauan Operasi Per Segmen Operasi
Sesuai dengan Jenis Industri Perusahaan. Kegiatan utama Perusahaan saat ini adalah dibidang jasa manajer investasi. Perusahaan hanya beroperasi di wilayah Tangerang. Kegiatan Perusahaan telah mencerminkan seluruh informasi segmen usaha, sehingga dengan demikian Perusahaan tidak menyajikan informasi segmen pada catatan tersendiri.
2. Analisis Kinerja Keuangan.
a.Aset Lancar, Aset Tidak Lancar dan
Total Aset . Total Aset lancar di tahun 2016 sebesar Rp 174,3 miliar dan di tahun 2015 sebesar Rp 152,4 miliar, meningkat sebesar Rp 21,9 milar. Peningkatan ini disebabkan oleh peningkatan portofolio efek untuk diperdagangkan.
Aset tidak lancar di tahun 2016 sebesar Rp 1.054,0 miliar dan di tahun 2015 sebesar Rp 1.011,2 miliar, meningkat sebesar Rp 42,9 miliar. Peningkatan ini disebabkan terutama oleh peningkatan nilai investasi Perusahaan di Entitas Asosiasi, PT Ciptadana Capital dan PT Star Pacific Tbk. Secara keseluruhan total Aset Perusahaan di tahun 2016 sebesar Rp 1.228,4 miliar dan di tahun 2015 sebesar Rp 1.163,6 miliar, meningkat sebesar Rp 64,8 miliar. Peningkatan ini, seperti dijelaskan di atas terutama karena peningkatan nilai pada portofolio efek untuk diperdagangkan dan Investasi pada Perusahaan Entitas Asosiasi.
MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
1. Operational Review Based on The
Company’s Industri Segment The company’s main activity includes asset management business. The company has only a single operation office at Tangerang. Therefore, the company does not exhibit a separate industry segment review.
2. Financial Review a. Current Assets, Non-Current and Total
Assets. The Company’s current assets stood at IDR 174.3 billion in 2016 and IDR 152.4 billion in 2015, it grew by IDR 21.9 billion. The growth was primarily contributed by the increment of investment in securities for trading. The Company’s non current assets stood at IDR 1,054.0 billion in 2016 and IDR 1,011.2 billion in 2015, It grew by IDR 42.9 billion. The growth was primarily contributed by the increment in value in its associated companies, PT Ciptadana Capital and PT Star Pacific Tbk.
Overall, The Company’s total Assets stood at IDR 1,228.4 billion in 2016 and IDR 1,163.6 billion in 2015, it grew by IDR 64.8 billion. The increment of the Company’s total assets was primarily contributed by the increment in value of securities for trading and its investment in associated companies.
31
b. Liabilities Total Liabilitas Perusahaan di tahun 2016 sebesar Rp 11,4 miliar dan di tahun 2015, sebesar Rp 8,9 miliar, meningkat sebesar Rp 2,5 miliar..c Peningkatanccinidterutama disebabkan oleh peningkatan Liabilitas Imbalan Kerja.
c. Ekuitas
Total Ekuitas di tahun 2016 sebesar Rp 1.217,0 miliar dan di tahun 2015 sebesar Rp 1.154,6 miliar, meningkat sebesar Rp 62,4 miliar. Peningkatan ini disebabkan oleh peningkatan bagian laba dari Entitas Asosiasi.
d.Pendapatan, Beban, Laba (Rugi),
Pendapatan Komprehensif Lain, dan Total Laba (Rugi) Komprehensif Pada tahun 2016, Perusahaan membukukan Pendapatan usaha sebesar Rp 9,7 miliar, dan di tahun 2015 sebesar Rp 1,9 miliar. Peningkatan pendapatan usaha ini disebabkan oleh meningkatnya aktifitas pengelolaan dana dan naiknya keuntungan yang belum direalisasi atas portofolio efek untuk diperdagangkan.
Beban Usaha di tahun 2016 sebesar Rp 12,5 miliar dan di tahun 2015 sebesar Rp 11,6 miliar, meningkat sebesar Rp 0,9 miliar. Peningkatan ini disebabkan oleh meningkatnya beban kepegawaian.
Nilai investasi Perusahaan di PT Ciptadana Capital dan PT Star Pacific Tbk memberikan kontribusi pada akun Bagian Laba dari Entitas Asosiasi sebesar Rp 39,1 miliar di tahun 2016, naik dibandingkan dengan Rp 10,3 miliar di tahun 2015. Kenaikan ini disebabkan oleh naiknya laba bersih dari Entitas Asosiasi.
b. Liabilities.
The Company’s total liabilities stood at IDR 11.4 billion in 2016 and IDR 8.9 billion in 2015. It grew by IDR 2.5 billion. The increment was primarily contributed by the increase the Company’s employment benefit liabilities.
c. Equity The Company’s equities stood at IDR 1,217.0 billion in 2016 and IDR 1,154.6 billion in 2015. It grew by IDR 62.4 billion. The increment was primarily contributed by the increase in share of profit of Associates.
d. Revenues, Expenses, Income (Loss),
Other Comprehensive Income and Total Income (Loss) Comprehensive The company recorded revenues of IDR 9.7 billion and IDR 1.9 billion in 2016 and in 2015, respectively. The increment was primarily contributed by the growth of fund size under asset management business and increment of unrealized gain in securities trading.
The Company incurred expenses of IDR 12.5 billion in 2016 and IDR 11.6 billion in in 2015, respectively. The increment of IDR 0.9 billion was primarily contributed by the increment of employee expenses. The value of the Company’s investments in associated PT Ciptadana Capital and PT Star Pacific Companies contributed share of profit of IDR 39.1 billion and IDR 10.3 billion in 2016 and in 2015, respectively. The increased was caused by the increment of net income Associates Company.
32
e. Arus Kas
Penurunan Arus Kas bersih di tahun 2016 sebesar Rp 9,9 miliar, ini disebabkan adanya penurunan penerimaan dividen tunai dari PT Ciptadana Capital. Penerimaan dividen tunai di tahun 2016 sebesar Rp 21,5 miliar dan tahun 2015 sebesar Rp 30,6 miliar.
3.Kemampuan Perusahaan Membayar
Utang. Solvabilitas adalah kemampuan untuk memenuhi seluruh kewajiban dengan menggunakan seluruh aset atau ekuitas. Rasio solvabilitas berdasarkan total liabilitas dan total aset perusahaan pada tahun 2016 dan 2015 masing-masing adalah 0,9% dan 0,8% Rasio solvabilitas berdasarkan total liabilitas dan total ekuitas perusahaan pada tahun 2016 dan 2015 masing-masing adalah 0,9% dan 0,8%.
4.Tingkat Kolektibilitas Piutang.
Rasio perputaran piutang perusahaan adalah kemampuan perusahaan memperoleh piutangnya dalam jumlah hari. Rasio perputaran piutang perusahaan di tahun 2016 dan 2015 masing-masing adalah 35 hari dan 40 hari.
5. Struktur Permodalan
(Dalam Miliar Rupiah) 2016 2015Modal Saham
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.257,2 1.257,2 Tambahan Modal Disetor - Neto (202,7) (203,2) Komponen Ekuitas Lainnya 91,8 66,0 Saldo Laba 70,7 34,6 Jumlah Ekuitas 1.217,0 1.154,6 Di tahun 2016 saldo laba Perusahaan sebesar Rp 70,7 miliar, naik sebesar Rp 36,1 miliar dibanding dengan tahun 2015 sebesar Rp 34,6 miliar.
e. Cash Flow The decline in the company’s cash in flows amounted to IDR 9.9 billion in 2016, was caused by the decreased of cash dividend received from PT Ciptadana Capital. Cash devidend received in 2016 amounting to IDR 21.5 billion and in 2015 amounting to IDR 30.6 billion.
3. Solvability The solvability ratio shows the ability of the company in fulfilling its liabilities which can be measured by comparing to total asset and equity. The company’s solvability ratio based on the comparison of total liabilities and total assets in 2016 and in 2015 were 0.9 % and 0.8%, respectively whilst the solvability ratio of the company based on the comparison of total liabilities and equity were 0.9% and 0.8% in 2016 and in 2015.
4. Receivables Turnover The ratio of receivable turnover shows the ability of the company to collect its receivables in days. The ratio of receivable turnover in 2016 and 2015 were 35 days and 40 days, respectively.
5. Capital Structure
(In Billion IDR) 2016 2015Capital Stock
Issued and Fully Paid 1,257.2 1,257.2Additional Paid in Capital - Net (202.7) (203.2)Other Equity Component 91.8 66.0Retained Earnings 70.7 34.6Total Equity 1,217.0 1,154.6
In 2016, the Company’s retained earning stood at IDR 70.7 billion, increased amounting to IDR 36.1 billion compared to last year was IDR 34.6 billion.
33
Perusahaan selalu mengevaluasi kinerja dari Entitas Asosiasi yang memberikan kontribusi terbesar dalam memperbaiki struktur permodalan Perusahaan.
6.Ikatan Yang Material Untuk InvestasiBarang Modal. Perusahaan tidak memiliki ikatan yang material untuk investasi barang modal di tahun 2016.
7.Informasi dan Fakta Material Setelah Tanggal Laporan Akuntan. Perusahaan tidak memiliki informasi dan fakta material setelah tanggal laporanakuntan.
8. Prospek Usaha dari Perusahaan
Analisa Singkat Ekonomi 2016 Tahun 2016 yang lalu ditandai denganbangkitnya harga minyak mentah duniadan harga komoditi pada umumnya.
The company will continue monitor itsAssociate financials to maximize the shareof profit contribution the company’s capital structure
6.Material Commitmens for Investment. The company did not have material commitments for investments in 2016.
7.Information and Material Fact after the Date of Accountant Report.The company does not have informationand facts of material after the date of thereport of the accountant.
8. Business Prospects.
Brief Economic Analysis 2016 2016 was marked by the rise of crude oil prices and commodity prices in general.
Indikator Harga Komoditas Dunia / World Commodity Price Indicators
Harga minyak bumi dunia mengalami peningkatan / World oil prices have increased
Harga batubara meningkat / The price of coal increased
34
Harga CPO mengalami tren penguatan/ CPO prices experienced a strengthening trend
Harga emas terpuruk di November/ Gold prices slumped in November
Sumber: Bloomberg
Harga minyak mentah dunia telah melewati US$50/barel dan berada pada level US$53,72/barel pada akhir tahun 2016, setelah pada awal tahun terpuruk mencapai titik terendah selama 7 tahun terakhir di US$26,21/barel di bulan Februari. Harga batubara yang mengalami penurunan sejak tahun 2008 mengalami tren penguatan yangcukup signifikan bahkan Indeks HargaBatubara Newcastle dengan kandungan6.000 kalori sempat mencapai US$111/metric ton di bulan November sebelum turun kembali dan berada pada US$95,40/mt pada akhir tahun. Hargaminyak kelapa sawit yang terpuruk sejak tahun 2012 mengalami peningkatan dan pada akhir tahun 2016 berada di MYR3.198,5/mt. Harga emas yang mengalami penurunan sejak tahun 2013 darisekitar US$1.700/to hingga di bawah US$1.000/to sempat menguat dari awal tahun dan melampaui US$1.350/to namun kemudian melemah kembali di bulanNovember dan berada pada posisi US$1.147/to di akhir tahun.
Sementara itu, Indonesia sebenarnya tidak mengalami kondisi ekonomi yang memburuk,namun kondisi perekonomian global yangmasih belum memperlihatkan optimismeturut mempengaruhi kondisi perekonomian kita.
World crude oil prices had passed US$50/barrel and at the level of US$53.72/barrel at the end of 2016, after thebeginning of the year slumped to US$26.21/barrel in February, the lowest for the last 7 years. The price of coal which has been decreasing since 2008 experienced asignificant strengthening trend with theNewcastle Coal Price Index (6,000 calorie content) had reached US$111/metric ton in November before falling back to US$95.40/mt at the end of the year. Crudepalm oil prices which had slumped since2012 started to increase and by the end of 2016 were in MYR3.198,5/mt. The price of gold which had decreased since 2013 from approximately US$1,700/to to below US$1,000/to rose from the beginning of theyear and exceeded USD1,350/to, but thenfell back in November and stood at USD1,147/to at the end of the year.rr
Meanwhile, Indonesia was not actually experiencing worsening economic conditions, but with the global economy has not yet been showing optimism it affected Indonesian economy apparently.
35
Beberapa Indikator Ekonomi Indonesia / Indonesia’s Economic Indicators
Rupiah terapresiasi walaupun sempat melemah di 2 bulan terakhir tahun 2016
/ Rupiah has appreciated although had weakened in the lasttwo months of 2016
Inflasi masih terjaga/ Inflation remains under control
Suku bunga acuan masih dijaga rendah/ Benchmark interest rates are still kept low
Pertumbuhan ekonomi masih di kisaran 5% yoy/ Economic growth is still in the range of 5% yoy
Sumber: Bloomberg
Rupiah sebenarnya cukup terkendali dan menguat sejak awal tahun, namun pada bulan November peristiwa pemilihan presiden Amerika Serikat dengan kemenangan Donald Trump ternyatamemberikan dampak negatif pada beberapa indikator ekonomi dunia dan juga pada kurs mata uang Rupiah yang kembali melemah.Inflasi masih terkendali selama tahun 2016 di mana besar inflasi berada di bawah 4% yoy,yang memungkinkan Bank Indonesia tetap menjaga suku bunga acuan rendah untuk merangsang perekonomian Indonesia, walaupun belum terlihat adanya tanda-tanda percepatan pertumbuhan ekonomi pada tahun 2016
Rupiah was actually quite restrained and strengthened since the beginning of the year, but in November the United States presidential election events with Donald Trump victory turned out to have a negative effect on some indicators of the world economy and eventually had some influencewith the weakened Rupiah. Inflation remained under control during the year 2016 which was below 4% yoy, allowing Bank Indonesia to keep benchmark interest rates low to stimulate the economy, although it has not yet seen any signs of acceleratingeconomic growth in 2016.
36
Kinerja Pasar Modal Indonesia 2016Pada pasar modal kita, sebenarnya tahun 2016 memiliki kinerja yang lebih baikdaripada tahun 2015, namun kondisi politik dan ekonomi global ternyata turut mempengaruhi kinerja pasar modal kita yangterkoreksi di kuartal terakhir 2016.
Indonesia Capital Market Performance 2016 In the capital market, 2016 in fact had a better performance than in 2015, but the global political and economic conditions turned out upsetting the performance of our capital market in the last quarter of 2016.
Kinerja Pasar Obligasi Indonesia 2016 / Indonesia Bond Market 2016
Indeks Obligasi Pemerintah meningkat walau sempat terkoreksi diNovember
/ Government Bond Index increased though had declined in November
Tolok Ukur Imbal Hasil Obligasi Pemerintah sempat meningkat karena pelemahan di November /
Government Bond yields had risen due to the weakening prices in November
Kepemilikan SUN oleh Asing turun di bulan November /Foreign ownership of government securities fell in November
Kepemilikan SUN oleh Domestik masih meningkat/ Domestic ownership of government securities still rising
Sumber: Bloomberg
Indeks Obligasi Pemerintah Indonesia yang dikeluarkan Himdasun pada akhir tahun2016 berada di level 99,09, memperlihatkan peningkatan sebesar 6,17% dibandingkan tahun sebelumnya (93,33). Malahsebenarnya indeks telah melampaui level 104 atau lebih dari 11,4% pada kuartal ketiga, namun indeks kemudian terkoreksi tajam pada kuartal terakhir tahun 2016.
Indonesia Government Bond Index issued by Inter Dealer Market Association (IDMA) at the end of 2016 was at 99.09, showing anincrease of 6.17% over the previous year (93.33). In fact the index has exceeded the level of 104 or more than 11.4% in the third quarter, but the index then fell sharply in the last quarter of 2016.
37
Sementara itu, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Bursa Efek Indonesia pada akhir tahun 2016 berada pada level5.296,71, menunjukkan peningkatan sebesar 15,32% dibandingkan tahun sebelumnya (4.593,01). IHSG sempat mencatat pertumbuhan lebih dari 17,6% pada awal kuartal terakhir tahun 2016, namun akhirnyaterkoreksi tajam pada bulan November seiring keluarnya dana investor asing padabulan tersebut.
Hasil pemilihan presiden Amerika Serikat yang memenangkan Donald Trump menimbulkan ketidakpastian pada duniafinansial global, apalagi mengingat kemungkinan kebijakan pemerintah AS yangakan lebih tertutup (inward-looking) sepertiapa yang diutarakan oleh Trump pada masa kampanye. Kebijakan ini kemungkinan dapat mempengaruhi perdagangan danperekonomian global, termasuk Indonesia,sehingga investor asing memilih untuk melakukan realokasi aset keluar dari pasar keuangan Indonesia.
Meanwhile, the Jakarta Composite Index (JCI) by the end of 2016 stood at 5,296.71, showing an increase of 15.32% over theprevious year (4,593.01). JCI had recorded growth of more than 17.6% at the beginningof the last quarter of 2016, but eventually fell sharply in November after fund withdrawals from foreign investors that month.
The result of US presidential election that elected Donald Trump raises uncertainty inthe global financial world, especially considering the possibility of US government ‘inward-looking’ policy, expressed by Trumpduring the presidential campaign. This policy may affect trade and the global economy –including Indonesia – negatively, makingforeign investors seemingly decided toreallocate assets out of the Indonesiafinancial market.
Kinerja Pasar Saham Indonesia 2016 / Indonesia Stock Market 2016
Indeks Harga Saham Gabungan tumbuh 15,32% dibandingkan tahun sebelumnya/
JCI grew 15.32%
Valuasi IHSG pada tahun 2016 tidak murah, yaitu sebesar 24x P/E /JCI 2016 valuation was not cheap,
equal to 24x P/E
38
Sektor Keuangan dan Konsumer masih menjadi 2 sektor dengan bobot terbesar di IHSG / Financial and Consumer were still two
biggest sectors in JCI
Top 20 Emiten berdasarkan bobot dalam IHSG pada tahun 2016 / Top 20 issuers by weighting in JCI 2016
Highlights Kegiatan Usaha Sepanjang Tahun 2016.
Pada tahun 2016 yang lalu, kami telahmenerbitkan kembali dua Reksa Dana yang menambah jajaran produk Reksa Dana yangtelah kami terbitkan. Kedua reksa danatersebut adalah Reksa Dana Terproteksi Lippo Terproteksi III yang berisi obligasiperusahaan dengan peringkat sangat baik (memiliki rating AAA) sehingga memberikankeamanan dan kenyamanan berinvestasi bagi investor, dan Reksa Dana Lippo Dana Obligasi yaitu sebuah Reksa Dana Pendapatan Tetap yang memiliki kinerja lebih stabil dan lebih baik daripada tolok ukurnya yaitu Indeks Obligasi Pemerintah yang dikeluarkan oleh Himdasun.
Imbal hasil yang diberikan oleh Lippo DanaObligasi pada tahun 2016 sebesar 2,8% sejak diterbitkan pada bulan Mei hingga akhir tahun, sementara tolok ukur memberikan imbal hasil negatif yaitu -1,6% pada periodeyang sama. Namun sayangnya kinerja ini belum diikuti oleh 2 Reksa Dana terbuka kami yang lain, yaitu Reksa Dana Lippo Dana Prima dan Reksa Dana Lippo Equity Plus. Lippo Dana Prima selama tahun 2016 meningkat 9,1% agak di bawah tolok ukur yang meningkat 10,8%. Lippo Equity Plushanya tumbuh 5,2% dibandingkan tolok ukurnya yang tumbuh 15,3%.
Business Activities Highlights Throughout 2016
In 2016, we again issued two more Mutual Funds adding up to other existing funds wehave. The new issuances were Capital Protected Fund Lippo Terproteksi III containing bond instrument of companies with AAA rating that provide safety and confidence to investors, and open-ended Mutual Fund Lippo Dana Obligasi, a Fixed Income Fund which has a more stable and better performance than its benchmark’s,that is the Government Bond Index issued by IDMA.
In 2016, Lippo Dana Obligasi gave return of 2.8% since its inception in May, while thebenchmark yield is provide negative return of -1.6% in the same period. Unfortunately this has not been followed by the performance of the the other two Mutual Funds we have, Lippo Dana Prima and Lippo Equity Plus.Lippo Dana Prima in 2016 increased by 9.1%, slightly below the benchmark whichrose 10.8%. Lippo Equity Plus grew only 5.2% compared to the JCI which grew 15.3%.
39
Hal ini tentu menjadi pelajaran yang berharga bagi kami dan memacu kami untuk dapat memberikan jasa pengelolaan investasi yang optimal.
This is certainly a valuable lesson for us and spurred us to be able to provide optimal investment management services.
Kinerja Reksa Dana Lippo / Lippo Mutual Funds Performances
Kinerja Lippo Dana Prima agak di bawah tolok ukurnya… / Lippo dana Prima was somewhat below its benchmark..
Namun masih di atas tolok ukur jika dilihat sejak penerbitannya. / But still way above the benchmark since its inception.
Kinerja Lippo Equity Plus tidak terlalu baik di tahun 2016… / Lippo Equity Plus Performance was not that good in 2016 ...
Namun masih lebih baik jika dilihat sejak penerbitannya. / But still better than its benchmark since its inception.
Kinerja Lippo Dana Obligasi lebih baik dibanding tolok ukurnya. / Performance of Lippo Dana Obligasi was better than its
benchmark.
Pertumbuhan Industri Reksa Dana / Mutual Fund Industry Growth
PeriodeJumlah
Reksa DanaNilai Aktiva Bersih
(Rp miliar)2010 616 144.694 2011 671 167.232 2012 754 187.592 2013 794 102.545 2014 894 241.571 2015 1.091 271.969
2016* 1.414 330.865 *hingga Okotber 2016
Sumber: Pusat Informasi Reksa Dana OJK, Bloomberg dan Bank Kustodian Reksa Dana terkait
40
Kami juga telah menginisiasi sejumlah perbaikan dan perombakan infrastruktur pengelolaan usaha kami, termasuk diantaranya adalah perombakan website perusahaan dan penerapan aplikasi baru terkait sistem pelaporan/pencatatan kegiatan operasional investasi.
Dalam rangka mendukung program Otoritas Jasa Keuangan terkait edukasi dan sosialisasi literasi keuangan, sejak tahun lalu kami telah menyelenggarakan kegiatan edukasi pengenalan dunia investasi kepada masyarakat. Tahun ini kami kembali melakukan kegiatan edukasi tersebut dengan memberikan kelas pengenalan dunia investasi kepada karyawan peserta Management Development Program PT. Lippo Karawaci Tbk. Dengan turut aktif memberikan edukasi kepada masyarakat tentang pentingnya melakukan investasi kami harap masyarakat semakin paham dunia investasi dan dapat dengan bijak melakukan pengelolaan keuangan pribadi.
Strategi Investasi dan Usaha di 2017Maka bagaimana dengan prediksi pertumbuhan ekonomi dan pasar modal Indonesia tahun 2017? Pasar modal sendiri masih memiliki risiko pelemahan, dengan kemungkinan lebih tertutupnya Amerika Serikat dalam perdagangan global yang bisa mempengaruhi kinerja perekonomian Indonesia, serta dinaikkannya suku bunga acuan oleh bank sentral Amerika Serikat yang dapat menarik investor global untukmelakukan investasi di pasar modal Amerika Serikat yang menyebabkan terbangnya dana investor asing dari pasar modal Indonesia.
Meskipun begitu, kami melihat masih ada peluang pertumbuhan ekonomi Indonesia membaik. Indonesia yang masih sangat dipengaruhi oleh sektor pertambangan dan perkebunan seharusnya akan ada perbaikan dari sisi pertumbuhan pendapatan dengan mulai pulihnya harga-harga komoditas dunia
We have also initiated a number of improvements and refurbishment of our business management infrastructure, including the overhaul of the company's website and the implementation of new software applications related to the reporting system in our operational activities.
In order to support the Otoritas Jasa Keuangan (OJK/Financial Services Authority of Indonesia) related to financial literacy education and socialization program, we have been conducting public services in form of financial/investment education to general public. This year we yet again organized ‘Introduction to Financial/Investment’ session to the Management Development Program trainee of PT. Lippo Karawaci Tbk. By participating actively to educate the general public about the importance of investing, we hope that people increasingly understand the world of investments and be able to managetheir personal finances wisely.
Investment and Business Strategy in 2017So what about the predictions of the Indonesian economic and capital market growth in 2017? Capital market itself still has downside risks, with the possibility of United States inward-looking policy in global trade that could affect Indonesia's economic performance, as well as the likelihood of raising benchmark interest rates by the US Federal Reserve Banks which will attract global investors to invest in the US stock market that led to the flight of foreign investors of Indonesia capital market.
Having said that, we see there are still opportunities to improve Indonesia's economic growth. Indonesia, still strongly influenced by mining and plantation sectors, should be positively impacted in terms of revenue growth with the recovery in world commodity prices,
41
termasuk batubara, kelapa sawit, nikel, timah dan lainnya. Faktor lain yang dapat mendukung pertumbuhan ekonomi adalah dengan menggairahkan sektor permintaan domestik dan pengeluaran pemerintah. Upaya pemerintah untuk mempercepat dan melakukan penyederhanaan birokrasi pada berbagai proyek infrastruktur patut dihargai dan diharapkan dapat memberikan imbas pada sektor ekonomi lainnya. Di sinilah diharapkan tidak hanya peran dari pemerintah, namun juga dari seluruh pemegang kepentingan pertumbuhan ekonomi nasional, yaitu kita semua untuk berperan aktif mendukung apa yang sudah dimulai oleh kabinet pemerintahan Presiden Joko Widodo. Jika keraguan dan ketidakpercayaan mencuat di tengah upaya perbaikan ini, maka akan sulit bagi perekonomian untuk dapat bergerak lebih cepat dan stabil. Bentuk keraguan itu dapat bermacam-macam; keraguan dari sektor perbankan untuk mengucurkan lebih banyak dana pinjaman kepada dunia usaha; ketidakpercayaan dari dunia usaha terhadap kebijakan dan upaya pemerintah, dan lainnya. Jika semua keraguan itu dapat dihilangkan, maka perekonomian kita akan mampu tumbuh dengan meyakinkan.
Oleh karena itu, strategi investasi kami pada tahun ini bertumpu pada fleksibilitas perubahan bobot kelas aset, dengan lebih bersikap netral pada awal tahun, di mana (1) menjaga kelas aset saham pada bobot minimum, (2) menambah bobot kelas aset obligasi yang memiliki tenor di bawah 5 tahun secara moderat dan (3) menjaga cukup tersedianya kas dan instrumen pasar uang untuk mengantisipasi jika terjadi koreksi tajam dalam pasar modal kita dan sebagai modal untuk kembali membeli instrumen saham atau obligasi jika prospek perekonomian dan pasar modal membaik secara fundamental.
including coal, palm oil, nickel, tin and others. Another factor that will support economic growth is creating stimulants to domestic demand and government spending. Government effort to speed up and simplify the bureaucracy in various infrastructure projects is praiseworthy, and is expected to provide the impact on other economic sectors. This is where the role is expected not only from governments, but also from all stakeholders of national economic growth to play an active role to support what has been started by the cabinet of President Joko Widodo. If doubts and distrust emerge in these improvement efforts, it will be difficult for the economy to be able to move faster and more stable. Forms of doubts can vary; doubts of the banking sector to disburse more loans to the real sector; lack of confidence of the corporate world to government policies and efforts, and others. Should there be no doubts, our economy will be able to grow with confidence.
Therefore, our investment strategy this year relies on the flexibility changes in the weights of asset classes, with more being neutral at the beginning of the year, in which (1) maintaining the asset class of shares in the minimum weight, (2) adding weight to the asset classes of bonds with a tenor under 5years of moderately and (3) maintain sufficient availability of cash and money market instruments to anticipate the sharp correction in our capital markets which can be our reserves for buying back stocks or bonds should the outlook for the economy and capital markets improved fundamentally.
42
Kami akan terus melakukan pengelolaan portofolio investasi dengan sebaik-baiknya, dengan terus melakukan pengelolaan secara disiplin dan penuh kehati-hatian.
Tahun ini kami akan kembali menerbitkan dua Reksa Dana yang akan menambah ragam produk Reksa Dana kami. Pada awal tahun ini kami berencana mengeluarkan produk Reksa Dana Penyertaan Terbatas, dan pada kuartal keempat kami akan kembali menerbitkan Reksa Dana Terproteksi.
Dalam strategi pengembangan usaha kami, kami percaya bahwa konsumsi domestik yang merupakan pilar kuat bagi perekonomian nasional kita seharusnya juga menjadi tenaga penggerak utama bagi industri pasar modal secara keseluruhan, termasuk industri Reksa Dana. Potensi nasabah ritel Indonesia masih sangat besar dengan masih kecilnya penetrasi kepada nasabah ritel. Dari Pusat Informasi Reksa Dana Otoritas Jasa Keuangan OJK, Total dana kelolaan industri reksa dana hingga akhir tahun 2016 sebesar Rp 328,45 triliun naik hingga 43,28% dibandingkan dengan pencapaian 2015 yang sebesar Rp 259,49 triliun; namun secara persentasi hanya sebesar 2,65% dari Produk Domestik Bruto Indonesia. Maka dengan masih rendahnya penetrasi Reksa Dana kepada masyarakat ditambah dengan usia demografi yang muda, di mana surplus demografi akan berlangsung hingga tahun 2030, Indonesia memiliki potensi besar peningkatan jumlah nasabah dan dana kelolaan reksa dana, tinggal bagaimana potensi tersebut dapat direalisasikan.
Realisasi peningkatan investasi Reksa Dana akan sangat membantu pendalaman pasar modal Indonesia (financial market deepening) saat ini menjadi fokus pemegang kepentingan pasar modal Indonesia baik
We will continue to manage the investment portfolio as disciplined and prudent as possible.
This year we will again issued two more mutual funds to add our mutual funds product range. At the beginning of this year we plan to issue a Private Equity Fund, and in the fourth quarter we will issue another Capital Protected Fund.
In our business development strategy, we believe that domestic consumption is a strong pillar for our national economy, as well as a major driving force for the capital market industry, including the mutual fund industry. The potential retail customers Indonesia is still very large with current small penetration to retail customers. Data from Pusat Informasi Reksa Dana OJK (Mutual Fund Information Center of FSA) shows asset under management of the mutual fund industry by the end of 2016 amounted to IDR 328.45 trillion, up by 43.28% compared tothe 2015 (IDR 259.49 trillion); but as a percentage it is only 2.65% of the Indonesia Gross Domestic Product. So with the low penetration of mutual funds to the public coupled with the young demographics nature in Indonesia, where the demographic surplus will last until 2030, Indonesia has huge potential increase in the number of clients and mutual funds product, leaving only questions of how to realize that potential.
Realization in increasing mutual fund investment would greatly support the deepening of the Indonesian capital market, which is currently the focus of the Indonesian
43
OJK, BEI maupun pelaku pasar modal itu sendiri.
Oleh karena itu kami terus mempersiapkan infrastruktur pelayanan jasa pengelolaan investasi untuk memberi perhatian besarpada segmen investor ritel (mass-market). Dengan makin terdidiknya nasabah individu pasar modal terutama pada segmen usia muda yang begitu technology savvy, kami terus berupaya untuk memberikan layanan digital yang sudah merupakan keharusan di era teknologi informasi kini. Pengembangan website, e-form, jaringan distribusi digital melalui online trading platform selain jaringan distribusi tradisional melalui bank, menjadi pekerjaan rumah bagi kami untuk terus mengembangkan usaha jasa pengelolaan investasi yang telah kami rintis sejak lebih dari 5 tahun lalu.
Semoga tahun 2017 merupakan tahun bertumbuhnya perekonomian dan pasar modal Indonesia, tahun di mana kinerja keuangan dan investasi kita lebih baik dari tahun sebelumnya.
capital market stakeholders, be that OJK, IDX or the capital market players themselves.
Therefore, we will continue to improve investment management services infrastructure to put greater emphasis on the mass-market, retail investors segment. With more and more educated retail investors, especially the younger-age segment which are technology savvy, we continually strive to provide digital services which is a necessity in the era of information technology today. Website development, e-forms, digital distribution network through the online trading platform in addition to the traditional distribution network through a bank, becomes chores for us to continue expanding investment management services we have pioneered since more than 5 years ago.
May 2017 be a year of growth in the economy and capital markets Indonesia, the year in which the our financial and investment performance are better than the previous years.
Risalah Rapat Komite Investasi (RKI) di tahun 20161. Hari / Tanggal : Jumat, 26 Februari 2016
Peserta : Anngota Direksi dan Tim Investasi Lippo Securities & Operasional
Agenda - Strategi Investasi 1Q-2016- Lain - lain
Strategi Investasi
Februari 2016
- Menjual sebagian saham JSMR berkenaan dengan masalah hukum,dan membeli saham KLBF sebagai pengganti
- Evaluasi & Seleksi Obligasi untuk Kelas asset pada Reksa Dana Terproteksi III dan Reksadana Lippo Dana Obligasi yang akan launching.
Lain-lain Pendalaman informasi, regulasi & mekanisme mengenai Reksa Dana DIRE.
Bahan Diskusi
Outlook global :- Brexit. Inggris berencana keluar dari Uni Eropa, keputusan diambil dari
referendum yang akan diselenggarakan pada tanggal 26 Juni 2016. Berkaitan hal ini Poundsterling melemah.
44
- Minyak bumi. EIA menyatakan cadangan minyak Amerika naik menjadi 507,6 juta barel, angka tersebut tertinggi sejak 1930. Di sisi lain Arab-Rusia dan beberapa anggota OPEC sepakat melakukan pemebekuan produksi, sikap Iran bertentangan dengan kesepakatan tersebut.
Outlook Indonesia : - Nilai Tukar. Rupiah Spot pada tanggal 24 Februari pada level Rp
13.412/USD , menguat dari posisi akhir bulan Januari 2016 yaitu Rp 13.778/USD
- BI Rate. Hasil rapat BI pada tanggal 18 Februari memutuskan BI rate turun 25 Bps menjadi 7,00%, begitu juga dengan FASBI kembali turun 25 Bps menjadi 5,00%
- Tax Amnesty. Pandangan Legislatif terpecah, tax amnesty akan dikaji kembali. Dan kemungkinan baru dapat disahkan pada pertengahan tahun menurut Sofjan Wanandi & Luhut Pandjaitan.
- Budget Cut. Pemotongan anggaran belanja Negara sebesar Rp 200-290 triliun dikarenakan asumsi turunnya harga minyak dunia. Menurut ekonom Mandiri, pemotongan bukan hanya karena minyak bumi tapi kemungkinan shortfall pajak,menurutnya pemotongan hanya dibutuhkan sebesar Rp 80-90 triliun karena Pemerintah akan melonggarkan defisit menjadi 2,5% dari GDP dan penyerapan biasanya hanya 96%. Selain itu Mandiri beranggapan bahwa pemotongan tidak mempengaruhi sektor konstruksi, karena pemotongan dilakukan pada anggaran non-capex.
- BI-Mandiri Meeting. 1. BI Global Outlook. Fed Fund rate akan dipotong 2 kali, depresiasi yuan
akan berlanjut, resiko downside sisi global masih tinggi, BOJ akan melanjutkan suku bunga negative sampai dengan -1%.
2. BI Domestik Outlook. Inflasi 2016 sebesar 4,4%, harga bahan bakar ke-ekonomian harus lebih rendah Rp 1.000-1.500 dari harga saat ini, pemotongan harga minyak akan terjadi pada bulan April 2016. CAD di estimasikan 2,6-2,7%. Rupiah akan stabil sampai dengan tengah tahun, dan kelihatannya volatilitas akan meninggi setelahnya, disebabkan factor eksternal.
3. BI Domestik Moneter Outlook. Kondisi likuiditas membaik. Dana pihak ketiga tumbuh 6,8% y-y pada bulan Januari 2016 (vs Desember 2015 sebesar 7,3%). Gap pembiayaan akan meninggi pada 2Q16 & 4Q16.
4. Mandiri Outlook. Outlook BI mendukung ekspektasi Mandiri bahwa pemotongan sebesar 25 Bps kemungkinan akan terjadi lagi pada bulan Maret atau April 2016. Dengan asumsi Fed fun rate dipotong hanya 2 kali tahun ini dan resiko depresiasi yuan.
- Penjualan semen sampai dengan bulan Januari 2016 sebesar 5,14 juta ton, naik 7,43% y-y.
- Penjualan mobil sampai dengan bulan Januari 2016 sebesar 84.885 unit, turun – 9,88% y-y.
- Penjualan motor sampai dengan bulan Januari 2016 sebesar 416.263 unit,turun -17,21% y-y.
45
2. Hari / Tanggal : Senin, 25 April 2016 Peserta : Anggota Direksi dan Tim Investasi Lippo Securities & Operasional
Agenda - Strategi Investasi 2Q-2016 - Lain - lain
Strategi Investasi Maret
2016
- Menurunkan porsi saham pada Reksa Dana Campuran Lippo Dana Prima yang saat ini masih di 45,96%
- Menaikkan Porsi saham pada Reksa Dana Saham Lippo Equity Plus yang saat ini proposinya berada di 76,88%.
- Evaluasi & Seleksi Obligasi untuk kelas asset Reksa Dana Lippo Dana Obligasi.
Lain-lain Pendalaman informasi, regulasi & mekanisme mengenai Reksa Dana DIRE.
Bahan Diskusi
Outlook global : - Brexit. Dukungan penolakan Brexit muncul dari AS, Perancis dan
Organisasi Kerja sama Ekonomi dan Pembangunan (OECD), Brexit hanya akan membahayakan nilai tukar Pound & Euro, terlebih Inggris salah satu pusat Ekonomi Eropa. Dalam perdagangan Uni Eropa menyumbang 53% impor dan 48% ekspor Inggris ditambah adanya perdagangan bebas barang & jasa antara anggota Uni Eropa
Outlook Indonesia : - Nilai Tukar. Rupiah Spot pada tanggal 19 April pada level Rp
13.136/USD, menguat dari posisi akhir bulan Maret 2016 yaitu Rp 13.239/USD
- BI Rate. Gubernur Bank Indonesia (BI) akan mengubah suku bunga acuan yang dipakai BI. Dari suku bunga tenor 1 tahun menjadi tenor 7 hari (BI Rate Seven day Reserve Repo Rate). Kebijakan akan dilakukan tanggal 19 Agustus 2016. Kebijakan ini dilakukan karena adanya gap antara BI Rate dengan Rate antar bank.(Liputan6 tanggal 15 April 2016).
- Ekspor Total Ekspor Indonesia pada 1Q16 Sebesar USD 33,58 miliar menurun dibanding 1Q15 sebesar USD 39,05 miliar atau -14%, Ekspor migas 1Q16 -39.48% sedangkan non-migas -9.29%. secara m-m ekspor migas tumbuh 10.40% dan non migas 3.58%.
- Impor. Total Impor Indonesia pada 1Q16 sebesar USD 31,93 miliar menurun dibanding 1Q15 sebesar USD 36.73 miliar atau -13.05%, Impor migas 1Q16 -36.51% sedangkan non-migas -8.37%. secara m-m impor migas tumbuh 36.25% dan non-migas 7.88%
- Trade Balance. Perdagangan 1Q16 mengalami surplus sebesar USD 1,64 miliar vs pada 1Q15 surplus sebesar USD 2,42 miliar.
- IKK. Indeks Keyakinan Konsumen bulan Maret @ 109,8 menurun dibanding bulan Februari’16 @ 110. Disebabkan turunnya Indeks Kondisi Ekonomi saat ini (IKE) Mar’16 @ 96,6 vs Feb’16 @ 98,7, yang dikarenakan menurunnya keyakinan pendapatan dan ketersedian lapangan pekerjaan saat ini, namun Indeks Ekspetasi Konsumen (IEK) untuk 6 bulan mendatang naik menjadi 123,1 vs Feb’16 @ 121.3.
- PMI. Nikei Purchasing manager Indeks Indonesia Maret 2016 tercatat 50,6 meningkat 1,9 point dibanding Feb’16 @ 48,7
46
- Penjualan motor pada bulan Maret 563.341 unit, total Q1-2016 1.504.468 unit menurun -6.27% dibandingkan Q1-2015. Penjualan mobil bulan Januari sebanyak 93.990 unit, total Q1-2016 267.227 unit, turun -5.35% dari Q1-2015
3. Hari / Tanggal : Senin, 9 Mei 2016
Peserta : Anggota Direksi dan Tim Investasi Lippo Securities & Operasional
Agenda - Strategi Investasi 2Q – 2016 - Lain-lain
Strategi Investasi Mei
2016
- Menurunkan porsi portofolio saham pada Reksa Dana Campuran Lippo Dana Prima dari 49% saat ini menjadi 40%.
- Pembelian Obligasi untuk portofolio Reksa Dana Lippo Dana Obligasi harus menimbang: 1. Efek Perubahan kebijakan BI mengenai acuan suku bunga dari BI Rate ke 7 - day Repo Rate. 2. Perkembangan Tax Amnesty. 3. Outlook lembaga rating S&P pada perekonomian Indonesia. 4. Kriteria – kriteria yang ditentukan yaitu: Jangka pendek (<5tahun), minimal yield = SUN Benchmark 3 Tahun, Rating minimal A. 5. Kalkulasi ulang waktu jatuh tempo alokasi minimal 80% dana kelolaan pada Reksa Dana Lippo Dana Obligasi.
Lain-lain - Pembahasan mengenai Modul S-Invest pada System informasi, untuk diimplementasikan.
Bahan Diskusi - Strategi untuk Reksa Dana Lippo Dana Obligasi. 4. Hari / Tanggal : Jumat, 3 Juni 2016
Peserta : Anggota Direksi dan Tim Investasi Lippo Securities & Operasional Agenda Strategi Investasi 2Q – 2016
Strategi Investasi Juni
2016
Menurunkan porsi portofolio saham pada Reksa dana Campuran Lippo Dana Prima dari 49% saat ini menjadi 40%.
Lain-lain
- Pembahasan mengenai Modul S-Invest pada System informasi dan implementasinya.
- Pembahasan mengenai aplikasi Sistem Elektronik Perizinan dan Registrasi Terintegrasi (SPRINT) dan proses implementasi dalam perusahaan.
- Monitor pada Public Expose Emiten-emiten yang akan diadakan dalam waktu kedepan untuk mengetahui visi kedepan dari emiten tersebut dan trend pasar.
- Pembahasan Pendidikan & Pelatihan Lanjutan (PPL) Karyawan yang memiliki Izin WMI,WPPE & WPEE minimal 1 kali dalam 1 tahun, sebagai bagian dari syarat pemegang izin-izin tersebut.
- Pembahasan mengenai Sosialisasi POJK nomor 43/POJK.04/2015 tentang pedoman perilaku Manajer Investasi.
Bahan Diskusi Global.
- Purchasing Manager Indeks (PMI) Jepang bulan May 2016 berada pada level 47,7 sedikit meningkat dibanding bulan April 2016 pada level 47,6.
47
- Purchasing Manager Indeks (PMI) China bulan May 2016 berada pada level 49,2 sedikit menurun dibanding bulan April 2016 pada level 49,4.
- Purchasing Manager Indeks (PMI) Amerika bulan May 2016 berada pada level 51,3 meningkat dibanding bulan April 2016 pada level 50,8.
Domestik.
- Purchasing Manager Indeks (PMI) Indonesia bulan May 2016 berada pada level 50,6 sedikit menurun dibanding bulan April 2016 pada level 50,9.
- Inflasi Indonesia pada bulan May 2016 sebesar 0,24% m-m & 3,33% y-y.lebih rendah dibanding bulan April 2016 3,60% y-y.
- Standard & Poor's tidak menaikkan rating Indonesia. Masih tetap pada BB+ dengan outlook positif.
- Survey Mandiri Sekuritas pada 10 Emiten Bank pada 4M16, menunjukkan rata-rata net earning tumbuh 1% y-y. Rata-rata net interest income tumbuh 14% y-y, pertumbuhan pinjaman 12% y-y sedangkan pertumbuhan deposito 9%, NIM 6,7% dibanding 4M15 @ 6,3%. Rata-rata provisioning Charge +104% y-y, akibat menurunnya kualitas kredit.
- WSKT, AALI, UNTR, PTBA, ADRO. - Bahana: UNVR, TLKM, KLBF, ICBP, MYOR, ISAT, SRIL, ROTI, KAEF,
ERAA - Mandiri : TLKM, SMRA, ULTJ, PWON, BJBR, SOCI, SRIL, LSIP, AALI dan
Obligasi Long Duration terlebih apabila rata-rata yield SUN sudah diatas 8%-8,5%.
5. Hari / Tanggal : Jumat, 15 Juli 2016
Peserta : Anggota Direksi dan Tim Investasi Lippo Securities & Operasional
Agenda - Strategi Investasi 3Q – 2016 - Lain-lain
Strategi Investasi Juli
2016
Menurunkan porsi portofolio saham pada Reksa Dana Campuran Lippo Dana Prima dari 49% saat ini menjadi 40%.
Lain-lain Pembahasan mengenai Calon Client Potensial untuk produk Reksa Dana Obligasi.
Bahan Diskusi
Global. - Pertumbuhan GDP China pada 2Q16 sebesar 6,7%, lebih tinggi daripada
prediksi survey ekonom sebesar 6,6%. Domestik. - Purchasing Manager Indeks (PMI) Indonesia bulan Juni 2016 berada pada
level 51,9 meningkat dibanding bulan May 2016 pada level 50,6. - Cadangan Devisa Indonesia pada bulan Juni 2016 tercatat sebesar 109,8
miliar USD meningkat dibanding posisi bulan May 2016 sebesar 103,6 miliar USD.
- Ekspor Indonesia pada bulan Juni 2016 anjlok -11,37% y-y. Sedangkan impor juga anjlok -10,86% y-y. Akumulasi surplus neraca dagang sebesar 3,59 miliar USD.
- Penjualan Semen semester 1 2016 mencapai 29,48 juta M/Ton meningkat
48
3,1% y-y. Secara kuartal basis, bulan Juni sebesar 5,11 juta M/Ton naik 1,8% y-y.
- Inflasi bulan Juni 2016 sebesar 0,66% m-m dan 3,45% y-y. - Penerimaan pajak hingga akhir bulan Juni 2016 sebesar Rp 518,4 triliun-
3,3% masih lebih rendah dibanding tahun lalu, namun lebih baik daripada bulan May 2016 -7,3% y-y. Ekspor/Impor yang belum pulih dan rendahnya penerimaan pajak migas menjadi penyebab.
- Survey Mandiri Sekuritas pada 10 Emiten Bank pada 5M16, menunjukkan rata-rata net earning tumbuh 1% y-y (bila tidak termasuk BMRI, rata-rata tumbuh 7%). Rata-rata net interest income tumbuh 15% y-y, pertumbuhan pinjaman 12% y-y sedangkan pertumbuhan deposito 9%, NIM 6,8% dibanding 4M16 @ 6,7%. Pertumbuhan rata-rata provisioning charge melambat + 87% dibanding 4M16 sebesar +104% y-y.
6. Hari / Tanggal : Jumat, 5 Agustus 2016
Peserta : Anggota Direksi dan Tim Investasi Lippo Securities & Operasional
Agenda - Strategi Investasi 3Q – 2016 - Lain-lain
Strategi Investasi
Agustus 2016
- Meningkatkan Porsi Aset saham menjadi 85% dari 80%, pada portofolio Reksa Dana Saham Lippo Equity Plus
- Meningkatkan Porsi Aset Obligasi menjadi 80% dari saat ini sebesar 53%, pada portofolio Reksa Dana Obligasi Lippo Dana Obligasi.
Lain-lain - Pembahasan mengenai Calon Client Potensial untuk produk Reksa Dana
Obligasi. - Pembahasan mengenai Peraturan REPO dan tata aturan transaksinya. - Pembahasan mengenai S-Invest.
Bahan Diskusi
Domestik. - Pertumbuhan ekonomi Indonesia 2Q16 sebesar 5,18% y-y, lebih tinggi dari
perkiraan konsensus sebesar 5%. - Optimisme pada makro ekonomi Indonesia semenjak Tax Amnesty dan
Reshuffle Kabinet, berpotensi pada semakin derasnya aliran dana pada pasar saham di Indonesia kedepan.
7. Hari / Tanggal : Selasa, 20 Oktober 2016
Peserta : Anggota Direksi dan Tim Investasi Lippo Securities & Operasional
Agenda - Strategi Investasi 3Q – 2016 - Lain-lain
Strategi Investasi Oktober 2016
Meningkatkan porsi aset saham 81,10% Saat ini, pada portofolio Reksa Dana Saham Lippo Equity Plus.
Lain Lain Pembahasan mengenai Calon Client Potensial untuk produk Reksa Dana Penyertaan Terbatas.
Bahan Diskusi
Domestik: - Bulan Agustus 2016, IHK Indonesia mengalami deflasi -0,02% m-m,
2,79% y-y, 1,74% ytd, menurut beberapa analist disebabkan lebih rendahnya harga komponen barang yang diatur pemerintah, dan permintaan yang lebih lemah.
49
- Purchasing Manager Index Indonesia pada bulan Agustus meningkat ke level 50,4 dibandingkan bulan Juli 2016 pada 48,4. Peningkatan disebabkan oleh meningkatnya permintaan baru, output & stock pembelian. Permintaan menguat dari sisi domestik dan ekspor (setelah penurunan permintaan ekspor selama 22 bulan
- Indeks Keyakinan Konsumen Indonesia pada bulan Agustus 2016 berada pada level 113,3, sedikit lebih rendah dibanding bulan Juli 2016 pada level 114,2. Penurunan disebabkan oleh menurunnya Indeks Kondisi ekonomi saat ini yang turun 4,0 poin ke level pesimis yaitu 97,2.
- Nilai Ekspor Indonesia per Agustus -0,74% y-y & +32,54% m-m. Ekspor Non migas meningkat per Agustus 2016 +2,76% y-y. Secara ytd total ekspor masih anjlok -10,61% sedikit melambat dibanding Juli 16 -12,02%.
- Nilai Impor Indonesia per Agustus -0,49% & 36,84% m-m. Impor non migas meningkat per Agustus 2016 +2,84% y-y. Secara ytd total barang impor non-migas masih anjlok -9,42% sedikit melambat dibanding Juli -10,85%.
- Sampai dengan hari kamis tanggal 15 September 2016 penerimaan uang tebusan dari program Tax Amnesty sebesar Rp 22,7 triliun berdasar SSP (Surat Setoran Pajak). Penerimaan ini melampaui perkiraan Gubernur BI, dimana diperkirakan penerimaan uang tebusan sampai akhir 2016 hanya sebesar Rp 18 triliun ditambah Rp 3 triliun di periode 2017.
- Penjualan motor hingga bulan Agustus 2016 : 3,79 juta unit, menurun -10% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Penjualan mobil hingga bulan Agustus 2016 sebanyak 691 ribu unit, meningkat 2,85% dari periode yang sama tahun sebelumnya
- Penjualan semen hingga bulan Agustus 2016 : 38.835.208 ton, naik 6,4% periode sama tahun sebelumnya
Global: - Presiden Venezuela mengatakan OPEC dan non-OPEC mendekati
kesepakatan untuk menstabilkan harga minyak yang akan diumumkan bulan ini, menyangkut pertemuan yang akan diadakan di Aljazair pada tanggal 26-28 September mendatang. Sepekan sebelumnya menteri energy Aljazair mengatakan terdapat konsensus antara anggota OPEC & Non-OPEC untuk menstabilkan harga minyak dari sekitar USD 50/barel menjadi USD 60/barel. Di lain pihak Presiden Iran menyatakan negaranya mendukung apapun upaya untuk menstabilkan pasar minyak global dan menaikkan harga minyak.
8. Hari / Tanggal : Jumat, 21 Oktober 2016
Peserta : Anggota Direksi dan Tim Investasi Lippo Securities & Operasional
Agenda - Strategi Investasi 4Q – 2016 - Lain-lain
Strategi Investasi
Oktober 2016
Meningkatkan porsi aset saham 80,13% Saat ini, pada portofolio Reksa Dana Saham Lippo Equity Plus.
50
Lain-lain
- Pembahasan mengenai Calon Client Potensial untuk produk Reksa Dana Penyertaan Terbatas.
- Persiapan untuk Produk Reksa Dana Terproteksi baru untuk re-investasi Dana dari Reksa Dana Lippo Terproteksi II yang akan jatuh Tempo di 2017.
- Pembahasan mengenai perpanjangan izin Wakil Manager Investasi, Wakil Perantara Perusahaan Efek, Wakil Penjamin Emisi Efek.
Bahan Diskusi
Domestik: - Bank Indonesia memotong suku bunga acuan BI 7DaysRRR sebesar 25
Bps menjadi 4,75%. Deposit Facility & Lending Facility juga turun 25 Bps masing-masing menjadi 4% & 5,5%.
- Inflasi terjadi pada bulan September 2016 3,07%y-y & 0,22%m-m, setelah deflasi -0,02%m-m pada bulan Agustus 2016.
- Neraca Perdagangan RI Mengalami Surplus sebesar 1,2 Miliar USD (5,6 Miliar USD Sepanjang Jan’16-Sep’16). Ekspor -2,26%y-y & -8,78%m-m, sedangkan Impor -0,59%y-y & -1,84%m-m. Secara Akumulasi Ekspor bulan September masih anjlok -9,41%y-y sedangkan Impor masih anjlok -8,61% y-y.
- PMI Indonesia pada bulan September 2016 berada pada level 50,9 lebih tinggi daripada posisi bulan Agustus 2016 pada level 50,4. Menurut Nikkei PMI, Secara keseluruhan keadaan manufaktur Indonesia pada bulan September 2016 membaik.
- Utang Luar Negeri Indonesia Pada Agustus 2016 sebesar 323 miliar USD, turun 1,2 miliar USD dibanding bulan Juli 2016, tumbuh 6,3%y-y lebih lambat dibanding bulan Juli 2016. Utang swasta -3,9%y-y, kontras dengan utang Pemerintah tumbuh 19,2%y-y.
- Penjualan motor hingga September 2016 : 4,35juta unit, menurun -9,74% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Penjualan mobil hingga bulan September 2016 sebanyak 784 ribu unit, meningkat 2,52% dari periode yang sama tahun sebelumnya
- Penjualan semen hingga bulan September 2016 : 44,5 juta ton, naik 5,4% dari tahun sebelumnya.
Global: China. Pertumbuhan Ekonomi China pada Q316 tumbuh stabil 6,7%. Perekonomian pada Q316 sangat bergantung pada belanja pemerintah & pertumbuhan sektor properti. Ada kekhawatiran akan munculnya resiko bubble & overheating pada pasar properti.
9. Hari / Tanggal : Selasa, 29 November 2016
Peserta : Anggota Direksi dan Tim Investasi Lippo Securities & Operasional
Agenda - Strategi Investasi 4Q – 2016 - Lain-lain
Bahan Diskusi Pembahasan mengenai Pasar Saham Indonesia (IHSG) yang
mengalami trend melemah sejak Donald Trump memenangi Pemilu Presiden Amerika.
Evaluasi terhadap pilihan saham-saham yang berada didalam portofolio
51
Reksa Dana Saham Lippo Equity Plus & Reksa Dana Campuran Lippo Dana Prima , yang masih mengalami kerugian investasi, seperti LPPF, SRIL, PGAS, CPIN & BSDE.
Diputuskan : o Mempertahankan saham-saham SRIL,PGAS, CPIN & BSDE terkait
faktor fundamental dari emiten-emiten saham tersebut masih baik. o Mengenai LPPF yang mengalami pelemahan nilai saham secara
drastis di bulan November. Disinyalir akibat keputusan management LPPF yang memutuskan akan melakukan penambahan saham pada PT Global Ecommerce Indonesia (GEI atau Mataharimall.com) dengan nilai Rp 590 miliar.
Yang akan dimulai secara bertahap dari akhir tahun 2016 sampai dengan Q3 2017. Langkah ini dinilai berisiko & kurang disukai oleh investor & beberapa
analist karena di dalam bisnis E-Commerce Mataharimall.com akan berhadapan dengan pemain-pemain besar seperti Lazada (Jack MA), Tokopedia, Bukalapak, OLX & dll seperti yang dikutip dari Mandiri Securities Research ” the competition in e-commerce industry among the big players poses the biggest risk to this investment, in our view.”.
Namun ada beberapa fakta, yaitu kondisi keuangan LPPF yang masih baik, dimana pendapatan masih tumbuh dan margin meningkat, cashflow kuat, selain itu yang tidak kalah penting adalah mengenai peningkatan kepemilikan saham pada PT GEI atau Mataharimall.com yang disebut sebelumnya, dikutip dari dari penyampaian keterbukaan informasi di IDX, management menyatakan ” Setelah melakukan investasi tersebut, Perseroan tidak akan berpartisipasi lagi dalam inisiatif pendanaan ke dalam GEI atau MatahariMall.com”.
Dengan fakta-fakta tersebut Rapat Komite Investasi juga memutuskan mempertahankan saham LPPF di dalam Portofolio Reksa Dana.
o Akan dilakukan Average down sebagai langkah antisipasi terhadap saham-saham yang masih mencatat kerugian, apabila IHSG berada di posisi dibawah 5.100 (Dari posisi terakhir pada level 5.114,5720 pada tanggal 28 November 2016)
o Ditetapkan untuk dilakukan Evaluasi lanjutan pada hari kamis tanggal 15 Desember 2016 dalam rapat RKI.
10. Hari / Tanggal : Selasa, 15 Desember 2016
Peserta : Anggota Direksi dan Tim Investasi Lippo Securities & Operasional
Agenda - Strategi Investasi 4Q – 2016 - Lain-lain
Strategi Investasi Menurunkan porsi kelas aset saham pada LDP dari sebelumnya berada pada porsi 42,03% menjadi 40% dan dialihkan ke kelas aset Fixed Income.
52
Bahan Diskusi
Sehubungan dengan evaluasi lanjutan dari RKI sebelumnya (29 November 2016). Perlu di garis bawahi bahwa sampai dengan pertengahan bulan Desember belum ada katalist positif dari global yang dapat memberikan upside bagi IHSG, Global masih diliputi ketidakpastisan sejak Donald Trump memenangi Pemilu Presiden Amerika, bahkan kondisi Global memanas dimana Donald Trump sempat membuat China geram. Selain itu The Fed memutuskan menaikkan suku bunga acuan sebesar 25 Bps, dan memberi sinyal bahwa ada 3 kali kenaikan pada 2017 dan ditargetkan pada 2020 Fed rate berada pada level 3% hal ini dapat menyebabkan capital outflow pada negara-negara Emerging termasuk Indonesia. Sehingga dapat mempengaruhi kepemilikan portofolio asing, nilai tukar dan dapat menyebabkan Pelebaran Current Account Deficit dimana sebelumnya pada Q316 Current Account Deficit Indonesia membaik pada kisaran -1,83% dari GDP.
Katalist positif dari dalam negeri, dimana Ekspor - Impor pada bulan November masing-masing sebesar 21,34% y-y dan 9,88% y-y angka tersebut di atas perkiraan konsensus sebesar masing-masing 11,6% y-y dan 0,1% y-y. Perdagangan selama bulan November menghasilkan surplus 840 jt USD sehingga surplus selama bulan Januari sampai dengan bulan November 2016 sebesar 7,8 miliar USD. Selain itu cadangan devisa Indonesia sebesar 110 miliar USD pada bulan November 2016
9. Perbandingan Antara Target/ Proyeksi
Perusahaan Dengan Hasil yang Di capai. Perbandingan antara target Perusahaan pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai mengenai pendapatan, laba, struktur permodalan atau lainnya yang ditentukan di awal tahun 2016 sudah tercapai.
10. Target atau Proyeksi Perusahaan. Target/proyeksi yang ingin dicapai Perusahaan paling lama satu tahun mendatang, mengenai pendapatan, laba (rugi), struktur modal, kebijakan dividen atau lainnya, masih sama seperti yang ingin dicapai di tahun 2016 yaitu menerbitkan Reksa Dana baru dan memperbesar dana kelolaan yang ada.
9. Comparison Between the Company’s Target / Projection and Its Achievement. In 2016, the Company’s achievement in revenues, net profit, capital structure and others have meet the expectation.
10. Target or Projection.
Target or projection for the next one year in revenues, net profit, capital structure, dividend policy and other remain unchanged from last year in 2016. The main targets are new mutual fund product. Issuance and enlarge the fund’s size under management.
53
11. Aspek Pemasaran atas Produk dan Jasa Perusahaan.Aspek Pemasaran atas Produk dan Jasa Perusahaan telah dibahas di dalam Prospek Usaha dari Perusahaan.
12. Kebijakan Dividen.Perusahaan belum dapat membayar dividen karena Perusahaan masih mengalami rugi usaha.
13. Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.Perusahaan tidak melakukan penawaran umum terbatas di tahun 2016.
14. Informasi Material.Tidak ada informasi material yang terjadi di tahun buku 2016 sehubungan denganinvestasi, ekspansi, divestasi,penggabungan / peleburan usaha,akuisisi, restrukturisasi utang/modal, transaksi afiliasi dan transaksi yang mengandung benturan kepentingan.
15. Perubahan Peraturan Perundang-undangan.Tidak ada perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap Perusahaan dan dampaknya terhadap laporan keuangan.
16. Perubahan Kebijakan Akuntansi.PSAK baru atau penyesuaian atas PSAK yang wajib diterapkan untuk pertama kalinya untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2015, yang relevan terhadap Perusahaan adalah PSAK No. 4 (Revisi 2013) tentang “Laporan Keuangan Tersendiri”, PSAK No. 15 (Revisi 2013) tentang “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”.
11. Marketing.The marketing aspect to promote the company’s product has been discussed in Business Prospect section.
12. Dividend Policy.The Company can not declare dividend due to Company’s operating loss.
13. Use of Proceeds of Fund Raising.The Company did not do any fund raising in 2016.
14. Material Information.In 2016, The Company did not have any material information in relation to investment, expansion, divestment, acquisition, restructuring, debt / capital raising, affiliated or conflict of interest transaction.
15. Regulations Changes.
There is no changes in regulation that the company is aware of which may significantly impact the company’s financial condition.
16. Changes in Accounting Policy.New accounting standard or improvement on accounting standard which is relevant to the company and mandatory for the first time for the financial year beginning at January 1st,2015, Application of PSAK No. 24 (Revised 2013) on "Employee Benefits",PSAK No. 4 (Revised 2013) on “Separate Financial Statements”, PSAK No. 15 (Revised 2013) on “Investments in Associates and Joint Ventures”,
54
PSAK No. 46 (Revisi 2014) tentang “Pajak Penghasilan”, PSAK No. 48 (Revisi 2014) tentang “Penurunan Nilai Aset”, PSAK No. 50 (Revisi 2014) tentang “Instrumen Keuangan: Penyajian”. PSAK No. 55 (Revisi 2014) tentang “Instrumen Keuangan : Pengakuan dan Pengukuran”, PSAK No. 60 (Revisi 2014) tentang “Instrumen Keuangan:Pengungkapan”, PSAK No. 65 tentang “Laporan Keuangan Konsolidasian”, PSAK No. 66 tentang “Pengaturan Bersama". PSAK No. 67 tentang “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain”, PSAK No. 68 tentang “Pengukuran Nilai Wajar”. ISAK No. 26 tentang “Pengukuran Kembali Derivatif Melekat”.
Tata Kelola PerusahaanDalam setiap kesempatan Lippo Securities selalu mempertegas komitmennya untukmenyelenggarakan tata kelola Perusahaan yang baik (GCG) sebagai suatu landasan bagi bisnis yang berkelanjutan, dan elemen penting dalam menciptakan nilai bagi pemegang saham dengan mementingkan keseimbangan manfaat demi seluruh pemangku kepentingan Perusahaan.
Pelaksanaan GCG dalam Perusahaanmengakar pada pengendalian internal yang solid dan standar etika yang tinggi yang bersama-sama kebijakan yang secara konsisten diciptakan Perusahaan,memungkinkan Perusahaan untuk memacu praktik tata kelolanya sejalan dengan praktik terbaik GCG untuk mencapai tujuan sebagai berikut:
Memaksimalkan nilai Perusahaanmelalui peningkatan implementasi prinsip-prinsip GCG melalui seluruh aktivitasnya.Menyelenggarakan manajemen yang lebih profesional dan mandiri untuk memelihara citra Perusahaan.
PSAK No. 46 (Revised 2014) on “Income Tax”, PSAK No. 48 (Revised 2014) on “Impairment of Assets”. PSAK No. 50 (Revised 2014) on “FinancialInstruments: Presentation”. PSAK No. 55 (Revised 2014) on “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, PSAK No. 60 (Revised 2014) on “Financial Instruments: Disclosures”, PSAK No. 65 on “Consolidated Financial Statements”,PSAK No. 66 on “Joint Arrangement”, PSAK No. 67 on “Disclosure of Interests in Other Entities”, PSAK No. 68 on ”Fair Value Measurement”. ISAK No.26 On “Remeasurement of Embedded Derivatives”.
Good Corporate GovernanceLippo Securities is firmly committed to good corporate governance as the foundation of a sustainable business, and believe it is acritical element in creating shareholder value, while always placing importance on balance in the interests of all its stakeholders.
Implementation of GCG in Lippo Securities,GCG is derived from solid internal controls and high ethical standards, and coupled with a consistent policy that the Company created, allows Lippo Securities to enhance its corporate governance in line with the country’s best practices to achieve the following objectives:
To maximize the Company’s value through improved implementation of GCG principles across all of its activities;To assist in generating a more professional and independent management that will maintain the Company’s image;
55
memupuk proses pengambilankeputusan yang berakar pada standar etika yang tinggi dan taat pada peraturan yang berlakumemberikan manfaat tambahan bagimasyarakat sekitarnya melalui programtanggung jawab sosial (CSR)
Perusahaan berpegang pada prinsiptransparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, kemandirian dan keadilan dalammenjalankan tata kelola yang baik.
TransparansiManajemen terus berupaya untuk mempertahankan dan meningkatkan keterbukaan yang selayaknya atas laporankeuangan, tindakan korporasi dan kebijakanmaupun kegiatan penting lain yang dilakukan. Manajemen yakin bahwa melalui upaya ini, kepercayaan dari seluruhpemangku kepentingan dapat dipertahankan dan ditingkatkan demi kepentingan jangka panjang Perusahaan.
Informasi yang relevan, baik mengenaifinancial maupun non-finansial, dapat diakses dengan mudah dan disajikan secara komprehensif agar para pemangku kepentingan mendapat gambaraan tentang status Perusahaan.
Perusahaan mengumumkan informasi penting mengenai Perusahaan dalam rangkatransparansi, mengikuti ketentuan peraturan yang berlaku maupun untuk diketahui publik melalui fasilitas IDX Net yang disediakanBursa Efek Indonesia, iklan pengumuman di surat kabar, dan paparan publik yang diselenggarakan setiap tahun.
Semua informasi mengenai kegiatan dan perkembangan Perusahaan juga tersediapadaasitusbPerusahaans:www.lipposecurities.com, yang secara
- To cultivate a decision-making process that stems from high ethical standardsin compliance with prevailing laws and regulations.To provide better opportunities to surrounding communities through theCorporate Social Responsibility (CSR)program
The quality systems of Lippo Securities arebased upon principles of transparency,accountability, responsibility, independenceand fairness.
TransparencyLippo Securities’ management continues to maintain and improve proper transparency practices in its financial reports, corporateactions and policies, as well as in other materials released regarding its activities.Management believes that this will sustainand enhance stakeholders’ trust in theCompany and is in its long term best interests.
Relevant information, both financial and non-financial, is made easily accessible and is comprehensive enough for stakeholders todraw a complete picture of the Company’s standing.
Lippo Securities is fully committed to thetransparency principle by distributing key information as required by prevailing regulations, distributing public informationthrough the IDX Net facility provided by theIndonesian Stock Exchange, also through newspaper announcements, and public exposes held annually.
All information regarding the Company’s activities and developments are available vvthroughatheawebsite : www.lipposecurities.com, which is updated regularly for access
56
berkala diperbaharui dengan status terakhir untuk diketahui investor, pemegang saham maupun publik. Situs Perusahaan juga menyediakan fasilitas untuk mengunduh (download) Laporan Tahunan, Laporan Keuangan Perusahaan, maupun presentasi produk Reksa Dana kepada investor.
AkuntabilitasPerusahaan menerapkan prinsip akuntabilitas dengan memisahkan fungsi, kewenangan dan tanggung jawab masing-masing organ Perusahaan, yaitu Rapat Umum Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi. Kewenangan masing-masing organ, dimuat dalam Anggaran Dasar Perusahaan.
Dewan Komisaris beserta komite-komite yang membantu Dewan Komisaris, yaitu Komite Audit dan Komite Remunerasi berperan untuk menjaga keseimbangan kepentingan antara manajemen, pemegang saham, dan pemangku kepentingan lain.
Tanggung JawabPerusahaan mentaati peraturan yang berlaku dan menunjukkan tanggung jawabnya terhadap publik dan lingkungannya untuk mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan dalam jangka panjang dan dikenal sebagai warga korporasi yang baik (good corporate citizen). Selain tanggung jawab utama kepada pemegang saham dan investor, Perusahaan juga mengemban tanggungjawab kepada masyarakat, karyawan, pelanggan dan lingkungan.
Perusahaan menunjukkan tanggung jawab kepada masyarakat dan lingkungan, terutama yang berada di sekitar kegiatan operasi Perusahaan melalui pembinaan masyarakat sebagai bagian dari tanggung jawab sosial Perusahaan yang dibahas tersendiri dalam Laporan Laporan Tahunan ini.
by the public, investors and shareholders alike. The website also facilitates downloading of the Company’s Annual Reports, Consolidated Financial Statements, and information on our asset management products (Mutual Fund).
AccountabilityThe Company implements the principle of accountability by separating function, authority and responsibility of each organ inthe Company, which consist of the General Meeting of Shareholders (GMS), Board of Commissioners (BOC), and Board of Directors (BOD). Their respective authorities are enumerated in the Articles of Association of the Company.
The BOC and the committees set up toassist the BOC, namely the Audit Committee and the Remuneration Committee, aredesigned to maintain the balance between management and the shareholder’s interest.
ResponsibilityThe Company abides by prevailing regulations and establishes its responsibility towards the public and the environment in order to achieve long term business sustainability and to be recognized as a good corporate citizen. Apart from its main responsibility to the shareholders and investors, the Company extends its responsibility to society, employees, customers and to the environment.
Lippo Securities expresses its appreciation to society, particularly the surrounding communities within the Company’s direct environment, by demonstrating its corporate social responsibility (CSR) through its community development, which is presented in the CSR section of this Annual Report.
57
Keberlanjutan Perusahaan tidak lepas dari peran seluruh karyawan. Melalui divisi Human Resources, perusahaan terus mengembangkan program – program pemberdayaan dan pengembangan karyawan untuk menghasilkan tenaga kerja yang memiliki keahlian unggul, dan calon pemimpin yang kompeten dan berintegritas. Untuk memacu prestasi unggul, Perusahaan menganut sistem meritokrasi, yang menghargai kontribusi dan kinerja karyawan.
KemandirianPerusahaan memastikan bahwa masing-masing unit bisnis Perusahaan dikelola secara independen oleh para profesional yang kompeten untuk memenuhi tuntutan dan harapan dari pasar global, regional dan domestik dengan tetap sejalan dengan prinsip GCG yang berlaku. Pedoman tingkah laku memberi pedoman bekerja dan berperilaku bagi seluruh anggota Perusahaan dan membahas independensi dan konflik kepentingan, serta mengatur bahwa konflik kepentingan dapat dihindari setiap saat agar pengambilan keputusan dapat dilakukan secara obyektif.
KeadilanPerusahaan memberikan keadilan bagi semua Pemegang Saham, baik yang besar ataupun kecil; serta wajib memastikan bahwa para Pemegang Saham tersebut memiliki hak yang sama. Oleh karena itu, Perusahaan selalu memberikan kesempatan yang sama dalam pemungutan suara pada saat Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). Perusahaan juga memberikan kesempatan yang sama kepada seluruh karyawan untuk mengikuti pelatihan, seminar, ataupun lokakarya yang diadakan secara rutin bagi semua tingkat karyawan.
The Company’s sustainability is linked to all of its employees. Through the HR Division, the Company maintains training programs to empower and develop its employees, and to cultivate employees with outstanding skill and leaders with competence and integrity. To boost excellence in performance, the Company adopts the meritocracy system that rewards employees’ contribution and good.
IndependenceThe application of CGC principles entails the independent and professional management of a company, Lippo Securities has ensured that the fund management division is managed independently by professionals to meet demands and expectations of domestic markets while keeping in line with prevailing GCG principles. On top of this, the Company’s code of Conduct serves as a guideline to work and act for all of the Company’s members and carries a section that specifically discusses independence and conflict of interest, ensuring that conflict of interest can be avoided at all times anddecisions can be made objectively.
FairnessThe company is required to provide the equitability for all the shareholders, either the major shareholder or the minor and ensure that the shareholders and stakeholders have the same rights. Therefore, the Company always provides the same opportunity in voting in the AGM for all shareholders; Besides that, the Company also provides the same opportunity to all employee by providing regularly training, seminar, or workshop for all levels.
58
Dewan Komisaris Dewan Komisaris Perusahaan secara bersama-sama bertanggung jawab menjalankan tugas pengawasan atas penyelenggaraan Perusahaan yang dilaksanakan Direksi, mengarahkan, memantau dan mengevaluasi pelaksanaan kebijakan strategis Perusahaan dan memastikan bahwa praktek GCG dan manajemen risiko diimplementasikan dengan efektif dalam seluruh jenjang organisasi. Anggaran dasar Perusahaan menetapkan bahwa Dewan Komisaris terdiri dari sedikitnya 2 orang anggota Dewan Komisaris. Susunan Dewan Komisaris Perusahaan sesuai dengan RUPST tanggal 25 April 2016 adalah sebagai berikut: Nama Jabatan Benny Haryanto : Presiden Komisaris Drs.Herbudianto, Ak : Komisaris
Independen Dr.Isnandar Rachmat Ali : Komisaris Dari ke 3 anggota Dewan Komisaris Perusahaan, 1 anggota merangkap Komisaris Independen. Seluruh anggota Dewan Komisaris Perusahaan telah memenuhi kriteria yang disyaratkan Undang-undang, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan dan Anggaran Dasar Perusahaan, yaitu: a. Mempunyai akhlak, moral, dan integritas
yang baik; b. Cakap melakukan perbuatan hukum; c. Dalam 5 (lima) tahun sebelum
pengangkatan dan selama menjabat : - Tidak pernah dinyatakan pailit - Tidak pernah menjadi anggota Direksi
dan/atau anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit
Board of Commissioners (BOC) Lippo Securities’ BOC collectively carry supervisory duties over the BOD’s management of the Company, providing advice, monitoring and evaluating the implementation of the Company’s strategic policy and ensuring that GCG practices and risk management are effectively implemented throughout the Company. The Articles of Association of the Company stated that the Board Of Commissioners shall consist of at least 2 members. The Composition of BOC accordance with AGMS held on April 25, 2016 are as follows :
Name Position Benny Haryanto : President
Commissioner Drs.Herbudianto, Ak : Independent
Commissioner Dr. Isnandar Rachmat Ali : Commissioner
Of the 3 members in the BOC, 1 member is Independent Commissioners. All of the BOC met the criteria set by the law, Financial Services Authority’s (OJK) regulations and the Articles of Association of the Company: a. Have a character, moral, and good integrity b. Proficient in doing legal acts c. During 5 (five) years before the appointment
and during his tenure: - Never declared bankrupt - Never a member of Board of Directors
and/ or a member of Board of Commissioners that is declared guilty causing a company declared bankruptcy;
59
- Tidak pernah dihukum karena tindakan pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; dan
- Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/ atau anggota Dewan Komisaris yang selama menjabat : i) Pernah tidak mengadakan RUPS
tahunan;ii) Pertanggungjawabannya sebagai
anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggungjawaban sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada RUPS; dan
iii) Pernah menyebabkan perusahaan yang memiliki izin, persetujuan, atau pendaftaran dari Otoritas Jasa Keuangan tidak memenuhi kewajiban untuk memberikan laporan tahunan dan/atau laporan keuangan kepada Otoritas Jasa Keuangan.
d. Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan; dan
e. Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang yang dibutuhkan Perusahaan.
Sedangkan kriteria Komisaris Independen mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 34/POJK.04/2014,yaitu:a. Bukan merupakan orang yang bekerja
atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Perusahaan yang bersangkutan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Perusahaan pada periode berikutnya;
- Never been convicted because of crimes that harmed state’s financial and/or is related with financial sector; and
- Never been a member of Board of Directors and/ or a member of Board of Commissioners that while in his tenure that:i) Do not hold an Annual General
Meeting (AGM)
ii) Accountability as a member of the Board of Directors and/or member of the Board of Commissioners is not accepted by GMS or do not give any accountability as a member of theBoard of Directors and/or a member of the Board of Commissioners to the GMS; and
iii) Caused a licensed company which has an agreement, or registered to Financial Services Authority not to fulfill the requirement to submitAnnual Reports and/or financial report to the Financial Services Authority.
d. Have a commitment to follow the regulations;
e. and Have knowledge and/or expertise in the field that is needed by the Company.
While the criteria for an Independent Commissioner referred to the Regulation of Financial Services Authority (OJK) No. 34/POJK.04/2014, are:a. Not the people who work or have authority
and responsibility to plan, lead, control, or supervise over the activities of the Company within the last 6 (six) months, unless for reappointment as an Independent Commissioner of the Company for the next period;
60
b. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Emiten atau Perusahaan Publik;
c. Tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Emiten atau Perusahaan Publik, Komisaris, Direksi atau Pemegang Saham Utama Emiten atau Perusahaan Publik; dan
d. Tidak memiliki usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Emiten atau Perusahaan Publik.
Anggota Dewan Komisaris Perusahaan tidak memiliki hubungan keluarga antar sesama anggota Dewan Komisaris, atau dengan pemegang saham mayoritas maupun dengan Direksi sebagaimana dapat dilihat pada table di bawah ini.
b. Does not directly or indirectly own the shares of the Listed or Public Company;
c. Is not affiliated to the Listed or Public Company, member of BOC or BOD or majority shareholder of the Listed or Public Company; and
d. Does not own a business directly or indirectly linked with the main activity of the Listed or Public Company.
The members of the Company’s BOC do not have a family relationship among the BOC, or with the majority shareholder or with BOD.
61
61
Hubu
ngan
Kelu
arga
Hubu
ngan
Usa
haHu
bung
an K
epem
ilikan
Sah
amHu
bung
an K
epem
ilikan
Afili
asi
Nama
Dewa
n Ko
misa
ris
Dire
ksi
Peme
gang
Sa
ham
Mayo
ritas
Dewa
n Ko
misa
ris
Dire
ksi
Peme
gang
Sa
ham
Mayo
ritas
Dewa
n Ko
misa
ris
Dire
ksi
Peme
gang
Sa
ham
Mayo
ritas
Dewa
n Ko
misa
ris
Dire
ksi
Peme
gang
Sa
ham
Mayo
ritas
YaTid
akYa
Tid
akYa
Tid
akYa
Tidak
Ya
Tidak
YaTid
akYa
Tidak
Ya
Tidak
Ya
Tidak
YaTid
akYa
Tid
akYa
Tid
ak
Benn
y Ha
ryanto
XX
XX
XX
XX
XX
XX
Drs.
Herb
udian
to,
AkX
XX
XX
XX
XX
XX
X
Dr. Is
nand
ar
Rach
mat A
liX
XX
XX
XX
XX
XX
X
62
Dewan Komisaris Perusahaan memiliki tugas, tanggung jawab dan wewenang berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaandan kewenangan yang dilimpahkan melalui keputusan RUPS, yaitu:
a. Melakukan pengawasan atas jalannya pengurusan Perusahaan oleh direksi dan memberi nasehat kepada pada Direksi.
b. Menentukan Akuntan Publik Perusahaan berdasarkan wewenang yang dilimpahkan dalam RUPS.
c. Melakukan pengarahan, pemantauan dan evaluasi pelaksanaan kebijakan strategis Perusahaan.
d. Menerapkan dan memastikan pelaksanaan manajemen resiko dan prinsip GCG dalam setiap kegiatan usaha Perusahaan agar Perusahaandapat mencapai pertumbuhan berkelanjutan.
e. Melakukan evaluasi rencana kerja yang diajukan Direksi untuk memastikan bahwa rencana kerja tersebut sejalan dengan visi, misi serta peta rencana jangka panjang Perusahaan.
f. Membantu dan mendorong usaha pembinaan dan pengembangan Perusahaan.
g. Melaksanakan tugas dan tanggungjawab secara independen, dalam arti tidak mempunyai benturan kepentingan yang dapat mempengaruhi kualitas keputusannya, yang merupakan bagian dari GCG.
The BOC has the following tasks, responsibilities and authority granted to them through GMS Duties and Authorities In general, duties of the BOC as governed by the Company’s Articles of Association are:
a. To supervise the BOD’s undertaking of overall management of the Company, both the Company as well as its businesses, and to provide advice to the BOD.
b. To perform specific duties as mandated by the Company’s Articlesof Association, prevailing regulations and/or pertaining to the decisions drawn up in the GMS, such as appointment of the Public Accountant for the Company.
c. To provide guidance, to monitor and to evaluate the implementation of the Company’s strategic policies.
d. To apply and ensure implementation of risk management and GCG principles in every activity of the Company to achieve a sustainable growth.
e. To evaluate the annual work plan proposed by the BOD to ensure that the work plan is in line with the Company’s vision, mission, and roadmap of long-term growth.
f. To support and encourage the Company’s business development.
g. To execute its tasks and responsibilities independently without any conflict of interest which may affect the quality of its decision, as part of the GCG practice.
63
Rapat Dewan Komisaris a. Prosedur Pelaksanaan
Rapat Dewan Komisaris diselenggarakan berdasarkan keperluan, sedikitnya satu kali dalam 2 bulan. Pada tahun 2016, Dewan Komisaris mengadakan Rapat Dewan Komisaris sebanyak 6 (enam) kali. Jadwal, tempat rapat dan data kehadiran dalam Rapat Dewan Komisaris tersaji dalam matrix Rapat Dewan Komisaris Tahun 2016.
BOC Meetings a. Implementation Procedures
It is mandated that BOC Meetings should be based on necessity, and convene at least once every two months. In 2016, the BOC convened 6 (Six) BOC meetings. The schedule, venue and list of attendees of the BOC members in the meetings are presented in the table Meetings of the BOC in 2016.
No Tanggal Agenda Benny
Haryanto
Drs. Herbudianto,
Ak
Dr. Isnandar Rachmat Ali
Hadir Tidak Hadir Tidak Hadir Tidak
1. 11
Januari 2016
Diskusi sehubungan dengan rencana bisnis Perusahaan di tahun 2016.
Diskusi sehubungan dengan rencana pengeluaran 2 (dua) produk Reksa Dana baru yaitu Reksa Dana Terproteksi III dan Reksa Dana jenis Pendapatan Tetap.
Diskusi sehubungan dengan ekonomi Indonesia secara umum.
X X X
2 30
Maret 2016
Diskusi dan persetujuan atas kinerja Perusahaan untuk periode 12 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 : 1. Pendapatan Usaha
Rp 1.902.497.246,-. 2. Kontribusi Akun Laba Entitas Asosiasi
Rp 10.255.148.398,-. 3. Laba Bersih Rp 3.195.269.171,-. 4. Posisi Hutang Rp 8.963.828.325,-. 5. Posisi Ekuitas
Rp 1.154.604.401.569,-.
X X X
3
26 April 2016
Diskusi dan persetujuan atas kinerja Perusahaan untuk periode 3 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2016 : 1. Pendapatan Usaha Rp
6.023.632.142,- 2. Kontribusi Akun Laba Entitas Asosiasi
Rp 13.177.596.021,-. 3. Laba Bersih Rp 17.397.518.426,-. 4. Posisi Hutang Rp 9.094.625.519,-. 5. Posisi Ekuitas Rp 1.175.324.784.089,-
Diskusi sehubungan dengan perkembangan ekonomi Indonesia sebelum pemerintah memberlakukan peraturan mengenai tax amnesty.
X X X
64
No Tanggal Agenda Benny
Haryanto
Drs. Herbudianto,
Ak
Dr. Isnandar Rachmat Ali
Hadir Tidak Hadir Tidak Hadir Tidak
4
27 Juli
2016
Diskusi dan persetujuan atas kinerja Perusahaan untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016:
1. Pendapatan Usaha Rp 10.390.342.568,-
2. Kontribusi Akun Laba Entitas Asosiasi Rp 43.775.209.854,-.
3. Laba Bersih Rp 49.614.673.671,-. 4. Posisi Hutang Rp 9.573.965.301,-. 5. Posisi Ekuitas Rp
1.207.852.756.247,- Diskusi sehubungan dengan Reshuffle
kabinet pemerintah jilid dua.
X X X
5 28
Oktober 2016
Diskusi dan persetujuan atas kinerja Perusahaan untuk periode 9 bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2016: 1. Pendapatan Usaha Rp
13.520.583.634,- 2. Kontribusi Akun Laba Entitas
Asosiasi Rp 70.926.302.413,-. 3. Laba Bersih Rp 77.656.615.965,-. 4. Posisi Hutang Rp 9.742.897.068,-. 5. Posisi Ekuitas Rp
1.226.466.954.322,-.
X X X
6 19
Desember 2016
Diskusi sehubungan dengan kinerja Perusahaan di tahun 2016 dan rencana bisnis tahun 2017.
Diskusi sehubungan dengan keadaan politik dan ekonomi dunia dan domestik di tahun 2016.
X X X
65
b. Pimpinan Dewan KomisarisRapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Presiden Komisaris. Dalam hal Presiden Komisaris berhalangan, Rapat dipimpin oleh seorang Komisaris yang dipilih oleh dan dari anggota Dewan Komisaris yang hadir.
c. Kehadiran dan KeabsahanSeorang anggota Dewan Komisaris hanya dapat diwakili dalam Rapat oleh seorang anggota Dewan Komisaris lainnya berdasarkan surat kuasa. Rapat Dewan Komisaris adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila lebih dari ½ (satu per dua) dari jumlah anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili dalam rapat.
.d. Pengambilan Keputusan
Keputusan Rapat Dewan Komisaris diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal mufakat tidak tercapai, keputusan diambil dengan cara pemungutan suara berdasarkan suara setuju lebih dari ½ (satu per dua) jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah dalam Rapat. Apabila jumlah suara setuju sama banyak dengan jumlah suara tidak setuju maka keputusan akhir akan di tentukan oleh Ketua Rapat Dewan Komisaris
Untuk menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, Dewan Komisaris mengangkat Komite Audit dan Komite Remunerasi untuk membantu dan mendukung mereka.
b. Chariman Of the BOCThe BOC Meeting is chaired by the President Commissioner. In the absence of the President Commissioner, the BOC meeting shall be split chaired by a person who is nominated by and from the members of the BOC in attendance.
c. Attendance and Legitimacy A member of the BOC may be represented in a BOC Meeting only by another member of the BOC by means of a power of attorney. A BOC Meeting is valid and shall be entitled to adopt binding resolutions if more than 1/2 (half) of the BOC members are in attendance or represented in the meeting.
d. Decision-makingResolutions of the BOC Meetings shall be drawn up based on mutual consensus. In the event that mutual consensus fails to be reached, the resolution shall be drawn by casting votes based on the approval of more than ½ (half) from the valid total votes cast in the meeting. Should there be an equal number of votes between those who are ‘for’ and ‘against’, the final decision shall be determined by the Chairman of the BOC Meeting.
Currently the BOC has not formed a specific committee to handle risk management, so it is included in the scope of responsibility of the Audit Committee and the function of Nomination Committee is run by the Remuneration Committee.
66
66
DireksiDireksi adalah komponen penting Perusahaan yang memiliki peran dan tanggung jawab untuk mengelola dan memimpin Perusahaan, memastikan bahwa seluruh sumber daya berfungsi secara maksimal untuk mempercepat peningkatan profitabilitas operasional dan mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan dan meningkatkan nilai Perusahaan.
1. Tugas, Tanggung Jawab dan Wewenang
Sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perusahaan, Direksi bertanggung jawab penuh untuk melaksanakan kepengurusan dan pengelolaan Perusahaan, mengelola kekayaan Perusahaan, menerapkan manajemen Resiko dan prinsip-prinsip GCG dalam setiap kegiatan Perusahaan pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi, penetapan susunan organisasi dan pembagian kerja yang adil dan setara untuk mendukung kebutuhan perkembangan Perusahaan.
Namun, kewenangan Direksi dibatasi dan Direksi wajib:
1. Mendapatkan persetujuan atau surat-surat terkait turut ditandatangani oleh Dewan Komisaris Perusahaan untuk hal-hal terkait:a. Meminjam atau meminjamkan uang
atas nama Perusahaan (tidak termasuk menarik uang dari kredit-kredit yang telah dibuka dan dalam hal Perusahaan menjalankankegiatan usahanya);
b. Membeli/menjual atau memperoleh/ /melepaskan hak atas barang tak bergerak milik Perusahaan kecuali dalam hal menjalankan kegiatanusahanya;
c. Mengagunkan/menjaminkan dalam bentuk apapun juga barang-barang tak bergerak milik Perusahaan;
Board Of Director (BOD)The BOD is a vital component of the Company that hasroles and responsibilities to manage and lead the Company ensuring that all resources function at a maximum to accelerate the increase in operational profitability and deliver sustainable growth and an elevated value of the Company.
1. Duties, Responsibilities and AuthoritiesAs governed by the Company’s Articles of Association, the BOD is fully responsible for: managing the Company and its assets; implementing the Company’s risk management and GCG principles in every activity throughout all levels of the organization; formation of an effective organizational structure; and fair and equal division of tasks in supporting the requirements for the Company’s expansion.
However, the BOD’s authorities are limited and it is required to:
1. Obtain written approval of the BOC relating to the following matters:
a. To borrow funds from or extend the borrowing of money on behalf of the Company (excluding withdrawal of funds from approved credit facilities and in the normal course of undertaking the Company’s operational activities);
b. To sell/buy or obtain/release the rights of fixed assets owned by the Company, except in the normal course of undertaking the Company’s operational activities;
c. To pledge or put as a guarantee in any form of the Company’s fixed assets;
67
d. Melakukan penyertaan modal atau melepaskan penyertaan modal dalam Perusahaan lain;
e. Mengalihkan, melepaskan hak atau menjadikan jaminan utang dengan nilai sampai dengan lebih dari 50% jumlah kekayaan bersih Perusahaan dalam satu tahun buku.
2. Mendapatkan persetujuan RUPS untuk hal-hal terkait antara lain:a. Melakukan transaksi material atau
transaksi benturan kepentingan sebagaimana dimaksud dalam peraturan di bidang Pasar Modal.
b. Mengalihkan atau menjadikan jaminan utang seluruh atau lebih dari 50% dari seluruh jumlah kekayaan bersih Perusahaan.
c. Melakukan perubahan Anggaran Dasar Perusahaan.
d. Melakukan penggabungan, peleburan, pengambilalihan, pembubaran atau likuidasi Perusahaan.
Anggota Direksi melaksanakan tugasnya mewakili Perusahaan dan mengambil keputusan sesuai dengan pembagian tugas dan wewenangnya, namun pelaksanaan tugas oleh masing-masing anggota Direksi tetap merupakan tanggung jawab bersama.
2. Susunan Direksi, Kriteria Keanggota-an dan Masa Jabatan
Sesuai kebutuhan akan pengurusan Perusahaan dengan mempertimbangkan kompleksitas usaha Perusahaan, RUPST yang diselenggarakan tanggal 25 April 2016mengangkat kembali seluruh Direksi Perusahaan untuk masa kerja 3 tahun kedepan, sehingga susunan anggota Direksi terdiri dari: 1. Peter Indra Lembong : Presiden
Direktur2. Muliawan Sutanto : Direktur
Independen
d. To take part in an equity participation in other Companies;
e. To transfer and/or release its rights or provide loan guarantees in the amount of or exceeding 50% of the Company’s net worth of the Company in one fiscal year.
2. Obtain GMS’ approval for matters pertaining to the following:a. To undertake a Material Transaction
or Conflict of Interest Transaction as defined by regulations in the capital markets.
b. To transfer or to provide loan guarantee of all or in an amount exceeding 50% of the Company’s entire net worth.
c. To changes the Company’s Articles of Association.
d. ToAundertakeBaCmerger,amalgama-tion, acquisition, dissolution or liquidation the Company.
Members of the BOD perform their duties on behalf of the Company and make decisions in accordance with the division of tasks and authorities. Nonetheless, the implementation of tasks by each member of the BOD is acknowledged as a collective responsibility.
2. BOD Structure, Membership Criteria and Terms of Office
Taking into consideration the requirements for managing the Company and taking into account the complexity of the Company’s businesses, the AGMS held on April 25,2016 appointed the BOD members for the next 3 years, consisting of 2 directors. Below are details of the composition of the BOD :
1. Peter Indra Lembong : PresidentDirector
2. Muliawan Sutanto : Independent Director
68
Seluruh Anggota Direksi Perusahaan harus memenuhi persyaratan sebagaimana ditentukan dalam Anggaran Dasar Perusahaan, yaitu:
a. Mempunyai akhlak dan moral yang baik;b. Mampu melaksanakan perbuatan hukum;c. Dalam 5 (lima) tahun sebelum
pengangkatan dan selama menjabat:- Tidak pernah dinyatakan pailit;- Tidak pernah menjadi anggota Direksi
dan/atau anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah dan menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit;
- Tidak pernah dihukum karena tindakan pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; dan
- Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/ atau anggota Dewan Komisaris yang selama menjabat:i) Pernah tidak mengadakan RUPS
tahunan; ii) Pertanggungjawabannya sebagai
anggota Direksi dan/atau anggota DK pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggungjawaban sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada RUPS; dan
iii) Pernah menyebabkan perusahaan yang memiliki izin, persetujuan, atau pendaftaran dari Otoritas Jasa Keuangan tidak memenuhi kewajiban untuk memberikan laporan tahunan dan/atau laporan keuangan kepada Otoritas Jasa Keuangan.
- MempunyaiMempunyai komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan;
- Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian dibidang yang dibutuhkan Perusahaan.
Members of the BOD must meet the requirements as specified in the Company’s Articles of Association, namely:
a. Possess good morals;b. Capable of performing legal actions;c. Within five (5) years prior to appointment
and during his tenure:- Not been declared bankrupt;- Never become a member of BOD
and/or BOC who were found guilty and causing a company to go bankrupt;
- Never been convicted of criminal acts that harm the country’s financial and / or relating to the financial sector; and
- Never become a member of BOD and/or members of BOC during his tenure:i) Not hold Annual General Meeting;
ii) Responsibility as a member of the Board of Directors and /or members of the BOC have not been accepted by the AGM or never give a responsibility as a member of the Board of Directors and /or members of BOC to the AGM; and
iii) Ever caused a company that has a permit, approval, or registration from the Financial Services Authority does not fulfill the obligation to provide annual reports and/or financial reports to Financial Services Authority
- Have a commitment to comply with laws and regulations; and
- Have knowledge and /or expertise in the field needed by the Company.
69
Selain memenuhi persyaratan di atas, Direktur Independen wajib memenuhi persyaratan sebagai berikut:a. Tidak mempunyai hubungan afiliasi
dengan pemegang saham pengendali Perusahaan paling kurang selama 6(enam) bulan sebelum penunjukkannya sebagai Direktur Independen
b. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris atau anggota Direksi lainnya dariPerusahaan;
c. Tidak bekerja rangkap sebagai Direksi pada perusahaan lain;
d. Tidak menjadi orang dalam pada lembaga atau profesi penunjang pasar modal yang jasanya digunakan oleh Perusahaan selama 6 (enam) bulan sebelum penunjukkan nya sebagai Direktur Independen.
3. Benturan KepentinganDalam hal Perusahaan mempunyai benturan kepentingan dengan kepentingan pribadi seorang anggota Direksi, Perusahaan diwakili oleh anggota Direksi lainnya. Jika seluruh anggota Direksi yang mempunyai benturan kepentingan dengan kepentingan Perusahaan, maka salah satu anggota Dewan Komisaris akan mewakili Perusahaan.
Direksi dilarang mengambil tindakan yang dapat merugikan atau mengurangi keuntungan Perusahaan dan wajib mengungkapkan benturan kepentingan apa pun yang terjadi di dalam setiap pengambilan keputusan.
4. Rapat Direksia) Prosedur Pelaksanaan
Rapat Direksi diselenggarakan berdasarkan kebutuhan dan untuk memutuskan antara lain setiap kebijakan dan keputusan strategis, laporan keuangan maupun kinerja Perusahaan.
Compliance with the requirements as mentioned above, the Independent Director shall meet the requirements as follows:a. Not affiliated with the controlling
shareholders of the Company at least 6 (six) months prior to his appointment as Independent Director;
b. Not affiliated with members of BOC or members of BOD of the Company;
c. Is not working as Directors in other companies;
d. Not being of people in institutions or professions and capital Market services are used by the company during the 6 (six) months prior to his appointment as an Independent Director.
3. Conflict of InterestShould a member of the BOD and the Company have a conflict of interest, another member of the BOD shall then represent the Company. Should all members of the BOD have a conflict of interest with that of the Company, a member of the BOC shall then represent the Company.
Any actions taken by members of the BOD which will compromise the Company’s profits are strictly forbidden. All members of the BOD are obliged to disclose any conflicting interest(s) in every decision made.
4. BOD Meetinga) Implementation Procedures
A BOD Meeting is convened when deemed necessary by its members and among others, whenever a strategic policy and decision as well as financial report and performance of the Company require decisions to be made.
70
b) Pimpinan Rapat Direksi Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur atau anggota Direksi yang ditunjuk oleh anggota Direksi yang hadir.
c) Pengambilan Keputusan Keputusan Rapat Direksi harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal mufakat tidak tercapai, keputusan diambil dengan cara pemungutan suara berdasarkan suara setuju lebih dari 1/2 (satu per dua) jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah dalam rapat. Dalam hal jumlah suara setuju dan tidak setuju berimbang, Ketua Rapat Direksi yang akan menentukan.
d) Daftar Rapat Direksi 2016 Direksi telah menyelenggarakan 12 (dua belas) kali rapat selama 2016, dengan daftar kehadiran sebagai berikut:
b) Chairmanship of the BOD The BOD is chaired by the Director or another member of the BOD who is appointed by members of the BOD in attendance of the Meetings.
c) Decision-making All decisions made by the BOD Meetings are reached based on the principle of consensus. Unless it cannot be reached, decisions are made by casting a vote to obtain more than ½ (half) of the entire amount of legitimate votes in the Meeting. Where the number of votes in favor for and against the decision is equal, the decision shall then be at the discretion of the Chairman of the BOD.
d) List of BOD Meetings in 2016 The BOD met in 12 (twelve) meetings throughout 2016, with details of the meetings as follows.
No Date / Tanggal Agenda
Peter Indra Lembong
Muliawan Sutanto
Hadir Tidak Hadir Tidak
1. 11
Januari 2016
a. Diskusi sehubungan dengan rencana bisnis Perusahaan di tahun 2016.
b. Diskusi sehubungan dengan rencana Perusahaan menerbitkan dua produk Reksa Dana baru, Reksa Dana terproteksi III dan Reksa Dana jenis Pendapatan Tetap. Pernyataan pendaftaran telah dilakukan pada akhir bulan Desember 2015.
X X
2 9
Februari 2016
a. Diskusi sehubungan dengan efektifnya produk Reksa Dana Perusahaan yang baru yaitu Reksa Dana terproteksi III. PT Sandiego Hills Memorial Park akan menginvestasikan dana ke dalam Reksa Dana terproteksi III.
b. Diskusi sehubungan dengan persiapan audit yang akan dilakukan oleh auditor Kantor Akuntan Publik Paul Hadi Winata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan.
X X
71
No Date / Tanggal Agenda
Peter Indra Lembong
Muliawan Sutanto
Hadir Tidak Hadir Tidak
3 29
Maret 2016
a. Diskusi sehubungan dengan finalisasi audit laporan keuangan Perusahaan. Indikasi kinerja konsolidasi Perusahaan per akhir 2015 adalah: - Pendapatan Usaha sekitar Rp 1,9 Miliar. - Kontribusi Akun Laba Entitas Asosiasi sekitar Rp
10,3 Miliar. - Laba Bersih sekitar Rp 3,2 Miliar. - Posisi Hutang sekitar Rp 9 Miliar. - Posisi Ekuitas sekitar Rp 1,2 Triliun.
b. Diskusi sehubungan dengan efektifnya produk Reksa Dana Perusahaan yang baru yaitu Reksa Dana jenis Pendapatan Tetap. Perusahaan akan mengalokasikan dana untuk berinvestasi dalam produk Reksa Dana jenis Pendapatan Tetap.
X X
4
22 April 2016
a. Diskusi sehubungan dengan finalisasi kinerja Perusahaan untuk periode 3 bulan yang berakhir 31 Maret 2016. - Pendapatan Usaha Rp 6.023.632.142,-. - Kontribusi Akun Laba Entitas Asosiasi Rp
13.177.596.021,-. - Laba Bersih Rp 17.397.518.426,-. - Posisi Hutang Rp 9.094.625.519,-. - Posisi Ekuitas Rp 1.175.324.784.089,-.
b. Investor PT Sandiego Hills Memorial Park sudah memasukan dana sebesar Rp 27,5 Miliar di tanggal 4 April untuk di investasikan pada Reksa Dana Terproteksi III yang akan dikelola Perusahaan.
c. Diskusi rencana penempatan dana Perusahaan pada Reksa Dana Obligasi.
d. Diskusi sehubungan persiapan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang akan dilakukan pada tanggal 25 April 2016.
X X
5
9 Mei
2016
a. Diskusi sehubungan dengan perkembangan tax amnesty yang akan diimplementasikan oleh pemerintah Indonesia.
b. Diskusi sehubungan strategi investasi yang dapat di usulkan dalam Rapat Komite investasi - Penggunaan porsi portofolio saham pada Reksa
Dana campuran Lippo Dana Prima. - Strategi pembelian obligasi korporasi untuk
portofolio Reksa Dana Lippo Dana Obligasi. Perusahaan telah menempatkan dana sebesar Rp 26 Milliar pada tanggal 3 Mei 2016.
X X
72
No Date / Tanggal Agenda
Peter Indra Lembong
Muliawan Sutanto
Hadir Tidak Hadir Tidak
6 24 Juni 2016
a. Diskusi sehubungan dengan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Ciptadana Capital tertanggal 20 Juni 2016. Deviden yang akan diterima perusahaan untuk keuntungan tahun buku 2015 Ciptadana Capital adalah sekitar Rp 21.500.000.000,-.
b. Pembahasan mengenai pendidikan dan pelatihan lanjutan untuk karyawan-karyawan yang memiliki ijin OJK. Minimal 1 kali dalam 1 tahun sebagai bagian dari syarat pemegang ijin-ijin tersebut.
X X
7 26 Juli 2016
a. Diskusi sehubungan dengan Undang-Undang Tax Amnesty yang telah resmi disahkan oleh DPR. Pendapatan Negara akan bertambah sehingga akan memberikan dampak baik untuk roda perekonomian Indonesia.
b. Diskusi sehubungan dengan strategi investasi untuk kuartal ketiga.
c. Diskusi sehubungan dengan kinerja Perusahaan untuk periode 6 bulan yang berakhir 30 Juni 2016 - Pendapatan Usaha Rp 10.390.342.568,-. - Kontribusi akun Laba Entitas Asosiasi Rp 43.775.209.854,-. - Laba Bersih Rp 49.614.673.671,-. - Posisi Hutang Rp 9.573.965.301,-. - Posisi Ekuitas Rp 1.207.852.756.247,-.
X X
8 5
Agustus 2016
a. Diskusi sehubungan pertumbuhan ekonomi Indonesia 2016 yang lebih tinggi dari perkiraan pasar.
b. Diskusi sehubungan dengan strategi investasi untuk kuartal ketiga. Porsi saham perlu ditingkatkan terutama untuk portofolio Reksa Dana Saham Equity Plus.
c. Diskusi sehubungan dengan optimisme pelaku pasar modal sejak diberlakukannya undang-undang Tax Amnesty dan reshuffle kabinet.
X X
9 30
September 2016
a. Diskusi sehubungan dengan kinerja Perusahaan selama 9 bulan di tahun 2016.
b. Ciptadana Capital akan membagikan deviden sekitar Rp 21.500.000.000,- pada minggu ketiga di bulan Oktober 2016. Dana deviden diputuskan untuk di depositokan dulu.
X X
10 27
Oktober 2016
Diskusi sehubungan dengan kinerja Perusahaan untuk periode 9 bulan yang berakhir 30 September 2016: - Pendapatan Usaha Rp 13.520.583.634,- - Kontribusi Akun Laba Entitas Asosiasi Rp
70.926.302.413,-. - Laba Bersih Rp 77.656.615.965,-. - Posisi Hutang Rp 9.742.897.068,-. - Posisi Ekuitas Rp 1.226.466.954.322,-.
X X
73
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Penyelenggaraan RUPS di Perusahaan didasarkan pada Peraturan OJK No. 32/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka. Pada tahun 2016, Perusahaan telah mengadakan RUPS Tahunan pada tanggal 25 April 2016. Rincian mata acara, hasil dan realisasi kami jabarkan di bawah ini, termasuk hasil dan realisasi RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa di tahun 2015 untuk tahun buku 2014 yang diselenggarakan pada tanggal 27 Mei 2015. Hasil & Realisasi RUPS Tahun 2015 Berdasarkan SEOJK No. 30/SEOJK.04/2016 tentang bentuk dan isi laporan tahunan emiten atau perusahaan publik, Perseroan menyampaikan hasil RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa 2015 untuk tahun buku 2014 yang diselenggarakan pada tanggal 27 Mei 2015, dan telah sesuai dengan agenda yang sudah ditetapkan dan tercantum dalam panggilan RUPS. Berikut ringkasan hasil dan realisasinya:
General Meeting of Shareholders The Company’s GMS policy refers to OJK Regulation No.32/POJK.04/2014 dated 8 December 2014 concerning the Plan and Convention of General Meeting of Shareholders for Public Companies. In 2016, the Company held Annual GMS on April 25, 2016. The detailed of agenda, results and realization is illustrated below, including results and realization of AGMS and EGMS conducted in 2015 for financial year 2014, held on May 27, 2015. GMS Resolutions & Realizations in 2015 Pursuant to SEOJK No. 30/SEOJK.04/2016 regarding the formulation and contents of the annual report of issuers or public companies, the Company reported the resolutions of 2015 AGMS and EGMS, which have been convened on May 27, 2015 and in conformity with the determined agenda as stated in the call of meeting. The resolutions are as follows:
No Date / Tanggal Agenda
Peter Indra Lembong
Muliawan Sutanto
Hadir Tidak Hadir Tidak
11 11
November 2016
a. Diskusi sehubungan dengan keadaan politik dan ekonomi dunia pasca terpilihnya Donald Trump sebagai presiden Amerika serikat yang baru.
b. Diskusi sehubungan dengan keadaan politik dan ekonomi di Indonesia pasca demonstrasi besar yang terjadi pada tanggal 4 November 2016.
c. Diskusi sehubungan likuidasi Perusahaan Anak Morgan & Associates.
d. Diskusi sehubungan dengan rencana ikut sertanya Perusahaan dalam program Tax Amnesty sesuai himbauan menteri keuangan.
X X
12 16
Desember 2016
a. Diskusi sehubungan dengan kinerja Perusahaan di tahun 2016.
b. Diskusi sehubungan dengan bahan-bahan yang akan di presentasikan pada rapat dewan komisaris yang akan diadakan pada tanggal 19 Desember 2016.
X X
74
RUPS Tahunan Keputusan Mata Acara 1 a. Menyetujui dan menerima dengan baik
Laporan Tahunan Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 termasuk Laporan Pengurusan Direksi dan Laporan Pengawasan Dewan Komisaris dan mengesahkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak yang terdiri dari Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian tanggal 31 Desember 2014 serta Laporan Laba Rugi Komprehensif, Laporan Perubahan Ekuitas dan Laporan Arus Kas Konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut yang telah di audit oleh Kantor Akuntan Publik Aryanto, Amir Jusuf, Mawar & Saptoto dengan opini wajar dalam semua hal yang material sebagaimana dinyatakan dalam laporannya Nomor R/172.AGA/bna.3/2015 tertanggal 27 Maret 2015.
b. Memberikan pelunasan dan pembebasan
tanggung jawab sepenuhnya kepada seluruh anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang dijalankannya untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 (acquit et de charge), sepanjang tindakan-tindakan mereka tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Tahunan Perseroan.
Realisasi Telah selesai direalisasikan
AGMS Resolution of Agenda 1 a. To approve and accepted both the
Company’s Annual Report for the fiscal year which ended on December 31, 2014 including the Management Report of the Board of Directors and Supervisory Report of board of Commissioners and ratify the annual Consolidated Financial Statements of the Company and Subsidiary which consist of Consolidated Statements of Financial Position, Consolidated Statements of Comprehensive Income, Consolidated Statements of Changes in Equity and Consolidated Statements of Cash Flow on December 31, 2014 which were audited by Independent Public Accountant Aryanto, Amir Jusuf, Mawar & Saptoto with an Unqualified Opinion and an explanation as evident in the Public Accounting Report Number R/172.AGA/bna.3/2015 dated March 27, 2015
b. Granted full release and discharge to the
Board of Commissioners and/or the Board of Directors for the management and supervision conducted during the fiscal year ended December 31, 2014 (acquit et de charge), provided that those actions are reflected in the Company’s Annual report and Financial Statements.
Realization Executed and completed
75
Keputusan Mata Acara 2 Menyetujui kebijakan Perseroan tidak membagikan dividen kepada pemegang saham untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan seluruh total laba bersih tahun berjalan yang diperoleh Perseoran selama tahun buku 2014 sebesar Rp 207.349.114.578- (Dua Ratus Tujuh Miliar Tiga Ratus Empat Puluh Sembilan Juta Seratus Empat Belas Ribu Lima Ratus Tujuh Puluh Delapan Rupiah) dicatat sebagai laba yang ditahan mengurangi akumulasi kerugian atau defisit Perseroan. Realisasi Telah selesai direalisasikan Keputusan Mata Acara 3 Memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik Independen yang akan mengaudit pembukuan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dengan ketentuan Kantor Akuntan Publik Independen yang ditunjuk telah terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan dan memiliki reputasi yang baik serta memberi wewenang sepenuhnya kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan honorarium serta persyaratan-persyaratan lain sehubungan dengan penunjukkan Akuntan Publik tersebut. Realisasi - Berdasarkan wewenang yang dilimpahkan
dalam RUPST, Direksi Perseroan telah menunjuk Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan sebagai Akuntan Publik yang melakukan audit atas Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan entitas anak untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015.
Resolution of Agenda 2 Agreed to the company’s policy not to distribute devidens to shareholders for the fiscal year ended on December 31, 2014 and all net income for the fiscal year 2014, amounting to IDR 207,349,114,578 (two hundred seven billion three hundred forty nine million one hundred fourteen thousand five hundred seventy eight) will be recorded as the Company’s retained earnings to reduce the accumulation of loss or a deficit. Realization Executed and completed Resolution of Agenda 3 Granted the authority to the Company’s Board of Directors to appoint an Independent Public Accountant which will audit the Company’s books for the fiscal year ended December 31, 2015, under requirement that the auditor is registered in the Financial Services Authority (OJK) and has good reputation as well as providing full authorization to the Company’s Board of Directors to set the fee and other terms of the appointment. Realization Based on the Authority granted in AGMS the Board of Directors has appointed the public accountant firm Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli and Partner as the public account to perform the audit on the Consolidated Financial Statements of the Company and Subsidiaries for the fiscal year ended December 31, 2015.
76
Keputusan Mata Acara 4 a. Menyetujui tidak ada perubahan susunan
anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dan menegaskan kembali bahwa susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan selengkapnya adalah sebagai berikut : DIREKSI: Direktur : Peter Indra Lembong Direktur Independen : Muliawan Sutanto
DEWAN KOMISARIS: Presiden Komisaris : Benny Haryanto Komisaris Independen : Drs.Herbudianto, Ak. (Ketua Komite Audit) Komisaris : Dr.Isnandar
Rachmat Ali
yang pengangkatannya terhitung sejak Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 23 April 2014 sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tahun 2017, dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu.
b. Melimpahkan wewenang kepada Dewan
Komisaris Perseroan untuk menentukan gaji dan tunjangan beserta fasilitas-fasilitasnya yang dianggap perlu serta sesuai dengan peraturan yang berlaku bagi Direksi Perseroan. Menetapkan besarnya gaji anggota Komisaris Perseroan adalah sebesar maksimum 25% dari gaji anggota Direksi.
Realisasi Telah selesai direalisasikan
Resolution of Agenda 4 a. Agreed no changes to the composition of the
Board of Directors and Board of Commissioners and the structure of the Board of Directors and Board of Commissioners are as follows : BOARD OF DIRECTORS: Director : Peter Indra Lembong Independent Director : Muliawan Sutanto
BOARD OF COMMISSIONERS: President : Benny Haryanto Commissioner Independent : Drs. Herbudianto, Ak Commissioners (Chief Audit Committe) Commissioners : Dr. Isnandar
Rachmat Ali
appointed respectively as of the closing of the AGMS on April 23, 2014 until the closing of the AGMS which will be held in 2017, without prejudice to the right of General Meeting of Sharesholder to dismiss at any time.
b. Give the authority to the board of commissioners to set compensation, allowances and other facilities for the board of directors. Set the compensation of the Board Commissioners maximum 25% from the compensation of the board of directors
Realization Executed and completed
77
RUPS Luar Biasa Keputusan Mata Acara Tunggal 1. Menyetujui rencana Perseroan untuk
melakukan perubahan-perubahan dan penyesuaian pada Anggaran Dasar Perseroan, khususnya dalam rangka penyesuaian dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.
2. Menyusun dan menyatakan kembali seluruh pasal-pasal dalam Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan perubahan atau penyesuaian sebagaimana dimaksud di atas.
3. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama dengan hak substitusi untuk melaksanakan segala tindakan yang diperlukan dalam rangka pelaksanaan, hal-hal yang disampaikan dan/atau diputuskan dalam seluruh agenda Rapat tersebut, termasuk tetapi tidak terbatas untuk menyatakan kembali sebagian atau seluruh keputusan dalam agenda Rapat tersebut dalam suatu akta notaris, menyusun dan menetapkan penyesuaian maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan dalam bentuk dan isi yang dipandang perlu sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan yang berlaku dari instansi yang berwenang membuat atau meminta dibuatkan segala akta-akta, surat-surat maupun dokumen-dokumen yang diperlukan, hadir di hadapan pihak/pejabat yang berwenang, mengajukan permohonan kepada melaporkan hal tersebut kepada pihak/pejabat yang berwenang dan untuk membuat penyesuaian dan/atau tambahan dalam bentuk yang bagaimanapun juga yang diperlukan untuk memperoleh persetujuan atau diterimanya pelaporan tersebut, untuk mengajukan dan menanda tangani semua permohonan dan dokumen lainnya, untuk
EGMS Sole Agenda Resolution
1. To approve the Company’s plan to make amendment and adjustments to the Articles of Association, among others, to comply with the Regulation of the Financial Services Authority No. 32/POJK.04/2014 on the Planning and Organization of the General Meeting of Shareholders of Public Company and Regulation of the Financial Services Authority No. 33/POJK.04/2014 on the Board of Directors and Board of Commissioners of Public Company.
2. Amend and restate the articles of the Articles of Association in connection with changes or adjustments referred to above.
3. To grant the power and authority to the Directors of the Company, severally and jointly with substitution right to execute any action required in order to effect the matters conveyed and/or resolved in the Meeting, including but not limited to restate part of or all of the resolutions of the Meeting in a notarial deed, to prepare and establish the amendment of the Articles of Association in form and content that is deemed necessary to the extent not inconsistent with the regulations from the authorized agency, to make or request to be made any and all deeds, letters and documents required, to appear before any authorized party/officer, to submit any application to the competent party/authority for approval, including the approval of the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia, to report such changes to the competent party/authority to make any adjustments and/or additions in any form necessary to the approval or acceptance of such report by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia,
78
memilih tempat kedudukan dan untuk melaksanakan tindakan lain yang mungkindiperlukan serta melakukan pendaftaran maupun pengumuman sebagaimana dimaksud dalam peraturan perundangan yang berlaku satu dan lain hal tanpa ada yang dikecualikan.
RealisasiPerubahan anggaran dasar telah dinyatakan dalam akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.39 yang dibuat oleh Notaris Sriwi Bhawana Nawaksari, SH, MKN.
Pelaksanaan RUPS Tahunan 2016RUPS Tahunan 2016 untuk tahun buku 2015diselenggarakan pada hari Senin, tanggal 25 April2016, bertempat di kantor Perseroan, Ruko Pinangsia, Karawaci Office Park, Blok M No. 38-39, Lippo Karawaci, Tangerang 15139, Rapat dibuka pada pukul 10.11 WIB dan ditutup pada pukul 10.35 WIB. Rapat dipimpin oleh Bapak Peter Indra Lembong sebagai Direksi Perseroan,berdasarkan Surat Penunjukkan Dewan Komisaris tanggal 4 April 2016. RUPST dihadiri seluruh anggota Direksi dan dihadiri oleh para PemegangSaham atau kuasa para Pemegang Saham Perseroan yang sah berjumlah 1.643.229.802 saham yang mewakili 63,488% suara dari 2.588.250.000 saham yang telah dikeluarkan olehPerusahaan dan yang memiliki hak suara yang sah.
RUPST telah diselenggarakan dengan tata cara, mata acara, hasil dan realisasi berikut:Mata Acara 1 Persetujuan atas Laporan Tahunan dan Pengesahan Laporan Keuangan TahunanPerseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 termasuk LaporanPengurusan Direksi dan Laporan PengawasanDewan Komisaris untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015.
to propose and sign any and all applications and other documents without any exemption, to choose a domicile and to perform other actions possibly required,as well as the registration and announcement as referred to in applicablelegislation without any exemption.
RealizationChanges to the articles of association were stated in a deed of the EGM of Shareholders No.39 made by Notary Sriwi Bhawana Nawaksari,SH, MKN.
Annual GMS Implementation in 2016The Company convened the 2016 Annual GMS for the financial year 2015 on Monday, April 25, 2016 at the offiece of the Company, Ruko Pinangsia, Karawaci Office Park, Blok M No. 38-39, Lippo Karawaci, Tangerang 15139,commenced at 10:11 am Western IndonesianTime and closed at 10.35 am WesternIndonesian Time. The meeting was chaired by Mr. Peter Indra Lembong, as Director of the Company, pursuant to the Written Resolutions of the Board of Commissioners dated April 4, 2016.The AGMS was attended by all members of theBoard of Directors, Shareholders and its Proxies,which in total represented by 1,643,229,802 shares which represented 63.488% of 2,588,250,000 shares with valid voting rights that have been issued by the Company.
The AGMS was held with the following procedures, agenda, results and realizations1st AgendaThe approval of the Company’s Annual Report and ratification for the financial year ended onDecember 31, 2015 including management and supervisory report of the Board of Directors and the Board of Commissioners for the financial year endedaDecemberirr 31,a2015.
79
Kuorum Quorum
Tidak Setuju Abstain Setuju Total Suara SetujuAgaints Abstain For Total Approving Vote
0 0 1.643.229.802 Saham / Shares (100%)
1.643.229.802 Saham / Shares (100%) - -
Keputusan Rapata. Menyetujui dan mengesahkan Laporan
Tahunan Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 termasuk Laporan Pengurusan Direksi dan Laporan Pengawasan Dewan Komisaris dan mengesahkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak yang terdiri dari Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian tanggal 31 Desember 2015 serta Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian, Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian danLaporan Arus Kas Konsolidasian untuk tahunyang berakhir pada tanggal tersebut yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan dengan opini wajar dalam semua hal yang material sebagaimana dinyatakan dalamlaporannya Nomor PHAAS-T/041/LAI/2016tertanggal 24 Maret 2016.
b. Memberikan pelunasan dan pembebasantanggung jawab sepenuhnya kepada seluruh anggota Dewan Komisaris dan/atauDireksi Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang dijalankannya untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 (acquit et de charge),sepanjang tindakan-tindakan mereka tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Tahunan Perseroan.
RealisasiTelah selesai direalisasikan
Meeting Resolutiona. Approved and ratified the Annual Report of
the Company for the financial year ended on December 31, 2015, including management and supervisory report of the Board of Directors and the Board of Commissioners and ratify the Consolidated Financial Statement of the Company and its subsidiaries, which comprise the Consolidated Statements of Financial Position as of December 31, 2015, and the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income, Statement of Changes in Equity and Statement of Cash flow for the year then ended, which have been audited by the Public Accounting FirmAkuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan with opinion the Consolidated Financial Statements present fairly in all material respects as stated in its report No. PHAAS-T/041/LAI/2016 dated March 24, 2016.
b. Granted full release and discharge to the Board of Commissioners and/or the Board of Directors for the management and supervision conducted during the fiscal year ended December 31, 2015 (acquit et de charge), provided that those actions including the actions are reflected in the Company’s Consolidated Annual Report and Financial Statements.
RealizationExecuted and completed
80
Mata Acara 2Penetapan penggunaan Laba Rugi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015.
2nd AgendaThe determination of the use of the Company’s Net Profit/Loss from the fiscal year ended on December 31, 2015.
Kuorum Quorum
Tidak Setuju Abstain Setuju Total Suara SetujuAgaints Abstain For Total Approving Vote
0 0 1.643.229.802 Saham / Shares (100%)
1.643.229.802 Saham / Shares (100%) - -
Keputusan RapatSehubungan Perseroan masih mengalami Rugi Usaha, maka Rapat menyetujui untuk tidak membagikan dividen kepada pemegang saham untuk tahun buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2015.
RealisasiTelah selesai direalisasikan
Mata Acara 3Penunjukkan Kantor Akuntan Publik Terdaftar untuk mengaudit buku Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan pemberian wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan jumlah honorarium Akuntan Publik tersebut beserta persyaratan lain penunjukkannya.
Kuorum Quorum
Meeting ResolutionThe Company agreed not to distribute devidens to shareholders for the fiscal year ended on December 31, 2015, due to the Company has operating loss.
RealizationExecuted and completed
3rd AgendaThe appointment of a Public Accountant Firm to audit of the Company’s book for the financial year ended on December 31, 2016 and give the authority to the Company’s Board of Directors to set fee and other terms of the appointment
Tidak Setuju Abstain Setuju Total Suara SetujuAgaints Abstain For Total Approving Vote
0 0 1.643.229.802 Saham / Shares (100%)
1.643.229.802 Saham / Shares (100%) - -
Keputusan RapatMemberikan wewenang kepada Direksi Perseoran untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik Independen yang akan mengaudit pembukuan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016
Meeting ResolutionGranted the authority to the Company’s Board of Directors to appoint an Independent Public Accountant which will audit the Company’s books for the fiscal year ended 31 December 2016,
81
dengan ketentuan Kantor Akuntan Publik Independen yang ditunjuk telah terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan dan memiliki reputasi yang baik serta memberi wewenang sepenuhnya kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan honorarium serta persyaratan-persyaratan lain sehubungan dengan penunjukkan akuntan publik tersebut.
RealisasiBerdasarkan wewenang yang dilimpahkan dalam RUPST, Direksi Perseroan telah menunjuk Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan sebagai Akuntan Publik yang melakukan audit atas Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.
Mata Acara 4Perubahan susunan anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris Perseroan termasuk Komisaris Independen dan/atau penentuan gaji atau honorarium dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.
under requirement that the auditor is registered in the Financial Services Authority (OJK) and has good reputation and give full authority to the Company’s Board of Directors to set the fee and other terms of the appointment.
RealizationBased on the Authority granted in AGMS the Board of Directors has appointed the public accountan firm Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan as the public account to perform the audit on the Financial Statements of the Company for the fiscal year ended December 31, 2016.
4th AgendaThe changes in the composition of the Board of Directors and/or the Board of Commissioners of the Company including Independent Commissioner and/or determination of the compensation or honorarium and/or other allowances for the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company.
Kuorum Quorum
Tidak Setuju Abstain Setuju Total Suara SetujuAgaints Abstain For Total Approving Vote
0 0 1.643.229.802 Saham / Shares (100%)
1.643.229.802 Saham / Shares (100%) - -
Keputusan Rapata. Mengangkat dan menetapkan Bapak Peter
Indra Lembong sebagai Presiden Direktur Perseroan terhitung dari sejak ditutupnya Rapat ini serta menegaskan susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk masa jabatan sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang akan diadakan pada tahun 2017 sebagai berikut :
Meeting Resolutiona. The appointment and assignment of Mr.
Peter Indra Lembong as President Director of the Company, as of the closing of the AGM be accepted, and the structure of the Company’s Board of Directors and Board of Commissioners for the term of office until the closing of the Annual General Shareholder Meeting which will be held in 2017 be restated, as follows:
82
DIREKSI BOARD OF DIRECTORS Presiden Direktur
Peter Indra Lembong President Director Direktur Independen
Muliawan Sutanto Independent Director DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS Presiden Komisaris
Benny Haryanto President Commissioner Komisaris Independen (Ketua Komite Audit)
Drs. Herbudianto, Ak. Independent Commissioners (Chief Audit Comitee) Komisaris
Dr. Isnandar Rachmat Ali Commissioners
b. Memberikan kuasa dan wewenangkepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan besarnya gaji atau honorarium dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.
c. Memberikan wewenang dan kuasa penuh dengan hak substitusi kepada Direksi Perseroan baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan keputusan-keputusan sebagaimana diambil dan atau diputuskan dalam Rapat ini, termasuk tetapi tidak terbatas untuk menyatakan pengangkatan Direksi Perseroan dalam akta notaris, melakukan pemberitahuan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan mendaftarkan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sebagaimana disebutkan di atas dalam Daftar Perseroan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku.
RealisasiTelah selesai direalisasikan
b. Give power of attoney and authority to the board of commissioners to set compensation, or honorarium and/or other allowances for the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company.
c. The authority and power of attorney with the substitution right to the Board of Directors of the Company to act severally or collectively to take any actions required relating to the resolutions herein, including but not limited to stating the appointment of Directors in a notarial deed, submitting a notification to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia and registering the structure of the Board of Commissioners and the Board of Directors restated herein in the Company’s Registration pursuant to the prevailing law and regulation be approved and granted.
RealizationExecuted and completed
83
Komite AuditFungsi utama Komite Audit adalah membantu Dewan Komisaris untuk:
1. Meningkatkan kualitas laporan keuangan yang disipakan manajemen, terutama terkait kualitas keterbukaan dan penyajian yang sesuai dengan standar dan ketentuan yang berlaku.
2. Menciptakan iklim disiplin dan menelaah sistem pengendalian internal agar dapat mengurangi kesempatan terjadinya penyimpangan dalam pengelolaan Perusahaan dengan cara memberdayakan efektivitas fungsi internal dan external audit.
3. Mengkaji ruang lingkup, ketepatan, kemandirian dan objektivitas akuntan publik.
4. Mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris melalui pengkajian dan penelaahan atas laporan internal audit serta memonitor tindak lanjut yang dilakukan manajemen atas hasil audit.
5. Mengevaluasi dan mendorong pemberdayaan fungsi manajemen resiko.
6. Memastikan bahwa Laporan Keuangan Perusahaan disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang umum dan berlaku dan sistem internal audit serta prosedur penyajian laporan keuangan telah diterapkan dengan benar.
Untuk mendukung pelaksanaan tugasnya, Komite Audit diberi wewenang untuk:
a. Mendapatkan informasi relevan seperti laporan audit internal melalui komunikasi, diskusi dan rapat dengan audit internal Perusahaan
Audit CommitteeThe core function of the Audit Committee is essentially to assist the BOC in:
1. Improving the quality of financial reports,particularly with regards to its compliance with the standards of transparency and reporting.
2. Creating and monitoring a disciplined environment that helps reduce the risk of distortion in managing the Company, by improving the effectiveness of both internal and external audits.
3. Reviewing the scope, accuracy, independenceand objectivity of the public accountant.
4. Identifying matters that require the attention of the BOC.
5. Evaluating and encouraging empowerment functions of risk management.
6. Furthermore, the Audit Committee ensures that Financial Statements of the Company are prepared in compliance with generallyaccepted accounting principles and that an internal audit system and financial reporting procedure is properly incorporated.
To support the functions of the Audit Committee, the members are given the authority to :
a. Obtain relevant information, such as internal audit reports, at any time. To make this possible.
84
b. Melakukan koordinasi dan pertemuan dengan external audit untuk membahas temuan audit yang penting, kemungkinan adanya hambatan dan penugasan audit.
c. Meminta penjelasan kepada direksi Perusahaan.
Anggota Komite Audit Perusahaan per 31 Desember 2016 sebagaimana diangkat oleh Dewan Komisaris sesuai dengan surat Keputusan Dewan Komisaris No. KEP-001/DEKOM-LS/IV/2014 tanggal 23 April 2014 (masa jabatan 3 tahun) terdiri dari: Ketua : Drs. Herbudianto Ak Anggota : A. Sonny Soedjadi Anggota : Hernowo Hadiprodjo Drs. Herbudianto Ak., Drs. Herbudianto Ak., lahir di Jakarta Tahun 1956. Beliau lulus sebagai Sarjana Ekonomi fakultas Akuntansi di Universitas Gajah Mada. Berpengalaman sebagai Kepala Bagian Standar Akuntasi dan Pemeriksaan Bidang Usaha Jasa (tahun 1991 -1997), Kepala Bagian Bina Akuntan (tahun 1997 – 2000) Kepala Bagian Pengembangan dan Penyusunan Standar Akuntansi (tahun 2000 – 2002 ) Kepala Bagian Usaha Jasa Perdagangan, Perhubungan dan Pariwisata (tahun 2002 – 2006) Kepala Bagian Penilaian Perusahaan Jasa Non Keuangan (tahun 2006 – 30 September 2012,) A.Sonny Soedjadi Bapak Sonny Soedjadi mendapatkan gelar Sarjana Muda Ekonomi pada jurusan Perusahaan (BSc) dari Universitas Prof Dr. Moestopo Beragama (UPDM-B), Jakarta pada tahun 1982. Pada tahun 2002, beliau menyelesaikan Program Pasca Sarjana / Magister Bidang Kajian Utama Hukum Bisnis dari Universitas Padjajaran.Bapak Sonny soedjadi memulai karir pada tahun 1972 di Carnation Travel Service.
b. the Audit Committee directly communicates with external and internal auditors and solicits their insights.
c. The Audit Committee also liaises with the BOD and relevant members as approved by the BOD to identify any challenges encountered by the BOD in its decision-making process.
As appointed by the BOC through the Board of Commissioners Decree No. KEP-001/DEKOM-LS/2014 dated April 23, 2014, members of the Audit Committee (valid for three years) consist of: Chairman : Drs. Herbudianto, Ak Member : A. Sonny Soedjadi Member : Hernowo Hadiprodjo Drs Herbudianto Ak. Drs. Herbudianto Ak., was born in Jakarta, in 1956. Earned his Bachelor of economics majoring in accounting at Gajah Mada University Experienced as Head of Accounting standards and Inspection service Business sector (1991 - 1997), Head of development Accountant (years 1997 - 2000), Head of development and Preparation of Accounting standards (years 2000 - 2002), Head of Trade services Business, Transportation and Tourism (years 2002 -2006) and Head of Non-Financial Services Company Assessment (Year 2006- September 30, 2012). A.Sonny Soedjadi. Mr. Sonny Soedjadi earned a Bachelor of Economics in the Department of Business (BSc) from the Prof. Dr. Moestopo University (UPDM-B), Jakarta in 1982. In 2002, he completed the Post Graduate Program / Master in the field of Business Law from Padjajaran University. Bapak Sonny Soedjadi career started in 1972 at CarnationaTravelnService.
85
Pada tahun 1974, beliau menjabat sebagai Accounting Manager di Kartini Utama Ltd (ship equipment) hingga tahun 1976. Sejak tahun 1981 – 1985 menjabat sebgai Assistant Chief Auditor Lippo grup di Lippo Bank dan Credit Division Head pada tahun 1985 – 1986. Karir beliau selanjutnya adalah sebagai President BWB Associates Bank Finance Management, dari tahun 1992. Sejak tahun 2007, beliau juga menjabat managing partner SS & Partner, Law Firm. Sejak April 2014 beliau begabung di perusahaan sebagai Anggota Komite Audit sampai saat ini.
Hernowo Hadiprodjo. Beliau memperoleh gelar Sarjana Hukum dan Sarjana Ilmu Sosial dari Universitas Indoensia serta Master of Business Administration dari Institut Studi Manajemen dan Institut Manajemen Pembelajaran Jauh. Beliau memulai karirnya sebagai Asisten Profesor dan Dosen Universitas Indonesia, serta menjadi Staf Manajemen Menengah di Kementrian pendidikan Tinggi (1960 – 1972). Pernah menjabat sebagai Staf Eksekutif dan General Manager di PT Bank Perniagaan Indonesia (1967 – 1982) ; Vice President dan Senior Vice Presiden PT Bank Lippo (1982 – 1989), Direktur Operasional dan Keuangan di PT Bank Mayapada International (1990).Pada tahun 2000, mulai menjabat sebagai konsultan SDM untuk PT Griya Mee Sejati dan Anggota Tim Pengajar di The Jakarta Consulting Group, selain menjabat sebagai Senior Partner di Kramadibrata & Partners dan Pendiri Firma Hukum Hariwana. Pada tahun 2002, Bapak Hernowo menjadi pendiri dan Direktur di firma hukum Harinawa. Pelaksana ATC Management& Consultant dan tahun 2006 mulai menjabat sebagai penasehat PT Cilandak Town Square. Dan sejak tahun 2014 beliau begabung dengan Perusahaan sebagai Anggota Komite Audit sampai saat ini.
In 1974, he served as Accounting Manager at Kartini Utama Ltd. (ship equipment) until 1976. During 1981 to 1985 served as Lippo Group’sAssistant Chief Auditor in Lippo Bank and Credit Division Head in 1985 - 1986. His career next as President BWB Associates Bank Finance Management, from 1992. Since 2007, he also served as managing partner of SS & Partner, Law Firm. Since April 2014, he joined the company as a Member of the Audit Committee until today.
Hernowo HadiprodjoHe received his Bachelor of Laws and Bachelor of Social Sciences from the University of Indonesia and a Master of Business Administration from the Institute of Management Studies and the Institute of Distance Learning Management. He began his career as an Assistant Professor and Lecturer, University of Indonesia, as well as being Intermediate Management Staff at the Ministry of Higher Education (1960-1972). He served as the Executive Staff and General Manager at PT Bank Perniagaan Indonesia (1967 - 1982); Vice President and Senior Vice President of PT Bank Lippo (1982 - 1989), Director of Operations and Finance at PT Bank Mayapada International (1990). In 2000, began serving as a human resources consultant for PT Griya Mee Sejati and Team Members Instructor at The Jakarta Consulting Group, in addition to serving as a Senior Partner at Kramadibrata & Partners andFounder of Hariwana Law Firm. In 2002, Mr. Hernowo the founder and Managing Director of ATC Management & Consultant, and in 2006 began serving as an advisor to PT Cilandak Town Square. And since 2014, hejoined the Company as a Member of the Audit Committee until today.
86
Sepanjang tahun 2016, Komite Audit telah mengadakan rapat sebanyak 4 (empat) kali per temuan dengan rincian agenda, dan kehadiran sebagai berikut:
Throughout 2016, the Audit Committee convened 4 (four) meetings, with their respective agendas and attendance are detailed as follow :
No Tanggal Agenda Drs.
Herbudianto, AK
A. Sonny Soedjadi
Hernowo Hadiprodjo
Hadir Tidak Hadir Tidak Hadir Tidak
1 30
Maret 2016
a. Menerima baik penjelasan atas kinerja Perseroan oleh External Auditor Kantor Akuntan Publik Paul Hadi Winata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan untuk laporan keuangan Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dengan opini wajar tanpa pengecualian.
b. Menerima penjelasan External Auditor yang telah memastikan penyajian, angka dan disclosure laporan keuangan sudah sesuai dengan PSAK dan Peraturan terkait lainnya yang berlaku.
c. Berdasarkan point 1 dan 2 Komite Audit mengusulkan agar laporan yang akan difinalisasi External Auditor dapat disetujui oleh Dewan Komisaris untuk tujuan publikasi dan penyampaian kepada institusi terkait.
d. Menerima dan menggarisbawahi temuan-temuan External Auditor, untuk menjadi perhatian manajemen khususnya perlunya compliance/kepatuhan.
X X X
87
No Tanggal Agenda Drs.
Herburdianto Ak
A. Sonny Soedjadi
Hernowo Hadiprodjo
Hadir Tidak Hadir Tidak Hadir Tidak
2. 26
April 2016
a. Menerima baik penjelasan atas kinerja Perseroan dari Manajemen yaitu Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk periode 3 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2016.
b. Komite Audit mengusulkan agar Laporan Keuangan Konsolidasian untuk 3 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2016 yang akan difinalisasi dapat disetujui oleh Dewan Komisaris, Laporan Keuangan selanjutnya akan disampaikan kepada instansi terkait.
c. Tidak ada temuan-temuan yang berpotensi menimbulkan dampak signifikan untuk periode Triwulan I 2016.
X X X
3. 27 Juli
2016
a. Menerima baik penjelasan atas kinerja Perseroan dari Manajemen yaitu Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016.
b. Komite Audit mengusulkan agar Laporan Keuangan Konsolidasian untuk 6 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 yang akan difinalisasi dapat disetujui oleh Dewan Komisaris, Laporan Keuangan selanjutnya akan disampaikan kepada instansi terkait.
c. Tidak ada temuan-temuan yang berpotensi menimbulkan dampak signifikan untuk periode Triwulan II 2016.
X X X
88
Kutipan Laporan Komite Audit Untuk memenuhi ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit dan Keputusan Direksi Bursa Efek Jakarta No Kep-305/BEJ/07/2004 tanggal 19 Juli 2004 tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas selain saham yang di terbitkan oleh Perusahaan Tercatat, Komite Audit Perusahaan telah: 1. Melakukan penelaahan atas Laporan
Keuangan dan informasi keuangan lainnya untuk periode satu tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016;
2. Menelaah independensi dan obyektifitas Akuntan Publik;
3. Melakukan penelaahan atas kecukupan pemeriksaan yang dilakukan oleh Akuntan Publik untuk memastikan bahwa seluruh resiko Perusahaan yang penting telah dipertimbangkan secara matang;
Excerpt from Audit Committee Report Pursuant to Financial Services Authority (OJK) regulation No. 55/POJK.04/2015 regarding the Establishment and Operational Guidance of the Audit Committee and the Decision of the Board of Directors of PT Bursa Efek Jakarta No Kep-305/BEJ/07/2004 regarding the Listing of Stocks and Equities other than Stocks issued by Listed Companies, the Company’s Audit Committee has duly exercised the following duties:
1. Analyzed the Financial Report and other relevant financial information for the fiscal year ending December 31, 2016;
2. Analyzed the independency and objectivity of the Public Accountant;
3. Analyzed the Public Accountant’s due diligence to ensure that all of the Company’s significant risks have been taken into careful consideration
No Tanggal Agenda
Drs. Herbudianto,
AK A. Sonny Soedjadi
Hernowo Hadiprodjo
Hadir Tidak Hadir Tidak Hadir Tidak
4 28
Oktober 2016
a. Menerima baik penjelasan atas kinerja Perseroan dari Manajemen yaitu Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk periode 9 bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2016.
b. Komite Audit mengusulkan agar Laporan Keuangan Konsolidasian untuk 9 bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2016 yang akan difinalisasi dapat disetujui oleh Dewan Komisaris, Laporan Keuangan selanjutnya akan disampaikan kepada instansi terkait.
c. Tidak ada temuan-temuan yang berpotensi menimbulkan dampak signifikan untuk periode Triwulan III 2016.
X X X
89
4. Melakukan penelaahan atas efektifitaspengendalian internal Perusahaan;
5. Menelaah tingkat kepatuhan Perusahaanterhadap peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal dan perundangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perusahaan;
6. Melakukan pemeriksaan terhadap dugaan adanya kesalahan dalam keputusan Rapat Direksi atau penyimpangan dalam pelaksanaan hasil keputusan Rapat Direksi;
7. Menelaah kompensasi Direktur dan Komisaris Perusahaan sesuai dengan kebijakan dan keputusan pemegang saham Perusahaan.
Dalam melakukan penelaahan di atas, disamping mencermati laporan keuangan dan risalah rapat direksi, Komite Audit melakukan pengamatan atas prosedur dan kebijakan akuntansi, pengujian efektifitas pengawasan terpadu dalam kegiatan operasional dan mencermati serta melakukan diskusi secara intensif dengan Manajemen dan Akuntan Publik.
Memenuhi kewajiban pengungkapan atas hasil penelaahan Komite Audit dalam Laporan Tahunan Perusahaan, berikut disampaikan:
1. Kegiatan usaha Perusahaan dijalankan dengan pengendalian internal yang cukup efektif yang secara terus menerus ditingkatkan kwalitasnya, sesuai dengan kebijakan yang digariskan oleh Direksi yang diawasi oleh Dewan Komisaris.
2. Laporan Keuangan telah disusun dan disajikan dengan baik memenuhi prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
4. Analyzed the effectiveness of the Company’s internal control;
5. Analyzed the Company’s level of compliance towards stock market regulations and other regulations pertaining to the Company’s businesses;
6. Investigated claims of flawed decision resulting from Board of Directors’ meeting or violations in the implementation of Board of Directors’ meeting resolution;
7. Analyzed the compensation of the Directors and Commissioners of the Company in accordance with Company policy and decisions of the shareholders.
In carrying out the above analyses, aside from reviewing in detail the financial reports the Board of Directors’ Minutes of Meeting, we also observed the procedures and accounting policies, tested the effectiveness of integratedmonitoring in operational activities, monitored anddiscussed intensively with the Company’s Management and Public Accountant.
To fulfill the requirement to disclosing the results of Audit Committee’s analyses into the Company’s Annual Report, herewith we advise the following:
1. The Company’s business have been conducted under an effective internal control function, whose quality is continuously upgraded in line with the direction outlined by the Directors and monitored by the Board of Commissioners.
2. The Financial Report has been well compiled and presented in accordance with generally accepted accounting practices in Indonesia.
90
3. Perusahaan selalu mematuhi peraturan perundang-undangan pasar modal dan perundangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan perusahaan.
4. Pemilihan Akuntan Publik untuk tahun
2016 direkomendasikan oleh Direksi dengan mempertimbangkan aspek independensi dan kompetensi serta disetujui oleh Komisaris yang telah menerima kewenangan dari pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 25 April 2016.
Komite Remunerasi Komite Remunerasi Perusahaan dibentuk dalam rangka membantu tugas Dewan Komisaris untuk meningkatkan kualitas manajemen Perusahaan melalui pengembangan mekanisme nominasi dan remunerasi yang tepat berdasarkan prestasi yang dicapai serta kontribusi terhadap pertumbuhan Perusahaan. Komite Remunerasi Perusahaan per 31 Desember 2016 terdiri dari: Ketua : Benny Haryanto Anggota : Drs. Herbudianto, Ak Anggota : Dr. Isnandar Rachmat Ali Dalam penerapan Remunerasi Anggota Dewan Komisaris dan Anggota Direksi, Komite Remunerasi melakukan prosedur sebagai berikut:
1. Komite Remunerasi melakukan kajian dan penelaahan remunerasi bagi Anggota Dewan Komisaris dan Anggota Direksi.
3. The Company always complies with stock market and other laws and regulations relating to the Company’s business operation.
4. The nomination of public accountant
for year 2016 was based on the recommendation made by the Directors with consideration on the aspects of independency and competence as well as approval from the Board of Commissioners, which had been authorized by shareholders in the Annual General Meeting held on April 25, 2016
Remuneration Committee The Remuneration Committee is established to assist the BOC in improving the quality and standards of the management of the Company, by developing accurate mechanisms in the nomination and remuneration due to allmembers of the Company, as based on the principle of meritocracy and contributions toward the Company’s growth, as well as to ensure improvement in the Company’s GCG practices. The Remuneration Committee as of December 31, 2016 consisted of: Chairman : Benny Haryanto Member : Drs. Herbudianto, Ak Member : Dr. Isnandar Rachmat Ali In determining remuneration for the members of the BOC and BOD, the Remuneration Committee exercised the following procedures:
1. The Remuneration committee reviews the remuneration of the members of the BOC and the BOD bearing in mind the scope of work and span of responsibility of each member.
91
2. Komite Remunerasi membuat rekomendasi paket remunerasi.
3. Dewan Komisaris membahas rekomendasi Komite Remunerasi dan menetapkan besaran remunerasi bagi Anggota Dewan Komisaris dan anggota dilimpahkan oleh RUPS.
4. Dewan Komisaris melaporkan dalam RUPST jumlah remunerasi yang diberikan kepada Dewan Direksi
5. Laporan Komite Remunerasi melaporkan mengenai jumlah remunerasi yang disediakan oleh Dewan Komisaris kepada Dewan Direksi yang nantinya akan di laporkan dalam RUPS.
Pada tahun 2016, Komite Remunerasi mengadakan 1 kali rapat untuk membahas mengenai remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi. Sekretaris Perusahaan Sekretaris Perusahaan memegang peranan yang penting dalam membantu memastikan transparansi, serta bertindak di garis depan untuk mewakili Perusahaan. Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab dalam membina hubungan baik dan kemitraan strategis dengan para pemegang saham, otoritas pasar modal, media masa dan masyarakat. Selain itu, Sekretaris Perusahaan juga bertugas mengawasi ketaatan Perusahaan terhadap Undang-Undang, peraturan di bidang pasar modal, dan Anggaran Dasar Perusahaan.
2. The objective of the remuneration is to reflect an appreciation of the position and expectation to maintain an outstanding performance.
3. The Remuneration Committee also applies the meritocracy system used by the Company to boost better performance.
4. The Remuneration Committee, sets the amount of remuneration for the Board of Commissioners and Board of Directors at a meeting of the Remuneration Committee or by written consent of all members of the Remuneration Committee.
5. The Remuneration Committee reports the decision of the amount of remuneration provided to Board of Commissioners and Board of Directors to the Board of Commissioners to be further reported to the GMS.
Throughout 2016, the Remuneration Committee convened 1 (one) meeting to discuss the remuneration of the BOC and the BOD Corporate Secretary The Corporate Secretary holds a critical role in ensuring the Company’s transparency and is positioned in the frontline. The Corporate Secretary is tasked to maintain good relations and strategic partnerships with the shareholders, the capital market authorities, mass media and the public. Additionally, the Corporate Secretary monitors the Company’s compliance towards the capital market rules and regulations and the Company’s Articles of Association.
92
Sekretaris Perusahaan juga memberikan bantuan kepada Dewan Komisaris dan Direksi di dalam memastikan praktik GCGdalam seluruh kegiatan Perusahaan. Posisi Sekretaris Perusahaan dijabat oleh Agustinus Benawar.
Agustinus BenawarWarga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun 1963. Menyelesaikan pendidikan di Universitas Katolik Atmajaya jurusan Akuntansi. Memulai kariernya sebagai Junior Auditor di Drs.Siddharta & Siddharta pada tahun 1989 hingga 1990 dan sebagai Senior Auditor di Drs.Prasetio, Utomo & Co tahun 1990 hingga 1992. Sebagai Manajer Keuangan dan Akuntansi di Perusahaansejak tahun 1992. Menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan sejak 2006.
Internal Audit
Ruang lingkup Internal Audit Perusahaan meliputi pengendalian internal dan pengendalian resiko sebagai implementasi praktek GCG.
Internal Audit juga berperan aktif membantu Komite Audit Perusahaan dalam memantau, melakukan evaluasi dan memberikan rekomendasi untuk pengendalian internal dan mengidentifikasi masalah serta mencegah atau mengurangi exposureResiko yang dihadapi Perusahaan.
Peran utama divisi ini adalah menilai apakah sistem pengendalian internal dan manajemen resiko telah berfungsi dengan baik. Hal ini termasuk, namun tidak terbatas pada, audit kepatuhan atas seluruh Divisi dalam Perusahaan terhadap semua peraturan, kebijakan, rencana dan anggaran yang telah ditetapkan Direksi, audit dalam rangka meningkatkan efisiensi dan efektivitas operasional Perusahaan, audit investigasi atas kemungkinan yang mengindikasikan penyimpangan, penyalah-gunaan jabatan atau manipulasi, audit dalam rangka identifikasi dan pemetaan risiko dan
The Corporate Secretary also provides assistance to the BOC and the Directors in ensuring GCG practices throughout the Company’s activities. The position of Corporate Secretary has been held by Agustinus Benawar.
Agustinus BenawarIndonesian, born in Jakarta in 1963. Graduated from University Catholic Atmajaya, Jakarta, majoring in Accounting. Began his career as a Junior Auditor at Drs.Siddharta & Siddharta in 1989 until 1990. Was a Senior Auditor in Drs.Prasetio, Utomo & Co from 1990 until 1992. He is the Company’s Finance and Accounting Manager since 1992. He was appointed as the Company’s Corporate Secretary in 2006.
Internal Auditor
The scope of the Internal AuditDivision includes internal control and risk management as the implementation of good corporate governance practices.
The Internal Audit Division also actively assissts the Audit Committee in monitoring,evaluating and providing recommendationsfor internal control and identify problems and prevent or reduce the Company’s exposure to risks.
The Internal Audit Division’s main role lies in the assessment of whether or not the Company’s internal control systems are functioning as they should. To gauge this, the Internal Audit Division analysis a variety of parameters which include but are not limited to the assessment of the efficiency and effectiveness of the operational performance investigation of any possibility discrepancy, fraud or misused authority, identification, risk mapping and effectiveness of the business unit in managing and
93
efektivitas penyelenggaraan unit usaha dalam mengelola resiko serta audit laporan keuangan untuk memastikan ketepatan waktu penyampaian laporan dan praktek akuntansi yang berjalan telah mematuhi kebijakan dan pedoman akuntansi yang berlaku.
Internal Audit juga melakukan pemeriksaan khusus jika dianggap perlu oleh Direktur
Dalam melaksanakan tugasnya Internal Audit mengacu pada Piagam Internal Audityang telah disetujui oleh Komite AuditPerusahaan dengan mempertimbangkan Kode Etik Internal Audit dan Standar Praktik Profesional Internal Audit maupun peraturan-peraturan yang berlaku.
Internal Audit menyampaikan laporan kegiatannya kepada Direktur dan Komite Audit yang secara berkala mengadakan pertemuan untuk membahas dan meninjau laporan Internal Audit. Komite Audit melaporkan pertemuan dan pembahasan laporan ini kepada Dewan Komisaris sebagai masukan bagi Dewan Komisaris dalam rangka menjalankan tugas pengawasannya. Pada 31 Desember 2014, ketua internalaudit dijabat oleh Irene Tanudjaja.
Irene TanudjajaWarga Negara Indonesia, lahir di Jakarta 3 November 1979. Menyelesaikan pendidikan di Universitas Taruma negara Jurusan Ekonomi. Memulai karir sebagai auditor di Kantor Akuntan Publik Hans Tuanakotta & Mustofa (Anggota Deloitte Touche Tohmatsu International).
Auditor Independen RUPST Perusahaan pada tanggal 25 April 2016 telah memberikan wewenang kepada Direksi Perusahaan untuk menunjuk Akuntan Publik Independen yang akan mengaudit buku-buku Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember2016 dengan ketentuan Kantor Akuntan Publik yang ditunjuk merupakan
mitigating risk and review the financial reporting procedure to ensure a timely reporting and compliance with the prevailing regulations and guidelines.
Internal Audit also carries out special examinations if deemed necessary by the Director.
Performing its duties, Internal Audit adheres to the Internal Audit Charter that has been approved by the AuditCommittee by taking into account the Internal Audit Code of Ethics and Professional Practices Standard of Internal Audit as well as other existing regulations.
Internal Audit submits a report on its activities to the Director and the Audit Committee, who meet periodically to discuss and review the Internal Audit report. The Audit Committee covers meetings and discussions on the Internal Audit report to the BOC while providing feedback for the latter in its supervisory role. The Internal Audit head as of December 31, 2014 is Irene Tanudjaja
Irene TanudjajaIndonesians. Born in Jakarta November 3rd,1979. Graduated from University of Tarumanegara Bachelor degree of Economic. Began her carreer as the auditor at Public Accountant Firm Hans Tuanakotta & Mustofa (A member of Deloitte Touche Tohmatsu International).
Independent AuditorThe AGMS held on April 25, 2016 gave authority to the Director to appoint anindependent public accountant to audit the Company’s financial statements ending December 31, 2016. Only an
94
Kantor Akuntan Publik Independen yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK)dan memiliki reputasi yang baik.
Untuk memenuhi mandat yang diberikanRUPST tersebut, Direksi Perusahaan menunjuk Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan untuk melakukan audit terhadap buku Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.
Sistem Pengendalian InternalSistem pengendalian internal meliputi cakupan pengendalian, sistem teknologi informasi, sistem akuntansi, dan kepatuhan terhadap Standar Operasional Prosedur (SOP).
Ruang lingkup pengendalian terdiri dari kebijakan, tindakan, dan prosedur yang terkait dengan pengendalian, termasuk desain struktur organisasi, pembentukan Komite Audit, dan Audit Internal; serta menyusun metode pemantauan dan evaluasi kinerja setiap lini bisnis.
Sistem TI memfasilitasi proses bisnis untuk mencapai proses yang efisien, meminimalkan kesalahan transaksi dan melindungi Perusahaan dari penipuan. Sistem TI mencakup berbagai perangkat keras, perangkat lunak, dan jaringan, yang secara berkala ditingkatkan dan diperbaiki sejalan dengan pertumbuhan transaksi dan kebutuhan operasi.
Sebagai bagian inti di semua transaksi, sistem akuntansi mengidentifikasi, mengklasifikasi, mencatat dan melaporkan semua transaksi yang diselesaikan. Sistem akuntansi memastikan keabsahan setiap transaksi, memastikan bahwa transaksi telah disetujui oleh pihak yang berwenang, menilai, mengklasifikasi, mencatat, dan meringkas semua data secara akurat dan tepat waktu.
Independent Public Accountant Office listed under OJK and good standing can be appointed.
To implement the mandate given by theaforementioned AGMS, the Directorcommissioned Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan Public Accountant Office to audit the Company’s financial statements ending December 31,2016.
Internal Control SystemThe internal control system covers scope of control, information technology system, accounting system, and compliance to Standard Operating Procedures (SOPs).
The scope of control entails the policies, actions, and procedures related to control. These include design of organization structure, establishment of the Audit Committee, and Internal Audit, as well as devising of methods for performance monitoring and evaluation for each business line.
The IT system facilitates business processes to achieve efficient processing, minimize transaction error and protect the Company from fraud. It encompasses a range of sophisticated hardware, software, and network, all of which are periodically upgraded and improved in line with the growth of transactions and changes in operation requirements.
As the key in all transactions, the accounting system identifies, classifies, records and reports all completed transactions. It verifies the validity of each transaction, ensuring that it has been approved by the authorized parties, assessing, classifying, recording, and summarizing all data in an accurate and timely manner.
95
Sistem Manajemen ResikoSebagai Perusahaan yang mempunyai investasi di Entitas Asosiasi dan sebagai Perusahaan yang menawarkan jasa manajer investasi, Perusahaan menyadari adanya resiko-resiko di berbagai aspek seperti ketidakpastian akan besarnya dividen dari-perusahaan-perusahaan asosiasi, fluktuasi suku bunga, kondisi ekonomi dan situasi pasar modal.
Untuk mengelola resiko-resiko tersebut, Perusahaan senantiasa memantau situasi internal dan eksternal secara seksama sehingga resiko-resiko tersebut dapat dikurangi. Di masa yang akan datang, Perusahaan juga akan berusaha memperoleh pendapatan-pendapatan yang lebih stabil.
Perkara Penting yang Dihadapi Perusahaan.Tahun 2016, tidak ada gugatan atau tuntutan hukum yang menimbulkan dampak terhadap kelangsungan usaha Perusahaan.
Sanksi Administratif Pada tahun 2016 tidak ada sanksi administratif yang dikenakan kepada Perusahaan
Kode Etik dan Budaya PerusahaanPerusahaan telah merumuskan kode etik dalam bekerja maupun dalam melaksanakan jabatannya dalam berhubungan dengan mitra Perusahaan dalam suatu pedoman tingkah laku atau pedoman perilaku yang telah disetujui oleh Direksi.
Pedoman perilaku wajib ditaati oleh seluruh karyawan tanpa kecuali dan bertujuan untuk melembagakan nilai-nilai perusahaan dengan mengacu pada standar internasional, untuk senantiasa meningkatkan akuntabilitas dan transparasi serta untuk senantiasa patuh terhadap semua peraturan dan ketentuan hal yang berlaku.
Risk ManagementAs a Company that has investments in associate companies and engages in investment manager activity, the Company acknowledges several risks associated with a variety of issues, including dividend uncertainty from the associate companies, interest fluctuation, economic conditions and capital market situation.
To manage this risks, the Company will continuously monitor developments in the external and internal environment that leads to the presence of risk factors. In addition, the Company will look for additional recurring income in the future.
LitigationIn 2016, there were not any lawsuits nor were therelegal charges that affected the Company’s businesses.
Administrative SanctionIn 2016, there were no administrative sanction charged to company
Code of Conduct and work ethicsThe Company formulated a set of work ethics in carrying out duties relating to the Company’s partners. The BOD approved this code of conduct.
All members of the Company, without exception, mustandhere to the code of conduct to ensure that corporate values and principles are institutionalized and synchronized with international standards. These were enacted to improve accountability, transparency and abide by existing regulations.
96
Pedoman perilaku ini telah disosialisasikan kepada seluruh karyawan dan selalu diingatkan kembali dalam acara-acara yang diadakan Perusahaan untuk karyawan dan dalam orientasi untuk karyawan baru.
Dalam Pedoman Perilaku dijelaskan tentang hal-hal berikut ini: 1. Integritas
Setiap karyawan Perusahaan harusmenjunjung tinggi integritas di dalam setiap pelaksanaan tugas mereka. Integritas menuntut kejujuran yang tidak tergantikan dengan apapun.
2. Hadiah dan Bantuan lainnyaUntuk menjaga profesionalisme karyawan dilarang menerima hadiah dari pihak manapun untuk kepentingan pribadi, keluarga atau pihak lain di luar Perusahaan
3. Benturan Kepentingan Karyawan wajib menghindari situasi yang berpotensi menimbulkan benturan kepentingan antara kepentingan Perusahaan dengan kepentingan pribadi.
4. Sumber Daya ManusiaPerusahaan menganut kebijakan untuk memberi kesempatan kepada seluruh karyawan secara adil dan setara tanpa membedakan jenis kelamin, suku bangsa atau kepercayaan dan berusaha menciptakan lingkungan dan suasana kerja yang kondusif.
5. Informasi RahasiaSemua karyawan dilarang mengungkapkan informasi rahasia atau informasi yang berkaitan dengan usaha Perusahaan. Untuk mendukung peraturanaini,b Perusahaana mengharuskan semua anggotanya melengkapi dan menandatangani formulir Pernyataan Pengungkapan Informasi, yang dilakukan setiap tahun atau jika dianggap perlu oleh Direksi Perusahaan.
The code of conduct has been circularized to all members and constantly emphasized in various Company membership events, as well as during orientation of new members.
The code of conduct highlights these key points: 1. Integrity
Staff members of the Company must uphold integrity in the performance of their duties. Integrity requires honesty which is an irreplaceable character trait.
2. Gifts and Assistance To maintain professionalism, staff members and their families are prohibited from accepting gifts from any party or other parties outside the Company for personal gain.
3. Conflict of Interest Staff members must avoid situations that may cause conflict between the Company’s and personal interest.
4. Human Resources The Company is committed to provide equal opportunities to all staff members regardless of gender, ethnicity or religious belief. The Company strives to create a conducive working environment at all times.
5. Confidential Information All staff members are prohibited from disclosing confidential information or any information pertinent to the Company’s businesses. To support this regulation, the Company requires that all staff members complete and sign an Information Disclosure Statement form, regularly done every year or if deemed required by the Company BOD.
97
Program Kepemilikan Saham Oleh Karyawan.Hingga tahun 2016 Perusahaan tidak memiliki Program kepemilikan saham oleh karyawan dan atau manajemen.
Sistem Pelaporan PelanggaranPada tahun 2016, tidak ada yang melaporkan pelanggaran terhadap perusahaan
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanBudaya kualitas Lippo Securities dilaksanakan melampaui batas-batas operasionalnya. Perusahaan mengelola proses bisnis yang memberikan akibat positif bagi masyarakat maupun lingkungan.
Komitmen yang kuat untuk memberikan dampak positif bagi lingkungan adalah tujuan utama Perusahaan sebagai Perusahaan pemberi jasa manajer investasi. Dengan memenuhi misi untuk memberikan jasa manajemen investasi kepada para klien untuk berinvestasi, Lippo Securities berdedikasi untuk dapat menjadi instrumen pembangun bangsa. Perusahaan membangun lingkungan hidup berkelas dunia dengan berorientasi pada kelestarian alam dan mengangkat kualitas hidup masyarakat.
Perusahaan akan berpartisipasi di setiap kesempatan untuk memberikan kontribusi sosial kepada masyarakat dan komunitas lingkungan. Biaya yang dikeluarkan pada tahun 2016 adalah sebesar Rp 20.000.000,-
Konflik Kepentingan Pada tahun 2016, tidak ada transaksi yang mengandung benturan kepentingan sebagaimana diatur OJK.
KeterbukaanMasing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi tidak memiliki saham dalam Perusahaan.
Employee Stock Option
Until 2016, the company does not have stock option program for its employees and or its management
Whistle Blowing SystemIn 2016, there were no report about any violation in the company
Corporate Social ResponsibilityLippo Securities‘ corporate culture of quality transcends beyond the confines of its operations, the Company manages business processes that produce a positive impact on both the society and the environment.
The strong commitment to bring positive value to society lies at the core of the Company’s position as a professional asset management Company. In fulfilling its mission to manage client’s needs to invest, Lippo Securities has dedicated it self to be an instrument for nation building. The Company creates environments that protect nature, uplift peoples’ quality of lives and strongly nourish spiritually and socially bonded communities.
The Company will participate every possible opportunity to contribute to the lives of the people in the communities which the Company operates. Expense Incurred in 2016 was IDR 20,000,000.-
Conflict of InterestIn 2016, there were no transactions that could result to conflict of interest as regulated by OJK.
DisclosureThe BOC and Directors do not have members who own shares in the Company.
98
Halaman ini sengaja dikosongkanThis page intentionally left blank.
99
Surat PernyataanAnggota Dewan Komisaris dan Anggota Direksi tentangTanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2016PT Lippo Securities Tbk
Board of Commissioners and Board of Directors’ Statement Letter onThe Responsibility for the 2016 Annual Reportof PT Lippo Securities Tbkii
Kami yang bertanda tangan di bawah inimenyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Lippo Securities Tbk Tahun 2016 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perusahaan.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.
Tangerang, Maret 2017
Dewan Komisaris / Board of Commissioners
Direksi / Board of Directors
We, the undersigned hereby stated that all information in the 2016 Annual Report of PTLippo Securities Tbk has been disclosed in complete and fully responsible for the accuracy of the content of the Company’s Annual Report.
This statement is hereby made in all integrity.
Tangerang, March 2017
Dr. Isnandar Rachmat AliKomisaris /Commissioner
Muliawan Sutantouliawaaawaaaaawawaaaaaawaaaawawaaawaaaawaaaaaaaaaaaaaaaaaaawaaaawaaawaawaaawawaaawawwwawaaawwawawawwwaaaaaaawwwaawawwwawwwwawwawwawwawwwwwan SutaDirekturirekturuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuu IndependenIndepe /Independent Director
Peter Indra LembongPresiden Direktur /President Director
Drs to, AkKom enden /Independent Commissioner
Benny HaryantoPresiden Komisaris /President Commissioner
Benny Haryanto s.Herbudiantmisaris Indep
D I d R h t Ali
100
SUSUNAN PENGURUS
DEWAN KOMISARIS
BENNY HARYANTOPresiden Komisaris
Drs. HERBUDIANTO, AkKomisaris Independen/
Ketua Komite Audit
Dr. ISNANDAR RACHMAT ALIKomisaris
DIREKSI
PETER INDRA LEMBONG Presiden Direktur
MULIAWAN SUTANTODirektur Independen
MANAGEMENT
BOARD OF COMMISSIONERS
BENNY HARYANTOPresident Commissioner
Drs. HERBUDIANTO, Ak Independent Commissioner/
Head of Audit Committee
Dr. ISNANDAR RACHMAT ALICommissioner
BOARD OF DIRECTORS
PETER INDRA LEMBONG President Director
MULIAWAN SUTANTO
Independent Director
Peter Indra LembongPresiden Direktur/President Director
Muliawan SutantoDirektur Independen/Independent Director
14
