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Medindo o custo de vida

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N. Gregory Mankiw

Economia Introdução à

Tradução da 6a. edição norte-americana

24

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1 1

Depois de ler este capítulo, responda às

seguintes questões:

• O que é o Índice de Preços ao Consumidor (IPC)? Como é calculado? Para que é utilizado?

• Quais são os problemas com o IPC? Quão sério são eles?

• Como é que o IPC difere do deflator do PIB?

• Como podemos usar o IPC para comparar valores em dólares de diferentes anos? Por que agiríamos assim, afinal?

• Como podemos corrigir as taxas de juros para a inflação?




2 2

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC)

mede o custo total dos bens e serviços

comprados por um consumidor típico

com base no custo de ajustes de vida (COLAs),

em muitos contratos e na Segurança Social

../../../../../../Program Files/TurningPoint/2003/Questions.html




3 3

Como o IPC é calculado

1. Fixar a “cesta” O Escritório de Estatísticas do Trabalho (BLS) pesquisa consumidores para determinar o que está na “cesta de compras” do consumidor típico.

2. Coletar os preços O BLS recolhe dados sobre os preços de todos os bens na cesta.

3. Calcula o custo da cesta Usa os preços para calcular o custo total da cesta.





4 4

Como o IPC é calculado

4. Escolher um ano-base e calcular o índice.

O IPC em qualquer ano é igual

5. Calcular a taxa de inflação.

A variação percentual do IPC em relação a um

período anterior

100 x custo da cesta no ano em curso

custo da cesta no ano base

IPC nesse ano – IPC ano passado

IPC ano passado

Taxa de

inflação x 100% =





5 5

EXEMPLO cesta: {4 pizzas, 10 cafés com leite}

$ 12 x 4 + $ 3 x 10 = $ 78

$ 11 x 4 + $ 2,5 x 10 = $ 69

$ 10 x 4 + $ 2 x 10 = $ 60

custo da cesta

$ 3,00

$ 2,50

$ 2,00

preço do

café com

leite

$ 12 2012

$ 11 2011

$ 10 2010

preço da

pizza ano

Calcule o IPC em cada ano

2010: 100 x ($ 60/$ 60) = 100

2011: 100 x ($ 69/$ 60) = 115

2012: 100 x ($ 78/$ 60) = 130

Taxa de Inflação

15% 115 – 100

100 x 100% =

13% 130 – 115

115 x 100% =

usando 2010 ano base:


A P R E N D I Z A G E M AT I VA 1

Calcule o IPC




Cesta do IPC:

{10 lbs de carne,

20 lbs de frango}

O custo da cesta do IPC

$120 em 2010, o ano base.

A. Calcule o IPC em 2011:

B. Qual foi a taxa de inflação do IPC de 2011-2012?

preço

da

carne

preço

do

frango

2010 $ 4 $ 4

2011 $ 5 $ 5

2012 $ 9 $ 6


Respostas




A. Calcule o IPC em 2011:

Custo da cesta do IPC em 2011

= ($ 5 x 10) + ($ 5 x 20) = $150

IPC em 2011 = 100 x ($ 150/$ 120) = 125

Cesta do IPC:

{10 lbs de carne,

20 lbs de frango}

O custo da cesta do IPC $ 120

em 2010, o ano base.

preço

da

carne

preço

do

frango

2010 $ 4 $ 4

2011 $ 5 $ 5

2012 $ 9 $ 6


Respostas




preço

da

carne

preço

do

frango

2010 $ 4 $ 4

2011 $ 5 $ 5

2012 $ 9 $ 6

Cesta do IPC:

{10 lbs de carne,

20 lbs de frango}

O custo da cesta do IPC

$ 120 em 2010, o ano base.

B. Qual foi a taxa de inflação de 2011-2012?

Custo da cesta do IPC em 2012

= ($ 9 x 10) + ($ 6 x 20) = $ 210

IPC em 2012 = 100 x ($ 210/$ 120) = 175

taxa de inflação do IPC = (175 – 125)/125 = 40%




9

O que está na cesta do IPC?

15.3%

41.0%

3.6%

16.9%

7.1%6.0%

3.2%

3.6%

3.4%

Food and bev.

Housing

Apparel

Transportation

Medical care

Recreation

Education

Communication

Other goodsand services

alimentação e bebidas

moradia

vestuário

transporte

assistência médica

recreação

educação

comunicação

outros bens e

serviços


Viés de substituição




Cesta do IPC:

{10# carne,

20# frango}

Em 2010 e 2011, famílias

compraram cesta do IPC.

Em 2012, famílias compraram

{5 lbs de carne, 25 lbs de frango}.

Carne

bovina Frango

custo da

cesta do IPC

2010 US$ 4 US$ 4 $ 120

2011 $ 5 $ 5 $ 150

2012 US$ 9 US$ 6 $ 210

A. Calcule o custo da cesta familiar de 2012.

B. Calcule a % de aumento no custo da cesta das famílias em

2011-2012, compare a taxa de inflação medida pelo IPC.


Respostas




A. Calcule o custo da cesta familiar de 2012.

($ 9 x 5) + ($ 6 x 25) = $ 195

Cesta do IPC:

{10# carne,

20# frango}

Cesta

familiar em 2012:

{5# carne,

25# frango}

Carne

bovina Frango

custo da

cesta do IPC

2010 US$ 4 US$ 4 $ 120

2011 $ 5 $ 5 $ 150

2012 US$ 9 US$ 6 $ 210


Respostas




B. Calcule a % de aumento no custo da cesta das famílias em

2011-12, compare a taxa de inflação medida pelo IPC.

Taxa de aumento: ($195 – $150)/$150 = 30%

Taxa de inflação do IPC do problema anterior= 40%

Cesta do IPC:

{10# carne,

20# frango}

Cesta

familiar em 2012:

{5# carne,

25# frango}

Carne

bovina Frango

custo da cesta

do IPC

2010 US$ 4 US$ 4 $ 120

2011 $ 5 $ 5 $ 150

2012 US$ 9 US$ 6 $ 210




13 13

Problemas com o IPC: Viés de substituição

Com o tempo, alguns preços sobem mais depressa do que outros.

Consumidores em direção de substituir bens que se tornam relativamente mais baratos, atenuando os efeitos dos aumentos dos preços.

O IPC perde essa substituição, porque ele usa uma cesta fixa de bens.

Assim, o IPC exagera o aumento no custo de vida.





14 14

Problemas com o IPC: Introdução de novos produtos

A introdução de novos bens aumenta a

variedade, permite aos consumidores

encontrarem produtos que mais de perto

atendam às suas necessidades.

Com efeito, os dólares tornam-se mais valiosos.

O IPC perde esse efeito porque ele usa uma

cesta fixa de bens.

Assim, o IPC exagera o aumento no custo de

vida.





15 15

Problemas com o IPC: Mudança qualidade imensurável

A melhoria da qualidade das mercadorias na

cesta aumenta o valor de cada dólar.

O BLS tenta explicar as mudanças de qualidade,

mas, provavelmente, perde algo, como a

qualidade é difícil de medir.

Assim, o IPC exagera o aumento no custo de

vida.





16 16

Problemas com o IPC

Cada um destes problemas faz com que o IPC

exagere nos aumentos do custo de vida.

O BLS fez ajustes técnicos, mas o IPC

provavelmente ainda exagera a inflação

em cerca de 0,5% ao ano.

Isto é importante porque os pagamentos da

Segurança Social e muitos contratos têm COLAs

vinculados ao IPC.


Duas medições de inflação, 1960-2012 P

orc

en

tag

em

de m

ud

an

ça p

or

an

o

-5

0

5

10

15

1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

GDP deflator CPI





18 18

Bens de consumo importados:

incluído no IPC

excluídos deflator do PIB

A cesta:

IPC usa cesta fixa

Deflator do PIB utiliza

atualmente cesta de bens produzidos e

serviços

Isso é importante caso preços diferentes estejam

mudando por diferentes quantidades.

Bens de capital:

excluídos do IPC

incluído no deflator do PIB (se

produzidos internamente)

Contrastando o IPC e deflator do PIB



IPC x deflator do PIB

Em cada cenário, determine os efeitos sobre o

IPC e o deflator do PIB.

A. Starbucks aumentou o preço dos

Frappuccinos.

B. Caterpillar aumentou o preço dos tratores

industriais fabricados nas instalações de

Illinois.

C. Armani aumenta o preço do jeans italiano que

vende nos EUA.





Respostas

A. Starbucks aumentou o preço dos Frappuccinos.

O IPC e o deflator do PIB ambos aumentam.

B. Caterpillar aumentou o preço dos tratores

industriais fabricados nas instalações de

Illinois.

O deflator do PIB aumenta, o IPC não.

C. Armani aumenta o preço do jeans italiano que

vende nos EUA

O IPC aumenta, o deflator do PIB não.







21 21

Corrigindo variáveis para a inflação: Comparando valores em dólares de diferentes épocas

A inflação faz com que seja mais difícil de comparar valores em dólares de diferentes épocas.

Exemplo: o salário mínimo

$ 1,15 em dezembro de 1964

$ 7,25 em dezembro de 2010

Será que salário mínimo têm mais poder de compra em dezembro de 1964 ou em dezembro de 2010?

Para comparar, use o IPC para converter valores de 1964 em “dólares de 2010”...





22 22

No nosso exemplo,

“ano T” é 12/1964, “hoje” é 12/2010

Salário mínimo foi $ 1,15 no ano T

IPC = 31.3 no ano T, IPC = 220.3 hoje


Montante em dólares

de hoje

Montante no ano T dólares

Nível de preço hoje

Nível de preço no

anoT

= x

$ 8,09 $ 1,15 220,3

31,3 = x

O salário mínimo

em 1964 foi $ 8,09

em dólares 2010.


../../../Program Files/TurningPoint/2003/Questions.html




23 23


Pesquisadores, analistas de negócios e políticos

costumam usar esta técnica para converter uma

série temporal de números atuais de dólares

(nominal) para traduzir em números constante de

dólares (real).

Eles podem então ver como uma variável mudou

ao longo do tempo após a correção pela inflação.

Exemplo: o salário mínimo...


$0,00

$2,00

$4,00

$6,00

$8,00

$10,00

$12,00

1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Dó

lare

s p

or

ho

ra

O salário mínimo dos EUA em dólares atuais e dólares de hoje, 1960-2012

2012 dólares

Dólares atuais


Comparando aumento da mensalidade

Mensalidades e taxas em faculdades e universidades

dos EUA

1990 2010

Privado não lucrativo 4 anos $ 9,340 $ 27,293

Público 4 anos $ 1,908 $ 7,605

Público 2 anos $ 906 $ 2,713

IPC 130,7 218,1

Instruções: Expresse as mensalidades de 1990 de valores em dólares em

2010, em seguida, calcule o percentual de aumento para os três tipos de

escolas. Que tipo experimentou o maior aumento real de custos de

mensalidades?


Respostas

1990 2010 % de

alteração

IPC 130,7 218,1 66,9%

Privado não lucrativo 4 anos

(atual $) $ 9.340 $ 27.293

Privado não lucrativo 4 anos

(2010 $) $ 15.586 $ 27.293 75,1%

Público 4 anos (atual $) $ 1.908 $ 7.605

Público 4 anos (2010 $) $ 3.184 $ 7.605 138,9%

Público 2 anos (atual $) $ 906 $ 2.713

Público 2 anos (2010 $) $ 1.512 $ 2.713 79,4%




27 27

Corrigindo Variáveis para a inflação:

Indexação

Por exemplo, o aumento do IPC determina

automaticamente

a COLA em muitos contratos de trabalho de

múltiplos anos

ajustes nos pagamentos do Seguro Social e

suportes de imposto de renda federal

A quantia em dólar é indexada à inflação, se ela for

automaticamente corrigida pela inflação por lei ou

em contrato.





28 28

Corrigindo variáveis para a inflação:

Real x taxa de juros nominal

A taxa de juros nominal:

a taxa de juros não corrigida pela inflação

a taxa de crescimento no valor do dólar de um

depósito ou débito

A taxa de juros real:

corrigido pela inflação

a taxa de crescimento do poder de compra de um

depósito ou débito

Taxa de juros real

= (Taxa de juros nominal) – (Taxa de inflação)





29 29

Corrigindo variáveis para a inflação:

Real x taxa de juros nominal

Exemplo:

Depósito de $ 1.000 por ano.

Taxa de juros nominal é 9%.

Durante o ano, inflação é 3,5%.

Taxa de juros real

= Taxa de juros nominal – Inflação

= 9,0% – 3,5% = 5,5%

O poder de compra do depósito de $ 1.000

cresceu 5,5%.


Taxas de juros real e nominal nos EUA, 1950-2012

-10

-5

0

5

10

15

1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Ta

xa

de

ju

ros

(pe

rce

ntu

al p

or

an

o)

Nominal Real


R E S U M O

• O Índice de Preços ao Consumidor é uma

medida do custo de vida. O IPC rastreia o custo

da “cesta” do típico consumidor de bens e

serviços.

• O IPC é usado para fazer Ajustes do Custo de

Vida e corrigir variáveis econômicas para os

efeitos da inflação.

• A taxa de juros real é corrigida pela inflação

e é calculada subtraindo-se a taxa de inflação

da taxa de juros nominal.




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