Colombia and Asia: Trying to catch up - … · Fuente: Cálculos propios con datos del Banco de la...
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Colombia and Asia: Trying to catch up Mauricio Reina Sandra Oviedo June 20, 2013
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Colombia and Asia: Trying to catch up Mauricio Reina Sandra Oviedo June 20, 2013
Contents The Colombian economy: relatively closed to
the world and to Asia Colombia’s trade profile and the role of Asia
Trying to catch up
Colombian economy, relatively closed to international trade
0 20 40 60 80 100 120
BrazilColombiaArgentina
VenezuelaPeru
GuatemalaMexico
ChileEl SalvadorCosta Rica
BoliviaEcuador
ParaguayNicaragua
Panama
% of GDP
2011
2010
2010 and 2011, Exports plus Imports as percent of GDP
Nota: exportaciones en términos FOB e importaciones en términos CIF. Fuente: Cálculos propios con datos de UN-Comtrade y el FMI.
Colombia lags behind in exports
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000
NicaraguaGuatemala
ParaguayBolivia
El SalvadorColombia
BrazilEcuador
PeruArgentina
Costa RicaVenezuela
MexicoPanama
Chile
US
2011
2010
2010 and 2011, Per Capita Exports
Fuente: Cálculos propios con datos de UN-Comtrade y el FMI.
Colombia lags behind in imports
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000
BoliviaNicaragua
GuatemalaBrazil
ColombiaVenezuela
PeruEcuador
El SalvadorArgentinaParaguay
MexicoCosta Rica
ChilePanama
US
2011
2010
2010 and 2011, Per Capita Imports
Fuente: Cálculos propios con datos de UN-Comtrade y el FMI.
The role of windfall revenues in the Colombian economy
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Costa RicaVenezuela
PanamaEl Salvador
BrazilNicaragua
GuatemalaArgentina
MexicoColombiaParaguay
PeruEcuador
ChileBolivia
% of GDP (2011)
Difference between average primary exports in 2003-2011 and in1995-2002, as percentage of GDP
Nota: Se consideran productos primarios las secciones de la CUCI 0, 1, 2, 3, 4, 9 y el capítulo 68. Venezuela no incluye 2007. Deflactor índice IPC de Estados Unidos 2011=100. Fuente: Cálculos propios con datos de UN-Comtrade , WEO - FMI abril 2013 y FRED.
U.S. 43.1%
EU27 13.8%
Venezuela 9.4%
Ecuador 6.9%
Asia 3.1%
Peru 2.9%
Mexico 2.6%
Rest 18.1%
2002
Fuente: Cálculos propios con datos DANE.
Colombia: destination of exports 2002 and 2012
U.S. 36.5%
EU27 15.0%
Asia 11.1%
Panama 4.8%
Venezuela 4.2%
Chile 3.6%
Ecuador 3.2%
Rest 21.5%
2012
Exports to Asia: Colombia lags behind
0 400 800 1,200 1,600 2,000 2,400
NicaraguaVenezuela
El SalvadorGuatemala
EcuadorParaguayColombia
MexicoBolivia
PanamaCosta Rica
ArgentinaPeru
BrazilChile
US
20112010
2010 and 2011, Per Capita Exports to Asia
Fuente: Cálculos propios con datos de UN-Comtrade y el FMI.
U.S. 31.5%
Asia 15.5% EU27
14.8%
Venezuela 6.2%
Mexico 5.3%
Brazil 5.0%
Ecuador 2.9%
Rest 18.8%
2002
Fuente: Cálculos propios con datos DANE.
Colombia: origin of imports 2002 and 2012
Asia 26.9%
U.S. 24.2% EU27
12.5%
Mexico 11.0%
Brazil 4.8%
Argentina 4.0%
Canada 1.9%
Rest 14.7%
2012
Imports from Asia: Colombia lags behind 2010 and 2011, Per Capita Imports from Asia
Fuente: Cálculos propios con datos de UN-Comtrade y el FMI.
0 400 800 1,200 1,600 2,000 2,400 2,800 3,200 3,600
NicaraguaGuatemala
BoliviaEl SalvadorVenezuelaColombia
BrazilPeru
ArgentinaEcuador
Costa RicaParaguay
MexicoChile
Panama
US
20112010
Foreign Direct Investment to Colombia
2,13
4
1,72
0 3,01
6
10,2
52
6,65
6
9,04
9 10,5
96
7,13
7
6,75
8
13,4
38 15
,823
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
$US
mill
ion
$US million
Fuente: Banco de la República de Colombia.
Foreign Direct Investment to Latin America
0 2 4 6 8 10 12 14
EcuadorVenezuela
El SalvadorMexico
ArgentinaParaguay
GuatemalaBrazil
BoliviaColombia *
PeruChile
PanamaNicaragua
% of GDP
20112010
Percent of GDP
Fuente: Cálculos propios con datos de CEPAL, FMI y *Banco de la República de Colombia.
Origin of FDI to Colombia
0 400 800 1,200 1,600 2,000 2,400 2,800 3,200
BahamasBarbados
AsiaVenezuela
Cayman IslandsPeru
SwitzerlandCanada
BrazilU.S.
AnguillaPanama
Chile
$US million
20122011
$US million
Fuente: Cálculos propios con datos del Banco de la República de Colombia.
Latin American Embassies in Asia (selected countries)
Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores de Colombia, Secretaría de Relaciones Exteriores de México y Ministerio de Relaciones Exteriores de Chile.
Colombia Mexico Chile
• China • South Korea • India • Indonesia • Japan • Malaysia
• China • South Korea • Philippines • India • Indonesia • Iran • Japan • Malaysia • Singapore • Thailand • Vietnam
• China • South Korea • Philippines • India • Indonesia • Japan • Malaysia • Singapore • Thailand • Vietnam
Contents The Colombian economy: relatively closed to
the world and to Asia Colombia’s trade profile and the role of Asia
Trying to catch up
Colombia: exports performance
0
10
20
30
40
50
60
70
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
$US
bill
ion
RestAgriculture, hunting and forestryIndustrial sectorMining sector
$US billion
Nota: sectores definidos a partir de la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU) Rev.3 a 2 dígitos. Fuente: Cálculos propios con datos DANE.
Colombia: imports performance
0
10
20
30
40
50
60
70
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
$US
bill
ion
RestMining sectorAgriculture, hunting and forestryIndustrial sector
$US billion
Nota: sectores definidos a partir de la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU) Rev.3 a 2 dígitos. Fuente: Cálculos propios con datos DANE.
Colombia: composition of exports
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
%
Mining sectorIndustrial sectorAgriculture, hunting and forestryRest
Participation of sectors
Nota: sectores definidos a partir de la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU) Rev.3 a 2 dígitos. Fuente: Cálculos propios con datos DANE.
Manufacturing exports: Colombia lags behind
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000
NicaraguaBolivia
VenezuelaParaguay
EcuadorPeru
ColombiaGuatemala
BrazilEl Salvador
ChileArgentina
Costa RicaMexico
Panama
US
2011
2010
2010 and 2011, Per Capita Manufacturing Exports
Nota: Se consideran productos manufacturados a las partidas de la Clasificación Uniforme para el Comercio Internacional (CUCI) correspondiente a las secciones: 5 productos químicos y conexos no especificado ni incluido en otra parte; 6 artículos manufacturados, clasificados principalmente según el material (excluido el capitulo 68 correspondiente a metales no ferrosos); 7 maquinarias y vehículo de transporte; y 8 artículos manufacturados diversos. Fuente: Cálculos propios con datos de UN-Comtrade y el FMI.
Destination of Colombian exports: participation of Asia
0
2
4
6
8
10
12
14
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
%
Agriculture, hunting and forestryMining sectorIndustrial sector
Nota: sectores definidos a partir de la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU) Rev.3 a 2 dígitos. Fuente: Cálculos propios con datos DANE.
Origin of Colombian imports: participation of Asia
0
5
10
15
20
25
30
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
%
Agriculture, hunting and forestryMining sectorIndustrial sector
Nota: sectores definidos a partir de la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU) Rev.3 a 2 dígitos. Fuente: Cálculos propios con datos DANE.
Colombian peso appreciation in the last decade
2,951.9
1,712.3
1.850,1
1,400
1,600
1,800
2,000
2,200
2,400
2,600
2,800
3,000
May
-00
May
-01
May
-02
May
-03
May
-04
May
-05
May
-06
May
-07
May
-08
May
-09
May
-10
May
-11
May
-12
May
-13
US
/CO
P
Exchange rate
Fuente: Banco de la República de Colombia.
30
21
24 23 23
33
27
20
23 22
20
17 19
20
17 17 16
15
18
15
0
5
10
15
20
25
30
35
Brazil Peru Chile Mexico Colombia
%
1970-1979 1980-19891990-1999 2000-2011
Latin America: Manufacturing participation in GDP
Fuente: ANIF (Noviembre, 2012). Comentario económico del día: El debate de la desindustrialización en Colombia.
Contents The Colombian economy: relatively closed to
the world and to Asia Colombia’s trade profile and the role of Asia
Trying to catch up
Current Free Trade Agreements
Colombia Chile Mexico Peru
• AELC • ALADI • CAN • Canada • Chile • Mexico • North Triangle • U.S. • Venezuela (Partial)
• TPP • AELC • ALADI • Australia • Canada • China • Colombia • Costa Rica • South Korea • El Salvador • U.S. • Guatemala • Honduras • India • Japan • Malaysia • Mexico • Panama • Peru • Turkey • EU
• AELC • Chile • Colombia • Costa Rica • Israel • Japan • El Salvador • Guatemala • Honduras • Nicaragua • Peru • NAFTA • EU
• AELC • ALADI • CAN • Canada • Chile • China • South Korea • U.S. • Japan • Mexico • Panama • Singapore • EU
Nota: *El acuerdo incluye países asiáticos. Fuente: Organización Mundial de Comercio (OMC) y Ministerio de Comercio, Industria y Turismo de Colombia. .
Trade and Investment promotion offices in Asia (selected countries)
Fuente: Proexport - Colombia, ProMéxico y ProChile.
Colombia Mexico Chile China India Japan Singapore
China Beijing Hong Kong Shanghai
South Korea India Japan Singapore Taiwan
China Beijing Hong Kong Guangzhou Shanghai
South Korea India Indonesia Japan Malaysia Singapore Thailand Vietnam Taiwan
Free Trade Agreements: Colombia con Asia
Current FTAs: ▫ None
Signed FTAs: ▫ South Korea
Currently under negotiation: ▫ Japan
A possibililty: ▫ China
Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo de Colombia.
The Pacific Alliance
Mexico, Colombia, Peru and Chile: ▫ Free Trade Area ▫ Free mobility of labor and capital ▫ Open to world trade ▫ Joint efforts to reach for Asia
Total population: over 200 million Total GDP: USD 1.700 billion (1/3 of Latin American economy) GDP per capita: over USD 10.000
A market for Asian exports A base for Asian investment to export to the Americas
Colombia has to improve in education
PISA Tests 2009
▫ Among 65 countries, Colombia:
58 in mathematics
54 in science
52 in reading
Concesiones-Carreteras
Fuente: ANI.
Colombia has to improve in infraestructure
Colombia and Asia: Trying to catch up Mauricio Reina Sandra Oviedo June 20, 2013
Colombia: direct investment abroad
857
938
142
4,66
2
1,09
8
913
2,48
6 3,34
8
6,84
2
8,28
0
-248
-1,000
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
US
D M
illon
es
Millones de dólares
Fuente: Banco de la República de Colombia.
Destination of Colombian Direct Investment abroad
0 300 600 900 1,200 1,500
AsiaIslas Caimán
GuatemalaEstados Unidos
SuizaUE27
HondurasPerú
BrasilCosta RicaEl Salvador
MéxicoPanamá
USD Millones
20122011
Millones de dólares
Fuente: Cálculos propios con datos del Banco de la República de Colombia.
Destination of Colombian exports to Asia
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
%
RestoCorea del SurJapónHong KongSingapurIndiaChina
Participación de los países asiáticos en las exportaciones de Colombia a Asia
Fuente: Cálculos propios con datos DANE.
Origin of Colombian imports from Asia
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
%
RestoTailandiaTaiwanIndiaCorea del SurJapónChina
Participación de los países asiáticos en las importaciones de Colombia desde Asia
Fuente: Cálculos propios con datos DANE.
IED from Asia to Colombia
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000
Malasia
Singapur
India
Hong Kong
Corea del Sur
China
Japón
USD Miles
20122011
Miles de dólares
Fuente: Banco de la República de Colombia.
América Latina: ingreso promedio anual extraordinario por exportación de productos primarios
0 5 10 15 20 25 30 35
NicaraguaCosta RicaEl Salvador
PanamáGuatemala
ParaguayVenezuela
BoliviaEcuador
ArgentinaColombia
PerúChile
MéxicoBrasil
USD Miles de millones constantes de 2011
Diferencia entre las exportaciones promedio anual de 2003-2011 y 1995-2002
Nota: Se consideran productos primarios las secciones de la CUCI 0, 1, 2, 3, 4, 9 y el capítulo 68. Venezuela no incluye 2007. Deflactor índice IPC de Estados Unidos 2011=100. Fuente: Cálculos propios con datos de UN-Comtrade y FRED.
América Latina: Perspectivas de crecimiento
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
%
Argentina Brazil ChileColombia Costa Rica MexicoPeru LAC
Crecimiento real anual del PIB (%)
Fuente: WEO-FMI Abril 2013.
Acuerdo de Asociación Trans-Pacífico
11 países que están actualmente activos en la negociación hacen parte de APEC, foro que actualmente cuenta con 21 miembros.a
Los países participantes en las negociaciones representan:b
▫ 30% del PIB mundial ▫ 20% de las exportaciones globales ▫ 10% de la población mundial
Negociaciones abarcan temas tradicionales y de ‘nueva generación’
▫ Ej. comercio electrónico, competitividad, desarrollo y pequeñas y medianas empresas.
Los temas negociados en el Acuerdo podría servir de modelo para futuras negociaciones de la OMC y para la agenda comercial del resto del siglo XXI.c .
Plataforma para una potencial integración económica en la región del Asia-Pacífico.
Fuente: aAustralia, Brunei Darussalam, Canadá, Chile, Estados Unidos, Malasia, México, Nueva Zelandia, Perú, Singapur y Viet Nam. b: Secretaría de Economía de México, Acuerdo de Asociación Transpacífico, Memorias Documentales, 2012. c: Congressional Research Service, Op. Cit., pg. 7.
