CHIEF FISCAL OFFICERS MEETING AGENDA Wednesday, August ... · You may contact Chelsey at...
Transcript of CHIEF FISCAL OFFICERS MEETING AGENDA Wednesday, August ... · You may contact Chelsey at...
CHIEF FISCAL OFFICERS MEETING
AGENDA Wednesday, August 23rd
12:00 p.m. – 2:00 p.m.
12:00 p.m. – 12:15 p.m. Lunch 12:15 p.m. – 2:30 p.m. CFO Meeting 1) Introductions and What’s New
a) Additions to the Agenda b) Staff Changes c) District Sharing
2) Reminders
a) Interest due quarterly on all federal funds if over $500 b) AB1200 Public Disclosure-include copy of TA and MYP
when submitting
Form should be signed by BOTH Superintendent and CBO before submitting
Disclosure of a settlement is required even if no salary/benefit change
c) AB2197 disclosure required for non-voter approved debt d) Document wages charged to federal/state programs e) Complete Admin to Teacher ratio form. (Retain for your
audit records) f) Clear due to/due from accounts if not already done g) Vacation payout cannot be charged to federal and most
state programs h) Reconcile payroll liability accounts i) Send Official DAT files to Paramjeet j) Remember to include TRC with hard copy to SCSOS
3) Mandated Block Grant (pgs. 3-4)
4) Reconcile payroll liability accounts
5) Vision Screening 6) Back to School (Page 5)
7) District Payroll Training (pgs. 7-8)
8) CALPADS
9) Education Protection Act (EPA)
10) ESSCO
11) Human Resource
12) Minimum Wage (pgs. 9-10)
13) In-Lieu Property Taxes
14) Payroll (pgs. 11-37)
a) Employer Advisory Committee
CFO Meeting August 2017 1 of 59
b) CalSTRS new member workshop c) Revised I-9 Form
15) Donated Commodities (page 39) 16) 2017-18 Budget Act (pgs. 41-45)
17) Unaudited Actuals
a) DUE 9/15 b) Send official DAT file to Paramjeet Kaur c) Import official DAT file from Adopted Budget into SAC2017ALL d) Don’t forget manual adjustment to ICR for employment separation costs e) Special Ed MOE
Verify MOE is met before closing (manual input required for prior year amounts)
Only need to complete LEA forms, not SELPA
Complete all tests
Complete excel file for exemptions and send with MOE form. (If needed). Retain backup documentation
http://www.cde.ca.gov/sp/se/as/documents/leamoeexempwrksht.xls
All LEA forms will be sent to CDE f) Verify CEA is met or waiver will be filed. Manual adjustments may be required g) ALL TRC exceptions are cleared and explanation are entered and appropriate
–send TRC report (exceptions only) with SACS h) GANN Limit
Remember manual adjustments for unrestricted state income if applicable
GANN LIMIT CALCULATION REQUIRES A SEPARATE BOARD RESOLUTION. Send a copy to SCOE.
18) School Services Articles (pgs. 47-54)
a) What is the criteria in classifying a position as an employee or independent contractor?
b) What are the legal requirements regarding disposal of textbooks? c) Top Legislative Issues for 2017 d) Is there a Maintenance of Effort requirement for the CTEIG program? e) Critical deadlines
19) Upcoming Workshops (pgs. 55-59)
a) CASBO Workshops b) SSC Workshops
20) Next Meeting
a) September 13th — Board Room
CFO Meeting August 2017 2 of 59
��������� ���� ������������������������
���� !��"""#$���$��$ �%�&������'(��) *����&' $� �+,�� ��(-��*��.����
/�&��0������1*��� ��((������� 1����*����&��� ����� �*���(2*� *�& ���������(��)*������������(��)*������(���������� ����������(��)*����������(�������0� ��(3��*����4��5���*��� ��*�����6���� ��-7�� � ��87������!��!��2�$9������(���� 6���� ��-7�� � �#�7������!:8!:82�$��(���*�������*�&��������������
;<=>?@AB;CDE@FDG@B;HGI==JBKLEEM=FNB<CH<=NOB:����#P:��������
Q�(�������(����������(� ���-�����R��& �����*�&�*)��"������ ��*� )�S��*�*�T��*��$Q����*�:�� �*�"� �(�&����*-���#P:� 9�� ���� ������-��� �*������������ ����*�*5�T�� �2� "�*�U=@OBVWXE@IL@ILYOZOO?DEE>ONL[LEEM=FN\=F@IO]L?NL@OJ=G_FL?@aLA>EO@IOELaO[LEEM=FN@=LGGOEE@IDEL[[JDGL@D=?bR��*��*��(� ������������(�������7��� ���������)��"����*�� "�*��*��%���%�**�T�� ������ "�*�&� ���* � �(������c5�T�� �2� "�*�c'�����7�������&��(��������� ������ "�*�"�(('� �������������-Q���*���������7�� �*���Q���*���������7�*��&��� �*���*������������������������(���*���Q����(��*����*-$�����������*&�����&�-'�������������d�(���2�'(��e�������*Q����( �d2eQ���Q�Q- ��&�*'-��������� -��*(���(��Q���*������*$�� ��5�T�� �2� "�*��� ��R� �*������ 9�� �*����*�%��� ���� ����������(�������$CFO Meeting August 2017
3 of 59
��������� ���� ������������������������
/012345627896:931;<:1=<9=>5?@ABCDEFGDHIEJK�(���-��*����*�&����*����"�(� �$����*-��*�� "�*���� �(������L�� ��L'����������� ������(�������$M�*��--��*�����������*&���������(���*���K����(��*����*-$N���������� �����%���� "�*�O �(������LP�Q�� �R� "�*�L'�����$����&��(��������� ����� "�*�"�(('� �����������������* ��(� ����������(���*���K����(��*����*-��*��� �(��������$N��������� �(*���-'���� � ������ "�*�O�%�*�������������(��)"�(('���&��(�����������������*&�����"�� "�*�*�Q�� �'���*����"�� "�*�� � � ���$S�� ���� '� �%��"�������+T���*�� ��* �*���*� �(�����$
CFO Meeting August 2017 4 of 59
Location: Sutter County Superintendent of Schools
970 Klamath Lane
N/S Board Room
Yuba City, CA 95993
What we’ll cover:
Purchase Orders/Payables Account Coding & Deposits/Receivable Account Coding
Cash/Budget Transfers
CALPADS and Attendance Reporting
Payroll Process and Procedures
QCC-Reports, Tips and Shortcuts
Who should attend?
District staff responsible for:
Business functions (coding items and financial reports)
Attendance data submission and reporting
Entering items in QCC
Submitting items for payroll
*Lunch will be provided.
Please join Sutter County SOS
External Business and Payroll Department
CFO Meeting August 2017 5 of 59
CFO Meeting August 2017 6 of 59
SEPT 15, 2017 13TH ANNUAL SCSOS PAYROLL WORKSHOP This workshop is intended for district payroll staff. Join your colleagues for a morning of in-depth discussion on general payroll, CalPERS/CalSTRS membership and retirees.
FREE REGISTRATION for our district payroll staff
LIMITED SEATING
Register early to save your
spot!
Includes morning refreshments,
lunch and a USB that contains the
most current forms and
publications!
SUTTER COUNTY SUPERINTENDENT OF
SCHOOLS 970 Klamath Lane
Yuba City, CA 95993
North/South Board Room
8:30 a.m. – 1:00 p.m. (Lunch will be served 12:00-1:00)
CFO Meeting August 2017 7 of 59
13th ANNUAL DISTRICT TRAINING
REGISTRATION
September 15, 2017
Name of District Office
Address
Attendee
E-mail phone
Staying for lunch Mark for vegetarian option □
Attendee
E-mail phone
Staying for lunch Mark for vegetarian option □
Attendee
E-mail phone
Staying for lunch Mark for vegetarian option □
Please send registration to
Sutter County Superintendent of Schools
Attn: Chelsey McGraw
970 Klamath Lane
Yuba City CA 95993
Fax (530) 822-2920
By August 31, 2017
You may contact Chelsey at [email protected] (530) 822-2943 with any questions. CFO Meeting August 2017
8 of 59
��������� ����� �������������
�������������� ��� ������ ��������� ��� ������� !�����
"#$%&'()*+,-./01)##203&4'135#6"72'6#&8'79:81;<#2=>3?/@#&A=B2'17*'#8C7*3DE=(=5*..9,-./F#;.GHIJKKLMMMNOPQRIQOSTSPUVWXWYZYNP[S\]_ abcdefgbhiaehfijgklkjjmaeejcfgbhabnaopcqrpcprgrhaqjbgfpcqeibpqiefeaclablsjbtrnernkjo fuvagfjsakkeilpssbcvfpcwakpsjbcpaxijhlpleipfqefjvjrnkpvaelyz{nclpcqjcojgbkjvaepjc|eirpcprgrhaqojgnaopfpeibeifeaerpcprgrhaqjbeikjvakrpcprgrhaq}~jvakrpcprgrhaqflpssbuopeibvpeojbvjgceorgcpvpnakpeo}�ibabvgbbceko��rgcpvpnakpepfpcwakpsjbcpaeiaeia�bqgkaepjcfsjbrpcprgrhaqaclracojseirpcvkglpcvbrceakfeaegejbopcvbaff}�eaerpcprgrhaqacltrnerpcprgrfakabpfabafsjkkjhf��'8'>=>�7(3 �6631*'43C7*3D�,��>$2#%335 �6631*'43C7*3D�,��>$2#%335��3>$*�'8'>=>0727&%��33�2%� ��3>$*�'8'>=>0727&%��#8*)2%� ��3>$*�'8'>=>0727&%�E88=722%����}���ijgb �acgabo�|���� �acgabo�|���� ���� ��|��� ���|������}���ijgb �acgabo�|���� �acgabo�|���� ���� ��|��� ���|������}���ijgb �acgabo�|���� �acgabo�|���� ���� ��|��� ���|������}���ijgb �acgabo�|���� �acgabo�|���� ��|��� ��|��� ���|������}���ijgb �acgabo�|���� �acgabo�|���� ��|��� ��|��� ���|������}���ijgb �acgabo�|���� �acgabo�|���� ��|��� ��|��� ���|���CFO Meeting August 2017
9 of 59
��������� ����� �������������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aZXbXcdefghij\eXgXklZem�����n����o�����
CFO Meeting August 2017 10 of 59
CFO Meeting August 2017 11 of 59
CFO Meeting August 2017 12 of 59
CFO Meeting August 2017 13 of 59
CFO Meeting August 2017 14 of 59
CFO Meeting August 2017 15 of 59
CFO Meeting August 2017 16 of 59
CFO Meeting August 2017 17 of 59
CFO Meeting August 2017 18 of 59
CFO Meeting August 2017 19 of 59
CFO Meeting August 2017 20 of 59
CFO Meeting August 2017 21 of 59
CFO Meeting August 2017 22 of 59
CFO Meeting August 2017 23 of 59
CFO Meeting August 2017 24 of 59
CFO Meeting August 2017 25 of 59
CFO Meeting August 2017 26 of 59
CFO Meeting August 2017 27 of 59
CFO Meeting August 2017 28 of 59
CFO Meeting August 2017 29 of 59
CFO Meeting August 2017 30 of 59
CFO Meeting August 2017 31 of 59
CFO Meeting August 2017 32 of 59
Our Mission: Securing the Financial Future and Sustaining the Trust of California’s Educators
California State Teachers’
Retirement System
Retirement Readiness
100 Waterfront Place
West Sacramento, CA 95605
(916) 414-1024
August 9, 2017
On September 23, we will host our first-ever New Member Workshop to introduce new
members to CalSTRS, their retirement plan.
At our workshop, your new employees will learn about their benefits as a CalSTRS member,
how their retirement benefit is calculated, and steps they can take now to increase their
benefit. They will also learn about Pension2, CalSTRS’ voluntary defined contribution plan,
which offers low-cost 403(b) and 457(b) plans for additional income in retirement.
The event is scheduled for Saturday morning, September 23, from 8 a.m. to 1 p.m., at all six
CalSTRS Member Service Centers.
You will find flyers, with registration information, to post and distribute to help us spread the
word to your new employees. We also created an email to send to your new employees, which
you will find at https://www.calstrs.com/benefits-planning.
If you have questions or would like marketing materials for the event, please contact 916-
414-1024 or email [email protected].
Sincerely,
Sandy Blair
CalSTRS Retirement Readiness Director
Enclosures
CFO Meeting August 2017 33 of 59
CalSTRS.com/workshops or call 800-228-5453 and select option 3
REGISTER TODAY. We’ve made it easy. Simply go to:
Stay engaged, be informed! Your CalSTRS benefits explainedWelcome to the California State Teachers’ Retirement System! You’re off to a great start—now learn more about your benefits and how CalSTRS Pension2 low-cost 403(b) and 457(b) plans can help you save more for your future.
We’ll be in West Sacramento, Santa Clara, Glendale, Irvine, Riverside and San Diego
Date: Saturday, September 23
Time: 8 a.m. to 1 p.m.
Location: CalSTRS Member Service Centers
Workshops and times — sign up for one or both:
My Retirement System – 9 a.m. to 10 a.m.
Pension2 – 10:30 a.m. to 12 p.m.
We’ll also help you register for myCalSTRS, your online resource for managing your personal information and CalSTRS accounts and more.
Join us Saturday, September 23
CalSTRS is your retirement plan—we’re here for you
2017 CALSTRS NEW MEMBER WORKSHOP
CFO Meeting August 2017 34 of 59
��������������� ������������������������� !"�!#��$�%&'�()*+�%',-,.,',+(�/)�,0,12+,�*�3)&2�+)*+��0�4�)'2*5��)16�,+(��7�8��9�:�;�<�=���><?�@AA�B�>:��<�8��C�D���
E��A�@�$����!��!������ ��
HIJKLJ�MNLNO�LPQR�STUVWXYVSZTU�YQWP[X\\]�P[ZWP�YZ_ \PVSTa�VbSU�[ZW_c�JbP�STUVWXYVSZTU�_XUV�P�QdQS\Q\Pe�PSVbPW�ST�QPW�ZW�P\PYVWZTSYQ\\]e�RXWSTa�YZ_ \PVSZT�Z[�VbSU�[ZW_c�N_ \Z]PWU�QWP�\SQ\P�[ZW�PWWZWU�ST�VbP�YZ_ \PVSZT�Z[�VbSU�[ZW_cKfJghigIjLgkgfKJglf�flJgjNO�mn�op�oqqrstq�nu�vopwxoyoztnr�tstozpn�{ux|}t~n�uxo�rv�ozvo�ov~tqp���y�qu�rxp�jKfflJ�p�rwo���{�ow��vuw~yrzn�p��tz�ry�qu�rr�yt���xrprzn�nu�rpnt�qop��ry�qu�yrzn�t~n�uxo�tnouz�tzv�ovrznon�����r�xr�~ptq�nu��oxr�ux�wuznoz~r�nu�ry�qu��tz�ozvo�ov~tq��rwt~pr�n�r�vuw~yrzntnouz��xrprznrv��tp�t��~n~xr�r��oxtnouz�vtnr�yt��tqpu�wuzpnon~nr�oqqrstq�vopwxoyoztnouz�IPYVSZT��c�N_ \Z]PP�gT[ZW_QVSZT�QTR�KVVPUVQVSZT���������������������������������������������� �¡�¢��£¤¥��������¢��¦����¦��§©ª«�¬®�§�°±²³®±°«µ�¶�������¶� �¢��������������·�¶�� �¢¹ºtpn�»tyr��¡������¼���¹ ½oxpn�»tyr��¾�¿���¼���¹ Àovvqr�mzonotq Án�rx�ºtpn�»tyrp�Âprv��� ����¹Ãvvxrpp����¢����¼��¶�¢�����¼���¹ Ã�n��»~y�rx Äon��ux��u{z Åntnr ÆmÇ�ÄuvrÈtnr�u��Éoxn�����Ê��Ê����¹ Â�Å��Åuwotq�Årw~xon��»~y�rx} } ��y�qu�rrËp��}ytoq�Ãvvxrpp �y�qu�rrËp��rqr��uzr�»~y�rxg�Q_�QÌQWP�VbQV�[PRPWQ\�\QÌ�WZdSRPU�[ZW�S_ WSUZT_PTV�QTRÍZW�[STPU�[ZW�[Q\UP�UVQVP_PTVU�ZW�XUP�Z[�[Q\UP�RZYX_PTVU�ST�YZTTPYVSZT�ÌSVb�VbP�YZ_ \PVSZT�Z[�VbSU�[ZW_cg�QVVPUVe�XTRPW�PTQ\V]�Z[�PWÎXW]e�VbQV�g�Q_�ÏYbPYÐ�ZTP�Z[�VbP�[Z\\ZÌSTa�ZÑPUÒOÓ��Ã�wono�rz�u��n�r�Âzonrv�ÅntnrpÔ��Ã�zuzwono�rz�ztnouztq�u��n�r�Âzonrv�Åntnrp����������¢�������¹Õ��Ã�qt{�~q��rxytzrzn�xrpovrznÖ��Ãz�tqorz�t~n�uxo�rv�nu�{ux|����~znoq� ���������¢�������¹�r��oxtnouz�vtnr×�o��t��qowt�qr×�yyØvvØ�����Ù�Ãqorz�Úrsopnxtnouz�»~y�rxØÂÅÄmÅ�»~y�rx�ÙÅuyr�tqorzp�yt��{xonr�Û»ØÃÛ�oz�n�r�r��oxtnouz�vtnr��orqv�Ü���������¦�¢�Ý������Þ�¢ß�������¢�¿�������������� ��¦�� ����Þ����������������¶�¢��������������¡�¢��£¤¥à��Ü��Ü�����á�����¢������¼��¶�¢Êâ�ã£��¼��¶�¢�äá�¡�¢��£¤¥å�Ü���������¼��¶�¢�äá�¡�¢�����æ�����¢��¼��¶�¢�c�Ãqorz�Úrsopnxtnouz�»~y�rxØÂÅÄmÅ�»~y�rxÙçc�½uxy�m}èÖ�Ãvyoppouz�»~y�rxÙéc�½uxrosz�Çtpp�uxn�»~y�rxÙÄu~znx��u��mpp~tzwrÙlLlL êÚ�Äuvr�}�Årwnouz�Ó���Èu�»un�ëxonr�mz���op�Å�twrÅosztn~xr�u���y�qu�rr �uvt�Ëp�Ètnr����Ê��Ê����¹ìWPQWPW�QTRÍZW�JWQTU\QVZW�jPWVS[SYQVSZT�ÏYbPYÐ�ZTPÒO�����������m�vov�zun�~pr�t��xr�txrx�ux�nxtzpqtnux� �Ã��xr�txrx�p��tzvØux�nxtzpqtnux�p��tppopnrv�n�r�ry�qu�rr�oz�wuy�qrnozs�Årwnouz�Ó��¡������¶���Þ������¶�����������������������Þ¦����¢���¢�¢�����Ê�¢��¢�������¢��������������������������������������������¹g�QVVPUVe�XTRPW�PTQ\V]�Z[�PWÎXW]e�VbQV�g�bQdP�QUUSUVPR�ST�VbP�YZ_ \PVSZT�Z[�IPYVSZT���Z[�VbSU�[ZW_�QTR�VbQV�VZ�VbP�PUV�Z[�_]�ÐTZÌ\PRaP�VbP�ST[ZW_QVSZT�SU�VWXP�QTR�YZWWPYVcÅosztn~xr�u��Çxr�txrx�ux��xtzpqtnux �uvt�Ëp�Ètnr����Ê��Ê����¹ºtpn�»tyr��¡������¼���¹ ½oxpn�»tyr��¾�¿���¼���¹Ãvvxrpp����¢����¼��¶�¢�����¼���¹ Äon��ux��u{z Åntnr ÆmÇ�Äuvríîïðñòóô�õñîïðóöó÷�øóùö�ú��ó
CFO Meeting August 2017 35 of 59
���������������� � ]��TÁ�P����N�[���L�b�����
����������������� !� �"��#�$�%�&'()��*�+��������,�-.�/�012�,.34353.32/�60�3738923�1�:0-9�2�012��7�;��0.91<��08=�32/��>"?"�@)A)B�C*D)(��CE����)���A)�C�?��F)G�*�HIJKLMN�OP�QRSTMUIV�MV�WXKYMVLZI[�\ISVI]INKKL_I�\I_LI �N[�aIVLbLJKLMN�cdefghijkl�hk�mnjok�pqmnhkorjs�kjfkjljtmpmouj�eqlm�vhefgjmj�pts�lowt�xjvmoht�y�zomnot�{�|qlotjll�spil�h}�mnj�jefghijj~l�}oklm�spi�h}�jefghiejtm���hq�eqlm�fnilovpggi�j�peotj�htj�shvqejtm�}khe��olm������p�vhe|otpmoht�h}�htj�shvqejtm�}khe��olm���pts�htj�shvqejtm�}khe��olm���pl�golmjs�ht�mnj���olml�h}��vvjfmp|gj��hvqejtml��� ����������c�peogi��pej� ���������������c�oujt��pej�QRSTMUII��NbM�bVMR�HIJKLMN�� �������� �¡¢����£����¤��¥���¦�§L]K�W�[INKLKU�N[�QRSTMURINK�WXKYMVLZKLMN �[INKLKU QRSTMURINK�WXKYMVLZKLMN\ §L]K�© Wª« §L]K�¬®®���¤�����°¤�����¤� ±²��¤®��³�¥���¤���µ�¶�·�¤��¤��¹��������º ���¥¡��¤¦�����º������¦��£�¦� ¤���»¤¦������¦�¼��½¾¡�����¤������co}�pti�cee¿ss¿iiii�¤¦�����º������¦��£�¦� ¤���»¤¦������¦�¼��½¾¡�����¤������co}�pti�cee¿ss¿iiii�
¤¦�����º������¦��£�¦� ¤���»¤¦������¦�¼��½¾¡�����¤������co}�pti�cee¿ss¿iiii� ¤¦�����º������¦��£�¦� ¤���»¤¦������¦�¼��½¾¡�����¤������co}�pti�cee¿ss¿iiii�¤¦�����º������¦��£�¦� ¤���»¤¦������¦�¼��½¾¡�����¤������co}�pti�cee¿ss¿iiii�
¬IVKLbLJKLMNÀ���KKI]KÁ�XN[IV�SINTKU�Mb�SIVÂXVUÁ�KYK�Ã�Ä���Y_I�IÅRLNI[�KYI�[MJXRINKÃ]Ä�SVI]INKI[�ÆU�KYI�ÆM_IÇNRI[�IRSTMUIIÁ�ÃOÄ�KYI�ÆM_IÇTL]KI[�[MJXRINKÃ]Ä�SSIV�KM�ÆI�ÈINXLNI�N[�KM�VITKI�KM�KYI�IRSTMUII�NRI[Á�N[�ÃÉÄ�KM�KYI�ÆI]K�Mb�RU�ÊNM TI[ÈI�KYI�IRSTMUII�L]�XKYMVLZI[�KM�MVÊ�LN�KYI�ËNLKI[�HKKI]P�ÌYI�IRSTMUIIÍ]�bLV]K�[U�Mb�IRSTMURINK�ÎÏÏÐÑÑÐÒÒÒÒÓÀ �ÎÔÕÕ�Ö×ØÙÚÛÜÙÖÝ×Ø�ÞÝÚ�ÕßÕÏàÙÖÝ×ØÓ¥�£���¦���¤°�½�¡¤»���¤��¦� ¤����®�²�¡���������á� º¤®�»â������cee¿ss¿iiii� º����¤°�½�¡¤»���¤��¦� ¤����®�²�¡���������á�����������¤°�½�¡¤»���¤��¦� ¤����®�²�¡���������á� �����������¤°�½�¡¤»���¤��¦� ¤����®�²�¡���������á� ½�¡¤»��â��ã¦�������¤��ä�£�������¤������½�¡¤»��â��ã¦�������¤��ä�£�������¤��®®�����å¥�������¦�¼�����®�����æ ���»�¤��º¤ç� ¥���� è�é��¤®�HIJKLMN�ÉP�\I_IVLbLJKLMN�N[�\IYLVI]�cêh�|j�vhefgjmjs�pts�lowtjs�|i�jefghijk�hk�pqmnhkorjs�kjfkjljtmpmouj��WP���ç������co}�pffgovp|gj�����������c�peogi��pej� �����������c�oujt��pej� ��®®�������� ©P�����¤°�²� ����co}�pffgovp|gj�����cee¿ss¿iiii�¤¦�����º��� ¤¦������¦�¼�� ½¾¡�����¤������co}�ptiæ�cee¿ss¿iiii�¬P��°�� ����¡¤»��â��¡��á�¤¦��£�����¤°���¡¤»������¦� ¤������¤�� ����¾¡���®ë�¡�¤á�®��� ����°¤�����¤��°¤��� ��®¤¦�����¤������¡��� �������¼�� ���¤����¦��£���¡¤»������¦� ¤������¤������ ���¡���¡�¤á�®�®�¼�¤ç���KKI]KÁ�XN[IV�SINTKU�Mb�SIVÂXVUÁ�KYK�KM�KYI�ÆI]K�Mb�RU�ÊNM TI[ÈIÁ�KYL]�IRSTMUII�L]�XKYMVLZI[�KM�MVÊ�LN�KYI�ËNLKI[�HKKIKYI�IRSTMUII�SVI]INKI[�[MJXRINKÃ]ÄÁ�KYI�[MJXRINKÃ]Ä���Y_I�IÅRLNI[�SSIV�KM�ÆI�ÈINXLNI�N[�KM�VITKI�KM�KYI�LN[L_L[X¥�£���¦���¤°�½�¡¤»���¤��¦� ¤����®�²�¡���������á� º¤®�»â������cee¿ss¿iiii� �����¤°�½�¡¤»���¤��¦� ¤����®�²�¡���������á�CFO Meeting August 2017
36 of 59
���������������� ���������������������������������� �� !"#$$%��&#� '$%$()�"($�%$!$*)+"(�,'"��-+%)�.��"'�&�*"�/+(&)+"(�",�"($�%$!$*)+"(�,'"��-+%)�0�&(1�"($�%$!$*)+"(�,'"��-+%)�23������45���6$'�&($()�7$%+1$()�2&'1�"'�.!+$(�7$8+%)'&)+"(�7$*$+ )�2&'1�9:"'��;<==>?@5���A3B3�6&%% "')�"'�A3B3�6&%% "')�2&'1C5���:"'$+8(� &%% "')�)D&)�*"()&+(%�&�)$� "'&'#�;<==>�%)&� �"'�)$� "'&'#�;<==>� '+()$1�(")&)+"(�"(�&��&*D+($<'$&1&/!$�+��+8'&()�E+%&F5����� !"#�$()�.G)D"'+H&)+"(�I"*G�$()�)D&)�*"()&+(%�&� D")"8'& D�9:"'��;<JKK?�L5���:"'�&�("(+��+8'&()�&!+$(�&G)D"'+H$1��)"�M"'N�,"'�&�% $*+,+*�$� !"#$'�/$*&G%$�",�D+%�"'�D$'�%)&)G%O ����������PQ����Q��R�P����P������R�S�Q����T��S��������P�URVQ�R��
W5���6&%% "')�,'"��)D$�:$1$'&)$1�B)&)$%�",�X+*'"($%+&�9:BX?�"'�)D$�7$ G/!+*�",�)D$�X&'%D&!!�;%!&(1%�97X;?�M+)D�:"'��;<YZ�"'�:"'��;<YZ.�+(1+*&)+(8�("(+��+8'&()�&1�+%%+"(�G(1$'�)D$�2"� &*)�",�:'$$�.%%"*+&)+"(�0$)M$$(�)D$�A(+)$1�B)&)$%�&(1�)D$�:BX�"'�7X;�5�:"'��;<YZ�"'�:"'��;<YZ.�)D&)�D&%��)D$�,"!!"M+(8O9>?�[D$�%&�$�(&�$�&%�)D$� &%% "')\�&(19]?�.(�$(1"'%$�$()�",�)D$�&!+$(%�("(+��+8'&()�%)&)G%�&%�!"(8�&%�)D&)� $'+"1�",�$(1"'%$�$()�D&%�(")�#$)�$_ +'$1�&(1�)D$� '" "%$1�$� !"#�$()�+%�(")�+(�*"(,!+*)�M+)D�&(#�'$%)'+*)+"(%�"'�!+�+)&)+"(%�+1$()+,+$1�"(�)D$�,"'�3Q5�:"'$+8(� &%% "')\�&(1
��U�T�U���������U�Q��@a�bP��QU����Q�������TU������Q�����������R�����Q��c�d���
@5���I'+E$'%�!+*$(%$�"'�;I�*&'1�+%%G$1�/#�&�B)&)$�"'�"G)!#+(8� "%%$%%+"(�",�)D$�A(+)$1�B)&)$%� '"E+1$1�+)�*"()&+(%�&� D")"8'& D�"'�+(,"'�&)+"(�%G*D�&%�(&�$e�1&)$�",�/+')De�8$(1$'e�D$+8D)e�$#$�*"!"'e�&(1�&11'$%%f5���I'+E$'%�!+*$(%$�+%%G$1�/#�&�2&(&1+&(�8"E$'(�$()�&G)D"'+)#C5���B*D""!�;I�*&'1�M+)D�&� D")"8'& DW5���X+!+)&'#�1$ $(1$()%�;I�*&'1g5���A3B3�2"&%)�hG&'1�X$'*D&()�X&'+($'�2&'1a5���i&)+E$�.�$'+*&(�)'+/&!�1"*G�$()@j5���B*D""!�'$*"'1�"'�'$ "')�*&'1@@5���2!+(+*e�1"*)"'e�"'�D"% +)&!�'$*"'1@45���I&#<*&'$�"'�(G'%$'#�%*D""!�'$*"'1
45���;I�*&'1�+%%G$1�/#�,$1$'&!e�%)&)$�"'�!"*&!�8"E$'(�$()�&8$(*+$%�"'�$()+)+$%e� '"E+1$1�+)�*"()&+(%�&� D")"8'& D�"'�+(,"'�&)+"(�%G*D�&%�(&�$e�1&)$�",�/+')De�8$(1$'e�D$+8D)e�$#$�*"!"'e�&(1�&11'$%%F5���k")$'%�'$8+%)'&)+"(�*&'1L5���A3B3�X+!+)&'#�*&'1�"'�1'&,)�'$*"'1 ����������PQ����Q��R�P�������R�S��������� �� �����
g5����� !"#�$()�&G)D"'+H&)+"(�1"*G�$()�+%%G$1�/#�)D$�I$ &')�$()�",�l"�$!&(1�B$*G'+)#
@5���.�B"*+&!�B$*G'+)#�.**"G()�iG�/$'�*&'1e�G(!$%%�)D$�*&'1�+(*!G1$%�"($�",�)D$�,"!!"M+(8�'$%)'+*)+"(%O45���2$')+,+*&)+"(�",�'$ "')�",�/+')D�+%%G$1�/#�)D$�I$ &')�$()�",�B)&)$�9:"'�%�IB<>m=ne�:B<=Z=e�:B<]Zn?��C5���o'+8+(&!�"'�*$')+,+$1�*" #�",�/+')D���������*$')+,+*&)$�+%%G$1�/#�&�B)&)$e��������*"G()#e��G(+*+ &!�&G)D"'+)#e�"'��������)$''+)"'#�",�)D$�A(+)$1�B)&)$%��������/$&'+(8�&(�",,+*+&!�%$&!F5���i&)+E$�.�$'+*&(�)'+/&!�1"*G�$()W5���;1$()+,+*&)+"(�2&'1�,"'�A%$�",�7$%+1$()�2+)+H$(�+(�)D$�A(+)$1�B)&)$%�9:"'��;<>JY?
����������PQ����Q��R�P���T��S��������P�URVQ�R��
L5���A3B3�2+)+H$(�;I�2&'1�9:"'��;<>YJ?9]?��k.-;I�:o7�po7q�oi-r�p;[l�;iB�.A[lo7;s.[;oi9m?��k.-;I�:o7�po7q�oi-r�p;[l�IlB�.A[lo7;s.[;oi9>?��io[�k.-;I�:o7��X6-orX�i[
tuvw�x�yz�x{y|}�~�����������������Q�T��������Q�S�����P��������������QTT�QU�R���QU��@C�����P���Q���������U��T��S�U�����4gF�5����U�����P��R���U���R������U���U��R���U�Q�R���Q�����Q���T�Q����U���RT��5
CFO Meeting August 2017 37 of 59
CFO Meeting August 2017 38 of 59
Donated Commodities Reporting
Object 8221, Donated Food Commodities, was established in 2015–16 to allow LEAs to
record the fair market value of commodities received from the federal government for
use in school meal programs. LEAs should recognize the receipt of donated food
commodities at their fair market value in the period when all eligibility requirements are
met (typically, at the time of donation) by crediting revenue and debiting expenditures or
inventory.
The CDE reminded participants the use of Object 8221, while optional for 2015–16, is
mandatory for 2016–17.
LEA receives donated food commodities during the year, paid $1,000 with a FMV of
$15,000
Entry:
Object 47XX $15,000
Object Cash $ 1,000
Object 8221 $14,000
At year end the LEA has commodities remaining on hand for which they paid $100 with
a FMV of $1,500
Entry:
Object 9320 $100
Object 47XX $100
CFO Meeting August 2017 39 of 59
CFO Meeting August 2017 40 of 59
��������� ���� ��� ��� ������� � ������� ��� ���� �� ���������
���!��"""#��#��#�$�����%�%��&���%������#��� ��'
()*+,-./+) 012).341/3 -, 5678)3+-/ 9,,+8+)* :1331.;�%& ��< �������� �����& �� �������� =�������������< �������>��� � ����� =� ��% �?�����������< �� �����& � ����������� @�������! AB0C5D E(D F9G HIJKLJM@� ;��� ��< ����< N�$����� �?�� N# ���"� ;�# ���� � � ���� ��� �� ���� �� ��%��� ����%�� O�%%�<������ ���� �%��� � ������ �%�� ��� ������� �� � ��$��� ������ �%�� ��� ���P���# Q �� %�����<������� O& � � ��%������� ������?��� �� �������� ����� �����% ��%��& �����< ���$��� �����?����� �� � �O��� ������� � �� ������ �����������% R��������� � ��� ��� �"�%$� �QS����< ��%� ��������< �����%& �������� �����?�#������ �� � �� ���?���< �� "�%% �� �� �� O������%��� ���?����< ��� �$��%�O%� �� � � ��� ������������ T�O ��� �� ���!��"""#��#��#�$�������O�# @������% ����� O��� ���?���� ��� �$��%�O%� � ��� � � ��%������� ������?��� �� >������ T�O ���� �� ���!��"""#��#��#�$�#9U1.U+1VQ � O��� ���R�� �?��������� ����� �� ����� ������� �� � �W��%��& ��O%�� �������� ����%�������# X� O�%����� � � �%%������� �� N�����% >�� �N>� ��$����� O��"��� ������?� �� ������Y���������< " �%� ?�R�� ������� �� � � ���� =��O�%�Z����� ��������[���& ��& >�� �� ?��������������$�� �� � � =�����% >�� ��� �����?�� \������������# Q � �������� O��� ���%���� � �� O�%����������� < ��??����� ��������� �� ������� � � ��%% �������? �� ��%�������]� %�������< ���� ���< ���������� "�� ��������� �� �����% ������� �� ������ ������?� �����#Q���% =���� �Y��������� ��� ������� ���? �%% ������� �� ������� �� O� _��# O�%%���< "�� ����% N>�Y��������� �� _��'#� O�%%��� �� � [���& ��& >�� O�%���� �� ����%& _�#' O�%%���# T �� �%% ������������ ��� �������� ��� ������%< �����< �� %���%�< � � N�$�����]� ���� ���%��� _a�#' O�%%��� ��� S����������� �����?�< "�� ����% ��������% ������ �� _�'<'�� �� �������< ��?���� �� _�b<�a� �� ���P���#c.-2-d+3+-/ eMQ � �������� N> ��$����� ����%� �� � &�����$���&��� �������� �� _#� O�%%��� �� � � f���������� �f���� a�?���?�? ����� �������� �� �������< "�� ����% ����� �� _�b#' O�%%��� �_'�#P O�%%��� ����� �� _��#aO�%%��� %���%�# =���� �������< f��� a� ����� ��� S��� �������� �� ��"� O& ?��� � �� _�b#� O�%%���<����������� �� ����?��� �������� �� ?��� � �� _b<�b ��� ������# @� � ��������% O����< f��� a������� ��� S��� �������� �� ������� �� O� _��<�'� �� �������< �� ���? _��<'�P �� ���P���#:-8)* (-/3.-* F7/6+/g F-.47*)Q � O��� ���R�� ���%��� � ����% �� _'�# O�%%��� �� ����% ������% >���� >��?�%� ���>>� ����� ����� ��% �������� �� � ����� �� ��%�< ���%��� �� �������% _�#P O�%%��� �� �� ��% �������� �� � ������� ��%� ��� � � ���� &��� �� ��>> �?�%�?��������# Q �� ����� �������� "�%% O��� ��>> �� �� ����?��� a�������� �� ��%% �?�%�?�������� �����"�� �� ���%���� � �#'P ������� ��������%�$�� ����?��� ��@���# X�������< � � O��� ���R�� ���$��� ��� %& _� ?�%%��� �� ��?��� � � ��>> ��������� ��� �����& ��������� �������� ��@��� � �� ��� ��� ���� �O�$� � ��� ��>> Q����# �������� �%��O%� ��� � ��� ���� "�%%�����$� � � ������ �� _��<Pa� ��� �� ��% ������� ��� " �� � �& �$� ���������� �� _��<���#(-d3h-,h:+U+/g E6i7d341/3Q � O��� ���R�� ���%��� _�P#a ?�%%��� �� ��� � �#'P ������� �@�� ��� � � ��%%�"�� ���������%�����?� ������ �� ��>>! =�����% ��������< � �% j��������< >����� k��� < f���� ��%< �?������ X������������ �������< �� �?������ X���� ���%& � �% �� ��������#l)/6)31dCFO Meeting August 2017
41 of 59
��������� ���� ��� ��� ������� � ������� ��� ���� �� ���������
���!��"""#��#��#�$�����%�%��&���%������#��� ��'
( � )��� ���*�� ���%��� ��� � � ������� �����% &���+ ,��-#- .�%%��� ������.� /��� 0� ����� ��� 1���%���% ���������% ������� ������+ �� )� �%%����� ��� ���� �� �$���� ��%& ��������� �����+ �� ��������� � � ����� ��������% ���������.��� ��� � � ���-��� �����% &���# ( ��� �����������& ���� ��� )� ������ ��& ������� ����.��� )& � � ���2� �$����� )��� �� "�%% ����� � � �.���� �� ���������.����� �%��.� �������%& �� ��%� "�� � � 3���� ������%%��2� 4�����# 5�"�$��+ %���%���$� ������ ��������6�� � ���� �� � ��� ���� ��� ����$����� ��� �� ������ .����������+ �����������% �$�%��.���+ �� �������� ���)������ ���� ��� "�� � ����� �� ��%�$��� .�������+ ������������% .������%�+ ��� ��%�& ��������������+�� ��& �� �� ��$���.���� ��������& �� ������� �.�%�.�������� �� � � ��..�� ���� 3���� 3������+ � ���%�� ������ ��$�%��.��� 3������+ �� � � ��%������� 7�8� 9��������� 3������ 3������ ���7933�#( � )��� ���*�� �%�� ���$��� ,�:�#� .�%%��� ��� � � 1��� ;����� /����.� �%��* 9����< � ���.���� ���%��� � ,:#' .�%%��� �4��# =� �%�� ���%��� � � ������ �� �"� .������ �� � � )%��* ����<(������ ��� 3� ��% �.�%�&�� ;����� >�������� �� �� "�� ,�#' .�%%��� �� � � ��%�������������.��� �� 3����� /�����.���� �� /������ ����3//� .����� �� �� "�� ��� �������%�����#?@ABC ?DEF@GHIJ @JD KLHBD K@AM( � )��� ��������� �� )��% �� ���%& �������� �� � �% ���� �����.�# (���% ���%& �������� �� � �%���� ����� ��� ������� �� �$�� ,�#0 )�%%���+ ���%��� ,�#� )�%%��� ��� � � ��%������� 3���� /���� ��%/����. ��3//�+ ,'�� .�%%��� ��� 9�����% � �% ����+ �� ,�0� .�%%��� ��� �%�������$� /�&.��� /����.�+��� � ��� �������� �� ,�:� .�%%��� �.�� � � � ��� �����.� �� �������# ( � )��� ���*�� ���%��� � ���%%�"��!NOPQRSTUQO VWOWX YTXZ[\SSP YTS]TO,�#0 .�%%��� /��� 0� ����� ��� ���� ��������� �� ��� �� �������% �+0'0 ��%%��& �3// �%��� ��������� �������� �� � � ���-��� )��� ����.���# �7���! � � �������% �%��� ��� ���$�� �� ����:+ " �� �� �8����� �� )� ����� ����#��� �������� �� � � 3����� >��.)����.��� >��� �3>>� ��� �3// �� ��%%�"�!/�����&! ,��#:� ��� � �% �& �� ����%%.���_�%%��&! ,'#�: ��� � �% �& �� ����%%.���( � ��������� ��*� ������ a�%& �+ ����#bXUXTOP N\QPc NOTX OUc dPWXTUOWQeX YOf XUW YTS]TO Z�� �������� �� � � >�����% ;��*�� >���� �>;>� ���%�� �� ���.)���� ���$��� ����� �� �� �.�����g��% �� � � ������ �� � � �'� ��������%� �� ����� )��� �� � � ���- >;> ���$�& �� � � >;>���%�� ��� � �� ����� �� �� �8���� �� ����.)�� :�+ ����# ( � ���� ��������� ��*� ������ a�����& �+����#�� �������� �� � � 3>> ��� �����% � �% ���� �����.� �� ,'# ��� � �% �& �� ����%%.���+�������$� a�%& �+ ����#�������% ,�' .�%%��� �� ����� 9_ ������� �� ����� � � ����.� �%��)�%��& �� �� �� )�%�" ��������� �� � � .��� ������ 3���� ;���� =���.� �3;=�# ������� ����� �%��)�%��& �� �� �� )�%�" �'������� �� � � .��� ������ 3;=+ "�� �� .��� �%��)�%��& )����� ��g����� �%��)�%��& �� )� ����������#_����� �%��.��� �� ��%������� NScX SR hX]iPOWQSUZ jNNhk+ (��%� �� �� (��%� ' ��� ��� ���$����!����%���$� ���%&��2� 4����� ���4� �� ���$��� � "��*���� �� ���$�� ����..�������� ���8����� 5��%� �� 3����& ��g����.���� �������%& ��g���� ���� NNh+ (��%� ��+ )�� ������%�� �� NNh+ (��%� '+ ��%������� _��% ���+ NNh+ (��%� �+ ��%������� liQPcQU] VWOUcOTcZNScX+ ��%������� mci[OWQSU NScX jmNk �� � � ��%������� nXOPW\ OUc VORXWf NScX# � ������ ���� ���. � � ��4 �)��� � � "��*���� ������ �� ;��� ����#,�#� .�%%��� 9_ �� � � o;�� �� p��� 3�� 9�)���% q�%%�& �� )��% � ������� � �% ���� ����%��& �����$� �������$�%�� �� �.�%��� &��� #rsGMA tFLIIB ?DEF@GHIJ @JD t@sMGCCFO Meeting August 2017
42 of 59
��������� ���� ��� ��� ������� � ������� ��� ���� �� ���������
���!��"""#��#��#�$�����%�%��&���%������#��� '�(
) � *��� ���+�� ���$��� �� �������� �� ,(� -�%%��� �� ����� .��� /� ����� �� � � ����� 0� ��%�������� �� 0����& ��0�0� �����- �� �������� ���$��� ���-*����-��� �����1 *����� ����% ����� ��,2�� -�%%���# ) � �0�0 �����- "�� ������ � ��� � � ���� $����������$� ��������$�1 .��� 3/# ) ������- ���� %���% ����� �� ��% �������� �� ����� -��� �����-�# ) ��� �����-� ��� ������ � ��� �������� ��� *��"��� �� ��%� �� � � %���% ��--����&1 ���$��� ��������� �� ������� %������&1 ����-������� -���1 �� ����$����� ��� ������� �� +��������� � ��� ���� ���#456789 :;<=><?@AB; @AC D?E<>F;?;A8 :<>G<@?) � *��� ���+�� ���$��� ,�#( -�%%��� �� ����*%�� �� � � �H���& .�����-���� �� I-���$�-���.����- �� ������� �� *��% �������& "�� �� ���� �� � � ��� �� ���-��� �H���& �� ��%�������J� ��*%���� ��%�# ) � ���� "�%% *� ���������� �� �� %���� �"� ������� %�� ������� " �� � �%% *� �����&������� �� �������� �� ������� ����� �� �H��% �-����� ��� �����% &���� ������� � ��� ���/���#4AGK7LM N;@<A;<L) � *��� ���+�� ���$��� ,3'�1��� �� ������-� )��%� III ����� �� ������� �������O����� �� � ���%�� %������ ���%������������ ������� �������� �� %���%�����#P;=6G;; Q86C;A8 Q6EE><8 Q;<F7B;L) � *��� ���+�� �%�� ���%��� ,�� -�%%��� ��� R����� 0����� 0������ 0��$����# ) ��� ���� "�%% *��-�������� *& � � ��%������� ������-��� �� 0����% 0��$���� �� �%%����� *��� �� � � �%��*�%��& ���������� �%%������� -�� ��%�& �� � � �����% R����� 0� ��% I-���� �����-# ) � ���� "�%% *� ���$�� ���� ��% �������� �-����� *& ���������� ��-*��� �� ������ ����%� �� �� �� �%��*%� ����%������ ���$� *&� � �����% S����� �� R����� R�����%�-���1 �� ���$�� �������% ���$���� �� ������ ����%�#T;@BM;< P;B<678?;A8 @AC :<>=;LL7>A@K U;F;K>E?;A8) � *��� ���+�� �%%������ ��������� ��� � � ��%%�"�� ������-� �������� �� ������� ���� ������������� �� �����������% �$�%��-���# ) ��� ��������� �� ���� � � �����J� ������� �� ����� ������� �� � �����1 �� "�%% �� ������ � �H��%��& ����������� �� ��� �%������-�!,�( -�%%��� ��� � � �%������� �-�%�&�� ��������% .����-#,( -�%%��� ��� ��%����% )��� �� .����������% ��$�%��-���#,�� -�%%��� �� )��%� II �����% ����1 ���$����%& �%%����� �� � � ���1 "�%% *� ���$�� �� � ���--������ �� )��� �� ��������%�� �� � � ��%������� ������ �� )��� �� �������1 �� ��������������-��� �� ��������� �� �������$� �������� �� �� ��% %�����# V����� "�%% ��������O� � ��� �� � ��������1 ��� ��%�&1 ���������1 �� -�� �-����� ���%�#,�� -�%%��� ��� �����&������% ������� �� ��%� �������%�-� �����������% �$�%��-��� �����#,(��1��� �� � � ���0.. 0������ ����-& ��� �����������% �$�%��-��� �� ������������% %����� ��������� ������� ����� �� � � �� WV00 �� � � ��%������� 0������ )���#XB@C;?7B Y>A8;A8 Q8@AC@<CL XC>E87>A @AC D?EK;?;A8@87>A) � *��� ���+�� ���%��� *�� ����� �� %���% ��������� �� ������� �������%�- �$�%��-��� ��������������% H��%��&# 0�����%�$�% ����� ���%��� ,/3�1��� VZ �� ������� � � ������� �� �������1���-�"��+� �� �������%�- �� � � ��%%�"�� ������� �����1 *��� �� � � ��������& �� ��%�!�� ��� ������ -��% �������%�-[����% �� ������-�� ���� �������\��% %����� �����������-�"��+���-����� ������� ��0� ��������0 ����%��-�%�-�������� �%��0������ ������������% -������%�]��%� ���-�"��+�]�����&������% ������� ������������% -������%�CFO Meeting August 2017
43 of 59
��������� ���� ��� ��� ������� � ������� ��� ���� �� ���������
���!��"""#��#��#�$�����%�%��&���%������#��� '�(
�������% ���� ��� �%�� ���$�� �� ������� ���� �� � � �)�%�)�������� �� ������ �������� �� �� ���������%�) ������� �����* �� "�%% �� �� ���� � � �$�%��)��� �� ������%�+� �������%�) �������� �����������!,( )�%%��� ������)� ���� ��� � -�����&�.����% .������ /�%��# 0 ��� ���� "�%% 1� �%%����� � ��� .�� 2�������� 3����� .� ��% �������� �� �������� "�� � � ��%������� -��������% .�����& �� �������� ��"�� � � ��%������� -�����&�.����% .������ /��4��� �� ������ � ���� ��%��� ���� 5��� �������%�) ��� �����&������% �������#,' )�%%��� ������)� ����� �� ���$�� �� � � ��%������� 6�����% ��$����)����% ����������))����& 7��"��8 �� ���$�� ��� ����% ���������� �� ����)����� �����)����� �� %���% ��������������� �� �" �� �������� � �9��%��& ��$����)����% %������& �� �������%�)#,: )�%%��� ����� ����� �� ���$�� �� � � 6�$����� �;� �� ������� ������ �� ��%��� ���������%��������� ��� 5��� �� ��%� �� �������* "�� �������� ���) .���� ��1������#<=>??> @?ABCDA=E FGHA=IDJC K=IBL=MN K>JO>=P0 � 1��� ���8�� ���%��� ������)� ����� �� ,��� )�%%��� ��� � � � �� &��� �� � � ������ 0�� ����%�������� Q������$� R���� �����)# 0 �� �����) "�� ����1%�� � �� � � ���(��S ���� ��� "�� ���))��)��� �� �%%����� ,T�� )�%%��� �$�� � ��� &���� �,'�� )�%%��� �� ���(��S* ,:�� )�%%��� �� ���S����� ,��� )�%%��� �� ��������# 0 � 1��� ���8�� �%�� ������������ ,�(#' )�%%��� �� � � ��� ����������� ����� �� � � ������ 0�� ����% �������� /�� "�&� �����)# 0 ��� ���� "��� ���$����%&���$�� �� � � ��� � ��� � � ��))����& ��%%�� 1���# Q� ������* ,' )�%%��� �� ���$�� �� ������ � �.��� ��� ��%������� 6�����% ;����������% ������ ���������� �� � ������������ ����� )��% �� ��22���� �� ��%% �)�%�)��������#UI=I? UV?AD=E UABJJEN0 � 1��� ���8�� ���%��� � ,�#� )�%%��� ���������������� �� ���� ���$�� �� � � ���S��� ���� ������ �������� ������������ �� � ��" )�%� �� ��% ����$��& ������ �� � � ��%������� .� ��% ��� � � �����2��)���#W=ADEDID?N0 � 1��� ���8�� ���%��� ��������1�%��& �� �$���� � ��9����)���� ��� ������������ �� � � .� ��%2���%����� /����)* ��9����� �������� ���� ����)���� �� � � ������ �� ����%��& 1�� �X��������� ��� � �����% 5��� ���� R���# 0 � 1��� ��9����� ���4���� ���� ���� � � .� ��% 2���%����� /����) ��1� ��14��� �� �X�������� ����� �� � � �����% 5��� ���� R���* �� ��� ���+�� ������������ ���� ������& ���� ������ "�� %���% ����# Q� ������* ��))����� ����% �* ����* ������������ ���� ��� ��9������ �����%%& ������ �X��������� �� ����� ����* ���%��� ��������* �� ��� )��� �� ���� �� ���������"�� �������� ��9����)����# ���� � �%% ������& �X��������� �� � ���4����1&����4��� 1����* ���%�����)�%��� ���4���� ���)1���� "�� �� � �� �����% &���* �� �%���%& ������� ���4���� � �� �$� 1�����)�%���#<B=>I?> UABJJEN0 � 1��� ���8�� ����� � � R�$�����Y� �������% �� �������� ����� ��� � � � ����� .� ��% 2���%�����Q������$� R���� /����)* ���%��� � �;�� �� ������ &����# �%��1%� � ����� �� ��%� "�%% �����$� � � %������� �( ������� �� �����% ����%����� ���� �� %���� ����� ��� � � � ����� �� ��% �� ,�*��� ��� ���� �� ���#ZJA=E <JCI>JE =CG [AAJHCI=\DEDIM KE=C @?PVE=I? =CG <=ED]J>CD= UABJJE =NB\J=>G [VVEDA=IDJC0 � 1��� ���8�� ���$��� ,'��*��� R2 ��� ��� �� �������� "�� .�� _��9��� �;�# 0 �� ���%���,:(�*��� �� ���* )�������* �� �������� �$�%��)��� �� � � ����% ������% �� ��������1�%��& /%���%�������� 0�)�%��� �&���)* �� ,(�*��� �� ������� �$�%��)��� �� � � ��%������� .� ��% ��� 1���)�1�%� ���%�������#<=ED]J>CD=a>JLC W>?NB UABJJE b?=EN a>=CI K>JO>=P0 � 1��� ���8�� ���$��� ,�#( )�%%��� ������)� R2 �� ����1%�� � � ��%��������R��"� 2��� .� ��%c��%� R���� /����)# 0 �� ���� �����) "�%% ���$�� ����� �� �� ��% ��������* �;��* �� � ����� �� ��%�CFO Meeting August 2017
44 of 59
��������� ���� ��� ��� ������� � ������� ��� ���� �� ���������
���!��"""#��#��#�$�����%�%��&���%������#��� '�'
�� �������$�(� ���� ���� �� ��%����������"� ��� �� �)��� � � ��*+�� �� ���� %& ������� �� ��% *��%�� �� ��� ��%����������"� ���������#,-./.0121.3 456 7891:.-318 79;83 <3;-=> ?.@0 AB2C � +��� ���$��� DE�F#� *�%%��� G��� EH ����� ��� I��� �� ��%�J ���%��� � � K���� K�����% K� ��%�J�� DLF#' *�%%��� �� ��%������� ��**����& ��%%��� �� �������# C � ������� ���%���� ���M���� ��$���� �� ������� ��� �� � � ��������� ��) � ���� ������+& G���������� EH# �������%%&J � � ����*+����� ��%��� ��� ���� �� �)���� +& �� *��� � �� N��� E�J���H# K������� %���%����� �%�� ���$��� ��� ����& ��� � � ��%������� ����& ��**������ �� �%%����� ��������� �� �������� �� ��%������� OPQRST UVWXPYTVW ZX[V K������ �F��'#'# �\���! � � ���%%������� ���$��������� ���%���� �� K� ��� ���**����� �� ���� �� ]����% �$��"�J " �� �� �)����� �� +� ����� ����#�,-./.0121.3 _6 [email protected]; ,-;d;321.3 <efB821.3C � +��� ���g�� ���$��� DE�#L *�%%��� �� G��� 'F ����� �� ��������� � �� � ��� ���� "�%% ��� �� +��$��%�+%� �� ������� ����$����� �������� �� ��" %���%����� � ������ +& h���+�� �'J ����J �� �� ��"%���%����� �� ��� ������J � � ���� � �%% +� ���$�� �� � � ��� �� ������� �)����� C�+�����i��G��$������ �������� �����*�# G��� 'F ������$� +& � � $����� �� ���F� ��������� �)���� ��)�� ����+���� ������� +& D� � ����J "�� � ��������� �� � � ��$����� ���* � � �������� ��) ������� ����� ��% �����*� �� ���$��� �� ����� � � ��� �� ��+���� ������� +& &��� ����%�#j102-1B2 .: 7k.1B;C � +��� ���g�� �)���� � � ������� �� � ���� �����* +& ��$� &����J ����% N�%& �J ���EJ �� *�g��$������ �� �� �*��*���� �� � � �������$� ���$������ �� � � �����*# �*��*���� ���%�� ����%%*����������& +��� �� ��*�%& ����*�J �����������J �������� ��l����*����J �� %�*���� ��� ���������*�������� �� +���� �� ��)���� ��)� �� ��% �������� � �� ��� ���$�� ������� ���* ����+���� �� �������� �� �'������� �� � � �*���� � �� "��% �$� +��� ���������� �� � � ������� �� ��������# �������%%&J��*�%����� "�� mZ K������ L�E����� �� �+� "�%% +� �� � � �����% I��� ���� n���#ofe=;2 83e a-819;- o1990C � ���� ��� �� ����%�� +�%%� ��� �� ��%%�"�!���� ���! �� H�J � ����� �LJ ���� N��� ��J ������������ �*��+�� ����%�� +�%% �C��! �� HHJ � ����� �'J ���� N��� ��J ����p� �� ��������! K� �'J � ����� �EJ ���� N��� ��J �������� ��%% N�����! K� ���J � ����� 'LJ ���� N�%& ��J ����q� &�� �$� ��& l�������� ������ � � ������� +��� ���g��J �%���� ������� � � n�$���*��� ���������$����� +& � ��� �� H�F�E�H�����# r�� *�& �%�� ������� ��+�� ���"�J ��������J n�$���*��� ������� ��$�����J +& ��*��% �� +��"�s��#��#�$#K������%&JC�* C��%�g���tuvwxuyz{t���� �$��"�! C ����&J N�%& ��J ����CFO Meeting August 2017
45 of 59
CFO Meeting August 2017 46 of 59
��������� ����� �������������
�������������� ��� ������ ��������� ��� ������� !���"� ���
#$%&'()*+,-./012*$$314'5(246$7#83(7$'9(8:;92<=$3>?4@0A$'B>C3(28+($9D8+4EF>)>6+//:-./0G$</HIJKLLMNNNOPQRSJRPTMUVRTUVQVWMXQJJVYZVW[Q\]JVRV]WQJQW_ X]ZTT]USWaTTWaTWRM]WRUQbR]Ucdefghiijfklmngkoipqrjnpilsnrtusgvtwxyjnohkzrsrl{ngjklk|rlzns|{hkgln{klnrnszk{kl}nsns|nprwion{nisnogjroonpnkzrokn{hklrsk}wji~kkilrsnszkwkszks{gis{lrg{ilv�rmk{hklkykksrs~lkgks{ghrs|ko{i{hklxjko��e�hk�rnl�ryilf{rszrlzo�g{xokors�kgisi}nglkrjn{nko�{ko{t�hnghpigxokois�hk{hkl{hk�il�klnokgisi}ngrjj~zkwkszks{xwis{hkk}wji~klilno{lxj~rsnszkwkszks{gis{lrg{ilv�ggilzns|{irzkgnonisns������������������������������� �v¡z ¡¢£t ¡ �¤ {hqnlv�¢ ¡¥t�¦j{n}r{kj~tnsgisonzklns|kgisi}ngzkwkszksgkt{hkgixl{pigxokois�hk{hklrsnsznmnzxrjnonsyxonskoopilhn}okjpilnozkwkszks{xwispnszns|k}wji~}ks{ns{hkyxonskooipi{hklov��hklknorsnsglkrokzimklon|h{y~{hkus{klsrj§kmksxkfklmngk¤u§f¥ro�kjjropxl{hklgjrlnpngr{nis{hlix|h{hkgixl{ois{hk�oxppklilwkl}n{�o{rszrlz¤okk�©ª��«vvv�lk�hklk¬k�§xjkopiluszkwkszks{qis{lrg{ilo��ns{hkg{iykl�t�¢ ®t�©���°�±²��¥vs³r~ t�¢ �t{hku§fwlimnzkzrzmngkiszk{kl}nsns|{hko{r{xoipr�il�kly~gisonzklns|{hkpijji�ns| vµiko~ixljigrjkzxgr{nisrjr|ksg~¤�¶�¥gis{lij�hr{�il�norggi}wjnohkzrszznlkg{ohi�n{noziskilznlkg{orszgis{lijopnsrsgnrjrszgkl{rnslkjkmrs{rowkg{oip{hk�il�kl·oiy��hnonsgjxzkorv�hkk¹{ks{ip{hk�il�klºonsmko{}ks{ns{hkprgnjn{nkoil{iijoxokznswklpil}ns|oklmngkoyv�hkk¹{ks{{i�hngh{hk�il�kl}r�kohnoilhkloklmngkormrnjryjk{i{hklkjkmrs{}rl�k{gv�i�~ixl�¶�wr~o{hk�il�kl»rszzv�hkk¹{ks{{i�hngh{hk�il�klgrslkrjn¼krwlipn{ilnsgxlrjioo�v�i�ziko~ixl�¶�rsz{hk�il�klwklgknmk{hklkjr{nisohnw��hns�ryix{rv½ln{{ksgis{lrg{ozkoglnyns|{hklkjr{nisohnw~ixl�¶�rsz{hk�il�klns{kszkz{iglkr{kyv½hk{hkl~ixl�¶�wlimnzko{hk�il�kl�n{hk}wji~kk¾{~wkykskpn{otoxghronsoxlrsgktrwksoniswjrstmrgr{nisilong�wr~gv�hkwkl}rsksg~ip{hklkjr{nisohnwzv�hkk¹{ks{{i�hnghoklmngkowklpil}kzy~{hk�il�klrlkr�k~rowkg{ip{hklk|xjrlyxonskooip{hk�¶�»rszkv�hkk¹{ks{{i�hngh{hk�il�klhroxslkn}yxlokzyxonskook¹wksoko³nogjroonpngr{nisorlkk¹wksonmkrsz�ixjzlk¿xnlkron|snpngrs{r}ixs{ip{n}k{irxzn{rszgillkg{vÀkpilkgjroonp~ns|rsnsznmnzxrjrorgis{lrg{iltgisonzkl{hku§f·orzmngkryimkrszgisoxj{�n{h~ixlgixs{~ippngkiljk|rjgixsokjv�ilkrz{hku§f·owxyjngr{nisgjng�hklkv ÁÂÃÄÅÆÇÆÈÉÃÊËÃÌÍÎÏÃÐÊÆÌÆdÑÅÊÃÒ�����Ó����������CFO Meeting August 2017
47 of 59
��������� ����� �������������
�������������� ��� ������ ��������� ��� ������� !���"# ���
$%&'()*+,-./0123+%%425(6)357%8$94)8%(:)9;<:3=>%4?@5A1B%(C?D4)39,)%:E9,5FG?*?7,.H;./01I%=01JKLMMNOOOPQRSJTUSQUVUWRXYUZ[\TU]USKYUWRT_\W\KabKRXbcdUeSfbbLKghijklmnkopqrsktkumtkvtwppxmuprtypzmzulmnkpsu{pw|psktktkvtwppx|}jlmtm~ktlksk�ms~k��y~kqkzt|~k�m~uyz�uy|rp|msp�psutkvtwppx|��i�u�omtypz�puk�kotypz��}�}������|tmtk|tlmt�rpzwpm~umrr~pnms{mspomsku�omtypzmsm�kzo�qm�uy|rp|kp�|�~rs�|p~�zuy|t~yw�tkupw|psktkyz|t~�otypzmsqmtk~yms|tlmtm~k�|mwsk�p~ku�omtypzmsr�~rp|k|{w�|msk{p~w�upzmtypztptlk�pssp�yz���pnk~zyz�wpm~u{op�zt��~kksyw~m~�{p~ptlk~|tmtkyz|tyt�typz��wsyom�kzo�p~yz|tyt�typzp�mz�tk~~ytp~�p~rp||k||ypzp�tlk�zytku�tmtk|{p~tlk�pnk~zqkztp�mop�zt~�tlmt�p~qk~s��m|mtk~~ytp~�p~rp||k||ypzp�tlk�zytku�tmtk|�pzr~p�ytolm~ytmwskp~�mzy�mtypz�lysu~kzp~mu�st|yztlk|tmtkp��msy�p~zymp~�p~ky�zop�zt~yk|�p~tlkr�~rp|kp�yzo~km|yz�tlk�kzk~mssytk~mo�p�tlkrkprskjk~kopqqkzu�p�~m�kzo�muprtmwpm~urpsyo�pztlk|mskmzuuy|rp|msp�tkvtwppx|{mzu�mq�t�zsyzkr~pnyuk|m�~kmtkvmqrsk�p�~m�kzo�omz�|k} ����������� ¡�����¢����������
CFO Meeting August 2017 48 of 59
��������� ����� �������������
������������� ��� ������ ��������� ��� ������� !����" ��#
$%&'()*+,-./0123+%%425(6)357%8$94)8%(:)9;<:3=>%4?@5A1B%(C?D4)39,)%:E9,5FG?4'.H;./01I%=0JKLMNOPQRSTUQVOWRRXORYLZ[\]_ XSa[bc[\]defgfhijklmnofijpqqirilkksptunvvfowfrfjjxelyithvfmmefzflzkitfqpo{pkirsrpvvimmffjmpeflo|ikkjitmopznrfzitmefp{{pjimfepnjf}~fof{pomfzkljmmivfmelmjitrf����ijmefqiojmsflopqlm�p�sflokfhijklmiyfjfjjiptxjfyfolk|ikkj�fof{lo�fzitmefjfrptzepnjf�eikfmeflnmepoj�po�ptijjnfjpyfomefjnvvfoltzqlkk|fqpof{ir�ithmefjf|ikkj|lr�n{tf�msflo}�|jftmonkf�liyfojxmefjf|ikkj�ikk{ophofjjtpqnomefontmik����}�{ptofmnotithqopvunvvfowfrfjjpt�nhnjm��x����xmefgfhijklmnof�ikkelyfkfjjmeltptfvptmempvpyf|ikkjmeopnhemef�{{op{oilmiptj�pvvimmffjltzmpqitlkqkppoypmfj}defkljmzlsqpoflreepnjfmp{ljj|ikkjmpmef�pyfotpoijuf{mfv|fo��}�noithmefsfloxmef�pyfotpoelj��zlsjmplrmptl{ifrfpqkfhijklmiptn{ptofrfiyithmefvfljnofx|nm�imelqkppzpq|ikkjlmmefftzpqjfjjiptxmef�pyfotpoijhiyft��zlsjmplrm}~imemefgfhijklmnofpt|ofl�x�f�ikk|fml�ithlepkizlsqopv�dp{gfhijklmiyf�jjnfj}��notf�mijjnf�ikk|f{pjmfzpt�nhnjm��x����xptf�ff�qopvmefzflzkitfqpo|ikkjmp|fl{{opyfz|smef�{{op{oilmiptj�pvvimmffj}dp�nv{mprfomlitjfrmiptjxrkir�mefl{{op{oilmfkit�efof��rrpntml|ikimsltz�jjfjjvftmj�elomfoureppkj�flkmeltz�nmoimipt�tjmonrmiptureppkulqfmsgfhijklmiyf�lkftzlo��{rpvith�pkizlsjltz�flzkitfj�33%?:,9D)4),'9:��77577@5:,725:9,5�)44�2��J����3�?)(5;E ¡594�7D?(*�¢23+%%4E)7,()3,7$%:,(93,):*=£�ijmithkl�of¤niofjmefhpyfotith|plozpqltsjreppkzijmoirmmpkfmrptmolrmjqpomef{noreljfpqf¤ni{vftmxvlmfoilkjxpojn{{kifjmp|fqnotijefzxkfljfzxpojpkzmpmefzijmoirmxjfoyirfjpmefomeltrptjmonrmiptjfoyirfjxltzrfomlitof{liojxitypkyithltf�{ftzimnofpqvpofmelt¥��x���xltzmpkfmrptmolrmjqpo{n|kir{op�frmjxitypkyithltf�{ftzimnofpq¥��x���povpofxmpmefkp�fjmofj{ptji|kf|izzfo�ephiyfjjfrnoimsljmefhpyfotith|plozof¤niofj}�jlvftzfzpt¦nks�x����xmeij|ikk�pnkzof¤niof{oprnofvftm|izjpkirimlmiptjltzl�lozjvlzf|sljreppkzijmoirmqpo{noreljfjitjn{{pompqqfzfolktpt{opqimreikztnmoimipt{opholvjmp|frptjijmftm�imerfomlitqfzfolk{oprnofvftmjmltzlozj}def|ikk�pnkzof¤niofl�lozjmp|fkfmmpmefvpjmofj{ptjiyfltzofj{ptji|kf{lomsxltz�pnkzof¤niof{oirfmp|fmef{oivlosrptjizfolmiptx|nmtpmmefptkszfmfovitithqlrmpo}$+9(,5(23+%%47�775@D4'�)44����0A§/��%:,9;E �49@5�9�¢$+9(,5(23+%%47FC?&)4��@)77)%:7;2?7&5:7)%:7;9:�©&?47)%:7}�ª��«��pnkzof¤niofmefrelomfo¬j{fmimiptmp{opyizflzfjroi{miptpqmef{oprfznofj|s�eirel{n{ikpqmefjreppkrlt|fjnj{ftzfzxf�{fkkfzxpopmefo�ijfitypkntmloiksofvpyfzqopvmefjreppkltzltf�{kltlmiptpqep�mefrelomfojreppk�ikkrpv{ks�imeyloipnjqfzfolkltzjmlmfznf{oprfjjof¤niofvftmj}def|ikk�pnkzlkjpof¤niofljreppkzijmoirmmp{opyizfj{friqifzitqpovlmiptmplrelomfojreppkit�eirel{n{ik�ljCFO Meeting August 2017
49 of 59
��������� ����� �������������
������������� ��� ������ ��������� ��� ������� !����" ��#
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abOFFGKLcFLNYFLd]OPYFXFGHaeKPfFOGHXFGHRFOfPYFgh;<=i+'4()&$643&$1,$j*(30'&%3*k$/*&1@$%1'0l)42*13'%mjklnC3%2''&)3%*13'%+31,1,$k$/*&1@$%1'0o$*(1,j*&$h$&832$-C1'-,*&$+31,-2,''()3-1&321-/*&1323/*13'%)*1*0&'@1,$p$)3Bj*(/&'A&*@*%)+'4()&$643&$)3-1&321-1,*1*&$/*&1323/*13%A3%*0$)$&*(@$*(/&'A&*@1')3&$21(72$&13072,3()&$%@$$13%A1,$3%2'@$2&31$&3*3%1'1,$-2,''(@$*(/&'A&*@4-3%A1,$)*1*/&'83)$)571,$jkl9q$2$%1*@$%)@$%1-&$643&$1,*1r*8$&7,3A,/'8$&17-2,''(s/&'83)$5&$*t0*-1*%)(4%2,1'*((-14)$%1-0&$$'02,*&A$*%)+'4()5$)3&$21$)1'*//(71''/$&*1$'%$'01,$0$)$&*(4%38$&-*(@$*(/&'83-3'%-9j,*&1$&-2,''(-/*&1323/*13%A3%1,$0$)$&*(u*13'%*(h2,''(v4%2,'&h2,''(;&$*t0*-1/&'A&*@-*%)1,*13-$(3A35($1'&$2$38$1,$0&$$0$)$&*(&$3@54&-$@$%1&*1$0'&*((&$3@54&-*5($@$*(-/&'83)$)+'4()*(-'5$)$03%$)*-*r8$&7,3A,/'8$&17-2,''(s9D,$(*1$-1*@$%)@$%1-*(-'*(('+*)3-1&3211''/1B'41'01,3-&$643&$@$%1-)4$1'03-2*(,*&)-,3/*%)+'4()5$&$643&$)1'*)'/1*&$-'(413'%)$@'%-1&*13%A1,$&$*-'%-1,*11,$)3-1&3212*%%'12'@/(7+31,1,$&$643&$@$%1*1*/45(32@$$13%A9 wKIONYIPQKxSyUWcPLHFzd{JQ_G|}d~QxKFHF[\�LNYGIPQKGH]OQOG_aRPKHFZFKLFORYJQQHGKLwKIONYIPQKGH]OQOG_gD,3-53((+'4()*41,'&3�$m<n*-2,''()3-1&321+31,*%*8$&*A$)*3(7*11$%)*%2$m:k:n'0*1($*-1�??C???1'$-1*5(3-,-3%A($A$%)$&-2,''(-C*%)m�n*2,*&1$&-2,''(*41,'&3�$)57*-2,''()3-1&321+31,*%*8$&*A$)*3(7*11$%)*%2$'0*1($*-1�??C???1'5$$-1*5(3-,$)*-*-3%A($A$%)$&-2,''(9D,$@$*-4&$+'4()*(-'&$643&$*-2,''()3-1&3211,*1$-1*5(3-,$-*-3%A($A$%)$&-2,''(C*%)*2,*&1$&-2,''($-1*5(3-,$)*-*-3%A($A$%)$&-2,''(1'2'%)421$8*(4*13'%-'%2$$8$&7�7$*&-*%)1'&$/'&11,$03%)3%A-1'1,$h$%*1$j'@@311$$'%l)42*13'%*%)1,$:--$@5(7j'@@311$$'%l)42*13'%9RYJQQHRG�FIzRS��WLF~F�K|}d~QxKFHF[\~G��K�QOYF_FKIaRJGOPK}GIGgl.3-13%A(*+/&'83)$-1,*1+,$%1,$&$3-&$*-'%1'5$(3$8$1,*1*/$&-'%*&&$-1$)0'&*83'(*13'%'02'%1&'(($)-45-1*%2$/&'83-3'%-@*7%'15$*2313�$%'01,$�%31$)h1*1$-C1,$*&&$-13%A*A$%27-,*((%'13071,$*//&'/&3*1$*A$%27'01,$�%31$)h1*1$-,*83%A2,*&A$'0)$/'&1*13'%@*11$&-9D,3-53((+'4()&$/$*(1,'-$/&'83-3'%-9D,3-53((+'4()*(-'/&',3531-1*1$*%)('2*((*+$%0'&2$@$%1*A$%23$-C3%2(4)3%A-2,''(/'(32$C0&'@4-3%A&$-'4&2$-1'3%8$-13A*1$C3%1$&&'A*1$C)$1*3%C)$1$21C'&*&&$-1/$&-'%-0'&3@@3A&*13'%$%0'&2$@$%1/4&/'-$-9D,$53((+'4()*(-'&$643&$1,$:11'&%$7�$%$&*(C57:/&3(<C�?<iC1'/45(3-,@')$(/'(323$-(3@313%A3@@3A&*13'%$%0'&2$@$%11'1,$04(($-1$.1$%1/'--35($2'%-3-1$%1+31,0$)$&*(*%)-1*1$(*+*1/45(32-2,''(-1'$%-4&$1,*11,$7&$@*3%-*0$*%)*22$--35($1'*((j*(30'&%3*&$-3)$%1-&$A*&)($--'03@@3A&*13'%-1*14-9:((/45(32-2,''(-+'4()5$&$643&$)1'3@/($@$%11,$@')$(/'(327'&*%$6438*($%1/'(3279h;��,*-5$$%@'83%A1,&'4A,1,$($A3-(*138$/&'2$--'%*-1&321(7/*&13-*%@*%%$&+31,)$@'2&*1-3%-4//'&1*%)&$/45(32*%-3%'//'-313'%9D,$53((3--4//'&1$)573@@3A&*13'%*%),4@*%&3A,1-'&A*%3�*13'%-*%)3-'//'-$)57*%4@5$&'0(*+$%0'&2$@$%1*--'23*13'%-9D,$53((3-24&&$%1(7*+*313%A*213'%3%1,$:--$@5(7://&'/&3*13'%-j'@@311$$9RSy��W~GOG|}dSFHHZGOLFK[\RYJQQHxL_PPQKa]N�PHcFPLFKYza]N�PHQ�}F�QOIFL]GOFKIacFPLFKIQ�xL�QPKPKbQOFPK�QNKIOzaRYJQQH}PIOPYIcFP_�NOF_FKIgD,3-53((+'4()&$643&$*-2,''()3-1&3211'*)@31*/4/3(-$$t3%A*)@3--3'%C&$A*&)($--'01,$3&&$-3)$%27C301,$/4/3(/&'83)$-$83)$%2$1,*11,$3&CFO Meeting August 2017
50 of 59
��������� ����� �������������
������������� ��� ������ ��������� ��� ������� !����" #�#
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abcdeV]UfdXVYgWY]hTYXV]TWA,+,0)ijkL'+.05%),&'&';*(3'('08&*2:,22'&B';'009lmnoppqrstouvwovxyz{ozyx|sv}moyw�����~����������
CFO Meeting August 2017 51 of 59
��������� ����� �������������
������������� ��� ������ ��������� ��� ������� !���"" ���
#$%&'()*+,-./012*$$314'5(246$7#83(7$'9(8:;92<=$3>?4@0A$'B>C3(28+($9D8+4EF>)>6+-G:-./0H$</0IJKLLMNNNOJPQRSRTUTVWXRWTWYRZ[\[[ZSX]R_VSR RWX[ZSXQRMP\OabSZcST defghijklmjnlmonojpokqrstuvmwxmyzxmy{lk|}w~�w{xiw~o�ypolwkvo{iw�m��{iky{ijkl�omoyzyj{lo{y{now�o��wmlmo��jmozo{l��fr�y{�hw��wmhw�m��okljw{ykzy{hxmy{lookw�l�oqymoomron�{jny�si�nyljw{t{no{ljpoumy{l�qrstu�vmwxmyzymo~w{iomj{xl�okyzol�j{x|r�o��������lylo��ixolkjx{oi�huwpom{wm�ommh�mw~{w{��{o��������j{n��ioil�o�j{y�����zj��jw{klyloj{poklzo{lj{l�oqrstuvmwxmyz��mwz~�jn�l�oqy�j�wm{jy�ovymlzo{lw�si�nyljw{�q�s�~j��y~ymil�ol�jmi�lomzxmy{lk|r�oqrstuvmwxmyznmoyloi�hl�o��������lylo��ixoljkyl�moo�hoymklylovmwxmyzj{lo{ioilw��j�i�wny�nyvynjlhlwk�vvwmlqymoomron�{jny�si�nyljw{�qrs�vmwxmyzk|r�ol�jmiy{i�j{y�lomzw�l�oqrstuvmwxmyzo�lo{ik�mwz�nlw�om����l�mw�x���{o����y{imo��jmoky�wny�zyln�w����wmopomh��w�klylo��{ikmonojpoi|umy{lookw�l�jklomzy{il�ovmjwml~wxmy{llomzk~j���ypo�{lj���{o��������lwo�vo{iy��qrstu��{ik|�oxymij{xyzyj{lo{y{now�o��wmlmo��jmozo{l�klyl�lomo��jmoiy��yvv�jny{lklwiozw{klmylo�w~l�ohj{lo{ilwk�vvwmll�ojmqrsvmwxmyzk�wmyl�oyklyvomjwiw�l�moohoymky�loml�oxmy{l��{ij{xo�vjmok|qw{ko��o{l�h�qrstuxmy{lookz�klnw{lj{�olwk�vvwmll�ojmvmwxmyzkyl�oykll�mw�x��jkny�hoym�������|�vonj�jny��h�xmy{lookymomo��jmoilwzyj{lyj{l�ojmvmwxmyzkykiozw{klmyloij{l�ojmqrstu��klyj{y�j�jlhr�moo��oym��ixoll�yll�ohk��zjlloi~jl�l�ojmxmy{lyvv�jnyljw{k�y{{�y��jkny�movwmlk�y{iy{{�y�vmwxmokkmovwmlk|��ml�omzwmo�xmy{lookymok���onllw�jkny�movwmlj{xmo��jmozo{lkl�ylj{n��iol�oijkn�wk�mow�y��qrso�vo{ijl�mok|r�o�jmklo{i�w��hoym�jkny�o�vo{ijl�mon�yjzkmovwmljki�olwl�oq�sj{�nlw�om����|�wmzwmoj{�wmzyljw{w{qrstuvmwxmyzljzo�j{oky{imo��jmozo{lk�pjkjll�oq�s k~o�kjlo|¡¢£¤¤¥¦§ §££©ª«£©¬®££°°§�����±����������CFO Meeting August 2017
52 of 59
��������� ����� �������������
�������������� ��� ������ ��������� ��� ������� !����" ���
#$%&'()*+,-./012*$$314'5(246$7#83(7$'9(8:;92<=$3>?4@0A$'B>C3(28+($9D8+4EF>)>6+//:-./0G$</HIJKLKMNOPQNROKSQTNSRUVSRKSWXYYZJLVSKLKQT[\]\]_abcdebfghdijklhjmbndgebodkpqnogqlqrsjkgbbjejtnjksbcujeujgpbbkjoobovw#'(+(283D48x3(946yz4%$'+(9)$'F2+($9D8+46D48x3(94 ;66>4{|}~|}� �kjrodebojserjnojejhdksnrodkt�jkkhorbeqsqrkelqiidsbqiborsjedqk���w�dgemdserkjrodebojserjnojejhdksnrodkt�jkk}horbeq����orsjedqk�qob�bsedqk��v�v���}���j�jko�q�bmkfbke�qob�bsedqk�{���i�w�ujmebmgsuqqnrkjrodebojserjnojejorbeqsujmebmdktjreuqmdeljko����v�v�����v���j��~��jko��}���p�w{|}~|}� �jkkmbgqnredqk�dgemdsejoq�eg�jkkmbgqnredqk�v�v��}��w}�|}~|}� �jkkmbgqnredqk���joq�eg�jkkmbgqnredqk�v�v}��{w}�|}~|}� �kjrodebojserjnojejhdksnrodkt�jkkhorbeq�ejeb�r�bmdkebkobkeqi�rpnds�kgemrsedqk����w���rkjrodebojserjnojejhdksnrodkt�jkk}horbeq�����v�v}���w�iebmmb�dbcdktiqmjssrmjslh���emjkgfdegodgemdsejkosujmebmgsuqqnrkjrodebojserjnojejhdksnrodkt�jkk}eq�����v�v��}���j�jko�v�v�{���i�w}�|��|}� �bkejed�bodgj��mq�boodgemdseprotbeg���frgekqedil����qiodgemdseprotbegcudsufjlpbodgj��mq�bo�v�v��}���b�w}�jkkidndktojebjofdkdgemjed�bnlobebmfdkbopleub�jndiqmkdj�b�jmefbkeqi�orsjedqkCFO Meeting August 2017
53 of 59
��������� ����� �������������
�������������� ��� ������ ��������� ��� ������� !����" ���
#$%&%'#())*+,-*./012/3345./467.8+$%&%'9:)'%;;*+<=/*+>+0.?@ABCADEFFGHI@ACICJKLJKMHCFICGA NOG@AI LJPBQCAJ RPQCSGHACPLJFPHIOJAIGSTB@MPICGANFFQCMPICGAUJVKCIJWPABPIJXQGMYZHPAI [PHCG@K \]_]a bIIFc]]dddeMBJeMPeDGf]SD]SG]FHGSCQJePKFgCBhi_jk>+*/l50m0n/50$n=l5./-0&+0.+*op-q5ll-r4+s*+t+0./-0$n=l5./-0u=0n/01 v:)w))) xy(y(9 8..,zyy222%ln+%l5%1-ty61y6-y,*-6/3+%54,{/n|')#;NOJHCMPA}ABCPATB@MPICGARJAIJH~HGDHPO [PHCG@K �]]a bIIFc]]dddeMBJeMPeDGf]SD]SG]FHGSCQJePKFgCBhi_��~HGFGKCICGA��RPQCSGHACPRQJPATAJHD��GVKNMI [PHCG@K _] ]a bIIFc]]dddeMBJeMPeDGf]SD]SG]FHGSCQJePKFgCBhi_ji&53/6-*0/5�-*��,,-*.=0/.750n�+4,-04/q/3/.7.-�/n4�&53����4� �5*/-=4 (#y;(y(9 8..,zyy222%ln+%l5%1-ty61y6-y,*-6/3+%54,{/n|')9������������������������������� ���¡�����¢����������CFO Meeting August 2017
54 of 59
Records Retention - 11/28/2017 - Folsom Cordova Folsom Cordova USD Tuesday - November 28, 2017
Sacramento Section Administering School Risks Schools Insurance Authority Wednesday - November 29, 2017
Pupil Attendance Accounting for School Site Personnel -
11/30/2017 - Santa Clara COESanta Clara COE - Milipitas
Room
Thursday - November 30, 2017
Sacramento Section 2017 Holiday Luncheon DoubleTree by Hilton Sacramento Friday - December 08, 2017
Evaluation and Performance Management - 1/12/2018 -
Orange County DEOrange County Dept. of Education Friday - January 12, 2018
Principles of School Law - 01/13/2018 - San Joaquin COE San Joaquin COE Saturday - January 13, 2018
Maximizing ADA & Maintaining Compliance with
Independent Study - 1/23/2018 - Marin COEMarin COE Tuesday - January 23, 2018
2018 CBO Boot Camp - San Diego Marriott Coronado Island Resort
& Spa
Thursday - February 01, 2018
CFO Meeting August 2017 55 of 59
Project Management Essentials - 2/1/2018 - Webinar WEBINAR Thursday - February 01, 2018
Understanding RFP & Bidding Processes - 02/05/2018 -
Sacramento Area
Natomas USD Monday - February 05, 2018
Project Management Essentials - 2/8/2018 - Webinar WEBINAR Thursday - February 08, 2018
Project Management Essentials - 2/15/2018 - Webinar WEBINAR Thursday - February 15, 2018
Project Management Essentials - 2/22/2018 - Webinar WEBINAR Thursday - February 22, 2018
Pupil Attendance Accounting for Business Office Personnel -
02/26/2018 - Folsom Cordova USD
Folsom-Cordova USD Monday - February 26, 2018
Sacramento Section Spring Conference & Vendor Show Location TBD Friday - March 02, 2018
Advanced Budgeting - 03/02/2018- Napa COE Napa COE Friday - March 02, 2018
Year-End Closing - 4/10/2018 - Marin COE Marin COE Tuesday - April 10, 2018
K-12 Technology Overview & Best Practices - 4/13/2018 -
San Joaquin COE
San Joaquin COE - Nelson
Center95206
Friday - April 13, 2018
Year-End Closing - 04/24/2018 - Dunsmuir Dunsmuir High School - Annex
Building
Tuesday - April 24, 2018
CFO Meeting August 2017 56 of 59
Sacramento Section Lunch & Learn Location TBD Friday - May 11, 2018
Contracts - 5/23/2018 - San Joaquin COE San Joaquin COE - Nelson Center Wednesday - May 23, 2018
Debt Financing - 6/16/2018 - San Joaquin COE San Joaquin COE - Nelson Center Saturday - June 16, 2018
CFO Meeting August 2017 57 of 59
��������� ����� ���� �������������
����������������������������� ���
������������ �����!������� � �"#$%&'()�*%+,-.%#-�/(0�1%(23+3($3-�4'-$/5�6-#3$7-�%2�83)%7'/7'%(-�*%+,-.%#�9:;:<=�>?@A��BCDEF�GH:DE=ICJEF�E;GJDK�JG;C=IE=ICJ<�ELG�IJDLGE<IJ;FK�DCMNFGOP�QRG�<=ESG<�RETG�JGTGL�UGGJ�RI;RGLE<�EJ�:JNLGDGHGJ=GH�EMC:J=�CV�V:JH<�RETG�UGGJ�EFFCDE=GH�=C�WX@>�GH:DE=ICJ�IJ�=RG�<=E=G�CVYEFIVCLJIEP�ZMNFGMGJ=E=ICJ�CV�=RG�BCDEF�YCJ=LCF�[:JHIJ;�[CLM:FE�\BY[[]�=RG�IJV:<ICJ�CV<:NNFGMGJ=EF�EJH�DCJDGJ=LE=ICJ�;LEJ=�V:JH<�IJDLGE<GH�NGJ<ICJ�CUFI;E=ICJ<�EJH�DC<=XCVXFITIJ;EH_:<=MGJ=<�=RE=�VEFF�<RCL=�CV�IJDLGE<GH�HGMEJH<�CJ�UE<G�V:JHIJ;�MESG�NLGNELIJ;�VCL�JG;C=IE=ICJ<MCLG�DREFFGJ;IJ;�EJH�MCLG�IMNCL=EJ=�=REJ�GTGLPa&/(�b3-%a+$3�c--3(7'/5-�*%+,-.%#�dGN=GMUGL�>?@A��eI=R�E<�M:DR�E<�f?g�CV�E�HI<=LID=h<�iGJGLEF�[:JH�LGTGJ:G�UGIJ;�DCMMI==GH�=C�GMNFCKGGDCMNGJ<E=ICJ�FCDEF�GH:DE=ICJEF�E;GJDIG<�DEJJC=�EVVCLH�IJGVVIDIGJDK�IJ�NGL<CJJGF�MEJE;GMGJ=P�QRI<jCLS<RCN�VCD:<G<�CJ�G<<GJ=IEF�R:MEJ�LG<C:LDG�\kl]�CNGLE=ICJ<�EJH�UG<=�NLED=IDG<�IJ�NGL<CJJGFMEJE;GMGJ=�=RE=�IV�IMNFGMGJ=GH�DEJ�MIJIMImG�FG;EF�LI<S<�EJH�NLC=GD=�<DELDG�VIJEJDIEF�LG<C:LDG<P9HHI=ICJEFFK�=RG�jCLS<RCN�jIFF�DCTGL�LGDGJ=�DREJ;G<�IJ�FEj�IJ�=RG�ELGE�CV�GMNFCKMGJ=�EJH�FEUCLLGFE=ICJ<P1%(na3+'()�oa0)37-�p�q'#-�/(0�q+'$,-�2%+�ra$$3--�'(�r$.%%5�4'(/($3�dGN=GMUGL�>?@A��eI=R�=RG�ME_CL�LGVCLM<�=C�<DRCCF�V:JHIJ;�=RG�DCJJGD=ICJ�CV�=RG�U:H;G=�=C�=RG�BCDEF�YCJ=LCF�EJH9DDC:J=EUIFI=K�sFEJ�\BY9s]�EJH�ME_CL�DREJ;G<�IJ�RCj�jG�FCCS�E=�<GNELE=G�V:JHIJ;�<=LGEM<;LENNFIJ;�jI=R�<DRCCF�HI<=LID=�EJH�DREL=GL�<DRCCF�U:H;G=<�I<�MCLG�DREFFGJ;IJ;�=REJ�GTGL�VCL�U:<IJG<<EHMIJI<=LE=CL<tEJH�=RG�GJ=ILG�MEJE;GMGJ=�=GEMP�QRI<�jCLS<RCN�I<�E�uM:<=v�VCL�=RC<G�jRC�VEDG�=RG�=E<S�CV�U:IFHIJ;�EJEFKmIJ;�EJH�MCJI=CLIJ;�=RG<DRCCF�HI<=LID=�CL�DREL=GL�<DRCCF�U:H;G=P"(+/w35'()�7.3�xy-73+y�%2�r$.%%5�4'(/($3�zD=CUGL�>?@A��{GTGL�UGVCLG�RETG�GH:DE=ICJEF�FGEHGL<�IJ�YEFIVCLJIE�UGGJ�NLCTIHGH�<:DR�EJ�CNNCL=:JI=K�=C�FGTGLE;GC:L�<=E=G�V:JHIJ;�VCL�=RG�NLC;LEM<�EJH�<GLTIDG<�=RE=�jG�TEF:G�=RG�MC<=�E=�=RG�FCDEF�FGTGFP�|C<=�CV=RG�DE=G;CLIDEF�NLC;LEM<�CV�=RG�NE<=�RETG�UGGJ�DCMUIJGH�IJ=C�<:NNFGMGJ=EF}DCJDGJ=LE=ICJ�;LEJ=<=RE=�DEJ�RETG�ULCEH�ENNFIDE=ICJ�=C�<:NNCL=�C:L�DRIFHLGJ�jI=R�=RG�;LGE=G<=�JGGH<P�9JH�EV=GL�<GTGLEFKGEL<�CV�<I;JIVIDEJ=�V:JHIJ;�IJDLGE<G<�=CHEKh<�HGDI<ICJ<�ELG�GTGJ�MCLG�DLI=IDEF�E<�LGTGJ:G<�VFE==GJEJH�LG<C:LDG<�VCL�CJ;CIJ;�NLC;LEM<�UGDCMG�MCLG�<DELDGP~����c0r%a+$3�ry&#%-'a&�c0a$/7'%(�4%+�655��r3+w'()�1/5'2%+('/�-��a5(3+/�53�1.'50+3(zD=CUGL�?��>?@A������������������������������������������������������� ������������ ��� �¡������ ���¢���������������¢¡£����¡�¤ �� � ��������������������¢�¢���������������������������������¥¦§§eG�jIFF�FCCS�E=�jRE=�<DRCCF<�EJH�DCMM:JI=IG<�DEJ�HC�=C�GJ<:LG�=RE=�EFF�<=:HGJ=<�<:DDGGH�G<NGDIEFFKIJ�=RG�jESG�CV�YEFIVCLJIEh<�FEJHMELS�LGVCLM<�EJH�RCj�D:LLGJ=�VGHGLEF�NCFIDIG<�MEK�:JHGLD:=�=RGMP©%$/5�1%(7+%5�4a(0'()�4%+&a5/�*%+,-.%#�zD=CUGL�>?@A��eG�ELG�IJ�EJ�GJTILCJMGJ=�CV�DCJ=IJ:IJ;�DREJ;G�jI=R�=RG�=jI<=<�EJH�=:LJ<�CV�BCDEF�YCJ=LCF�[:JHIJ;[CLM:FE�\BY[[]�IMNFGMGJ=E=ICJ�EJH�LGDGJ=�HGTGFCNMGJ=<�IJ�C:L�EDDC:J=EUIFI=K�<K<=GMP�ZJ�FI;R=�CVLG;:FE=CLK�LGª:ILGMGJ=<�EJH�IJ�DCJDGL=�jI=R�C:L�BCDEF�YCJ=LCF�EJH�9DDC:J=EUIFI=K�sFEJ�\BY9s]
q.3�r$.%%5�r3+w'$3-�%21/5'2%+('/«�¬($�®'223+3($3�������� ��� �����° ����� ��±�������²��� ���� ³� ������°���������� ³�±²° ��������������²� �²����°��²�°�°��� ����²����������� �° ��´ ���������°���� ����²������²�����������µ�´ ��� �±����¶²����� �������°�
·� ±²������ ���� ��¹��°²���´�����º���¹» �²�� ��������¼�½�����
CFO Meeting August 2017 58 of 59
��������� ����� ���� ��������������� �!�� "�"#$%&"�'�('� "�(&"�())&�)&*('"+,�-(+-%+('*#.�(#!�/(#(.*#.��%&�0122�&"3"#%"$4�(#!��� !�"$�'�*$�(55"-'��%&��)"&('*�#$67889:;<=>?@?<A�?;�B=@?C9D;?=�E�FGH�IB7J�=;K�L9�M:8G�M9DH�N-'�O"&�PQRS��T�"�U'('"�V�(&!��5�W!%-('*�#�-�#'*#%"$�'��!"3"+�)�(#!�&"5*#"�'�"�$'('"X$��(--�%#'(O*+*',�$,$'"/YU/(&'"&�V(+(#-"!�Z$$"$$/"#'$�(&"�*#�'�"*&�'�*&!�,"(&4�'�"�#" �1(+*5�&#*(�U-���+�[($�O�(&!\[($�O�(&!]��($�O""#�*/)+"/"#'"!4�(#!�'�"�0�-(+�1�#'&�+�(#!�Z--�%#'(O*+*',�+(#�\01Z ]4�O%*+'%)�#�'�"�.%*!*#.�)&*#-*)+"$��5�$%O$*!*(&*',�(#!�'&(#$)(&"#-,4�-�#'*#%"$�'��O"�'�"�(--�%#'(O*+*',$,$'"/X$��-�&#"&$'�#"Y�T��O"�$%--"$$5%+�%#!"&�'�*$�(--�%#'(O*+*',�$,$'"/4��+�-(+�"!%-('*�#(+(."#-*"$�\0WZ$]�/%$'�/"(#*#.5%++,�"#.(."� *'��$'(_"��+!"&$�*#�'�"�'��%.�'5%+�&"3*" ��5�$'%!"#'#""!$�(#!�'�"�!"3"+�)/"#'��5�01Z �.�(+$�(#!�(-'*�#$4�O"�'&(#$)(&"#'�&".(&!*#.�'�"�(-�*"3"/"#'.()$�'�('�"*$'�*#�'�"*&�$-���+$4�(#!�%$"�'�"�&"$�%&-"$�)&�3*!"!�'��"#$%&"�'�('�'�"�#""!*"$'�$'%!"#'$(&"�&"-"*3*#.�*#-&"($"!�(#!�*/)&�3"!�$"&3*-"$Y7Ka=;8HK�B9@@H8<?aH�b=Dc=?;?;c�d9DefG9g�h�3"/O"&�PQRS��[*$'&*-'�/(#(."/"#'X$�-�(++"#."�*$�'��-&"('"�)�$*'*3"�"/)+�,""�-�#'&(-'�$"''+"/"#'$�'�('�(&"�*#(+*.#/"#'� *'��'�"�!*$'&*-'X$��5*#(#-*(+�-()(-*',�(#!�)&�.&(/�.�(+$Y��
�5L"*
'&TO)V\Tm#7h
TU
Z
�
$
�F%"U(&
�U�#$�?
tH�$
(9#(f)$"*�
1
!'=�-
^!*$g(8
���$/(,��
'�D�#$%#u*�=
/"��?W]�8�Y$'-�%8&!\�5
@#
�-
"GZ�
5*��"�+/O,7
�
$#""*��'U�]�#&(�.�$#!fY$Vd9$
"�"��$,
*
0�#
g'"
&�(%$�]5�����
'HY#��&lD"&�%��3"-#
!
i�l�e
8#&*L�+
(&'#�-
(
+"
5
""f"<'��
�/(&<
�
'
'%*�#
f
&
�&
$
*G$(&_�(("
*��#��Y/O'K&$$
9
9-,$'"
-
#
�
/(��"�''�
�&!�g'$
C&(*��"�
�
%�
�$'';*U�f
n-
5&**"4+5
)
.'
�-���
'+<1
���� �
$
H
��.�!(#(&�
"b��5+c+*q(
���+�+
"�5$o+�""
-'99
&
�*�
�
5�'�
_#-2&'
/) <
"
�(*'�$!$-
&
?-"-*
�&'A$=
��
"
#"
5�'*�'*+�#&r!�4(
<�-���?.%*+)(',9�$$
$*$"$/�'"�;���#&/"*" ��*'#f
'-$�#++�"���
,'�("�
_('N"(o+$
3��
�#�
&+�#"�.(-�(#5#*(�/"(�
I
!
$"�(#'+
t$_#��*
9%�!O�&#"�-'!�"��8
�%$�"
%�!$*�$Z*-+v
� "
!
=*�"'$��"'rO�$
'$.
���
<"&��*O"
�%%?�""3'o9"�"+$
#
�)'%/)_�""�
+
�
*;$
!���
--
�$&
#'� +*"%"(�'��
$�4#
�
*
$
$
Y
��
#$�$�
'
(
&
�&
(
#"
*
!.�(
$
/(&
4
!
�U
#*#(�(��+O*3'*,(�+&&#$&!&"("'&*"$�"(-#�"--"��( $5*'�.(�"�'5�4O"*',)#*����#��"3(�
..�* &�""&*'.�""'&"*)
/"���
.
&#+(�$)
(***3&#-
$##&�*��.""'
'O�*'&
&$'+'&#�(Y
(�3'"�.�'�-""*)'*!"5�
�*"&-#*�#h�#m�-*$�!
t
)
$
"
B
�&�$�
Y��&.
�'"�"/"5
T
'
w
�
M7r�#�
�
1
�
''&"*
��(�(
x*5
'\F&*
�'+% ('"#
**
�
��.5
�L!"�
�/"#�
��g�
&�
(
�3
�9
(*(
(
;
&$&*��
4,�*
f
��
&
l*
9_$D�H�UK
Z!�#'Y$&�.$'*(��(*�"*$(#&�'(s���O"!#*"-!&!�(��$(,�"�%"+#�U.#.*5#�#'�%'Z+(&)V
CFO Meeting August 2017 59 of 59