chapter 3 sscoot

8/16/2019 chapter 3 sscoot

http://slidepdf.com/reader/full/chapter-3-sscoot 1/10

3. Regulasi Akuntansi Keuangan

3.1. Perspektif Pasar Bebas

Asumsi yang mendasari dari perspektif “pasar bebas” dalam regulasi akuntasi bahwa

informasi akuntansi harus diperlakukan seperti benda-benda lainnya, kekuatan permintaan dan

penawaran harus diizinkan untuk beroperasi sehingga menghasilkan informasi tentang entitas

yang optimal. Beberapa argument yang mendukung perspektif ini adalah berdasarkan karya tulis

Jensen dan Mekling !"#$%&, 'atts dan (immerman !"#$)&, *mith dan 'arner !"#$#&, dan

*mith dan 'atts !"#)+& adalah bahwa, bahkan tanpa adanya regulasi, ada insentif berbasis

ekonomi swasta untuk organisasi untuk memberikan informasi yang kredibel tentang operasi dan

kinera untuk pihak-pihak tertentu di luar organisasi, sebaliknya biaya operasi organisasi akan

naik. asar dari pandangan ini adalah bahwa dengan tidak adanya informasi tentang operasi

organisasi untuk pihak lain, termasuk pemilik perusahaan !pemegang saham& yang tidak terlibat

dalam manaemen organisasi akan menganggap bahwa para manaer mungkin mengelola bisnis

untuk kepentingan mereka sendiri. Maksudnya adalah bahwa , manaer akan mengoperasikan

bisnis untuk keuntungan pribadi mereka sendiri, bukan dengan tuuan memaksimalkan nilai dari

organisasi.

ari harapan yang disebutkan diatas memiliki efek meningkatkan biaya operasi organisasi-

biaya modal akan meningkat dan ini akan memiliki implikasi negatif bagi nilai organisasi. dalam

situasi di mana manaer memiliki inestasi besar dalam saham organisasi mereka, kepentingan

manaer untuk memaksimalkan nilai perusahaan, karena mereka akan mendapatkan peningkatan

nilai ekonomis lebih dari nilai inestasi mereka daripada mereka akan mendapatkan langsung

dari peran dan tanggung awabnya sebagai manaer. untuk menapai nilai saham maksimal,

manaer akan melakukan hubungan dengan para pemegang saham dan pemberi pinaman untuk

membuat komitmen yang elas tentang strategi manaemen, seperti yang mungkin bertentangan

dengan kepentingan pemegang saham dan kreditur, tidak akan dilaksanakan. *ebagai ontoh,manaemen akan membuat kesepakatan dengan pemberi hutang bahwa mereka akan menaga

tingkat hutang di masa yang akan datang di bawah persentase tertentu dari total aset !dalam

pandangan ini, segala sesuatunya sama, semakin rendah rasio utang terhadap aset, semakin

rendah risiko bahwa organisasi akan gagal dalam melunasi hutang kepada kreditur&. /ntuk

melindungi aset kreditur lebih auh, organisasi mungkin setuu untuk memastikan bahwa

1 Teori Akuntansi Bab III – Regulasi Akuntansi Keuangan



keuntungan akan menutupi beban bunga dengan umlah kali tertentu. dalam kaitannya dengan

kekhawatiran bahwa manaer mungkin iri !yang mungkin menadi perhatian khusus kepada

pemegang saham, mengingat bahwa pemegang saham akan berbagi keuntungan yang dihasilkan

oleh tindakan manaer& organisasi mungkin memerlukan manaer untuk dihargai atas dasar bonus

terkait dengan keuntungan, sehingga semakin tinggi keuntungan !dalam kepentingan pemegang

saham dan pemberi pinaman& maka penghargaan yang tinggi akan dibayarkan kepada para

manaer. 0ebanyakan perusahaan swasta memberikan para manaernya !manaer senior tertentu&

beberapa saham atas keuntungan !eegan "##$& serta terlibat dalam negosiasi dengan pemberi

pinaman.

ari diskusi diatas adalah bahwa peranian kontraktual tersebut terkait dengan angka

akuntansi !misalnya membayar bonus kepada manaer berdasarkan persentase keuntungan&.

0arenanya alasan beberapa pendukung perspektif pasar bebas bahwa tanpa adanya regulasi akan

ada dukungan swasta dalam membentuk informasi akuntansi.

1ntensif 2ang Berhubungan engan 3asar

*ementara penganut paham pasar bebas !atau anti regulasi& berdasar pada perpsektif

hubungan sektor swasta, terdapat pendapat lain untuk mengurangi atau mengeliminasi regulasi

akuntansi yang berdasarkan pada bermaam insentif yang berhubungan dengan pasar, terutama

terkait dengan pasar bagi para manaer dan pasar untuk pengambil alihan perusahaan. pasar bagi

para manaer berpendapat !lihat 4ama, "#)5& bergantung pada asumsi dari pasar yang efisien

bagi manaer dan kinera sebelumnya akan berdampak pada berapa besar remunerasi

!pembayaran untuk asa& mereka perintah di masa mendatang, baik dari maikan mereka saat ini

atau di tempat lain. Mengadopsi dari perspektif ini, diasumsikan bahwa, meskipun tanpa adanya

perilaku pengendalian regulasi manaemen dan adanya persyaratan kontrak lainnya managemen

terdorong untuk mengadopsi strategi untuk memkasimalkan nilai organisasi mereka !yang

memberikan pandangan positif terhadap kinera mereka sendiri& dan strategi ini termasuk memberikan umlah informasi akuntansi keuangan yang optimal.

3endapat 63asar untuk pengambilalihan perusahaan6 berasumsi bahwa suatu organisasi

berkinera rendah akan diambil alih oleh entitas lain yang kemudian akan menggantikan

manaemen yang ada. dengan anggapan, manaer akan termotiasi untuk memaksimalkan nilai




perusahaan untuk meminimalkan kemungkinan bahwa orang luar bisa menguasai organisasi

dengan biaya rendah. ada uga perspektif itu bahwa, tanpa adanya regulasi, organisasi akan tetap

termotiasi untuk mengungkapkan hal baik dan buruk tentang posisi keuangan dan kineranya.

perspektif seperti ini sering disebut sebagai perspektif 6pasar untuk lemon7 !Akerlof, "#$5&,

dengan pandangan bahwa dengan tanpa adanya keterbukaan pasar modal akan menganggap

bahwa organisasi adalah 6lemon6. yaitu, kegagalan untuk memberikan informasi yang dilihat

dalam pandangan yang sama dalam menyediakan informasi yang buruk. oleh karena itu,

meskipun perusahaan mungkin khawatir tentang mengungkapkan berita buruk, pasar mungkin

membuat penilaian yang menyiratkan bahwa organisasi memiliki berita yang sangat buruk untuk

diungkapkan !kalau tidak mereka akan mengungkapkannya&. 3erspektif 6pasar untuk lemon6ini

memberikan insentif bagi manaer untuk memberikan informasi tanpa adanya peraturan,

kegagalan untuk melakukannya akan berimplikasi terhadap kekayaan manaer !mungkin dalam

bentuk remunerasi yang lebih rendah saat ini dan nilai penurunan di pasar untuk manaer & yaitu,

6pemilik non-lemon atau manaer memiliki dorongan untuk berkomunikasi6 !*pene, "#$8&.

3.2. Perspektif Pro-Regulasi

alam pembahasan di atas kita telah mempertimbangkan seumlah alasan yang disodorkan

dalam mendukung mengurangi atau menghilangkan regulasi. *alah satu argumen yang paling

sederhana adalah bahwa ika seseorang benar-benar diinginkan informasi tentang 6sebuah

organisasi, mereka akan siap untuk membayar untuk itu !mungkin dalam bentuk mengurangi

tingkat diperlukan mereka pulang& dan kekuatan penawaran dan permintaan harus beroperasi

untuk memastikan umlah optimal dari informasi yang dihasilkan. perspektif lain adalah bahwa

ika informasi tidak diproduksi, akan ada ketidakpastian yang lebih besar tentang kinera entitas

dan ini akan diteremahkan ke dalam peningkatan biaya bagi organisasi. engan pemikiran ini,

organisasi akan, ia berpendapat, memilih untuk menghasilkan informasi untuk mengurangi biaya.

9amun, argumen yang mendukung dari pasar bebas mengandalkan pengguna membayar untuk barang atau asa yang diproduksi dan dikonsumsi. argumen tersebut dapat memeah ketika kita

mempertimbangkan konsumsi bebas atau barang publi

1nformasi akuntansi adalah barang publik - sekali tersedia, orang dapat menggunakannya

tanpa membayar dan bisa menularkannya kepada orang lain. 3ihak yang menggunakan barang




atau asa tanpa menimbulkan beberapa biaya produksi yang terkait disebut sebagai

“3endompleng”. dengan adanya pendompleng, permintaan semakin berkurang, karena orang

tahu mereka dapat memperoleh barang atau asa tanpa membayar untuk mereka. beberapa orang

akan memiliki dorongan untuk membayar barang atau asa, karena mereka tahu bahwa mereka

sendiri mungkin bisa bertindak sebagai pendompleng gratis. dilema ini pada gilirannya

berpendapat untuk memberikan kurangnya dorongan bagi produsen dari barang atau asa

tertentu, yang pada gilirannya mengarah ke rendahnya produksi informasi.

:ooper dan 0eirn !"#);, p "#5.& kegagalan pasar teradi dalam kasus barang publik karena,

saat indiidu lain !tanpa membayar& dapat menerima baik, sistem harga tidak dapat berfungsi.

barang publik tidak memiliki atribut pengeualian, yaitu sistem harga tidak dapat berfungsi

dengan baik ika tidak mungkin untuk mengeualikan bukan pembeli !orang-orang yang tidak

akan membayar harga yang diminta& untuk mengkonsumsi barang yang bersangkutan.

/ntuk meringankan kekurangan produksi ini, berpendapat bahwa regulasi akan diperlukan

untuk mengurangi dampak dari kegagalan pasar. *ehubungan khusus untuk produksi informasi,

emski dan 4eltham !"#$%, p +5#.& < =idak seperti mobil, !informasi& belum tentu hanur atau

bahkan diubah melalui konsumsi swasta oleh satu indiidu .... 0arakteristik ini dapat

menyebabkan kegagalan pasar. *eara khusus, ika mereka yang tidak membayar untuk

informasi yang tidak dapat dikeualikan dari menggunakannya dan ika informasi tersebut

berharga untuk ini 6penunggang bebas6, maka informasi adalah barang publik. Artinya, dalam

situasi seperti ini, produksi informasi oleh indiidu tunggal atau perusahaan akan ostlessly

membuat informasi yang tersedia untuk semua .... >leh karena itu, pendekatan yang lebih

kolektif untuk produksi mungkin diinginkan.

?egulator sering menggunakan pendapat 6tempat yang setara@leel playing field6 untuk

membenarkan penempatan regulasi. dari perspektif akuntansi keuangan, ini berarti bahwa setiap

orang harus !atas dasar keadilan& memiliki akses informasi yang sama. ini adalah dasar hukumyang melarang insider trading, yang tidak menerima dari pandangan ini, atau mungkin tidak

boleh, transfer antara pihak-pihak, hanya karena satu pihak memiliki akses ke informasi, yang

lain tidak. menempatkan pengungkapan peraturan di tempat yang lebih besar akan

meningkatkan keperayaan pemegang saham yang mereka berada di 6tempat yang setara@leel

playing field6.




Banyak teori yang menyatakan mendukung pendekatan akuntansi pasar bebas dalam karya

ekonom abad kedelapan belas, Adam *mith. Adam *mith terkenal dengan gagasan tentang

inisible hand@tangan yang tidak terlihat7. 6inisible hand6 yang disebutkan hanya sekali dalam

risalah lima buku, =he wealth of nations, munul dalam buku empat, mengau pada distribusi

modal dalam masyarakat< 6pendapatan tahunan .... selalu sama dengan seluruh produk dari

industri .... karena setiap upaya indiidu untuk menggunakan modalnya .... setiap indiidu harus

berupaya sebesar yang dia bisa .... dia bermaksud hanya industri miliknya sendiri .... miliknya

sendiri lagi .... dipimpin oleh tangan tak terlihat@inisible hand olehnya7.

3endukungnya pasar bebas berikutnya tertarik pada gagasan dari 6inisible hand6 untuk

memperkenalkan pendapatnya 6pasar berkuasa@market omnipotene6, dengan alasan melawan

keterlibatan negara karena 6mengganggu perintah spontan dan masyarakat spontan6 !ehman,

"##"&. yang tanpa keterlibatan regulasi, sumber daya produktif sebagai akibat dari indiidu

mengear kepentingan diri sendiri akan seolah-olah oleh 6tangan tak terlihat6 menemukan alan ke

penggunaan yang paling produktif. beberapa penulis melangkah berikutnya dengan menyatakan

bahwa meninggalkan kegiatan yang mengendalikan mekanisme pasar akan benar-benar

melindungi pelaku pasar. 3andangan ini mengabaikan kegagalan pasar !seperti akses terhadap

informasi& dan distribusi kekuasaan yang tidak merata. Adam *mith prihatin dengan masalah

tertentu yang teradi dalam situasi monopoli di mana harga barang-barang yang dibutuhkan

mungkin dikendalikan oleh pemasok.

*mith tidak menganurkan bahwa tidak boleh ada interensi peraturan !regulasi&. ia

menyadari masalah yang mungkin timbul dalam pasar bebas yang tidak diatur dan meskipun

arang disebutkan oleh para pendukung 6pasar bebas6, ia benar-benar menulis tentang perlunya

bagi pemerintah untuk terlibat dalam 6kepentingan umum6 untuk perlindungan lebih

Jadi ika kita menerima bahwa pekeraan *mith telah disalah pahami sebagai sebuah risalah

yang mendukung 6pasar bebas6 !seumlah penulis mengatakan&, mengapa itu salah diartikanC

:ollison !+55;& menyatakan bahwa dalam kepentingan bisnis yang banyak gangguan regulasi

!seperti pengenalan kontrol upah minimum, atau persyaratan pengungkapan& dikurangi. karena

itu ia memberikan pandangan bahwa banyak bisnis menggunakan karya ekonom terkenal !seperti

adam smith dan milton friedman& sebagai bentuk 6propaganda6 untuk mendukung argumen

mereka untuk mengurang regulasi.




Menurut :ollison, argumen seperti yang disaikan oleh ekonom terkenal seperti smith dan

friedman, dan 6propaganda perusahaan yang digunakan untuk menualnya kepada publik, yang

diantisipasi oleh adam smith, yang memperingatkan dampak negatif yang bisa disebabkan oleh

kepentingan ekonomi yang kuat, terutama ketika mereka tak terkendali karena tidak adanya

regulasi yang memadai atau persaingan. engan kata lain, pada tahun "$$% adam smith menulis

yang mudah ditebak bahwa manaer bisnis akan berpendapat bahwa apa yang ada dalam

kepentingan organisasi bisnis akan benar-benar untuk kepentingan masyarakat seara

keseluruhan - pendapat yang masih terdengar hari ini, lebih dari +;5 tahun kemudian. 2aitu

adalah kepentingan manaer untuk menyatakan bahwa ika bisnis makmur maka masyarakat uga

akan makmur. perspektif ini konsisten dengan teori kepentingan ekonomi regulasi.

Beberapa =eori ?egulasi yaitu <

1. Teori Kepentingan Umum

Menurut 3osner !"#$8&, teori kepentingan umum 6berpegang pada regulasi itu

untuk menanggapi permintaan masyarakat untuk memperbaiki praktik pasar yang tidak

efisien atau tidak adil6. yaitu, regulasi awalnya disiapkan untuk menguntungkan

masyarakat seara keseluruhan, bukan kepentingan tertentu, dan badan pengawas

dianggap sebagai penengah netral yang mewakili kepentingan masyarakat di mana ia

beroperasi, bukan untuk kepentingan pribadi dari regulator. diberlakukannya undang-

undang ini dianggap tindakan penyeimbangan antara manfaat sosial dan biaya sosial dari peraturan tersebut. menerapkan pendapat ini dengan akuntansi keuangan dan menerima

keberadaan ekonomi kapitalis, masyarakat membutuhkan keyakinan bahwa pasar modal

efisien seara langsung !atau mengalokasikan& sumber daya untuk aset produktif. regulasi

dianggap menadi alat untuk meniptakan keperayaan tersebut.

Banyak orang yang kritis pada perspektif sederhana ini mengapa regulasi

diperkenalkan !misalnya 3eltzman, "#$%D 3osner, "#$8D *tigler, "#$"&. 3osner !"#$8&

mempertanyakan 6asumsi bahwa pasar ekonomi sangat rapuh dan enderung beroperasi

sangat tidak efisien !atau tidak adil& ika dibiarkan, pendapat lain menyatakan bahwa

bahwa peraturan pemerintah sebenarnya murah. 3osner uga mengkritik argumen bahwa

undang-undang biasanya awalnya ditetapkan untuk 6kepentingan umum6 tetapi hanya

gagal untuk menapai tuuannya karena kelalaian pemerintah, salah manaemen atau

kekurangan dana.

2. Teori Capture




3eneliti yang menganut teori apture !ahli teori apture& biasanya akan

berpendapat bahwa, meskipun regulasi mungkin diperkenalkan dengan tuuan melindungi

kepentingan publik 6!sebagaimana didalilkan dalam teori kepentingan umum seara

singkat dielaskan di atas&, tuuan yang baik ini akhirnya tidak akan terapai karena ,

dalam proses memperkenalkan regulasi, organisasi yang tunduk pada peraturan yang

pada akhirnya akan datang untuk mengawasi regulator. industri diatur akan berusaha

untuk mendapatkan pengawasan dari badan pengawas karena mereka tahu bahwa

keputusan yang dibuat oleh regulator berpotensi akan memiliki dampak yang signifikan

terhadap industri mereka. pihak yang diatur atau industri akan berusaha untuk

mengambil alih !apture& regulator dengan tuuan untuk memastikan bahwa peraturan

kemudian dirilis oleh regulator !pasa-apture& akan menguntungkan untuk industri

mereka.Jelas ada manfaat ekonomi bagi industri !seperti industri penerbangan atau

industri alkohol& ika mampu 6meng-apture6 badan yang mengatur hal itu. menurut

Mitnik !"#)5&, setidaknya ada lima ara di mana entitas diatur atau industri akan dapat

menangkap badan regulator <

a. apture dikatakan teradi ika kepentingan diatur mengendalikan regulasi dan

lembaga diatur b. atau ika pihak diatur berhasil mengkoordinasikan kegiatan badan regulator

dengan mereka sehingga kepentingan pribadi mereka terpenuhi

. atau ika pihak diatur entah bagaimana berhasil menetralisir atau menamin non-

kinera !atau kinera ukup& oleh badan pengatur

d. atau ika dalam proses interaksi dengan pihak regulator diatur berhasil !bahkan

mungkin tidak sengaa& dalam melakukan kera sama dengan regulator dalam

melihat sesuatu dari perspektif mereka sendiri dan dengan demikian memberi

mereka peraturan yang mereka inginkane. atau ika, ukup kebebasan dari keinginan formal maupun sadar baik regulator

maupun pihak diatur, struktur dasar dari sistem penghargaan mengarah selain

regulator korup atau tidak kompeten pasti untuk sebuah komunitas kepentingan

dengan pihak yang diatur

3endukung teori apture biasanya berpendapat regulasi yang biasanya

diperkenalkan, atau badan pengatur ditetapkan, untuk melindungi kepentingan publik.

misalnya, dari perspektif akuntansi sistem peraturan dan rezim baru sering dibentuk




sebagai tanggapan terhadap kegagalan akuntansi tingkat tinggi, di mana anggota

masyarakat yang dianggap telah mengalami kerugian keuangan dan di mana ia

berpendapat bahwa peraturan baru ini akan membantu menegah terulangnya kegagalan

akuntansi. ini teradi dengan pembentukan komisi bursa dan sekuritas di Amerika *erikat

pada awal "#;5-an, yang dibentuk sebagai respon terhadap perkara wall street "#+#,

dengan pembentukan komite pengarah standar akuntansi di 1nggris pada awal tahun "#$5

setelah publikasi buruk atas kegagalan akuntansi di beberapa perusahaan besar 1nggris di

akhir "#%5-an, dengan mendirikan dewan standar akuntansi di /0 pada tahun "##5

menyusul kegagalan akuntansi skala besar lebih lanut di akhir "#)5-an, dan dengan

banyak akuntansi dan peraturan tata kelola perusahaan yang ketat yang dikenakan di

banyak negara menyusul kegagalan akuntansi di Enron, 'orldom, 3armalat dan

perusahaan lain di awal +555-an. sedangkan badan pengatur yang dihasilkan sering

digambarkan sebagai badan yang obektif6 dan 6independen6, di masa lalu anggota

mereka telah didominasi menadi akuntan profesional dan direktur keuangan. 'alker

!"#)$& berpendapat merupakan komponen penting dari regulasi apture. 9amun, dalam

beberapa tahun terakhir telah teradi gerakan menuu menamin kebebasan dari regulator

akuntansi yang lebih besar. misalnya, empat belas anggota ewan *tandar Akuntansi

1nternasional !1A*B& semua harus bekera penuh waktu dan seara khusus untuk ewan,

dan diminta untuk memutuskan hubungan kera dengan pemberi kera sebelumnya.

:hand dan 'hite !+55$& uga mempertimbangkan isu regulasi apture. dalam

melakukannya mereka menelaskan keterlibatan pemerintah dalam standar akuntansi -

proses penetapan, dan menelaskan mengapa dalam konteks ewan pelaporan keuangan

Australia didirikan untuk mengawasi kegiatan dewan standar akuntansi Australia.

3.3. Pendekatan dan Teori Regulasi Kelompok Kepentingan konomi

=eori ekonomi kelompok kepentingan regulasi !atau, seperti yang kadang-kadang disebut,

teori kepentingan pribadi regulasi& mengasumsikan bahwa kelompok akan membentuk untuk

melindungi kepentingan ekonomi tertentu. kelompok yang berbeda, dengan kepentingan dan

tuuan yang tidak sesuai atau saling terpisah dan obektif yang dipandang sebagai sering berada

dalam konflik satu sama lain dan mereka akan melobi pemerintah atau regulator lain untuk

dimasukkan ke dalam undang-undang yang ekonomis menguntungkan mereka !dengan

mengorbankan yang lain&.


chapter 3 sscoot

Documents

Transcript of chapter 3 sscoot