Confidentia�

Certific

CoursePayment 

B

ThPaca

Pa

 Why does

O

C Risks in P

H

Li

Sy

O Risk mitig

C

NLo

C 

Relations

C

B

N Payment 

B

Lo

D

C Payments

R

R

N

l and Restricted

cate Cour

e contentsystems train

road objectiv

hree key elemaper to electrapture 

ayment proceo Paper o Paper o Electroo Electro

s a bank mak

Own account t

ustomer tran

ayment Syste

erstatt risk, C

iquidity Risk, 

ystemic Risk  

Operational Ri

gation techniq

arefully chose

ovation, Centoss sharing ar

ollateral  

hip structure

orresponden

ilateral cleari

etwork mana

types 

ook payment

ocal payment

omestic paym

ross border p

s systems 

eal Time Gros

eal Time Net 

et Settlemen

.  All rights reser

rse in Int

ts  ning 

ves of Paymen

ments : Messaronic paymen

essing to paper to electroniconic to electroonic to paper 

ke payments 

transactions i

nsactions 

ems :  

Credit Risk,  

 

sk.  

ques  

en members 

tral counterprrangements,

es 

t banking 

ng arrangem

aged banking 

ts 

ts 

ments 

payments,  

ss Settlement

Settlement (

nt,  

rved. © MVL Co

ernationa

nt system and

age, Clearing/nts – Check tr

 onic – Cheque Pro

ncluding pos

 

party system,  

ents 

t (RTGS),  

Canadian LVT

nsulting Private 

al Payme

d component

/Netting and runcation/con

ocessing serv

ition mainten

TS) 

Limited, 2013   

ent System

ts of payment

Settlementnversion, Che

vice 

nance and cov

                            

ms 

t system  

eck 21,/Remo

ver operation

                    Page

ote Deposit 

ns 

 

e 1 of 4�

Confidentia�

H

C Regional 

Pa

Pa

Pa

Pa

Pa SWIFT 

R

SW

SW

SW

SW Payment 

B

In

M

SW

H Straight t

C

Si

P Card paym

C

C

Pp

Se

Fu

Ke

C

C

IS

A

CV

Sw

In

P

l and Restricted

ybrid settlem

ontinuous Lin

payments sy

ayment syste

ayment syste

ayment syste

ayment syste

ayment syste

ole of SWIFT 

WIFTnet Fin, 

WIFT paymen

WIFT Paymen

WIFT for corp

channels  

ranch/Service

nternet paym

Mobile payme

WIFT 

ost to Host P

hrough proce

odes – IBAN, 

ingle and bulk

rocessing by 

ments 

ard products 

ard propertie

layers in cardroviders 

ervices provid

unctions of E

ey managem

ard productio

ard present/c

SO 8583 mess

uthentication

VV, VbV/Secu

witch operati

nterconnect t

resentment, 

.  All rights reser

ment,  

nked Settleme

stems 

ems in USA : F

ems in Eurozo

ems in UK : CH

ems in Hong K

ems in India : 

in payment s

Fileact, Intera

nt message pr

nt Messages e

porates 

e branch 

ents,  

ents,  

ayments,  

essing 

BBAN, BIC, B

k payment in

payment eng

types viz. cre

es – magstripe

d system – Iss

ded by interc

FT, HSM and 

ent in brief 

on and issue p

card not pres

sage formats 

n, Authorisati

urecode, OTP

ions and card

ransactions a

re‐presentme

rved. © MVL Co

ent (CLS) 

Fedwire, CHIP

one : TARGET2

HAPS, Faster P

Kong : CHATS 

RTGS, NEFT

systems 

act, Browse

rocessing – M

examples 

BEI, UID, UPIC

struction pro

gines  

edit, debit, ch

e, ICC/Chip, N

uer, Acquirer

onnect (inclu

other devices

process 

ent transactio

on and Accou

P. AVS 

 transaction p

and settlemen

ent and charg

nsulting Private 

PS, NSS, ACH

2, EURO1, ST

Payments, BA

 

MT 1XX, MT 2X

, ABA routing

cessing 

harge etc. 

NFC etc. 

r, Interconnec

ding STIP) 

s 

ons 

unting  

process 

nt process 

gebacks 

Limited, 2013   

EP1, STEP 2 (S

ACS 

XX, MT 9XX, M

g codes etc. 

ct, Processors

                            

SCT/SDD/XCT

MX PAIN/PAC

s, Partner net

                    Page

T) 

CS 

tworks, Servic

 

e 2 of 4�

ce 

Confidentia�

Foreign e

C

In

M

Ex Cash man

C

C

N

Sw

C

A

Lo Competit

M

G

Pa

Pa

Po

Ex Impact of

B

FA

W

D

FA

A

In  

l and Restricted

xchange tran

ash, TOM, Sp

nterbank tran

Merchant tran

xchange rate 

nagement pro

oncept of floa

ash concentr

otional pooli

weep 

ontrolled disb

CH filter/ACH

ockboxes 

ion to banks 

M‐Pesa mobile

oogle wallet 

aypal 

aymate 

ostoffice – Gi

xchange hous

f regulation 

asel Committ

ATF/OFAC co

Wolfsberg Gro

odd Frank Re

ATCA complia

ML requirem

nternal proce

.  All rights reser

nsactions 

pot, Forwards

sactions 

nsactions 

determinatio

oducts 

at 

ation 

ng 

bursements, 

H block 

e payments 

iro systems 

ses – Western

tee on System

mpliance 

oup complianc

equirements i

ance 

ents 

sses for AML 

 

rved. © MVL Co

 

on and rate co

positivepay, r

n Union, Mon

mically Import

ces 

in USA 

nsulting Private 

omputation :

reverse posit

neyGram etc.

tant Payment

Limited, 2013   

 Card rates, s

ivepay 

 

t and Settlem

                            

standard rate

ment Systems 

                    Page

s, fine rates

 

e 3 of 4�

Confidentia�

Course

• M

• M

• M

• M

• M

• M

• M

• M

• M

• M

• M

• M

• M

• M

l and Restricted

modules

Module1

Module2

Module3

Module4

Module5

Module6

Module7

Module8

Module9

Module10

Module11

Module12

Module13

Module14

.  All rights reser

:Basicso

:Basicso

:Risksin

:Fedwir

:CHIPSi

:ACHan

:SWIFT

:Introdu

:EURO1

:SEPASC

:Otherim

:Cardpa

:Cashm

:Anti‐mo

rved. © MVL Co

ofpaymen

offoreign

npayment

eRTGSin

inUSA

ndNSSope

MTandM

uctiontoS

andSTEP

CTandSEP

mportant

aymentsy

anagemen

oneylaun

nsulting Private 

ntsystems

exchange

tsystems

USA

erationsin

MXmessage

SEPAandT

P1inSEPA

PASDD

payment

stemsand

ntproduct

deringan

Limited, 2013   

s

e

nUSA

es

TARGET2

systems

dmobilep

ts

dotherre

                            

payments

egulation

                    Page

 

e 4 of 4�