1Pusat Pendidikan dan StudiKebanksentralanKONSEPKONSEP DAN PERKEMBANGANDAN PERKEMBANGAN BANK SENTRALBANK SENTRAL BANK SENTRALBANK SENTRAL ...it wiII become apparent that centraI banking Iooks rather different in practice than it does in theory. Having seen it from both side now, I deepIy beIieve that both theory and practice couId benefit from greater contact with and greater understanding of the other .. centraI bankers have to Iearn from academic research .. academic economist couId profit from greater awareness of the practicaI worId of centraI banking. (lan Blinder, 1999 - Former Deputy Chairman of Federal Reserve Bank)UNTUK APA ELAJAH KEANKSENTHALAN ?

AGENDA PEMAHASAN1. KONSEP LEMBAGA KEUANGAN SENTRAL. BANK SENTRAL : LEMBAGA HEGEMONIK3. FUNGSI BANK SENTRAL : PENDEKATAN MIKRO VS MAKRO4. PERKEMBANGAN BANK SENTRAL NEGARA MAJU DAN NEGARA BERKEMBANG5. PERKEMBANGAN KEDUDUKAN, STATUS DAN TUGAS BANK SENTRAL.3Konsep bank sentraI- Sistem hegemonik - Kedudukan dlm masyarakat vs bank- Masalah keuntunganTEOHl ANK SENTHALA60m nX|||LKS4Fungsi bank sentraI: pendekatan mikro vs makroPendekatan mikro:- Banker's bank, Iender of Iast resort, dII- Kehidupan dan kesehatan sistemperbankanTEOHl ANK SENTHALA60|||8U2U15Pendekatan makro- Domestikeraca interenHubungan Bank Sentral dg pemerintah dan LK lain- InternasionaIMedia pertukaranLembaga keuangan internasionalTEOHl ANK SENTHAL

TEOHl ANK SENTHALeraca Uang Primereraca Konsilidasi Bank SentralSumber-sumber Uang Primer Penggunaan Uang Primer1. Sumber LuaregeriCadangan nternasional2. Sumber Dalamegeria. Tagihan Bersih Sektor Publik- Pemerintah Pusat- Perusahaan-perusahaanPemerintah (Publik)b. Tagihan bersih kepada Bank-bank Umumc. Sumber-sumber Lain1. Uang kartal yang dipegangmasyarakat2. Cadangan Bank-bank Umum3. Penggunaan LainTotal Sumber-sumber Total Penggunaan

BBank sentral di berbagai negara bermula dari bankank sentral di berbagai negara bermula dari bank komersial komersial, yang, yang berkembang berkembang menjadi menjadi bankbank sirkulasi dan kemudian menjadi bank sentralsirkulasi dan kemudian menjadi bank sentral yang modern dengan tujuan yang fokus dan independen ......... yang modern dengan tujuan yang fokus dan independen ......... Bank komersiaI Bank komersiaIberfungsi sbg bankberfungsi sbg bank sirkuIasi sirkuIasi.. Juga sbg bankers'Juga sbg bankers' bank (Ienders ofbank (Ienders of Iast resort). Iast resort). Peran kebijakanPeran kebijakan moneter,moneter, perbankan, danperbankan, dan sistem pembayaran sistem pembayaranterbatas. terbatas. Peran kebijakan moneter,Peran kebijakan moneter, perbankan, dan sistemperbankan, dan sistem pembayaranmeningkat. pembayaranmeningkat. Kadang masih sbg bankKadang masih sbg bank komersiaI. komersiaI. Sebagai bagian drSebagai bagian dr Pemerintah, termasukPemerintah, termasuk pembiayaan fiskaI danpembiayaan fiskaI dan program Pemerintah. program Pemerintah. Tujuan jamak (infIasi, kurs,Tujuan jamak (infIasi, kurs, pertumbuhan, Iapanganpertumbuhan, Iapangan kerja, neraca pembayaran) kerja, neraca pembayaran) Tujuan tunggaI, yaituTujuan tunggaI, yaitu stabiIitas harga stabiIitas harga,, utkutk pertumbuhan ekonomi. pertumbuhan ekonomi.Fokus pd tiga tugas: Fokus pd tiga tugas:kebijakan moneter,kebijakan moneter, perbankan, dan sistemperbankan, dan sistem pembayaran. pembayaran. Independen drIndependen dr Pemerintah dg Pemerintah dgkoordinasi. koordinasi. PenguatanPenguatan akuntabiIitas danakuntabiIitas dan transparansi. transparansi.Bank SirkuIasiBank SirkuIasi & Bankers' bank & Bankers' bankBank SentraI Bank SentraI( (awaI awaI) )Bank SentraI Bank SentraI(dewasa ini) (dewasa ini)EvoLusi ANK ScNTnAL

volusi peran bank sentral dipengaruhi perkembangan ekonomi dan keuangan, sosial dan politik, serta teori ekonomi.........Macroeconomic (output) stabiIization poIicy.Debat KIasik vs. KeynesMundeII-FIeming utk ekonomi terbuka.StructuraI adjustment poIicies (First generation reforms)Ekonomi Ekonomi --KeuanganKeuanganSosiaISosiaI--PoIitikPoIitikPandangan Pandangan TeoriTeoriPerIunya pertumbuhan (drpd infIasi) pasca PD. FinanciaI repression & gov't Iead deveIopmentBretton wood & Intern'I trade focus.GIobaIization & financiaI IiberaIizationCross-border capitaI fIows & crisesPentingnya disipIin dan fokus keb. ekonomi. Neo-cIassicaI synthesis: LR money neutraIity & SR PhiIIips curveinfIation focus of monetary poIicy. Ratex & ReaI business cycIetransparency, komitmen, credibiIity Good governance (Second generation reforms)Democratization in the West, but not in the EastNationaIism & "catching up" from the EastDemocratization movements from the West, "spiII-over" to the East.CoIoniaIism from the West, strugIe for independence in the East.IndustriaI revoIution & merchantiIism.Emergence of banking and payment system.CIassicaI economic thoughts of Adam Smith, Fisher, Keyness, Ricardo, CaseI, etc.on growth, money, prices, interest, exchange rates etc. Bank SirkuIasiBank SirkuIasi & Bankers' bank & Bankers' bankBank SentraI Bank SentraI( (awaI awaI) )Bank SentraI Bank SentraI(dewasa ini) (dewasa ini)EvoLusi PcnAN ANK ScNTnAL

KcNAA ANK scNTnAL cNTiNc?W Sebagai otoritasmoneter, kebijakanbanksentral sangatberpengaruh terhadap seluruh kegiatan ekonomi suatunegara.W Dalamhalbank sentraljuga berfungsisebagai pengawasbankdansebagai pengaturlalulintaspembayaran, banksentral jugasangat vital dalammenjagastabilitassistemkeuangan. (Dinegara berkembang pada umumnya sektorkeuangan masih di dominasi oleh industri perbankan).W Bank sentral sebagai mitra strategis dan penyeimbang bagiotoritas fiskal dalammenjaga stabilitas ekonomi makrosuatu perekonomian.10Pada umumnya tugas Bank Sentral terdiri atas :1. Merumuskan dan melaksanakan kebijakan moneter2. Mengatur dan mengawasi bank3. Mengatur dan menjaga kelancaran sistem pembayaranTidak semua Bank Sentral melaksanakan ketiga tugas tersebut, namunsemua Bank Sentral berfungsi sebagai otoritas moneter (lihat slide berikut)TucAs ANK ScNTnAL11DcriNisi aANK umum1Definisi Umum:"A bank is a financial intermediary that participates in the payment system and finances entities in deficit using the funds of entities in financial surplus(Dewatripont and Tirole, 1994)"A bank is an institutions whose current operations consist in granting loans and receiving deposits from the public(Freixas and Rochet, 1998) Pd prakteknya definisi bank menggunakan def menurut UU ygberlaku dlm suatu negara. Dengan demikian definisi bank berbeda-beda antar negara,misal definisi bank di ndonesia berbeda dengan definisi bank di Amerika, nggris, Australia, dll.DEFlNlSl ANK Dl lNDONESlA 13Berdasarkan UU R o. 7 Tahun 1992 Tentang Perbankansebagaimana diubah dg UU R o. 10 th 1998Pasal 1 (2) & (3)Bank adalah badan usaha yg menghimpun dana dari masyarakatdalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepadamasyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuklainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyakBank Umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usahasecara konvensional dan atau berdasarkan Prinsip Syariahyang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintaspembayarancNTnAL ANK`s noLc iN THc rLow or ruNosSumber: Hubbard (2002), dimodifikasiFinanciaI SystemHouseholdsFirms GovernmentBorrowersHouseholdsFirms GovernmentSaversReturnsFundsReturnsFundsFundsReturnsReturnsFundsGovernment /CentraI BankInvoIvementFinanciaI IntermediariesFinanciaI MarketInfrastructure and Environtment 14TucAs ANK ScNTnAL oi cacnAA NccAnANegara DtorItas honeter Pengatur ank SIstem Pembayaran ndonesIa Ya Ya Ya |alaysIa Ya Ya Ya SelandIa 8aru Ya Ya Ya AfrIka Selatan Ya Ya TIdak 8rasIl Ya Ya SebagIan ndIa Ya Ya SebagIan SIngapura Ya Ya SebagIan 8elanda Ya SebagIan Ya talI Ya SebagIan Ya Jerman Ya SebagIan Ya AmerIka Ya SebagIan SebagIan PerancIs Ya SebagIan SebagIan AustralIa Ya TIdak Ya Jepang Ya TIdak Ya 8runeI Ya TIdak TIdak Hong Kong Ya TIdak TIdak nggrIs Ya TIdak TIdakSumber : berbagaI referensI15OHGANlSASl ANK SENTHAL PADAUMUMNYAStrukturSosiaI, PoIitik, & EkonomiUU Bank SentralTujuan, Tugas,& WewenangHubungan dg PemerintahHubungan dgLembagaegara lainnyaHubungan dgLuaregeriThe Highest AuthorityDecision making bodyExecuting bodySupervisory bodyUnit-unit pelaksana The Second LeveIndependensiTransparansiAkuntabilitasStrukturOrganisasiBS1OHGANlSASl ANK SENTHALPADA UMUMNYA Struktur organisasi biasanyadibuat dalambentukBaganOrganisasi, yaitusuatu diagram yang menggambarkan bagaimana bentuk kewenangan formaldanhubunganpembagiankerjadari suatuorganisasi (Kreitner danKinicki,2000). Struktur organisasi bank sentral setidaknya menggambarkan sisi dasar darisebuah organisasi :1. Hierarchy ofauthority(hirarkikewenangan), yaitumenunjukkanurutan/tingkatankewenangan dari unit-unit yang ada dalam organisasi bank sentral.2. Departementalization (departemenisasi), yaitu menunjukkan pengelompokkantugas berdasarkan pertimbangan tertentu, seperti kesamaan jenis pekerjaan, fungsi,wilayah dan atau outputnya.3. Spans of Control (rentang kendali), yaitu menunjukkan dari unit/orang yangmelapor kepada atasannya. Semakin luas wewenang yang diberikan dan semakintinggi pemberdayaan kepada unit dibawahnya semakin lebar rentang kendalinya.4. Lineandstaff positions(posisi lini danstaf), yaitumenunjukkanalur delegasikewenangan yang diberikan oleh unit dalam organisasi dari level tertinggi sampai kelevel terendah.1TlNGKAT KOMPLEKSlTAS OHGANlSASlANK SENTHAL Dipengaruhi oleh beberapa faktor seperti tujuan, tugas, dan wewenangnya.Pada umumnya semakin banyak tujuan yang harus dicapai, semakinbanyak tugas-tugasnya, dan semakin besar wewenangnya maka semakinkompleks susunan dan koordinasi unit dalam organisasinya. Kompleksitasorganisasi banksentral yangmemiliki satutujuanberbedadengan bank sentral yang memiliki banyak tujuan. Hal ini disebabkan banksentral yangmemiliki banyaktujuanharusdapat melalukansinkronisasistrategiyang akan diterapkan untuk mencapai salah satu tujuannya tanpaharus mengorbankan tujuan yang lain. Tugas-tugas bank sentral pada umumnya dapat dikelompokkan ke dalam 4bidang, yaitubidangmoneter, bidangpengawasanbank, bidangsistempembayaran dan bidang operasi internal. Bank sentral yang tidakmelaksanakan sepenuhnya keempat tugas tersebut akan memilikistrukturorganisasi yanglebihsederhanadibandingkandengan banksentral yangmelaksanakan keempat tugas tersebut.1TlNGKAT KOMPLEKSlTAS OHGANlSASlANK SENTHAL Bank sentral yangdiberikankewenanganpenuhuntuk menetapkandanmenjalankan kebijakannya akan berbeda struktur orgasnisasinya denganbank sentral yang hanya diberi wewenang sebagai pelaksana kebijakan daripemerintah. Jumlah badan yang ada di suatu bank sentral tergantung padawewenang yang diberikan oleh undang-undang kepada bank sentralkhususnya pada organisasi pada level tertinggi yang terdiri dari policy makingbody, executing body, dan supervisory body. Policy making body adalah unit dalam organisasi bank sentral yang diberiwewenang oleh konstitusi untuk memformulasikan dan menetapkankebijakanyang akan ditempuh dalam melaksanakan tugasguna mencapaitujuannya.ecutingbody adalah unit dalamorganisasi bank sentral yangdiberiwewenang untuk melaksanakan kebijakan yang telah ditetapkan oleh policymaking body. Supervisory body adalah unit organisasi yang diberi wewenang untukmengawasi pelaksanaan kebijakan oleh executing body.1 Policy making body biasanya terdiri dari 5 anggota (mis. Belanda) sampai40 anggota (mis. Swiss).Pada negara yang bank sentralnya independen, umumnya pengangkatan ketua dan anggotanya dilakukan oleh kepalapemerintahan dan harus mendapat persetujuan parlemen.Sedangkan yang kurang independen, pengangkatan biasanya dilakukan hanya oleh kepalapemerintahan tanpa persetujuan parlemen. Ketuanya biasa disebutGubernur, Chairman, atau Presiden.ecuting body dalam melaksanakan tugas dan fungsinya dilengkapidengan subordinat organizations (berbagai unit dibawah executing body) seperti departemen/direktorat, kantor cabang, dan kantor perwakilan. Supervisory body umumnya bertugas untuk memastikan bahwa kebijakanyang telah ditetapkan oleh policy making body telah dilaksanakan dandilakukan dengan wajar dan rasional oleh executing body. Ruang lingkuppengawasannya meliputi seluruh kegiatan operasional termasuk pembukuandan administrasi. Hal ini dimaksudkan untuk menguji tingkat transparansi danakuntabilitas pelaksanaan tugas bank sentral.0TlNGKAT KOMPLEKSlTAS OHGANlSASlANK SENTHALPcnANAN scKTon KcuANcAN oALAmcncKoNomiAN oi acacnAANccAnA ASEAN Indonesia MaIaysia ThaiIand SingaporeAssetsUS$ biIIion% of GDPUS$ biIIion% of GDPUS$ biIIion% of GDPUS$biIIion% of GDPCommerciaI banks 138 56% 166 160% 172 115% 213 233%Insurance firms 10 4% 20 20% 5 3% 46 50%MutuaI funds 8 3% 21 20% 18 12% 18 20%Pension funds 4 2% 58 56% 7 5% 60 66%Stock market capitaIization 55 22% 168 162% 119 79% 148 162%Funds raised through capitaI market 4 2% 7 7% n/a n/aGDP 247 104 150 91Exchange rate 8.441 4 39,7 1,7$umber: $rinivas, P$ 1HcrcncNsi oAN aAHAN aAcAANW Perry Warjiyo dkk Ed, "Bank Indonesia, Bank Sentral Republik Indonesia",PPSK Bank Indonesia,004.W DawamRahardjodkk, "BankIndonesiaDalamKilasan SejarahBangsa"LP3ES, 15.W Hubbart R. GIenn,"oney, The Financial System, and theconomy", 4thEd,WorId Student Series,00.W UU No.3 tahun004 Tentang Bank Indonesia.W ForestCapie, Thevolution ofGeneral Banking", The WorId Bank PoIicyResearch Dept, November 15.W Mishkin. Frederic S, 001, The Economic of Money, Banking, andFinanciaIMarket, Sixth Eds,WorId Student Series.

TERIMA KASIHW Informasi Lebih LanjutW www.bi.go.id3