BAN BANCCA NAA NA IONAL Ţ Ă ROM ROMÂÂNIEI...2010/03/31 · Source: Bloomberg Prima CDS (puncte...

NATIONAL BANK OF ROMANIANATIONAL BANK OF ROMANIABANCA NAŢIONALĂ

ROMÂNIEIBANBANCCA NAA NAŢŢIONALIONALĂĂ

ROMROMÂÂNINIEIEI

NATIONAL BANK OF ROMANIANATIONAL BANK OF ROMANIA

I. Contextul regional


Prima de risc a ţărilor ECE rămâne relativ ridicată …

Source: Bloomberg

Prima CDS (puncte de bază)

Sursa: Bloomberg, calcule BNR

Volatilitatea cursurilor de schimb (%p.a.)

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

Jan-

07M

ar-0

7M

ay-0

7Ju

l-07

Sep-

07N

ov-0

7Ja

n-08

Mar

-08

May

-08

Jul-0

8Se

p-08

Nov

-08

Jan-

09M

ar-0

9M

ay-0

9Ju

l-09

Sep-

09N

ov-0

9Ja

n-10

Mar

-10

Ungaria

Bulgaria

România

Polonia

0

5

10

15

20

25

30

Jan-

08

Mar

-08

May

-08

Jul-0

8

Sep-

08

Nov

-08

Jan-

09

Mar

-09

May

-09

Jul-0

9

Sep-

09

Nov

-09

Jan-

10

EURRON

EURCZK

EURPLN

EURHUF


… în timp ce perspectivele de creştere economică rămân modeste.

Sursa: FMI, World Economic Outlook, octombrie 2009* prognoză

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

2007 2008 2009 2010* 2007 2008 2009 2010* 2007 2008 2009 2010* 2007 2008 2009 2010* 2007 2008 2009 2010*

România Ungaria Bulgaria Cehia Polonia

procente


Ajustări semnificative ale contului curent au avut loc în majoritatea ţărilor ECE.

Sursa: Fondul Monetar Internaţional, World Economic Outlook Database, octombrie

2009

*Note: 2009 şi

2010 sunt estimări

Contul curent ca procent în PIB

-30

-25

-20

-15

-10

-5

02006 2007 2008 2009* 2010*

Bulgaria

Croatia

România

-10

-8

-6

-4

-2

02006 2007 2008 2009* 2010*

Cehia

Ungaria

Polonia


Încrederea consumatorilor în regiune este sub media celei din UE, iar încrederea mediului de afaceri

rămâne la un nivel scăzut …

Sursa: Comisia Europeană, ianuarie

2010

Încrederea consumatorilor Încrederea mediului de afaceri

‐80

‐70

‐60

‐50

‐40

‐30

‐20

‐10

0

Jan‐06

May‐06

Sep‐06

Jan‐07

May‐07

Sep‐07

Jan‐08

May‐08

Sep‐08

Jan‐09

May‐09

Sep‐09

Jan‐10

UE

Ungaria

Bulgaria

Polonia

Romania

‐40

‐30

‐20

‐10

0

10

20

Jan‐06

May‐06

Sep‐06

Jan‐07

May‐07

Sep‐07

Jan‐08

May‐08

Sep‐08

Jan‐09

May‐09

Sep‐09

Jan‐10

UE

Polonia

Ungaria

Bulgaria

Romania


…dar principalele grupuri bancare internaţionale şi-au menţinut susţinerea faţă de ţările ECE, crescând relativ

expunerile faţă de acestea.

Sursa: BIS

0

50

100

150

200

250

300

350

Mar

.200

6

Jun.

2006

Sep.

2006

Dec

.200

6

Mar

.200

7

Jun.

2007

Sep.

2007

Dec

.200

7

Mar

.200

8

Jun.

2008

Sep.

2008

Dec

.200

8

Mar

.200

9

Jun.

2009

Sep.

2009

Cehia Ungaria Polonia România

mld. USD

0

20

40

60

80

100

120

Mar

.200

6

Jun.

2006

Sep.

2006

Dec

.200

6

Mar

.200

7

Jun.

2007

Sep.

2007

Dec

.200

7

Mar

.200

8

Jun.

2008

Sep.

2008

Dec

.200

8

Mar

.200

9

Jun.

2009

Sep.

2009

Slovacia Slovenia Bulgaria Croatia

mld. USD


II. Sectorul bancar în regiune


Riscul de transmisie indirectă rămâne ridicat datorită expunerilor comune ale grupurilor bancare …

Sursa: BIS, calcule BNR,

metodologie

Fratzscher

(2002)

Notă: analiza este la T3/2009

şi se bazează doar pe expunerile grupurilor bancare din Austria, Grecia, Franţa, Olanda şi Italia.

Bulgaria Croatia Cehia Ungaria Polonia România Rusia Turcia UcrainaImportanţa

pentru regiune

Bulgaria 4 3 3 3 6 3 8 3 33Croatia 8 10 12 9 8 8 3 9 68Cehia 12 19 20 13 17 17 8 21 126

Ungaria 9 16 14 11 11 11 5 13 91Polonia 11 17 13 16 12 20 18 14 121

România 21 13 15 14 10 11 19 15 117Rusia 10 12 13 12 16 11 13 14 101Turcia 17 3 4 4 10 12 9 7 65

Ucraina 3 3 4 3 3 3 4 3 26Senzitivitatea

la şocurile 90 86 76 85 75 81 82 77 96


… deşi se constată o uşoară scădere a dependenţei băncilor de finanţarea externă, în contextul

dezintermedierii.

Sursa: BCE(1) Diferenţele faţă

de datele pentru România publicate de BNR se datorează cursului de schimb folosit de BCE.

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

0

20

40

60

80

dec.2

008

mar

.200

9iu

n.20

09se

p.20

09de

c.200

9ian

.201

0

dec.2

008

mar

.200

9iu

n.20

09se

p.20

09de

c.200

9ian

.201

0

dec.2

008

mar

.200

9iu

n.20

09se

p.20

09de

c.200

9ian

.201

0

dec.2

008

mar

.200

9iu

n.20

09se

p.20

09de

c.200

9ian

.201

0

dec.2

008

mar

.200

9iu

n.20

09se

p.20

09de

c.200

9ian

.201

0

PL HU RO BG CZ

Pasive externe (scala din stanga) (1) Pasive externe în total pasive

procente mld. EUR


Ratele medii de solvabilitate se menţin peste cerinţa minimă* …

Sursa: FMI, Global Financial Stability Report, 2009* România 10% în programul cu FMI ; Bulgaria 12%

0

5

10

15

20

2520

0520

0620

0720

0820

09

2005

2006

2007

2008

2009

2005

2006

2007

2008

2009

2005

2006

2007

2008

2009

2005

2006

2007

2008

2009

2005

2006

2007

2008

2009

2005

2006

2007

2008

2009

România Bulgaria Polonia Ungaria Austria Olanda Grecia

procente


… în timp ce efectul de pârghie (capital/active) are o valoare mai prudentă în ţările gazdă comparativ cu

cele de origine.

Sursa: FMI, Global Financial Stability Report, 2009

0

2

4

6

8

10

12

2005

2006

2007

2008

2009

2005

2006

2007

2008

2009

2005

2006

2007

2008

2009

2005

2006

2007

2008

2009

2005

2006

2007

2008

2009

2005

2006

2007

2008

2009

2005

2006

2007

2008

2009

România Bulgaria Polonia Ungaria Austria Grecia Olanda

procente


III. Sectorul bancar românesc


Pe partea de activ, expunerile către sectorul guvernamental au crescut în detrimentul creditului

către companii şi populaţie.

Sursa: BNR

procente

0102030405060708090

100

Dec-07 Sep-08 Dec-08 Sep-09 Dec-09 Ian-10 Feb-10Creante asupra BNR si institutiilor de credit, din care:Creante asupra sectorului guvernamentalCreante asupra corporatiilorCreante asupra populatieiAlte active


Volumul creditului către companii şi populaţie a rămas la nivelul din

2008 …

Sursa:

BNR

Credite -

companii nefinanciare Credite -

populaţie

Sursa: BNR

-

20

40

60

80

100

120

Jan-

07M

ar-0

7M

ay-0

7Ju

l-07

Sep-

07No

v-07

Jan-

08M

ar-0

8M

ay-0

8Ju

l-08

Sep-

08No

v-08

Jan-

09M

ar-0

9M

ay-0

9Ju

l-09

Sep-

09No

v-09

Consum negarantat Consum alte garantii

Consum cu ipoteci Imobiliar

bln. Lei

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

mar

.-07

iun.

-07

sep.

-07

dec.

-07

mar

.-08

iun.

-08

sep.

-08

dec.

-08

mar

.-09

iun.

-09

sep.

-09

dec.

-09

Agricultură Industrie Utilităţi

Construcţii Comerţ Servicii

bln. Lei


… în timp ce calitatea portofoliului a înregistrat modificări nefavorabile, atât în ce priveşte expunerea

faţă de companii cât şi cea faţă de populaţie …

Sursa: BNR, MFP

Evoluţia ratei restanţelor* –

companii nefinanciare

Sursa: BNR

Evoluţia restanţelor şi a ratei restanţelor bilanţiere* -

populaţie

*Restanțele bilanțiere includ toate întârzierile la plată înregistrate în bilanțul băncilor (inclusiv de o zi)

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

Dec-

06Fe

b-07

Apr-0

7Ju

n-07

Aug-

07Oc

t-07

Dec-

07Fe

b-08

Apr-0

8Ju

n-08

Aug-

08Oc

t-08

Dec-

08Fe

b-09

Apr-0

9Ju

n-09

Aug-

09Oc

t-09

bln. Lei

Volum restanţe - valută (dreapta)

Volum restanţe - Lei (dreapta)

Rata restanţelor

procente

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

IMM

Corpora ţii

procente


… în paralel cu creşterea spreadului dobânzii la produsele oferite populaţiei şi companiilor.

Sursa: BNR

Spread –

populaţie (procente) Spread –

companii (procente)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Jan.

200

7

Mar

. 200

7

May

. 200

7

Jul.

2007

Sep.

200

7

Nov

. 200

7

Jan.

200

8

Mar

. 200

8

May

. 200

8

Jul.

2008

Sep.

200

8

Nov

. 200

8

Jan.

200

9

Mar

. 200

9

May

. 200

9

Jul.

2009

Sep.

200

9

Nov

. 200

9

Jan.

201

0

Spread - euro

Spread - lei

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Jan.

200

7

Mar

. 200

7

May

. 200

7

Jul.

2007

Sep.

200

7

Nov

. 200

7

Jan.

200

8

Mar

. 200

8

May

. 200

8

Jul.

2008

Sep.

200

8

Nov

. 200

8

Jan.

200

9

Mar

. 200

9

Ma y

. 200

9

Jul.

2009

Sep.

200

9

Nov

. 200

9

Jan.

201

0

Spread - euro

Spread - lei


Pe partea de pasiv, băncile s-au orientat treptat către resursele interne.

Sursa:

BNR

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Dec-07 Sep-08 Dec-08 Sep-09 Dec-09 Ian-10 Feb-10Pasive externe Alte pasiveCapital si rezerve Depozite atrase de la companii si de la populatieDepozite atrase de la sectorul guvernamental Depozite interbancare

procente


Finanţarea locală este privită ca fiind mai bună decât cea externă, însă mobilitatea depozitelor mari rămâne

un factor de risc.

(%)0-5000 EUR

5001-10000 EUR

10001- 15000 EUR

15001- 20000 EUR

20001- 50000 EUR

50001- 100000 EUR

above 100000 EUR

Iun 2006Nr 97,40 1,50 0,50 0,20 0,30 0,10 0,00

Sumă 39,10 15,50 8,10 4,60 11,20 5,90 15,60

Nov 2008Nr 95,20 2,40 0,90 0,50 0,70 0,20 0,10

Sumă 24,80 13,50 8,90 6,50 16,70 8,30 21,30

Depozite populaţie

Depozite companii nefinanciare

(%)0-15000

EUR15001-20000

EUR20001-50000

EUR50001-100000

EURabove 100000

EUR

Iun 2006Nr 95,00 1,00 2,10 0,90 1,10

Sumă 6,60 1,30 5,30 4,80 81,90

Nov 2008Nr 92,60 1,30 3,00 1,30 1,80

Sumă 5,40 1,20 5,20 5,10 83,10

Sursa: BNR

Sursa: BNR


În ciuda dificultăţilor, sectorul bancar românesc s-a comportat bine până în prezent: rata solvabilităţii a

crescut uşor ...

* Începând cu 2007, conform Regulamentului BNR-CNVM Nr. 13/2006; (>12%) până în 2006** Capitaluri proprii de nivel 1 ca pondere în total active (din bilanţ şi din afara bilanţului) ponderate la risc, fără provizioane*** Capitaluri proprii de nivel 1 / Active medii

Sursa:

BNR

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Dec.2007 Dec.2008 Mar.2009 Jun.2009 Sep.2009 Dec.2009

Rata de solvabilitate* (>8%) Capitaluri proprii de nivel 1 **

Rata capital/active ***

procente


261

1 7852 061 2 206

2 533

4 401

-209

90

680 772

310,5

2,0 1,6 1,3 1,0 1,6-0,3 0,1

0,3 0,2 0,1

5,3

15,6

12,710,2 9,4

17,0

-2,9

0,63,2

2,7 1,3

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

dec.04 dec.05 dec.06 dec.07 dec.08 mar.09 iun.09 sep.09 dec.09 ian.10 feb.10-500

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

4 500

Profit net (scala din dreapta)

ROE

anualizat (profit net / capitaluri proprii medii)

ROA

anualizat (profit net / active medii)

… iar profitabilitatea a depăşit nivelurile dificile din prima parte a anului 2009.

procente milioane lei

Sursa: BNR

BAN BANCCA NAA NA IONAL Ţ Ă ROM ROMÂÂNIEI...2010/03/31 · Source: Bloomberg Prima CDS (puncte...

Documents

Transcript of BAN BANCCA NAA NA IONAL Ţ Ă ROM ROMÂÂNIEI...2010/03/31 · Source: Bloomberg Prima CDS (puncte...