ContentsB5%A5%C0%CF...3/30일 중동지역 선주로부터 LNG선 계약(최근 사업연도 매출...

#2006-065

06.04.04(화)

Contents

Daily Stock Watch

동 자료는 “증권회사의 영업행위에 관한 규정” 중“제2장 조사분석자료의 작성과 공표”에 관한 규정을 준수하고 있음을 알려드립니다.

■ 경제 및 시황분석

-월간기준 사상 최고치를 기록한 3월 국내 수출액

■ 체크포인트

■ 특징주 ■ 시장주요지표

-국내외 주요지표 그래프

-주요증시지표

-투자자별 매매동향

■ 금융상품 소개

2

Economist 조성준 (☎ 3779- 2639) sjcho @imeritz.com

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MERITZ Research

Daily Focus K

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EA

｜ 경제 및 시황분석｜

2006-04-04

월간기준 사상 최고치를 기록한 3 월 국내 수출액

3월 국내 수출증가율 12.9% 증가

3월 국내 수출액이 월간 기준으로 사상 최고치인 270.4억불을 기록하였다. 전년대비 증가율도 12.9%

늘어나며, 한자리수에 머물 것이라는 우려가 기우에 불과했음을 보여주었다. 3월 수출은 자동차 및 자

동차 부품, 반도체, 일반기계 등의 수출호조와 선박부문에서 고부가 LNG 선박 중심으로 수출이 큰 폭

으로 증가한데 힘입어 성장세가 지속되었다. 일평균 수출액도 11.3억불을 기록하며 지난 2005년 10

월에 이어 가장 높은 수준을 나타내었다. 이러한 수출의 호조는 국내 기업들의 브랜드 경쟁력을 바탕

으로 아시아 지역과 브릭스 지역에서 여전히 높은 선호도를 얻고 있기 때문이다.

수입의 경우 고유가에 따른 에너지 수입 증가와 내수회복 및 수입물가 하락에 따른 소비재 수입이 크

게 증가하였지만 수입 증가율은 총 수입의 16.3%를 차지하는 원유의 도입물량 감소로 전월에 비해

크게 둔화된 13.0% 증가에 머물렀다. 다만 일평균 수입액의 경우 3월 10.7억불을 나타내며 높은수준

이 지속되고 있음을 보여주고 있다. 용도별 수입 동향은 원자재(19.8%)와 소비재(17.6%)가 전체 수입

증가를 견인하는 가운데 자본재는 상대적으로 낮은 증가율을 시현하였다. 이처럼 견조한 수출증가와

원유수입의 소폭증가로 12.9억불의 흑자를 나타내며 2006년 들어 처음으로 2자릿수 흑자를 기록하

였다.

연간기준 두자리 수출 증가율을 나타낼 전망

3월 수출이 호조세를 나타내었지만 여전히 환율과 노사분규와 같은 불확실한 변수들이 상존하고 있음

은 경계할 부분이다. 최근 원화절상으로 인하여 중소수출기업 및 경공업 제품의 채산성이 악화되고 있

고, 엔화대비 원화 절상이 06년 1분기 기준으로 전년대비 6.0%나 상승하며 자동차, 전기-전자, 부품,

소재분야의 경쟁력이 다소 약화되고 있다. 또한 춘투와 같은 노사분규 가능성이 여전히 상존하고 있어

향후 수출증가 추세에 주요한 변수로 작용할 가능성이 높다. 하지만 이러한 불확실성이 다소 안정될

경우 하반기 월드컵 특수와 같은 스포츠 이벤트가 IT 수출성장에 크게 기여할 가능성이 높고, 하반기

미국과 일본 경제의 지속성장으로 인하여 국내제품에 대한 수요가 늘어날 것으로 기대되고 있어 연간

으로 12%의 수출 증가율은 달성될 것으로 전망된다.

<그림1> 수출액 및 일평균 수출액 추이 <그림2> 수입액 및 일평균 수입액 추이

자료 : 산업자원부

10 10.2 10.1 10.39.9 9.7

10.911.3

10.810.5 10.3

10.811.3

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

05.3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 06.1월 2월 3월

200

210

220

230

240

250

260

270

280

수출액(우)증감율(좌)일평균(좌)

(%, 억불) (억불)

9.5 9.4 9.2 9.3 9.2 9.210.1 10.1 9.9 9.9 10.1 10.4 10.7

0

5

10

15

20

25

30

3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 ‘06.1월 2월 3월

0

50

100

150

200

250

300

수입액(우)

증감율(좌)

일평균(좌)

(%, 억불) (억불)

3

서은영 (☎ 3779- 2636) [email protected]

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｜체크포인트｜

2006-04-04

■ 체크포인트

<해외>

미국 ▶GM, GMAC 지분 51% 140억달러에 매각 결정

아시아

▶中 국가정보청, 올해 소비자물가지수 +2%, 소매판매 75,780억위안(+12.8%)

<중국증권저널>

▶日 3월 단칸 대형제조업 경기신뢰도 20 … 시장 예상치 하회 <일본은행>

유가 ▶국제 현지 유가, 3/31일 WTI 66.63달러(-0.52달러), 4/3일 두바이유 61.47달러(+2.31

달러), 4/3일 브렌트유 66.38달러(+1.44달러) <블룸버그 통신>

<국내>

경제

▶3월 수출액 2,704,000만달러(전년동월대비 +12.9%), 수입액 2,575,000만달러(+13%)

… 129,000만달러 무역 흑자기록 <산업자원부>

▶산업자원부, 수원 광교 등 8개 지구 98,000가구 집단에너지공급 대상지역 지정

▶<이성태 한국은행 신임총재> 정책 일관성·조사연구 기능 강화, 과감한 통화정책 결정,

금융시장과의 원활한 의사소통 등 강조

▶4월 기업경기실사지수 112.7 … 8개월 연속 기준치 상회 <전국경제인연합회>

▶한국증권업협회, 3/31일 기준 위탁자 미수금 12,341억원(-413억원) … 4일째 감소

환율 ▶원/달러, 롱스탑+역외 매도로 하락 압력 지속 … 970.80원(-0.80원) <서울외환시장>

산업

▶국내 대형 조선업체들, 1/4분기에 이미 연간 수주 목표액의 40% 이상 달성<연합뉴스>

▶3월 완성차판매 533,083대(전년대비 +22.5%) … 내수 11,069대(+11.3%), 수출

432,014대(+25.4%) <완성차 5개사>

기업

▶SKT·삼성전자, 보조금 분쟁 일단락

▶KT, 9월경 이동전화+와이브로 단말기 출시

▶KTF, 3/27일~3/31일까지 번호이동 가입자 24,950명 유치…이동통신 3사중 최고 실적

▶현대건설, 외환은행·산업은행, 최근 워크아웃 조기종결 방침에 합의 …4/5일 주요 채권

은행 채권단 실무자 회의 <연합뉴스>

▶한진중공업, 2,090규모(최근매출액 대비 9.4%) LNG선 수주 … STX조선, 3,880억원

(33.8%)규모 PC Tanker 8척 수주

▶대우인터내셔널, 미얀마 정부 A-3 가스광구 개발 최종 승인

▶검찰, 현대차그룹 M&A 비리 의혹 수사 … 수사 기조 변화, 비자금외 경영권 편법 승계

단서 포착 <연합뉴스>

▶하나은행, 다른 인수합병에 도전 의지 밝혀

▶S&P, 통합 신한은행에 장기 A- 등급, 안정적 부여 … 단기등급 A-2

▶삼성SDI, 7,300여억원 규모 PDP 시설투자

▶코오롱정보통신, 코오롱인터내셔널 흡수합병하기로 결정

▶CJ홈쇼핑, 유진기업 보유 드림시티방송 지분(95.5%)·브로드밴드솔루션 지분(86.3%)를

취득키로 결정함

▶네오위즈, 게임개발사 펜타비전 지분 전략 인수 추진

▶세중나모, 세중여행 1:20.5084947 흡수합병 결정

▶넷시큐어테크, 제3자배정 84만주 유상증자 실시 … 신주 상장예정일 4/17일

▶액토즈소프트, "라테일" 일본 라이센스 계약 체결 … 13억원 규모

4

투자전략팀

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｜ 특징주｜

2006-04-04

■ 특징주

종목 주가

(원, 상승률)

주가 등락 배경

*세중나모

(039310)

5,410

(↑14.86%)

▶동사가 세중여행을 1:20.5084947로 흡수 합병 결정. 신성장산

업인 여행업의 진출계기를 마련하고 매출증대와 수익구조 개선

을 통해 기업경쟁력을 강화하기로 했다고 공시함에 따라 상한

가 기록. 구주권 제출기간은 5/19일부터 6/29일까지이며, 합

병기일은 7/1일임.

*유진로봇

(056080)

8,090

(+12.21%)

▶4/2일 해외 언론에서 세계 무선통신이 가장 발달된 한국이 로

봇 혁명을 준비중이라며 정보통신부를 인용 2013년까지 세계

3위로 올라서기 위해 군사용이나 산업용 로봇 대신 지능형 로

봇 분야를 집중적으로 개발하고 있다고 보도함에 따라 기대감

이 부각되며 관련주들이 일제히 상승함. 한편, 외국인들은 동

사에 대해 3일째 소폭 순매수세를 기록중임.

대우조선해양

(042660)

27,300

(+6.02%)

▶3/30일 중동지역 선주로부터 LNG선 계약(최근 사업연도 매출

액 17.4%)을 체결한데 이어 전일 한국내 선주로부터 3,796억

원(8.0%)규모 LNG선 계약과 유럽지역 선주로부터의 3,709억

원(7.8%)규모 VLCC 계약을 체결했다고 연이어 공시함에 따라

2일째 상승.

▶한편, 4/2일 국내 대형 조선업체들이 1/4분기에만 이미 연간

수주 목표액을 40% 이상 달성했다는 소식이 전해짐. 이어 전

문가의 업황호전에 대한 긍정적 전망이 부각되며 조선주들이

동반 상승함.

LG화재

(002550)

14,200

(+4.41%)

▶3/31일 2월 실적을 발표함. 이와 관련 2월 수정당기순이익이

저조하고 자동차보험 손해율도 경쟁사 대비 높은 수준이나 계

절적인 요인이 제거되면서 사고율이 하락할 것으로 전망되고 4

월부터 실시되는 보험료 인상이 반영되면서 자동차보험 손해율

이 개선될 경우 수익개선 효과가 클 것이라는 전문가의 긍정적

전망이 부각되며 2일째 상승. 한편 동사는 전일 LIG손해보험으

로 제2창업을 선언함.

삼성전자

(005930)

646,000

(+2.54%)

▶전일 전문가들의 반도체 산업과 관련 1/4분기말 공급물량 저조

와 중국으로부터의 Card, USB 수요 강세로 국내 현물시장에

서 NAND 가격 급등세를 시현함에 따라 실적우려 등 이미 노

출된 리스크 보다는 회복가능성에 주목해야 할 시점이라는 긍

정적 분석이 부각되며 동사를 포함한 관련 IT주들이 일제히 상

승함.

*표시는 코스닥 업체임,

※상기 종목은 전일 시장에서 특징적인 흐름을 보인 종목의 등락 배경을 단순 기술한 것임으로 추천 종목이 아니며, 참고 자료로만

이용하시기 바랍니다.

5

김환호 (☎ 3779- 2603) [email protected]

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｜ 국내외 주요지표 그래프｜

2006-04-04

■ 주요 증시 동향

<그림1> 종합주가지수와 KOSDAQ 지수 추이 <그림2> DOW JONES 지수와 NASDAQ 지수 추이

1000

1100

1200

1300

1400

1500

10/03 10/29 11/24 12/20 01/15 02/10 03/08 04/03400

450

500

550

600

650

700

750

800KOSPI

KOSDAQ(우)

10000

10200

10400

10600

10800

11000

11200

11400

10/03 10/29 11/24 12/20 01/15 02/10 03/08 04/032000

2050

2100

2150

2200

2250

2300

2350

2400DOWNASDAQ(우)

KOSPI 1379.75(1.482%), KOSDAQ 677.28(1.814%) Dow Jones 11109.32(-0.371%), NASCAQ 2339.79(-0.044%)

<그림3> S&P500 지수와 필라델피아 반도체 지수 추이 <그림4> H-Share 지수와 대만 가권지수 추이

1150

1190

1230

1270

1310

1350

10/03 10/29 11/24 12/20 01/15 02/10 03/08 04/03400

420

440

460

480

500

520

540

560S&P500

필라델피아반도체(우)

4500

5000

5500

6000

6500

7000

10/03 10/29 11/24 12/20 01/15 02/10 03/08 04/035500

5700

5900

6100

6300

6500

6700

6900H-ShareTaiwan(우)

S&P500 1294.83(-0.417%), 필라델피아 반도체지수 499.65(-1.159%) H-Share 6828.73(1.864%), 대만 가권지수 6660.76(0.707%)

<그림5> NIKKEI 225 지수와 Hang Seng 지수 추이 <그림6> S&P 500 IT sector 內 산업별지수 추이

12000

13000

14000

15000

16000

17000

18000

10/03 10/29 11/24 12/20 01/15 02/10 03/08 04/0314000

14500

15000

15500

16000

16500NIKKEI225

Hangseng(우)

340

360

380

400

420

440

460

480

10/03 10/29 11/24 12/20 01/15 02/10 03/08 04/03260

270

280

290

300

310

320

330

340

350

Sof tware & Serv icesSEMI & SEMI EQUIPTech HW & Equip(우)

NIKKEI225 17333.31(1.604%), HangSeng 16053.14(1.57%) SW 453.36(-0.159%), TECH HW 335.52(-0.451%), SEMI373.86(-1.359%)

<그림7> 종합주가지수 업종별 수익률 <그림8> 주요국 MSCI 가치주 vs. 성장주 수익률

1.1

-0.7

1.1

-0.2

0.60.9

-0.6

1.02.1

0.91.7

0.3

2.41.41.3

0.8

2.5

6.4

2.1

-2.0-1.00.01.02.03.04.05.06.07.0

음

식

료

섬

유

의

복

종

이

목

재

화

학

제

약

비

금

속

철

강

기

계

전

기

전

자

의

료

정

밀

운

수

장

비

건

설

도

소

매

전

기

가

스

운

수

창

고

통

신

은

행

증

권

보

험

%

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

World US Korea Taiwan Japan

% 가치주 성장주

6

Daily Focus - MERITZ Research 2006-04-04

■ 주요 상품가격 동향 <그림1> DRAM 가격 추이 <그림2> NAND 플래시메모리 가격 추이

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

5.5

Oct-05 Nov -05 Dec-05 Jan-06 Jan-06 Mar-06 Apr-062.0

2.1

2.2

2.3

2.4

2.5

2.6512M(x8) 333㎒

256M(x8) 333㎒(우)

$ $

3.5

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

Oct-05 Nov -05 Dec-05 Jan-06 Jan-06 Mar-06 Apr-063.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0NAND 512MNAND 1G (우)

$ $

256M(x8) 333MHz 2.13(0%), 512M(x8) 333MHz 3.88(0.78%) NAND 1G 4.02(3.61%), NAND 512M 3.7(0%)

<그림3> 유가 추이 <그림4> 석유화학 제품 가격 추이

45

50

55

60

65

70

Oct-05 Nov -05 Dec-05 Jan-06 Jan-06 Mar-06 Apr-06

두바이 WTI$/barrel $/barrel

600

700

800

900

1000

1100

1200

Oct-05 Nov -05 Dec-05 Jan-06 Jan-06 Mar-06400420

440460480500520540560580600에틸렌 Poly HDPE

나프타(우)

$/ton $/ton

두바이 60.28(1.89%), WTI 66.63(-0.77%) 에틸렌 940(0%), PolyHDPE 1085(0%), 나프타573.5(1.5%)

<그림5> 아연, 철강 가격 추이 <그림6> 은, 니켈 가격 추이

300

400

500

600

700


1200

1500

1800

2100

2400

2700

3000열연코일 냉연코일 아연(우)

$/ton $/ton

5.2

6.2

7.2

8.2

9.2

10.2

11.2

12.2


11000

12000

13000

14000

15000

16000

17000Silv er Nickel(우)$/OZ $/ton

열연코일 492(0%), 냉연코일 643(0.156%), 아연2645(-0.936%) Silver 11.605(0.869%), Nickel 15250(-1.294%)

<그림7> 주요 곡물 가격 추이 <그림8> 로이터 상품가격 지수와 발틱 운임지수 추이

150

200

250

300

350

400


500

520

540

560

580

600

620옥수수 소맥 대두(우)

300

310

320

330

340

350

360


2200

2500

2800

3100

3400

3700REUTERS CRB IndexBaltic Dry Index(우)

옥수수 207(1.72%), 소맥 354(0%), 대두562.5(1.72%) REUTERS CRB Index 333.18(-1.224%), Baltic Dry Index 2496(0%)

7


■ 환율 · 금리 · 수급요인 동향 <그림1> 원/달러와 엔/달러 환율 <그림2> 금 가격과 달러/유로 환율

940

960

980

1000

1020

1040

1060

1080

Oct-05 Nov -05 Dec-05 Jan-06 Jan-06 Mar-06 Apr-06

100

105

110

115

120

125원/달러 엔/달러(우)

370

420

470

520

570

620


1.10

1.15

1.20

1.25

1.30

1.35

1.40Gold

US$/EURO(우)

$/OZ

엔/달러 118.61(-0.704%), 원/달러 970.75(0.0927%) Gold 584.46(0.138%), US$/유로 1.2039(0.6519%)

<그림3> 국고채 3년과 회사채 3년 금리 추이 <그림7> 외평채금리와 미 동일만기 국채 금리차

4.2

4.4

4.6

4.8

5.0

5.2

5.4

5.6

5.8

Oct-05 Nov -05 Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06

회사채 3년(AA-) 국고채 3년

3.5

3.7

3.9

4.1

4.3

4.5

4.7

4.9

5.1

5.3

Oct-05 Nov -05 Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0외평채금리 미국동일만기국채

SPREAD(우)

국채 4.98%(0.05%p), 회사채 5.29%(0.04%p) 외평채 4.96%(0%p), 미동일만기국채 4.82(-0.01%p), SPREAD 0.14%p

<그림5> 실질예탁금과 외국인누적순매수 그리고 KOSPI <그림6> 매수∙매도 차익잔고

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Oct-05 Nov -05 Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06

외국인누적순매수

실질예탁금

조원

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

Oct-05 Nov -05 Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-060500

100015002000250030003500400045005000매수차익잔고

매도차익잔고(우)순매수차익잔고

십

<그림7> 선물 투자주체별 누적순매수 <그림8> 선물 투자주체별 전일 순매수

-60-50

-40-30-20-10

010203040

Oct-05 Nov -05 Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06

기관 외인 개인 천 계약4663

-3874

1102

-1272-474

-6000

-4000

-2000

0

2000

4000

6000

개인 외국인 증권 투신 기관합계

계약

자료 : Bloomberg, Datastream, 증권전산, 메리츠증권

8


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MERITZ Research

Daily Focus K

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｜주요증시지표｜

2006-04-04

<표1> 주요 지표 (단위:억원, %, %p)

구분 4월 3일 전일대비 전주말대비 전월대비 연초대비

KOSPI 1379.75 1.48 1.48 1.48 -0.69

거래대금 (억원) 38,672 870

KOSDAQ 677.28 1.81 1.81 1.81 -6.85

거래대금 (억원) 18,663 -548

국고채3년 4.98 1.01 1.01 1.01 -3.49

회사채3년(AA-) 5.29 0.76 0.76 0.76 -5.70

원/달러(기준환율) 975.00 -0.09 -0.09 -0.09 -3.75

원/100엔 827.92 -0.46 -0.46 -0.46 -3.73

자료 : 증권전산, 증권업협회, 한국은행

<표2> 증시자금 (단위:억원, %,)

항 목 3월 31일 전일대비 전주말대비 전월말대비 연초대비

고객예탁금 112,487 1,459 1.46 -7.15 -8.44

위탁자 미수금 12,341 -413 -18.59 -25.51 -34.83

신용융자잔고 5,094 -2 -2.35 -4.69 -5.54

수익증권 2,004,552 -33,790 -0.81 2.41 5.49

채권형 489,263 -5,366 -0.83 1.26 -4.83

MMF 727,118 -28,224 -1.74 4.40 6.99

혼합형 439,766 365 -0.26 -1.12 3.43

주식형 348,405 -565 0.52 4.60 23.80

자료 : 증권업협회, 자산운용협회

<그림1> 고객예탁금 동향 <그림2> 수익증권 동향

* 2005년말 잔액 대비 증감액

-10,000-8,000-6,000-4,000-2,000

02,0004,0006,0008,000

10,000

Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar

(억원)

7

8

9

10

11

12

13

14

15(조원)일별 증감

고객예탁금

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

1/02 1/12 1/22 2/01 2/11 2/21 3/03 3/13 3/23

MMF 주식+혼합주식 채권+혼합채권(조원)

9


<표3> 회사채 발행현황

회사채명 (회차) 상환

유형 만기일

이율

(%)

발행

금액

(억원)

신용

등급 구분

우리투자증권(ELS)564 무보증사채 2007-04-02 0.00 20 AA- 일반채권

우리투자증권(ELS)559 무보증사채 2009-03-31 0.00 16 AA- 일반채권

신영증권(ELS)159 무보증사채 2007-03-30 0.00 30 A 일반채권

신영증권(ELS)154 무보증사채 2009-03-31 0.00 105 A 일반채권

한국투자증권(ELS)387 무보증사채 2008-03-31 0.00 20 A 일반채권

한국투자증권(ELS)386 무보증사채 2008-03-28 0.00 30 A 일반채권

대신증권(ELS)120 무보증사채 2007-04-04 0.00 10 A 일반채권

대신증권(ELS)116 무보증사채 2009-03-30 0.00 10 A 일반채권

대우증권(ELS)567 무보증사채 2009-04-07 0.00 150 A 일반채권





울산신정동동문아뮤티1 보증사채 2009-04-03 1.00 1 없음 일반채권

합 계 1,092

자료: Fnguide

10


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｜ 매매동향｜

2006-04-04

<표5> 거래소 투자주체별 매매동향 (단위:억원)

구분 2006-03-28 2006-03-29 2006-03-30 2006-03-31 2006-04-03 월간 누적

증 권 -467 -182 400 513 137 137 보 험 -34 -27 207 78 336 336 투 신 342 1,555 1,206 631 454 454 은 행 79 -135 47 70 -33 -33 종금/신용 284 24 -17 -24 -40 -40 기금/연금 435 1,407 104 590 226 226 기 관 639 2,640 1,948 1,858 1,080 1,080 개 인 -1,544 -1,810 -1,554 -2,991 -3,387 -3,387 외국인 1,163 -837 -387 1,127 2,412 2,412 기타 -258 7 -8 6 -105 -105 자료: 증권거래소, 메리츠증권

<표6> 코스닥 투자주체별 매매동향 (단위:백만원)

구분 2006-03-28 2006-03-29 2006-03-30 2006-03-31 2006-04-03 월간 누적

증 권 -2,211 453 -8 1,436 1,425 1,425 보 험 2,946 2,427 3,219 5,630 -551 -551 투 신 -12,089 -14,610 1,038 8,354 -7,524 -7,524 은 행 159 227 431 1,543 338 338 종금/신용 -77 -1,135 -1,474 635 -955 -955 기금/연금 17 3,690 -832 753 -1,043 -1,043 기 관 -11,255 -8,948 2,374 18,351 -8,310 -8,310 개 인 15,626 16,494 -23,727 -50,642 -3,614 -3,614 외국인 -276 -1,596 22,798 38,652 16,454 16,454 기타 -4,096 -5,947 -1,445 -6,359 -4,531 -4,531 자료: 증권거래소, 메리츠증권

<그림3> 거래소 누적순매수 동향 <그림4> 코스닥 누적순매수 동향

자료: 증권거래소, 메리츠증권 자료: 증권거래소, 메리츠증권

-3.0

-2.4

-1.8

-1.2

-0.6

0.0

0.6

1.2

1.8

2.4

3.0

1/2 1/12 1/22 2/1 2/11 2/21 3/3 3/13 3/23 4/2

기관누적 개인누적 외국인누적(조원)

-0.8

-0.6

-0.4

-0.2

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

1/2 1/12 1/22 2/1 2/11 2/21 3/3 3/13 3/23 4/2

(조원) 기관누적 개인누적 외국인누적

11


<그림5> 외국인 업종별 순매수 <그림6> 국내기관 업종별 순매수

자료: 증권거래소, 메리츠증권 자료: 증권거래소, 메리츠증권

<표7> 외국인 vs 기관 거래소 순매수/순매도 상위 10종목 (단위:억원)

외 국 인 기 관

순매수 금액 순매도 금액 순매수 금 액 순매도 금 액

국민은행 370.6 삼성물산 196.8 1 삼성전자 366.1 현대제철 82.7

삼성증권 277.3 신한지주 180.6 2 삼성물산 294.8 POSCO 72.3

현대증권 268.7 KT&G 113.8 3 신한지주 218.8 한국전력 70.2

삼성전자 154.4 하나금융지주 88.5 4 삼성증권 147.7 국민은행 69.4

대신증권 148.7 대한항공 87.7 5 현대차 89.7 금호산업 65.7

한국전력 147.7 제일모직 80.3 6 대우증권 81.4 대구은행 62.6

대구은행 139.1 POSCO 42.4 7 KT&G 79.2 우리금융 54.7

대우증권 129.8 현대산업 37.0 8 현대증권 77.3 현대건설 45.1

우리투자증권 119.8 동부화재 36.5 9 삼성전기 72.2 현대중공업 41.2

현대제철 117.0 동부아남반도체 35.1 10 우리투자증권 63.7 삼성중공업 39.4

자료: 증권거래소, 메리츠증권

<표8> 외국인 vs 기관 코스닥 순매수/순매도 상위 10종목 (단위:백만원)

외 국 인 기 관

순매수 금액 순매도 금액 순매수 금 액 순매도 금 액

NHN 11,096 우리기술 3,742 1 NHN 2,173 CJ홈쇼핑 4,226

LG텔레콤 3,744 미디어코프 2,300 2 다음 1,826 CJ인터넷 1,934

씨디네트웍스 3,380 하나투어 2,267 3 아시아나항공 1,463 레인콤 1,343

CJ홈쇼핑 2,421 주성엔지니어 1,391 4 디엠에스 1,044 포스데이타 967

GS홈쇼핑 2,058 다음 1,284 5 LG마이크론 927 케이엘테크 841

네오위즈 1,546 팬텀 1,114 6 심텍 555 하나로텔레콤 831

에스에프에이 1,519 엔터원 854 7 LG텔레콤 553 비에스이 826

파워로직스 965 써니YNK 838 8 다날 521 엠비즈네트웍 812

소디프신소재 931 에스엔유 813 9 CJ엔터테인 513 유진기업 806

키움증권 830 KH바텍 810 10 서울반도체 480 파워로직스 735

자료: 증권거래소, 메리츠증권

-400-200

0200400600800

1,0001,2001,4001,6001,800

음 식

료

섬유

의복

종이

목재

화

학

의 약

품

비 금

속

철강

금속

기

계

전기

전자

의료

정밀

운수

장비

유 통

업

전기

가스

건 설

업

운수

창고

통 신

업

금 융

업

(억원) 외국인

-200

-100

0

100

200

300

400

500

600

음 식

료

섬유

의복

종이

목재

화

학

의 약

품

비 금

속

철강

금속

기

계

전기

전자

의료

정밀

운수

장비

유 통

업

전기

가스

건 설

업

운수

창고

통 신

업

금 융

업

(억원) 기관

12

금융상품사업팀 (☎ 3779-4709)

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｜ 금융상품 소개｜

2006-04-04

■ 신상품 [부동산펀드-KB웰리안부동산투자신탁 제8호] * 설정일 : 3월 28일 (화)

* 모집기간 : ~ 펀드규모 모집 완료시까지 (2,100만원 한도)

상품명 투자기간 운용사 환매여부 운용전략 총보수

KB웰리안부동산

투자신탁 제8호

3년

(6개월마다

이익배당)

KB

자산운용

중도환매

불가

- 신흥고급주택단지로 개발조성되는 거제시

신현읍 아파트 개발사업 프로젝트파이낸싱

- 반기배당수익률 : 연 7.5% 예상

연1.9%

(1) 안정성

-시공사 GS건설(주) 책임준공 : 책임준공 미이행시 대출원리금 전액 지급보증

-1년치 이자를 이자적립계좌에 별도예치, 잔여 이자는 분양대금에서 지급

-원금 상환 1차 재원은 분양수입금

-분양율 저조시 미분양분에 대한 담보대출을 통해 원리금 상환 추진

-이후에도 부족시 만기6개월 전부터 초기공매가에서 60%되는 시점까지 공매처분

-대상 부동산(토지,건물)의 담보신탁 수익권증서상 1순위 확보

-분양대금 입금계좌 (Escrow Account) 관리

(2) 수익성

-분양율 48% 달성시 목표 수익률 7.5% 달성 가능

-6개월마다 연 7.5% 이상의 높은 배당률 예상

-추가로 성공 배당이 있음 (각 분양율 도달 후 최초 배당일에 1회 지급)

■ 추천상품 [피델리티차이나포커스펀드-Fidelity China Focus Fund]

(1) 상품특징 - 중국 본토, 홍콩 등에 상장된 중국 기업 뿐만 아니라 영업활동의 상당 부분이 중국에서 이루어

지는 비중국계 기업의 유가증권에 투자

- 중국 주변지역보다 주로 중국 본토에 있는 기업에 투자한다는 점에서 타펀드와 차별화

- 국내시장과의 분산투자를 원하는 투자자 & 중국 본토 기업의 성장성을 예상하는 투자자

(2) 기본사항 (2006년 1월말 기준) - 설정일 : 2003. 8. 18

- 펀드규모 : USD 3.7억

- 투자통화 : USD (미달러)

- 매매방법 : T+2일 매수, T+5일 환매 (홍콩 및 국내 휴일 포함안함)

- 운용성과 : 6개월 22%, 1년 31%, 설정일이후 92%

13


■ 주식형 금융상품

상품명 투자기간 운용사 환매수수료 운용전략 유형

삼성우량주장기

투자신탁 3개월

삼성투자

신탁운용 없음

- 주식: 60% 이상, 채권: 40% 이하

- 시가총액 상위 100위 이내 우량주 투자

임의식

적립식

미래차이나디스

커버리주식형 제한없음

미래에셋

자산운용 없음

- 해외주식: 60% 이상, 채권: 40% 이하

- 중국/홍콩 증시 상장기업 장기투자

임의식

적립식

마이애셋징기스칸

주식형 제한없음

마이애셋

자산운용 없음

- 주식: 60% 이상, 채권: 40% 이하

- BRICs 및 오일 관련 국내 종목 투자

임의식

적립식

미래인디펜던스

주식형 3개월

미래에셋

자산운용 90일미만: 70%

- 주식: 60% 이상, 채권: 40% 이하

- 철저한 기업분석을 통한 자산배분

임의식

적립식

미래디스커버리

주식형 2호 제한없음

미래에셋

자산운용 없음

- 주식: 60% 이상, 채권: 40% 이하

- 철저한 기업분석을 통한 자산배분

임의식

적립식

피델리티코리아-

글로벌주식형 3개월

피델리티


- 피델리티해외주식형펀드에 투자 (재간접)

- 펀드 내에서 환위험 헷지 (원화투자)

임의식

적립식


코리아주식형 3개월

피델리티


- 글로벌투자네트워크를 활용한 기업분석

- 종목/산업 분류 중대형주 분산투자

임의식

적립식

동양모아드림

주식1호 3개월

동양투자

신탁운용 90일미만: 70%

- 글로벌벤치마크지수 내 편입종목 투자

- 업종대표우량주 및 저평가가치주 구성

임의식

적립식

와이즈더블스타

주식1호 제한없음

현대와이즈

자산운용 없음

- 주식: 60% 이상, 채권: 40% 이하

- 웰빙&엔터테인먼트 관련 종목 투자

임의식

적립식

유리 Growth &

Income 주식형 3개월

유리


- 주식: 60% 이상, 채권: 40% 이하

- 높은 배당성향 및 성장잠재력 겸비 종목

임의식

적립식

마이다스블루칩

배당주식형 제한없음

마이다스

자산운용 없음

- 주식: 60% 이상, 채권: 40% 이하

- 배당수익 + 커버드콜 전략

임의식

적립식

미래에셋3억만들기

중소형주식형 3개월

미래에셋


- 주식: 60% 이상, 채권: 40% 이하

- 핵심경쟁력 보유한 중소형주에 장기투자

임의식

적립식

한국부자아빠

거꾸로주식A-1호 제한없음

한국투자

신탁운용 없음

- 주식: 60% 이상, 채권: 40% 이하

- 저평가된 기업에 가치투자로 고수익 추구

임의식

적립식

미래에셋3억만들기

배당주식형 3개월

미래에셋


- 주식: 60% 이상, 채권: 40% 이하

- 배당수익과 자본이득 함께 추구

임의식

적립식

알리안츠GI고배당

주식형G-1호 3개월

알리안츠

글로벌INV.90일미만: 70%

- 주식: 60% 이상

- 고배당 종목에 주로 투자

임의식

적립식

•과거의 운용수익률이 미래의 투자수익률을 보장하지는 않습니다.

•투자원금은 운용실적에 따라 감소될 수 있고 그 결과는 투자자에게 귀속됩니다.

14


■ 채권형 금융상품

상품명 투자기간 운용사 환매수수료 운용전략 유형


글로벌채권형 3개월

피델리티


- 주요국 글로벌 채권 80% 이상

- 전세계 채권에 분산투자하여 리스크헷지

임의식

적립식

도이치글로벌토탈

리턴재간접1호 6개월

도이치투자


- 다양한 채권섹터별 (국내및국외) 투자

- 국내주식채권시장과 낮은 상관관계

임의식

적립식

도이치코리아

채권형1-1호 3개월

도이치투자


- 채권: 60% 이상, 유동성: 40% 이하

- 저평가된 회사채에 투자 수익성 추구

임의식

적립식

한국부자아빠

마스터중기국공채 6개월

한국투자

신탁운용

90일미만: 70%

180일미만: 50%

- 채권: 60% 이상, 유동성: 40% 이하

- 국공채, 지방채 등에 안정적 운용

임의식

적립식

■ 혼합형 금융상품 상품명 투자기간 운용사 환매수수료 운용전략 기타

아이탐스채권혼합

투자회사 1년

아이

투신운용

180일미만: 15%

1년미만: 10%

- 주식: 30% 이하, 채권: 70% 이상

- 공모주 투자 (10%내외)

임의식

적립식

랜드마크1억만들기

고배당혼합1호 3개월

랜드마크

투신운용 90일미만: 70%

- 주식: 30% 이하, 채권: 70% 이상

- 배당주 투자로 안정적 고수익 추구

임의식

적립식


한아름혼합형 3개월

미래에셋


- 주식: 30% 이하, 채권: 70% 이상

- 주식,채권에 분산투자하는 위험회피투자

임의식

적립식


주식혼합형 3개월

미래에셋


- 주식: 20%~60%, 채권: 40%~80%

- 주식,채권에 분산투자 (주식 최고 60%)

임의식

적립식


글로벌안정혼합형 3개월

피델리티


- 글로벌주식: 30%, 글로벌채권: 70%

- 전세계 주식 및 채권에 분산투자

임의식

적립식

한불배당플러스

혼합형 3개월 한불종금 90일미만: 70%

- 주식: 30% 이하, 채권: 60% 이하

- 배당수익률이 높은 주식에 주로 투자

임의식

적립식

맥쿼리IMM더블찬스

채권혼합형 3개월

맥쿼리IMM


- 주식: 30% 이하, 채권: 50% 이상

- 우량채권 및 공모주투자로 추가수익추구

임의식

적립식

템플턴장기주택

마련혼합형 3년

템플턴

투신운용

1년미만: 70%

2년미만: 50%

3년미만: 30%

- 주식: 35% 이하, 채권: 50% 이상

- 7년이상 보유시 이자소득세 비과세

- 소득공제 혜택 (세대주 가능)

적립식

■ RP

약정기간 수시물 30일 60일 90일

약정금리 3.90% 4.00% 4.00% 4.00%



* 참 고

- 확정이자지급상품으로서, 가입대상 제한없음.

- 약정기간 전 매도시 지급금리는 2.0%

/ 약정기간 후 매도시 1.0%

15


■ 해외펀드 상품명

투자

기간 운용사

상품유형

(투자통화)주요 특징 수익률

템플턴

차이나 펀드

1년

이상

FRANKLIN

TEMPLETON

INVESTMENTS

주식형

(USD)

-투자지역 : 중국42%, 대만28%, 홍콩13% 등

-자산배분 : 주식90%, 유동성10% 등

-운용전략 : 높은 성장과정에 있는 중국관련기업에

투자 철저한 기업분석을 통한 저평가 우량주 투자

20.99%

템플턴

이머징마켓

펀드

1년

이상

FRANKLIN

TEMPLETON

INVESTMENTS

주식형

(USD)

-투자지역 : 한국18%, 대만13%, 중국11%, 남아

공10%, 브라질, 러시아, 태국, 인도 등


-운용전략 : 신흥시장의 초우량주에 투자하여 선진

국대비 고수익추구, 저평가된 개별기업에 장기투자

39.15%

템플턴

이스턴유럽

펀드

1년

이상

FRANKLIN

TEMPLETON

INVESTMENTS

주식형

(EUR)

-투자지역 : 러시아32%, 헝가리18%, 터키18%,

폴란드14%, 크로아티아4%, 오스트리아4% 등

-자산배분 : 주식98.5%, 유동성1.5%

-운용전략 : 동유럽시장의 경제성장율과 중부 및

동유럽의 우량기업에 투자하여 고수익 추구

57.64%

피델리티

인디아포커스

펀드

1년

이상

FIDELITY

INVESTMENTS

MANAGEMENT

주식형

(USD)

-투자지역 : 인도 89.9%, 영국 2.7% 등

-자산배분 : 주식94%, 유동성6%

-운용전략 : 인도의 상장 유가증권 등에 투자

27.9%

피델리티

일본

펀드

1년

이상

FIDELITY

INVESTMENTS

MANAGEMENT

주식형

(JPY)

-투자지역 : 일본 97.9% 등

-자산배분 : 주식97.9%, 유동성2.1%

-운용전략 : 일본주식으로 구성된 포트폴리오에

투자하여 장기적인 성장 추구

48.6%

피델리티

라틴아메리카

펀드

1년

이상

FIDELITY

INVESTMENTS

MANAGEMENT

주식형

(USD)

-투자지역 : 브라질 52%, 멕시코 35%, 칠레 6%,

캐나다 2%, 미국 1.4% 등

-자산배분 : 주식98.8%, 유동성1.2%

-운용전략 : 중남미 기업이 발행한 유가증권에 투

자하여 장기적인 성장 추구

53.1%

피델리티

차이나포커스

펀드

1년

이상

FIDELITY

INVESTMENTS

MANAGEMENT

주식형

(USD)

-투자지역 : 중국78.7%, 홍콩17.7% 등


-운용전략 : 중국 본토의 A 시장을 포함, 홍콩등에

상장된 중국기업에 주로 투자

22.1%

* 참 고

1. 환매수수료는 없으나 선물환계약을 1년 단위로 계약하므로 투자기간을 1년 이상으로 함.

2. 수익률은 2006년 1월말 기준 1년 단순수익률 (단, 피델리티펀드는 6개월 단순수익률)



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